Экономическая эффективность деятельности предприятия ООО "Минчук"

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников.

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 10 000 руб. (десять тысяч рублей). 10 000 (десять тысяч) рублей уставного капитала Общества составляют 100% (сто процентов) долей участников в уставном капитале Общества. Оплата долей в уставном капитале общества может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами или имущественными правами либо иными имеющими денежную оценку правами. Денежная оценка имущества, вносимого для оплаты долей в уставном капитале общества, утверждается решением общего собрания участников общества, принимаемым всеми участниками общества единогласно. Если номинальная стоимость или увеличение номинальной стоимости доли участника общества в уставном капитале общества, оплачиваемой неденежными средствами, составляет более чем двадцать тысяч рублей, в целях определения стоимости этого имущества должен привлекаться независимый оценщик.

Уставный капитал Общества может формироваться за счет прибыли от его деятельности. При необходимости, в том числе в случаях, прямо предусмотренных законом, уставный капитал может быть увеличен за счет дополнительных взносов участников, за счет прибыли от деятельности Общества и за счет имущества Общества. Увеличение уставного капитала Общества допускается только после его полной оплаты. Увеличение уставного капитала Общества может осуществляться за счет имущества Общества, и (или) за счет дополнительных долей участников Общества, и за счет долей третьих лиц, принимаемых в Общество.

Капитал предприятия составляют финансовые ресурсы, авансирование в производственно-хозяйственную деятельность и направляет на формирование его имущества. Величина капитала является важнейшей характеристикой его потенциала, она отражает общую стоимость всех средств, имеющихся в распоряжении предприятия.[18]

Предприятие располагает активным и пассивным капиталом. Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования.

Целью анализа является рассмотрение формирования и использование капитала на предприятии, а так же выработка рекомендаций по его улучшению.

Рассмотрим основной и оборотный капитал предприятия, которые сформированы за счет активного и пассивного капитала, приведенные в таблице 2.2, при этом информационным источником для анализа капитала предприятия послужит бухгалтерский баланс предприятия, форма №1.

Таблица 2.1 - Общий анализ структуры баланса 2009 год

Актив	Сумма, тыс.руб.	%, к итогу	Пассив	Сумма, тыс.руб.	%, к итогу
Внеоборотные Активы (190)	5 136	30,9	Собственный Капитал (490+640+650)	15 729	94,8
Оборотные Активы (290)	11 447	69,1	Заемный Капитал (590+690-640-650)	854	5,2
? (300)	16 583	100	? (700)	16 583	100

Стоимость совокупного капитала вовлеченного в хозяйственную деятельность ООО "МИНЧУК" составляет 16 583 тыс. руб. на 2009 год. Сопоставимые суммы совокупного капитала (16 583 тыс. руб.) и выручки от продаж (30 304 тыс. руб.) позволяет сделать вывод о повышенном уровне деловой активности предприятия. Финансовая деятельность предприятия признается активной, так как ее достигнутый положительный финансовый результат, т.е. чистая прибыль составляет 4 663 тыс. руб.

Анализ активов

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно и финансовая устойчивость предприятия.[23]

Таблица 2.2 - Структура имущества

Актив	2008г.	2009г.
	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу
Внеоборотные активы (190)	6 068	49,3	5 136	30,9
Оборотные активы (290)	6 251	50,7	11 447	69,1
? (300)	12 319	100	16 583	100

Анализ данной таблицы показывает, что изменение валюты баланса за 2008 и 2009 г. было в сторону ее увеличения. Валюта баланса увеличилась с 12319 тыс. руб. в 2008 г. до 16 583 тыс. руб. в 2009 г., т.е. на 4264 тыс. руб. что свидетельствует об активной хозяйственной деятельности, и росте потенциала предприятия. В структуре активов предприятия также произошли изменения. Уменьшилась доля внеоборотных активов с 49,3% в 2008 году, до 30,9% в 2009 году. Несущественно увеличилась доля оборотных активов с 50,7% в 2008 г. до 69,1% в 2009 г.

Рассмотрим структуру и динамику внеоборотных активов предприятия в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Структура и динамика внеоборотных активов

Показатели	2008г.	2009г.	Отклонения
	Сумма тыс.руб.	% к итогу	Сумма тыс.руб.	% к итогу	Сумма тыс.руб	% к итогу
Всего внеоборотных активов:	6 068	100	5 136	100	- 932	-
Основные средства	6 068	-	5 136	-	- 932	- 18,1
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-	-

Анализ внеоборотных активов показал, что основные средства уменьшились на 932 тыс. рублей. Следует отметить, что на 100% внеоборотные активы состоят из основных средств.

Основные средства представляют собой часть имущества, используемого в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.[15]

Анализ основных средств

Для анализа основных средств необходимо изучить структуру и динамику основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Под составом основных средств понимают внутренние соотношения его частей, то есть структуру. Под движением подразумевают поступление, выбытие, износ, замену, обновление, увеличение или уменьшение фондов и другое. От изменений структуры основных фондов, их движения во многом зависит технический уровень производства.[26]

Из таблицы видно, что на конец аналогичного периода сумма основных средства выросли на 60442 тыс. руб. или на 9,9%. Производственный и хозяйственный инвентарь составил 0,3%, К концу 2008 года предприятие приобрело транспортные средства которые составли 99,7% от основных средств.

В отчетном периоде произошло уменьшение, на конец года производственный и хозяйственный инвентарь уменьшился на 0,2% и составил 5290 тыс. руб., так же уменьшились транспортные средства и составили 5093517 тыс. руб., что 0,5% меньше по сравнению с аналогичным периодом.

На предприятии появился новый вид основных средств машины и оборудование они имеют рост 0,7%.

Оборотные активы

К оборотным активам относятся денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других операций. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

Анализ оборотных активов проводится с целью выяснения структурно-динамических особенностей поведения оборотного капитала и оценки эффективности его использования.[22]

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются оборотные активы. Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. Под оборачиваемостью понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Таким образом, перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путем сопоставления ее показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. [36]

Таблица 2.4 - Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	2008г.	2009г.
Выручка от реализации продукции, тыс.руб. (010)	28 105	30 304
Краткосрочные текущие активы, тыс.руб. (290)	6 251	11 447
Оборачиваемость оборотных средств, (обороты)	4	3
Продолжительность оборота (дн.)	91	122

Показатели оборачиваемости оборотных средств характеризуют эффективность их использования, и чем чаще будет оборачиваемость, и чем короче длительность одного оборота в днях, тем больше прибыли получит предприятие.[33]

Оборачиваемость оборотных средств рассчитывается по формуле 2.1.:

Оос = Вр/А2 (2.1)

Оос 2008 = 28105/6 251=4;

Оос 2009 = 30 304/11 447=3;

Продолжительность оборота рассчитывается по формуле 2.2.:

Об = 365/Оос (2.2)

Об 2008 = 365/4 = 91день;

Об 2009 = 365/3 = 122 дня;

За отчетный период сумма краткосрочных текущих активов увеличилась с 6 251 тыс.руб. до 11 447 тыс.руб. Из приведенной таблицы видно, что увеличился объем выручки, в связи с этим оборачиваемость оборотных активов уменьшилась на 1 оборот, что привело в свою очередь к увеличению длительности оборота в днях с 91 до 122 дней.

По таблице 2.5 исследуем структуру и динамику оборотных активов предприятия.

Таблица 2.5 - Структура и динамика оборотных активов

Показатели	2008г.	2009г.	Отклонения
	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%
Оборотные активы (290)	6 251	100	11 447	100	6 196	-
1. Запасы в том числе (210)	481	7,7	1 230	10,7	749	3,0
1.1. Сырье и материалы	467	7,5	1217	10,6	750	3,1
1.2. затраты в незавершенном производстве	-	-	-	-	-	-
1.3. расходы будущих периодов	14	0,2	13	0,1	-1	- 0,1
2. Дебиторская задолженность (230+240)	2 499	40,0	3 695	32,3	1 196	- 7,7
3. Денежные средства (260)	3 271	52,3	6 622	57,0	3 351	4,7
4. Краткосрочные финансовые вложения (250)	-	-	-	-	-	-
5. Прочие (270)	-	-	-	-	-	-

Анализ оборотных активов проводится с целью выяснения структурно-динамических особенностей поведения оборотного капитала и оценки эффективности его использования.[21]

Из таблицы 2.5. видно, что величина оборотных активов возросла на 6 196 тыс. руб. Наиболее существенные изменения произошли по следующим статьям: дебиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 1 196 тыс. руб., произошло увеличение доли запасов на 749 тыс. руб.

Поскольку дебиторская задолженность составляет 32,3% в структуре оборотных активов за отчетный период произошло ее увеличение, целесообразно рассмотреть структуру и состав дебиторской задолженности.

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность - это часть капитала фирмы, находящаяся во временном пользовании ее партнеров и подлежащая возврату в денежной или товарной форме. Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.[34]

Таблица 2.6 - Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели	2008 г.	2009 г.	Отклонения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Дебиторская задолженность	2 499	100%	3 595	100%	1 096	-
В том числе:
Покупатели и заказчики	427	17,1	245	6,8	-182	-10,3
Прочие дебиторы	2 072	82,9	3 350	93,2	1 278	10,3

Общая сумма дебиторской задолженности в отчетном году увеличилась на 1096 тыс. руб. В структуре дебиторской задолженности преобладают прочие дебиторы в отчетном году они увеличились на 1278 тыс. руб., или на 10,3%, больше по сравнению с предыдущим годом.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - финансовый показатель, который показывает, насколько эффективно организована работа по сбору оплаты за свою продукцию, рассчитываемый как отношение оборота к среднегодовой величине дебиторской задолженности:[26]

Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности за отчетный период составила 9,9 оборота, что ниже, чем в предыдущем году.

Анализ пассивов

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования. Финансовое состояние предприятия зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Целью анализа пассивного капитала является выявление структурных особенностей капитала, следовательно, определим за счет каких источников изменяется объем капитала, и в какую сторону, исследуем собственный капитал, рассчитаем чистые активы по данным бухгалтерского баланса. "Бухгалтерский баланс", Ф№1.

Инвестиционный капитал включает в себя собственный капитал и долгосрочные обязательства предприятия, которые приравнивают к собственному капиталу. Собственный капитал - это часть привлеченного капитала, который является юридической собственностью лиц его учредивших.

Таблица 2.7 - Структура обязательств предприятия

Показатели	2008г.	2009г.	Отклонения
	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%	Сумма, тыс.руб.	%
1. Всего источников	12 319	100	16 583	100	4 264	-
в том числе:
1.1. собственных	11 802	95,8	15 729	94,8	3 927	- 1,0
1.2. заемных	517	4,2	854	5,2	337	1,0
из них:
1.2.1. долгосрочных	-	-	-	-	-	-
1.2.2. краткосрочных	517	4,2	854	5,2	337	1,0

Из таблицы 2.7 видно, что совокупный капитал предприятия увеличился на 4264 тыс.руб., это произошло из-за увеличения собственных средств.

Собственный капитал является наиболее надежным, устойчивым и менее дорогостоящим источником по сравнению с другими, но нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных не всегда выгодно для него.[20]

Заемный капитал - это совокупность правовых и хозяйственных обязательств фирмы перед третьими лицами. Заемный капитал классифицируется по составу кредиторов и по степени срочности обязательств.[28]

Проанализируем заемный капитал по категориям кредиторов представленный в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Структура и динамика заемного капитала по категориям кредиторов

Показатели	2008 год	2009 год	Отклонения
	Сумма, тыс.руб.	%, к итогу	Сумма, тыс.руб.	%, к итогу	Сумма, тыс.руб.	%
Всего заемного капитала	517	100	854	100	337	-
1.1. Кредиты и займы	66	12,8	63	7,4	-3	- 5,4
1.2.Кредиторская задолженность	451	87,2	791	92,6	340	-
1.2.1. Поставщики и подрядчики	50	9,7	2	0,2	-48	- 9,5
1.2.2. Работники предприятия	281	54,3	601	70,4	320	16,1
1.2.3. Государственные внебюджетные фонды	37	7,1	35	4,1	-2	- 3,0
1.2.4. По налогам и сборам	78	15,1	149	17,4	71	2,3
1.2.5. Прочие кредиторы	5	1,0	4	0,5	-1	- 0,5

В 2009 году задолженность по ссудам банков составила 63 тыс.руб. или 7,4% от всей суммы заемного капитала, остальная часть заемного капитала 791 тыс. руб., представлена кредиторской задолженностью. Основными кредиторами предприятия по состоянию на 2009 год являются работники предприятия. За счет этой задолженности сформировано 16,1% от всей кредиторской задолженности.

Рост кредиторской задолженности обусловили все категории кредиторов. За отчетный период наблюдается повышение доли задолженности перед персоналом по оплате труда, в 2008 году эта сумма была равна 281 тыс.руб., а к 2009 году эта сумма составила 601 тыс.руб., так же повысилась задолженность по налогам и сборам с 78 тыс.руб. до 149 тыс.руб. При этом существенно снизилась задолженность перед прочими кредиторами.

2.3 Анализ финансового состояния

Анализ финансового состояния является важнейшим условием платежеспособности предприятия. Финансовое состояние характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования финансовых ресурсов. Данные финансового состояния необходимы для внутреннего пользования, так и для партнеров экономической деятельности, государства, финансовым и налоговым организациям.[5]

Анализ финансового состояния основан на расчете показателей:

- показатели финансовой устойчивости (коэффициент независимости, удельный вес собственных средств, соотношения собственных и заёмных средств, удельный вес дебиторской задолженности, удельный вес собственных и долгосрочных займов);

-показатели платежеспособности (коэффициент абсолютной ликвидности, общий коэффициент покрытия);

- показатели деловой активности (общий коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость запасов, оборачиваемость собственных средств, производительность).[9]

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.[6]

Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат.

Таблица 2.9 - Анализ финансовой устойчивости предприятия (данные в рублях)

Показатели	2008 год	2009 год	Изменения
1.Собственный капитал (490+640+650)	11802	15729	3927
2.Внеоборотные активы (190+230)	6068	5136	-932
3.Собственные оборотные средства (стр.1-стр.2)	5734	10593	4859
4.Долгосрочные обязательства (590)	-	-	-
5.Собственные и долгосрочные источники (стр.3+стр.4)	5734	10593	4859
6.Краткосрочные кредиты и займы (610)	66	63	-3
7.Общая величина основных источников (стр.5+стр.6)	5800	10656	4856
8.Общая величина запасов затрат (210+220)	481	1230	749
9.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (стр.3-стр.8)	5253	9363	4110
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников (стр.5-стр.8)	5253	9363	4110
11.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (стр.7-стр.8)	5319	9426	4107

В материальных оборотных активах предприятия к концу отчетного года размещен капитал на сумму 15729 тыс. руб. Данное предприятие ООО "МИНЧУК" располагает собственными оборотными средствами оно составляет 10 593 тыс. руб., даже с учетом собственных и долгосрочных источников 10593 тыс. руб., эта сумма не в состоянии обеспечить запасы и затраты 1230 тыс. руб., привлечение краткосрочных кредитов и авансов покупателей на сумму 63 тыс. руб., не может решить проблему финансирования. За счет увеличения собственного капитала за отчетный период, повысилась доля собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников, по сравнению с предыдущим годом, но при этом ситуация изменилась незначительно.

Показатели финансовой устойчивости

Под финансовой устойчивостью понимают способность предприятия финансировать свою деятельность, используя заемные средства, в той мере в которой они не вызывают излишних рисков.

Финансовая устойчивость предприятия описывается при помощи системы показателей и характеризует степень защищенности инвесторов и кредиторов.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства. Более полно финансовую устойчивость предприятия раскрывают показатели-индикаторы:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) -характеризует, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных, также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов - показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

Коэффициент имущества производственного назначения - показывает долю имущества производственного назначения в активах предприятия. [1]

Таблица 2.10 - Финансовая устойчивость

Показатели	2008 год	2009 год	Отклонение	Нормативное значение
1.Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств (Коб.СОС)	0,92	0,92	-	?0,5
2.Коэффициент маневренности (Км)	0,50	0,70	0,2	>0,2-0,5
3.Коэффициент автономии (Кавт)	0,96	0,95	-0,01	?0,5
4.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)	0,04	0,05	0,01	<0,7
5.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Км/и)	1,03	2,23	1,2	-
6.Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)	0,53	0,80	0,27	>0,5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствует нормативному ограничению и показывает, что за счет собственных средств обеспечено 92% текущих активов. Следовательно, можно сказать, что за год показатель не изменился.

Коэффициент маневренности на 2009 год превышает пороговое значения 70% , за счет собственных средств. Коэффициент автономии составил 0,95%, что соответствует нормативному значению ?0,5. Это говорит о предприятии как о финансово устойчивом, стабильном и более независимом от внешних кредиторов. Однако значение этого показателя незначительно уменьшилось за анализируемый период.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличивался на протяжении анализируемого периода и достиг уровня 0,05. Это означает, что доля заемных средств, используемых для финансирования деятельности компании, выросла, следовательно, увеличилась зависимость от кредиторов.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов за исследуемый период возрос с 1,03 до 2,23. Однако отсутствие в специализированной литературе нормативов данного коэффициента, не позволяет охарактеризовать данное обстоятельство.

Коэффициент имущества производственного назначения соответствует нормативу, следовательно предприятие полностью обеспеченно средствами производства.

В целом, предприятие за 2009 год финансово устойчиво. Все коэффициенты соответствуют нормативным значениям.

Таблица 2.11 - Агрегированный аналитический баланс за 2009г.

Статьи	Условное обозначение	На начало Года	На конец года
Актив
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+ стр. 260)	ДС	3 271	6 622
2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр. 215 + стр. 240 + стр. 270)	ДЗ	2 499	3 595
3. Запасы и затраты (стр. 210 - стр. 215 + стр.220)	ЗЗ	481	1 230
Всего текущих активов (оборотных средств) (стр. 290 - стр. 230)	ОА	6 251	11 447
Пассив
1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660)	КЗ	451	791
2. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610)	КК	66	63
Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства) (стр. 690 - стр. 640)	КО	517	854
3. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) (стр. 590)	ДО	-	-
4. Собственный капитал (стр. 490 + стр. 640)	СК	11 802	15 729
Итого пассивов (капитал) (стр. 700)	СВК	12 319	16 583

Показатели ликвидности

Рассмотрим, можно ли признать предприятие ликвидным.

Ликвидность - это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовать свои средства.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.[4]

В таблице 2.12 приведена группировка статей баланса для анализа его ликвидности.

Таблица 2.12 - Группировка статей баланса

Актив	2008г.	2009г.	Пассив	2008г.	2009г.
	тыс.руб.	тыс.руб.		тыс.руб.	тыс.руб.
Наиболее ликвидные активы (Анл) (250+ 260)	3 271	6 622	Наиболее срочные обязательства (Пнс) (620+630-авансы полученные)	451	791
Быстро реализуемые активы (Абр) (240+270)	2499	3595	Краткосрочные обязательства (Пкс) (610+авансы полученные)	66	63
Медленно реализуемые активы (Амр) (210+220)	481	1230	Долгосрочные обязательства (Пдс) (590)	-	-

По данным таблицы 2.12 можно оценить ликвидность предприятия, которая признается абсолютной, если соблюдаются пропорции.

Рассмотрим, используя группировку таблицы 2.13, в какой мере структура активов по степени ликвидности соответствует структуре пассивов

Таким образом за отчетный период ликвидность баланса не является абсолютной, что в данном случае ожидаемо и подтверждается неполным соблюдением известных неравенств по группам активов и пассивов.

Для определения характера ликвидности следует провести анализ по коэффициентам абсолютной, критической и текущей ликвидности. Наиболее полно и всесторонне картину ликвидности баланса раскрывает анализ коэффициентов ликвидности, рассчитанных в таблице 2.13

Различают 2 понятия ликвидности:

1. Ликвидность актива - способность трансформироваться в денежные средства.

2. Ликвидность баланса - такое состояние статей, когда обязательства различной степени срочности можно погасить имуществом соответствующих ликвидности.[12]

Таблица 2.13 - Расчет коэффициентов ликвидности

Наименование коэффициента	Формула расчета	2008г.	2009г.	Нормативное значение
Коэффициент общей ликвидности	(Анп + 0,5Абр + 0,3Амр) / (Пнс + 0,5Пкс + 0,5Пдс)	8,8	9,8	>0.1
Коэффициент абсолютной ликвидности	Анл / (Пнс + Пкс)	6,3	7,7	>1.0-2.5
Коэффициент критической ликвидности	(Анл + Аоб) / (Пнс + Пкс)	7,2	8,0	>2.0
Коэффициент текущей ликвидности	(Анл + Аоб + Амр) / (Пнс + Пкс)	12,1	13,4	?1.0

Неидеальная ликвидность баланса сама по себе не является поводом для негативных оценок. Она лишь свидетельствует о невозможности мгновенно удовлетворить срочные требования кредиторов. Более объективную картину ликвидности раскрывает анализ коэффициентов.

1) Наиболее жестким критерием ликвидности является коэффициент абсолютной ликвидности (Кал), показывающий какую часть краткосрочной задолженности компания может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, то есть наиболее ликвидных активов:

Кал = Анл / (Пнс + Пкс); (2.10)

где Кал- коэффициент абсолютной ликвидности;

Анл - наиболее ликвидные активы;

Пнс - наиболее срочные обязательства;

Пкс - краткосрочные обязательства;

Величина коэффициента абсолютной ликвидности:

Кал 2008г. = 3 271/(451+66)=6,3

Кал 2009г.= 6622/(791+63) = 7,7

2) Коэффициент общей ликвидности (Кол) - рассчитывается для оценки общего уровня баланса в целом. Он дает представление о степени соответствия структуры имущества и обязательств, исходя из критерия ликвидности.

Кол = (Анп+0,5Абр+0,3Амр)/(Пнс+0,5Пкс+0,5Пдс); (2.11)

где Кол - коэффициент общей ликвидности;

Анл - наиболее ликвидные активы;

Абр - быстро реализуемые активы;

Амр - медленно реализуемые активы;

Пнс - наиболее срочные обязательства;

Пкс - краткосрочные обязательства;

Пдс - долгосрочные обязательства;

Величина коэффициента общей ликвидности:

Кол 2008г. = (3 271+0,5*427+0,3*2 553)/(451+0,5*66+0,5*0)

= 4 250/484 = 8,8

Кол2009г. = (6622+0,5*245+0,3*4580)/(791+0,5*63+0,5*0)

= 8108,5/822,5 = 9,8

3) Коэффициент критической ликвидности (Ккл) - показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности

Ккл = (Анл + Абр) / (Пнс + Пкс); (2.12)

где Ккл - коэффициент критической ликвидности;

Абр - быстро реализуемые активы;

Амр - медленно реализуемые активы;

Величина коэффициента критической ликвидности:

Ккл 2008г. = (3 271+427)/(451+66) = 7,2

Ккл 2009г. = (6622+245)/(791+63) = 8,0

4) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - показывает, какую часть текущей задолженности можно погасить, мобилизируя все существующие на предприятии оборотные активы, т.е. продав в случае нужды, все материальные активы.

Ктл = (Анл + Абр + Амр) / (Пнс + Пкс), (2.13)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

Величина коэффициента текущей ликвидности:

Ктл 2008г. = (3 271+427+2 553)/(451+66) = 12,1

Ктл 2009г. = (6622+245+4580)/(791+63) = 13,4

Коэффициент абсолютной ликвидности, является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, представляющий отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам. Этот коэффициент показывает какую часть краткосрочной задолженности ООО "МИНЧУК" способно погасить немедленно, т.е на отчетную дату лишь 7,7% текущих долгов могло быть погашено за счет денежных средств.

Коэффициент общей ликвидности увеличился на 1,0.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время при условии своевременных расчетов с дебиторами (12,1 и 13,4 в 2008 и 2009 году соответственно). Высокое значение этого показателя свидетельствует хорошей ликвидности средств предприятия при расчетах с дебиторами. С учетом дебиторской задолженности, срочные обязательства обеспечены ликвидными активами на 13,4%, что выше прошлогоднего показателя на 1,3%.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности предприятия может покрыть, мобилизуя все свои оборотные средства, даже материальные (7,2 в отчетном периоде и 8,0 в аналогичном периоде). Значение этого показателя свидетельствует о том, что предприятие может погасить текущие задолженности за счет оборотных средств. Увеличение этого показателя свидетельствует о том, что при мобилизации всех оборотных средств платежеспособность предприятия в течение года увеличилась. Администрация предприятия должна проводить политику по стабилизации ситуации, уделять внимание увеличению наиболее ликвидных, медленнореализуемых и труднореализуемых активов и уменьшению наиболее срочных и краткосрочных пассивов за счет уменьшения кредиторской задолженности в целом. Особое внимание нужно уделить тенденции к уменьшению коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности.

В ходе анализа проведем итог о состоянии платежеспособности предприятия, по признакам ликвидности платежная состоятельность ООО "МИНЧУК" удовлетворяет всем нормативным показателям. За отчетный период все коэффициенты ликвидности повысились, от сюда следует, что финансовое положение предприятия стабильно.

Показатели эффективности

Финансовый результат предприятия характеризует состояние финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных с движением денежных потоков, по источникам их образования и расходования.[8]

Таблица 2.14 - Финансовые результаты

Показатели	2008г.	2009г.	Отклонения
	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	%, к итогу
Выручка от продаж	28105	30304	2199	7,2
Полная себестоимость	(22023)	(25494)	3471	13,6
Прибыль (убыток)от продаж	6082	4810	-1272	-26,4
Прибыль (убыток) до налогообложения	5748	4706	-1042	-22,1
Налоги	-	-	-	-
Прибыль чистая	5719	4663	-1056	-22,6

Из таблицы 2.14 видно, что выручка за отчетный период увеличилась на 7,2%. На результат деятельности предприятия основное воздействие оказала полная себестоимость она увеличилась на 13,6%.

Рассмотрев достигнутый экономический эффект в абсолютных величинах, проанализируем относительные показатели эффективности. В качестве результата деятельности предприятия рассмотрим выручку от реализации и прибыль.

Анализ показателей деловой активности является частью оценки эффективности деятельности предприятия, когда коэффициенты эффективности рассчитываются по выручке.

Коэффициент деловой активности рассчитывается по формуле:

Кда = Вр / Б, (2.14)

где Кда - коэффициент деловой активности;

Вр - выручка от реализации;

Б - валюта баланса.

Величина коэффициента деловой активности:

Кда 2008г. = 28 105/12 319 = 2,3

Кда 2009г. = 30 304/16 583 = 1,8

В целом, анализируя данные показатели, можно сказать о низкой деловой активности предприятия, так как коэффициент общей оборачиваемости капитала равен 1,8, значение этого показателя в течение года уменьшилось. Уровень фондоотдачи основных средств составляет Фо=5,9>1, следовательно это говорит о высокой эффективности использования основных средств. Уровень оборачиваемости капитала Ко=2,6>1, это свидетельствует о высокой эффективности использования текущих активов. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала не достаточен для предприятия занимающегося данной деятельностью Коб = 2. Значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала Коб=35 говорит о высокой его подвижности.

Таблица 2.15 - Показатели деловой активности

№ п/п.	Показатели	Формула расчета	2008г.	2009г.
1	Коэффициент деловой активности	Вр/Б	2,3	1,8
2	Фондоотдача основных средств	Вр/ОС	4,6	5,9
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Вр/(Аоб-Акфв)	4,5	2,6
4	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Вр/СК	2	2
5	Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	Вр/ЗК	54	35

Рентабельность предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются величиной полученной прибыли и уровнем рентабельности. Рентабельность является одним из важнейших показателей, характеризующих эффективность использования основных производственных фондов. Этот показатель более полно, чем прибыль, характеризует конечные результаты хозяйствования, потому что его величина показывает отношение эффекта в сравнении с наличными или потребленными ресурсами.

Наиболее важными коэффициентами рентабельности являются: рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала. Данные показатели будут проанализированы в таблице.

Оценку эффективности деятельности предприятия ООО "МИНЧУК" дополняет рассмотрение показателей эффективности, исчисленных с помощью прибыли.

Анализ рентабельности представлен системой основных показателей:

Рентабельность продаж отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных. [30]

Рентабельность основной деятельности показывает, какую прибыль дает каждый рубль произведенных затрат и рассчитывается по формуле 2.16:

Рентабельность активов позволяет определить эффективность использования активов предприятия и определяется по формуле 2.17:

(2.17)

Рассчитаем данный показатель по формуле 2.17:

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий. Под собственным капиталом обычно понимается сумма акционерного капитала и резервов, образованных из прибыли предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и др.

2.4 Управленческий анализ

Развитие рыночных отношений требует от предприятия эффективных форм хозяйствования и управления производством, конкурентоспособности продукции и услуг, активизации предпринимательства, инициативы и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. С его помощью обосновываются управленческие решения, оцениваются результаты деятельности предприятия. Знание и умение применять анализ хозяйственной деятельности - это залог успеха плодотворной работы и повышение эффективности хозяйственной деятельности. Анализ хозяйственной деятельности состоит из двух частей: управленческого анализа и финансового анализа.

Управленческий анализ в свою очередь подразделяется на анализ объема производства и реализации продукции, анализ использования производственных ресурсов и анализ взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли.

Главная цель управленческого анализа - оценить эффективность деятельности предприятия и выявить пути ее повышения, кроме того, оценить результаты производственно - хозяйственной деятельности, проанализировать ход выполнения производственной программы с целью прогнозирования возможных результатов, а также анализ производства и реализации продукции с целью оперативного воздействия на ход деятельности предприятия.[33]

Направление по которым производится управленческий анализ предприятия:

1. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами;

2.Социальная защищенность членов трудового коллектива;

3. Использование рабочего времени;

4. Производительность труда;

5. Рентабельность персонала;

6. Трудоёмкость продукции;

7. Эффективность использования фонда заработной платы.

В связи с ограниченностью информации на предприятии, управленческий анализ в данном отчете будет проводится по следующим показателям:

Объемы производства

Деятельность предприятия ООО "МИНЧУК" является расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. ООО "МИНЧУК" осуществляет следующие виды деятельности: деятельность автомобильного грузового неспециализированного транспорта; розничная торговля автотранспортными средствами; техническое обслуживание и ремонт прочих автомобильных средств; розничная торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями; оптовая торговля моторным топливом, включая авиационный бензин; оптовая торговля транспортными средствами и оборудованием; прочая оптовая торговля; деятельность автомобильного грузового специализированного транспорта; консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления; врачебная практика.

На данный период, предприятие делает большой и основной упор на автомобильные грузоперевозки, целью которого являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Таблица 2.17 - Объемы перевозок

№ п/п	Оказываемые услуги (перевозка продукции)	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс. руб.	Отклонения
				Сумма, тыс. руб.	%
1	Красноярск	14 092	15 000	908	6,0
	- ООО "24 Регион"	3256	3492	236	6,7
	- ООО "Борус"	2574	3079	505	16,4
	- ИП "Григорен А.Р."	4639	4725	86	1,8
	- ИП "Журавлёв"	3623	3704	81	2,2
2	Железногорск	2 357	2 650	293	11,1
	- ООО "Юс-Лайт"	2 357	2 650	293	11,1
3	Новосибирск	5 112	5 671	559	9,9
	- ООО "Саяны"	5 112	5 671	559	9,9
4	Иркутск	4 651	4 803	152	3,2
	- ООО "ИК Эверест"	4 651	4 803	152	3,2
5	Абакан	1 893	2 180	287	13,2
	- ООО "ФЛАМИ"	1 893	2 180	287	13,2
Итого:	28 105	30 304	2 199	-

На основании таблицы 2.17 можно сделать следующий вывод, в отчетном году выручка составила 30 304 тыс. руб., что на 2 199 тыс. руб. больше по сравнению с аналогичным периодом. Большинство перевозок осуществляет г.Красноярск в отчетном году он увеличил свои услуги на 908 тыс. руб. С каждым годом перевозки увеличиваются.

Таблица 2.18 - Количество работающих на предприятии 2009г.

Наименование	Количество, %
1. Административно-управленческий персонал в том числе	5	35,7
1.1. Руководители	1	7,1
1.2. Главный бухгалтер	1	7,1
1.3. Служащие (гл. инженер, слесарь и автомеханик)	3	21,5
2. Рабочие	9	64,3
Всего	14	100

Из таблицы 2.18 видно, что административно-управленческий персонал составляет 35,7% от общего числа рабочих. Административно-управленческий персонал состоит из руководителей 1 человек (7,1%), главного бухгалтера 1 человек (7,1%), служащие 3 человек (21,5%). Исходя из специфики предприятия рабочие составляют большую долю от общего числа работающих - 9 человек (64,3%). Всего на предприятии на 2009 год работало 14 человек.

Таблица 2.19 - Состояние персонала

...

Показатели	2008 год	2009 год	Отклонения
1. Списочная численность работников, чел	10	14

Подобные документы

• Проблемы повышения эффективности производства на примере приедприятия "Сибнефтеавтоматика".

  Сущность экономической эффективности производства. Показатели экономической эффективности. Пути повышения экономической эффективности производства. Анализ финансово-хозяйственной деятельности производственного предприятия "Сибнефтеавтоматика".
  
  курсовая работа [157,4 K], добавлен 30.10.2007
  

• Экономическая эффективность и ее основные показатели на уровне предприятия и национальной экономики

  Анализ значимости экономической эффективности в современном обществе. Показатели и системы оценки экономической эффективности предприятия. Перспективы применения теории экономической эффективности в оценке функционирования хозяйственной деятельности.
  
  курсовая работа [181,1 K], добавлен 21.12.2015
  

• Оценка экономической эффективности деятельности предприятия и пути ее повышения

  Показатели экономической эффективности деятельности предприятия, необходимость ее повышения в условиях рыночной экономики. Оценка экономической эффективности деятельности КУП "Минскхлебпром Хлебозавод №4". Резервы снижения себестоимости продукции.
  
  дипломная работа [297,4 K], добавлен 07.01.2015
  

• Анализ экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Прибыль и рентабельность как основные показатели эффективности деятельности предприятия. Основные факторы, влияющие на прибыль. Проведение анализа экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности на примере конкретного предприятия.
  
  курсовая работа [57,7 K], добавлен 09.06.2013
  

• Анализ эффективности деятельности сталепрокатного производства ПАО "Северсталь"

  Теоретические аспекты повышения эффективности деятельности предприятия, ее основные показатели. Организационно-экономическая характеристика сталепрокатного производства ПАО "Северсталь". Анализ эффективности производственно-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [607,7 K], добавлен 27.10.2017
  

• Эффективность производства, анализ эффективности производства

  Понятие эффективности производства. Экономическая эффективность: её показатели и методы оценки. Обобщающие показатели экономической эффективности производства. Показатели эффективности использования труда, основных фондов, материальных ресурсов.
  
  курсовая работа [78,2 K], добавлен 02.03.2002
  

• Эффективность производства: сущность, показатели и пути повышения в Республике Беларусь

  Сущность, типы, основные критерии и показатели эффективности производства. Анализ уровня эффективности производственной деятельности субъектов Республики Беларусь. Пути повышения экономической эффективности производства в условиях переходной экономики.
  
  курсовая работа [197,8 K], добавлен 08.09.2013
  

• Пути повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия

  Сущность производственно-хозяйственной деятельности организации, критерии и показатели ее эффективности. Проведение анализа финансового состояния промышленного предприятия. Разработка мероприятий по повышению экономической результативности производства.
  
  курсовая работа [83,1 K], добавлен 25.01.2011
  

• Пути повышения эффективности производства

  Значение и сущность экономической эффективности производства, её виды. Определение обобщающих и дифференцированных показателей эффективности производства ПУ "Нефтебурсервис" РУП ПО "Белоруснефть". Повышение эффективности деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [75,3 K], добавлен 07.02.2008
  

• Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Вектор"

  Расчет экономической эффективности и целесообразности внедрения участка по ремонту деталей двигателей полимерами. Сущность и показатели эффективности деятельности производства. Расчет амортизационных отчислений оборудования предприятия ООО "Вектор".
  
  курсовая работа [117,6 K], добавлен 25.08.2012
  

• Анализ экономической эффективности деятельности предприятия ООО "Спектрал полимер" и выявление путей ее повышения

  Эффективность как экономическая категория. Методология оценки эффективности предприятия. Показатели оценки экономического состояния на примере ООО "Спектрал полимер". Обновление основных средств с целью повышения эффективности деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [256,3 K], добавлен 22.06.2012
  

• Пути и резервы повышения эффективности производства (на примере ОАО "Завком")

  Сущность эффективности деятельности предприятия и определяющие ее факторы. Показатели эффективности деятельности, резервы ее повышения. Конечные, объемные и социальные результаты экономической деятельности. Производительность совокупного и живого труда.
  
  курсовая работа [580,5 K], добавлен 16.03.2015
  

• Эффективность производства предприятия культуры и искусства: методы, показатели, пути и факторы повышения

  Понятие эффективности производства. Особенности музейной деятельности. Оценка эффективности производства ФГУК "Государственный музей искусства народов Востока". Повышение эффективности использования основных средств. Поиск спонсорской поддержки.
  
  дипломная работа [140,1 K], добавлен 27.04.2015
  

• Экономическая и социальная эффективность деятельности предприятия

  Теоретические основы изучения экономической и социальной эффективности деятельности предприятия. Анализ экономической и социальной эффективности деятельности АО "Орентекс". Основные пути повышения эффективности деятельности предприятия на примере АО "Орен
  
  дипломная работа [62,4 K], добавлен 11.02.2003
  

• Экономическая и социальная эффективность деятельности предприятия

  Теоретические основы изучения экономической и социальной эффективности деятельности предприятия.Анализ экономической и социальной эффективности деятельности АО "Орентекс". Основные пути повышения эффективности деятельности предприятия на примере АО "Орент
  
  дипломная работа [62,3 K], добавлен 12.04.2003
  

• Экономическая оценка эффективности деятельности предприятия и пути её повышения (на примере ООО "Фрост и к")

  Понятие эффективности производства. Экономическая характеристика предприятия. Анализ показателей экономической эффективности основных фондов, оборотных средств, материальных ресурсов организации. Совершенствование маркетинга, сбытовой деятельности.
  
  дипломная работа [239,2 K], добавлен 17.10.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ООО "Гурьевск-Агро"

  Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Гурьевск-Агро". Особенности повышения эффективности производства продукции растениеводства в современных условиях. Методы экономической оценки и показатели финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 16.03.2014
  

• Оценка экономической эффективности предприятия и пути её повышения (на примере КУП "Минскхлебпром")

  Разработка предложений и рекомендаций по повышению экономической эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия (на примере КУП "Минскхлебпром"). Анализ основных показателей эффективности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [483,2 K], добавлен 26.06.2016
  

• Экономическая эффективность производства и пути её повышения с точки зрения современной экономической науки на примере РДСУП "Папоротное"

  Организационно-экономическая характеристика хозяйства. Изучение методов и практики, расчётов показателей эффективности производства предприятия. Пути повышения эффективности сельскохозяйственного производства. Структура основных производственных фондов.
  
  курсовая работа [33,9 K], добавлен 18.08.2012
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Теоретические аспекты и методы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Содержание анализа и его информационной базы. Рост объемов деятельности предприятия как фактор повышения эффективности. Резервы снижения издержек.
  
  дипломная работа [175,6 K], добавлен 11.05.2009
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам