16

Размещено на http://www.allbest.ru/

16

Оглавление

• Введение
• 1. Теоретические и методологические аспекты управления прибылью предприятия
• 1.1 Характеристика прибыли как объекта управления
• 1.2 Сущность, принципы и задачи управления прибылью
• 1.3 Методологические основы управления прибылью предприятия
• Выводы по разделу один
• 2. Анализ и оценка управления прибылью на предприятии ОАО "Златмаш"
• 2.1 Технико-экономическая и организационная характеристика предприятия
• 2.2 Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов
• 2.3 факторный анализ доходов, расходов и прибыли
• 2.4 Анализ рентабельности деятельности
• Выводы по разделу два
• 3. Совершенствование управления прибылью на предприятии ОАО «Златмаш»
• 3.1 Разработка управленческих решений, направленных на повышение прибыли предприятия
• 3.1.1 Обоснование инвестиционных решений по организации производства экструзионного профиля из алюминия
• 3.1.2 Обоснование управленческого решения по снижению себестоимости изготовления неонатальных кроватей
• 3.1.3 Обоснование управленческого решения по выбору поставщиков производственных ресурсов
• 3.2 Экономическая эффективность разработанных мероприятий по совершенствованию управления прибылью
• Выводы по разделу три
• Заключение
• Библиографический список
• Приложение А
• Приложение Б
• Приложение В

Введение

Рынок, характерный постоянным стремлением к повышению эффективности производства, предполагает свободу принятия решений теми, кто несет ответственность за конечные результаты деятельности предприятия. Для этого нужна особая система управления, характерная для современных экономических условий. И теория, и практика убеждают, что успеха на рынке добиться невозможно без эффективного и целенаправленного управления всеми процессами, связанными с функционированием предприятия. Современное управление всегда должно носить системный характер. Как известно, система управления представляет собой комплекс действий, требующийся для обеспечения согласованной совместной деятельности людей, а также совокупность осуществляющих управление звеньев и связей между ними.

Самая большая ошибка многих российских предприятий заключается в недооценке ими учета и управления потоками доходов и расходов. Именно в движении этих потоков и концентрируется реальный результат предпринимательской активности и скрыты те возможности повышения результативности бизнеса, поиск которых ведет руководство предприятия. Поэтому одной из актуальных задач современного этапа развития является овладение руководителями и менеджерами современными методами эффективного управления формированием прибыли в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятий. Руководителю производственного предприятия на практике приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат, объема и структуры продажи продукции, сказывается на финансовом результате предприятия.

Грамотное эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования. Наряду с формированием прибыли на каждом предприятии должно быть обеспечено и эффективное управление ее распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития предприятия.

Актуальность темы исследования обусловлена повышенным интересом менеджмента предприятий к процессу формирования прибыли и поиску подходов, позволяющих организовать управление таким образом, чтобы деятельность предприятия была успешной. Прибыль выступает основным критерием успеха, без прибыли предприятие не может рассчитывать на продолжительное существование и дальнейшее развитие, что определило приоритетность вопросов управления прибылью в деятельности предприятий.

Объектом исследования является промышленное предприятие ОАО "Златмаш", основной вид деятельности которого - выпуск продукции оборонного и гражданского назначения.

Предметом исследования является процесс управления прибылью на предприятии ОАО "Златмаш".

Цель исследования - совершенствование управления прибылью в ОАО "Златмаш".

Для решения поставленной цели выпускной квалификационной работы предполагается решение ряда задач:

1) Охарактеризовать сущность и представить классификацию прибыли.

2) Раскрыть механизм управления прибылью предприятия.

3) Провести анализ прибыли ОАО "Златмаш", охарактеризовать современное состояние политики управления прибылью на предприятии.

4) Выявить резервы роста прибыли в ОАО "Златмаш" на основе проведенного анализа.

5) Разработать мероприятия по совершенствованию управления прибылью, оценить эффект от их внедрения.

При выполнении выпускной квалификационной работы использованы законодательные и нормативные документы в области формирования доходов и расходов предприятия, инвестиционной деятельности, научные работы известных экономистов-финансистов (Бланк И.А., Вахрушина М.А., Ковалев В.В., Любушин Н.П., Маркарьян Э.А., Мельник М.В., Когденко В.Г., Пласкова Н.С., Шеремет А.Д и многих других), статьи из периодических экономических изданий Экономический анализ: теория и практика, Аудит и финансовый анализ, Международный бухгалтерский учет. Инвестиционный банкинг, Инвестиции и управление.

Информационной базой исследования послужили данные бухгалтерской финансовой отчетности ОАО "Златмаш" за 2010 - 2012 гг.

В ходе исследования использовались общенаучные методы экономического анализа, причинно-следственный анализ, методы анализа научной литературы, экономико-статистические методы, структурно-динамический анализ.

Практическая значимость исследования заключается в возможности применения на практике рекомендаций по реализации мероприятий, нацеленных на повышение эффективности управления прибылью современного предприятия, которые могут быть использованы органами управления и менеджментом предприятий при принятии управленческих решений по вопросам развития предприятия.

1. Теоретические и методологические аспекты управления прибылью предприятия

1.1 Характеристика прибыли как объекта управления

Финансовый результат деятельности предприятия служит своего рода показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересовано в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.

Устойчиво генерируемая прибыль и рассчитываемые на ее основе показатели рентабельности входят в качестве основных показателей в иерархическую систему целей предприятия. В значительной степени эти индикаторы контролируются и другими лицами, заинтересованными в деятельности данной компании, - контрагентами, банкирами, аналитиками, представителями государственных органов и др.

Существует достаточно большое количество определений понятия "прибыль". Безусловно, в разработку концепции прибыли существенный вклад внесли экономисты-теоретики, причем прибыль рассматривалась ими в связке с капиталом и богатством, т.е. триада "прибыль - капитал - богатство" изучалась как вполне самостоятельный объект. Так, А. Смит трактовал прибыль как приращение богатства. И. Фишер, согласно которому "запас богатства, существующий в каждый конкретный момент времени, называется капиталом, а поток генерируемых им выгод за данный промежуток времени называется прибылью". Одно из наиболее примечательных и часто цитируемых определений прибыли в контексте упомянутой триады принадлежит Дж. Хиксу: "Прибыль индивидуума есть максимальная величина, которую он может использовать на потребление в течение любого периода, оставшись при этом столь же богатым в конце периода, как он был на его начало" [17].

Не вдаваясь в определения прибыли классиков экономической теории, представим взгляд современных экономистов по рассматриваемой проблеме.

В литературе описаны несколько подходов к определению прибыли. Два из них, описываемых Я.В. Соколовым, - с условным названием: экономический и бухгалтерский - можно рассматривать как базовые. Суть первого подхода - в исчислении прибыли по результатам изменения чистых активов фирмы; суть второго - в ее расчете как разницы между доходами и затратами (расходами) фирмы, относимыми к отчетному периоду [19]. Итак, в соответствии с экономическим подходом, прибыль - это прирост капитала собственников фирмы, имевший место в отчетном периоде и проявляющийся в увеличении ее чистых активов, исчисляемых как капитализированная стоимость будущих чистых поступлений за минусом обязательств. Прибыль бухгалтерская есть положительная разница между доходами предприятия и его расходами. Принципиальное различие между прибылью экономической и прибылью бухгалтерской заключается в том, что первая исчисляется по прогнозным рыночным оценкам, а вторая - по фактическим оценкам.

В.В. Ковалев приводит следующее определение "Прибыль - это, в известной степени, результат количественных расчетов, манипулируя которыми как в алгоритмическом, так и в информационных планах можно в определенных пределах влиять на значение этого показателя. Показатель прибыли, рассматриваемый изолированно, не может служить мерилом успешности работы фирмы в силу множества обстоятельств, поэтому это лишь один из индикаторов, хотя и весьма важный" [32].

Коллектив авторов под руководством Н.В. Колчиной приводят следующее определение "Прибыль предприятия - важнейшая экономическая категория; основная цель деятельности любой коммерческой организации; чистый доход, созданный в сфере материального производства. Значение прибыли состоит в том, что она выступает основным финансовым показателем. Однако это не означает, что последний уникален, поскольку у некоторых хозяйствующих субъектов наблюдается стремление извлечь как можно более высокую прибыль с целью увеличения фонда оплаты труда, что приводит к торможению развития производства и социального развития предприятия и коллектива" [61].

Н.С. Пласкова отмечает, что прибыль представляет собой итог деятельности хозяйствующего субъекта, который зависит от уровня себестоимости, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а главное - от того, насколько продукция предприятия удовлетворяет потребности потребителя, т.е. имеется ли на нее спрос [49].

Из приведенных выше определений можно сделать вывод, что прибыль важнейший показатель эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Однако, этот показатель не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя эффективности производства.

Обобщив вышесказанное, можно представить следующее определение прибыли. Прибыль - экономическая категория, которая отражает чистый доход предприятия, выраженный в денежной форме, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющийся основным источником самофинансирования и дальнейшего развития, и определяемый как разница между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления деятельности.

Прибыль - это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли - это [6]:

- основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;

- главный источник возрастания рыночной стоимости организации;

- индикатор кредитоспособности организации;

- главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;

- индикатор конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

- гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством;

- источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Экономическое содержание прибыли проявляется в ее функциях. Обычно основополагающими называются три функции [24]:

1) Стимулирующая.

2) Воспроизводственная.

3) Контрольная (оценочная).

Стимулирующая роль прибыли заключается в том, что она побуждает предпринимателей к наиболее эффективному ведению производства и сбыта продукции. Стремление к максимальной прибыли заставляет предприятия снижать издержки, повышать производительность труда. Все это обеспечивается применением более производительной техники, ресурсосберегающей технологии, квалифицированной рабочей силы, совершенствованием организации и управления производством. Особый стимул создает возможность получения сверхприбыли, или экономической прибыли. Она побуждает удешевлять производство, повышать качество производимых товаров, применять в производстве достижения научно технического прогресса. Она также заставляет идти на риск, производить совершенно новые товары, применять новейшие технологи, что нередко обеспечивает приоритет страны в какой-то сфере производства.

Воспроизводственная функция заключается в том, что прибыль один из основных источников финансирования расширенного воспроизводства.

Контрольная (оценочная) функция прибыли заключается в том, что прибыль является объектом взаимоотношений коммерческой организации и государства, как источник формирования доходной части бюджетов различного уровня; одним из основных показателей результативности деятельности коммерческой организации.

Некоторые авторы к трем основным функциям прибыли добавляют [46; 68]:

1) Распределительную.

2) Фискальную (бюджетообразующую).

3) Социальную.

Распределительная функция заключается в том, что при ее участии происходит распределение прибыльного продукта между сферой производства и непроизводственной сферой, между предприятием и обществом, предприятием и работниками.

Фискальная функция характеризуется тем, что прибыль - это одни из основных источников отчислений в государственные и региональные бюджеты, а также во внебюджетные фонды. В данном случае средства в бюджеты поступают в виде налогов, и используется в дальнейшем государством в качестве источника финансирования для выполнения государством своих основных функций, также деньги направляются на удовлетворение общественных потребностей и на осуществление государственных производственных, инвестиционных, социальных и научно-технических программ.

Социальная функция проявляется в том, что прибыль рассматривается как источник средств для реализации социальной ответственности бизнеса.

Функции прибыли выступают во взаимосвязи и взаимообусловленности. Функция прибыли как средство регулирования перелива капитала создает условия, при которых предприятие и отрасль могут успешно развиваться. Основу этого развития обеспечивает функция меры накопления. А функция меры эффективности экономики дает возможность определить (оценить) уровень этого развития.

При планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели прибыли, что определяет важность классификации прибыли.

Наиболее типовой вариант последовательного развертывания показателей прибыли в соответствии с алгоритмом составления бухгалтерской отчетности проиллюстрирован на рисунке 1.1 [8].

16

Размещено на http://www.allbest.ru/

16

Рисунок 1.1 - Схема формирования и распределения прибыли предприятия

Прибыль от продаж (операционная прибыль) характеризует эффективность основной деятельности организации и определяется как разница между валовой прибылью, коммерческими расходами и управленческими расходами.

Прибыль до налогообложения показывает финансовый результат, полученный от всех видов деятельности организации за отчетный период.

Чистая прибыль - это прибыль, которая находится в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль. Она является источником формирования собственного капитала организации и выплаты учредительского дохода.

Реинвестированная прибыль представляет собой нераспределенную прибыль компании, направленную по решению собрания участников на финансирование расширения деятельности компании и в резервы.

В.П. Грузинов и В.Д. Грибов виды форм прибыли классифицируют по следующим классификационным признакам (таблица 1.1) [24].

Таблица 1.1 - Виды форм прибыли предприятия по основным классификационным признакам

Признаки классификации прибыли	Виды прибыли по соответствующим признакам классификации
Источники формирования прибыли, отражаемые в бухгалтерском учете	прибыль от реализации продукции прибыль от прочих операций, в том числе реализации имущества балансовая прибыль
Метод расчета	валовая прибыль чистая прибыль маржинальная прибыль
Источники формирования прибыли по основным видам деятельности предприятия	прибыль от операционной деятельности прибыль от инвестиционной деятельности прибыль от финансовой деятельности
Характер налогообложения прибыли	налогооблагаемая прибыль прибыль, не подлежащая налогообложению
Характер инфляционной «очистки» прибыли	прибыль номинальная прибыль реальная
Временной период формирования прибыли	прибыль прошлых лет прибыль отчетного периода (нераспределенная прибыль) прибыль планового периода (планируемая прибыль)
Характер использования прибыли	капитализированная прибыль потребленная (распределенная) прибыль
Значение итогового результата хозяйствования	положительная прибыль отрицательная прибыль (убыток) нормальная прибыль

Балансовая прибыль (убыток) - конечный финансовый результат, выявленный в отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса.

Валовая (банковская) прибыль - выраженный в денежной форме чистый доход на вложенный капитал. Она представляет собой разницу между нетто-выручкой от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью этих продаж без условно-постоянных управленческих расходов и затрат по сбыту.

Чистая экономическая прибыль - это прибыль, остающаяся после вычитания всех расходов из общего дохода организации.

Маржинальная прибыль - это превышение выручки над переменными затратами на производство продукции, которое позволяет возместить постоянные затраты и получить прибыль.

Номинальная прибыль - это прибыль, обозначенная в финансовой отчетности, которая соответствует балансовой прибыли.

Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.

Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговый финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества - основных фондов, нематериальных активов, а также финансовых инвестиций.

Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд фирмы (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах и т.п.).

Реальная прибыль - это номинальная прибыль, скорректированная на инфляцию. Для определения реальной прибыли номинальная прибыль соотносится с индексом потребительских цен.

Нераспределенная прибыль представляет собой конечный финансовый результат отчетного периода за вычетом налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение договоров. По своему содержанию соответствует чистой прибыли.

Капитализированная прибыль - это прибыль, направленная на увеличение собственного капитала (активов) организации. Она является источником расширенного воспроизводства.

Нормальная прибыль - это среднерыночная прибыль, позволяющая сохранять позиции на рынке.

Классификацию видов прибыли можно продолжать и дальше, что связано с многообразием обличий, в которых она выступает.

1.2 Сущность, принципы и задачи управления прибылью

Учитывая высокую роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников, необходимо эффективное управление ею.

В условиях рыночных отношений имеется три основных источника получения прибыли:

- за счет монопольного положения предприятия по выпуску продукции;

- за счет производственной и коммерческой деятельности;

- за счет инновационной деятельности.

Под управлением прибылью понимается процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам их формирования, распределения и использования на предприятии [32].

Эффективное управление прибыль предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются [11]:

1) Интегрированность с общей системой управления.

2) Комплексный характер формирования управленческих решений.

3) Высокий динамизм управления.

4) Многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений.

5) Ориентированность на стратегические цели развития предприятия.

Принцип интегрированности с общей системой управления предприятием заключается в том, что в какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственным менеджментом персонала, инвестиционным менеджментом, финансовым менеджментом и некоторыми другими видами функционального менеджмента.

Принцип комплексного характера формирования управленческих решений заключается в том, что все управленческие решения в области формирования и использования прибыли взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты управления прибылью.

Принцип высокого динамизма управления заключается в том, что даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности. Это связано с высокой динамикой факторов внешней среды - конъюнктурой товарного и финансового рынков, и внутренней среды - стадии жизненного цикла предприятия, ресурсное обеспечение, финансовое состояние и др.

Реализация принципа многовариантности подходов к разработке отдельных управленческих решений предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования, распределения и использования прибыли должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих политику управления прибылью предприятия. Система таких критериев устанавливается самим предприятием.

Принцип ориентированности на стратегические цели развития предприятия заключается в том, что какими бы прибыльными не казались те или иные проекты управленческих решений, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с главной целью деятельности предприятия, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров прибыли.

В современных условиях развития страны с формированием реальной самостоятельности и самоокупаемости субъектов хозяйствования прибыль получила новое содержание. Задача ее максимизации сменилась целью достижения определенного уровня конкурентоспособности. Решение этой задачи возможно путем построения комплексной системы управления прибылью, которую следует рассматривать как интегрированную систему управления факторами, влияющими на финансовый результат.

Анализ теоретических основ отечественного и зарубежного планирования и регулирования прибыли предприятий позволил сформулировать следующие условия, обеспечивающие управление прибылью [30]:

1) Максимизация объема формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре.

2) Интегрированность системы управления прибылью с общей системой управления предприятием.

3) Оптимальная пропорциональность между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска.

4) Высокое качество формируемой прибыли.

5) Необходимый уровень дохода на инвестированный капитал собственникам предприятия.

6) Формирование достаточного объема финансовых ресурсов за счёт прибыли в соответствии с задачами развития предприятия.

7) Постоянное возрастание рыночной стоимости предприятия.

Цель управления прибылью - обеспечение реализации интересов собственников, роста рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности организации в процессе ее развития [46].

Коллектив авторов под руководством Т.С. Новашиной в качестве задач управления прибылью предприятия выделяют следующие [47]:

1) Определение оптимального соотношения между величиной потребляемой и капитализируемой части прибыли для финансирования деятельности организации и обеспечения необходимых темпов ее экономического развития.

2) Оптимизация структуры прибыли адекватно целям и задачам развития организации.

3) Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

4) Максимизация роста чистой прибыли, обеспечивающая заданные темпы развития организации.

Очевидно, что управление прибылью подразумевает такие воздействия на факторы финансово-хозяйственной деятельности, которые способствовали бы, во-первых, повышению доходов и, во-вторых, снижению расходов.

В рамках решения первой задачи - повышение доходов - должны проводиться анализ и оценка динамики продаж; эффективности ценовой политики; влияния различных факторов на изменение величины продаж и т.п.

Вторая задача - снижение расходов - подразумевает оценку, анализ, планирование и контроль за исполнением плановых заданий по расходам, а также поиск резервов обоснованного снижения себестоимости продукции.

Цель управления доходами и расходами - обеспечение роста рыночной стоимости организации, финансового равновесия в процессе ее развития, путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и синхронизации их во времени [50].

Задачами управления доходами и расходами являются:

- определение общей потребности в расходах для финансирования деятельности организации и обеспечения необходимых темпов ее экономического развития;

- оптимизация структуры доходов и расходов организации адекватно целям и задачам ее развития;

- обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости и платежеспособности организации;

- максимизация величины чистой прибыли, обеспечивающая заданные темпы развития организации.

В наиболее общем виде прибыль (Р) может быть представлена как функция от двух параметров - доходов (R) и расходов (Е) (1.1) [32]:

Р = f Ч (R, E) = R - E (1.1)

Понятия доходов и расходов достаточно неоднозначны. Наиболее четкие их определения можно найти в Положениях по бухгалтерскому учету - ПБУ 9/99 "Доходы организации" [3] и ПБУ 10/99 «Расходы организации» [4].

В соответствии с ПБУ 9/99 "Доходы организации" доходами признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и / или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества) [3].

В зависимости от характера доходов, условий их получения и направлений деятельности организации доходы подразделяются на:

- доходы по обычным видам деятельности;

- прочие доходы.

Классификация доходов представлена в приложении А.

В соответствии с ПБУ 10/99 "Расходы организации" расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества) [4].

По аналогии с доходами расходы предприятия подразделяются на:

- расходы по обычным видам деятельности;

- прочие расходы.

Классификация расходов представлена в приложении А.

Система управления прибылью реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления определенных функций.

Функции управления прибылью подразделяются на две основные группы, определяемые комплексным содержанием рассматриваемой системы управления прибылью [11]:

1) Функции управления прибылью как управляющей системы (общие функции):

- разработка целенаправленной комплексной политики управления прибылью;

- формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений;

- осуществление анализа разных аспектов формирования и использования прибыли;

- осуществление планирования формирования, распределения и использования прибыли;

- разработка действенной системы стимулирования формирования прибыли и ее эффективного использования;

- осуществление эффективного контроля за принятием решений в области формирования и использования прибыли.

2) Функции управления прибылью как управляющей системы (специфические функции):

- управление формированием прибыли;

- управление распределением и использованием прибыли.

Рассмотрим содержание основных функций управления прибылью в разрезе отдельных групп.

В процессе реализации функции разработки целенаправленной комплексной стратегии управления прибылью формируется система целевых показателей формирования и использования прибыли, определяются приоритетные задачи и разрабатывается система действий предприятии по основным направлениям развития его прибыли.

В процессе формирования эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений относительно прибыли, должны быть определены объем и содержание информационных потребностей управления прибылью, сформированы внешние и внутренние источники информации, удовлетворяющие эти потребности, организован мониторинг конкурентной позиции предприятия и конъюнктуры рынка.

В процессе осуществления анализа различных аспектов формирования и использования прибыли проводится экспресс-анализ отдельных хозяйственных операций, исследуется уровень и динамика основных показателей прибыли, проводится оценка факторов, влияющих на формирование и использование прибыли предприятия.

В процессе планирования формирования, распределения и использования прибыли разрабатывается система текущих планов и оперативных бюджетов по основным направлениям деятельности, генерирующим прибыль.

В процессе разработки действенной стимулирования формирования прибыли и ее эффективного использования формируется система поощрений и санкций в разрезе руководителей и менеджеров отдельных структурных подразделений предприятия за выполнение или невыполнение установленных целевых показателей.

Осуществление эффективного контроля над реализацией принятых управленческих решений в области формирования и использования прибыли связано с созданием систем внутреннего контроля на предприятии и разделении контрольных обязанностей отдельных служб и конкретных менеджеров, определение системы контролируемых показателей и контрольных периодов, оперативным реагированием на результаты общественного контроля.

1.3 Методологические основы управления прибылью предприятия

Управление прибылью осуществляется по следующим основным этапам - формирование, распределение и использование. Следовательно, политику управления прибылью необходимо рассматривать как план (программу) действий в сфере определения приоритетных направлений формирования, распределения и использования прибыли, обеспечивающих общее экономическое развитие организации и удовлетворение интересов собственников.

В качестве основных этапов процесса разработки политики управления прибылью коллектив авторов под руководством Новашиной Т.С. выделяет [47]:

1) Идентификация различных видов прибыли организации в процессе их учета.

2) Анализ тенденций изменения прибыли организации в предшествующем периоде.

На первом этапе анализа рассматривается процесс формирования прибыли организации в разрезе отдельных ее видов, изучается динамика и темпы прироста прибыли, которые сопоставляются с темпами прироста активов организации, объемов производства и реализации продукции.

На втором этапе анализа рассматривается процесс распределения и использования чистой прибыли организации.

На третьем этапе анализа изучается "качество прибыли" - дается обобщенная характеристика структуры источников формирования чистой прибыли.

3) Исследование и прогнозирование факторов, влияющих на формирование прибыли организации.

4) Обеспечение эффективного контроля прибыли организации. Объектом такого контроля являются выполнение установленных плановых заданий по формированию прибыли и ее распределению и использованию по предусмотренным направлениям; равномерность получения прибыли во времени.

5) Оценка результативности разработанной политики управления прибылью. Этот этап завершает процесс разработки политики управления прибылью организации. Такая оценка проводится по системе специальных экономических и внеэкономических критериев, устанавливаемых организацией.

С позиции решаемых задач и применяемых методов в управлении прибылью на разных этапах воспроизводственного процесса выделим операционную и маржинальную прибыль.

Методы оптимизации операционной прибыли (прибыли от продаж) непосредственно увязывают прибыль с объемом реализации продукции, выручкой и издержками предприятия. Система этой взаимосвязи положена в основу особого вида анализа - операционного (маржинального), который позволяет оценить роль отдельных факторов в формировании операционной прибыли и обеспечить эффективное управление этим процессом с учетом комплекса ключевых факторов. Анализ "издержки - объем - прибыль" (cost - volume - profit, CVP) - неотъемлемая часть управленческого учета.

В системе операционного анализа ключевое положение занимает промежуточный финансовый результат - маржинальная прибыль (или маржинальный доход, величина покрытия). Она рассчитывается как разница между выручкой от продаж и переменными производственными затратами (себестоимостью продаж), и представляет собой дополнительную прибыль, получаемую от роста объема выручки при неизменных постоянных издержках за счет эффекта роста масштабов производства. Ее определение базируется на разделении издержек предприятия на постоянные и переменные и предполагает организацию на предприятии управленческого учета.

Результаты анализа используются в следующих целях [29]:

- определение критического объема производства для безубыточной работы предприятия;

- определение оптимальных пропорций между постоянными и переменными издержками;

- выявление зависимости финансового результата от изменений одного из элементов соотношения (издержек, цен, объема реализации);

- расчет запаса финансовой прочности предприятия;

- оценка экономической целесообразности собственного производства или закупок;

- определение минимальной договорной цены на определенный период;

- планирование выручки;

- оценка эффективности инвестиционных проектов и др.

Точка безубыточности - это точка объема продаж, при котором затраты равны выручке от продаж, т.е. где нет ни прибыли ни убытков. Для расчета точки безубыточного объема продаж в денежном измерении используется следующая формула (1.2) [42]:

(1.2)

где Т - точка безубыточного объема реализации (порог рентабельности, точка равновесия, критический объем продаж), руб.;

В - выручка от продаж, руб.;

Н - переменные затраты, руб.;

Д_М - маржинальный доход, тыс. руб.

Насколько далеко предприятие от точки безубыточности показывает запас финансовой прочности. Это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли, факторы, влияющие на ее получение (увеличение), делят на две основные группы [54]:

1) Внутренние факторы - факторы, которые осуществляют воздействие на размер прибыли предприятия через увеличение объема выпуска и реализации продукции, улучшение качества продукции, повышения отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции.

2) Внешние факторы - эти факторы не зависят от деятельности предприятия, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Внутренние факторы делятся на:

- производственные - характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов;

- внепроизводственные - связаны со снабженческо-сбытовой и природоохранительной деятельностью, социальными условиями труда и быта.

Производственные факторы подразделяются на [57]:

- экстенсивные. Воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала и др.

- интенсивные. Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через "качественные" изменения: повышение производительности труда; использование прогрессивных видов материалов и совершенствование технологии; ускорение оборачиваемости оборотных средств; снижение трудоемкости и материалоемкости продукции и другие.

Классификация факторов, влияющих на прибыль предприятия, обобщена на рисунке 1.2.

16

Размещено на http://www.allbest.ru/

16

Рисунок 1.2 - Классификация факторов, влияющих на величину прибыли

Особое внимание необходимо уделить факторному анализу именно прибыли от продаж. Одним из общепринятых подходов при проведении факторного анализа прибыли от продаж является ранжирование факторов на уровни первого, второго и т.д. порядка. К факторам первого порядка относятся выручка и сгруппированные по функциям расходы: себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы. Факторная модель зависимости прибыли от продаж от названных факторов имеет вид (1.3) [36]:

П_ПР = V - C - КР - УР, (1.3)

где П_ПР - прибыль от продаж, руб.;

V - выручка, руб.;

С - себестоимость продаж, руб.;

КР - коммерческие расходы, руб.;

УР - управленческие расходы, руб.

В процессе интерпретации полученных результатов необходимо выявить основные факторы, определившие изменение прибыли, и дать им оценку. Этот анализ позволяет выявить признаки неэффективности в разрезе функций затрат: производственная функция (себестоимость продукции), сбытовая (коммерческие расходы), управленческая (управленческие расходы).

В качестве факторов первого порядка, оказывающих влияние на прибыль, можно также рассматривать расходы по обычным видам деятельности, сгруппированные по элементам затрат. При этом факторной моделью аддитивного вида являются следующая модель (1.4) [32]:

П_ПР = V - МЗ - ЗТ - А - ПЗ, (1.4)

где МЗ - материальные затраты, руб.;

ЗТ - затраты на оплату труда с отчислениями, руб.;

А - амортизация амортизируемого имущества, руб.;

ПЗ - прочие расходы по обычным видам деятельности, руб.

К факторам второго порядка относятся те, которые оказывают влияние на прибыль от продаж опосредованно, влияя на факторы первого порядка. К числу таких факторов относятся: общий объем реализованной продукции; структура продукции; уровень цен на продукцию; уровень цен и тарифов.

А.Д. Шеремет и А.Ф. Ионова приводят следующую модель формирования финансовых результатов (рисунок 1.3) [68].

16

Размещено на http://www.allbest.ru/

16

Рисунок 1.3 - Факторы, влияющие на прибыль

Особое место в системе экономических показателей организации занимают показатели рентабельности (рисунок 1.4) [20].

16

Размещено на http://www.allbest.ru/

16

Рисунок 1.4 - Система показателей рентабельности

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами.

Среди показателей рентабельности особый интерес представляют:

- рентабельность продаж, назначение которого оценивать выгодность производимой продукции. Показатель представляет собой процентное соотношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажи продукции;

- рентабельность активов, по которой можно судить об эффективности использования активов предприятия. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчете на 1 руб. своего имущества;

- рентабельность собственного капитала, который характеризует инвестиционную привлекательность предприятия. Показатель позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

В современных условиях развития экономики предприятия могут выбирать политику распределения чистой прибыли самостоятельно. Весомость политики распределения прибыли определяется следующими положениями [38]:

- распределение прибыли непосредственно реализует главную цель политики управления прибылью - повышение уровня благосостояния собственников предприятия;

- распределение прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости субъекта хозяйствования;

- распределение прибыли является одной из форм воздействия на активность персонала;

- пропорции распределения прибыли формируют обеспечения дополнительной социальной защищенности работников;

- характер использования прибыли осуществляет влияние на уровень текущей платежеспособности предприятия.

- пропорции использования прибыли определяют темпы реализации стратегии развития предприятия;

- характер распределения прибыли является важным индикатором инвестиционной привлекательности предприятия.

Инвестиции являются важнейшим фактором экономического роста предприятия и повышения благосостояния собственников.

В соответствии со статьей 1 Федерального закона "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта [1].

Инвестиции предприятия могут быть классифицированы по следующим основным направлениям [28]:

1) Реальные инвестиции - капитальные вложения в повышение эффективности деятельности, в расширение производства, в создание новых производств:

- новое строительство;

- приобретение предприятия;

- реконструкция действующего предприятия;

- приобретение нематериальных активов;

- техническое перевооружение.

2) Финансовые инвестиции - финансовые вложения в ценные бумаги, такие как акции, облигации, векселя, депозиты банков и другие финансовые инструменты, которые позволяют извлекать прибыль или доход от финансовых вложений.

3) Интеллектуальные инвестиции - вложение капитала в производство путем покупки патентов, лицензий, ноу-хау, оплаты НИОКР, финансирование подготовки и переподготовки персонала.

Инвестиционная деятельность осуществляется за счет формирования инвестиционных ресурсов (таблица 1.2) [15].

Таблица 1.2 - Основные источники формирования инвестиционных ресурсов

Собственные источники	Привлекаемые источники	Заемные источники
Чистая прибыль, направляемая на инвестиции Амортизационные отчисления Реинвестируемая часть внеоборотных активов Иммобилизуемая в инвестиции часть оборотных активов	Эмиссия акций акционерного общества Взносы в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью Государственные средства, предоставляемые на целевое инвестирование в виде грантов, долевого участия Коммерческий кредит	Кредиты банков и других кредитных организаций Эмиссия облигаций предприятия Целевой государственный инвестиционный кредит Финансовый инвестиционный лизинг

В условиях необходимости обновления и расширения материально - технической базы производства особое значение приобретает лизинг. Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" определяет лизинг как совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. В соответствии с договором лизинга арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем. Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг [2].

В соответствии с Законом "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" инвестиционный проект - это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, а также описание действий по осуществлению инвестиций [1].

Создание и реализация инвестиционного проекта включает следующие этапы [5]:

- формирование инвестиционного замысла (идеи);

- исследование инвестиционных возможностей;

- технико-экономическое обоснование проекта;

- подготовка контрактной и проектной документации;

- строительно-монтажные работы и эксплуатация объекта;

- мониторинг экономических показателей.

При экономической оценке эффективности инвестиционного проекта используются широко известные в мировой практике показатели:

- чистый дисконтированный доход (NPV);

- период окупаемости (PP);

- индекс рентабельности (прибыльности) (PI).

Чистый дисконтированный доход (общий финансовый итог от реализации проекта) - это разница между инвестированными затратами и будущими поступлениями, приведенными в эквивалентные условия, то есть разность между приведенными стоимостями поступлений и отчислений денежных средств.

Чистый приведенный доход (NPV) определяется по формуле (1.5) [25]:

NPV = (1.5)

где (Со)_t - первоначальные инвестиции в году (t), считая от даты начала инвестиций, руб.;

вложения капитала, руб.;

(CF)_t - финансовый итог в году (t), посчитанный без первоначальных инвестиций (если они приходятся на этот год), руб.;

отдача на вложенный капитал, руб.

В мировой практике существует правило NPV: одобрять все независимые инвестиции с общим финансовым итогом, большим или равным нулю, и отклонять все инвестиционные проекты с общим финансовым итогом, который меньше нуля. Это правило означает, что проект стоит осуществлять, даже с использованием заемного капитала.

Период окупаемости инвестиций (PP) - время, которое требуется, чтобы инвестиции обеспечили достаточные поступления денег для возмещения инвестиционных расходов. Общая формула для расчета периода окупаемости инвестиций (1.6) [25]:

РР = n, при котором (1.6)

где n - число периодов;

CF_t - приток денежных средств в периоде t, руб.;

I₀ - величина исходных инвестиций в нулевой период, руб.

Под индексом рентабельности (PI) понимают величину, равную отношению приведенной стоимости ожидаемых потоков денег от реализации проекта к начальной стоимости инвестиций. Показатель рассчитывается по формуле (1.7) [25]:

PI = (1.7)

где NCF_i - чистый денежный поток для i-го периода, руб.;

Inv - начальные инвестиции, руб.;

r - ставка дисконтирования.

При этом если: PI > 1, то проект следует принять; PI < 1, то проект следует отвергнуть; PI = 1, то проект не является ни прибыльным, ни убыточным (капиталовложения равны потоку доходов).

Оценка вероятности того или иного результата инвестиционного проекта требует, чтобы человек, принимающий решение, мог предвидеть множество возможных вариантов и был в состоянии оценить вероятность наступления каждого из них. Окончательное инвестиционное решение может приниматься на различных иерархических уровнях организации. Это зависит от объема, типа и рискованности капитальных вложений.

Выводы по разделу один

В обобщенном виде прибыль отражает конечные результаты работы предприятий, характеризует экономическую эффективность их хозяйственной деятельности. Роль прибыли проявляется в ее функциях, основными из которых являются: стимулирующая, как фактор развития производства; воспроизводственная, как показатель разницы между доходами и затратами; контрольная, как критерий оценки эффективности деятельности экономического объекта. Для целей управления каждое предприятие должно иметь свою классификацию прибыли. Однако за основу принимается классификация видов прибыли, отраженных в отчете о финансовых результатах предприятия. В соответствии с данным финансовым документом прибыль предприятия может принимать следующие формы: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.

Управление прибылью представляет собой комплексную, интегрированную в общую концепцию управления предприятием систему, ориентированную на решение тактических и стратегических задач. Управление прибылью имеет целью обеспечение реализации интересов собственников, роста рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности предприятия в процессе его развития. Эффективное управление прибылью основывается на соблюдении ряда принципов и предполагает решение комплекса задач, к числу важнейших из которых относятся: увеличение доходов и сокращение расходов на единицу продукции.

Процесс управления прибылью представляет собой реализацию программы действий в сфере определения приоритетных направлений формирования, распределения и использования прибыли. Процесс управления прибылью осуществляется в несколько этапов, важнейшими из которых являются: идентификация различных видов прибыли организации в процессе их учета; анализ тенденций изменения прибыли организации в предшествующем периоде; исследование и прогнозирование факторов, влияющих на формирование прибыли организации; обеспечение эффективного контроля прибыли организации.

...