Макроэкономика как наука

Во-вторых, через деятельность политических партий. Каждая партия разрабатывает программные принципы деятельности, имеет экономические цели и проекты. Участвуя в деятельности той или иной партии, голосуя за какую-либо партию, человек тем самым высказывает свое отношение к определенным экономическим проблемам.

В-третьих, через деятельность профсоюзов. Круг экономических проблем, которыми занимаются профсоюзы, довольно широкий. Экономические позиции профсоюзов обычно отражают экономические настроения очень больших групп людей.

В-четвертых, через средства массовой информации (телевидение, радио, периодическая печать).

В-пятых, путем участия в референдумах по важнейшим вопросам.

Выявление общественных предпочтений необходимо для того, чтобы определенным образом реагировать на них, учитывать в экономической политике государства. Степень учета этих предпочтений зависит от многих обстоятельств: например, от организации государственной власти в стране, от того, насколько прочность положения в политическом кресле зависит от степени соответствия деятельности политика интересам и предпочтениям избирателей. Зависит она также от политической культуры, политических традиций. Политическая практика дает примеры того, как на стадии предвыборной борьбы даются обещания, а после победы конкретные действия, мягко говоря, не соответствуют им. И все же в демократическом обществе создается гораздо больше шансов реализации общественных предпочтений в политических поступках. Однако не следует идеализировать политиков и полагать, что они всегда руководствуются общественными интересами и только. Теория общественного выбора советует анализировать их действия так же, как и принятие экономических решений домашними -хозяйствами и предприятиями. Последние, как известно, руководствуются прежде всего своими собственными интересами. Если эта закономерность действительно проявляется и на политическом уровне, то политическая система страны должна отражать ключевой принцип рынка: личное благополучие определенного субъекта решающим образом зависит от того, как он своими действиями и результатами удовлетворяет потребности других людей.

4. Макроэкономические переменные и модели. Запасы и потоки. Модель круговых потоков. Общие условия макроэкономического равновесия

Экономика -- это прежде всего взаимодействие предприятий и домашних хозяйств. Это движение товаров (услуг), денег. Вместе с тем в кругооборотах -- товарных и денежных -- участвует и государство. Рассмотрим, как предприятия и домашние хозяйства взаимодействуют с государством и внешним миром с помощью модели круговых потоков.

Домашние хозяйства -- государство. Часть ресурсов, которые домашние хозяйства поставляют на соответствующие рынки, покупается государством. Например, государство покупает услуги учителей, военных, медиков, управленцев, шахтеров, водителей и т. д. Все они получают работу в государственных структурах. Эти структуры создают товары и услуги, которые покупают или получают домашние хозяйства. Первый круг, таким образом, замыкается. Проанализируем второй круг: государство взимает с домашних хозяйств налоги, затем частью этих денежных средств расплачивается за приобретение ресурсов, что составляет один из источников доходов домашних хозяйств. Домашние хозяйства могут получать от государства и денежные средства по программам социального обеспечения (пенсии), а также услуги (образование), которые ими непосредственно не оплачиваются.

Предприятия -- государство. Государство является покупателем товаров и услуг, созданных предприятиями. Например, правительство Украины для государственных фондов ежегодно закупает зерно у сельскохозяйственных производителей. Государство также покупает все необходимое для содержания армии, милиции, школ, больниц и т. д. С другой стороны, государство предоставляет предприятиям ряд товаров и услуг: выделяет земельные участки, обеспечивает водой, многими услугами, например судебной защитой, и т. д. Для закупки необходимых товаров и услуг, а также для организации производства некоторых их видов государству требуются денежные средства, которые оно получает, используя налоговую систему.

Макроэкономические модели представляют собой формализованные (логически, графически и алгебраически) описания различных экономических явлений и процессов с целью выявления функциональных взаимосвязей между ними. Любая модель (теория, уравнение, график и т.д.) является упрощенным, абстрактным отражением реальности, так как все многообразие конкретных деталей не может быть одновременно принято во внимание при проведении исследования. Поэтому ни одна макроэкономическая модель не абсолютна, не исчерпывающа, не всеобъемлюща. Она не дает единственно правильных ответов, адресованных конкретным странам в конкретный период времени. Однако с помощью таких обобщенных моделей определяется комплекс альтернативных способов управления динамикой уровней занятости, выпуска, инфляции, инвестиций, потребления, процентных ставок, валютного курса и других внутренних (эндогенных) экономических переменных, вероятностные значения которых устанавливаются в результате решения модели. В качестве внешних (экзогенных) переменных, величина которых определяется вне модели, нередко выступают основные инструменты фискальной политики правительства и монетарной политики Центрального банка -- изменения в величинах государственных расходов, налогов и денежной массы_.

Обеспечиваемая с помощью моделей многовариантность способов разрешения экономических проблем позволяет добиваться необходимой альтернативности и гибкости макроэкономической политики. Использование макроэкономических моделей дает возможность оптимизировать сочетания инструментов бюджетно-налоговой, кредитно-денежной, валютной и внешнеторговой политики, успешно координировать меры правительства и Центрального банка по управлению циклическими колебаниями экономики. Наиболее перспективными с этой точки зрения являются модели, учитывающие динамику инфляционных ожиданий экономических агентов. Их использование в макроэкономическом прогнозировании позволяет снизить риск возникновения феномена неожиданной инфляции, которая оказывает наиболее разрушительное влияние на экономику, а также смягчить являющуюся одной из самых сложных в макроэкономике проблему недоверия к политике правительства и Центрального банка.

Такие обобщенные макроэкономические модели, как модель круговых потоков, AD-AS, крест Кейнса, IS-LM, кривые Филлипса, Лаффера, модель Солоу и т.д. представляют собой общий инструментарий макроэкономического анализа и не имеют какой-либо национальной специфики. Специфическими могут быть значения эмпирических коэффициентов и конкретные формы функциональных зависимостей между экономическими переменными в разных странах. Оценка любой макроэкономической модели должна даваться не по критерию ее сиюминутной "пригодности" или "непригодности" для экономики конкретной страны, в том числе и России, а по критерию ее полезности в процессе познания экономической динамики и управления ее показателями.

Объективная трудность состоит в том, чтобы обеспечить достаточность предпосылок построения модели с точки зрения поставленной цели и избежать ошибочных выводов для макроэкономической политики. В то же время, модель может быть достаточно реалистичной, но слишком сложной, тогда как простота модели -- одно из важнейших требований к ней с точки зрения возможностей ее использования в процессе исследования. Однако и чрезмерная упрощенность модели может привести к исключению из анализа существенных факторов, вследствие чего выводы окажутся неверными. Поэтому наиболее сложным моментом построения любой модели является определение крута факторов, существенных для макроэкономического анализа конкретной проблемы.

Наряду с классификацией экономических переменных, как эндогенных, так и экзогенных, важна и другая группировка, связанная со способом измерения их во времени. Переменные запаса могут быть измерены только в определенный момент времени и характеризуют состояние объекта исследования на определенную дату -- начало или конец года и т.д. Примерами запаса могут служить государственный долг, объем капитала в экономике, общее число безработных и т.д.

Переменные потока измеряются в единицу времени (в месяц, в квартал, в год и т.д.) и характеризуют собственно "течение" экономических процессов во времени: размер потребительских расходов за год, объем инвестиций за год, число потерявших работу в течение квартала и т.д.

Потоки вызывают изменения в запасах: накопление бюджетных дефицитов за ряд лет приводит к увеличению государственного долга; изменение запаса капитала в конце текущего года по сравнению с его величиной на конец прошлого года может быть представлено как поток чистых инвестиций за год и т.д. Взаимосвязь запасов и потоков составляет основу исходной макроэкономической модели круговых потоков.

Модель круговых потоков. Общие условия макроэкономического равновесия.

В основу макроэкономического анализа заложена простейшая модель круговых потоков (или модель кругооборота ВНП, доходов и расходов). В своей элементарной форме эта модель включает в себя только две категории экономических агентов -- домашние хозяйства и фирмы -- и не предполагает государственного вмешательства в экономику, а также каких-либо связей с внешним миром (рис. 7.2).

Рис. 7.2

Из схемы видно, что экономика является замкнутой системой, в которой доходы одних экономических агентов предстают как расходы других.

Расходы фирм на ресурсы (или их издержки) одновременно представляют собой потоки заработной платы, ренты и других доходов для домашних хозяйств. С другой стороны, поток потребительских расходов образует выручку (или доход) фирм от реализации готовой продукции.

Потоки "доходы-расходы" и "ресурсы-продукция" осуществляются одновременно в противоположных направлениях и бесконечно повторяются. Основным выводом из модели является равенство суммарной величины продаж фирм суммарной вeличине доходов домашних xoзяйств. Это означает, что да закрытой экономики т. е. без каких-либо связей с внешним миром) без государственного вмешательства величина общего объема производства в денежной выражении равна суммарной величине денежных доходов домашних хозяйств.

В открытой экономике с государственным вмешательством модель круговых потоков несколько усложняется (см. рис. 7.3).

Когда в модель вводятся две другие, группы экономических агентов -- правительство и остальной мир -- то указанное равенство нарушается, так как из потока "доходы-расходы" образуются "утечки" в виде сбережений, налоговых платежей и импорта. "Утечки" -- любое использование дохода не на покупку произведенной внутри страны продукции. Одновременно в поток "доходы-расходы" вливаются дополнительные средства в виде "инъекций" -- инвестиции, государственные расходы и экспорт. "Инъекции" -- любое дополнение к потребительским расходам на продукцию, произведенную внутри страны.

Схема взаимодействия между решениями домашних хозяйств о расходах и решениями фирм по поводу производства остается прежней, хотя и усложняется: с помощью трансфертов, субсидий, налогов и других экономических инструментов государство регулирует колебания в уровнях производства, занятости и инфляции.



Рис. 7.3

Если домашние хозяйства решают тратить меньше, то фирмы вынуждены сокращать выпуск продукции, что, в свою очередь, приводит к снижению доходов. Уровень спроса на товары определяет уровень производства и занятости, а уровень выпуска определяет уровень доходов владельцев факторов производства, которые (доходы), в свою очередь, определяют совокупный спрос.

Основной вывод из модели круговых потоков: реальный и денежный потоки осуществляются беспрепятственно при условии равенства совокупных расходов домашних хозяйств, фирм, государства, и остального мира совокупному объёму производства. Совокупные расходы дают толчок к росту занятости, выпуска и доходов; из этих доходов вновь финансируются расходы экономических агентов, которые снова возвращаются в виде дохода к владельцам факторов производства и т.д. (рис. 7.4). Причина и следствие меняются местами, и модель круговых потоков принимает вид кругооборота.

Рис. 7.4

Если совокупные расходы, определяющие совокупный спрос, снижаются, то и совокупный объем занятости и выпуска падает, что снижает совокупные доходы, определяющие, в свою очередь, совокупный спрос. Поэтому важной задачей макроэкономической политики является стабилизация совокупного спроса.

Подходы к разрешению этой задачи различны у представителей различных направлений макроэкономической теории. Представители кейнсианского направления предлагают осуществлять стабилизацию совокупных расходов с помощью изменения величин государственных расходов, налогов и денежного предложения. Монетаристы считают изменение денежной массы универсальным средством стабилизации экономики. В рамках неокейнсианского подхода разрабатываются концепции макроэкономического управления ожиданиями экономических агентов при медленном изменении уровней заработной платы и цен. В неоклассической модели рациональных ожиданий цены и заработная плата быстро реагируют на изменения рыночной конъюнктуры и поэтому экономика быстро стабилизируется в обстановке доверия экономических агентов к политике правительства и Центрального банка.

Краткие выводы:

1. В смешанной экономической системе роль регуляторов национальной экономики выполняют рынок и государственное управление. Необходимость активного участия государства в экономической жизни общества вызвана: а) потребностью поддержания условий саморегулирования экономики, эффективного функционирования рынка; б) недостатками саморегулирования и необходимостью их преодоления; в) потребностью определенного перераспределения доходов, повышения доступности некоторых товаров и услуг.

2. В современной экономике государство выполняет следующие основные функции: а) создание правовой основы экономической деятельности ("правил игры"); б) защита и развитие конкуренции; в) организация производства определенных товаров и услуг; г) перераспределение доходов; д) учет побочных (внешних) эффектов; е) осуществление макроэкономической стабилизации.

3. Государство использует методы прямого (принуждение) и косвенного (побуждение) регулирования экономических отношений. Первое предполагает непосредственное установление определенных обязательных норм во взаимоотношениях экономических субъектов, второе -- воздействие на деятельность экономических субъектов путем изменения условий, в которых она осуществляется.

4. Экономическая политика государства -- это принимаемые государством меры, направленные на решение экономических проблем общества. Эта политика должна отражать общественные предпочтения. Теория общественного выбора -- это раздел экономической науки, изучающий процесс принятия решений государством. Проблема общественного выбора включает два наиболее важных момента: а) создание возможности для выявления общественных предпочтений; б) организация практической реализации общественных предпочтений.

Основные термины и понятия

* Внешний (побочный) эффект

* Косвенное государственное регулирование

* Кругообороты, в экономике с участием, государства

* Необходимость государственного регулирования экономики

* Прямое государственное регулирование

* Товары и услуги общественного пользования

* Трансфертные платежи

* Экономическая политика государства

* Экономические функции государства

Упражнения

Упражнение 1. Для каждого из приведенных ниже утверждений подберите правильный термин или понятие.

Целенаправленная деятельность государства направлена на:

1. создание правовых, экономических и социальных предпосылок необходимых для эффективного функционирования рыночного механизма и минимизации его отрицательных последствий;

2. обеспечение экономического роста, стабильности цен и полной занятости;

3. непосредственное установление определенных обязательных норм во взаимоотношениях экономических субъектов;

Система мероприятий государства, нацеленных на решение экономических проблем общества:

1. Государственные закупки, налоги, трансферты, денежная эмиссия и т. п.

2. Влияние на деятельность экономических субъектов с помощью изменения условий, в которых эта деятельность осуществляется.

7. Правовые условия деятельности экономических субъектов.

8. Переход некоторых издержек или выгод, связанных с производством и потреблением определенных товаров, к субъектам, не являющимся их непосредственными продавцами или покупателями.

9. Раздел экономической науки, изучающий процесс принятия решений государством.

Термины, и понятия: *

а) инструменты государственного регулирования;

б) "правила игры" в экономике;

в) государственное регулирование экономики;

г) прямое государственное регулирование;

д) внешний эффект;

е) теория общественного выбора;

ж) цели макроэкономической стабилизации;

з) экономическая политика государства;

и) косвенное государственное регулирование.

Упражнение 2. Найдите единственно правильный ответ.

1. Какие факторы вызывают в современных условиях необходимость государственного вмешательства в экономику:

а) субъекты рынка заинтересованы в снижении (устранении) конкуренции, а поэтому необходимо защищать конкуренцию;

б) неконтролируемая дифференциация доходов угрожает социальной стабильности, усложняет прогресс общества;

в) рыночный механизм не может обеспечить достаточную заинтересованность субъектов бизнеса в производстве определенных товаров и услуг;

г) правильный ответ указан в пунктах а, б;

д) правильный ответ указан в пунктах а, б, в;

е) правильный ответ указан в пунктах а, в?

2. Необходимым условием эффективного государственного регулирования экономики является:

а) преобладание государственной собственности над частной;

б) преобладание государственного капитала в энергетике, транспорте, банковской сфере;

в) отсутствие противоречий между законодательной и исполнительной властью;

г) достаточно стабильные основы хозяйственного законодательства;

д) правильный ответ указан в пунктах в, г;

е) правильный ответ указан в пунктах б, в, г.

3. К экономическим функциям государства в современных общественных системах не относится:

а) защита конкуренции;

б) социальное обеспечение определенных слоев населения;

в) стабилизация экономики;

г) перераспределение доходов;

д) устранение побочного (внешнего) эффекта;

е) гарантирование определенного минимума дохода каждому трудоспособному члену общества;

ж) правильный ответ отсутствует.

4. Внешние (побочные) эффекты в экономике -- это:

а) переход некоторых выгод или затрат, связанных с производством или потреблением определенных товаров, к субъектам, не являющимся их непосредственными продавцами или покупателями;

б) вредное влияние производства на окружающую природную среду, связанное с недостаточно эффективной системой технологической защиты;

в) элементы недобросовестной конкуренции в предпринимательской деятельности, которые наносят ущерб покупателям определенных товаров или услуг;

г) в целом положительные новые нормативные документы государства, которые, в силу определенных обстоятельств, привносят и некоторые отрицательные моменты в условия хозяйственной деятельности;

д) правильный ответ указан в пунктах б, в, г;

е) правильный ответ отсутствует.

5. Государство в системе смешанной экономики:

а) использует только методы косвенного (экономического) влияния на поведение экономических субъектов;

б) использует методы прямого (административного) и косвенного влияния на поведение экономических субъектов;

в) стремится избегать методов административного влияния на поведение экономических субъектов;

г) может обойтись без методов административного влияния на поведение экономических субъектов, к чему следует стремиться;

д) правильный ответ указан в пунктах б, г.

6. Стабилизационная макроэкономическая функция государства должна обеспечить:

а) сдерживание инфляции;

б) возрастание объемов национального производства;

в) сокращение государственных расходов;

г) абсолютную занятость;

д) развитие мелкого бизнеса;

е) правильный ответ указан в пунктах а, б, в, г, д;

ж) правильный ответ указан в пунктах а, б, в, г;

з) правильный ответ указан в пунктах а, б.

7. Что здесь логически лишнее:

а) налоги;

б) государственные расходы;

в) антимонопольная политика;

г) кредитно-денежное регулирование;

д) лицензирование;

е) ценовая конкуренция?

8. В модели кругооборота ресурсов, товаров и денег домохозяйства выступают:

а) субъектами рынка ресурсов;

б) субъектами рынка конечных продуктов;

в) покупателями ресурсов;

г) правильный ответ указан в пунктах а, б.

9. К основным экономическим целям общества не относится:

а) экономический рост;

б) обеспечение занятости;

в) социальная защита определенных слоев населения;

г) достижение стабильного общего уровня цен;

д) поддержка малых предприятий.

10. Государственные дотации -- это:

а) денежные средства, которые безвозмездно направляются только государственным производителям определенных говаров и услуг;

б) все расходы государственного бюджета;

в) направление государственных денежных средств на приобретение важнейших для страны импортных товаров;

г) прямая или косвенная государственная финансовая под-цержка предприятий;

д) правильный ответ отсутствует.

11. Границы и направления государственного регулирования в.системе смешанной экономики определяются:

а) амбициями государственных служащих;

б) неспособностью рынка эффективно регулировать некоторые экономические процессы;

в) необходимостью координации спроса и предложения с целью регулирования цен;

г) правильный ответ отсутствует.

12. Экономисты кейнсианского направления рекомендуют в период экономического спада:

а) увеличивать косвенные налоги;

б) увеличивать прямые налоги;

в) увеличивать государственные расходы;

г) стимулировать импорт, ограничивая экспорт.

13. Любое частное предприятие в системе смешанной экономики:

а) заинтересовано в развитии конкуренции;

б) не заинтересовано в развитии конкуренции;

в) с одной стороны заинтересовано в наличии конкуренции, с другой стороны, -- нет;

г) заинтересовано в поддержании конкуренции;

д) правильные ответы указаны в пунктах а, г.

14. К прямому государственному регулированию не относится:

а) установление минимальных размеров уставных фондов предприятий;

б) установление размера минимальной заработной платы;

в) непосредственное установление цен на определенные товары и услуги;

г) установление экспортных пошлин;

д) установление требований по сохранению специализации предприятия после его приватизации.

15. Увеличение количества частных предприятий в стране -- признак:

а) эффективности прямого государственного регулирования;

б) эффективности косвенного государственного регулирования;

в) уменьшения объемов производства в государственном секторе экономики;

г) благоприятных условий для развития бизнеса в стране;

д) правильные ответы указаны в пунктах в, г.

Упражнение 3. Определите, какие из положений правильные, а какие ошибочные.

1. Общественные товары должны производиться только государством.

2. Побочные эффекты в экономике -- это отрицательные эффекты производства товаров.

3. В смешанной экономике должны четко определяться максимальные пределы вмешательства государства в экономику.

4. Регулирование экономических отношений со стороны государства неизбежно в любом обществе.

5. У рынка нет внутренних "врагов".

6. Среднее образование, за которое родителям не нужно платить деньги, является примером перераспределения доходов.

7. Домашние хозяйства не являются субъектами предложения на рынках ресурсов.

8. Государство не может быть покупателем потребительских товаров.

9. "Правила игры", устанавливаемые государством, распространяются только на предприятия частного сектора экономики.

10. Любое предприятие совершенно не заинтересовано в конкуренции.

11. Частный сектор не проявляет достаточного интереса к созданию определенных товаров и услуг, необходимых обществу.

12. Рынок обладает должным иммунитетом против монополизма.

13. Внешний эффект -- это отрицательный для "третьего" лица эффект.

14. Прямое государственное регулирование неблагоприятно для экономики.

15. Выявление общественных экономических предпочтений абсолютно невозможно в современном обществе.

16. Необходимость государственного вмешательства в экономику определяется неспособностью рынка решать ряд экономических проблем.

Тема 8. ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА

План

1 Краткосрочные и долгосрочные цели бюджетно-налоговой политики и ее инструменты. Мультипликатор государственных расходов.

2 Мультипликатор налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета.

3. Дискреционная и недискреционная фискальная политика. Бюджетные дефициты и излишки. Встроенные стабилизаторы экономики. Циклический и структурный дефициты госбюджета.

4 Воздействие бюджетного излишка на экономику. Инфляционные и неинфляционные способы финансирования бюджетного дефицита. Сеньораж. Эффект вытеснения. Проблемы увеличения налоговых поступлений в государственный бюджет.

Рекомендуемая учебная литература

1. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. Гл. 9.

2. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. Гл. 8, 14.

3. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Гл. 3, § 4--7; гл. 5; гл. 16, § 1-3.

4. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. Гл. 28.

5. Долан Э. Макроэкономика. Гл. 7.

6. Долан Э., Кемпбелл К., Кемпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Гл. 18.

7. Линвуд Т. Гайгер. Макроэкономическая теория и переходная экономика. Гл. 5, 7.

8. Хейне П. Экономический образ мышления. Гл. 18, 19.

9. Эклунд К. Эффективная экономика. Гл. 6.

1. Краткосрочные и долгосрочные цели бюджетно-налоговой политики и ее инструменты. Мультипликатор государственных расходов

Кейнсианский крест показывает, как устанавливается равновесный объем производства Y при данном уровне планируемых инвестиций I, государственных расходов G и налоговых отчислений T.

Так как равновесный уровень национального производства может быть достигнут вне состояния полной занятости ресурсов (вследствие неэффективности совокупного спроса), то образовавшийся разрыв может быть аннулирован с помощью инструментов государственного регулирования экономики: изменения величины государственных расходов G и налоговых отчислений в госбюджет Т.

Бюджетно-налоговая (фискальная) политика -- меры правительства по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета, направленные на обеспечение полной занятости, равновесия платежного баланса и экономического роста при производстве неинфляционного ВВП.

Стимулирующая бюджетно-налоговая политика (фискальная экспансия) в краткосрочной перспективе имеет своей целью преодоление циклического спада экономики и предполагает увеличение госрасходов G, снижение налогов Т или комбинирование этих мер. В более долгосрочной перспективе политика снижения налогов может привести к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Осуществление этих целей связано с проведением комплексной налоговой реформы, сопровождающейся ограничительной кредитно-денежной политикой Центрального Банка и оптимизацией структуры государственных расходов.

Сдерживающая бюджетно-налоговая политика (фискальная рестрикция) имеет своей целью ограничение циклического подъема экономики и предполагает снижение госрасходов G, увеличение налогов T или комбинирование этих мер. В краткосрочной перспективе эти меры позволяют снизить инфляцию спроса ценой роста безработицы и спада производства. В более долгом периоде растущий налоговый клин может послужить основой для спада совокупного предложения и развертывания механизма стагфляции, особенно в том случае, когда сокращение государственных расходов осуществляется пропорционально по всем статьям бюджета и не создается приоритетов в пользу государственных инвестиций в инфраструктуру рынка труда. Затяжная стагфляция на фоне неэффективного управления государственными расходами создает предпосылки для разрушения экономического потенциала, что нередко встречается в экономиках переходного периода, в том числе и в Украине.

В краткосрочной перспективе меры бюджетно-налоговой политики сопровождаются эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета.

Если государственные расходы увеличиваются на ДG, то кривая планируемых расходов сдвигается вверх на эту же величину (см. рис. 1), а равновесный объем производства возрастает от Y₁ до Y₂ на величину ДY = ДG x m_g, где m_g -- мультипликатор государственных расходов.

Мультипликационный процесс начинается, когда расходы возрастают на ДG и увеличивают доход на ту же величину, что в свою очередь дает прирост потребления на величину bxДG. Этот рост потребления вновь увеличивает расходы и доход, что снова приводит к росту потребления на величину b²xДG и т.д. Совокупный эффект равен:



первоначальное изменение расходов = ДG;

первое изменение потребления = bxДG;

второе изменение потребления = b²хДС\

ДY= ДG(1 +b +b²+…)

Мультипликатор государственных расходов

Эта элементарная модель получила название простого мультипликатора Кейнса.

Величина мультипликатора государственных расходов и равновесный объем выпуска могут быть найдены в результате решения системы уравнений:

Y= С + I + G-- основное макроэкономическое тождество;

C= а + bY-- потребительская функция.

Подстановка потребительской функции в основное макроэкономическое тождество позволяет определить равновесный объем производства:

Y = a+bY+I+G => Y-bY = a+I+G => Y(1-b) = a+I+G.

, где

(a+I+G) -- автономные расходы, независящие от величины дохода Y,

-- мультипликатор, который показывает, насколько возрастает равновесный уровень дохода в закрытой экономике в результате роста не только государственных, но и любого из автономных расходов на единицу.

Основным фактором, определяющим величину мультипликатора, является предельная склонность к потреблению b (MPC).

С учетом налогообложения дохода Y изменится вид потребительской функции и, соответственно, модель мультипликатора:

, где

-- мультипликатор расходов в закрытой экономике;

t -- предельная налоговая ставка.

Предельная налоговая ставка -- соотношение между приростом суммы вносимого налога и приростом дохода:

, где

t -- предельная ставка налогообложения;

ДT-- прирост суммы вносимого налога;

ДY-- прирост дохода.

Прогрессивная система налогообложения является фактором, способствующим ослаблению эффекта мультипликатора и стабилизации уровней занятости и выпуска. Чем ниже ставки налогообложения, тем, при прочих равных условиях, более значителен эффект мультипликатора.

Эффект мультипликатора государственных расходов в открытой экономике относительно ниже, чем в закрытой.

В открытой экономике величина мультипликатора госрасходов и равновесный объем выпуска могут быть найдены в результате решения системы уравнений:

, где

Y= С + I + G-- основное макроэкономическое тождество;

C= а + bY-- потребительская функция.

X_n=g-m'Y,-- функция чистого экспорта.

, где

мультипликатор государственных расходов в открытой экономике;

m' -- предельная склонность к импортированию.

2. Мультипликатор налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета

Аналогичное мультипликативное воздействие на равновесный уровень дохода окажет и снижение налогов Т. Если налоговые отчисления снижаются на ДТ, то располагаемый доход Y_d = Y - Т возрастает на величину ДТ (см. рис. 2). Потребительские расходы соответственно увеличиваются на величину ДТxb, что сдвигает вверх кривую планируемых расходов и увеличивает равновесный объем производства Y₁ до Y₂ на величину

, где мультипликатор налогов.

Механизм налоговой мультипликации, как и в случае с государственными расходами, связан с многократной реакцией потребления на однократное изменение налогов:

налоги снижаются на ДTv =>

=> располагаемый доход увеличивается на ДТ^ =>

=> потребление увеличивается на bxДT^ =>

=> совокупные расходы увеличиваются на bхДТ^ =>

=> совокупный доход увеличивается на bxДT^ =>

=> потребление увеличивается на b(bхДТ)^ =>

=> совокупные расходы увеличиваются на b²xДT^ =>

=> совокупный доход увеличивается на b²хДТ^ =>

=> потребление увеличивается на b(b²хДТ) ^=> и т.д.

Если предположить, что все налоговые отчисления в государственный бюджет зависят от динамики текущего дохода Y, то налоговая функция принимает вид

T = tY,

где t -- предельная налоговая ставка.

В этом случае функция потребления имеет вид:

С = а + b (Y- tY) = а + b (1 - t)Y, а модель налогового мультипликатора принимает вид

, где

m_t -- налоговый мультипликатор в закрытой экономике. Полная налоговая функция имеет вид T=T_a+tY, где

Т_а -- автономные налоги, независящие от величины текущего дохода Y (например, налога на недвижимость, наследство и т.д.); t -- предельная налоговая ставка.

С учетом функциональной зависимости налоговых отчислений T от дохода Y функция потребления принимает вид С = а + b[Y - (Т_а + tY)].

В этом случае модель равновесного объема производства в открытой экономике имеет вид

-- мультипликатор налогов в открытой экономике.

При этом суммарное изменение дохода ДY в результате одновременного изменения величин госрасходов и автономных налогов определяется как

Если государственные расходы и автономные налоговые отчисления возрастают на одну и ту же величину, то и равновесный объем производства возрастает. В этом случае говорят о мультипликаторе сбалансированного бюджета, который всегда равен или меньше единицы.

Мультипликатор сбалансированного бюджета не предполагает абсолютного устранения любых бюджетных дефицитов или излишков. Речь идет о сбалансировании изменений в доходной и расходной частях бюджета, то есть о сохранении равенства ДT = ДG, где под символом ДТ обобщенно обозначаются все изменения доходов бюджета, а под символом ДG -- все изменения расходов бюджета.

Если, например, государственные расходы возросли на ДG, то равновесный объем производства возрастет на величину

Если правительство одновременно повысит автономные налоги на ДТ_а = ДG, то равновесный объем выпуска снизится на величину

Мультипликативный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, что алгебраически выражается в превышении мультипликатора госрасходов над налоговым мультипликатором. Это является следствием более сильного воздействия госрасходов на величины дохода и потребления (по сравнению с изменением налогов). Данное различие является определяющим при выборе инструментов фискальной политики. Если она нацелена на расширение государственного сектора экономики, то для преодоления циклического спада увеличиваются госрасходы (что дает сильный стимулирующий эффект), а для сдерживания инфляционного подъема увеличиваются налоги (что является относительно мягкой ограничительной мерой).

Если фискальная политика нацелена на ограничение государственного сектора, то в фазе циклического спада снижаются налоги (что дает относительно небольшой стимулирующий эффект), а в фазе циклического подъема снижаются госрасходы, что позволяет относительно быстро снизить уровень инфляции.

3. Дискреционная и недискреционная фискальная политика. Бюджетные дефициты и излишки. Встроенные стабилизаторы экономики. Циклический и структурный дефициты госбюджета

Дискреционная фискальная политика -- целенаправленное изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо государственного бюджета в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции и состояния платежного баланса.

Недискреционная фискальная политика -- автоматическое изменение названных величин в результате циклических колебаний совокупного дохода. Недискреционная фискальная политика предполагает автоматическое увеличение (уменьшение) чистых налоговых поступлений в госбюджет в периоды роста (уменьшения) ВВП, которое оказывает стабилизирующее воздействие на экономику.

Чистые налоговые поступления представляют собой разность между величиной общих налоговых поступлений в бюджет и суммой выплаченных правительством трансфертов.

При дискреционной фискальной политике в целях стимулирования совокупного спроса в период спада целенаправленно создается дефицит госбюджета вследствие увеличения госрасходов (например, на финансирование программ по созданию новых рабочих мест) или снижения налогов. Соответственно, в период подъема целенаправленно создается бюджетный излишек.

Дискреционная политика правительства связана со значительными внутренними временными лагами, так как изменение структуры государственных расходов или ставок налогообложения предполагает длительное обсуждение этих мер в парламенте.

При недискреционной фискальной политике бюджетный дефицит и излишек возникают автоматически, в результате действия встроенных стабилизаторов экономики.

"Встроенный" (автоматический) стабилизатор -- экономический механизм, позволяющий снизить амплитуду циклических колебаний уровней занятости и выпуска, не прибегая к частым изменениям экономической политики правительства. В качестве таких стабилизаторов в индустриальных странах обычно выступают прогрессивная система налогообложения, система государственных трансфертов (в том числе страхование по безработице) и система участия в прибылях. Встроенные стабилизаторы экономики относительно смягчают проблему продолжительных временных лагов дискреционной фискальной политики, так как эти механизмы "включаются" без непосредственного вмешательства парламента.

Степень встроенной стабильности экономики непосредственно зависит от величин циклических бюджетных дефицитов и излишков, которые выполняют функции автоматических "амортизаторов" колебаний совокупного спроса.

Циклический дефицит (излишек) -- дефицит (излишек) государственного бюджета, вызванный автоматическим сокращением (увеличением) налоговых поступлений и увеличением (сокращением) государственных трансфертов на фоне спада (подъема) деловой активности.

В фазе циклического подъема Y₂>Y₀, и поэтому налоговые отчисления автоматически возрастают, а трансфертные платежи автоматически снижаются. В результате возрастает бюджетный излишек и инфляционный бум сдерживается (см. рис. 3).

В фазе циклического спада Y₁<Y₀, и поэтому налоги автоматически падают, а трансферты растут. В итоге увеличивается бюджетный дефицит на фоне относительного роста совокупного спроса и объема производства, что ограничивает глубину спада.

Величины циклических дефицитов и излишков определяются степенью "крутизны" графиков налоговой и бюджетной функций. Угол наклона налоговой функции Т определяется величиной предельной налоговой ставки t, а угол наклона функции государственных расходов G -- величиной г, которая характеризует соотношение между изменением суммы получаемого трансферта и изменением величины дохода. Соответственно, чем выше уровень дохода, тем выше вносимый налог и ниже трансферт, получаемый от государства.

Даже в том случае, когда все государственные расходы G упрощенно представлены как неизменная величина, независящая от динамики текущего дохода, степень встроенной стабильности экономики оказывается тем выше, чем выше уровень налоговых ставок t и чем, соответственно, круче линия Т. В положении Т' величины циклических бюджетных дефицитов и излишков больше, чем в положении Т, и поэтому встроенные стабилизаторы оказывают более сильное воздействие на рост или снижение совокупного спроса.

В то же время увеличение степени встроенной стабильности экономики противоречит другой, более долгосрочной цели бюджетно-налоговой политики -- укреплению стимулов к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Стимулы к инвестированию, предпринимательскому риску и труду оказываются относительно сильнее при сравнительно более пологой кривой налоговой функции, что может быть достигнуто путем снижения предельных ставок налогообложения. Однако это снижение сопровождается сокращением величин циклических бюджетных дефицитов и излишков, а следовательно, и снижением степени встроенной стабильности экономики. Выбор между краткосрочными и долгосрочными эффектами фискальной политики является сложной макроэкономической проблемой как для индустриальных, так и для переходных экономик.

Встроенные стабилизаторы не устраняют причин циклических колебаний равновесного ВВП вокруг его потенциального уровня, а только ограничивают размах этих колебаний. На основании данных о циклических бюджетных дефицитах и излишках нельзя оценивать эффективность мер фискальной политики, так как наличие циклически несбалансированного бюджета не приближает экономику к состоянию полной занятости ресурсов, а может иметь место при любом уровне выпуска. Поэтому встроенные стабилизаторы экономики, как правило, сочетаются с мерами дискреционной фискальной политики правительства, нацеленными на обеспечение полной занятости ресурсов. В результате возникает структурный дефицит (излишек) государственного бюджета -- разность между расходами (доходами) и доходами (расходами) бюджета в условиях полной занятости. Циклический дефицит нередко оценивается как разность между фактической величиной бюджетного дефицита и структурным дефицитом.

В таблице 1 приведены данные о динамике фактического и структурного дефицита государственного бюджета в среднем по двум группам стран -- «ведущие индустриальные страны» и «остальные индустриальные страны».

Таблица 1. Индустриальные страны: доля бюджетного дефицита в ВВП (в %)

	1980-1989	1990	1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997	2001
1. Ведущие индустриальные страны*
- фактический дефицит	-3,0	-2,1	-2,7	-3,8	-4,3	-3,5	-3,3	-2,9	-2,3	-1,5
-отклонение ВВП**	-0,4	2,7	8,5	-0,4	-1,8	-1,2	-1,4	-1,4	-1,1	Э,2
-структурный дефицит ***	-2,8	-3,3	-3,0	-3,5	3,3	-2,7	-2,5	-2,1	-1,6	-1,5
2. Остальные индустриальные страны****
- фактический дефицит	-4,1	-2,5	-3,8	-4,7	-6,0	-5,1	-4,4	-2,9	-2,0	-1,6
-отклонение ВВП**	-0,6	2,5	1,1	-0,1	-2,3	-1,6	-1,2	-1,2	-1,1	-0,1
-структурный дефицит ***	-3.8	-4,3	-4,8	-4,7	*4,3	-3.8	-3,5	-2,1	-1,4	-1,5

*Эта группа объединяет страны «большой семерки». **Показатель «Отклонение ВВП» представляет собой величину относительного отклонения фактического ВВП от его потенциального уровня. ***Структурный дефицит государственного бюджета в среднем по группе стран выражен в процентном отношении к среднему потенциальному объему выпуска. ****Эта группа стран в 1980-1989 гг. включала Испанию, Нидерланды, Бельгию, Швецию, Австрию, Данию, Ирландию, Австралию и Новую Зеландию. В последующий период в нее также были включены Финляндия, Греция, Норвегия и Португалия. Источник: World Economic Outlook, October 1996, pp. 22-23.

Сложности определения уровня полной занятости ресурсов, естественного уровня безработицы и потенциального объема выпуска затрудняют расчеты структурных дефицитов (излишков) государственного бюджета как в индустриальных, так и в переходных экономиках, хотя именно на основе динамики этих макроэкономических индикаторов оценивается эффективность мер фискальной политики в долгосрочной перспективе. Поэтому при разработке стратегий стабилизации и структурных реформ в переходных экономиках приходится опираться на оценки общего бюджетного дефицита, динамика которых представлена в таблице 2.

Таблица 2. Доля общего дефицита государственного бюджета в ВВП (в %) в странах с переходной экономикой

Страны	1992	1993	1994	1995	1996	1997	1998
Албания	-20,0	-16,0	-7,0	-10,3	-11,7	-12,6	-10,4
Армения	-37,6	-56,0	-16,4	-11,1	-9,3	-6,7
Азербайджан	3,5	-15,3	-11,4	-4,3	-2,8	-1,7	-4,2
Белоруссия	-2,8	-4,2	-2,6	-1,9	-1,6	-1,2
Болгария	-5,2	-15,7	-5,8	-6,3	-12,7	-2,5	0,9
Хорватия	-4,0	-0,7	1,5	0,9	-0,5	-1,4
Чешская Республика	-2,1	1,4	-1,2	0,2	-0,4	-1,4	-1,4
Эстония	-0,3	-1Д	1,3	-0,5	-1,5	1,8	-0,3
Грузия	-34,5	-26,2	-16,5	-5,3	-4,5	-5,0
Венгрия	-7,6	-8,9	-8,6	-6,2	-3,1	-4,9	-4,6
Казахстан	-7,3	-1,2	-7,1	-3,2	-5,3	-7,0	-8,0
Киргизия	-17,6	-13,5	-7,7	-17,3	-9,5	-9,0	-8,8
Латвия	-0,8	0,6	-4,0	-3,9	-1,7	0,1	-0,8
Литва	0,5	-4,9	-4,8	-4,5	-4,5	-1,8	-5,8
Македония	-9,6	-13,6	-3,2	-1,3	-0,4	-0,3
Молдавия	-23,9	-7,4	-9,1	-5,8	-6,6	-6,8	-3,0
Монголия	-6,0	-14,6	-10,3	-6,4	-9,0	-9,0
Польша	-8,0	-4,0	-3,2	-3,2	-3,6	-3,3	-3,0
Румыния	-4,6	-0,1	-1,8	-2,6	-3,9	-4,5
Россия*	-18,4	-7,6	-10,4	-5,8	-9,5	-7,5
Словацкая Республика	-11,9	-7,1	-1,3	0,4	-1,3	-5,2	-6,0
Словения	0,2	0,3	-0,2	-0,5	-0,2	-1,7	-1,4
Таджикистан	-31,2	-23,6	-10,5	-11,2	-5,8	-3,4
Туркмения	13,3	-0,4	-1,4	-1,6	-0,8	0,0
Украина	-24,0	-10,3	-8,7	-4,9	-3,2	-5,6	-2,7
Узбекистан	-12,2	-17,5	-6,1	-4,1	-7,3	-2,8

*Данные о дефиците консолидированного бюджета Российской Федерации. Дефицит Федерального Бюджета составил в 1996 г. -- 8,4% ВВП, в 1997 г. - 7,1%, в 1998 г. - 5,9%, в 1999 г. - 5,1% ВВП. Источники: World Economic Outlook, May 1996, p. 78; October 1996, p. 29; May 1998, p. 98; IMF Economic Reviews, 1999, № 1-2.

В таблице 3 представлена динамика фактического дефицита государственного бюджета в среднем по всей группе стран с переходной экономикой.

Таблица 3. Страны с переходной экономикой: доля дефицита бюджета расширенного правительства (в %, в среднем по группе стран)

	1991	1992	1993	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000
Дефицит бюджета расширенного правительства	-9,6	-14,1	-6,7	-7,0	-4,4	-5,5	-5,0	-4,8	-3,6	-2,5

4. Воздействие бюджетного излишка на экономику. Инфляционные и неинфляционные способы финансирования бюджетного дефицита. Сеньораж. Эффект вытеснения. Проблемы увеличения налоговых поступлений в государственный бюджет

Наибольший стабилизационный эффект бюджетного излишка связан с его полным изъятием, препятствующим выплате процентов по государственному долгу, увеличению социальных трансфертов или финансированию каких-либо других государственных расходов за счет этих средств. Так как рост циклического бюджетного излишка происходит на подъеме экономики, который нередко сопровождается усилением инфляционного напряжения, то любые выплаты населению части этих средств (в виде погашения облигаций, увеличения пособий малообеспеченным семьям и т.д.) будет сопровождаться дальнейшим увеличением совокупных расходов и нарастанием инфляции спроса. Напротив, "замораживание" бюджетного излишка ограничивает избыточное давление совокупного спроса и сдерживает инфляционный бум в экономике.

Степень стабилизационного воздействия бюджетного дефицита зависит от способа его финансирования.

Способы финансирования дефицита госбюджета:

1. кредитно-денежная эмиссия (монетизация);

2. выпуск займов;

3. увеличение налоговых поступлений в госбюджет.

В случае монетизации дефицита нередко возникает сеньораж -- доход государства от печатания денег. Сеньораж возникает на фоне превышения темпа роста денежной массы над темпом роста реального ВВП, что приводит к повышению среднего уровня цен. В результате все экономические агенты платят своеобразный инфляционный налог, и часть их доходов перераспределяется в пользу государства через возросшие цены.

В условиях повышения уровня инфляции возникает эффект Оливера-Танзи -- сознательное затягивание налогоплательщиками сроков внесения налоговых отчислений в государственный бюджет. Нарастание инфляционного напряжения создает экономические стимулы для "откладывания" уплаты налогов, так как за время "затяжки" происходит обесценивание денег, в результате которого выигрывает налогоплательщик. В итоге дефицит госбюджета и общая неустойчивость финансовой системы могут возрасти.

Монетизация дефицита госбюджета может не сопровождаться непосредственно эмиссией наличности, а осуществляться в других формах, например в виде расширения кредитов Центрального банка государственным предприятиям по льготным ставкам процента или в форме отсроченных платежей. В последнем случае правительство покупает товары и услуги, не оплачивая их в срок. Если закупки осуществляются в частном секторе, то производители заранее увеличивают цены, чтобы застраховаться от возможных неплатежей. Это дает толчок к повышению общего уровня цен и уровня инфляции.

Если отсроченные платежи накапливаются в отношении предприятий государственного сектора, то эти дефициты нередко непосредственно финансируются Центральным банком или же накапливаются, увеличивая общий дефицит госбюджета. Поэтому, хотя отсроченные платежи, в отличие от монетизации, официально считаются неинфляционным способом финансирования бюджетного дефицита, на практике это разделение оказывается весьма условным.

Если дефицит госбюджета финансируется с помощью выпуска государственных займов, то увеличивается средняя рыночная ставка процента, что приводит к снижению инвестиций в частном секторе, падению чистого экспорта и частично -- к снижению потребительских расходов. В итоге возникает эффект вытеснения, который значительно ослабляет стимулирующий эффект фискальной политики.

Долговое финансирование бюджетного дефицита нередко рассматривается как антиинфляционная альтернатива монетизации дефицита. Однако долговой способ финансирования не устраняет угрозы роста инфляции, а только создает временную отсрочку для этого роста, что является характерным для многих переходных экономик, в том числе и для украинской. Если облигации государственного займа размещаются среди населения и коммерческих банков, то инфляционное напряжение окажется слабее, чем при их размещении непосредственно в Центральном Банке. Однако последний может скупить эти облигации на вторичном рынке ценных бумаг и расширить, таким образом, свою квазифискальную деятельность, способствующую росту инфляционного давления.

В случае обязательного (принудительного) размещения государственных облигаций во внебюджетных фондах под низкие (и даже отрицательные) процентные ставки долговое финансирование бюджетного дефицита превращается, по существу, в механизм дополнительного налогообложения.

Проблема увеличения налоговых поступлений в государственный бюджет выходит за рамки собственно финансирования бюджетного дефицита, так как разрешается в долгосрочной перспективе на базе комплексной налоговой реформы, нацеленной на снижение ставок и расширение базы налогообложения. В краткосрочном периоде снижение налоговых ставок сопровождается, во-первых, снижением степени встроенной стабильности экономики; во-вторых, ростом э...