Анализ финансового состояния предприятия – основа его эффективной деятельности
Сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния ООО "Покачевторгнефть". Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Расчет эффекта производственного рычага. Рекомендации по ведению финансовой политики.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 21.02.2015 |
Размер файла | 133,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Показатель |
На начало периода |
На конец периода |
|
Выручка от реализации за минусом НДС, акцизов и др. тыс. руб. |
5232 |
6200 |
|
Прибыль от реализации, тыс. руб. |
2046,40 |
2639,80 |
|
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
3185,60 |
3560,20 |
|
Сумма переменных затрат, тыс. руб. |
2140,20 |
2327,50 |
|
Сумма постоянных затрат, тыс. руб. |
1045,40 |
1232,70 |
|
Сумма маржинального дохода, тыс. руб. |
3091,80 |
3872,50 |
|
Доля маржинального дохода в выручке, % |
0,5909 |
0,6246 |
|
Безубыточный объем продаж, тыс. руб. |
5227 |
6163,50 |
|
Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. |
5 |
36,5 |
Чтобы определить запас финансовой устойчивости (ЗФУ), необходимо из выручки вычесть безубыточный объем продаж и полученный результат разделить на выручку:
Безубыточный объем продаж = (постоянные затраты в себестоимости реализованной продукции) / (доля маржинального дохода в выручке).
Как показывает расчет, в прошлом году нужно было реализовать продукции на сумму 5227 тыс. руб., чтобы покрыть все постоянные затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 5232 тыс. руб., что выше критической суммы на 5 тыс. руб. Это и есть запас финансовой устойчивости, или зона безубыточности предприятия. В отчетном году запас финансовой устойчивости увеличился. Выручка может уменьшится еще на 36,5 %, и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие будет убыточным, будет "проедать" собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия. Это очень важный показатель для оценки финансовой устойчивости предприятия.
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Первая группа (А 1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Вторая группа (А 2) - это быстрореализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы ликвидных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
Третья группа (А 3) - это медленнореализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.
Четвертая группа (А 4) - это труднореализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.
Таблица 3.5 - Группировка активов по степени ликвидности
Вид актива |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
|
Денежные средства |
300 |
260 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
100 |
|
Итого по группе 1 (А 1) |
300 |
360 |
|
Готовая продукция |
187 |
172 |
|
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев |
112 |
153 |
|
Итого по группе 2 (А 2) |
299 |
325 |
|
Незавершенное производство |
110 |
118 |
|
Расходы будущих периодов |
61 |
79 |
|
Производственные запасы |
734 |
752 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
157 |
169 |
|
Итого по группе 3 (А 3) |
1062 |
1118 |
|
Основные средства (группа 4 А 4) |
1923 |
2372 |
|
Всего |
4084 |
4802 |
Соответственно на 4 группы разбиваются и обязательства предприятия:
П 1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);
П 2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);
П 3 - долгосрочные кредиты банка и займы;
П 4 - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А 1>=П 1;
А 2>=П 2;
А 3>=П 3;
А 4>=П 4;
У нас на начало года: А 1<П 1; на конец года: А 1<П 1;
А 2< П 2; А 2< П 2
А 3>П 3; А 3>П 3;
А 4>П 4; А 4>П 4;
На данном предприятии баланс не считается абсолютно ликвидным.
Наряду с абсолютными показателями, для оценки ликвидности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Таблица 3.6 - Показатели ликвидности предприятия
показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,5 |
0,28 |
-0,22 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,49 |
0,33 |
-0,16 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
3,4 |
2,3 |
-1,1 |
Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
3.2 Внутренний анализ состояния активов
В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Примерная классификация текущих активов приведена в табл.3.2.
Таблица 3.2 - Динамика состояния текущих активов на предприятии и их классификация по категориям риска
Степень риска |
Группа текущих активов |
Доля группы в общем объеме текущих активов, % |
Отклонение (гр.2-гр.1) |
||
на начало года |
на конец года |
||||
Минимальная |
Наличные денежные средства, легкореализуемые краткосрочные ценные бумаги |
4.9 |
2.9 |
-2.0 |
|
Малая |
Дебиторская задолженность с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция, пользующаяся спросом |
9.8 |
11.6 |
-1.8 |
|
Средняя |
Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов |
8.8 |
9.5 |
+0.7 |
|
Высокая |
Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды |
5.9 |
9.5 |
3.6 |
Приведенные в табл. 4.2 данные показывают, что 14.7 % (8.8+5.9) текущих активов предприятия имели на начало года среднюю и высокую степень риска; к концу года, вследствие увеличения доли активов с высокой степенью риска на 8.2 %, положение еще более ухудшилось. Все это представляет серьезную угрозу финансовой устойчивости предприятия.
В развитие проведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности.
Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов на предприятии представлены в табл. 3.3.
Таблица 3.3 - Анализ состояния текущих активов на предприятии
Группа текущих активов |
На начало года, тыс. руб. в % к величине текущих активов |
На конец года, тыс. руб. в % к величине текущих активов |
Изменения за год, тыс. руб. в % к величине текущих активов |
||||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Производственные запасы, 1а. в том числе залежалые 2. Незавершенное производство 3. Готовая продукция, 3а. в том числе труднореализуемая 4.Расходы будущих периодов 5.Дебиторская задолженность 5а.в том числе сомнительная 6. Денежные средства 7.Всего труднореализуемые активы (стр.1а. + стр.2 + стр.3а. + стр.4 + стр.5а) 8. Всего текущие активы |
734.0 246.0 110.0 187.0 37.0 61.0 112.0 31.0 300.0 624.0 2004.0 |
36.6 12.2 5.5 9.4 1.8 3.0 5.6 1.4 14.9 31.1 100 |
752.0 341.0 118.0 172.0 34.0 79.0 153.0 59.0 260.0 873.0 2161.0 |
34.7 15.7 5.4 7.9 1.5 3.6 7.0 2.6 12.0 40.4 100 |
18.0 95.0 8.0 -15.0 -3.0 18.0 41.0 31.9 -40.0 249.0 457.0 |
-1.9 3.5 -0.1 -1.5 -0.3 0.6 1.4 1.15 -2.9 9.3 - |
Таким образом. мы убедились в том, что сформировавшаяся на предприятии структура размещения средств ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия. Так, большая часть средств вложена в наименее ликвидные активы (недвижимое имущество); в составе мобильных активов 50 % имеют среднюю и высокую степень риска; 40 % оборотных средств составляют труднореализуемые активы.
Руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:
совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду. что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле. чем ожидать выгодных условий ее реализации);
проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке и др.
3.2.1 Внутренний анализ краткосрочной задолженности
Анализ краткосрочной задолженности проводится я на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками. полученных кредитов банка. расчетов с прочими кредиторами (журналов-ордеров №4, 6, 8, 10, ведомостей и др.). В ходе анализа производится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде. а также отсроченных и просроченных обязательств.
Результаты анализа могут быть представлены в виде таблицы 3.2.1.
Таблица 3.2.1 - Анализ состояния кредиторской задолженности (тыс. руб.)
Показатели |
Остатки |
В том числе по срокам образования (на конец года) |
|||||
на начало года |
на конец года |
до одного месяца |
от одного месяца до трех |
от трех мес. до шести |
более шести |
||
1. Краткосрочные кредиты банка 2. Краткосрочные займы 3. Кредиторская задолженность за товары и услуги по оплате труда по расчетам по соц.страхованию и обеспечению по платежам в бюджет прочим кредиторам в т.ч. по расчетам с покупателями 4. Просроченная задолженность - всего в том числе: по краткосрочным ссудам по краткосрочным займам по расчетам с поставщиками по расчетам с покупателями по платежам в бюджет по оплате труда по социальному страхованию и обеспечению Справочно: краткосрочные обязательства - всего (III раздел пассива баланса) |
357 245 653 355 35 17 40 6 - 238 211 11 12 4 1255 |
888 - 703 222 43 12 170 256 248 509 128 122 148 72 27 12 1591 |
760 - 322 100 16 - 98 108 100 x x x x x |
- 69 - 21 12 36 - - x x x x x |
128 - 264 122 6 - 36 100 100 x x x x x |
- 48 - - - - - 48 48 x x x x x |
Как следует из данных таблицы 4.2.1, по ряду статей на конец года имеется просроченная задолженность. При этом отношение просроченной задолженности к общей величине краткосрочных обязательств увеличилось за отчетный период с 19/0 % (238/1255*100) до 32.0 % (509/1591*100). Кроме того, значительно ухудшилась, в сравнении с прошлым годом, структура просроченных обязательств. Безусловно, любой факт просроченной задолженности следует рассматривать как отрицательное явление. Все это подтверждает выводы о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.
3.2.2 Анализ структуры источников средств и их использования
Оценка структуры средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.
Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия.
В целом информация о величине собственных источников представлена в IV разделе баланса. К ним, в первую очередь, относятся: уставный капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль.
Данные о составе и динамике заемных средств отражаются в V и VI разделах баланса. К ним относятся: краткосрочные кредиты банков, долгосрочные кредиты банков, краткосрочные займы, долгосрочные займы, кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, задолженность по расчетам с бюджетом, долговые обязательства предприятия, задолженность органам социального страхования и обеспечения, задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.
Основные показатели, характеризующие структуру источников средств отражены в табл.3.2.2.
Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.
Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.
Задачи анализа:
1. Изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;
2. Выявление факторов изменения их величины;
3. Определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;
4. Оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);
5. Оценка произошедших изменений в пассиве балансе с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
6. Обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.
Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Источники формирования собственного капитала предприятия следующие:
1. Внутренние источники: чистая прибыль предприятия, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества и прочие источники;
2. Внешние источники: выпуск акций, безвозмездная финансовая помощь и прочие внешние источники.
Заемный капитал- это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (не более года) и краткосрочный (до года).
От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Таблица 3.2.2 - Анализ динамики и структуры источников предприятия
Источник капитала |
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % |
|||||
На начало года |
На конец года |
изменение |
На начало года |
На конец года |
изменение |
||
Собственный капитал |
1932 |
3185 |
1253 |
76 |
78 |
+2 |
|
Заемный капитал |
602 |
880 |
278 |
24 |
22 |
-2 |
|
Итого |
2534 |
4065 |
1531 |
100 |
100 |
- |
Из данных таблицы видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, и за отчетный период его доля повысилась на 2 %, а заемного соответственно уменьшилась на 2 %.
3.2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств
Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера.
Основные показатели, используемые в оценке оборачиваемости оборотных средств приведены в табл. 3.2.5.
Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих активов оказывает влияние не только способ расчета их средней величины, но не в меньшей степени и принятая на предприятии методика их оценки. В настоящее время значительно расширены права предприятия в выборе учетной политики оценки материальных запасов. Наши отечественные предприятия получили возможность применять широко известные за рубежом способы оценки материалов - ЛИФО, ФИФО.
Рассмотрим, какое влияние на величину показателя оборачиваемости текущих активов окажет использование того или иного метода их оценки. Начнем с того. что наиболее распространенным способом оценки материальных запасов в нашей стране был метод оценки по фактической себестоимости заготовления. К числу негативных для предприятия последствий его использования следует отнести то, что он, с одной стороны, занижает себестоимость реализованной продукции (неоправданно завышая прибыль и уплачиваемый с нее налог) и, с другой стороны, влечет за собой существенное занижение стоимости остатков материалов и, следовательно, искусственно завышает их оборачиваемость.
Использование метода оценки материалов по стоимости последних закупок, хотя и является весьма привлекательным в условиях инфляции с позиции налогообложения (поскольку он максимизирует себестоимость реализованной продукции), в то же время приводит к искажению величины остатков материалов в сторону их уменьшения. В результате достоверность показателя оборачиваемости активов снижается.
Применение способа ФИФО приводит к тому, что себестоимость реализованной продукции формируется исходя из наиболее низких (в условиях инфляции) цен на материалы, а их остатки оцениваются по максимально (рыночной) стоимости. Исходя из этого оборачиваемость текущих активов в данном случае будет объективно ниже, чем в рассмотренных ранее способах (однако достоинство этого метода может оказаться и его недостатком в глазах менеджера, заинтересованного в предоставлении своим кредиторам или инвесторам информации о высокой оборачиваемости средств на предприятии).
Таким образом, на примере трех рассмотренных способов оценки ТМЦ можно видеть, что исходы из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами предприятие имеет определенную возможность регулирования величины коэффициента оборачиваемости своих активов.
3.2.4 Анализ движения денежных средств
Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки. связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Существуют различные способы такого анализа. В частности, барометром возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых истекает в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.
Другим способом оценки достаточности денежных средств является определение длительности периода оборота.
С этой целью используется формула:
Период оборота = Средние остатки денежных средств * Оборот за период/Длительность периода.
Длительность периода составляет 360 дней. Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств (50, 51, 52, 55). Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).
Указанные направления движения денежных средств принято рассматривать отдельно в разрезе следующих основных видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.
Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан, в первую очередь, с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток - с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам. производимыми отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. К текущей деятельности предприятия принято также относить и выплаченные (полученные) проценты по кредитам.
Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества, имеющего долгосрочное использование. В первую очередь, это касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов.
Финансовая деятельность предприятий связана в основном с притоком средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и их оттоком в виде выплаты дивидендов и погашения задолженности по полученным ранее кредитам.
Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методом.
Схема анализа движения денежных средств прямым методом показана в табл. 3.2.4.
Таблица 3.2.4 - Движение денежных средств на предприятии (прямой метод)
Показатели |
Источник информации |
Сумма, тыс. руб. |
|
1. Текущая деятельность1.1 Приток денежных средств (поступления):выручка от реализации продукции, работ, услуг;авансы, полученные от покупателей и прочих контрагентов;прочие поступления (возврат средств от поставщиков; сумм, выданных ранее подотчетным лицам; средства по целевому финансированию и др.)1.2 Отток денежных средств:платежи по счетам поставщиков и подрядчиков;выплата заработной платы (основной и дополнительной);отчисления в фонды соцстрахования и обеспечения;расчеты с бюджетом;авансы выданные;уплата процентов по кредиту;выплаты по фонду потребления;прочие платежи;Итого приток денежных средств от текущей деятельностиII. Инвестиционная деятельность2.1 Поступления:выручка от реализации основных средств, НМА, долгосрочных финансовых вложений2.2 Отток:приобретение средств долгосрочного использованияИтого отток денежных средств в результате инвестиционной деятельностиIII. Финансовая деятельность3.1 Приток:полученные ссуды, займы3.2 Отток:возврат полученных ранее кредитов;краткосрочные финансовые вложения;Итого приток денежных средств от финансовой деятельностиОбщее изменение денежных средств за период |
Оборот по кредиту сч.46Оборот по кредиту счетов 62, 64, 76Главная книга, операции по дебету сч.51 в корреспонденции со сч.60, 61, 76; операции по д-ту сч.50 в корреспонденции со сч.71; оборот по к-ту сч.96 и др.Оборот по дебету сч.60Главная книга, операции по дебету сч.70 в корреспонденции сч.50Оборот по дебету сч.67, 69 (исключая использованные на предприятии суммы по фонду соцстрахования)Оборот по дебету сч.68Обороты по дебету сч.61Операции по дебету сч.26, 88 (81)Оборот по дебету сч.88 субсчет "Фонд потребления"Оборот по д-ту сч.76, 96 и др.Расчетно (стр.1.1-стр.1.2)Оборот по к-ту сч.47, 48 (исключая суммы стоимости оприходованных МЦ, оставшихся после ликвидации основных средств)Оборот по д-ту сч.04, 06, 08Расчетно (стр.2.1-стр.2.2)Оборот по к-ту сч.90, 92, 93, 94, 95Оборот по д-ту сч.90, 92, 93, 94, 95Оборот по д-ту сч.58Расчетно (стр.3.1-стр.3.2)Расчетно (стр.1.3+стр.2.3.+стр.3.3) |
5423320834819941013344314370244320618+945201291-127121711885100+186-140 |
По данным табл. 3.2.4 можно сделать следующие выводы. В результате текущей деятельности денежные средства предприятия возросли на 945 тыс. руб. При этом основными направлениями их поступлений стали выручка от реализации продукции (5423 тыс. руб.) Отток денежных средств в отчетном периоде был связан в основном с перечислением средств поставщиком в счет предстоящей поставки производственных запасов (3722 тыс. руб.), оплатой поступивших на предприятие товарно-материальных ценностей и оказанных услуг (1994 тыс. руб.), а также выплатами по фонду оплаты труда (1013 +206 тыс. руб.) с соответствующими отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения.
Наибольший отток денежных средств произошел на предприятии в рамках осуществляемой им инвестиционной деятельности (1271 тыс. руб.). Совокупное сокращение денежных средств за анализируемый период составило 140 тыс. руб. (945-1271+186).
Как видим, анализ денежных средств прямым методом позволяет оценить ликвидность предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также о возможности осуществления инвестиционной деятельности.
В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств на счетах предприятия. Так. анализируемое предприятие в отчетном периоде получило чистую прибыль в размере 666. (данные ф.2). В то же время в балансе зафиксировано сокращение денежных средств предприятия к концу года в сумме 140 тыс. руб. (299-159). Бухгалтер, в чьи функции входит задача обеспечения руководства информацией о наличии и движении денежных средств на предприятии, должен быть в состоянии объяснить причину указанных расхождений. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине, виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировки величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.
В частности. всякое выбытие основных средств и прочих внеоборотных активов связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счетах 47 и 48 и затем списывается на уменьшение финансового результата в дебет счета 80. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств указанные операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше - в момент их приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.
Другим примером расходов, не вызывающих отток денежных средств, могут служить бухгалтерские операции начисления износа, уменьшающие величину финансового результата. В данном случае, как и в предыдущем, уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств (следовательно, для получения реальной величины денежных средств суммы начисленного износа должны быть добавлены к чистой прибыли).
Кроме того, при анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете ранее реального поступления денежных средств (например, при учете реализованной продукции по моменту ее отгрузки).
Для целей анализа привлекается информация бухгалтерского баланса, формы №2, формы 5, данные Главной книги. С ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности.
Анализ целесообразно начинать с оценки тех изменений, которые произошли в состоянии активов предприятия и их источниках. С этой целью составляется табл. 4.2.5.
Таблица 3.2.5 - Изменение величины имущества предприятия и источников его образования за отчетный период
Статьи баланса |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения:увеличение (+),уменьшение (-) |
|
АКТИВОсновные средстваПроизводственные запасыНезавершенное производствоНДС по приобретенным ценностямДебиторская задолженностьКраткосрочные финансовые вложенияДенежные средстваПАССИВУставный капиталФонды спец. назначенияПрибыльИспользование прибылиКраткосрочные кредиты банковКраткосрочные займыРасчеты с кредиторамиРасчеты по оплате трудаРасчеты по соцстрахованию, обеспечению и внебюджетным платежамРасчеты с бюджетомРасчеты с прочими кредиторамиАвансы, полученные от покупателей и заказчиков |
1923734110157112-299190725--3572453553517406200 |
23727521181691531001591907298980980888-22243121708248 |
+449+18+8+12+41+100-140-+273+980+980+531-245-133+8-5+130+2+48 |
Далее следует определить, как изменение по каждой статье актива и пассива отразились на состоянии денежных средств предприятия и его чистой прибыли.
Для того, чтобы оценить реальный приток денежных средств на предприятие от его покупателей, рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на примере счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками".
Очевидно, что движение денежных средств возникает лишь при операциях, отражаемых по кредиту счета 62 (поступление денежных средств). Как и для любого активного счета, для счета 62 действует принцип определения конечного сальдо по формуле:
С 2=С 1 + Од -Ок,
где С 1, С 2 - сальдо на начало и конец периода;
Од, Ок - обороты по дебету и кредиту счета.
Тогда:
Ок = Од + С 1 - С 2 = Од - (С 2 - С 1)
Если в течение отчетного периода произошло увеличение задолженности покупателей (С 2>C1), делают вывод о том, что реальный приток средств на предприятие был ниже зафиксированного в Отчете о финансовых результатах на величину разности конечного и начального остатка и, значит, эта разность должна быть исключена из величины чистой прибыли.
Так, запись по дебету счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" предполагает кредитование счета 46 "Реализация продукции, работ, услуг". Следовательно, приток денежных средств на предприятие будет определяться суммой реализации и изменением величины дебиторской задолженности (учет реализации по отгрузке). По данным формы №2 выручка от реализации на предприятии составила 5423 тыс. руб. Тогда реальный приток денежных средств на предприятие составил 5423 - (780-612) = 5255. Это означает, что на сумму 168 тыс. руб. величина чистой прибыли, отраженной в Отчете о финансовых результатах, была завышена и должна быть исключена из нее.
Очевидно, что уменьшение дебиторской задолженности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае разность между значением дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли.
Аналогичным будет механизм корректировок по счету 61 "Расчеты по авансам выданным".
Влияние на чистую прибыль операций, связанных с приобретением ТМЦ, характеризуется тем, что увеличение остатков по счетам 10 "Материалы", 12 МБП", 41 "Товары" и др. занижает реальный отток средств (сумма увеличения остатка по этим счетам должна быть исключена из чистой прибыли); соответственно сумма уменьшения остатков по указанным счетам прибавляется к чистой прибыли.
Операции, отражаемые на пассивных счетах, имеют обратный механизм воздействия на движение денежных средств. Если остаток по счетам обязательств в отчетном периоде увеличивается, то это означает, что по ним было заплачено меньше, чем показано в расходах (себестоимость реализации завышена) и сумма увеличения должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если сальдо уменьшается, следовательно, по счетам обязательств было заплачено больше, чем указано в Отчете о финансовых результатах, и сумма уменьшения должна исключаться из величины чистой прибыли.
Особый характер имеют корректировки величины чистой прибыли, связанные с операциями начисления износа (оборот по кредиту счетов 02, 05, 13); поскольку указанные расходы уменьшают балансовую прибыль, но не влияют на движение денежных средств.
По данным предприятия оборот по кредиту указанных счетов за год составил 972 тыс. руб. Поэтому для того, чтобы получить полную величину денежного потока, к чистой прибыли (666 тыс. руб.) следует прибавить сумму начисленного износа (972 тыс. руб.).
Далее, при анализе взаимосвязи денежных потоков и чистой прибыли следует скорректировать суммы, отражаемые в ф.№2 по статье "Прочая реализация". Результат от прочей реализации возникает вследствие продажи различных видов имущества. При этом в ф.№2 находит отражение лишь разность между дебетовым и кредитовым оборотом счета 47 или 48. Однако, движение денежных средств возникает лишь при операциях, отражаемых по кредиту указанных счетов (выручка от реализации). Следовательно, остаточная стоимость основных средств (дебетовый оборот) должна быть прибавлена к чистой прибыли.
Кроме того, как известно, по кредиту счета 47 отражаются суммы стоимости оприходованных материальных ценностей, оставшихся после ликвидации основных средств. Хотя такие операции и увеличивают финансовый результат, они не сопровождаются движением денежных средств. Следовательно, указанные суммы в процессе анализа должны быть исключены из величины полученной чистой прибыли.
Наконец, поскольку реализация долгосрочных активов рассматривается как приток денежных средств от инвестиционной деятельности, с целью избежания двойного счета указанная сумма должна быть исключена из раздела текущей деятельности.
Совокупное влияние рассмотренных процедур, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к отражению результата изменения денежных средств, как это показано в табл. 4.2.6.
Таблица 3.2.6 - Движение средств на предприятии (косвенный метод)
Показатели |
Источник информации |
Сумма, тыс. руб., влияние на прибыль: увеличение (+), уменьшение (-) |
|
Движение денежных средств от текущей деятельности Чистая прибыль Операции, корректирующие величину чистой прибыли: Начисленный износ Увеличение производственных запасов Увеличение НДС по приобретенным ценностям Увеличение величины НЗП Увеличение дебиторской задолженности Использование средств фондов спец. назначения Увеличение задолженности по расчетам с бюджетом Сокращение задолженности поставщикам Увеличение задолженности по оплате труда Сокращение задолженности по соц.страхованию, обеспечению и внебюджетным платежам Увеличение задолженности по прочим кредиторам Увеличение задолженности по авансам полученным Остаточная стоимость выбывших основных средств Уплата процентов за пользование банковским кредитом Материальные ценности, оприходованные после ликвидации основных средств Прибыль от реализации ОС Итого состояние денежных средств от текущей деятельности Движение денежных средств от инвестиционной деятельности Приобретение основных средств Поступления от реализации основных средств Итого сумма денежных средств от инвестиционной деятельности Движение денежных средств от финансовой деятельности Увеличение задолженности банку Изменение задолженности по полученным займам Краткосрочные финансовые вложения Итого состояние денежных средств от финансовой деятельности Изменения в состоянии денежных средств Денежные средства на начало года Денежные средства на конец года |
ф. №2 Главная книга, оборот по кредиту сч.02, 05, 13 Баланс Баланс Баланс Баланс Дебетовый оборот по сч.88, с/счет "Фонд потребления" Баланс Баланс Баланс Баланс Баланс Баланс Аналитические данные к сч.47 Расчетно, справка бухгалтерии Главная книга, операции по д-ту сч.10 в корресп. со сч.47 ф. №2 - ф. "5 ф. №2 - Баланс Баланс ф. №5 |
666 972 -18 -12 -8 -41 -206 +130 - 133 +8 -5 +2 +48 +188 -187 -312 -20 +945 -1291 +20 -1271 +531 -245 -100 +186 -140 299 159 |
Как следует из данных табл. 3.2.6, в результате текущей деятельности предприятия его денежные средства возросли на 945 тыс. руб. Отметим, что наибольшее влияние на изменение чистой прибыли при ее увязке с движением денежных средств оказала процедура ее корректировки на величину начисленного износа, в результате которой прибыль возросла на 972 тыс. руб.
На уменьшение величины чистой прибыли при ее увязке с денежными средствами оказало влияние, в первую очередь, увеличение дебиторской задолженности (168 тыс. руб.), сокращение задолженности поставщикам (133 тыс. руб.), выплаты работникам по фонду потребления (206 тыс. руб.).
Однако, наибольший отток денежных средств связан в отчетном периоде с инвестиционной деятельностью предприятия. Так, в результате поступления основных средств отток денежных средств составил 1291 тыс. руб. Следует отметить, что прирост основных средств по балансу составил 649 тыс. руб., однако эта величина явилась результирующей двух факторов: поступления основных средств (1291 тыс. руб.) и их выбытия (642 тыс. руб.). Поскольку, как уже отмечалось ранее, выбытие недвижимого имущества не затрагивает состояние денежных средств на предприятии; для целей анализа используется лишь величина их поступления. Данные о движении денежных средств в рамках инвестиционной деятельности показывают, что на предприятии идет процесс обновления основных средств. При этом частично отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности предприятия был покрыт за счет полученной прибыли, частично недостающие денежные средства были получены за счет накопленных амортизационных отчислений; общий отток средств составил 140 тыс. руб. (945-1271 + 186).
Данные табл. 3.2.6 содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано как руководство предприятия, так и его акционеры (инвесторы). Так, с ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.
Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность судить о том, насколько стабильно финансовое положение предприятия, в которое они вложили свои средства, более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.
Таким образом, в отличие от ранее сложившихся подходов к оценке финансового положения, анализ движения денежных средств дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и з каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.
3.3 Анализ дебиторской задолженности
Не большая дебиторская задолженность в составе текущих активов (в нашем примере не более 10 %), также играет роль в оценке оборачиваемости оборотных средств.
В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.
Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета (журнал-ордер или заменяющую его ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками). Для обобщения результатов анализа состояния расчетов с покупателями и заказчиками составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (см. табл. 4.3).
Таблица 3.3 - Сведения о состоянии расчетов с покупателями и заказчиками
Статьи дебиторской задолженности |
Всего на конец года, тыс. руб. |
В том числе по срокам образования до одного от одного до от трех до от шести более месяца трех месяцев шести мес до года года |
|||||
1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги 2. Прочие дебиторы, в том числе: а) переплата финансовым органам по отчислениям из прибыли и другим платежам б) задолженность за подотчетными лицами в) прочие виды задолженности г) в том числе по расчетам с поставщиками Всего дебиторская задолженность |
94 58,8 - 2,9 55,9 54,9 153 |
35 57,8 - 1,99 55,8 54,8 93 |
19,8 0,9 - 0,9 - - 20,7 |
- - - - - - - |
5,88 - - - - - 5,88 |
33 - - - - - 33 |
Ежемесячное ведение табл. 4.3 позволяет бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на просроченную задолженность. Кроме того, практическая полезность использования таблицы 4.3 состоит еще в том, что они в значительной степени облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от реализации/Средняя дебиторская задолженность,
Средняя дебиторская= (Дебиторская задолженность на начало периода + Дебиторская задолженность на конец периода)/2.
Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
Доля дебиторской задолженности текущих активах = Дебиторская задолженность / Текущие активы (II+III разделы баланса) x 100.
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
Доля сомнительной задолженности = Сомнительная дебиторская задолженность/ Дебиторская задолженность x 100.
Этот показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности показан в табл. 3.4.
Таблица 3.4 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменения |
|
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, количество раз |
41,9 |
5443/((112+153)/2)=41 |
-0.9 |
|
2. Период погашения дебиторской задолженности, дни |
360/41,9=8,59 |
360/41=8,78 |
0,19 |
|
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % |
112/2004 x 100=5,6 |
153/2161 x 100=7,08 |
+1,48 |
|
4. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации |
0.023* |
(112+153)/2/ 5443=0,024 |
+0.001 |
|
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, % |
31** x 100/112=27.7 |
59**x100/153= 38.5 |
10,8 |
Примечание:
* Показатели переносятся из аналогичной таблицы, составляемой по итогам прошедшего года.
** Данные о сомнительной дебиторской задолженности взяты из справки бухгалтерии о состоянии активов.
составляют скрытые потери от инфляции. В рамках этой суммы предприятию целесообразно выбрать величину скидки договорной цены при условии досрочной оплаты по договору. К примеру 10 % скидка со стоимости договора при условии его оплаты в 30-дневный срок приведет к сокращению потерь, связанных с инфляцией, как это показано в табл. 3.5.
Как следует из табл. 3.4, состояние расчетов с покупателями по сравнению с прошлым годом хотя и не сильно, но ухудшилось.
На 0,19 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 8,78 дня. Особое внимание бухгалтер должен обратить на снижение "качества" задолженности.
По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 10.8 % и составила 38.5 % от общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности во общем оборотных средств к концу года выросла на 1,48 %, можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом и, следовательно, ухудшении финансового положения предприятия.
Существуют некоторые рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:
контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.
Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что за период цены выросли на 30 %, тогда Шц = 1.3. Соответственно, выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 руб. в реальном измерении. Тогда 1000-769.23 = 230.77 руб. - реальная потеря выручки в связи с инфляцией.
В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия, связанные с обесценением денег.
Для анализируемого предприятия годовая выручка составляет 5443 тыс. руб. Допустим в среднем 30 % реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 70 % (0.7x5445=3796 тыс. руб) с образованием дебиторской задолженности. По данным табл. 4.4 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 46,84 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 20 %, получаем, что индекс цен Iц=1.2. Таким образом. месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально лишь 83.33 % ((1/1.2) x100) от договорной
стоимости продукции (заказа). Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 46.84 дн., индекс цен составит в среднем 1.87 ((1.2x46.84)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0.5348 (1/1.87). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 46,84 дня, предприятие реально получает лишь 53,48 % от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 465.2 (или 46.52 %).
В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 3796x0.5348=2030.15 тыс. руб. Следовательно, 1765.85 тыс. руб. (3796-2030.15).
Таблица 3.5 - Анализ выбора способов расчета с покупателями и заказчиками
Показатели |
Вариант 1 (срок уплаты 30 дн. при условии 10 % скидки) |
Вариант II (срок уплаты 46.84 дн.) |
Отклонения (гр. 2-гр. 1) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1. Индекс цен (Iц) 2. Коэффициент падения покупательной способности 3. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб. 4. Потери от предоставления 10 % скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб. 5. Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3+стр 4) |
1.2 0.8333 1000-1000x0.8333=166.7 100 266.7 |
1.87 0.5348 1000-1000x0.5348=465.2 - 465.2 |
0.57 -0.2985 298.5 -100 198.5 |
Таким образом, предоставление 10 % скидки с договорной цены при условии сокращения срока оплаты с 46.84 дн. до 30 дн. позволяет предприятию сократить потери от инфляции в размере 198.5 руб. с каждой тысячи рублей договора. Аналогично могут быть рассмотрены варианты предоставления иных размеров скидок и сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции.
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое с...
Подобные документы
Экономическая характеристика организации. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Проблемы предприятия и рекомендации для их решения.
отчет по практике [366,2 K], добавлен 25.10.2015Основные технико-экономические показатели ООО "ОКС". Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ основных и оборотных фондов. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [473,9 K], добавлен 28.12.2012Краткая характеристика компании, ее организационное устройство. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности. Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Услуги и продукты, предоставляемые для клиентов.
отчет по практике [39,3 K], добавлен 10.12.2014Анализ хозяйственной деятельности ИП Андрианов, определение качества финансового состояния предприятия: расчет необходимых показателей, определение динамики и причин их изменения. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 11.07.2011Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса ОАО "Вологдаэлектротранс". Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности. Анализ отчета о прибылях и убытках.
курсовая работа [203,7 K], добавлен 30.10.2010Вертикальный и горизонтальный анализ активов и пассивов. Оценка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения. Расчет коэффициентов платежеспособности. Анализ типов финансовой устойчивости, рентабельности, доходности предприятия.
курсовая работа [193,9 K], добавлен 13.02.2010Характеристика ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости как основных показателей финансового состояния. Анализ имущественного положения предприятия общественного питания"Барабу"; рекомендации по совершенствованию его деятельности.
курсовая работа [61,0 K], добавлен 22.08.2013Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности, оценка экономического потенциала. Анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Мероприятия по повышению эффективности деятельности.
дипломная работа [1,9 M], добавлен 20.05.2011Содержание и основная целевая установка финансового анализа. Изучение финансовой деятельности предприятия в целом с помощью различных методов: горизонтального (временного), вертикального (структурного), трендового анализа и расчет основных показателей.
реферат [20,7 K], добавлен 21.11.2010Источники информации для оценки финансового состояния предприятия. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия на основе финансового левериджа. Анализ финансовой деятельности предприятия. Методика анализа финансового состояния предприятия.
курсовая работа [75,1 K], добавлен 03.10.2008Информационная база финансового анализа. Оценка финансовой устойчивости ООО "Валентина": коэффициент платежеспособности, оценка формирования и распределения прибыли и рентабельности. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
дипломная работа [91,6 K], добавлен 28.12.2010Теоретические основы и методика определения финансовой устойчивости и доходности предприятий. Анализ и оценка финансового состояния предприятия "МАП", прогнозирование его финансово-хозяйственной деятельности и рекомендации по оптимизации ценообразования.
курсовая работа [660,0 K], добавлен 25.06.2010Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и приемы. Краткая характеристика ОАО "ГПК". Оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ финансовых результатов.
дипломная работа [794,5 K], добавлен 12.11.2012Понятие, задачи и назначение оценки финансового состояния ООО СК "Форма". Технико-экономическия характеристика деятельности предприятия. Экспресс-анализ диагностики экономики. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и вероятности банкротства.
курсовая работа [257,1 K], добавлен 25.03.2016Теоретические аспекты оценки финансового состояния. Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия. Правовое регулирование деятельности предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия. Прогнозирование устойчивости.
дипломная работа [94,5 K], добавлен 07.11.2008Анализ финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности. Анализ экономических результатов. Анализ эффективности деятельности.
курсовая работа [57,1 K], добавлен 15.10.2003Анализ финансового состояния предприятия и анализ бухгалтерского баланса. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости.
курсовая работа [87,4 K], добавлен 19.11.2003Предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия. Оценка имущественного состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Краткая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ООО "Малыш", предложения по его улучшению.
дипломная работа [80,5 K], добавлен 06.10.2010Краткая характеристика ОАО "Волжская ГТК" и оценка технико-экономических показателей его деятельности. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия. Возможные пути улучшения его финансового состояния.
курсовая работа [594,9 K], добавлен 22.05.2012Основные элементы для анализа финансового состояния предприятий. Выявление балансовых пропорций, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости фирмы. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса, расчет необходимых показателей и коэффициентов.
лабораторная работа [29,3 K], добавлен 14.06.2010