Кредиты и займы предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время в РБ проводится рациональная реформа управления экономикой, которая в полной мере отражает процесс совершенствования производственных отношений, приведения их в соответствии с уровнем и перспективами развития производства.

Преобладавшая до недавнего времени государственная форма собственности предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование организаций. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования и управления финансово-кредитными отношениями.

Заемный капитал является экономической базой создания и развития предпринимательской фирмы. В процессе своего функционирования капитал обеспечивает интересы собственников и персонала организации, а также государства. Составной частью заемного капитала организации являются кредиты банка. Именно это определяет заемный капитал как основной объект финансового управления фирмой, а его учет и обеспечение эффективного использования относится к числу наиболее ответственных задач бухгалтерии. Поэтому изучение данной темы дипломной работы актуально в настоящее время и требует подробного рассмотрения и изучения.

Банковский кредит имеет чрезвычайно важное значение в развитии реального сектора экономики, так как привлечение организациями кредитов на развитие производства при рациональном использовании привлеченных средств приводит к повышению рентабельности собственных средств. Поэтому отношения, складывающиеся между банками и организациями по поводу кредитования строго регламентированы системой законодательных норм и положений ведомственных актов. На их основании банками разработаны надежные схемы предоставления и возврата кредита.

Кредитоспособность организации -- это способность экономических субъектов своевременно и в полном объёме рассчитываться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита.

Актуальность указанной темы обуславливается также и тем, что на определенных этапах производственного процесса почти все организации испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход -- получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для организаций зачастую проблематичной. Некоторые организации не соответствуют критериям кредитоспособности, одним из них является показатель рентабельности производства, который должен превышать ставку процента.

Проблемы села и сельскохозяйственного производства -- одни из главных в социально-экономическом развитии и укреплении безопасности страны. Поэтому в нашей республике разработана Государственная программа возрождения и развития села на 2005--2012 годы [11]. Основной целью Программы является возрождение и развитие села на основе укрепления аграрной экономики, повышения уровня доходов сельского населения, социально-бытового и инженерного обустройства сельских населенных пунктов и рационального использования государственных и иных инвестиций.

Для выполнения предусмотренных в Программе показателей социально-экономического развития села в 2005--2010 годах будет направлено в ценах 2005 года 69,8 трлн. рублей, в том числе 31,5 трлн. рублей собственных средств организаций и учреждений, 24,9 трлн. рублей бюджетных средств, 10,0 трлн. рублей кредитных ресурсов, 2,1 трлн. рублей из инновационных фондов министерств и других органов государственного управления, 1,3 трлн. рублей средств инвесторов [11].

Задолженность сельхозорганизаций по кредитам и займам на 1.04.2010 года составила 14309,6 млрд. руб., что на 50,2% больше аналогичного периода предыдущего года. Просроченная задолженность по кредитам и займам за этот же период возросла на 44% и на 1.04.2010 года составила 412585 млн. руб. [22].

В связи с этим тема дипломной работы является актуальной. Цель дипломной работы - изучить сущность, функции и роль кредита в системе управления экономики предприятий; рассмотреть использование кредитования в управлении производственно-хозяйственной деятельностью КСУП «Заболотье» Оршанского района Витебской области и сделать предположения по его совершенствованию.

Методологическими и теоретическими основами для написания дипломной работы послужили труды ученых экономистов и практиков агропромышленного комплекса, а также специальная литература по управлению, финансовым дисциплинам, контролю и анализу, Интернет-ресурсы.

Объектом при написании данной дипломной работы является КСУП «Заболотье» Оршанского района Витебской области. В работе использовались следующие методы: сравнения, сопоставления, средних величин, способ цепных подстановок, балансовых увязок, расчетно-аналитический и монографический методы.



1. ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

Предпосылкой появления кредитных отношений послужило имущественное расслоение общества в период разложения первобытнообщинного строя. Первоначально кредит возник как случайное явление, но по мере становления и развития товарно-денежных отношений сфера функционирования кредитных отношений расширялась, необходимость в кредите постепенно приобретала устойчивый характер -- кредитные отношения стали выражать постоянные связи между участниками процесса воспроизводства.

Таким образом, общеэкономической причиной возникновения и развития кредитных отношений, как и других стоимостных отношений, является товарное производство. В то же время кредитные отношения возникают не в сфере производства, они только опосредствуют его в той или иной форме. Экономической основой функционирования кредита выступает движение стоимости в сфере товарного обмена. При этом возможность возникновения кредитных отношений связана, прежде всего, с эквивалентностью обмена в процессе товарного производства, обусловленной экономическим обособлением товаропроизводителей рамками собственности.

Непосредственные причины развития кредитных отношений связаны с необходимостью обеспечения непрерывности процесса воспроизводства, а именно -- обеспечения непрерывности смены функциональных форм общественного продукта в процессе его движения.

Уже в самом характере движения общественного продукта заложена возможность временной приостановки воспроизводства, что обусловлено закономерностями движения стоимости (кругооборота и оборота капитала) в воспроизводственном процессе общества. Но это противоречит необходимости непрерывного кругооборота средств. Данное противоречие может быть разрешено с помощью кредита.

К закономерностям кругооборота и оборота средств в воспроизводственном процессе, которые создают возможность возникновения кредитных отношений, можно отнести:

последовательную смену функциональных форм общественного продукта в процессе воспроизводства, одновременное его пребывание во всех трех формах;

неравномерность движения основных и оборотных средств в процессе воспроизводства, приводящую к образованию их временного недостатка у одних экономических субъектов и в то же время временного избытка у других.

Каким образом выделенные закономерности создают основу для функционирования кредита?

Движение стоимости в воспроизводственном процессе общества воплощается прежде всего в кругообороте и обороте капиталов (основных и оборотных средств) хозяйствующих субъектов. Известно, что капитал в процессе воспроизводства одновременно существуют в трех функциональных формах -- денежной, производительной и товарной. Движение капитала представляет собой его последовательный непрерывный переход из одной функциональной формы в другую.

Однако этому движению присуща неравномерность. К проявлениям данной неравномерности относится образование временного избытка либо временного недостатка средств на предприятиях в ходе движения, как основного, так и оборотного капиталов.

Колебания в кругообороте основного капитала связаны с постепенным характером переноса его стоимости на произведенную продукцию в процессе амортизации, в то время как обновление основных средств требует крупных единовременных затрат. Причем необходимость в таких затратах часто возникает задолго до полной амортизации основных средств вследствие их морального устаревания. Таким образом, у предприятия может образоваться как временный избыток средств, которые накапливаются в процессе амортизации, так и потребность в дополнительных ресурсах на цели технического перевооружения и производственного строительства в случае недостаточности собственных накоплений.

Колебания в кругообороте оборотного капитала обусловлены тем, что потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах не всегда совпадает с их фактическим наличием на данный момент.

Ежедневная потребность в оборотных средствах и динамика их фактического объема зависят от множества факторов, специфичных для каждого предприятия: сезонности производства, характера производимой продукции и потребляемого сырья, величины рабочего периода, соотношения между временем производства и временем обращения продукции, уровня цен на сырье и материалы, на производимую продукцию и т.д. Особенности индивидуальных кругооборотов оборотных средств хозяйствующих субъектов обусловливают неравномерность поступления этих средств на счета предприятий, а также неравномерность их использования в процессе производства.

В результате возможно несоответствие между ежедневной потребностью в оборотных средствах и их фактическим наличием. При этом может образоваться временный избыток оборотных средств или возникнуть необходимость в привлечении дополнительного капитала.

Рассмотренные процессы, приводящие к образованию временного избытка или недостатка ресурсов, характерны для движения средств предприятий и организаций всех форм собственности. Кроме того, временно свободными могут быть доходы и сбережения населения, денежные накопления государства, собственные средства кредитных учреждений; в то же время у них может возникать потребность в дополнительных денежных ресурсах. Наконец, остатки средств на счетах бюджетных организаций до их использования также являются временно свободными.

Индивидуальные кругообороты и обороты средств хозяйствующих субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроизводственного процесса. При этом высвобождение средств и дополнительная потребность в них, как правило, не совпадают по субъектам образования, по времени и количественно (в одно и то же время у одних предприятий образуется временный избыток денежных средств, а у других -- временный их недостаток). В связи с этим появляется возможность восполнить временный недостаток средств одних хозяйствующих субъектов за счет временного позаимствования избытка средств других. Процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и их перераспределение во временное пользование осуществляется при помощи кредита. Таким образом, разрешается противоречие между временным высвобождением средств из хозяйственного оборота и необходимостью их эффективного использования.

Особенности индивидуальных кругооборотов и оборотов средств экономических субъектов и их взаимосвязь в процессе общественного воспроизводства создают возможность возникновения кредитных отношений. Для реализации этой возможности необходимы определенные экономико-правовые условия.

Во-первых, участники кредитных отношений должны быть юридически самостоятельными лицами, способными материально гарантировать выполнение своих обязательств по кредитной сделке.

Сама природа кредитной сделки, основывающейся на временном заимствовании чужой собственности, обусловливает необходимость материальной ответственности ее участников за выполнение взятых на себя обязательств. Это возможно только если кругооборот средств экономических субъектов обособлен от кругооборота средств общества. Предприятия и организации, вступающие в кредитные отношения, либо должны являться собственниками имеющегося у них имущества, либо, если это государственные предприятия и организации, обладать правами владения и пользования имуществом. Физические лица могут стать субъектами кредитных отношений, если они дееспособны в правовом отношении и имеют стабильные гарантированные источники доходов.

Во-вторых, обязательным условием возникновения кредита является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика.

Кредитор должен быть равно заинтересован в выдаче ссуды, как и заемщик -- в ее получении. Такое совпадение не достигается автоматически при наличии свободных денежных ресурсов у одного и потребности в них у другого. Решающее значение имеет согласование конкретных параметров ссуды -- ее обеспечения, срока кредитования, величины процента и т.п., а также наличие альтернативных вариантов финансирования и помещения средств.

Таким образом, необходимость кредита в своей основе содержит ряд общих и специфических причин и условий его функционирования. Кредитные отношения выражают единый целостный процесс временного высвобождения средств и возникновения временной потребности в них в ходе общественного воспроизводства. Опосредствуя смену функциональных форм валового национального продукта и обеспечивая тем самым непрерывность его движения, кредитные отношения являются необходимой частью экономических отношений общества.

Для характеристики сущности кредита необходимо рассмотреть специфику его внутренних свойств, отличающих его от других экономических категорий.

В практической экономической деятельности кредит представляет собой передачу во временное пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме. При этом кредитные отношения проявляются в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием. Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна независимо от специфики его проявления, всегда сохраняет черты, присущие экономическим отношениям, лежащим в основе кредита.

Раскрывая сущностные свойства кредита, обычно дают следующее определение кредита как экономической категории: кредит -- это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости. Из этого определения видно, что обособление кредитных отношений в отдельный вид происходит на основе особенностей субъектов и объекта этих отношений.

Как отмечает Голуб Л. [10] , существует несколько точек зрения на понятие категории «кредит». Многие определения кредита необходимо подкорректировать согласно современной экономике, ввести ряд уточнений. Наиболее удачной, по мнению автора, является характеристика кредита как отношений, связанных с возвратным предоставлением ресурсов и их погашением. Мы считаем, что достоинство такой характеристики в том, что она охватывает практически все виды кредитных отношений без их конкретизации. Автор также подчеркивает характерную особенность кредита, которая состоит в том, что «с его помощью осуществляется перераспределение ресурсов, которые проявляются и при банковском кредите, и при коммерческом, и при государственном кредите».

Коцуба А.М. [19] считает, что в условиях стремительно развивающейся рыночной экономики нельзя оставить без внимания значимость кредита. Это связано с постоянным непрерывным кругооборотом денег. Изучению кредита посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако тема кредитования не изучена полностью, и современные экономисты уделяют ей сегодня большое внимание, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли значительного развития. В настоящее время речь идет не только о постоянном увеличении объемов денежных средств в обращении, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций.

По мнению А.В. Бельской [3] сущность кредита и его роль в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями:

перераспределительная функция - размещение временно свободных финансовых ресурсов из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль;

экономия издержек обращения - за счет кредита покрывается недостаток финансовых ресурсов, что обеспечивает существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения;

ускорение концентрации капитала - заемные средства позволяют существенно расширить масштаб производства и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли;

обслуживание товарооборота - кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги;

ускорение научно-технического прогресса - кредит необходим для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются организациями, в том числе и за счет целевых кредитов банка;

стимулирующая;

эмиссионная - создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег.

К принципам кредитования относятся: возвратность и срочность кредитования, дифференцированность кредитования, обеспеченность кредита, платность банковских ссуд, целевой характер.

Кредиты и займы как экономическая категория возникли достаточно давно, однако их роль в экономике не уменьшается, а увеличивается с каждым годом. Для сельскохозяйственных предприятий получение денежных и товарных кредитов имеет исключительно большое значение. В условиях, когда доходы растут медленнее, чем расходы, продолжение процесса производства очень затруднительным. Чтобы не останавливать производство, производить продукцию и продавать ее для получения более высоких доходов, предприятия должны находить деньги на стороне. Это и осуществляется с помощью кредитов, получаемых в банковских и иных организациях, - считает Шалдаева В. И. [43].

На взгляд Волкова В.М. [6] кредит в современных условиях служит объектом активного государственного регулирования. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом

Кредит может выступать в различных формах. Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Кредит как экономическая категория имеет несколько форм. Изменения производственных, товарно-денежных отношений приводят к изменению действующих форм кредита и созданию новых форм. Форма кредита определяется рядом характерных признаков:

содержанием кредитных отношений;

характером ссуженной стоимости (объект кредитной сделки);

составом участников (субъектов) кредитных отношений, то есть кредитора и кредитополучателя;

целевым направлением кредита;

способом обеспечения возврата кредита;

методами формирования и уплаты процента;

особенностями формирования ресурсной базы для кредитования и др.

Некоторые из этих признаков могут быть однотипны в какой-либо из форм, но в комплексе признаков они отличаются друг от друга. Внутри форм выделяются виды кредита, которые формируются в зависимости от особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата и др. Например, банковская форма кредита может иметь такие виды, как кредиты в оборотные активы, в капитальные затраты и т.д.; государственный кредит выступает в виде долгосрочных государственных обязательств, краткосрочных государственных обязательств и т.д. Таким образом, вид кредита означает детализацию элементов внутри формы, его организационно-экономических признаков.

В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита. Товарная форма кредита исторически предшествовала денежной. Например, землевладелец давал в долг крестьянину зерно, другие сельскохозяйственные продукты на определенный срок (до нового урожая) с приращением в виде большего количества продуктов, чем было предложено в долг. Товарная форма кредита в чистом виде означает предоставление и возвращение ссуженной стоимости в форме товарных стоимостей. Денежная форма кредита возникает при передаче денежных средств в долг на условиях возвратности. Это преобладающая форма кредита. В данном случае кредит предоставляется в денежной форме, его возврат, уплата процентов производятся также деньгами (банковский кредит, государственный кредит).

В современных условиях товарная форма кредита обычно сочетается с денежной формой его погашения, например, лизинг, коммерческий кредит, продажа товаров в рассрочку платежа, прокат вещей. Здесь имеет место смешанная форма кредита. Она может быть и в том случае, когда кредит предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором и кредитополучателем, различаются следующие формы кредита: банковский, государственный, ипотечный, лизинговый, коммерческий кредит и др. Если кредитор и кредитополучатель находятся внутри одного государства, то это национальная форма кредита. Международная форма кредита предполагает, что один из участников кредитной сделки -- иностранный субъект.

Цели получения кредита кредитополучателем различны, объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской форм кредита. Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения, на производительные цели. Потребительская форма используется для потребительских нужд населения. Преобладает в настоящее время производительная форма кредита.

В экономической литературе называются и другие формы кредита в зависимости от различных критериев их классификации: прямая и косвенная; развитая и неразвитая и др.

В настоящее время во внутриэкономическом обороте применяется в основном денежный кредит. Он представлен прежде всего в форме банковского кредита. Это движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование. Оно выражает экономические отношения между кредиторами (банками) и субъектами кредитования (кредитополучателями), в качестве которых могут быть как юридические, так и физические лица. Юридические лица других государств -- нерезиденты Республики Беларусь руководствуются в отношении кредита теми же правилами и несут те же обязанности и ответственность, что и юридические лица Республики Беларусь, если иное не предусмотрено законодательством.

Банковский кредит связан с аккумулированием временно свободных средств, их перераспределением на условиях возвратности, а также эмиссией денежных знаков в обращение через систему кредитования. Возвратная форма движения денежных ресурсов создает возможность перераспределения денежных ресурсов неоднократно. Необходимость использования банковского кредита обусловливается закономерностями и непрерывностью кругооборота фондов предприятий в воспроизводственном процессе, особенностями организации оборотных средств и основных фондов, экономическими интересами кредитора и кредитополучателя.

Банковский кредит -- основная форма кредита. Степень и направления его воздействия на экономические процессы зависят от использования определенных методов кредитования применительно к конкретным экономическим условиям.

Банковский кредит предоставляется банками при заключении кредитного договора с каждым кредитополучателем индивидуально таким образом, чтобы степень риска кредитной сделки была минимальной.

Существуют прямые и косвенные банковские кредиты. Прямые (банк--заемщик) кредитные отношения являются преобладающими. Более ограниченно применяется косвенное банковское кредитование, то есть предоставление кредита кредитополучателю через посредника.

В Республике Беларусь основные подходы при банковском кредитовании юридических и физических лиц, индивидуальных предпринимателей определены Правилами размещения банками Республики Беларусь денежных средств в форме кредита. Они обязательны для соблюдения банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями и кредитополучателями.

Система банковского кредитования охватывает принципы, объекты кредитования, механизм предоставления и возврата ссуд, а также контроль в процессе кредитования.

С. Л. Рыженкова [33] считает, что важнейшим рычагом воздействия на развитие производства в агропромышленном комплексе является эффективная система кредитования.

Так, при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других - возникает временная потребность в них. Это особенно актуально для производства, где периоды возникновения затрат и получения продукции не совпадают.

Основным источником денежных средств для предприятий сельского хозяйства является выручка от реализации товаров, продуктов, работ и услуг. Существенна и доля кредитных ресурсов. В 2010 г. доля выручки от реализации товаров, продуктов, работ и услуг в структуре поступлений составляла 62,4% (в 2002 г. - 71,5%). Если в 2000 г. доля кредитов и займов в структуре денежных поступлений структур АПК равнялась 9,6%, то к 2006 г. она увеличилась до 20.9%. а в 2010 г. достигла 24,7% [23].

По мнению Ковеля П.В. [18] в кредитных отношениях взаимодействуют, предприятие, как пользователь кредита, и кредитующее учреждение в лице коммерческого банка. Каждый решает экономические задачи своего дальнейшего функционирования. Для сельского товаропроизводителя кредитные отношения благоприятны в том случае, когда кредитный механизм помогает ему преодолевать временные трудности в финансовом обеспечении производства, объективно возникающие в связи с сезонностью сельскохозяйственных работ, напряженностью и наибольшей потребностью в оборотных средствах в пиковые периоды, а также в связи с существованием инфляционного процесса, который при неизменном натурально-вещественном содержании прироста увеличивает потребность в финансах.

Волков В.М. [7] считает, что кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. Он позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.

По мнению Рощина Д. А. [30] сельскохозяйственные предприятия не в состоянии обеспечить производственную деятельность кормами, семенами, удобрением, топливом в необходимом количестве, вовремя рассчитаться с работниками по оплате труда. Вместе с тем, значительная часть выручки изымается в виде обязательных платежей в бюджеты всех уровней. В результате предприятия аграрного сектора для финансирования текущей деятельности вынуждены прибегать к помощи кредитных учреждений сверх сезонной потребности в оборотных средствах. В то же время за счет бюджетных источников сельские товаропроизводители получают средства для финансирования капитальных вложений, проведение научно - исследовательских работ, возмещение убытков и др.

Как пишет Помазанов М.В. [28], число хозяйств, нуждающихся в краткосрочных кредитах, постоянно увеличивается и обеспечение сельскохозяйственных предприятий заемными ресурсами для сезонного пополнения оборотных средств является одной из основных проблем АПК, так как банки неохотно в последние годы производят кредитование сельскохозяйственных предприятий.

Мыльцына О. Д. [21] отмечает, что в настоящее время существует ряд проблем, касающихся получения кредитов сельхозорганизациями. Они заключаются в том, что немало заемных средств на местах берется под гарантию местных бюджетов из-за недостатка средств у предприятия. В каждом третьем случае оплачивать эти долги приходится из местной казны, которая формируется не только из средств государственного финансирования, но в некоторых случаях туда входят и иностранные привлеченные средства. По состоянию на 1 июня 2011 г. задолженность по кредитам предприятий реального сектора экономики составила 8660,8 млрд. руб., в том числе выданных в соответствии с указами Президента и постановлениями правительства - 3691,6 млрд. руб. (42,6 % кредитного портфеля юридических лиц). Следовательно, одной из главных задач банковской системы Республики Беларусь на несколько лет вперед является ограничение роста проблемных кредитов и доведение их до уровня, обеспечивающего устойчивое и безопасное развитие банков.

Шалдаева Л. И. [43] считает, что кредитные ресурсы являются важнейшим источником финансирования процесса воспроизводства. Их использование позволяет обеспечить непрерывный кругооборот средств в процессе воспроизводства, увеличение основных и оборотных фондов предприятий. Кредит банка является важнейшей составной частью системы финансового обеспечения общественного производства и естественным элементом финансово - кредитного механизма в сельском хозяйстве.

Коцуба А.М. [19] считает, что особенно важна роль кредита в пополнении оборотных средств, потребности в которых у любого предприятия нестабильны. Кроме того, величина остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависят от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей и оплаты счетов поставщиков, сроков выплаты заработной платы и т.д. Поэтому, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий даже несезонных отраслей в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объективный процесс притока и оттока средств у отдельных предприятий требует гибкой системы организации движения капитала.

По мнению Ващилиной В.В. [5] кредитные ресурсы наряду с собственными источниками финансирования ресурсов, бюджетными ассигнованиями являются важнейшим источником финансирования процесса воспроизводства в сельском хозяйстве. Так, быстрый рост цен на материально - технические ресурсы, энергоносители, тарифы и услуги резко ухудшили финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий. Кругооборот средств в сельском хозяйстве совершается в условиях четко выраженной сезонности производства. Поэтому потребность в оборотных средствах предприятий в отдельные периоды года резко возрастают, потому что после сборов урожая большую часть продукции они закупают в сжатые сроки, на протяжении 3 - 4 месяцев.

Если предприятие активно развивается и проводит конкурентоспособную продукцию, то оно может привлекать для финансирования активов большую часть заемных средств. Для осуществления эффективной деятельности сельскохозяйственные предприятия должны иметь оптимальную структуру источников финансирования капитальных вложений. Удельный вес собственных источников должен быть выше, чем привлеченных, чтобы обеспечить стабильность своего финансового состояния, платежеспособность, уверенность в будущем отвечать по своим финансовым обязательствам, - считает Рыженкова С. Л. [34].

В современных условиях развития экономики банковское кредитование играет большую роль в финансовой деятельности сельхозпредприятий, является неотъемлемой частью хозяйственного процесса, создавая значительную долю пассивов организации. Обеспечивая временную потребность в дополнительных денежных средствах, кредитование создает им условия для эффективной хозяйственной деятельности, реализации намеченных целей. Поэтому учет и рациональное использование кредитных ресурсов имеет большое значение, и совершенствование данного раздела, прежде всего, необходимо в целях усиления контроля за целевым использованием кредита, обеспечением своевременного его возврата, снижением штрафных санкций, которые сказываются на результатах хозяйствования организации. Воробьева А. А. [9].

По мнению Бельской А.В. [3] понятие "эффективность" по отношению к кредиту в определенной мере условно, так как сам по себе он не производит материальных благ. Эффективность заключается в степени воздействия средств, полученных в кредит, на развитие производительных сил и рост выпуска продукции. Следовательно, эффективность использования кредита определяется как оценка стимулирующего воздействия его на процесс расширенного производства.

Одним из показателей характеризующих оценку эффективности использования заемного капитала, является эффект финансового рычага. Он показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

В.В. Ковалев [17] отмечает, что с «помощью показателя левериджа характеризуется взаимосвязь между прибылью и стоимостной оценкой затрат активов или фондов, понесенных для получения данной прибыли. В приложении к экономике он трактуется как некоторый фактор, небольшое изменение которою может привести к существенному изменению ряда результативных показателей».

Наиболее полное определение ЭФР, раскрывающее его сущность, на наш взгляд, дает Е.С. Стоянова [42]: «Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего».

В настоящее время в экономической литературе предлагаются различные методики расчета эффективности использования заемных средств или банковского кредита.

,

или

,

или

.

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Рекомендуемое значение ЭФР равняется 0.33 - 0.5. Эффект финансового рычага возникает за счет разницы между рентабельностью активов и стоимостью заемных средств.

Положительный эффект финансового рычага возникает в тех случаях, если рентабельность совокупного капитала выше цены заемных ресурсов, то есть если Rкс > Цзк. Если Rск < Цзк, создается отрицательный эффект финансового рычага, в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

Таким образом, из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия [42].

Савицкая Г.В. [35] отмечает, что оценка эффективности использования заемных ресурсов имеет большое значение для субъектов хозяйствования, так как от этого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности.

По мнению Мыльцыной О.Д. [22] кредитование представляет собой движение капитала, предоставляемого в виде ссуды на условиях возвратности за плату в виде процентов.

Рыбаков Д.А. [32] отметает, что в соответствии с банковским законодательством основополагающим документом при кредитовании является кредитный договор. Именно условия кредитного договора и необходимо использовать при отражении процентов по кредитам при применении метода начисления при отражении платы за пользование заемными средствами.

По мнению Купчиновой О. [20] одним из условий успешного возврата кредита, является соблюдение именно необходимой технологии его выдачи. Прежде всего, оформление кредитного договора и договора залога должно быть произведено таким образом, чтоб в последующем не появилась возможность у одной из сторон использовать нечетко сформулированные положения этих документов в свою пользу.

Панасюга Н.П. [27] считает, что целевой, срочный и возвратный характер кредита определяет строгую направленность его использования и его возврат в указанный срок для продолжения кругооборота в других предприятиях. Обеспеченность кредита защищает имущественные права кредитора при нарушении заемщиком обязательств.

Р. Томкович [40] отмечает, кредиты и займы предоставляются на условиях платности. Размер и порядок уплаты кредитов за пользование кредитами и займами определяется кредитным договором и договором займа. Если договором размер процентов не установлен, то они начисляются по ставке рефинансирования Национального Банка на день уплаты заёмщиком суммы долга или его части. Начисленные проценты по полученным кредитам и займам отражаются в бухгалтерском учёте по дебету разных счетов в зависимости от цели использования кредитов и займов.

А. В. Яковлева [45] отмечает, с целью методического обеспечения организации бухгалтерского учёта заёмных операций необходимо обосновать рекомендации по отражению в бухгалтерском учёте затрат, связанных с получением кредитов и займов. Традиционно принято ограничиваться в этом случае затратами, связанными лишь с процентами за пользование заёмными средствами. Однако, помимо процентов за кредиты и займы, предприятия-заёмщики могут нести и другие расходы. Но наибольшую долю в общей сумме затрат занимает плата за заёмные средства, поэтому и возникает проблема их учёта на предприятиях.

Для исключения ошибок при отнесении на себестоимость затрат по процентам за пользование кредитами и займами следует различать проценты по полученным кредитам и займам по просроченным заёмным средствам.

Под процентами по полученным кредитам и займам понимаются суммы, определённые сторонами как плата за пользование денежными ресурсами при заключении договора кредитора, в том числе и проценты, уплаченные по продлённым договорам.

Под процентами по просроченным и отсроченным кредитам и займам понимаются повышенные проценты, предусмотренные договором в связи с их продлением (отсрочкой), а также проценты, предусмотренные договором или законодательством как мера ответственности, уплачиваемые при просрочке возврата кредитных средств.

Таким образом, проценты по продлённым (отсроченным) кредитным договорам относятся на себестоимости при условии, что данные проценты не носят характера повышенных процентов либо штрафных, уплачиваемых из прибыли.

Р. Томкович [40] уточняет также, что ранее Банковский кодекс и иные акты законодательства на проценты за пользование кредитом как единственную форму вознаграждения банка по данному договору. Тем не менее, банки взимали с клиентов различные комиссионные вознаграждения. Новая редакция Банковского кодекса более чётко урегулировала данный вопрос: теперь в части второй статьи 137 Банковского кодекса указано, что кредитным договором может быть предусмотрена обязанность кредитополучателя уплатить также плату (комиссионные) за пользование кредитом.

Цель предоставления кредита должна была ранее определяться в любом кредитном договоре. Согласно новой редакции Банковского кодекса цель предоставления кредита должна определяться только в случае, если кредитный договор предусматривает предоставления кредита под гарантию Правительства Республики Беларусь, гарантию местного исполнительного и распорядительного органа.

Однако и в иных случаях в договоре может быть определена цель предоставления кредита, если стороны придут к такому соглашению.

Волков В.М. [8] пишет, каждый коммерческий банк строит кредитную политику по отношению к сельхозпроизводителям самостоятельно с учетом соблюдения основных принципов кредитования - целевого характера ссуд, обеспечения их возврата, срочности и платности. При кредитовании клиентов основной проблемой для любого банка является обеспечение возвратности выданных ссуд в установленные сроки (включая, естественно, начисленные проценты). При этом учитывается, что источником погашения ссуд и не менее четверти начисленных процентов может быть выручка от реализации сельскохозяйственной продукции, в том числе в ее составе и прибыль, полученная в результате выполнения мероприятий капитального (или иного) характера, под которые были выданы ссуды.

Отсюда, в случае значительного недостатка собственных средств у заемщика для текущей деятельности и финансирования долгосрочных инвестиций, банки стремятся строить свою кредитную политику так, чтобы кредитовать не какую-то отдельную стадию производства продукции, а комплекс работ, необходимый для нормального функционирования хозяйства и помочь кредитными ресурсами осуществлению, полного кругооборота средств заемщика. Только в этом случае у банка может быть уверенность в том, что выданный кредит не будет «заморожен» на какой-либо отдельной стадии производства ввиду отсутствия средств у заемщика для продолжения работ на следующей стадии. Банк должен быть уверен и в том, что кредит будет использован по целевому назначению, его не станут направлять на финансирование мероприятий, не предусмотренных договором.

Коцуба А.М. [19] считает, что велика роль кредита в воспроизводственном процессе основных фондов. Предприятиям часто нужны средства до того, как они накопят амортизацию и прибыль (для инвестиций). Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро внедрять новые виды продукции, а следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции. Сочетание собственных ресурсов предприятий с заемными средствами позволяет эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объемы конкурентоспособной продукции.

В настоящее время основные фонды сельскохозяйственных организаций нуждаются в обновлении. Предприятия могут использовать для их финансирования как собственные, так и заемные средства. Часто у сельскохозяйственных предприятий не хватает собственных источников, что приводит их к привлечению заемных средств.

Как отмечает Бельская А.В. [3] важнейшим направлением кредитования банками агропромышленного комплекса в январе - июне 2011 г. было кредитование мероприятий по оснащению хозяйственного производства современной техникой на 2005-2010 гг. Указом президента Республики Беларусь от 28 февраля 2011 г. № 139 установлено, что в 2011 г. банками предоставляется на эти цели кредиты в сумме 1059,8 млрд. руб. По состоянию на 1 июля 2011 г. банками открыты кредитные линии на закупку сельскохозяйственной техники на общую сумму более 1 трлн. руб. Фактически выдано кредитов на 819,7 млрд. руб. Это на 92,4 % превышает объем кредитов, выданных на закупку сельскохозяйственной техники в аналогичном периоде предыдущего года. Кроме того, на строительство, реконструкцию, техническое переоснащение и ремонт производственных объектов агропромышленного комплекса в январе -июне 2011 г. байками выданы кредиты в объеме 282,2 млрд. руб. Для финансирования жилищного строительства на селе за шесть месяцев предоставлены льготные кредиты сельскохозяйственным организациям на сумму 428 млрд. руб.

Мыльцына О.Д. [22] отмечает, что несмотря на то, что успешно идёт кредитование всех предусмотренных программой мероприятий, направленных на поддержание сельхозпроизводителя, существует серьезная проблема - наличие огромной задолженности по ранее взятыми кредитам этими организациями. Задолженность перед банками по данным на 1 июня 2011 года составили около 36 трлн. рублей и по сравнению с аналогичной датой прошлого года выросли более чем на 50%.

В программе предусмотрен значительный объём кредитных ресурсов сельскохозяйственным организациям, но их размеры не согласованы с банками. На 1 сентября 2011 года объём предоставленных кредитов вырос до 10,7 трлн. бел. руб. В то же время на 1 сентября 2011 года удельный вес проблемных кредитов АПК составил 0,7% против 0,6% на начало 2011 года. Номинально проблемная задолженность за 8 месяцев выросла до 272,1 млрд. бел. руб. [11]. Сложившаяся ситуация не лучшим образом повлияла на финансовое состояние банков.

Это связано в значительной мере, как считает Рудько И. [31], с невыполнением рядом заемщиков своих обязательств перед банками по своевременному и полному возврату кредитов и процентов по ним.

Проблема возврата кредитов прошлых лет продолжает оставаться в числе самых актуальных и неоднократно рассматривается руководством республики.

Среди ряда причин, по мнению многих ведущих экономистов республики и на наш взгляд, в том числе объективных, обусловивших невозможность своевременного возврата кредитов, особое место занимает неблагоприятное финансовое положение предприятий - получателей кредитных ресурсов.

Как отмечает Дорох О.[16], общее финансово-экономическое состояние большинства сельскохозяйственных предприятий характеризуется как глубоко кризисное. Абсолютное большинство хозяйств являются убыточными, неплатежеспособными, что не позволяет им своевременно уплачивать налоги, вносить платежи во внебюджетные фонды, рассчитываться с кредиторами.

По мнению Ромаша М.В. [29], аграрный сектор в этом отношении приравнен к другим отраслям народного хозяйства, не учитываются его особенности: сезонный характер, длительный производственный цикл и оборачиваемость средств, несовпадение производственных затрат и выхода продукции, особенно производства.

По мнению Тоболич З.А. [39], кредитование, также как и централизованное финансирование АПК, должно осуществляться по важнейшим приоритетам, иметь определяющий характер в структуре привлеченных и заемных капиталов. Оно должно стать основным источником при восполнении недостающих средств и привлечении требуемых финансовых ресурсов для модернизации, расширения или создания инновационных объектов. Условия и порядок кредитования необходимо устанавливать на основе прямого взаимодействия коммерческих банков и предприятий с учетом возможностей обеих сторон.

Нельзя не согласиться с мнением Барановского С. И. [1], что без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса внедрение предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

По мнению Язковой Г. В. [44] в современных условиях банковский кредит используется в качестве важнейших из источников финансирования инвестиций в основной капитал и жилищное строительство нашей страны, приобретения населением товаров длительного пользования, развитие предпринимательской деятельности.

По мнению Сницаревой Е. А. [37] успешное развитие сельского хозяйства возможно лишь при создании механизма кредитования учитывающего сезонность производства продукции, другие его особенности и обеспечивающего доступность кредитных ресурсов для сельскохозяйственных производителей.

Из всего выше сказанного можно заметить, что каким бы финансо-воустойчивым не было предприятие, в большинстве случаев даже самые крупные предприятия вынуждены искать средства на стороне. Таким образом, кредит играет важную роль в финансовой деятельности предприятия и является главным источником финансов и расширенного воспроизводства товаропроизводителей, - считает Быковский П. [4] и система кредитования АПК должна способствовать реализации экономических интересов субъектов хозяйствования, поэтому возникает необходимость формирования особой системы сельскохозяйственного кредита, адекватной современным условиям многообразия форм собственности и хозяйствования, изменения структуры АПК, повышение на этой основе ее эффективности, как средства воздействия на решение экономических и социальных задач, - так считает Денин Н. В. [14].

Таким образом, исходя из вышеприведённых мнений и предложений, можно сделать вывод, что проблема кредитования является актуальной. Заемные ресурсы в виде кредитов дают возможность организациям нормально функционировать и осуществлять процесс воспроизводства, т.к. собственных денежных ресурсов для покрытия текущих затрат им недостаточно, а масштабные проекты в АПК могут реализоваться только при использовании внешних ресурсов. Все указанные предложения заслуживают внимания и могут найти практическое применение.

2. ЭКОНОМИКО-ФИНАНСОВАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОММУНАЛЬНОГО УНИТАРНОГО СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ «ЗАБОЛОТЬЕ» ОРШАНСКОГО РАЙОНА ВИТЕБСКОЙ ОБЛАСТИ

заемный капитал погашение кредит

Совхоз «Заболотье» организован в 1946 году. В 2001 году в результате реформирования был присоединен колхоз имени Заслонова Оршанского района. В июне 2001 года было зарегистрировано новое предприятие - совхоз «Заболотье», который решением Витебского областного исполнительного комитета № 306 от 24 мая 2001 года был переименован в Коммунальное унитарное сельскохозяйственное предприятие «Заболотье» Витебской области.

Форма собственности - областная коммунальная. КУСХП «Заболотье» Оршанского района Витебской области расположено в 10 км. От города Орша, в северо-западной зоне района.

Почвы предприятия среднесуглинистые. Территория Оршанского района, на которой расположено предприятие, относится к умеренно-континентальному климату. Господствующие в течение года западные и северо-западные ветра смягчают колебания температуры зимой и летом и обуславливают выпадение осадков на территории предприятия.

Среднегодовая температура воздуха + 4,7 0С. Наиболее теплым месяцем является июль (+21,40С), наиболее холодным - январь (-16,3 0С). Продолжительность периода с температурой выше 16 0С служит показателем возможности созревания теплолюбивых культур. В Оршанском районе этот период составляет 93 - 97 дней. Продолжительность вегетационного периода колеблется в пределах 160 - 164 дней.

Целью деятельности предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов трудового коллектива.

Основные направления и виды деятельности хозяйства - это молочно-мясное скотоводство с развитым зернопроизводством и садоводством. Это подтверждают данные таблицы 2.1, в которой рассмотрены состав и структура товарной продукции.

Таблица 2.1 - Состав и структура товарной продукции предприятия

Виды культур	2010 г.	2011 г.	2012 г.	В среднем за три года
	млн.руб.	%	млн.руб.	%	млн.руб.	%	млн. руб.	%
Зерновые и зернобобовые - всего	728	32,4	1123	44,7	724	31,0	858,3	36,0
Рапс	3	0,1	159	6,3	91	3,9	84,3	3,5
Картофель	2	0,1	4	0,2	-	-	2,0	0,1
Плоды, семечковые, косточковые	410	18,3	7	0,3	238	10,2	218,3	9,6
Ягоды	5	0,2	8	0,3	6	0,3	6,3	0,3
Итого по растениеводству	1148	51,2	1301	51,8	1059	45,3	1169,3	49,4
КРС (в ж.м.) на мясо	257	11,5	252	10,0	159	6,8	222,7	9,4
Свиньи в ж.м. на мясо	28	1,2	16	0,6	-	-	14,7	0,6
Прод. КРС на племенные цели	107	4,8	-	0,0	-	-	35,7	1,6
Свиньи на племенные цели	18	0,8	-	0,0	-	-	6,0	0,3
Молоко	683	30,4	931	37,1	1116	47,8	910,0	38,4
Переработка продукции животноводства собств. пр.-ва.	2	0,1	-	-	-	-	0,7	0,03
Мед	1	0,04	2	0,1	1	0,04	1,3	0,1
Другая продукция животноводства	-	-	9	0,2	2	0,05	3,7	0,1
Итого по животноводству	1096	48,8	1210	48,2	1278	54,7	1194,7	50,6
Итого	2244	100	2511	100	2337	100	2363	100

Анализ таблицы 2.1 показывает, что в структуре товарной продукции в среднем за исследуемый период продукция животноводства занимает 50,6 %, продукция растениеводства - 49,4 %. Из продукции животноводства наибольший удельный вес в структуре занимает молоко, в среднем 38,4 % и 9,4 % КРС в ж.м. на мясо. В продукции растениеводства наибольший удельный вес занимают зерновые и зернобобовые - 36 % 9,6 % плоды, семечковые, косточковые. Можно сделать вывод, что КУСХП «Заболотье» имеет молочно-мясное направление с развитым зернопроизводством.

...