Влияние иностранного капитала на социально-экономическое развитие Казахстана

Прогноз финансовых показателей проекта служит исходным пунктом оценки его экономической эффективности. Если же на этом этапе анализа получен отрицательный результат, то следует продолжить исследования, чтобы окончательно убедиться в его экономической несостоятельности.

В состав финансовых показателей обычно входят:

- единовременные затраты, то есть капитальные вложения в землю, подготовку строительной площадки проектно-изыскательские и проектно-конструкторские работы, строительство зданий и инженерных сооружений, приобретение технологического оборудования и его монтаж, пусконаладочные работы, прирост оборотного капитала непредвиденные расходы;

финансовые результаты, определяющие источники и размеры поступлений денежных средств хозяйствующему субъекту, который реализует проект. Источниками поступлений, определяющими входной денежный поток, могут быть выручка от реализаций продукции или услуг, кредиты и займы внешних агентов, акционерный капитал, привлекаемый за счет дополнительной эмиссии акций, выручка от ликвидации активов, вовлекаемых в проект и реализуемых по его завершении и др.;

текущие затраты по проекту, которые определяют направления, сроки и размеры выплат денежных средств, необходимых для выполнения взятых хозяйствующими субъектами обязательств по реализации проекта:

РП = ЧП/П,

где ЧП - чистая прибыль, тыс. тенге;

П - объем продаж, тыс. тенге.

В зарубежной, а теперь и в отечественной практике наиболее часто используют финансовые расчеты в предположении трех вариантов условий реализации проекта:

наименее выгодных (пессимистический вариант);

наиболее выгодных (оптимистический вариант);

наиболее вероятных (вероятный вариант).

Оптимистический вариант прогноза предполагает набольшие объемы реализации продукции (услуг), поэтому, основываясь на его результатах, можно определить потребность в инвестируемом капитале. Пессимистический вариант ориентирует инвестора на самые худшие события, которые могут произойти при реализации небольших объемов продукции, если усилится конкуренции на рынках сбыта. Вероятный вариант надо рассматривать как нечто среднее между оптимистическим и пессимистическим с учетом факторов риска и инфляции.

Надо отметить, что практически любой инвестиционный или инновационный проект базируется на предпосылках и условиях, которые определяют, насколько будущие выгоды от реализации этих проектов оправдывают сегодняшние затраты. При этом инвесторы сталкиваются с одним из вариантов альтернативных возможностей потребления, являющихся основой принятия инвестиционных решений.

Надо отметить, что в мировой практике сложились подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов, предусматривающие:

- моделирование потоков продукции, ресурсов и денежных средств;

- учет результатов анализа рынка, финансового состояния предприятия, претендующего на реализацию проекта, степени доверия к руководителям проекта, влияния реализации проекта на окружающую природную среду;

- определение эффекта посредством сопоставления предстоящих интегральных результатов и затрат с ориентацией на достижение требуемой нормы дохода на капитал или иных показателей;

- приведение предстоящих разновременных расходов и доходов к условиям их соизмеримости по экономической ценности в начальном периоде;

- учет влияния инфляции, задержек платежей и других факторов, на ценность используемых денежных средств;

- учет неопределенности и рисков, связанных с осуществлением проекта.

Следует также отметить, что во избежание излишних сложностей при рассмотрении сущности и действия методов оценки эффективности, как правило, используют определенные допущения в части налоговой политики, инфляции и рисков, что, в свою очередь, реализуется в расчетах эффективности с помощью специальных программных продуктов.

В процессе разработки и анализа инвестиционного проекта важное значение придается определению затрат на всех стадиях, ( во всех фазах ) реализации проекта.

Затраты, осуществляемые участниками выполнения проекта подразделяются на первоначальные (единовременные или капиталообразующие инвестиции), текущие и ликвидационные. Для их оценки могут использоваться базисные, прогнозные, расчетные и мировые цены.

Под базисными понимаются цены, сложившиеся в народном хозяйстве на определенный момент времени t,. Базисная цена на любую продукцию или ресурсы считается неизменной в течение всего расчетного периода.

Базисные цены, как правило, используется на стадии технико-экономических исследований инвестиционных возможностей.

Прогнозная цена Ц продукции или ресурса в конце t-ro шага расчета (например» t-ro года ) определяется по формуле :

Цt = Цб*I*(t/t),

где Ц - базисная цена продукции или ресурса, тенге;

I * (t\t) - коэффициент ( индекс ) изменения цен продукции или ресурсов соответствующей группы в конце t-ro шага по отношению к начальному моменту расчета (в котором известны цены).

Приведение цен j-го. ресурса в момент времени t = te ( базисных цен ) к ценам того же ресурса в конце t-ro шага ( прогнозная цена ) производится по формуле:

Цjt = Цj*Ij(t/tн),

где Цjt - цена j-ro ресурса на t-м шаге ( прогнозная или текущая цена ), тенге;

Цб - цена того же ресурса в ценах на момент to (базисная цена), тенге;

Ij (t/te) - индекс цен на j-й ресурс с учетом изменения его стоимости.

Согласно существующему положению, по проектам, разрабатываемым по заказу органов государственного управления, значение индексов изменения цен на отдельные виды продукции и ресурсов устанавливаются в задании на проектирование в соответствии с прогнозами Министерства экономики. По сути, речь идет о том, что для части продукции и ресурсов государство на основе прогнозных оценок инфляции определяет значения индексов изменения цен.

Надо отметить, что основное влияние на показатели затрат и результатов проекта оказывают:

- неоднородность инфляции; (то есть различная величина ее уровня) по видам продукции и ресурсов;

- повышение уровня инфляции над ростом иностранной валюты.

Надо отметить, что и однородная инфляция влияет на показатели эффективности. Так, увеличение запасов материалов и кредиторской задолженности становится более выгодным, чем их отсутствие. В то время как наличие запасов готовой продукции и дебиторской задолженности может стать менее выгодным, чем без инфляции.

Наличие инфляции и ее влияние на показатели при проекте не только в денежном, но и в натуральном решении отрицательно сказываются на финансовых результатах осуществления проекта, в том числе и на условия предоставления займов и кредитов, а также на объемы производства и продаж.

Существуют определенные правила подготовки исходной информации для оценки эффективности проекта, Так, в случае неоднородной инфляции вся информация о проекте должна предоставляться в расчетных ценах Цр. Расчетные цены позволяют учитывать изменение цены конкурентного ресурса (или продукта) относительно общего индекса цен.

Не рекомендуется производить оценку в прогнозных (текущих) ценах, то есть ценах, фактически действующих на каждом шаге расчета. Дело в том, что в случае возникает дополнительная потребность в исходных данных, связанных с инфляцией, усложняются расчетные формулы, а точность результатов не изменяется.

По каждой составляющей структуры инвестиций (капитальных затрат) должны быть указаны их стоимость, график ввода в действие и норма амортизации (срок службы). Инвестиционные издержки должны отражать информацию о стоимости:

- приобретения и подготовки земельного участка;

проектно-изыскательских и опытно-конструкторских работ;

постоянных и временных зданий и сооружений;

оборудования и сетей коммуникаций;

нематериальных активов (лицензий, патентов);

о непредвиденных расходах.

В состав инвестиционных затрат необходимо включать также изменение оборотного капитала OK (t), определяемое для шага t по формуле:

ДOK(t) = OK(t-l)+TA(t)-TП(t)

где OK(t-l) -оборотный капитал на (t-l)-м шаге, тыс. тенге;

TA(t) - текущие активы на t шаге, тыс. тенге;

ТП(t) - текущие пассивы на t-м шаге, тыс. тенге.

По каждой составляющей текущих активов необходимо определить:

- по запасам материалов - покрытие потребности (периодичность поставки) и страховой запас (в днях), в том числе по сырью, основным и вспомогательным материалам, комплектующим; по запчастям для ремонта, таре, расходным материалам; по топливу, энергии;

по незавершенной продукции - цикл производства (в днях);

по готовой продукции - срок хранения или периодичность отгрузки (в

днях);

- по кредитам покупателя (счетам к получению) - долю кредитов в выручке (в процентах) и средний срок кредита (отсрочки платежей) в днях;

- по авансам поставщикам - долю авансов в прямых материальных затратах (в процентах) и средний срок авансовых платежей (в днях);

- по резерву денежных средств - срок покрытия потребности (в днях).

В состав оборотных активов входит также НДС, уплаченный в рассматриваемом интервале планирования, который определяется на основании данных по НДС к полным производственным затратам, постоянным и оборотным активам.

По каждой составляющей текущих активов необходимо знать:

- по кредитам поставщиков (счетам к оплате) - отсрочку платежей (в днях);

- по авансам покупателей - долю авансов в выручке (в процентах) и средний срок авансов;

- по расчетам с персоналом - частоту выплаты заработной платы (раз, два раза в месяц).

В состав текущих пассивов входят также расчеты с бюджетом и проценты к уплате, рассчитываемые автоматически на основании исходных данных.

Затраты на производство определяются укрупненно по составляющим:

- прямые материальные затраты;

затраты на рабочую силу;

накладные расходы.

Цены материальных ресурсов определяют по статьям расходов (материалы, электроэнергия, ремонт).

Затраты на оплату труда рассчитывают, умножая численность работников по категориям персонала (основной производственный, вспомогательный производственный, административно-управленческий, прочий, сбытовой) на месячный оклад или средний заработок рабочих- сдельщиков.

Накладные расходы (общехозяйственные, административные, сбытовые, прочие затраты) определяются в денежных единицах или как процент от составляющих прямых затрат на производство (например, заработной платы основного производственного персонала).

Наиболее высокие показатели достигнуты в странах с переходной экономикой, к числу которых относится Казахстан, где в 2006 году они возросли на 68% и достигли 69 млрд. долларов. Прирост инвестиций объяснялся, прежде всего, увеличением прибыли компаний по всему миру с соответствующим повышением цен на их акции. Однако, начиная с 2007 года, в связи с началом глобальных кризисных процессов, как в финансовом, так и производственном сферах произошли изменения в объемах, динамике и структуре ПИИ.

Фактор ценовой конъюнктуры. Реальную картину динамики иностранных инвестиций показывает платежный баланс Национального банка Республики Казахстан[15]

Таблица 1 Показатели потоков инвестиций (нетто-поток), млрд.долл.

	2005г	2006г	2007г	2007г	2008г
				1-е полугодие	21-е полугодие	1-е полугодие
ПИИ	2,1	6,7	6,9	2,0	4,9	2,5
Прямые инвестиции из Казахстана	0.1	0.4	-3.2	-2.2	-1.0	-1.3
Прямые инвестиции в Казахстан	2.0	6.3	10.2	4.2	6.0	3.8
в % к ВВП	3.5	7.8	9.7	9.3	10.1	6.6

Благоприятные мировые цены на углеводороды и металлы за последние годы позволили увеличивать объемы инвестиций. Объем иностранных инвестиций, как и размер общих прямых инвестиций в Казахстан за последние три года возрастали, достигнув в 2007 году максимума, соответственно 6,9 млрд. долл. и 10,2 млрд. долларов. Однако с началом кризиса за 1-е полугодие 2008 года общих прямых инвестиций поступило уже 3,8 млрд. долларов, при 4,2 млрд. долларов за аналогичный период прошлого года. Налицо определенное сужение инвестиционного рынка. Продолжавшийся в первом полугодии рост цен на нефть обеспечивал дальнейшее нарастание объемов возвращаемых иностранными инвесторами доходов. В первом полугодии 2008 года доходы иностранных инвесторов увеличились 37% в сравнении с тем же периодом прошлого года. В том числе выплаты дивидендов инвесторам выросли на 69% и составили 5,7 млрд. долларов. В целом, по итогам 2008 года нетто-приток ПИИ составил 12,4 млрд. долларов, а объемы прямых инвестиций казахстанских резидентов в зарубежные предприятия выросли до 4,2 млрд. долларов.[16]

Неустойчивость конъюнктуры рынков минерального сырья влияет на экономическую политику, и на инвестиционные решения. Очевидно, дальнейшее снижение мировых цен на сырьевые ресурсы во взаимосвязи с общим сокращением производства может привести к определенному сокращению объемов иностранных инвестиций в Казахстан, а часть инвестиционных потоков потерпит реструктуризацию. В то же время учитывая, что основные вливания прямых инвестиций направляются на проведение геологической разведки и изысканий (44,3%) и добычу нефти и газа (23,7%), по нашему мнению, в долгосрочном периоде существенного сокращения объемов ПИИ не произойдет.

Фактор политического и законодательного климата. За последние годы правительство приложило немало усилий для создания имиджа республики как одного из надежных и привлекательных государств. Однако международный финансовый кризис и понижение инвестиционного рейтинга вызвали определенные изменения в инвестиционной политике республики. Президент страны Н.А. Назарбаев в своем Послании народу Казахстана, 6 февраля 2008 года, отметил: «Главный вектор в нефтегазовой отрасли - усиление позиций государства ...».[17] Казахстан, подстегиваемый проблемами финансового сектора и угрозой замедления темпов экономического роста, предпринял ряд шагов по усилению позиции государства в нефтегазовом секторе. В частности, были увеличены доли государства в освоении месторождений Кумколь и Кашаган, а также угольного разреза «Богатырь». Кроме того, предполагается взять на себя права недропользования на уже разведанные месторождения черных и цветных металлов, а также создание национальной горно-металлургической компании, аналогичной НК «КазМунай-Газ». Разработанный новый налоговый кодекс обеспечивает рост налоговой нагрузки в сырьевом секторе, что должен компенсировать ожидаемые потери бюджета, вызванные кризисными процессами в реальном секторе. Правительством проводится политика по ревизии исполнения контрактных обязательств, в сфере недропользования. В результате, на 1 января 2008 года, из 822 контрактов только 454 обеспечивают полное исполнение обязательств, 182 компаний не в полном объеме выполняют, 97 контрактов - расторгнуты. Большинство этих контрактов, заключены с иностранными инвесторами.[18]

Фактор снижения производства. В Казахстане добыча минерально-сырьевых ресурсов неуклонно растет. По сравнению с 1996 годом ежегодный объем добычи нефти возрос почти вдвое (более 60 млн. т) а газа - в 10 раз (более 30 млрд. куб. м), угля в 1,4 раза, добыча урана - в 160 раз. По заключению экспертов в долгосрочной перспективе в указанных отраслях добыча и разведка будут определяться не снижающимся спросом на энергоресурсы, поэтому существенного снижения капиталовложений не произойдет. Казахстан, являясь государством с самой протяженной прибрежной полосой и крупнейшими доказанными запасами нефти на своем участке Каспийского шельфа, в перспективе остается одним из крупнейших поставщиков энергетической продукции на мировые рынки.

Однако кризис затрагивает отрасли производства черных и цветных металлов, которые до последнего времени были также объектом динамичного вложения иностранных инвестиций. О начавшемся перераспределении потоков инвестиций, вызванных кризисными явлениями, свидетельствуют показатели уже первого квартала 2008 года. Так, в сравнении с базовым периодом сократился объем ПИИ в цветную металлургию - на 32%, в строительство - в 2 раза. Тенденция снижения подтверждается и в производстве. По итогам первого полугодия 2008 года сократилось производство медной руды, железорудных окатышей. Снижение объемов в обрабатывающем секторе было вызвано, в основном, сокращением производства черных и цветных металлов, обработки древесины, оборудования и транспортных средств, а также строительных материалов. В результате доля обрабатывающей промышленности в структуре производства снизилась за, полгода с 37,9% до 30,4%. По всей вероятности, вряд ли удастся преодолеть спад, что наряду со снижением цен на углеводороды негативно повлияет на показателях поддержания роста экономики. В результате такой тенденции 2008 год завершился с ростом ВВП на 3%, вместо предусмотренных Стратегией индустриально-инновационного развития не менее 8%. Причем темпы роста экономики могут еще снизиться, если продолжится дальнейшее падение цен на нефть и газовый конденсат, черные и цветные металлы. Таким образом, кризис еще раз обнажает фактор зависимости роста от сырьевого сектора и обостряет вопросы диверсификации и инвестиционной ориентации на обрабатывающий сектор экономики.

Однако, следует ли и дальше продолжать режим ожидания иностранных инвестиций в национальные приоритетные отрасли? В условиях кризисных явлений многие зарубежные эксперты также считают проблематичным направление зарубежного капитала в отрасли, не связанные с сырьевыми ресурсами. «Отдавать предпочтение иностранным инвесторам и рассчитывать на быстрый рост промышленного производства не имеет смысла и носит в некоторой степени для Казахстана негативный характер», считает японский ученый Васэдо Акио Кавато [19]. Потому что для многих крупных иностранных компаний казахстанский рынок слишком мал. С другой стороны кризисные факторы отталкивают не всех инвесторов, в том числе с намерениями делать бизнес в несырьевом секторе Казахстана. По утверждению вице-президента Федеральной палаты экономики Австрии Рихарда Шенца, компании этой страны заинтересованы инвестировать в такие секторы, как пищевая и легкая промышленность, медицина, строительство клиник, а также проекты по развитию инфраструктуры, строительство гостиниц, гидроэлектростанций. Отсюда следует прагматический вывод: в новых кризисных условиях необходимо внести изменения в программы и уточнить приоритеты и отрасли для инвестирования. Однако кризисные факторы оказали негативное влияние и на внутренний финансовый рынок республики, который был одним из основных источников инвестиционного рынка реального сектора. При этом инвестиционные возможности банков резко упали в связи с выплатой в 2009 году внешних кредитных долгов в размере 12 млрд. долларов. Инвестиционный потенциал производственных компаний также снизился в результате падения спроса на товарном и фондовом рынках, о чем свидетельствует обвал котировок акций на Лондонской фондовой бирже крупных казахстанских компаний как «Жаикмунай» на 26,67%, «Казахмыс» - 21,-85%, холдинга ENRC - 19,14%.[20]

В этих условиях увеличить инвестиции и экспортный потенциал и предотвратить финансовые потери отечественного бизнеса, негативно влияющие на эффективность экономического сотрудничества Казахстана с другими странами - такова скорректированная инвестиционная политика Правительства. С целью законодательной поддержки такой политики был инициирован специальный законопроект, предусматривающий административные и экономические меры поддержки отечественных экспортеров, в том числе страхование инвестиции, финансирование исследований внешних рынков, предоставление кредитов. Согласно антикризисной Стратегии Правительства РК, инвестиционный рынок реального сектора экономики удастся удержать от значительного падения за счет государственного инвестирования таких программ, как «30 корпоративных лидеров», «Реализация инновационных, индустриальных и инфраструктурных проектов», «Поддержка малого и среднего бизнеса», «Развитие агропромышленного комплекса», в размере 10 млрд, долларов. Какая-то часть этих средств будет направлена на кредитование экономики, другая будет использована для проведения текущих платежей банков, оказавшихся на грани дефолта. Однако общая ситуация на инвестиционном рынке во многом будет зависеть от внешней конъюнктуры, в первую очередь - от мировых цен на нефть. При сохранении их на сегодняшнем уровне, выделяемых государством денег может не хватить и на один год.

2. Роль иностранных инвестиций в экономическом развитии Казахстана

2.1 Международные монополии и экспорт капитала в Казахстан

Основным методом внешнеэкономической экспансии международных монополий по-прежнему остается вывоз капитала. Вывоз капитала представляет господствующую форму монополизации производства и обращения в постсоветских странах, которые вошли в мировую капиталистическую систему.

Роль вывоза капитала в экспансии международных монополий была ярко показана В.И.Лениным: «Для старого капитализма, с полным господством свободной конкуренции, типичен был вывоз товаров. Для новейшего капитализма, с господством монополий, типичным стал вывоз капитала» [21]

Именно на базе возросшего экспорта капитала усиливается проникновение международных монополий. На современном этапе развития капитализма вывоз капитала является главным орудием экспансии империалистических монополий.

Вывоз капитала в Казахстан представляет собой экономическую основу, при которой сохраняется экономическая зависимость республики от иностранных промышленных, сырьевых и банковских монополий. Развивающиеся страны «опутаны сетями финансовой зависимости».[22] Благодаря, прежде всего, вывозу капитала обеспечивается поступление в империалистические державы монопольно высокой прибыли из стран, добившихся государственной самостоятельности, но все еще занимающих не равноправное положение в капиталистической системе мирового хозяйства.

Раскрытие социально-экономической функции вывоза капитала - важный объект исследования в экономической литературе. Исследуется не только количественная сторона вывоза капитала, как движение масс стоимости между страной-экспортером и страной-импортером, что выражает масштабы движения капитала. Ведется анализ качественного содержания вывоза капитала - его роли и значения как рассадника и проводника капиталистических производственных отношений, как орудия прямого экспорта этих отношений в республику.

Важность такого подхода к вывозу капитала одним из первых в советской литературе подчеркнул В.Г. Солодовников. Он справедливо отметил, что сведение целей капиталовложений «только к получению высоких прибылей мешает понять роль экспорта капитала в экономике и политике современного империализма как средство борьбы за существование и развитие собственно самой системы капиталистических производственных отношений.[23]

Нами уже отмечалось, что в настоящее время основная часть капитала экономически развитых стран вывозится за границу международными монополиями. Поэтому мы хотели бы сделать в этом параграфе ретроспективный анализ экспорта французского частного капитала в развивающиеся страны и рассмотреть те изменения, которые произошли в нем. В современную эпоху, оставаясь одним из главных средств империалистической эксплуатации, экспорт частного капитала приобретает ряд дополнительных качеств.

Одной из этих форм являются прямые частные инвестиции, под которыми подразумеваются непосредственные вложения и создающиеся или расширяющиеся предприятия. Эти предприятия продают свои товары тем странам, которые вложили капитал, а также другим странам. Для Казахстана это особенно характерно. Капиталовложения материнских компаний могут иметь форму патентов, лицензий на производство тех или иных изделий и товаров, сырья и материалов. В состав прямых инвестиций входят и прибыли, полученные от них, которые вновь должны быть вложены в это предприятие. В таком случае это будет уже реинвестиции.

В настоящее время прямые инвестиции являются наиболее привлекательным для монополий способом помещения капитала. Это объясняется тем, что в этом случае они обеспечивают себе полный контроль над экономикой молодых государств, получают возможность непосредственного соприкосновения с рынками сбыта своей продукции, с источниками, представляющегося для них интерес сырья, со сферами приложения собственного капитала. Кроме того, таким путем обеспечиваются наиболее высокие прибыли, поскольку иностранные предприятия используют на месте дешевую рабочую силу, дешевое сырье. Например, в строительных компаниях Турции и других стран, которые действуют на территории Казахстана, за одну и ту же трудовую деятельность, иностранные рабочие получают более высокую заработную плату, чем местные. Об этих проблемах сообщала официальная пресса.

Вполне естественно возникает вопрос: неужели государство не может решить эту проблемы, или мы как граждане Республики Казахстан остаемся на своей Родине второсортными людьми?

В этом же случае освобождены от необходимости преодоления таможенных барьеров и валютных ограничений, пользуются в ряде стран льготным режимом, сталкиваются с менее ожесточенной конкуренцией, пользуются налоговыми льготами своих правительств при ввозе прибылей и т.д. Конечно, и поныне монополии стремятся к безраздельному господству в интересующих их сферах народного хозяйства нашей Республики, усиливая свои позиции там, где им в этом не препятствуют.

История вывоза капитала монополиями в развивающиеся страны показывает, что на рубеже XIX-XX вв. основными экспортерами капитала выступали банковские монополии. Адекватной формой вывоза капитала для банковских монополий был вывоз ссудного капитала (представление займов, кредитов и т.д.).

Экспорт частного ссудного капитала претерпел не только количественные, но и качественные сдвиги. Во-первых, с углублением общих кризисных явлений все более отчетливо стала проявляться внутренняя противоречивость рынка ссудного капитала. С одной стороны, по мере развития капитализма «узы, скрепляющие отдельные национальные денежные рынки, становятся все более тесными и крепкими. Ссудный капитал, космополитический по своей природе, все более и более теряет национальную окраску». С другой стороны, наблюдается обратная тенденция - разъединение национальных капиталов под действием центробежных сил. Межимпериалистическая конкуренция не позволяет капиталам различных стран объединиться и действовать сообща. Во-вторых, в роли заемщика частных средств выступает теперь правительства суверенных стран. Внешний рынок частных капиталов становится источником поступления средств в дополнение к ресурсам, мобилизуемыми странами из внутренних источников. Специфическую часть экспорта французского частного капитал составляет так называемые экспортные кредиты. Они сочетают в себе элементы экспорта капитала в денежной форме с экспортом капитала в товарной форме и связаны как с усилением межимпериалистической борьбы за рынки сбыта, так и с возрастанием потребностей постсоветских стран в ресурсах для оплаты импорта, особенно импорта средств производства.

В экономически развитых странах возрастает роль государства в вывозе капитала. Оно поощряет вывоз частного капитала, принимает на себя значительную часть расходов по финансированию вывоза капитала. Государственные капиталовложения, например, Франции значительно увеличиваются. Кроме этого, государство регулирует в определенной мере экспорт капитала международными монополиями.

Концентрация и централизация капитала в ММ достигает очень высокого уровня. Международное переплетение капитала приводит к тому, что национальная его принадлежность в определенном смысле исчезает. ММ способны изменять «периферийную структуру экономики», увеличивать скорость обращения капитала, откачивать сбережения в «третьем мире» с помощью государственного аппарата поддерживающих их правительств. Поэтому вполне резонно возникает вопрос. Каким образом правительства развивающихся стран могут разрабатывать экономические планы, когда административный совет ММ, находящийся за тысячи километров, принимает решение от изменения структуры производства своих филиалов? Это обостряет проблему «анклавной экономики». Как верно заключил журнал «Monde en deteloppement», проблема алюминия в Камеруне не была камерунской проблемой, а проблемой французской монополии «Пешине», решаемой в Камеруне. Более того, в условиях недостатка капиталов в развивающих странах ММ, действующие в них, могут осуществлять вывоз капитала в целях более прибыльного применения. Наличие в руках ММ крупных валютных ресурсов позволяет им приводить самостоятельную финансовую политику в течение длительного времени. Кратковременные же колебания валютных курсов при этом ими используются не всегда. Это связано с трудностями перевода прибылей из одной страны в другую, конвертируемость валюты и т.п. Для упрощения этих операций ММ стали инициаторами нового либерализма (позиции, защищаемая Специальной Комиссией ОЭСР, которая занимается изучением миграции капиталов). Это позволило бы монополиям интенсифицировать подвижность капитала на международном уровне, более быстро осуществлять свои финансовые операции. В последние годы происходит увеличение инвестиций в основной капитал.

Инвестиции в основной капитал представляют собой совокупность затрат на приобретение, создание и воспроизводство основных средств и включают в себя вложение средств в здания и сооружения, машины и оборудования, скот, многолетние насаждения, на буровые и геологоразведочные работы, приобретение программного обеспечения, оригиналы литературных и художественных произведений. [24].

Начиная с 1997 года наметилась тенденция роста инвестиций в основной капитал. За 5 лет их объем увеличился в 4 раза и в 2001 году составлял 943,4 млрд.тенге. в 2001 году по сравнению с 2000 инвестиции в основной капитал увеличились на 44,7% (в 2000г - на 48,5%, 1999г - 33,0%). Это в значительной мере связано с достигнутой в Республике на протяжении последних лет макроэкономический стабилизации. Рост инвестиций в основной капитал к уровню 2000г отмечен в 11 из 14-ти областей Республике и гг Астана и Алматы. Более половины всех инвестиций в основной капитал (54,9%) освоено предприятиями западного региона Республики (Атырауская область 24,6%, Западно-Казахстанская - 17,7%, Актюбинская - 6,6%, Мангистауская - 6%). Значительный удельный вес в объеме инвестиций в основной капитал занимали гг Алматы (15%) и Астана (9,2%). В структуре инвестиций в основной капитал по видам основных средств затраты на приобретение и капитальных ремонт машин и оборудования, инструмента и инвентаря составили 39,9% (в 2000г - 37,5%). Более трети объема инвестиций в основной капитал (35,4%) направлено в нежилые здания и сооружения, по сравнению с 2000 годом доля их увеличилась на 5,4 процентных пункта. На буровые и геологоразведочные работы направлено 47,8% от общего объема инвестиций в основной капитал [25].

Более половины объема инвестиций в 2001 году осуществлялось предприятиями частной формы собственности (54,3%). Доля иностранных предприятий так же высока, она составила 31,2% от общего объема инвестиций в основной капитал.

Казахстан стремится создать благоприятный инвестиционный климат. В этих целях были разработаны и введены в действие ряд нормативных правовых актов, регулирующих инвестиционную деятельность в Казахстане.

В декабре 1994 года был принят Закон РК «Об иностранных инвестициях», который определил правовой режим, формы осуществления и объекты вложений иностранных инвестиций в РК.[26]

В феврале 1997 года был принят Закон РК «О государственной поддержке прямых инвестиций», который четко определил положение инвесторов, делающих вливание в приоритетные сектора экономики РК, а так же перечень льгот и преференций, предоставляемых иностранным инвесторам.

В соответствии с Законом РК «О государственной поддержке прямых иностранных инвестиций» был создан Государственный комитет РК по инвестициям, ныне Комитет по инвестициям Министерства индустрии и торговли РК, основной задачей которого, является содействие инвестиционной активности в целях динамичного развития экономики и общества.

В целях дальнейшего укрепления международного экономического сотрудничества и создания позитивного инвестиционного имиджа Казахстана, в текущем году принят ряд правительственных документов и в том числе План информационной работы по презентации инвестиционных возможностей Республики Казахстан на 2010 год, предусматривающий проведение международных инвестиционных конференций, выставок и других мероприятий как в Казахстане, так и за рубежом.

Министерство финансов Республики Казахстан определено уполномоченным органом по работе с рейтинговыми агентствами.

Принятые нормативные правовые акты и организационные меры, призваны способствовать созданию благоприятного инвестиционного климата и притоку иностранных инвестиций в экономику Казахстана.

Иностранных инвесторов привлекают такие факторы, как: богатейшие природные ресурсы Казахстана, аграрный и промышленный потенциал, стратегическое месторасположение, внутриполитическая стабильность, а также такие экономические факторы, как стабилизация инфляционных процессов, улучшение финансового положения предприятий, снижение ставки рефинансирования и другие.

Инвестиционный климат - критерий зрелости рыночных реформ, доверия мирового сообщества к устойчивости прав собственности, к обстановке в данной стране в целом. В 1996 году ведущие рейтинговые агентства объявили о присвоении Казахстану кредитных рейтингов. Осенью 1996 года для выхода на международный финансовый рынок в результате проведенных кредитно-рейтинговых презентаций тремя ведущими международными агентствами Казахстану впервые присвоены рейтинговые оценки на уровне ВВ. Среди стран СНГ и Балтии Казахстан является вторым государством после России, получившим международный кредитный рейтинг. В последние годы международные рейтинговые агентства по-прежнему присуждают Казахстану высокие рейтинги.

За 1993 - 2001гг. объем поступление в Казахстан иностранных прямых инвестиций, составил 16980,2 млн. долларов США. При этом приток иностранных прямых инвестиций в Республику Казахстан в 2001г. достиг рекордно высокого уровня и составил 4418,5 млн. долларов и превысил уровень 2000г. на 59%.[27]

Основной объем иностранных прямых инвестиций приходится на добычу сырой нефти и природного газа. В 2001г. в нефтегазовую отрасль вложено 3287,8 млн. долларов США (74,4%). Объем ИПИ на геологическую и изыскательную деятельность составил 458,9 млн. долл. США (10,4%), на транспортировку по трубопроводам - 125 млн. долл. США (2,8%). Поступление ИПИ в обрабатывающую промышленность составило 301,1 млн. долл. США, из них на переработку сельскохозяйственных продуктов - 84,5 млн. долларов США, в цветную металлургию - 31,0 млн. долларов США, в черную металлургию - 22,4 млн. долларов США.[28]

Иностранные прямые инвестиции (ИПИ) - это категория международной инвестиционной деятельности, отражающая стремление хозяйственной единицы-резидента одной страны, приобрести устойчивое влияние (установление долгосрочных отношений, как правило, не менее чем с 10 процентной долей в уставном фонде предприятия) на деятельность предприятия, расположенного в другой стране.

По данным платежного баланса за 2001 год, приток прямых иностранных инвестиций в акционерный капитал казахстанских предприятий (530 млн. долл. США) был обеспечен в основном за счет поступления средств по контрактам, заключенным в 2000г.: по продаже американской корпорации "Шеврон" - пятипроцентной государственной доли участия в ТОО СП "Тенгиз-шевройл" и индонезийской компании ТОО "Сентрал Эйша Петролеум Компани" - тридцатипроцентного государственного пакета акций ОАО "Мангис-таумунайгаз".

Реализация крупных инвестиционных проектов по разведке, разработке и развитию инфраструктуры месторождений Тенгиз, Восточный Кашаган, Карачаганак, Кумколь и строительство Каспийского трубопровода, обусловила значительное увеличение транснациональными компаниями финансирования своих дочерних казахстанских предприятий. За 2001г. поступления в другой капитал предприятий, за исключением реинвестированной прибыли, составили 3,4 млрд. долларов США, что почти в 1,7 раза больше, чем в 2000 году [29]

В июне 1997 года в Алматы был проведен первый форум "Казахстанский инвестиционный саммит", в котором приняли участие руководители и представители 52 компаний из 17 стран и двух международных организаций. В июне 1998 года в Алматы проводился второй международный форум "Казахстанский инвестиционный саммит" с участием представителей от 160 компаний из 27 стран мира. Саммит дал новый мощный импульс тесным деловым экономическим связям Казахстана с крупнейшими промышленно развитыми странами мира, на нем были рассмотрены проблемы привлечения инвестиций в экономику Казахстана, валютного регулирования, рынка ценных бумаг, инвестирования в предприятия малого и среднего бизнеса и многие другие проблемы, касающиеся развития экономики и общества. Участники казахстанского инвестиционного саммита во главе с Президентом страны пришли к выводу о необходимости проведения инвестиционного саммита в Алматы на ежегодной основе и именовать его впредь "Алматинским инвестиционным саммитом". По инициативе Президента Республики Казахстан Н. Назарбаева был создан консультативный совет иностранных инвесторов при Президенте Республики Казахстан, членами которого стали президенты крупнейших компаний мира. Основная задача консультативного совета - обеспечение прямого диалога с инвесторами и решение взаимных проблемных вопросов. Президент лично осуществляет контроль над деятельностью совета и председательствует на его заседаниях.

В апреле 2002 года в г.Алматы был проведен "Евразийский экономический саммит 2002" под эгидой Всемирного экономического форума и патронажем Президента Республики Казахстан.

Рост объемов производства, увеличивая потребность в финансировании оборотных средств и капитальных вложений, с другой стороны позволил предприятиям с прямыми иностранными инвестициями увеличить платежи в погашение долговых обязательств за счет роста полученной прибыли. В 2001г. сумма погашения обязательств перед материнскими компаниями, с учетом капитализации начисленных процентов, составила 1778 млн. долл., что на 26% больше, чем в 2000г., причем три четверти этой суммы приходится на предприятия добывающих отраслей. В целом за период с 1993 по 2001гг. сумма погашения составила 2,7 млрд. долларов США.

Наибольшие объемы ИПИ в 2001г. получены Казахстаном от США - 1464,4 млн. долларов США, Канады - 739,8 млн. долларов США, Великобритании - 595,4 млн. долларов США, Италии - 484,7 млн. долларов США, Российской Федерации - 211,9 млн. долларов США, Китая - 210,6 млн. долларов США и Нидерландов - 198,6 млн. долларов США. На рисунке 1 представлены доли поступивших иностранных прямых инвестиций по странам-источникам, среди которых 88,4% всех поступлений за 2001г. составляют прямые инвестиции вышеназванных стран, в том числе США - 33,1 %, Канады -16,7%, Великобритании - 13,5%, Италии - 11,0%, Российской Федерации и Китая - по 4,8%.

5 июля 2002г. в Астане прошло седьмое заседание Совета иностранных инвесторов при Президенте Казахстана. По словам Президента страны, привлекательность Казахстана для иностранных инвесторов очевидна, и примеров этому немало. Один из них - активная деятельность компании "Шеврон Тексако", вложивший уже более четырех миллиардов долларов в месторождение Тенгиз. По словам Жана Лемьера - президента Европейского банка реконструкции и развития, рост макроэкономических показателей, низкий уровень инфляции, создание новых производств и ресурсы страны, являются показателем стабильности и укрепляют позиции Казахстана на мировом рынке.

Прямые капиталовложения в производственную деятельность в зарубежных странах и непосредственное производство зарубежными филиалами являются отличительной чертой международных монополий. Прямые капиталовложения позволяют относительно более выгодно использовать капитал фирмы, преодолеть таможенные барьеры. Кроме этого они дают фирмам возможность более эффективно приспосабливать свое производство к местному спросу. Они являются наиболее устойчивой по своей динамике и в то же время наиболее доходной формой экономической экспансии. Они создают наиболее длительные и разветвленные связи со странами, в которые экспортируется капитал.

Вероятно, истинная сумма иностранных частных прямых капиталовложений в экономике постсоветских стран выше размеров, указанных в официальной статистике Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР).

Дело в том, что при определении суммы иностранных капиталовложений она учитывает только капиталы, переведенные из-за границы или реинвестированные прибыли. В то же время не учитываются капиталы, финансируемые за счет амортизационных отчислений иностранных предприятий и привлечения местного капитала.

Кроме того, иностранные капиталовложения определяются по номинальной, или бухгалтерской оценке, которая значительно ниже их действительной рыночной стоимости.

Важную роль в увеличении капиталовложений в постсоветские страны в конце 90-х годов сыграли энергетический и сырьевой кризисы, и, соответственно, стремление ММ обеспечить себе надежный доступ к природным ресурсам. Приток капитала в Казахстан связан так же с поисками монополиями новых сфер для инвестиций, вызванными в известной мере спадом деловой активности в экономике промышленно развитых капиталистических стран.

2.2 Особенности внешнеторговой экспансии международных монополий

Образование мирового рынка способствовало ускорению развития производительных сил человечества. Действительная задача буржуазного общества, - подчеркивал К.Маркс, - состоит в создание мирового рынка.[30] Процесс развития мирового капиталистического рынка основывается на законах развития капиталистического способа производства, то есть на эксплуатации и ограблении отсталых стран.

Развитие государственно - монополистического капитализма оказывает существенное влияние на мировой капиталистический рынок. Углубляется международное разделение труда, расширяется ассортимент и количество экспортируемых и импортируемых товаров, изменяется структура спроса - все это ведет к усилению внешнеторговых связей. Развитие международного обмена оказывает значительное влияние на экономику постсоветских государств. Последние страны в большей степени, чем империалистические державы, зависят от внешних рынков, где реализуется от ? до ? от мирового валового продукта. Поэтому вопросы внешней торговли имеют для них исключительно важное значение. Основными покупателями экспортируемых товаров из этих стран являются развитые капиталистические страны. Потребности постсоветских стран в продукции промышленности удовлетворяются за счет поставок из империалистических держав. Однако, последние используют объективную потребность этих стран в своих интересах.

Международные монополии являются основным субъектом движения товаров на мировом рынке. Для внешней торговой экспансии ММ характерна связь с движением капитала. Вывоз капитала, основными субъектами которого выступает международные промышленные и банковские монополии, в значительной мере определяет структуру, направление, объем и цены во внешней торговле.

Современные ММ от экспорта товаров переходят к производству на заграничных подконтрольных компаниях. Растущий объем производства товаров на этих компаниях оказывает противоречивое воздействие на внешнюю торговлю. Как указывают французские экономисты, заграничное производство может вытеснить экспорт, стимулировать его или действовать в противоположных направлениях. ММ, интегрируя все стадии производства продукта, начиная от добычи сырья и кончая доведением продукта до потребителя, расчленяют производственный процесс в интернациональном масштабе. Развитие внутрифирменного международного разделения труда приводит к тому, что экономический оборот, совершающийся внутри ММ, занимает все большую долю внешнеторгового оборота в капиталистическом мире. Важная доля торговли развивающихся стран осуществляется ММ. Последние, монополизируют внешнюю торговлю освободившихся государств. На «свободном рынке» осуществляется продажа лишь 30% международной торговли железной рудой и не более 10-15% цветными металлами. Поэтому, не вся выручка от экспорта попадает в руки национального государства. Кроме того, огромный ущерб аграрно-сырьевым странам наносят непрестанные колебания цен на экспортируемое и импортируемое ими товары. Колебания эти связаны не только со стихийными изменениями на мировом капиталистическом рынке спроса и предложения. В них отражается и спекулятивная политика ММ, стремящихся всемерно использовать механизм ценообразования в международной торговле для того, чтобы в максимально возможной степени нажиться за счет более слабых партнеров.

Желая избежать конфликтов с правительствами развивающихся стран и действуя в соответствии со своими финансовыми интересами, ММ часто и чрезвычайно успешно проводит политику цен, называемую «планирование налогообложения». Умелое и осторожное манипулирование ценами позволяет ММ избежать ограничений, налагаемых тем или иным правительством на объем производства ММ. При помощи политики цен ММ удерживают прибыли своих филиалов на таком уровне, который не вызывает требований общественности и профсоюзов увеличивать заработную плату или изменять условия труда.

Завоевание политической независимости бывшими колониями создало предпосылки для использования внешнеэкономических связей в целях создания национальной экономики. Однако, в целом неблагоприятное положение развивающихся стран на мировом капиталистическом рынке является результатом ограбления колоний метрополиями. Кроме этого, их положение характеризуется взаимосвязанными причинами внутреннего (а) и внешнего (в) характера:

а) уровень производительности труда и структура народного хозяйства;

в) господство иностранных монополий на мировом капиталистическом рынке.

Подобное положение характерно и для Казахстана. Неодинаковый уровень экономического развития приводит к значительным различиям в уровне себестоимости продукции развитых стран и стран, экономически зависимых. Во внешней торговле это выражается в том, что более развитые страны продают свои товары на мировом рынке по ценам выше их индивидуальной стоимости. Таким образом, они превращают более высокую производительную силу труда в прибавочный труд. «Норма прибыли повышается, поскольку труд более развитой страны оценивается, как труд более высокого удельного веса, поскольку этот труд, не оплачиваемый, как труд более высокого качества, продается как таковой. Страна, находящаяся в более благоприятных условиях, - подчеркивает К.Маркс, - при обмене получает больше труда за меньшее количество труда, хотя эта разница, этот избыток, как вообще это бывает при обмене между трудом и капиталом, прикарманивается одним определенным классом». [31]

На мировом капиталистическом рынке Казахстана несет значительные потери. Падение курса валют некоторых западных держав, торговое ограничение, вводимые империалистическими монополиями, рост цен на промышленные товары и нефтепродукты и в то же время падение цен на основные экспортные товары из Казахстана создают сложную ситуацию. Политэкономическая сущность и размер этих потерь - важный предмет продолжающейся дискуссии. Часть авторов считает, что все потери развивающихся стран на мировом капиталистическом рынке являются результатом не эквивалентного обмена.

Суть данного процесса заключается в том, отмечает В.Рымалов, что национальное хозяйство страны, средние затраты труда, которой на производство товаров выше средних общественно необходимых, как правило, терпит ущерб при международном обмене, а страны, национальные затраты труда, которых ниже средних общественно необходимых, наоборот, выигрывают.[32]

Другие экономисты полагают, что неэквивалентный обмен связан с уровнем производительности труда в различных странах. Следовательно, потери от неэквивалентного обмена являются лишь частью общих потерь развивающихся стран на мировом капиталистическом рынке. Их невозможно подсчитать, так как в принципе невозможно установить национальные стоимости товаров, выступающих на мировом рынке. [33]

По нашему мнению, неэквивалентный обмен составляет лишь часть потерь развивающихся стран. Он является результатом действия механизма монопольных цен. При помощи разветвленного механизма монополистического контроля над производством продукции, оптовой и розничной торговлей, внутренним и международным транспортом монополии связывают единой цепью мелких товаропроизводителей в развивающихся странах и потребителей в развитых капиталистических державах, получая на каждом этапе прохождения товара монопольную сверхприбыль. иностранный инвестиция монополия капиталовложение

Однако, проблема неэквивалентного обмена не ограничивается сферой обращения. Условия производства и постсоветских странах ведут к тому, что посредством внешней торговли они обменивают, как правило, большое количество труда, затраченное на производство их товаров, на меньшее количество труда, затраченное на производство товаров в развитых странах. Получаемый, таким образом, излишек стоимости составляет добавочную прибыль, которая присваивается капиталистами более развитой страны. Она тем больше, чем больше разрыв в уровнях производительности труда. В таких условиях, пишет К.Маркс, «… три рабочих дня одной страны, могут обмениваться на один рабочий день, другой страны. Закон стоимости претерпевает здесь существенную модификацию. Или рабочие дни различных стран могут относиться друг к другу так, как внутри одной страны квалифицированный, сложный труд относится к неквалифицированному, простому труду. В этом случае более богатая страна эксплуатирует более бедную даже тогда, когда последняя выгадывает от обмена». [34]

В начале 70-х годов уровень производительности труда в странах развитого капитализма, например, в горнорудной промышленности, был выше почти в два раза, и в производстве продовольствия - в 15-20 раз, чем в развивающихся странах. Увеличивающийся разрыв в уровнях производительности труда создает основу для усиления неэквивалентного обмена на мировом рынке между группами стран. Поэтому нельзя, на наш взгляд, согласиться с мнением, высказанным рядом авторов, в том числе и казахстанских, об отсутствии неэквивалентного обмена между капиталистическими и развивающимися странами.

Известно, что производительность труда в Казахстане существенно отстает от развитых капиталистических стран. Поэтому Президент Казахстана Н.Назарбаев поставил конкретную задачу «Производительность труда в обрабатывающей промышленности должна быть повышена в 2 раза, в сельском хозяйстве как минимум в 4 раза».[35]

Таким образом, эксплуатация стран постсоветского пространства в процессе международного обмена заложена в значительных различиях в условиях производства отдельных стран, в уровнях развития производительных сил. Главными факторами обеспечения равноправных внешнеторговых связей являются повышение производительности труда, развитие производительных сил до современного уровня.

...