Анализ и оценка финансовых результатов коммерческого банка

· оптимизация структуры ресурсной базы;

· уменьшение непроцентных расходов.

1.3 Информационная база для анализа финансовых результатов банка

Эффективность функционирования любого предприятия (фирмы) зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет анализ финансовых результатов, который осуществляется в первую очередь на основе информации отчета о прибылях и убытках.

Типовая структура отчета о прибылях и убытках фирмы дает возможность анализировать процесс формирования прибыли с точки зрения его экономической сущности и выделения основных факторов. При этом получаемый доход подразделяется на доход от основной и неосновной деятельности фирмы. Расходы, необходимые для получения доходов от основной деятельности, подразделяются на внешние расходы, не зависящие непосредственно от деятельности фирмы, и внутренние, на которые руководство фирмы может непосредственно влиять. В литературе по вопросам управления банковскими операциями приводится следующая рекомендуемая схема отчета о прибылях и убытках банка. Эта схема по аналогии со схемой отчета о прибылях и убытках фирмы включает доходные и расходные статьи, отражающие основные обобщенные операции банка и процесс формирования прибыли с указанием получаемой прибыли на промежуточных этапах. Сравнивая эти два отчета, можно сделать вывод, что доходом банка от основной деятельности является доход от полученных процентов, а аналогом внешних производственных расходов считаются расходы по выплате процентов. Доходами (убытками), связанными с неосновной деятельностью, являются другие операционные доходы (убытки). Поскольку расходы по выплате процентов учтены как расходы по основной деятельности, из полученного текущего результата, равного сумме (разности) чистого процентного дохода и других операционных доходов (убытков), вычитается сумма операционных доходов (убытков), что дает чистый операционный доход (убытки). Из этого результата вычитается резерв на покрытие убытков по кредитам, после чего к полученному результату прибавляется (вычитается) прибыль (убытки) от непредвиденных событий. Полученный результат представляет собой чистый доход (убытки) банка до уплаты налогов. Далее из полученного результата вычитается налог, что дает чистую прибыль (убытки) банка за рассматриваемый период.

Такая структура отчета о прибылях и убытках банка позволяет анализировать как абсолютные, так и рассчитываемые тем или иным образом относительные показатели доходов, расходов и прибыли банка по основным обобщенным позициям. Сравнение полученных данных с данными на начало отчетного периода, а также анализ тенденций изменения за несколько отчетных периодов позволяют более обоснованно подходить к оценке деятельности банка и принятию соответствующих решений.

Регулирующие органы могут устанавливать для банков различные формы отчетов о прибылях и убытках, представляемых для контроля их деятельности, а также для обеспечения возможности широкому кругу пользователей такой отчетности ознакомиться с основными результатами деятельности банков.

Следует отметить, что формы отчетов о прибылях и убытках коммерческих банков, представляемых в регулирующие органы, а также классификация содержащихся в них статей расходов и доходов, определяются, естественно, с точки зрения контроля за деятельностью банков. С точки зрения управления операциями в каждом банке целесообразно составлять и использовать свои внутренние отчеты о прибылях и убытках, форма, содержание и детализация данных в которых должны определяться конкретными задачами деятельности банка и которые могут отличаться от официально представляемых.

Кроме того, в своей официально представляемой отчетности банк может различными допустимыми способами «приукрашивать» свои показатели, в то время как для внутреннего анализа деятельности банка и последующего принятия обоснованных финансовых решений необходимо знать реальное состояние его доходов и расходов.

В целом внутренний отчет о прибылях и убытках банка, как и любая другая внутренняя отчетность банка, должен составляться с учетом приоритетов и требований руководства банка, принятого в банке разделения источников доходов и расходов, их относительного веса в общей сумме доходов и расходов, значимости соответствующих операций в деятельности банка в перспективе его развития, структуры банка, возможности максимального использования данных официальной финансовой отчетности, особенностей маркетинговой деятельности и принятой в банке сегментации рынка банковских услуг и т.д..

При анализе банковских доходов определяется удельный вес каждого вида дохода в их общей сумме. Стабильный прирост доходов является результатом квалифицированного управления банком. И, наоборот, ухудшение управления активными операциями выражается в уменьшении прироста доходов. Аналогично проводится анализ расходов. Рост объема ресурсной базы, обусловленной возросшим уровнем собственного капитала находит отражение в изменении структуры расходов.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ НА ПРИМЕРЕ АО «ЦЕСНАБАНК»

2.1 Общая характеристика АО «Цеснабанк»

17 января 1992 года - день регистрации в Национальном банке РК считается днем рождения АО «Цеснабанк».

За 18 лет своей истории «Цеснабанк» стал одним из наиболее динамично развивающихся, финансово-устойчивых банков Казахстана, сумел укрепить свои позиции на рынке банковских услуг и достичь высоких показателей.

АО «Цеснабанк» пользуется доверием таких международных финансовых институтов, как Европейский Банк Реконструкции и Развития, Всемирный банк, Центрально- Азиатский Фонд Поддержки Предпринимательства, с которыми банк связывают долголетние партнерские отношения по финансированию малого и среднего бизнеса, кредитованию сельскохозяйственного сектора.

В октябре 2003 г. Цеснабанк был отмечен Европейским Банком Реконструкции и Развития как банк, имеющий самый качественный кредитный портфель.

Налаженные связи позволяют банку проводить международные расчеты через корреспондентские счета, открытые в таких крупнейших банках Америки, Германии, Швейцарии, Австрии, России как Deutsche Bank Trust Company Americas, CITIBANK N.A., COMMERZBANK AG, DRESDNER BANK AG, Union Bank of Switzerland, Raiffeisen Zentral Bank, ОАО АК Сбербанк Российской Федерации, ОАО Банк «Северная Казна».

«Цеснабанк» - участник программы институционального развития «TWINNING» Всемирного Банка, в соответствии с которой RABO BANK (Голландия) оказывает «Цеснабанку» консультационную помощь, а также обеспечивает обучение сотрудников банка за рубежом.

С 1994г. «Цеснабанк» является членом Казахстанской фондовой биржи, имеет статус Первичного дилера на рынке государственных ценных бумаг.

Акции и облигации АО «Цеснабанк» включены в официальный список ценных бумаг Казахстанской фондовой биржи категории «А».

АО «Цеснабанк» в 2000 г. одним из первых в республике вступило в Казахстанский Фонд гарантирования (страхования) вкладов физических лиц, а с июня текущего года он является членом Казахстанского фонда гарантирования ипотечных кредитов.

В мае 2004г. было принято решение о принятии АО «Цеснабанк» в качестве ассоциированного члена Международной платежной системы VISA.

«Цеснабанк» определил свою роль и место в обслуживании финансовых потоков предприятий, как банк равных возможностей, что подразумевает предоставление клиентам высокопрофессиональных консультаций и своевременной финансовой помощи при решении самых сложных задач, независимо от размеров предприятий, вида собственности, отраслевой направленности.

АО «Цеснабанк» с самого начала своей деятельности уделяет большое внимание качественному обслуживанию клиентов. Выбранная политика и стратегия в условиях рыночной экономики позволяет банку отвечать запросам клиентов, выдерживать конкуренцию на банковском рынке и соответствовать имиджу надежного партнера в деловых кругах Республики Казахстан. «Цеснабанк» продолжает расширять спектр оказываемых услуг, основное внимание уделяя качественной стороне их исполнения, т.е. быстрое обслуживание, консультирование сложных банковских операций, использование новейших технологий при передаче данных и проведении банковских операций, конфиденциальность. Основу клиентской базы составляют предприятия, представляющие реальный сектор экономики. На сегодняшний день общее количество юридических лиц, пользующихся услугами «Цеснабанка» превышает 7000, среди них корпорация «Цесна», концерны «Найза-Курылыс» и «Цесна-Астык», АО «Стройконструкция», ТОО СК «Негиз-Акмола», АО «Степногорское управление строительства», ТОО СП «Интес - Исот» и многие другие, которые вносят большой вклад в развитие экономики Республики и строительство новой столицы нашего государства, а корпорации «Цесна» за вклад в отечественную экономику было присвоено официальное звание - «Предприятие безупречного бизнеса». Корпорация «Цесна» - крупнейшая финансово-промышленная коммерческая структура, на протяжении 16-ти лет ведущая успешный бизнес на отечественном и международном рынках, не только клиент «Цеснабанка», но и входит в число его акционеров.

Кредитная деятельность является одним из приоритетных направлений в работе банка. Политика банка в этой области основывается на предоставлении надежных и выгодных ссуд, не только приносящих доход банку и его вкладчикам, но и способствующих повышению рентабельности клиентов-заемщиков. В банке успешно работает лизинговая программа. В рамках этой программы оказана большая помощь представителям сельскохозяйственных предприятий Акмолинской и Костанайской областей, которые на выгодных условиях приобрели более 80 единиц зерноуборочной техники. При содействии банка предприятиями транспорта г.Астана приобретено в лизинг более 40 автобусов для перевозки пассажиров по городу. В перспективе банк планирует расширение связей с поставщиками техники и оборудования в других направлениях.

Банком разработана большая программа ипотечного кредитования. Работа по этой программе ведется по двум направлениям: кредитование приобретения нового жилья на первичном рынке и кредитование приобретения жилья на вторичном рынке совместно с Казахстанской ипотечной компанией.

«Цеснабанк» активно работает на рынке предоставления услуг физическим лицам. Традиционными стали такие виды услуг, как открытие и ведение текущих счетов физических лиц в национальной и иностранной валютах, зачисление и выдача заработной платы через банковские счета, срочные переводы денежных средств, в т.ч. по системе «Вестерн-Юнион», обслуживание клиентов по пластиковым карточкам, обменные операции с наличной иностранной валютой.

В банке разработана широкая программа по привлечению средств физических лиц на депозиты. На сегодняшний день «Цеснабанк» предлагает своим клиентам - физическим лицам размещение средств в национальной и иностранной валютах, как на вкладах до востребования, так и на срочных депозитах.

Большой популярностью среди населения пользуется депозитная программа «С Цесной вместе всей семьей». Привлекательность депозитов этой программы заключается не только в возможностях сохранить и приумножить накопленные денежные средства, но и открыть вклад на каждого члена семьи, независимо от возраста. Подобрать соответствующий депозит очень легко по наименованию: «Цесна-Почетный», «Цесна» «Патриот», «Независимость» «Целина». Кроме всех прочих преимуществ указанной депозитной программы сюда можно отнести и возможность получения льготных процентов по кредитам, получаемым в банке, и возможность испытать фортуну при розыгрыше призов по депозитам.

Цеснабанк - единственный коммерческий банк, головной офис которого находится в столице нашей республики - городе Астане.

В настоящее время филиальная сеть Банка представлена 18 филиалами и порядка 70 пунктами обслуживания клиентов в 23 областных и региональных центрах Казахстана. Сейчас в Банке обслуживается около 100 000 частных лиц и свыше 15 000 корпоративных клиентов и клиентов малого и среднего бизнеса.

Политика банка и его структура.

Полученная прибыль является результатом проводимой Банком политики в отношении активных и пассивных операций, принципами, положенными в ее основу.

Основными принципами проведения активных операций является, прежде всего, разумный консерватизм, основанный в оптимальном сочетании ликвидности и доходности; осмотрительность, предполагающая изучение перспектив развития рынка, своевременную инициализацию рисков и принятия мер по их минимизации; тщательный анализ целесообразности проведения операций; использования современных технологий.

Успех проводимой политики во многом определяется ресурсным потенциалом Банка. С этой целью была серьезно активизирована деятельность, направленная на увеличение объема и качества ресурсной базы. Полученные в результате ресурсы были перераспределены в активные операции, что определенным образом изменило пропорции баланса. Анализ рыночной ситуации и гибкость подхода способствовали решению поставленных задач и достижению конечных целей.

Политика управления активами и пассивами обязательна, для исполнения всеми самостоятельными подразделениями, филиалами и расчетно-кассовыми отделами (РКО) Банка.

Филиал (РКО) создается в целях привлечения денег и размещения их на условиях платности, срочности и возвратности для получения дохода. Филиал имеет свою печать, штампы, бланки со своим наименованием и изображением фирменного знака Банка. Так как филиал не является юридическим лицом, не наделен уставным капиталом и не имеет права привлекать долгосрочные кредиты от других банков, то в составе его пассивов, из стабильных во времени средств, присутствует только срочные депозиты. Таким образом, кредитная деятельность филиалов финансируется в первую очередь за счет привлечения им срочных депозитов клиентов.

Вторым источником кредитования являются текущие счета клиентов - в пределах их стабильного остатка. Та как по обязательствам филиала ответственность несет Головной Банк, допустимый уровень ликвидности и объем кредитования за счет текущих счетов для каждого филиала рассчитываются управлением регионального развития на основе данных баланса филиала. При недостатке имеющихся средств, филиал имеет возможность получить дополнительные кредитные ресурсы у Головного Банка, это могут быть собственные средства, так и привлеченные. Кредитные ресурсы Головной Банк предоставляет филиалам на платной основе. Филиалу со стороны Головного Банка также может быть предоставлено подкрепление наличной иностранной валютой в пределах валютного субкоррсчета филиала. При недостатке средств, для проведения филиалом текущих платежей, возникшем в результате подкрепления, Головной Банк предоставляет филиалу овердрафт.

Банк проводит целенаправленную долгосрочную политику по развитию и улучшению филиальной сети. При этом преследуется основные задачи, стоящие перед филиалом АО «Цеснабанк»:

- совершенствование банковских услуг;

- расширение сферы влияния Банка на внутреннем и международном, уровне;

- повышение эффективности работы; всестороннее и максимальное удовлетворение интересов клиентов; внедрение современных информационных технологий;

- развитие имиджа Банка, как надежного партнера деловых людей;

- укрепления ее финансовой устойчивости - за счет дальнейшего увеличения внутренних резервов и улучшения управления в филиалах Банка.

Органами управления Банка являются:

1. высший орган управления - Общее собрание акционеров;

2. орган управления - Совет директоров;

3. исполнительный орган - Правление, возлагаемое его Председателем, именуемым Председателем Правления;

4. служба внутреннего аудита;

5. орган, осуществляющий внутреннюю кредитную политику - Кредитный комитет.

В Банке могут быть созданы иные органы в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Краткосрочная стратегия развития АО «Цеснабанк» и Стратегия качественного роста.

1. Сохранение устойчивых позиций на рынке банковских услуг.

Приоритетные направления Банка - развитие МСБ и розничного бизнеса

Сохранение позиции универсального банка с развитой филиальной сетью

Участие во всех государственных стабилизационных программах

2. Внутренние качественные изменения.

Увеличение непроцентных операционных доходов в структуре общих доходов Банка

Изменение подходов к сегментации клиентов

Создание системы оценки эффективности продуктов и услуг

Повышение качества корпоративного управления

Совершенствование системы риск - менеджмента до уровня международных стандартов

Внедрение внутренних рейтинговых и скоринговых моделей

Оптимизация бизнес-процессов

Совершенствование мониторинга и систем наблюдения за качеством активов.

Оптимизация инфраструктуры IT.

3. Качественное развитие продуктовой линейки каналов продаж.

Выявление наиболее перспективных и прибыльных сегментов рынка

Оптимизация линейки банковских продуктов/услуг

Расширение каналов продаж

Дальнейшее развитие и повышение эффективности перекрестных продаж

Развитие карточного бизнеса

Обеспечение стабильного роста депозитной базы.

4. Улучшение качества обслуживания клиентов и клиентоориентированность.

Организация Службы качества, контроль качества обслуживания

Ввод корпоративных стандартов обслуживания

Индивидуальный подход к обслуживанию клиентов

Удержание действующей клиентской базы, привлечение новых клиентов

Развитие VIP - сервиса.

2.2 Анализ имущества и источников образования АО «Цеснабанк»

Цеснабанк - одна из самых динамично развивающихся компаний, представляющая полный спектр финансовых услуг в Казахстане. На сегодняшний день общее количество юридических лиц, пользующихся услугами «Цеснабанка» превышает 7000, среди них корпорация «Цесна», концерны «Найза-Курылыс» и «Цесна-Астык», АО «Стройконструкция», ТОО СК «Негиз-Акмола», АО «Степногорское управление строительства», ТОО СП «Интес - Исот» и многие другие, которые вносят большой вклад в развитие экономики Республики и строительство новой столицы нашего государства, а корпорации «Цесна» за вклад в отечественную экономику было присвоено официальное звание - «Предприятие безупречного бизнеса». Корпорация «Цесна» - крупнейшая финансово-промышленная коммерческая структура, на протяжении 16-ти лет ведущая успешный бизнес на отечественном и международном рынках, не только клиент «Цеснабанка», но и входит в число его акционеров.

Для изучения финансового состояния АО «Цеснабанк» необходимо произвести анализ его имущества и источников образования на основе консолидированного бухгалтерского баланса за 2006-2008 гг. (см. Приложение А).

База активов в конце 2008 г. возросла на 63,224,703 тыс. тенге до 149,276,044 тыс. тенге, прирост составил 173,5% по сравнению с 86,051,341 тыс. тенге на 31 декабря 2007 г. Темп роста активов банка по сравнению с аналогичным периодом 2006 года увеличился на 89,4%. В 2006 г. активы выросли на 13,387,506 тыс. тенге по сравнению с 2005 г. благодаря экономическому росту страны, происходящему последние несколько лет, банковская индустрия Казахстана также сильно развивается. АО «Цеснабанк» не является исключением, однако стратегия Банка также сыграла немаловажную роль в увеличении активов за последние пять лет [32,33,34].

С конца 2005 года наличные средства и наличное сальдо в банке увеличились до 3,232,466 тыс. тенге на 31 декабря 2008 г. с 1,053,639 тыс. тенге на 31 декабря 2006 г. Темп роста активов Цеснабанка в отчетном году превысил темп роста банковского сектора в целом и составил 173,5%, тогда как общий рост активов банковского сектора РК за истекший год достиг 131,7%.

Операции с ценными бумагами позволяют Банку оптимизировать финансовые потоки, повысить доходность и поддерживать ликвидность на необходимом уровне. Портфель ценных бумаг АО «Цеснабанк» традиционно представлен в основном высоколиквидными ценными бумагами, выпущенными Правительством РК и другими государственными компаниями.

Цеснабанком эмитировано семь выпусков купонных облигаций, из которых в отчетном году размещено 7,6 млрд. тенге. В 2008 году Банком успешно проведено гашение первого выпуска облигаций объемом 1,5 млрд. тенге, а также дополнительно выпущено облигаций на сумму 4 млрд. тенге, из которых размещено более половины объема.

Таким образом, портфель ценных бумаг значительно вырос до 7,663,536 тыс. тенге в конце 2008 г. по сравнению с 1,735,620 тыс. тенге на 31 декабря 2006 г.

В результате воплощения стратегии Банком ликвидные активы по состоянию на 31 декабря 2008 г. составили 11,757,663 тыс. тенге по сравнению с 3,678,072 тыс. тенге и 4,663,317 тыс. тенге по состоянию на 31 декабря 2007 и 2006 гг. соответственно.

Кредитная деятельность является одним из приоритетных направлений в работе банка. Политика банка в этой области основывается на предоставлении надежных и выгодных ссуд, не только приносящих доход банку и его вкладчикам, но и способствующих повышению рентабельности клиентов-заемщиков. Банк выдает займы по всем основным и растущим секторам экономики. Кредитный портфель разносторонне развит и не имеет чрезмерной отраслевой концентрации.

За последние три года чрезвычайно возрос процент займов клиентов АО «Цеснабанк». По состоянию на 31 декабря 2008 года в структуре активов займы клиентов составили 98,895,542 тыс. тенге (66,25%) по сравнению с займами в 2007 г., которые увеличились на 39,246,528 тыс. тенге и составили 60,889,416 тыс. тенге (70,76%). Банк сконцентрировался на качестве кредитного портфеля, что является одной из главных составляющих долгосрочной стратегии. Планируется достаточно высокий рост займов в следующем году, и полагается, что политика консерватизма является наиболее оптимальной. Стратегией является увеличение портфеля займов избирательным путем, чтобы сохранить высокое качество стандартов кредитования.

База основных средств продолжает увеличиваться, т.к. Банк постоянно инвестирует средства в новые технологии. Рост основных средств также можно соотнести с увеличением основных средств дочерних предприятий и стоимости некоторых активов, по которым была произведена индексация.

Рост прочих активов в 2008 г. составил около 1,000,000 тыс. тенге и достиг 2,302,561 тыс. тенге на конец 2008 г. по сравнению с 1,231,867 тыс. тенге на 31 декабря 2007 г., что в основном объясняется увеличением активов, связанных с операциями осуществляемыми дочерними компаниями Банка.

Продолжается процесс диверсификации и увеличения источников финансирования, которые влияют на рост активов. Средства Правительства Республики Казахстан по состоянию на 31 декабря 2008 г. увеличились на 10,505 тыс. тенге до 186,318 тыс. тенге по сравнению со 175,813 тыс. тенге на 31 декабря 2007 г. В период между 2007 и 2006 гг. остаток возрос на 32,071 тыс. тенге. Снижение доли средств Правительства Республики Казахстан между годами происходит из-за стратегии диверсификации [35].

Банковские депозиты остаются одним из наиболее выгодных и надежных финансовых инструментов для населения. Депозитная программа Цеснабанка предусматривает депозиты с различными условиями и схемами накопления для разных категорий вкладчиков. Цеснабанк последовательно проводит политику обновления и актуализации депозитных продуктов, о также постоянно поощряет своих вкладчиков путем проведения различных акций и розыгрышей призов [31].

Объем счетов и депозитов банков и прочих финансовых институтов увеличивается. С 31 декабря 2006 г. по 31 декабря 2008г. вклады клиентов со 660,010 тысяч тенге увеличились до 15,979,974 тысяч тенге, т.е. прирост составил более чем в 24,2 раза. Цеснабанк концентрируется на расширении сети расчетно-кассовых отделов по Казахстану и в настоящее время около 19 филиалов и 59 дополнительных офисов Банка функционируют по всей стране. В конце 2008 г вклады физических лиц превзошли депозиты юридических лиц и составили 25,6 млрд. тенге, что соответствует 42,9% депозитного портфеля. Прирост за 2008 год по сравнению с предыдущим годом составил 11,1 млрд. тенге. Рост объясняется оптимизацией депозитной линейки и использованием маркетинговых методов продвижения, в том числе рекламных кампаний.

Существенная доля депозитов в пассивах свидетельствует о том, что банк консервативно подходит к росту бизнеса, опираясь на стабильные источники фондирования.

Банк сконцентрировался на увеличение источников финансирования. В феврале 2008 года был осуществлен дебютный выпуск еврооблигаций на сумму 125 млн. долларов США с купоном 9,875% и погашением в 2011 году. Ведущими организаторами выступили Dresdner Kleinwort и Citigroup .

Обязательства Банка на 31 декабря 2008 года составили 132,0 млрд. тенге. Величина обязательств за 2006 - 2008 гг. увеличилась в 4,4 раза. Структура обязательств в целом стабильна и хорошо диверсифицирована по способам привлечения средств. Рост обязательств обеспечивался в основном за счет выпущенных в обращение долговых ценных бумаг на сумму 28,521,952 тыс. тенге или 21,6%, депозитов клиентов и средств на текущих счетах на общую сумму 78,667,510 тыс. тенге или 59,6% (см. Рисунок 1).

Рисунок 1 Структура обязательств АО «Цеснабанк»

объем прочих привлеченных средств возрос на 1,093,207 тысяч тенге до 1,283,580 тыс. тенге в конце 2008г по сравнению с 190,373 тыс. тенге на 31 декабря 2007 года. Основная причина такого роста относится к увеличению финансирования банком проектов по программам ипотечного кредитования, производства и переработки зерна, лизинговых и прочих проектов. Балансы на 31 декабря 2007 г. и 2006 г. значительно не изменились [32,33,34].

Основной капитал продолжает расти. 31 декабря 2008 г. собственный капитал АО «Цеснабанк» составил 17,275,649 тыс. тенге. За отчетный период темп роста собственного капитала составил 203%. Прирост собственного капитала обеспечен преимущественно за счет увеличения акционерного капитала почти в 2 раза: с 7 500 тыс. тенге (на конец 2007 года) до 13 500 тыс. тенге (на конец 2008 года), а также за счет полученного чистого дохода. Рост акционерного капитала позволяет Банку существенно увеличить объемы оказываемых услуг клиентам (см. Рисунок 2).

Рисунок 2 Динамика собственного и акционерного капитала на 1 января в тыс. тенге

В любой момент у Банка могут возникнуть обязательства по предоставлению кредитных ресурсов. Такие обязательства предусматривают выдачу кредитных ресурсов в форме одобренного кредита, лимитов по кредитным карточкам, а также превышению кредитного лимита. Банк предоставляет финансовые гарантии и открывает аккредитивы с целью обеспечения исполнения обязательств своих клиентов третьим сторонам. Данные соглашения имеют фиксированные лимиты и, в общем, продлеваются на срок до пяти лет.

Банковские операции включают выпуск обязательств и гарантий, чтобы обеспечить финансирование торговых операций наших клиентов и оказать помощь клиентам в сфере операционного капитала и финансового планирования. Как часть бизнеса, Банк выпускает обязательств по предоставлению аккредитивов и гарантий для поддержки наших клиентов при осуществлении собственных деловых операций. Банк также выдает гарантии, выступая в качестве расчетного агента по кредитным операциям с ценными бумагами. Договорные суммы потенциальных и условных обязательств представлены в выдержке забалансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2008 г (см. Таблица 2). Суммы, отраженные в таблице в отношении потенциальных обязательств, предполагают, что указанные обязательства полностью выполнены. Суммы, отраженные в таблице в отношении гарантий и аккредитивов, представляют собой максимальную величину расчетного убытка, который отражается в финансовой отчетности на учетную дату в том случае, если контрагенты банка не выполнили свои договорные обязательства [33].

Таблица 2 Потенциальные и условные обязательства на 31 декабря 2008 года

Наименование показателей	тыс. тенге
Гарантии	5,876,871
Обязательства по предоставлению кредитов и кредитных линий	6,818,469
Аккредитивы	655,389
Итого	13,350,729

Общие указанные обязательства по предоставлению вышеуказанных кредитов не обязательно должны представлять собой будущие потребности в наличности, поскольку у большинства данных потенциальных обязательств истекает срок или прекращается действие до начала необходимых по ним выплат.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности АО «Цеснабанк»

В процессе анализа ликвидности анализа коммерческого банка ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление факторов, вызвавших отклонения фактического значения коэффициентов ликвидности от установленных Национальным банком РК.

Ликвидность банка есть способность банка удовлетворять потребность в наличных средствах для своевременного и полного выполнения своих обязательств. Основными качественными факторами, определяющими ликвидность, являются виды привлеченных депозитов, их источники и стабильность. Поэтому анализ депозитной базы служит отправным моментом в анализе ликвидности банка к поддержании его надежности.

Используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить изменения в объемах этих операций, определить воздействие их на ликвидность банка. Основное место в ресурсах банка занимают привлеченные депозиты, расчетные и текущие счета. Привлеченные средства по срокам востребования, т.е. степени ликвидности, могут, подразделены для анализа на следующие подгруппы: 1. Срочные депозиты. 2. Депозиты до востребования (средства государственного бюджета и бюджетных организаций, расчетные и текущие счета предприятий, организаций, кооперативов, арендаторов, предпринимателей, населения, а также средства в расчетах). 3. Средства, поступившие от продажи ценных бумаг. 4.Кредиторы. 5. Кредиты других банков. Удельный вес отдельных подгрупп в общей сумме привлеченных средств характеризует место и роль в кредитном потенциале каждого вида ресурса и соответствующих экономических контрагентов.

В процессе осуществления депозитной политики коммерческим банкам целесообразно использовать следующий математический инструментарий.

1.При определении среднего срока хранения вкладного тенге, который отражает в динамике стабильность вкладов, что особенно важно для оценки вкладов в качестве ресурсов краткосрочного кредитования.

С_Д = О _{СР /} Вх Д, (3)

где: С_Д - средний срок хранения в днях;

О_ср - средний остаток вкладов;

В - оборот по выдаче вкладов;

Д - количество дней в периоде.

2. При определении уровня оседания средств, поступивших во вклады:

У_{о =} О_к -О_н / П х 100,

где: О_к - остаток вкладов на конец года;

О_н - остаток вкладов на начало года;

П - поступления во вклады.

3. При определении доли средств от плановой выручки, оседаю­щей на расчетном счете, которая без ущерба для предприятия может быть помещена на срочный депозитный счет:

Д_ос = П_пл х О_ср/ П_факт х 100 , (5)

где: Д_ос - доля средств от плановой выручки предприятия, которая может быть помещена на срочный депозитный счет в планируемом периоде:

О_ср - средний остаток средств на расчетном счете за соответствующий период прошлого года (3, 6, 9, 12 месяцев), рассчитывается как средняя хронологическая на основании фактических остатков на месячные или квартальные даты;

П_факт - фактические поступления на расчетный счет (фактическая реализация за соответствующий период прошлого года);

П_пл - ожидаемые поступления на расчетный счет (план по реализации) в планируемом периоде.

Важнейшим инструментом депозитной политики является процент. Чем надежнее пассивы, т.е. чем больше срок и сумма депозитов, тем больший процент гарантирует банк. Кроме того, процент по депозиту должен учитывать уровень инфляции.

Депозитная политика отечественных коммерческих банков начинает применять инструменты зарубежной практики - это депозитный сертификат на предъявителя, появившийся в конце 1990 г., который может обращаться на рынке как любая другая ценная бумага. Он имеет два преимущества.

Во-первых, депозитные сертификаты в отличие от других инструментов депозитной политики являются предметом биржевой игры, и, следовательно, покупатель может рассчитывать на извлечение дополнительной прибыли в результате благоприятного изменения конъюнктуры рынка.

Во-вторых, в случае осуществления правительством намерений о замораживании депозитов предприятий приобретение сертификата, имеющего свободное хождение на рынке, даст их владельцам некоторую свободу маневра. В этой ситуации сертификат становится альтернативным средством платежа.

Банки должны иметь свою стратегию поддержания устойчивости депозитов. Частью такой стратегии выступает маркетинг - повышение качества обслуживания клиентов, с тем, чтобы они оставались верными банку и во время кризисных ситуаций. Повышение срока сберегательных депозитов, их средней суммы также смягчает колебания депозитов во время кризисов.

В процессе анализа ликвидности баланса целесообразно выявить меру соблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных операциях. Анализ целесообразно проводить путем следующих коэффициентов:

К₁ - коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования, средства на срочных вкладах со сроками до 6 месяцев);

К₂ - коэффициент ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 до 1 года);

К₃ - коэффициент ликвидности для ресурсов с высокой ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от года до 4 лет);

Все три коэффициента ликвидности могут быть рассчитаны по одной формуле:

К_л = З_{К /} Рх 100, (6)

З_К - задолженность по ссудам, предоставленным соответственно на 6 месяцев, на год, от года до 4 лет;

Р - привлеченные депозиты соответственно с указанным коэффициентами на срок до 6 месяцев, до года, от года до 4 лет.

Указанные коэффициенты должны быть, как правило, ниже 100%.

Дополнительными факторами поддержания ликвидности являются ограничение размера кредита, предоставленного одному заемщику частью собственных средств учреждения банка, и выдача кредита возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредитования, что минимизирует потери банка от нарушения возврата ссуд.

Национальный банк Республики Казахстан для поддержания коммерческими банками своей ликвидности, т.е. способности своевременно, полностью и бесперебойно производить платежи по своим обязательствам, устанавливает определенные обязательные соотношения между собственными средствами банка и привлеченными ресурсами. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам предписывается в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения, прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлеченные средства дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционирует на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью использует предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.

Для определения ликвидности банка предлагается использовать коэффициенты. Один основной - коэффициент мгновенной ликвидности. И два вспомогательных - коэффициент ликвидности по срочным обязательствам и генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Вспомогательные коэффициенты рассчитываются в случае, если показатели банка по надежности близки к граничным значениям. Вспомогательные коэффициенты позволяют оценить возможность возврата вложенных средств в случае приостановления банком проведения операций на финансовом рынке.

В расчетах используются следующие группы актива и пассива баланса:

по активу:

-· ликвидные активы;

-· капитальные вложения;

по пассиву:

-· обязательства до востребования;

-· срочные обязательства.

Коэффициент мгновенной ликвидности (k_мл) показывает способность банка погасить обязательства до востребования, в течение одного-двух банковских дней. Вероятность предъявления всех обязательств до востребования банку одновременно не очень большая. Однако, если банк начинает испытывать затруднения в своей работе, изъятие клиентами средств с расчетных и текущих счетов может принять лавинообразный характер. В этом случае неспособность банка оперативно расплатиться по этому виду обязательств может привести к нарастанию сбоев в его работе.

k_мл = ЛА/ОВЧ100%. (7)

Если полученный результат выше 100%, то даже при снятии всех средств, расположенных на счетах до востребования, банк справится с исполнением своих обязательств, сохранив свою платежеспособность. Этот коэффициент позволяет клиентам банка судить о том, как быстро банк может осуществить платежи по их платежным поручениям. И, таким образом, представляет большой интерес для потенциальных клиентов, которые интересуются условиями расчетно-кассового обслуживания в банке. По данной методике коэффициент мгновенной ликвидности k_мл, превышающий 30% (по другим методикам - не менее 40%), способен гарантировать своевременность осуществления банком платежей по текущим обязательствам. Допустимым является 70%. Критическое значение - 30%.

Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Этот коэффициент показывает, какая часть срочных обязательств гарантированно может быть погашена в случае приостановления банком проведения операций.

k_лсо = (ЛА - ОВ)/СрОЧ100%. (8)

Как правило, к моменту предъявления данных обязательств банку к оплате, в случае приостановленная последним проведения операций, ему уже будут предъявлены обязательства до востребования, поэтому для погашения срочных обязательств у банка остается лишь часть ликвидных активов. На деле ситуация будет несколько другой. Кроме ликвидных активов, к моменту погашения срочных обязательств банк будет располагать возвращенными ссудами, срок по которым истек (за вычетом просроченных ссуд по этим же срокам), и вероятность возврата, соответственно, может значительно воз­расти. Но, к сожалению, счета баланса по выданным ссудам не делятся по срокам, поэтому, анализируя баланс, невозможно определить, какой срок и какая часть выданных ссуд имеет.

Кроме того, к серьезным финансовым трудностям (именно для такой ситуации и рассчитывается коэффициент) банк приводит, в основном, рискованная кредитная политика, а в этом случае значительная часть кредитов оказывается невозвратной. Поэтому реально расчет по обязательствам банка проводится за счет ликвидных активов, которыми банк располагает. Если величина коэффициента выше единицы, то банк гарантированно способен погасить все свои срочные обязательства перед клиентами. Если величина коэффициента находится в диапазоне от единицы до нуля, то банк гарантированно погасит, лишь часть срочных обязательств.

В этом случае играет роль длительность срока по заключенной сделке. Чем короче срок, тем выше вероятность гарантированного возврата средств по обязательству. Если величина коэффициента меньше нуля, это значит, что погашение срочных обязательств возможно, лишь за счет выданных ссуд, по мере их возвращения, и риск невозврата средств возрастает. Допустимым считается - 25%. Критическое значение - минус 50%.

Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам (k_глсо) показывает, какая часть срочных обязательств может гарантированно быть погашена как за счет ликвидных активов, так и капитальных вложений. В отличие от k_лсо, генеральный коэффициент показывает, какую максимальную часть срочных обязательств банк гарантированно может погасить.

k_глсо = (ЛА + КВ - ОВ)/СрОЧ100%. (9)

Допустимым является значение 50%. Критическим - 25%.

Для очень крупных банков критические и допустимые значения вспомогательных коэффициентов установить сложно, так как процессы, характеризующие ликвидность в таких банках, несколько отличаются от описываемых в модели. Поэтому для таких банков рассчитываемые коэффициенты носят скорее справочный характер [4,18]. Кроме того, существуют следующие коэффициенты ликвидности, которые приведены в таблице 3:

Таблица 3 Коэффициенты ликвидности

Показатель	Формула расчета	Допустимое значение	Критическое значение
1.	Коэффициент мгновенной ликвидности или коэффициент текущей ликвидности	ЛА/ОВЧ100%	min 70	min 30
2.	Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам	(ЛА-ОВ)/СрОЧ100%	min 25	min -50
3.	Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам	(ЛА+КВ-ОВ)/СрОЧ100%	min 50	min 25
4.	Коэффициент полной ликвидности или степенной коэффициент ликвидности	Ликвидные активы/Привлеченные средства или ЛА/СО
5.	Показательный коэффициент ликвидности	ЛА/ВБ
6.	Кросс-коэффициент ликвидности	СО/АР
7.	Коэффициент краткосрочной ликвидности	Активы со сроком менее года Собственные средства + Обязательства по депозитам + Кредиты менее года
8.	Коэффициент среднесрочной ликвидности	Активы со сроком более года Собственные средства + Обязательства по депозитам + Кредиты более года
9.	Коэффициент ликвидности для ресурсов с ограниченной ликвидностью	Задолженность по ссудам до 6 мес. * 100% Привлеченные депозиты до 6 мес.
10.	Коэффициент ликвидности для ресурсов с средней ликвидностью	Задолженность по ссудам от 6 мес. до года * 100% Привлеченные депозиты от 6 мес. до года

Чтобы дать всестороннюю объективную оценку состоянию Цеснабанка следует рассчитать коэффициент мгновенной ликвидности, ликвидности по срочным обязательствам, генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам, показательный коэффициент ликвидности и степенной коэффициент ликвидности. Данные для расчета данных коэффициентов приведены ниже в таблице 4.

Таблица 4 Данные консолидированного баланса АО «Цеснабанк» в тыс. тенге

Дата	2006 год	2007 год	2008 год
Ликвидные активы	9,266,907	16,699,410	37,798,177
Обязательства до востребования	28,080,640	71,651,227	123,169,436
Капитальные вложения	4,618,590	13,044,326	26,251,630
Привлеченные средства (суммарные обязательства)	29,714,306	77,544,999	132,000,395
Валюта баланса	33,672,697	86,051,341	149,276,044
Срочные обязательства	23,363,109	62,133,761	94,647,484
П р и м е ч а н и е - Данные из отчетности АО «Цеснабанк»

В соответствии с рисунком 3 видно, что динамика валюты баланса АО «Цеснабанк» за 2006 - 2008 годы имеет положительный характер.

Рисунок 3 Динамика валюты баланса АО «Цеснабанк» за 2006 - 2008 годы

Коэффициент мгновенной ликвидности АО «Цеснабанк» показывает, что банк на данную дату готов выполнить все свои обязательства по пассиву. Смысл здесь заключается в том, что если эти обязательства наступают одномоментно, то готов ли банк рассчитаться с клиентами. На 31 декабря 2006 года банк имел коэффициент мгновенной ликвидности 33%, это значит что, в этот день он выполнил бы 33% своих обязательств перед клиентами, на 31 декабря 2007 г. - 23,3%, на 31 декабря 2008 г. - 30,7%. Но на практике такого не произойдет, если банк полностью не обанкротится [4].

Расчет коэффициентов ликвидности АО «Цеснабанк» приведен в таблице 5.

Таблица 5 Расчет коэффициентов ликвидности Цеснабанка

Показатель	Формула расчета	Значение
		2006 год	2007год	2008 год
1.	Коэффициент мгновенной ликвидности	ЛА/ОВ*100%	33%	23,3%	30,7%
2.	Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам	(ЛА-ОВ)/СрО*100%	-90,2%	-88,4%	-80,5%
3.	Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам	(ЛА+КВ-ОВ)/СрО*100%	-60,7%	-67,4%	-62,4%
4.	Показательный коэффициент ликвидности	ЛА/ВБ*100%	27,5%	19,4%	25,3%
5.	Коэффициент полной ликвидности или степенной коэффициент ликвидности	Ликвидные активы/ Привлеченные средства или ЛА/СО*100%	31,2%	21,5%	28,6%
П р и м е ч а н и е - Данные из отчетности АО «Цеснабанк»

Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам, показывает какая часть срочных обязательств гарантировано может быть погашена в случае приостановления банком проведения операций.

Данный коэффициент на 31 декабря 2006 года составлял (-90,2%) при критическом его значении (-50%). Однако на конец 2008 года значение этого показателя поднялось до (-80,5%). Это произошло в основном из-за увеличения суммы срочных обязательств, а не увеличением суммы ликвидных средств, позволяющих погасить требуемую долю срочных обязательств.

Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам на конец 2006 года составлял (-60,7%), а на 31 декабря 2007 года уже (-67,4%). Значение данного коэффициента на конец 2008 года составляло (-62,4%). Во всех трех случаях значение коэффициента гораздо выше критического, равного 25%. Из этого следует, что у банка достаточно ликвидных средств и капитальных вложений, чтобы гарантировано погасить срочные и обязательства до востребования.

Показательный коэффициент ликвидности показывает долю ликвидных активов в общей сумме активов. На 31 декабря 2006 года данная доля составляла 27,5%, в 2007 г. - 19,4%, в 2008 г. - 25,3%, что говорит о незначительном увеличении доли ликвидных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом, то есть банк предпринял необходимые мероприятия по увеличению суммы ликвидных активов.

Коэффициент полной или степенной ликвидности на конец 2007 г. составлял 21,5%, а на 31 декабря 2008 г. - 28,6%. Это говорит о сбалансированности активной и пассивной политики банка как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Коэффициент показывает, что привлеченные средства достаточно обеспечены ликвидными активами. Последствиями этого можно считать уменьшение доли убытков и увеличение прибыли.

По проведенному анализу можно сказать, что АО «Цеснабанк» имеет достаточно высокую степень ликвидности, его положение стабильно, что позволяет ему функционировать, путем принятия руководством ряда решительных мер для повышения надежности и устойчивости финансовых показателей, в частности финансовых результатов.

2.4 Анализ и оценка финансовых результатов АО «Цеснабанк»

Позитивным фактором отечественной банковской системы является достаточно высокий уровень доходов, получаемых казахстанскими банками от своей основной деятельности. АО «Цеснабанк» в свою очередь тоже не является исключением. Для этого необходимо проанализировать консолидированный отчет Банка о прибылях и убытках (см. Приложение Б).

За 2008 год чистая прибыль Банка составила 1,325,881 тыс. тенге и разводненный доход на акцию составил 103 тенге, по сравнению с прибылью 618,155 тыс. тенге и разводненным доходом на акцию 162 тенге в 2007г. В 2006 году Банк сообщил о прибыли в 486,601 тыс. тенге или 273 тенге на акцию.

Валовой доход достиг 18,161,531 тыс. тенге на 31 декабря 2008 г. по сравнению с 7,116,320 тыс. тенге за 2007 г. и 3,269,582 тыс. тенге за 2006г.

Процентный доход возрос на 120% с 6,850,817 тыс. тенге в 2007 году до 15,057,794 тыс. тенге в 2008 году, отразив увеличение доходоприносящих активов в течение года, которое сбалансировалось за счет снижения процентных ставок. Доходоприносящие активы увеличились на 60,3% со 67,628,079 тыс. тенге в 2007 году до 108,421,989 тыс. тенге в 2008 году. Средняя процентная ставка активов снизилась с 11,5% в 2007 году до 11% в 2008 году. Чистый процентный доход, без учета резерва на возможные потери, увеличился с 3,037,769 тыс. тенге в 2006 году до 6,850,817 тыс. тенге в 2007 году. Рост в 2007 году относительно 2006 года стал результатом увеличения доходоприносящих активов на 155%, с 26,522,721 тыс. тенге до 67,628,079 тыс. тенге, сбалансировавшись через снижение средних процентных ставок. Средние процентные ставки по доходным активам снизились с 12,0% в 2006г. до 11,5% в 2007г [32,33].

Процентный доход по выданным кредитам в 2007 году возрос на 138% - до 6,512,240 тыс. тенге с 2,731,731 тыс. тенге в 2006 году. Кредитный портфель увеличился на 181%, с 21,642,888 тыс. тенге в 2006 году до 60,889,416 тыс. тенге в 2007 году. На протяжении отчетного периода наблюдалась явно выраженная динамика увеличения ссудного портфеля Банка. Темп роста ссудного портфеля АО «Цеснабанк» составил 281,3%, на 101% превысив аналогичный период 2006 года. Увеличение ссудного портфеля произошло в основном из-за продолжительного роста Банка, вытекающего из достижения наших стратегических целей и благоприятной бизнес - среды, сложившейся в Казахстане. Это позволило Банку без ущерба для текущей ликвидности реализовывать средне- и долгосрочные программы развития, преимущественно в области кредитования. Средняя процентная ставка по займам снизилась с 12,0% в 2006 году до 11,5% в 2007 году.

Снижение в основном произошло из-за изменения структуры кредитного портфеля в сторону более высоких средних остатков кредитов, деноминированных в иностранной валюте, приносящих прибыль по более низким процентным ставкам, чем кредиты, деноминированные в тенге.

Процентный доход портфеля ценных бумаг Банка уменьшился на 28,6% и составил 144,516 тыс. тенге в 2007 году по сравнению с 202,191 тыс. тенге в 2006 году. Портфель ценных бумаг традиционно представлен в основном высоколиквидными ценными бумагами, выпущенными правительством Республики Казахстан. Доля этих бумаг в структуре портфеля составляет 93%, на прочие ценные бумаги приходится 7%. В 2007 году Цеснабанком эмитированы четыре выпуска купонных облигаций в рамках облигационной программы на общую сумму 15 млрд. тенге. Ставка купонного вознаграждения, по простым облигациям фиксированная и составляет 8% годовых, по субординированным и ипотечным облигациям - индексированная, привязанная к уровню инфляции.

Процентный доход по депозитам в банке увеличился на 7,426 тыс. тенге до 82,064 тыс. тенге в 2007 году, по сравнению с 74,638 тыс. тенге в 2006 году. Такой рост в 2007 году относится к более высоким средневзвешенным остаткам, размещенным в банках в течение года, который компенсировался незначительным падением средних процентных ставок. За отчетный период депозитная база Банка увеличилась на 175% (или 21 млрд. тенге) и на 1 января 2008 года составила 32,335,1 млн. тенге. Темп роста вкладов населения в 2007 году увеличился и составил 253%, юридических лиц - 297%.

...