Использование экономического потенциала предприятия

· цена /чистая стоимость активов (сфера применения - оценка предприятий, имеющих значительные вложения в собственность (недвижимость, ценные бумаги, оборудование), или основной деятельностью которых является сохранение, покупка и продажа такой собственности).

Оценка стоимости бизнеса методами сравнительного подхода требует применения нескольких мультипликаторов одновременно для получения более объективных результатов. При этом диапазон величины того же мультипликатора, рассчитанного для различных предприятий-аналогов, может значительно колебаться. В таком случае из списка аналогов необходимо исключить предприятия, для которых получены экстремальные значения мультипликаторов.

Применение нескольких мультипликаторов означает, что в процессе расчета будет получено столько же вариантов стоимости. Если степень доверия ко всем полученным соотношений одинакова, то для получения окончательной величины стоимости используется формула средней арифметической из возможных вариантов стоимости. Как правило, на практике такой расчет вызывает сомнения, поэтому в зависимости от конкретных условий, целей оценки, степени доверия к той или иной информации для каждого мультипликатора определяется свой весовой коэффициент и путем взвешивания получается предыдущая величина стоимости, которая является основой для проведения корректировок.

К таким корректировкам относят скидки или премии, например, на привлекательность портфеля, которая определяется степенью диверсификациии выпускаемой. Так, узость производственного ассортимента можно рассматривать как ограничитель для потенциальных потребителей и причину повышения уровня рисков, связанных с дефицитом некоторых основных видов сырья и материалов, с началом выпуска новых продуктов, снижает стоимость предприятия потребность в дополнительных капитальных вложениях, на размер которых корректируется предварительная цена предприятия в направлении ее снижения финансовом состоянии объекта, для учета которого в процессе стоимостной оценки предприятия используется такой количественный показатель, как излишек (дефицит) оборотного капитала. Размер избытка (дефицита) оборотного капитала рассчитывается методом сопоставления необходимого оборотного капитала и имеющихся на предприятии оборотных средств. Если проведен анализ финансового состояния предприятия, свидетельствует о наличии избытка оборотного капитала, то его необходимо добавить к предыдущей цене предприятия, так как эта величина эквивалентна размеру имеющихся незадействованных высоколиквидных активов. Обнаруженный дефицит оборотного капитала уменьшает предварительную цену предприятия, так как эта величина эквивалентности валентная средствам, владелец (инвестор) предприятия должен вложить в предприятие с целью обеспечения его функционирования в будущем ликвидность имущества, т.е. его способность к быстрой реализации, наличие которой повышает стоимость бизнеса и, наоборот, отсутствие снижает его стоимость по сравнению с аналогичным, однако высоколиквидным бизнесом степень контроля, стоимость которого зависит от возможности осуществлять любое право или весь набор прав, связанных с контролем над предприятием, а именно: право директоров и назначать менеджмент, принимать политику и вносить «изменения в направления работы предприятия, приобрести или ликвидировать активы, вносить изменения в уставные документы и т.д. Внесение такой поправки осуществляется с учетом влияния каждого составляющего элемента контроля на его общую стоимость качество менеджмента (поправка имеет смысл тогда, когда имеет место значительная зависимость предприятия от одной или нескольких ключевых фигур управленческого персонала) другие факторы (интенсивность и характер усилий пред-приятия в области научно-исследовательских разработок, его положение в отрасли, масштабы и качество активов по сравнению с аналогами и т.д.).

Стоимость, полученная с учетом всех корректировок, является итоговой (окончательной) стоимости предприятия - объекта оценки.

Имущественный подход к оценке стоимости бизнеса основан на определении суммы затрат ресурсов на его воспроизводство или замещение с учетом факторов физического и морального износа. Этот подход наиболее эффективен, когда покупатель собирается сравнить затраты на приобретение бизнеса с затратами на создание аналогичного предприятия.

В основе методов этой группы лежит предыстория развития объекта и текущие данные о деятельности предприятия. При этом считается, что инвестор не должен платить за объект больше, чем сумма, которая нужна для его воспроизведения. Суть методов имущественного подхода заключается в определении стоимости собственных или «чистых» активов предприятия, которые остаются в его распоряжении после выполнения всех внешних обязательств.

Данный подход представлен двумя основными методами [31]

· методом стоимости чистых активов

· методом ликвидационной стоимости.

Сущность метода чистых активов состоит в определении разницы между суммами стоимости всех активов предприятия и всех обязательств. Базовая формула для расчета чистых активов имеет вид:

ЧА = А - 3, (1.31)



где ЧА - стоимость чистых активов предприятия

А - сумма всех активов

С - сумма всех обязательств.

Согласно действующей методики оценки стоимости имущества [32] исходная формула трансформируется следующим образом:

ЧА = (Н + О + М) - (В + Д + П), (1.32)

где Н - стоимость необоротных активов

О - стоимость оборотных активов

М - стоимость затрат будущего периода

В - стоимость обеспечения будущих расходов и платежей

Д - стоимость долгосрочных обязательств.

Следует отметить, что такой подход целесообразен только в случае определения нижней границы возможной цены предприятия, так как предполагает бухгалтерскую оценку величины имущества предприятия, редко совпадает с рыночными оценками.

Так что балансовая стоимость имущества предприятия в условиях инфляционной экономики не дает реальной оценки его величины в мировой и отечественной практике оценки бизнеса применяют метод чистых скорректированных активов. В этом случае базовая формула методики чистых активов приобретает следующий вид:

ЧА = А - С (1.33)

где ЧА - скорректированные чистые активы

А - скорректированные активы

С - скорректированные обязательства.

Понятие скорректированных (или реальных) чистых активов основано на ремиссии, возникает в результате бухгалтерских принципов оценки, применяемых к активам предприятия. Стоимость, полученную в результате применения принципов исторической стоимости (оценка по себестоимости), или индексированную историческую стоимость (с учетом переоценки активов) заменяют в зависимости от цели и условий оценки на стоимость замещения или потребительскую стоимость. В результате возникает уменьшение или увеличение стоимости бухгалтерских активов и как следствие, необходимость их корректировки.

Эта методика расчета стоимости предприятий соответствует Международным принципам бухгалтерского учета и является наиболее распространенной в отечественной практике определения стоимости чистых активов акционерных обществ.

Ликвидационная стоимость представляет собой чистую денежную сумму, которую собственник предприятия может получить от ликвидации предприятия, раздельной распродаже его активов и после расчетов со всеми кредиторами.

Как правило, необходимость ее определения возникает тогда, когда предприятие исчерпало свой потенциал и не может продолжать деятельность в выбранном направлении.

Оценка ликвидационной стоимости находит применение в следующих ситуациях:

· в случае банкротства и ликвидации предприятия

· с целью проведения санации предприятия

· в случае финансирования реорганизации предприятия или финансирования предприятия должника

· с целью разработки плана погашения задолженности предприятия, оказавшегося под угрозой банкротства

· для проведения экспертизы заявок на покупку пред-приятия должника

· с целью анализа и выявления возможности выделения отдельных производственных мощностей предприятия в экономически самостоятельные организации.

Ликвидационная стоимость подразделяется на три вида [17]:

· упорядоченная ликвидационная стоимость. Распродажа активов предприятия осуществляется в течение периода времени, достаточного для того, чтобы можно было получить высокие цены за активы, выставляемые к продаже. Для наименее ликвидной недвижимости предприятия этот период составляет около двух лет принудительная ликвидационная стоимость. Активы распродаются настолько быстро, насколько это возможно, часто одновременно и на одном аукционе ликвидационная стоимость прекращения существования активов предприятия, в таком случае активы предприятия не распродаются, а списываются и уничтожаются, а на данном месте строится новое предприятие, обеспечит по прогнозам значительный экономический или социальный эффект. При таких условиях стоимость предприятия является отрицательной величиной, так как осуществляются определенные затраты на ликвидацию активов.

Оценка упорядоченной ликвидационной стоимости выполняется на основе баланса на последнюю отчетную дату и желательно одновременно с инвентаризацией имущества предприятия на дату оценки. Роз-счета проводятся в следующей последовательности [26]

Таким образом, ликвидационная стоимость предприятия рассчитывается путем вычитания из скорректированной стоимости всех активов суммы текущих затрат, связанных с ликвидацией предприятия, а также суммы всех обязательств.

Наиболее вероятными заинтересованными лицами при таком виде оценки ликвидационной стоимости является учредители и акционеры, которые чаще всего хотят сохранить предприятие в его настоящем виде.

Оценка принудительной ликвидационной стоимости осуществляется классическим аукционным способом - путем раздельного распродажи имущества предприятия, начальная стоимость которого определяется исходя из его состава, физического и экономического возраста, функционального назначения.

Таким образом, применение данных методов и приемов способствует выявлению положительных и отрицательных факторов формирования и развития потенциала предприятия в конкурентной среде.



2. Анализ потенциала развития предприятий хлебопекарной сферы

2.1 Общая характеристика предприятий хлебобулочных изделий

Акционерное общество является самостоятельным юридическим лицом, созданным для получения прибыли от любых видов деятельности, не запрещенных законом. Общество май уставный фонд, разделенный на определенное количество акций равной номинальной стоимости и несет ответственность по обязательствам только своим имуществом. Общество имеет самостоятельный баланс, расчетные, валютные и другие счета в банках; фирменную марку и торговый знак, которые утверждаются, регистрируются в соответствии с требованиями действующего законодательства Украины, печать со своим названием.

Учредителями ОАО являются владельцы акций не менее 25% уставного фонда. Акции открытого акционерного общества свободно продаются и покупаются, и совладельцем объединенного имущества такого общества становится тот, кто купил акции. Акции могут переходить от одного лица к другому без согласия других акционеров. Основными характеристиками открытого акционерного общества являются масштабы объединенного капитала и большое количество владельцев. Главная цель при создании такой формы предприятия, заключается в привлечении и концентрации больших денежных средств (капитала) населения и других предприятий с целью их использования для получения прибыли.

Основной тип производства ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» является производство и реализация хлебобулочных и кондитерских изделий. Сегодняшний перечень производимой продукции хлебокомбинатом - 51 вид хлебобулочных и сухарных и 35 кондитерских изделий. Большое внимание уделяется товарному виду, то есть качества и упаковке.

Мощность предприятия - около 70 тонн хлебобулочных изделий в сутки. Для обеспечения производственной программы на хлебокомбинате действует 8 специализированных линий по выпуску различных видов готовой продукции, которые обслуживают службы главного механика, главного энергетика и служба КИП и А (контрольно-измерительных приборов и автоматов). Бесперебойное снабжение основным сырьем - мукой осуществляется службой материально-технического снабжения. Для бестарного хранения муки, которое поставляют специализированными машинами - муковозами, используют 14 силосов. Выполнение производственной программы обеспечивают 4 бригады хлебобулочного цеха и 2 бригады кондитерского цеха.

Контроль, за качеством сырья, полуфабрикатов и готовой продукции осуществляют специалисты производственной лаборатории. Реализацией продукции занимаются отдел фирменной торговли и отдел сбыта. Продукция поставляется покупателям преимущественно автотранспортом предприятия. Транспортный отдел включает в себя 37 единиц транспортных средств.

На предприятии существует достаточно высокий уровень специализации - работы специализируются как по функциям, так и по конкретному применению этих функций к решению отдельных задач. Для роста специализации на предприятии производится группировка похожих работ и их исполнителей, т.е. осуществляется определенное организационное обособление исполнителей схожих работ. Данный процесс организационного обособления называется департаментизации. Сегодня, с помощью департаментизации предприятие расширяется очень быстро.

Основные технологические процессы это - замес опары; замес теста; раздел теста и формирования тестовых заготовок; выпечка тестовых заготовок; укладка на лотки и контейнера.

Техника:

Линия № 1 по выпуску булочных изделий с печью «Revent».

Линия № 2 по выпуску пшеничного подового хлеба с печью ППЦ-250 (резервная).

Линия № 3 по выпуску пшеничного медового хлеба с печью ППЦ-250 (резервная).

Линия № 4 по выпуску пшеничных и ржано-пшеничных сортов хлеба с печью «Гостол-Гопан».

Линия № 6 по выпуску батонов и сушки с печью А2 ХПК-25.

Линия № 7 - по реконструкции.

Линия № 8 по выпуску формовых сортов хлеба с печью ФТЛ-2.

Общий технологический уровень предприятия достаточно высок. Осуществляется сочетание квалификационных навыков, оборудования, инфраструктуры, инструментов и соответствующих знаний, которые необходимы для осуществления желаемых преобразований сырья на соответствующий продукт.

Общество с ограниченной ответственностью «Лигос» основано 1996 года и является одним из лучших предприятий своей отрасли в Франковский. Он реализует около 22 т. хлеба и хлебобулочных изделий в сутки в 3 фирменных магазинах и торговой сети коммерческих магазинов города и области. Производство хлеба и хлебобулочных изделий осуществляется на 2 комплексно-механизированных линиях, оснащенных тупиковыми печами типа ФТЛ-2.

Предприятие специализируется на выпуске формовых традиционно массовых сортов хлеба из смеси пшеничной муки 1-го и высшего сортов («Орельский») и из смеси муки ржаной и пшеничной 1-го сорта («Бородинский», «Днистерский», «Буковинский «,» Маковый «,» Любава «) и другие. Кроме этого работает булочная цех, где с конвейера выходят вкусные плетенки, батоны нарезные, калачи и разнообразные сдобные изделия. Широкий ассортимент продукции постоянно пополняется новыми видами и сейчас насчитывает более 25 наименований хлеба и хлебобулочных изделий. Вся продукция является экологически чистой, изготавливается из натурального сырья, без улучшителей и химических добавок. Продукция ООО «Лигос» широко известна и пользуется популярностью у потребителей г. Ивано-Франковск и за его пределами.

За последние 3 года предприятие взяло курс на модернизацию производства, замену оборудования, закупку нового специализированного автотранспорта, обновление основных производственных фондов и в настоящее время потрачено более 0,9 млн. грн. Все оборудование - производства фирмы «Revent» и итальянской фирмы «Pietro-berto».

Значительные средства вкладываются в улучшение условий труда рабочих, охране труда, пожарной безопасности, санитарии и культуру производства. На предприятии работают более 330 человек, из них - 50% женщины. Текучесть кадров очень низкая, что говорит о преданности работников и удовлетворение условиями их труда.

ООО «Железнодорожная пекарня» в 1987 году, а уже в 1990 году с конвейера нового завода сошел его первый буханку. Сегодня завод является одним из крупнейшим производителей хлеба в Ивано-Франковской области. Мощность предприятия составляет около 35 тонн хлебобулочных изделий в сутки.

Продукция ООО «Железнодорожная пекарня» - это более 30 наименований классических и особых сортов хлеба и более 20 разновидностей сдобных изделий, выпеченных по лучшим хлебопекарным традициями и рецептами. Вся продукция предприятия изготавливается из натурального сырья и не содержит синтетических добавок и консервантов. А гарантом высочайшего качества изделий хлебозавода является коллектив, обладающий передовыми технологиями на современном оборудовании, и система обеспечения качества продукции на всех этапах производства.

Специалисты свято берегут приобретенный опыт хлебопечения, восстанавливают забытые рецепты, и создают новые вкусовые шедевры, которые ежегодно получают награды независимых экспертов и награды различных конкурсов. Основная ценность предприятия - его высокопрофессиональный коллектив работников, который рос в течение лет. И сегодня, на предприятии работают специалисты, причастные к выпуску хлебзаводом своего первого буханки. В 2005 году коллектив завода насчитывает более 80 человек, которые сформировали единую дружную семью предприятия. Продаваемые распространяет добрую славу «Железнодорожные пекарни» далеко за пределы родного города - это результат их профессионального подхода и самоотверженного труда.

ООО «Железнодорожная пекарня» заботится о всестороннем развитии своих работников, помогает рабочим в получении образования, уделяет значительное внимание поддержке благоприятного, доброжелательного климата в коллективе.

2.2 Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятий хлебобулочных изделий

Исходя из концептуальных положений современной экономики, оценку экономического состояния предприятия проводят на основе анализа основных технико-экономических показателей. Данный анализ проводят с помощью финансовой отчетности, а именно на основе отчета формы 1 и формы 2, отчета по труду, а также отчета об оплате труда с использованием следующих показателей:

· чистый доход (выручка) от реализации продукции

· себестоимость реализованной продукции

· прибыль от реализации продукции

· среднегодовая стоимость основных производственных фондов

· годовой фонд оплаты труда и т.д.

Кроме этих абсолютных показателей анализа подлежат и следующие относительные показатели, такие как: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, фондорентабельнисть, затраты на 1 грн. товарной продукции, рентабельность производства, производительность труда, среднесписочная численность работающих. Показатели движения рабочей силы или свидетельствуют о приверженности руководства предприятия политике увольнений, или о его стремлении обеспечить рост занятости.

Задачей любого предприятия является создание определенных товаров или услуг и это задача отображается в таких целях, как рентабельность или прибыльность и производительность или эффективность.

Первоочередным вопросом является обеспечение стабильного дохода.

Однако когда эта граница достигнута, обеспечение экономической эффективности и сдерживания расходов становится вполне достижимой параллельной целью. Теперь редко задача порталаанизации определяется сроками прибыли. Считается, что задача организации должны вращаться вокруг потребностей потребителя.

Анализируя основные технико-экономические показатели деятельности предприятий хлебопекарной отрасли за последние четыре года, мы видим рост производительности труда на предприятиях, что могло повлиять повышение среднемесячной заработной платы. Предприятия значительно объемы реализованной продукции, что существенно повлияло на увеличение выручки от реализации данных предприятий. Но вместе с тем в исследуемых предприятий наблюдается и увеличение себестоимости реализованной продукции, так в ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» она увеличилась по сравнению с 2005 годом на 115,1%, в ООО «Лигос» на 652,9%, в ООО «Железнодорожная пекарня «на 88,1%. Это можно объяснить ростом цен на муку и энергоносители. Увеличение среднегодовой стоимости основных производственных фондов, а также показателя фондоотдачи в течение анализируемого периода в данных предприятий об эффективном использовании и обновление основных средств. Отрицательным явлением для предприятий является увеличение расходов

Только в ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» они сохраняют устойчивую тенденцию. Относительно рентабельности производства, то в ООО «Железнодорожная пекарня» мы видим ежегодное снижение данного показателя с 24,2% в 2005 году до 17,1% в 2008 году. В ООО «Лигос» наблюдается ежегодное колебания рентабельности производства, однако если сравнивать 2008 год с 2005 годом мы видим все же снижение данного показателя на 28,5%. Только в ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» наблюдается увеличение рентабельности производства в 2008 году по сравнению с 2005 годом на 1,6%, что свидетельствует о наибольшей перспективности данного предприятия и возможности его дальнейшего развития.

2.3 Анализ показателей основных составляющих элементов экономического потенциала предприятий хлебопекарной отрасли

В условиях рынка, характеризуется нестабильностью целей предприятия, обусловленной изменчивостью спроса и предложения, цен на товары и факторы производства, изменениями в конкурентной среде и другими макро-и микроэкономических факторами, одной из первоочередных задач руководства предприятия является формирование и оценка текущих и перспективных возможностей предприятия, т.е. его потенциала. Это вызвано, прежде всего, необходимостью обеспечения эффективности функционирования и укрепления конкурентоспособности на рынке [1].

Как отмечалось в первой главе сущность потенциала предприятия определяют как совокупность природных условий и ресурсов, возможностей, запасов и ценностей, которые могут быть использованы дпя достижения определенных целей.

Для успешной дальности предприятию нужны такие ресурсы:

· сырье

· технико-технологические ресурсы

· кадровые ресурсы

· финансово-инвестиционные ресурсы

· информационные

· инновационные

· уровень менеджмента на предприятии.

Не умаляя значения ресурсов как базиса в формировании потенциала предприятия, отметим, что сама по себе их наличие не является гарантом достижения любых целей. Второй, не менее важной составляющей потенциала выступают способности предприятия мобилизовать ресурсы в ходе осуществления комплекса мер.

Для общей оценки потенциала развития предприятий хлебопекарной отрасли проведем анализ основных составляющих экономического потенциала.

2.3.1 Анализ производственного потенциала предприятий

Большая роль производственного потенциала в совершенствовании экономики определяет необходимость управления процессом его использования, что в свою очередь, требует оценки эффективности загрузки потенциала [15].

Поскольку производственный потенциал предприятия представляет собой сложную систему, то, наверное, уровень эффективного использования его основных элементов можно определить, руководствуясь общими принципами экономического анализа соотношения результата и затрат. В итоге совокупный потенциал предприятия определяет его технический уровень, его конкурентоспособность на внешних рынках. Поэтому в условиях темпов научно-технического прогресса и углубления международного разделения труда как основной измеритель конечного результата функционирования производственного потенциала предприятия следует считать объем поставок продукции в соответствии с государственных заказов и хозяйственных договоров.

Главным элементом производственного потенциала является основные производственные фонды, которые играют основную роль в процессе производства, развития предприятия и отражают его состояние. Поэтому вопросам экономической сущности основных производственных фондов, их роль в системе предприятия придают важное значение на всех без исключения предприятиях производственной сферы. Ведь специфика хлебопекарного производства заключается в значительных затратах на энергетические ресурсы в процессе изготовления продукции. Обновление оборудования в значительной мере повышает качество продукции и снижает энергетические затраты [15].

Производственный потенциал кроме показателей уровня использования основных производственных фондов характеризуют также и другие не менее важные показатели:

· производительность труда

· темпы роста выручки от реализации

· рентабельность реализации

· процент износа оборудования

· материалоемкость

· капиталоотдача

· объем инвестиций в производство и т.п.

Эффективное в общем использования производственных ресурсов. Наилучшее состояние производственного потенциала наблюдается в ООО «Железнодорожная пекарня» о чем свидетельствуют показатели эффективности использования производственных ресурсов. В ООО «Лигос» мы видим неэффективное использование финансовых и сырьевых ресурсов, на что рекомендуется обратить внимание руководителям данного предприятия. Несмотря на то, что мы видим на предприятиях тенденцию увеличения стоимости основных производственных фондов, что указывает на увеличение основных средств, мы наблюдаем и ежегодное увеличение коэффициента износа оборудования (кроме ООО «Железнодорожная пекарня», где наблюдается его уменьшение на 32,1% по сравнению с 2005 годом). Особенно большое значение данного коэффициента в ООО «Лигос», с 2005 года процент износа оборудования здесь увеличился на 104,3% и составляет 86,4%.

2.3.2 Анализ финансового потенциала предприятий

Под финансовым потенциалом предприятия понимают внутренние и внешние возможности предприятия по привлечению в деятельность финансовых ресурсов предприятия [7].

Основными элементами финансового потенциала является

1.Внутришни источники финансовых ресурсов

· Прибыль

· Амортизация

· Доходы от акций

· Процент по депозитным вкладам

· Продажа имущества

· Аренда

2. Источник

· Кредиты, займы

· Субсидии

· Инвенции

· Спонсорская помощь

3. Накопления эффективного использования финансовых ресурсов на основе компетенций

4. Кадры, занятые в процессе финансового менеджмента

5. Эффективность функционирования подсистемы финансового менеджмента на предприятии.

Проанализируем финансовый потенциал предприятий ОАО Ивано-Франковский хлебокомбинат, ООО «Лигос» и ООО «Железнодорожная пекарня» с помощью следующих показателей.

Важным финансовым показателем, который позволяет оценить финансовый потенциал является показатель рентабельности собственного капитала

ROE = EАТ ВК, (2.1)

где EAT - прибыль предприятия от экономической деятельности

ВК - собственный капитал предприятия.

Для определения возможности повышения эффективности использования собственного капитала рассчитывают показатель рентабельности активов:

ROA = Эвита СА, (2.2)

где Эвита - прибыль до выплаты налогов

СА - среднее значение активов за год.

В процессе деятельности предприятию часто не хватает собственного капитала для формирования потенциала развития. Использование внешних источников финансирования требует оценки используемого капитала под которым понимают указанную в балансе сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств.

RОСЕ = Эвита ЧА, (2.3)

где ROCE - эффективность использования привлеченного капитала

ЧА - чистые активы. Важным показателем, который позволяет оценить капитал предприятия является показатель цены капитала (WACC):

WACC = W1 * C1 + W2 * C2 + .. + Wn * Cn, (2.4)



где W - доля составляющей потенциала

С - цена i-той составляющей потенциала.

Сопоставление показателя рентабельности использования с показателем цены капитала позволяет сделать вывод о том, что управление капиталом на предприятии является эффективным в случае превышения рентабельности капитала над его ценой.

Обобщающим показателем, который является индикатором результативности финансового потенциала предприятия является показатель экономической добавленной стоимости.

EVA = (ROCE - WACC) * К, (2.5)

Показатель ROCE указывает также на эффективное использование привлеченного капитала предприятиями ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» и ООО «Железнодорожная пекарня», который предприятия часто применяют для формирования потенциала развития, когда не хватает собственного капитала. По сравнению с 2006 годом в данных предприятий он увеличился соответственно на 1,97 и 1,48. У предприятия же «Лигос» мы видим сначала уменьшение на 0,44, а затем увеличение данного показателя на 0,31. Однако сравнивая 2008 год с 2006 годом мы видим все же не слишком эффективное использование привлеченного капитала на данном предприятии. Положительным для исследуемых предприятий является тенденция к увеличению показателя экономической добавленной стоимости, который является индикатором результативности финансового потенциала. Увеличение экономической добавленной стоимости у предприятия ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» составляет 35561,3, в ООО «Лигос» - 19509,2, в ООО «Железнодорожная пекарня» 5998,6 сравнению с 2006 годом. Рост данного показателя указывает на эффективное использование финансового потенциала предприятиями.



2.4 Анализ конкурентоспособности потенциала предприятий хлебобулочных изделий

Конкурентоспособность потенциала предприятия - комплексная сравнительная характеристика, отражающая степень предпочтения совокупности показателей оценки возможностей предприятия, определяют его успех на определенном рынке за определенный промежуток времени по отношению к совокупности аналогичных показателей предприятий-конкурентов [18].

Целью анализа конкурентоспособности потенциала предприятия является выявление положительных и отрицательных факторов, которые могут повлиять на формирование и развитие элементов потенциала в конкурентной среде.

Классификация методов оценки конкурентоспособности направлена на четыре их главные классификационные признаки: направление формирования информационной базы, способ отображения конечных результатов, возможность разработки управленческих решений, способ оценки.

В разрезе этих классификационных признаков выделяются: критериальные (К) и экспертные (Е); графические (Г), математические (М) и логистические (Л) сиюминутные (О) и стратегические (С), индикаторы (I) и матричные (табличке нет) (Т) методы оценки конкурентоспособности [27].

Одним из самых распространенных инструментов анализа потенциала предприятия в конкурентной борьбе является метод SWOT-анализа, в переводе означает «силы, слабости, возможности, угрозы» [21].

Применение SWOT-анализа должно способствовать:

· Принятию усилий по преобразованию слабостей на силы, угроз в возможности

· Развития сильных позиций в соответствии с ограниченных возможностей.

SWOT-анализ предполагает выполнение определенной последовательности [4]

1. Идентификация и изучение факторов внешнего окружения предприятия с целью выявления текущих и потенциальных угроз и своевременного предотвращения убытков вследствие их действия.

2. Идентификация и изучение факторов внешнего окружения предприятия с целью выявления текущих и потенциальных возможностей, необходимых для предотвращения угроз и укрепления конкурентных позиций.

3. Идентификация и анализ сильных позиций составляющих потенциала - конкурентных преимуществ предприятия.

4. Идентификация и анализ слабых сторон потенциала предприятия.

Целесообразно рассматривать сильные и слабые стороны по отдельным функциональным составляющим потенциала.

Анализ сильных и слабых сторон осуществляется с помощью сравнительных методов. Конкурентные силы предприятия по отдельным позициям определяются путем сравнения его оценок по каждой позиции оценкам предприятий-конкурентов:

· роста ВВП

· стабильность валютных курсов;

· экономический кризис в стране

· высокий уровень инфляции

· высокий уровень налогов

Политика и законодательство

· политическая стабильность

· стабильность законодательства

· высокое давление политических сил на экономику

· изменчивость законодательства

Социальная сфера

· роста денежных доходов населения

· ухудшение демографической ситуации

Развитие науки и техники

· быстрое развитие информационных технологий

· низкое качество информационных ресурсов

Для получения общего результата оценки применяется показатель абсолютной конкурентной силы, который рассчитывается по формуле:

КС абс = В (КСИ оц - max КС ij), (2.6)

где КС абс - абсолютная конкурентная сила предприятия-объекта оценки

кси оц - оценка i-го фактора конкурентной силы (слабости) для оцениваемого предприятия

КС ij - оценка i-го фактора конкурентной силы (слабости) для i-го предприятия-конкурента.

Абсолютная конкурентная сила предприятия ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» составляет 10 баллов (для сравнения у второго конкурента (ООО «Железнодорожная пекарня») - (-4) балла, у первого (ООО «Лигос») - (- 7) баллов). Таким образом, для исследуемого предприятия сильные позиции превышают его слабости, что делает его лидером исследуемой группы. Для данного предприятия рекомендуется применить стратегию использования сил для реализации возможностей. Другим двум предприятиям стоило бы улучшить свои сильные позиции для повышения конкурентоспособности. Для этого им рекомендуется применить стратегию реализации возможностей для преодоления слабостей.

Одним из распространенных матричных методов анализа конкурентоспособности является метод баллов. Применение этого метода позволяет не только определить основных конкурентов и место в конкурентной борьбе предприятия, оценивается (по критерию набранных баллов), но и количественно оценить отставание от наиболее конкурентоспособного предприятия.

Рассмотрим применение данного метода на примере оценки конкурентоспособности предприятий хлебопекарной отрасли промышленности.

На основе приведенных данных проведем оценку уровня конкурентоспособности предприятий ОАО «Ивано-Фракивський хлиокомбинат», ООО «Лигос» и ООО «Железнодорожная пекарня» с помощью метода баллов. Как оценочные ключевые показатели используем коэффициенты, характеризующие отдельные составляющие потенциала предприятия. Максимальное количество баллов по каждому оценочным относительным показателем равна 10. Далее рассчитаем взвешенные баллы по каждому показателю с учетом весомости составляющих потенциала и интегральный показатель конкурентоспособности каждого предприятия.



3. Направления повышения эффективности использования потенциала развития хлебопечения

3.1 Пути улучшений процесса управления потенциалом развития предприятий

Рыночные условия хозяйствования предоставляют широкие возможности для изменений условий функционирования промышленных предприятий. Одновременно меняется характер и направления процессов организации производства. Сегодня отечественному производству присуще далеко не полное использование факторов управления, обеспечивающие повышение его эффективности, внедрение новейшей технологии и современных методов управления производством. При таких условиях для обеспечения развития промышленности необходим поиск новых подходов к экономическому развитию потенциала хлебопекарных предприятий.

В трудах известных отечественных экономистов А.И. Амоша, И. Нижнего, Е.И. Бойко И.М. Петровича, М.П. Горина определены проблемы промышленного развития и промышленной политики государства и регионов в частности. Считается важным уделять внимание процессу развития хлебопекарных предприятий на основе решения проблем формирования и использования их потенциала.

Теоретические и прикладные аспекты формирования и использования экономического потенциала хлебопекарных предприятий пока в достаточной степени не исследованы в отечественной экономической науке. В связи с этим необходима научная разработка рекомендаций по управлению потенциалом хлебопечения с целью обеспечения эффективности промышленного производства.

Становление рыночных отношений в Украине обеспечило большую самостоятельность предприятий, как в формировании их потенциала, так и в управлении им. Поэтому руководству предприятия необходимо решать новые проблемы, требующие определения приоритетов развития собственного потенциала.

Необходимой составляющей управления потенциалом предприятия является определение его сущности, составляющих. Понимание экономического потенциала предприятия является актуальным, поскольку представление о его содержании позволяет выработать подход к управления его развитием.

Процесс управления потенциалом развития предприятия ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» является сложным процессом. Особенностью этого процесса является необходимость определения существующего потенциала, определение резервов и разработка мероприятий по их использованию. Благодаря эффективному использованию таких резервов предприятие способно совершить резкий рывок, как в технической, так и в социально-экономической плоскости.

Потенциал предприятия является сложной системой, включающей основные фонды, трудовые ресурсы, финансовые ресурсы, технологию, энергетические ресурсы и информацию, находящуюся в распоряжении организации для образовательной деятельности. Ему присущ ряд специфических характеристик. Прежде всего, целостность, означает, что только при наличии всех элементов потенциала возможно достижение конечного результата его функционирования - выпуск продукции. А также такие особенности как: взаимозаменяемость, взаимосвязь элементов, способность к внедрению новейших достижений НТП, гибкость и адаптивность к продукции, к экономическим и производственно-техническим условиям, которые все время меняются.

Изучение этих механизмов становится инструментом управления эффективностью производства данного предприятия, способствует качественному рывку в обновлении производства, инвестиционной политике, выявлению механизма гибкости, позволяющей снизить расходы хлебопекарного производства и повысить возможности общества в удовлетворении потребностей.

Предприятия обладают устойчивым преимуществом, не только когда имеют систему управления с использованием современной информационной системы, но и работников, умеющих ею пользоваться, и получают все преимущества от нее, иерархическую структуру, вместе с которой информационная система составляет единое целое - экономическую систему.

Важной функциональной составляющей потенциала развития предприятия ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» в целом является производственный потенциал. Некоторые ученые отождествляют его со всем потенциалом. Производственный потенциал аккумулирует в себе значительную долю потенциала предприятия. При отсутствии производственного потенциала нет необходимости и в маркетинговом, трудовом или инновационном потенциалах. Однако, то же самое можно сказать и о других видах потенциалов.

По мнению В. Щелкунов, «под производственным потенциалом понимают возможности предприятия, результатом реализации которых являются товары и услуги» [35]. Именно реализация производственного потенциала, с помощью финансового, управленческого, трудового и других видов потенциала, создает тот продукт, который в дальнейшем становится входным ресурсом для маркетингового потенциала.

Относительно производственного потенциала, то его специфика сводится к следующему: производственное подразделение предприятия непосредственно не контактирует с клиентами, а только косвенно (через товары). Поэтому важнейшими показателями являются номенклатура и качество производимых товаров. Они содержат очень много других взаимосвязанных показателей: принципы управления, применяемая производственная стратегия, объем и использование производственных мощностей, система обеспечения качества, срок использования и состояние оборудования.

Оценка использования производственного потенциала предприятия позволяет выявить резервы и потери его производственно-хозяйственной деятельности. Для предприятия ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» как и для других двух, резервами улучшения потенциала является повышение производительности труда, рост фондоотдачи, увеличения показателя капиталоотдачи. Потерями производственно-хозяйственной деятельности данных предприятий является достаточно большое значение показателя, характеризующего износ оборудования. При этом производственный потенциал должен рассматриваться как целостная система, характеризует максимальную возможность предприятия по производству конкурентоспособной продукции, удовлетворяющей общественным потребностям, с помощью полного использования всех производственных ресурсов.

Эффективное использование производственного потенциала хлебопекарных предприятий замедляется из-за изношенных производственные фонды, которые требуют все более активного поиска предприятиями путей их модернизации и переоснащения, т.е. создание нового производственного потенциала.

Одним из основных направлений в повышении эффективности использования производственного потенциала остается ориентация на ликвидации потерь ресурсов (сырьевых, энергетических, трудовых), которая возможна путем модернизации действующих технологий на основе инноваций.

Это мнение подтверждают и такие экономисты, как В. Квинт и А. Кочетков [9]. Они справедливо утверждают, что эффективность науки и техники производства в огромной степени зависит от правильного выбора, оценки и внедрения важнейших инноваций.

Егоров А.Ю. и Никулин Л.Ф. подходят к управлению производственным потенциалом через персонал предприятия и ставят акцент на знаниях (квалификации и профессионализме), а также человеческом капитале как главных факторах экономического роста [14].

Аналогичного мнения о руководящей роли именно кадрового и управленческого фактора придерживается и автор труда «Новый менеджмент. Управление предприятиями на уровне высших стандартов Бовыкин В.И. [2]. Он пишет: «Для успеха и меньшей уязвимости со стороны внешней среды, постоянно меняется, для выживания в условиях конкуренции и достижения своих целей недостаточно того, чтобы организация только имела определенный потенциал для эффективного (подоходного) функционирования. Для реализации этого потенциала организация должна быть внутренне эффективной, что можно характеризовать следующим образом. Внутренне эффективная организация рационально использует все виды ресурсов: трудовые, материальные, финансовые, энергетические, производя при этом товары и услуги с минимальными затратами и высоким качеством «. При этом повышение внутренней эффективности является задачей прежде менеджмента.

Для исследуемых предприятий нужно создать экономический механизм управления формированием и использованием потенциала развития хлебопекарного комплекса, как ведущей отрасли промышленности. Руководители предприятий и специалисты - ученые должны совместно разрабатывать программы хлебопекарной отрасли с учетом регионального характера производства, наличия ресурсов и спроса на продукцию.

Проблема повышения уровня конкурентоспособности отечественного производства в условиях развития экономики связана прежде всего с эффективным управлением по формированию и использованию потенциала предприятиями.

Итак, эффективное управление формированием и использованием производственного потенциала хлебопекарных предприятий обеспечит увеличение выпуска конкурентоспособной продукции на внутреннем и внешнем рынках, освоение экономически эффективных высокотехнологичных производств и модернизацию производственной базы, непосредственно влиять на развитие потенциала предприятия в целом.

О повышении потенциала предприятия издано много литературы, многие авторы предлагают различные пути, которые могут улучшить данный показатель. По моему мнению, для предприятий ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат», ООО «Лигос» и ООО «Железнодорожная пекарня», которые были рассмотрены в моей работе больше подходят следующие направления:

1) улучшить работу отдела маркетинга и сбыта (так значительно увеличились запасы продукции на складе), что повысит показатель фондоотдачи на предприятии

2) улучшить кадровую политику предприятия (в части разработки мероприятий по рациональному использованию рабочей силы). Привлечение новых кадров и переподготовка текущих (на курсах повышения квалификации или непосредственно на производстве) непременно положительно скажется на деятельности предприятия

3) усовершенствовать систему управления (повысить уровень ответственности руководителей за одобряемое решения, при этом должна быть ориентация на долгосрочные результаты, повысить уровень знаний рынка, повысить мотивацию у трудящихся, принимать меры по подъему престижа инженерно-технических специальностей, использовать финансовый менеджмент в управлении затратами)

4) сформировать систему показателей, которые позволят разработать программы повышения эффективности конкурентоспособности продукции, повышение производительности труда

5) искать направления улучшения использования основных фондов, в частности рационального использования имеющихся фондов.



3.2 Прогнозирование показателя фондоотдачи на 2009 год для предприятий хлебопекарной отрасли

Основные производственные фонды играют основную роль в процессе производства, развития предприятия и отражают его состояние. Вопросам экономической сущности основных производственных фондов, их роль в системе предприятия придают важное значение на всех без исключения предприятиях производственной сферы [24].

Ведь специфика хлебопекарного производства заключается в значительных затратах на энергетические ресурсы в процессе изготовления продукции.

А обновление оборудования значительно сокращает энергетические затраты, повышает качество продукции, конкурентоспособность предприятия, что в свою очередь положительно влияет на потенциал развития предприятия [33]. Основным показателем использования среднегодовой стоимости основных производственных фондов является фондоотдача. Поэтому спрогнозируем этот показатель для предприятий для ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат», ООО «Лигос» и ООО «Железнодорожная пекарня» на дальнейшее 2009 год.

Для выбора оптимальной функции для прогнозирования экономического показателя следует рассчитать сумму отклонений теоретических значений от фактических не только по прямой, но и по параболе и для прогнозирования выбрать ту зависимость, имеющую наименьшую сумму отклонений.

В данном случае для прогнозирования выбираем параболическую зависимость, поскольку сумма отклонений фактических значений от теоретических меньше.



3.3 Поиск резервов и разработка мероприятий по повышению эффективности использования потенциала развития предприятий

Принципиальная разница в современных теоретических подходах к повышению эффективности развития хлебопекарных предприятий заключается не столько в количественном определении резервов, сколько в качественном составе факторов эффективности производства.

Для практического использования внутрипроизводственных резервов повышения эффективности развития предприятия ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» выделим следующие группы резервов: резервы использования материальных ресурсов (сырьевых, топливно-энергетических, вспомогательных материалов), резервы использования основных производственных фондов, резервы использования живого труда ( трудовых ресурсов), резервы использования капитальных вложений и финансовых ресурсов, резервы повышения качества продукции.

Общим методологическим принципом измерения имеющихся резервов в конкретной области является сравнение фактического уровня использования ресурсов (совокупных расходов) по научно обоснованным нормам и нормативам, статистическим данным за несколько лет или достигнутым уровнем использования ресурсов и их затрат на предприятиях отрасли после внедрения новейших достижений науки, техники, технологии, организации производства. Наиболее объективной количественной оценке по каждому виду уровней является сравнительный анализ потенциальных и фактически достигнутых показателей использования отдельных видов ресурсов, причем базовым показателем эффективности использования производственного ресурса может быть как нормативный (оптимальный) уровень, так и максимальный уровень использования ресурсов на отечественных и зарубежных предприятиях соответствующей отрасли.

Обобщающими показателями уровня использования ресурсного потенциала предприятия ОАО «Ивано-Франковский хлебокомбинат» выступают показатели производства продукции на единицу затрат ресурсов - материало-, капитало- и фондоотдача, производительность труда, и экономический эффект от улучшения качества продукции. Рациональное использование ресурсов происходит на основе экстенсивного и интенсивного характера производства, факторами роста эффективности на данном предприятии является организационно-технические (рост технического уровня производства - повышение материало- и фондоотдачи, производительности труда) и экономические (совершенствование управления, организации труда, структурных изменений объемов и ассортимента производства) [9].

Проблема повышения эффективности использования основных фондов и производственных мощностей на хлебопекарных предприятиях занимает центральное место в период перехода Украины к рыночному механизму хозяйствования. От ее решения зависит место предприятия в системе АПК, его финансовое состояние, конкурентоспособность в борьбе за завоевание, сохранение и расширение внутренних и внешних рынков сбыта.

Персонал предприятия, имея четкое представление о роли каждого элемента основных фондов в воспроизводственном процессе, физическом и моральном их износе, факторах, влияющих на использование основных фондов, может выявлять резервы, методы, направления, при помощи которых возрастает эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и повышение производительности труда.

Следует отметить, что в условиях формирования рыночного механизма хозяйствования на первый план выдвигаются такие вопросы, как технический уровень, качество, надежность, внешний вид продукции, но это зависит от качественного состава техники и эффективного ее использования. Повышение технического качества средств труда и оснащенность ими работников в основном и способствуют росту эффективности производственного процесса.

В процессе производства работники предприятия с помощью средств труда воздействуют на предметы труда и превращают их в различные виды готовой продукции. Средства труда (машины, оборудование, здания, сооружения, транспортные средства) вместе с предметами труда (сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо) образуют средства производства. Выраженные в стоимостной форме средства производства составляют производственные фонды предприятия. В зависимости от характера оборота, функциональной роли и значения в процессе создания новых потребительских стоимостей, способа перенесения их стоимости на готовую продукцию и характера воспроизводства средств труда и предметы труда делятся на основные и оборотные фонды.

Предприятия пищевой промышленности за ведущим оборудованием определяют производственную мощность. На хлебопекарных предприятиях таким оборудованием является хлебопекарные печи.

...