Анализ финансового состояния предприятия – основа его эффективной деятельности
Сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния ООО "Покачевторгнефть". Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Расчет эффекта производственного рычага. Рекомендации по ведению финансовой политики.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 21.02.2015 |
Размер файла | 133,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.
Эти показатели сопоставляют в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).
3.4 Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия
Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства) хозяйствующих субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как по неудовлетворительности структуры баланса принимаются решения о несостоятельности предприятия.
Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), а также неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.
Действующим в РФ порядком установлено, что решения о несостоятельности (банкротстве) предприятий принимаются:
в добровольном порядке самим предприятием;
по заключению арбитражного суда;
Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России.
Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:
коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) - характеризует способность предприятия одновременно погасить краткосрочные обязательства. Нормативное значение КТЛ равно 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) - определяется как отношение собственных источников финансирования оборотных активов к величине оборотного капитала. Норматив определен на уровне 0.1;
коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВ(У)П) - коэффициенты показывают вероятность того, что неплатежеспособное предприятие в течение последующих шести месяцев сможет восстановить способность погашать краткосрочные обязательства, а платежеспособное - в последующие три месяца не утратит финансовой устойчивости. Норматив коэффициента - не менее 1.
По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей (критериев) может быть принято одно из следующих решений:
о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным:
о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;
о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятием, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.
Принятое решение является основанием для подготовки предложений по оказанию финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям, их приватизации, либо иных действий в пределах полномочий Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной. а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1.
При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроков на 6 месяцев. Если значение коэффициента больше, то может быть принято решение о наличии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность и решение о признании структуры баланса неудовлетворительной может быть отложено на срок, определяемый Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве).
При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца. Если значение коэффициента утраты платежеспособности менее 1, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности). Ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно становится на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве).
Результаты расчетов оформляются в таблицу 4.4. Одной из частых причин неплатежеспособности предприятия является задолженность государства перед ним. Под задолженностью государства перед предприятием понимаются не исполненные в срок обязательства полномочного органа государственной исполнительной власти России или субъекта РФ по оплате заказа, размещенного на предприятии, от исполнения которого предприятие не вправе отказаться в соответствии с законодательством. Наличие задолженности государства перед предприятием определяется на основании справки о структуре государственной задолженности и документов, подтверждающих наличие данной задолженности (договоров, распоряжений, приказов и т.д.).
На основании представленных документов по каждому из неисполненных в срок гособязательств, определяются объемы государственной задолженности и срок их возникновения. При наличии государственной числитель показателя текущей ликвидности уменьшается на объем государственной задолженности. По значению скорректированного коэффициента текущей ликвидности определяется зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним, если скорректированный КТЛ >=2.
Неплатежеспособность предприятия считается не связанной непосредственно с задолженностью государства перед ним, если:
значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности ниже предусмотренного критерием, т.е. КТЛ<2,
зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним признается неустановленной.
Таблица 3.4 - Оценка структуры баланса
Показатели |
На начало года |
На момента установления неплатежеспособности |
Норма коэффициента |
Возможное решение |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) |
2.39 0.20 |
1.82 0.20 |
не менее 2.0 не менее 0.20 |
Структура баланса неудовлетворительная |
|
3. Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП)* 4. Коэффициент утраты платежеспособности (КУП)** |
x x |
0.77 x |
Больше 1.0 x |
У предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность |
Примечание:
* рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов КТЛ, КОСС принимает значение, меньшее предусмотренного критерием;
** рассчитывается в случае, если оба коэффициента КТЛ, КОСС принимают значения, не менее предусмотренного критерием.
После принятия решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным у предприятия запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансово-хозяйственной деятельности в целях выбора варианта проведения реорганизационных процедур для восстановления его платежеспособности или ликвидационных мероприятий.
Заключение
Подводя итог данной дипломной работе можно сделать следующие выводы о финансово-экономической деятельности предприятия.
· Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, хотя их доля в общем объеме источников сокращается в течение года с 60.6 % до 58.0 %. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела серьезные для предприятия изменения.
· Активы предприятия возросли на 609 тыс. руб., или 19.1 %, в том числе за счет увеличения объема недвижимого имущества - на 452 тыс. руб. (2161-2004). Иначе говоря, за отчетный период в недвижимое имущество было вложено почти втрое больше средств, чем в текущие активы. При этом учитывая, что предприятие в течение отчетного не пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что все инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия.
· У предприятия имеется просроченная задолженность. При этом отношение просроченной задолженности к общей величине краткосрочных обязательств увеличилось. Кроме того, значительно ухудшилась, в сравнении с прошлым годом, структура просроченных обязательств. Безусловно, любой факт просроченной задолженности следует рассматривать как отрицательное явление. Все это подтверждает выводы о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.
· Денежные средства предприятия возросли. При этом основными направлениями их поступлений стали выручка от реализации продукции. Отток денежных средств в отчетном периоде был связан в основном с перечислением средств поставщиком в счет предстоящей поставки производственных запасов, оплатой поступивших на предприятие товарно-материальных ценностей и оказанных услуг, а также выплатами по фонду оплаты труда с соответствующими отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения.
В целом по анализу имущественного положения ООО "Покачевторгнефть" можно сделать следующие выводы:
· предприятие использует правильную кредитную политику, что видно из соотношения собственных и заемных средств, принято считать, что собственных средств должно быть не менее 30-50 %, дальнейшее их увеличение не выгодно, т.к. использовать заемный капитал тоже выгодно;
· положительный рост объема основных средств на предприятии, что связано с расширением структурных предприятия;
· оборотные средства фирмы имеют также тенденцию к росту, что указывает на стабильный оборот средств;
· постоянный рост дебиторской задолженности является одним из факторов, негативно влияющих на финансовое положение предприятия;
· уменьшение собственного капитала в пределах допустимых пределов не является отрицательной тенденцией, как и увеличение заемных средств;
· на предприятии коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств был больше единицы, что допустимо при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности. Это наблюдается на обследованном мною предприятии и это можно рассматривать, как положительную тенденцию к абсолютной устойчивости предприятия;
· коэффициент обеспечения запасов собственными оборотными средствами квартале возрастает. Это также положительная тенденция, повышающая финансовую устойчивость. Отношение привлеченного капитала к собственному весьма невелико, что может положительно влиять на доверие кредиторов.
· рентабельность собственного капитала уменьшилась, т.е. собственный капитал используется неэффективно, это также следует оценить отрицательно, причем такая тенденция сохраняется на протяжении всей хозяйственной деятельности предприятия;
· можно отметить, что предприятие рентабельно и имеется динамика увеличения рентабельности предприятия, как в части основного капитала, так и по производству продукции (услуг).
По анализу предприятия можно сделать следующие выводы, что в целом предприятие имеет устойчивое финансовое положение, и удовлетворительную структуру баланса. У предприятия довольно высокая степень оборачиваемости капитала. Дебиторская задолженность предприятия должна быть сокращена; уровень собственного капитала в пределах нормы, использование заемных средств в излишних суммах делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия. При сохранении существующей кредитной политики предприятие укрепляет доверие кредиторов.
На предприятии можно также рекомендовать, чтобы регулярно проводился анализ деятельности предприятия, для того, чтобы предприятие могло "на ходу" оценить и улучшить свое финансовое положение. Для этого, в настоящее время, лучше всего использовать бухгалтерскую программу с встроенным блоком анализа хозяйственной деятельности. Рекомендуется на предприятии приобрести автоматизированную программу для ведения комплексного бухгалтерского учета вместе с модулем финансового анализа "1С".
Эта программа со встроенным блоком финансового анализа очень удобна и даже необходима для предприятий, чтобы оперативно следить за изменением финансового состояния.
Список использованной литературы
1. Постановление Правительства РФ от 1 июля 1995 года N 661 " О внесении изменений и дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли.
2. Постановление Правительства РФ от 5 августа 1992 г. N 552 "Об утверждении Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли".
3. Постановление Правительства РФ от 19 августа 1994 г. N 967 "Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов".
4. Приказ Минфина РФ от 26 декабря 1994 г. N 170 "О Положении о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации".
5. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. "Бухгалтерская отчетность: составление и анализ" Москва "Бухгалтерский учет" 1995 г.
6. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. "Учет и анализ финансовых активов" Москва "Финансы и статистика" 1995 г.
7. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. "Финансовый рынок: расчет и анализ" Москва "Инфра-М" 1994 г.
8. Стоянова Е.С. "Финансовое искусство предпринимателя" Москва "Перспектива" 1992 г.
9. Мизиковский Е.А. "Новые объекты бухгалтерского учета: акции, облигации, векселя" Москва "Финансы и статистика" 1993 г.
10. Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. "Финансовая бугалтерия" Москва "Инфра-М" 1995 г.
11. Баканов М.И., Шеремет А.Д. "Теория экономического анализа" Москва "Финансы и статистика", 1993 г.
12. Родионова В.М., Федотова М.А. "Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции" Москва "Перспектива", 1995.
13. Деньги и кредит, 1990, № 11, Чикина М.О. "О показателях кредитоспособности".
14. Деньги и кредит, 1991, № 11, Барнгольц С. Б. "Анализ финансового состояния промышленных предприятий".
15. Финансовый анализ деятельности фирм, Москва, "Ист-Сервис", 1994 г.
16. М.Н. Крейнина "Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве торговле", Москва, Финансы и Статистика, 1994 г.
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Москва, "Финансы и статистика", 1995 г.
18. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: "Перспектива", 1995 г.
19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. Москва, "Инфра-М", 1995 г.
20. Кузнецова Е.В "Финансовое управление компанией" Москва, "Правовая Культура", 1995г.
21. Й. Ворст, П. Ревентлоу "Экономика фирмы" Москва, "Высшая школа" 1993 г.
Приложение
Бухгалтерский баланс ООО "Покачевторгнефть", млн. руб.
АКТИВ |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
110 |
|||
Основные средства |
120 |
1923 |
2372 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
|||
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
|||
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
|||
Отложенные налоговые активы |
145 |
|||
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|||
ИТОГО по разделу I |
190 |
|||
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
734 |
752 |
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
||||
животные на выращивании и откорме |
||||
затраты в незавершенном производстве |
110 |
118 |
||
готовая продукция и товары для перепродажи |
187 |
172 |
||
товары отгруженные |
||||
расходы будущих периодов |
61 |
79 |
||
прочие запасы и затраты |
||||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
157 |
169 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
25 |
33 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
||||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
87 |
120 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
||||
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
- |
100 |
|
Денежные средства |
260 |
299 |
159 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|||
ИТОГО по разделу II |
290 |
|||
БАЛАНС |
300 |
3583 |
3583 |
|
ПАССИВ |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
410 |
1907 |
1907 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
() |
() |
||
Добавочный капитал |
420 |
|||
Резервный капитал |
430 |
|||
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
||||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
||||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
|||
ИТОГО по разделу III |
490 |
|||
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
510 |
|||
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
|||
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|||
ИТОГО по разделу IV |
590 |
|||
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
610 |
602 |
888 |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
653 |
703 |
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
455 |
222 |
||
задолженность перед персоналом организации |
35 |
43 |
||
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
17 |
12 |
||
задолженность по налогам и сборам |
40 |
170 |
||
прочие кредиторы |
||||
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
|||
Доходы будущих периодов |
640 |
|||
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|||
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|||
ИТОГО по разделу V |
690 |
|||
БАЛАНС |
700 |
3615 |
3615 |
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Экономическая характеристика организации. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Проблемы предприятия и рекомендации для их решения.
отчет по практике [366,2 K], добавлен 25.10.2015Основные технико-экономические показатели ООО "ОКС". Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ основных и оборотных фондов. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [473,9 K], добавлен 28.12.2012Краткая характеристика компании, ее организационное устройство. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности. Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Услуги и продукты, предоставляемые для клиентов.
отчет по практике [39,3 K], добавлен 10.12.2014Анализ хозяйственной деятельности ИП Андрианов, определение качества финансового состояния предприятия: расчет необходимых показателей, определение динамики и причин их изменения. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 11.07.2011Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса ОАО "Вологдаэлектротранс". Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности. Анализ отчета о прибылях и убытках.
курсовая работа [203,7 K], добавлен 30.10.2010Вертикальный и горизонтальный анализ активов и пассивов. Оценка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения. Расчет коэффициентов платежеспособности. Анализ типов финансовой устойчивости, рентабельности, доходности предприятия.
курсовая работа [193,9 K], добавлен 13.02.2010Характеристика ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости как основных показателей финансового состояния. Анализ имущественного положения предприятия общественного питания"Барабу"; рекомендации по совершенствованию его деятельности.
курсовая работа [61,0 K], добавлен 22.08.2013Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности, оценка экономического потенциала. Анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Мероприятия по повышению эффективности деятельности.
дипломная работа [1,9 M], добавлен 20.05.2011Содержание и основная целевая установка финансового анализа. Изучение финансовой деятельности предприятия в целом с помощью различных методов: горизонтального (временного), вертикального (структурного), трендового анализа и расчет основных показателей.
реферат [20,7 K], добавлен 21.11.2010Источники информации для оценки финансового состояния предприятия. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия на основе финансового левериджа. Анализ финансовой деятельности предприятия. Методика анализа финансового состояния предприятия.
курсовая работа [75,1 K], добавлен 03.10.2008Информационная база финансового анализа. Оценка финансовой устойчивости ООО "Валентина": коэффициент платежеспособности, оценка формирования и распределения прибыли и рентабельности. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
дипломная работа [91,6 K], добавлен 28.12.2010Теоретические основы и методика определения финансовой устойчивости и доходности предприятий. Анализ и оценка финансового состояния предприятия "МАП", прогнозирование его финансово-хозяйственной деятельности и рекомендации по оптимизации ценообразования.
курсовая работа [660,0 K], добавлен 25.06.2010Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и приемы. Краткая характеристика ОАО "ГПК". Оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ финансовых результатов.
дипломная работа [794,5 K], добавлен 12.11.2012Понятие, задачи и назначение оценки финансового состояния ООО СК "Форма". Технико-экономическия характеристика деятельности предприятия. Экспресс-анализ диагностики экономики. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и вероятности банкротства.
курсовая работа [257,1 K], добавлен 25.03.2016Теоретические аспекты оценки финансового состояния. Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия. Правовое регулирование деятельности предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия. Прогнозирование устойчивости.
дипломная работа [94,5 K], добавлен 07.11.2008Анализ финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности. Анализ экономических результатов. Анализ эффективности деятельности.
курсовая работа [57,1 K], добавлен 15.10.2003Анализ финансового состояния предприятия и анализ бухгалтерского баланса. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости.
курсовая работа [87,4 K], добавлен 19.11.2003Предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия. Оценка имущественного состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Краткая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ООО "Малыш", предложения по его улучшению.
дипломная работа [80,5 K], добавлен 06.10.2010Краткая характеристика ОАО "Волжская ГТК" и оценка технико-экономических показателей его деятельности. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия. Возможные пути улучшения его финансового состояния.
курсовая работа [594,9 K], добавлен 22.05.2012Основные элементы для анализа финансового состояния предприятий. Выявление балансовых пропорций, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости фирмы. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса, расчет необходимых показателей и коэффициентов.
лабораторная работа [29,3 K], добавлен 14.06.2010