Направления преодоления инфляционных процессов в экономике России

С 10 ноября 2014 г. Банк России упразднил действовавший механизм курсовой политики, предполагавший регулярное проведение интервенций. Введенный таким образом режим плавающего валютного курса должен был способствовать повышению действенности денежно-кредитной политики и более быстрой адаптации экономики к изменениям внешних условий, в том числе повышению ее устойчивости к негативным внешним шокам. Однако заметных улучшений в динамике курсообразования не появилось.

Рисунок 20 - Стоимость бивалютной корзины в 2014 году

В 2014 году реализация курсовой политики Банком России осуществлялась в условиях пополнения Минфином России и Федеральным казначейством Резервного фонда по итогам 2013 года. С 19 февраля 2014 г. началось перечисление средств в иностранных валютах в Резервный фонд посредством ежедневных покупок иностранных валют у Банка России на сумму, эквивалентную 3,5 млрд. руб., что привело к корректировке объемов операций Банка России на внутреннем валютном рынке на соответствующую величину. В итоге объем международных резервов Российской Федерации за прошедший год сократился на 24,4% и составил 385,46 млрд. долл. США по состоянию на 1 января 2015 года (за 2013 год резервы уменьшились на 5,2%).

Одним из следствий присоединения полуострова Крым к территории РФ стало статистическое увеличение населения страны. При этом сложная политическая обстановка не способствовала повышению качества вновь прибывших трудовых ресурсов, так как непосредственно на этой территории уровень безработицы был на порядок выше, чем в остальной части России [34, с.23]. По итогам обследования населения по проблемам занятости, численность экономически активного населения за 2014 год составила 75,4 млн. человек, что на 100 тыс. человек меньше, чем за 2013 год. При этом уровень жизни в стране заметно ухудшился (рисунок 21). Номинальный прирост заработной платы на протяжении всего 2014 года был ниже уровня 2013 года, что на фоне постепенного ускорения инфляции привело к нарастающему отставанию в темпах роста реальной заработной платы. Реальная заработная плата в декабре 2014 г. относительно декабря 2013 г. сократилась на 4,7% (в декабре 2013 г. отмечался прирост - 2,7%).

Рисунок 21 - Уровень безработицы в 2014 году

В части пенсионного обеспечения в 2014 году было продолжено повышение общего уровня пенсионного обеспечения всех категорий пенсионеров. Трудовые пенсии увеличены с 1 февраля 2014 г. на 6,5% и с 1 апреля - на 1,7 %. Кроме того, социальная пенсия с 1 апреля 2014 г. проиндексирована на 17,1%. В результате проведенных мер повышены размеры трудовых пенсий почти 38 млн. человек. Средний размер назначенных пенсии, по предварительным данным Росстата, в 2014 году составил 10786 рублей и увеличился по сравнению с 2013 годом на 8,8%.

Сокращение доходов реального вектора в результате негативной экономической ситуации и увеличение расходов на поддержание конъектуры рынка на благоприятном уровне сразу же сказалось на результатах доходов и расходов правительства. С учетом исполнения бюджета по доходам и расходам дефицит федерального бюджета в январе-декабре 2014 года составил 328,0 млрд. рублей (в аналогичном периоде прошлого года дефицит был равен 323,0 млрд. рублей) [14].

Таким образом, можно судить о том, что меры, направленные на сглаживание инфляции в 2014 году не оправдали себя, так как затраты на их реализацию оказались выше полученного положительного эффекта. Что в итоге привело к спаду экономической деятельности внутри страны. С другой стороны, инфляционные ожидания населения способствовали тому, что к концу года потребительский спрос начал снижаться, но в условиях курсовой неустойчивости на финансовом рынке, снижения объемов импорта товаров и проведения излишне затратных мероприятий по стабилизации политической ситуации, этого не произошло. И в 2015 году инфляция только усилилась.

Инфляция в 2015году по общим оценкам специалистов Центробанка составила 12,9 %, превысив планируемый показатель (11%) почти в полтора раза.

Резкое ускорение в ноябре-декабре 2014 года снижения цены на нефть привело к заметному отклонению развития ситуации от изначального прогноза. При этом заметное ухудшение условий торговли определило резкое ослабление рубля. Масштаб изменений внешнеполитических условий оказал в свою очередь негативное влияние на настроения и ожидания субъектов экономики внутри страны, что привело к росту неопределенности и повышению волатильности на финансовых рынках. В результате произошло снижение привлекательности вложений в российские активы, усиление оттока капитала, падение инвестиционной активности. Существенное ослабление рубля определило резкое ускорение инфляции, которая превысила значения стрессового сценария Банка России [18].

Таким образом, российская экономика столкнулась, с одной стороны, с падением выпуска, с другой - с ускорением инфляции. В этих условиях Банк России проводил денежно-кредитную политику, стремясь соблюсти баланс между необходимостью снижения инфляции и недопущения чрезмерного охлаждения экономической активности на финансовых рынках. Меры, направленные на ограничение роста инфляционных ожиданий и нормализацию ситуации на финансовом рынке, включали принятое 16 декабря 2014 года решение повысить ключевую ставку до 17,00%, наращивание объема предоставления Банком России иностранной валюты на возвратной основе российским кредитным организациям, а также меры по поддержанию устойчивости финансового сектора.

Реализация данных мер способствовала относительно быстрой стабилизации ситуации на финансовом рынке, восстановлению доверия субъектов экономики к российской финансовой системе в целом и оказала определенное сдерживающее воздействие на инфляционные ожидания. Это создало возможность для начала снижения ключевой ставки уже с января 2015 года. При этом динамика изменения ключевой ставки в 2015 году определялась с учетом оценки баланса инфляционных рисков и рисков существенного снижения экономической активности. При принятии решений по денежно-кредитной политике Банк России опирался на среднесрочный макроэкономический прогноз, уточняемый на регулярной основе.

В итоге на заседаниях Совета директоров Банка России 30 октября и 11 декабря 2015 года были приняты решения оставить ключевую ставку на уровне 11% годовых с учетом сохранения значительных инфляционных рисков. К концу года продолжилось снижение спроса кредитных организаций на операции рефинансирования Банка России прежде всего из-за продолжительного чистого притока в банковский сектор средств по бюджетному каналу и за счет прочих операций. При этом кредитные организации продолжали использовать депозитные операции с Банком России по фиксированным ставкам. Средний дневной остаток на их депозитных счетах в Банке России составил до 339,1 млрд. руб. в ноябре 2015 года [15].

Сумма обязательных резервов, депонированных кредитными организациями на отдельных счетах обязательных резервов в Банке России, по состоянию на начало декабря 2015 года составила 360 млрд. руб., уменьшившись на 9 млрд. рублей. При этом обязательные резервы по обязательствам в валюте Российской Федерации составили 216,5 млрд. руб., по обязательствам в иностранной валюте - 143,5 млрд. руб.

В 2015 году на начальном этапе адаптации к существенному ухудшению внешнеэкономических условий, произошедшему во второй половине 2014 года, особое значение приобрели вопросы поддержания доверия к национальной валюте и финансовой системе, обеспечения стабильного функционирования финансовых рынков и банковского сектора, поддержания отдельных сегментов экономики. Для решения этих задач Банк России наряду с инструментами денежно-кредитной политики задействовал также операции c иностранной валютой и специализированные механизмы рефинансирования [19].

В конце 2015 года в условиях снижения цен на нефть на международном рынке и ожиданий повышения ключевой ставки ФРС США преобладала тенденция к понижению курса российской валюты относительно основных мировых валют. Определенную поддержку рублю оказали значительные объемы продажи российскими экспортерами валютной выручки.

При ограниченном доступе российских компаний и банков на международные рынки капитала Банк России в течение 2015 года продолжил проводить операции рефинансирования кредитных организаций в иностранной валюте для обеспечения устойчивого функционирования банковского сектора и сохранения стабильной ситуации на валютном рынке [15].

Подстройка рынка труда к охлаждению экономической активности в 2015 году происходила через снижение спроса на труд и увеличение уровня безработицы, а также через сокращение заработных плат в реальном выражении. В условиях негативной экономической ситуации Правительство РФ решило не изменять существующий порядок индексации доходов, индексация пенсий прошла по утвержденному в 2014 году графику и составила 5,5%. Учитывая значительное опережение темпов инфляции над номинальным увеличением доходов населения, можно сказать, что подобная политика не оправдала себя, так как реальные доходы населения в 2015 году снизились на 9,2 %. Тем не менее, эти мероприятия потребовали значительного финансирования из государственного бюджета, что также стало одной из причин дефицита.

С учетом исполнения бюджета по доходам и расходам дефицит федерального бюджета в январе-ноябре 2015 года составил 896,6 млрд. рублей или 1,3% ВВП (в аналогичном периоде прошлого года профицит был равен 1 312,2 млрд. рублей или 2,0% ВВП) [48].

Сальдо государственных внутренних заимствований за январь-ноябрь 2015 года составило, по предварительному оперативному отчету Минфина России, -34,4 млрд. рублей. Объем средств, привлеченных на внутреннем долговом рынке с начала года, составил 786,3 млрд. рублей (1,2% ВВП). Погашение долга в январе-ноябре 2015 году составило 820,8 млрд. рублей (1,2 % ВВП). При этом в течение года сокращение доходов федерального бюджета привело к необходимости финансирования бюджетных расходов за счет средств Резервного фонда [15].

Указанные меры регулирования в сфере денежно-кредитной политики проходили в чрезвычайно неблагоприятных макроэкономических условиях. Падение цен на нефть, повышение геополитических рисков и введение в отношении российских заемщиков ограничений в плане доступа на международные рынки капитала значительно осложнили внедрение новых мер денежной политики. В такой непростой ситуации действия Банка России и Правительства должны быть особенно взвешенными и продуманными. Чрезмерно жесткая денежная политика может подтолкнуть экономику к рецессии, а слишком мягкая угрожает попаданием в ловушку стагфляции на долгие годы. Здесь возникают вопросы о выборе приоритетов денежно-кредитной политики, а также о степени ее жесткости. [26, с.54].

3. Основные направления повышения эффективности антиинфляционного регулирования в России в 2016-2018 годах

Антиинфляционные мероприятия, планируемые Банком России и Правительством, предусматривают использование инструментов денежно-кредитной и бюджетной политик. Министр финансов РФ Силуанов А.Г. заявил, что на 2016 год не будет предусмотрен определенный «Антикризисный план», но при этом создастся специальный фонд поддержки отдельных отраслей экономики, в рамках которого будет оказываться поддержка ключевым секторам. При этом для создания этого фонда в государственном бюджете заранее предусмотрены средства в размере 65 млрд. руб. В случае дальнейшего ухудшения в экономике страны, этот фонд может быть расширен до 150 млрд. руб. за счет средств Резервного Фонда [49].

По словам главы Минфина, дефицит бюджета РФ в 2016 году составит 3% ВВП, причем этот показатель при корректировке проекта государственного бюджета оказался несколько выше предыдущего прогнозного показателя в 2,8 %. Скорректированный проект включает в себя изменение данных по добыче таких стратегически важных ресурсов, как нефть и газ в сторону ухудшения прогноза. Макроэкономические показатели, которые были использованы при составлении проекта федерального бюджета на 2016 - 2018 годы, значительно отличаются от показателей, положенных в основу предыдущего формирования федерального бюджета на 2015 год и плановый период 2016 и 2017 годов, поскольку они не учитывали изменения, произошедшие во втором полугодии 2014 года (в том числе произошедшие в IV квартале 2014 года снижение цен на нефть, ослабление рубля, ускорение роста уровня потребительских цен) [20].

Базовый сценарий также предполагает продолжение действия санкций со стороны США и Европейского союза в отношении России и контрсанкций со стороны России на протяжении всего прогнозного периода. Следовательно, российская экономика будет развиваться в условиях ограниченного доступа к мировому рынку капитала, сохранения оттока капитала.

Несмотря на неблагоприятную обстановку в экономической сфере, государственные аналитики делают положительные прогнозы на последующие 2-3 года в плане уменьшения темпов инфляции, и, соответственно, ускорения темпов экономического роста.

Так как уровень потребительских цен под влиянием ослабления рубля и продовольственных контрсанкций ускорялся на протяжении I квартала

2015 года, он составил 16,9% в годовом исчислении на конец марта. Однако, уже начиная со II квартала 2015 года началось замедление роста цен, которое будет наблюдаться до конца года. По текущей оценке Минэкономразвития России по итогам 2016 года прирост потребительских цен составит 11,9%, а к 2018 году снизится до 5,1%. Эта довольно смелая оценка основана на ретроспективном анализе динамики уровней инфляции прошлых лет, а также макроэкономических показателях, постепенное увеличение которых говорит о медленном, но выходе из периода застоя. При правильной антиинфляционной политике и финансовой поддержке стратегически важных секторов экономики, ускорение темпов экономического роста к 2018 году может быть реально достигнуто [49].

Для минимизации угроз несбалансированности бюджета Российской Федерации необходимо продолжать использовать «консервативный» вариант прогноза социально-экономического развития Российской Федерации при определении основных характеристик бюджетов. Этот подход не только позволяет повысить точность бюджетного планирования, но и предотвратить часть рисков, связанных с принятием дополнительных, не обеспеченных финансовыми ресурсами, расходных обязательств.

Значительный риск для российской экономики по-прежнему несет усиление геополитической напряженности в мире, что может дополнительно затруднить доступ российских компаний к мировому рынку капитала, привести к ослаблению рубля и новому витку роста потребительских цен, снижению деловой и потребительской активности.

Кроме того, сохраняется риск нарушения экспортных поставок газа через Украину, а также реализации ограничений, направленных на снижение энергетической зависимости стран Европы от поставок из России. Данные факторы могут снизить ожидаемую динамику ВВП.

Еще одним риском является инфляционный риск - недостижение запланированного уровня инфляции. Данный риск может реализоваться в связи с более низкими, чем ожидается, ценами на нефть и, как следствие, ослаблением курса рубля, а также по причине возможного неурожая в России и в мире, ростом цен в инфраструктурных секторах и рядом других факторов.

В условиях высокой зависимости инфляции от обменного курса форсированные меры по подавлению инфляции могут потребовать дальнейшего роста процентных ставок и сокращения банковского кредита, что негативно повлияет на экономическую активность [47].

При этом реализация базового варианта прогноза предполагает сохранение высоких темпов роста кредитования на протяжении

2015 - 2018 годов, что позволяет поддержать восстановление инвестиций и снизить норму чистых сбережений населения с 2016 года. Кроме того, рисками для прогноза инфляции является сохранение высоких инфляционных ожиданий, чему может способствовать возможное повышение темпов роста тарифов естественных монополий, ускорение роста номинальных зарплат, рост коммунальных платежей.

Разработка и утверждение Правительством Российской Федерации уточненных Основных направлений деятельности на период до 2018 года предопределили существенные особенности реализации бюджетной политики в плановом периоде. Бюджет как основной инструмент экономической политики государства призван активизировать в предстоящие годы структурные изменения в экономике.

Исходя из принципов ответственной бюджетной политики предлагается общий объем расходов федерального бюджета сократить по сравнению с утвержденными в предыдущем бюджетном варианте параметрами на величину условно утверждаемых расходов в 2016 году. Это позволит минимизировать колебания совокупного объема расходов федерального бюджета в номинальном выражении в ближайшие три года. Это на фоне прогнозируемой стабилизации цен на нефть и восстановления экономической активности должно обеспечить постепенное снижение дефицита федерального бюджета, для финансирования которого в 2016-2017 годы, вероятно, потребуется использование почти всех накопленных в Резервном фонде средств.

В то же время ограничение расходов в номинальном выражении при применении предусмотренных законодательством Российской Федерации подходов к индексации основных социальных выплат (пенсий, пособий, оплаты труда) труднореализуемо в условиях разового скачка инфляции в конце 2014 - начале 2015 года. Сохранение действующего механизма индексации потребует дополнительного сокращения «незащищенных» статей расходов федерального бюджета, что может привести к негативным социально-экономическим последствиям (например, к необходимости увеличения нагрузки на работодателей путем повышения тарифов страховых взносов) [49].

Так, действующим законодательством Российской Федерации предусматривается проведение индексации страховой пенсии и фиксированной выплаты к ней с 1 февраля на фактический индекс потребительских цен и с 1 апреля исходя из стоимости одного пенсионного коэффициента (в 2016 году на 11,9%, в 2017 году на 7,0%, в 2018 году на 8,4%).При этом в случае сохранения действующего порядка индексации страховых пенсий и фиксированной выплаты к ней будет происходить существенное увеличение расходных обязательств государства на выплату пенсий, значительно превышающее темпы роста доходов, как федерального бюджета, так и бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации. Так, если межбюджетные трансферты, передаваемые из федерального бюджета бюджету Пенсионного фонда Российской Федерации в рамках обязательного пенсионного страхования в 2014 году составляли 2,0% ВВП, в 2015 году уже 2,7% ВВП, то в 2016 году указанные трансферты увеличатся до 3,4% ВВП.

С учетом указанного роста межбюджетных трансфертов, передаваемых из федерального бюджета бюджету Пенсионного фонда Российской Федерации, доля расходов федерального бюджета на социальную политику в общем объеме расходов федерального бюджета в 2016 году составит около 35% [20].

Таким образом, комплексный подход к управлению бюджетной устойчивостью предполагает проведение согласованной политики по поддержанию сбалансированности бюджетов бюджетной системы Российской Федерации в долгосрочной перспективе, повышению способности государственного бюджета справляться с временными макроэкономическими колебаниями (среднесрочная бюджетная стабильность, достаточность запаса прочности бюджета), расширение границ бюджетного маневра (повышение гибкости в структуре расходов).

Второй важной составляющей антиинфляционного регулирования является политика Центробанка РФ, в основном проявляющаяся в проведении мероприятий на валютном и денежном рынке. Банк России принимает решения в области денежно-кредитной политики на основе оценки текущей экономической ситуации и среднесрочного макроэкономического прогноза. При этом рассматриваются наиболее вероятные сценарии развития экономики и анализируются внешние и внутренние риски, реализация которых может оказать влияние на финансовую систему и экономику в целом и, соответственно, на принятие решений в области денежно-кредитной политики.

При разработке макроэкономических сценариев Банк России исходит из прогноза развития внешних условий, а также предполагаемого действия ряда внутренних факторов, находящихся вне влияния денежно-кредитной политики, в частности государственной политики и структурных характеристик экономики. С другой стороны, прогноз развития экономической ситуации формируется с учетом проведения активной денежно-кредитной политики, направленной на обеспечение внутренней ценовой стабильности, то есть на снижение и стабилизацию на низком уровне инфляции в рассматриваемом трехлетнем периоде. Основным инструментом влияния денежно-кредитной политики на экономику является ключевая ставка Банка России, уровень которой определяется с учетом необходимости обеспечить достижение цели по инфляции при сохранении условий для устойчивого развития экономики и поддержания финансовой стабильности в среднесрочном периоде [47].

Условия реализации денежно-кредитной политики в прогнозах на 2016-2018 года остаются достаточно сложными, что в значительной степени определяется внешнеэкономической ситуацией. Наибольшей неопределенностью среди внешних факторов, оказывающих влияние на экономику России, характеризуется динамика мировых цен на нефть. Банк России рассмотрел три сценария экономического развития с различными предпосылками об изменении цен на нефть на мировых рынках. Базовый сценарий предполагает сохранение среднегодового уровня цены на нефть марки «Юралс» около 50 долларов США за баррель в течение всего трехлетнего периода. Оптимистичный сценарий предполагает постепенный рост среднегодового уровня цены на нефть до 70-80 долларов США за баррель в 2018 году, рисковый сценарий - сохранение среднегодового уровня цены на нефть ниже 40 долларов США за баррель в 2016-2018 годах.

Помимо цен на нефть и динамики внешнего спроса Банк России также учитывает другие внешние факторы, которые будут влиять на развитие российской экономики, включая внешние инфляционные тенденции и финансовые условия. С учетом прогноза невысоких темпов роста ВВП стран -торговых партнеров, рассматриваемого во всех сценариях, инфляция в этих странах несколько ускорится с текущих низких уровней, однако в целом будет оставаться невысокой. Значимых изменений ценовой конъюнктуры большинства мировых товарных рынков, помимо рынка энергоносителей, не предполагается. Сдержанная динамика внешней инфляции будет оказывать влияние как на внутреннюю ценовую конъюнктуру через импортные цены, так и на формирование валютного курса через условия торговли [47].

Банк России предусматривает сохранение структурного дефицита ликвидности банковского сектора в 2016-2018 годах. При этом в течение рассматриваемого периода ожидается сокращение потребности кредитных организаций в рублевом рефинансировании Банка России, что будет обусловлено главным образом притоком ликвидности в банковский сектор за счет использования средств суверенных фондов в связи с необходимостью финансирования расходов федерального бюджета, в том числе средств Резервного Фонда. По прогнозу Банка России, задолженность кредитных организаций по операциям рефинансирования будет в основном зависеть от объема потребности в использовании или накоплении средств Резервного фонда в ближайшие три года. В базовом сценарии задолженность кредитных организаций к 2018 году может составить 1,0 трлн рублей, а в оптимистичном - увеличиться до 5,3 трлн рублей. Банк России будет по-прежнему управлять ликвидностью банковского сектора с помощью системы инструментов денежно-кредитной политики. В целом процесс ее формирования завершен, и в дальнейшем не предполагается значительных изменений. Вместе с тем в предстоящие три года Банк России продолжит совершенствовать отдельные ее элементы.

Для обеспечения стабильного функционирования банковского сектора и финансового рынка в условиях сохранения ограниченного доступа российских организаций на международные рынки капитала Банк России продолжит проведение операций рефинансирования в иностранной валюте.

При этом Банк России продолжит следовать режиму плавающего валютного курса. В случае возникновения угроз для финансовой стабильности будет готов совершать интервенции на внутреннем валютном рынке. Для выявления возникновения угроз для финансовой стабильности Банк России будет осуществлять мониторинг широкого круга показателей, в том числе индикаторов волатильности на валютном рынке, а также показателей отклонения уровня валютного курса от фундаментально обоснованного уровня.

В целях стимулирования отдельных сегментов кредитного рынка, развитие которых сдерживается структурными факторами, Банк России в 2016-2018 годах также продолжит использовать специальные инструменты рефинансирования, в рамках которых средства предоставляются кредитным организациям по льготным процентным ставкам на длительные сроки. Данные механизмы направлены на поддержку финансирования инвестиционных проектов, в том числе субъектов малого и среднего предпринимательства, экспортно ориентированных организаций, а также ипотечного кредитования. При этом будет осуществляться мониторинг и анализ эффективности специализированных механизмов и приниматься меры по оптимизации условий их применения [19].

В предстоящий трехлетний период также будет продолжена работа в направлении усиления координации мер, принимаемых Банком России при выполнении возложенных на него функций. Банк России продолжит изучение каналов взаимного влияния мер денежно-кредитной политики и политики по обеспечению финансовой стабильности в целом для обеспечения эффективности воздействия принимаемых мер. Банк России будет стремиться интегрировать количественные оценки данных взаимных влияний в существующие прогнозные модели для их более полного учета при принятии решений. В целях повышения прозрачности проводимой денежно-кредитной политики, а также для обмена мнениями о ситуации в банковском секторе, экономике в целом и перспективах ее развития Банк России будет предпринимать дальнейшие шаги по расширению взаимодействия с кредитными организациями, банковскими ассоциациями, аналитиками и представителями научного сообщества. Банк России продолжит проведение регулярных встреч с экспертами банковского сектора, опросов кредитных организаций и банковских ассоциаций по наиболее актуальным вопросам денежно-кредитной политики и обеспечения финансовой стабильности.

В общих чертах можно сказать, что основным методом борьбы с инфляцией в Российской Федерации является антиинфляционная политика, которая представляет собой систему мер по предупреждению и преодолению инфляции. Основными антиинфляционными мерами на период 2016-2018 гг., утвержденными Правительством РФ, являются: повышение устойчивости национальной финансовой системы, переход к бюджетному правилу и снижение инфляции, улучшение инвестиционного климата, развитие конкуренции и снижение административного давления на бизнес, социальное развитие и инвестиции в человеческий капитал, модернизация оборонного комплекса и вооруженных сил, инновационное развитие и поддержка высокотехнологичных секторов экономики, диверсификация экономики, развитие инфраструктуры, сбалансированное региональное развитие, становление Таможенного союза и адаптация национальной экономики.

Насколько эти меры осуществимы, покажет дальнейшее развитие макроэкономической ситуации как внутри страны, так и на мировой арене.

Заключение

В результате проведенного исследования была изучена такая современная проблема экономики как инфляция, ее экономическая сущность, социальные последствия для населения страны, а также меры воздействия на нее с целью снижения негативного эффекта от роста цен.

В современном мире существует достаточно проблем, которые можно назвать глобальными. Инфляция относится к наиболее насущной из них. В той или иной мере она существовала всегда, с начала времен экономического развития человечества, но более активно стала проявляться сравнительно недавно, поразив разом экономики всех стран, как развитых, так и развивающихся. Многие экономические школы разрабатывали свои взгляды на эту проблему сквозь призму основного своего учения. Несмотря на обилие исследовательской базы, ученые и экономисты так и не пришли к единому выводу о причинах возникновения инфляции, как и о методах борьбы с ней. В одном они сходятся, что инфляция в экономике проявляется как чрезмерное увеличение количества денежных знаков в обращении, которое не соответствует реальному товарообороту. При этом сама инфляция может проявляться по-разному, позволяя ее классифицировать по следующим признакам: по скорости течения (ползучая, галопирующая, гиперинфляция), по форме протекания (открытая, закрытая), по степени прогнозируемости (ожидаемая, неожидаемая) и т.д.

При этом главной причиной появления инфляции можно назвать несбалансированность совокупного спроса и совокупного предложения на рынке. В более узком понимании причинами проявления инфляционных процессов являются следующие: несбалансированность государственных доходов и расходов, нерациональная инвестиционная политика хозяйствующих субъектов, неэффективность рыночных механизмов ценообразования, а также инфляционные ожидания населения.

Инфляция чревата рядом крайне неприятных для общества последствий. Так, происходит перераспределение доходов в пользу предприятий-монополистов, финансовых структур, теневой экономики и т. д. При этом больше всего выигрывают должники, в том числе государство, т.к. уменьшается сумма государственного долга, а налоговые доходы растут, при этом государство всегда имеет возможность покрыть свои инфляционные расходы выпуском необеспеченных денег.

К последствиям инфляции относится и разрушение нормальных социально-экономических связей, включая отказ от товарно-денежных отношений и переход к бартеру. Опасным для страны явлением становится и возникающая в это время инфляционная психология - ситуация, когда люди, уверенные, что инфляция будет продолжаться, предпринимают соответствующие меры: запасают товары впрок, требуют опережающего роста заработной платы или закладывают ожидаемый уровень инфляции в цену товара. Инфляция отрицательно влияет на экономический рост страны и рациональность использования ею своих ресурсов, т. к. сокращаются инвестиции (вложения капитала) в производство, а население вкладывает деньги в недвижимость или иностранную валюту.

С другой стороны, нормальный уровень инфляции иногда имеет и положительные стороны. Инфляция способствует оживлению экономики, определяя структурные сдвиги на рынке в пользу более прогрессивных методов производства, способствует уменьшению внутреннего долга страны за счет снижения его реальной стоимости, увеличиваются налоговые поступления в казну, а также удешевляется экспорт товаров, так как с увеличением курса валют, импорт товаров становится дороже быстрее экспорта.

Но, в основном, вследствие протекания инфляционных процессов экономика любой станы претерпевает отрицательные последствия. Поэтому со стороны государства должны быть предприняты определенные шаги по стабилизации экономики страны и снижению влияния инфляционного эффекта на благосостояние населения. Так называемая антиинфляционная политика представляет собой сложный набор инструментов по сдерживанию инфляции на приемлемом уровне и ликвидации ее отрицательных последствий для населения. Правительство разрабатывает бюджетно-фискальную политику, основанную на манипуляции налоговыми ставками и изменении структуры государственных доходов и расходов. А Центробанк проводит денежно-кредитную политику, под контролем финансовых агентств правительства. Денежно-кредитное регулирование процессов инфляции предполагает использование следующих инструментов: изменение ставки рефинансирования, купля-продажа государственных ценных бумаг с целью изменения количества денег в обращении, валютные интервенции, изменение нормы обязательных резервных требований для кредитных организаций.

Глобальные причины инфляции в России, которые действуют последние двадцать лет, являются следствием перехода экономики страны с административно-командного управления на капиталистический способ. Начало перехода было положено в 1992 году с принятием указа «О либерализации цен», который, вместе с приложениями, содержал в себе отказ от государственного регулирования цен на большинство товаров и услуг. Идея монетарной либерализации в теории была вполне рациональной, однако при осуществлении ее на практике показала свою недоработанность. Либерализация цен привела к галопирующей инфляции, обесцениванию заработной платы, доходов и сбережений населения, росту безработицы, а также к усилению проблемы нерегулярности выплаты заработков. В итоге только к 2006 году уровень инфляции снизился до однозначного числа, приближаясь тем самым к мировым стандартам.

В последнее десятилетие наблюдаются незначительные колебания уровня инфляции, от 13,3% в 2008 году до 6,1% в 2011 году. Это связано в первую очередь с влиянием мировых кризисов на экономику внутри страны. Ипотечный кризис в США в 2008 году спровоцировал значительный рост цен вследствие зависимости реального сектора экономики от кредитной системы. При этом наибольший скачок цен произошел в продовольственной среде, что неудивительно, ведь Россия - аграрная страна, и основная часть производства в ней приходится на сельскохозяйственный сектор.

Следующий мировой кризис, разразившийся в 2014 году, был вызван внешнеполитическими причинами. Военный переворот в Украине, присоединение Крыма к России, усиление социополитической напряженности в Среднеазиатском регионе отрицательно сказались на состоянии экономики России. Этому также способствовали антироссийские санкции со стороны Евросоюза и США, а также ответные политические действия России в виде продуктового эмбарго, наложенного на ряд стран западного мира. В итоге в 2014 году инфляция составила 11,4%., при этом экономика страны вошла в фазу стагфляции, при которой происходит замедление экономического роста. В 2015 году углубление экономического кризиса выразилось в ускорении роста цен, по официальным данным уровень инфляции составил 12,9%. Основной рост цен пришелся на непродовольственные товары, особенно электробытовые приборы и парфюмерно-косметическую продукцию. Вследствие политики импортозамещения, начатой правительством России в конце 2014 года, рост цен удалось незначительно замедлить. Но, учитывая состояние производственной сферы, предложение отечественных товаров при сокращении импорта не смогло в полной мере обеспечить потребительский спрос. Таким образом, можно сказать, что в настоящий момент экономика России находится в глубоком кризисе, порожденном как внешнеполитическими факторами, так и недостаточно эффективной финансовой политикой внутри страны.

Наибольшие риски для российской экономики в ближайшее время связаны с кредитным сжатием, негативный эффект которого усилен резким удорожанием импорта и начавшимся сокращением конечного спроса. Возникает угроза формирования порочного круга: высокие процентные ставки и низкая доступность кредита - ухудшение платежеспособности предприятий и сокращение производства - рост плохих долгов и падение прибыли банков - новая волна ухудшения кредитов.

Несмотря на ограниченность из-за санкций доступа к мировым финансовым рынкам и технологиям, у российской экономики есть определенный потенциал ускорения выхода из кризиса за счет внутренних ресурсов.

В 2016-2018 гг. сохранится положительная динамика в сельском хозяйстве. Рост производства сельскохозяйственной продукции объясняется в первую очередь увеличением объёмов в сфере животноводства, где выросли возможности использования потенциала импортозамещения. Наряду с эффектом антисанкций и импортозамещения позитивный вклад внесет расширение государственной поддержки аграрного сектора.

Одна из основных задач на 2016 год - это снизить темпы роста инфляции, чтобы замедлить рост цен, стабилизировать экономику и не допустить углубления кризисной ситуации. Для этого государство должно продолжать антиинфляционную политику: помимо изменения ключевой ставки процента Правительство Российской Федерации в начале 2016 года приняло решение снизить государственные расходы.

В России методы противодействия на инфляцию применяются в основном монетарного характера, это изменение базовых ставок ЦБ, регулирование денежного предложения, валютные интервенции. Постепенно развивается усиление административно-налогового воздействия на инфляцию, в частности, с помощью перемещения налоговой нагрузки с производства на потребление и сдерживание роста тарифов и розничных цен.

Комплексные антиинфляционные меры среднесрочной перспективы предусматривают проведение консервативной денежно-кредитной политики, регулирующей денежные предложения в соответствии с реальным денежным спросом хозяйственного оборота в зависимости от величины ВВП.

Если говорить о немонетарных факторах инфляции, то к ним прежде всего относится рост цен, возникающий независимо от денежных факторов. К немонетарным факторам роста цен в России можно отнести: изменение курса рубля к доллару и евро; рост издержек производства и тарифов на услуги естественных монополий; повышение бюджетной заработной платы и пенсий; бегство от обесценивающихся денег к товарам; падение мировых цен на нефть; отсутствие в России рыночной конкуренции, влияющей на снижение цены.

Можно выделить следующие монетарные пути совершенствования антиинфляционной политики Российской Федерации:

- изменения в налоговой политике;

- дотирование и возмещение расходов сельхозпроизводителей;

- создание финансового фонда для регулирования ценовой ситуации на продовольственном рынке;

- перераспределение большей части продовольственной продукции на внутренний рынок.

Тем не менее, в России необходима разработка также ценовой политики, основанной на ряде принципов, обеспечивающих снижение немонетарного ценового компонента инфляции. Эти принципы должны включать в себя демонополизацию экономики, контроль за установленными лимитами роста тарифов на услуги естественных монополий, стимулирование рыночной конкуренции, а также эффективное регулирование таможенных пошлин на ввозимые и вывозимые товары.

Предложенные меры совершенствования антиинфляционной политики в условиях современного кризиса в России позволят преодолеть негативные последствия инфляционных процессов, или снизить их влияние на экономику страны.

Список использованных источников

1. Указ Президента РСФСР от 03.12.1991 N 297 (ред. от 28.02.1995) "О мерах по либерализации цен"// СПС «Консультант-Плюс»

2. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 29.12.2015) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2016)// СПС «Консультант-Плюс»

3. Федеральный закон от 13.10.2008 N 173-ФЗ (ред. от 29.12.2015) "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации"// СПС «Консультант-Плюс»

4. Указание Банка России от 23.03.2009 N 2202-У "О внесении изменений в Положение Банка России от 16 октября 2008 года N 323-П "О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 16.04.2009 N 13774) // ИПП «Гарант.ру»

5. «Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации до 2020 года» // Утверждена распоряжением Правительства РФ от 29 декабря 2008 г. № 2043-р, опубликовано 27 января 2009 г. в "Российская газета -Бизнес" №687

6. Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год (утв. Правительством РФ) // СПС «Консультант-Плюс»

7. "Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года" (разработан Минэкономразвития России) // СПС «Консультант-Плюс»

8. «Об итогах социально-экономического развития российской федерации в 2008 году» (разработан Минэкономразвития России) // Москва, февраль 2009 г.

9. «Об итогах социально-экономического развития российской федерации в 2009 году» (разработан Минэкономразвития России) // Москва, февраль 2010 г.

10. «Об итогах социально-экономического развития российской федерации в 2010 году» (разработан Минэкономразвития России) // Москва, февраль 2011 г.

11. «Об итогах социально-экономического развития российской федерации в 2011 году» (разработан Минэкономразвития России) // Москва, февраль 2012 г.

12. «Об итогах социально-экономического развития российской федерации в 2012 году» (разработан Минэкономразвития России) // Москва, февраль 2013 г.

13. «Об итогах социально-экономического развития российской федерации в 2013 году» (разработан Минэкономразвития России) // Москва, февраль 2014 г.

14. «Об итогах социально-экономического развития российской федерации в 2014 году» (разработан Минэкономразвития России) // Москва, февраль 2015 г.

15. «О текущей ситуации в экономике Российской Федерации в январе-ноябре 2015 года» (разработан Минэкономразвития России) // Москва, декабрь 2015 г.

16. Сборник «Экономика России в 2010-2014 годах» (опубликован Минэкономразвития России) // Москва, 2015 г.

17. «Отчет Правительства Российской Федерации о реализации мер по поддержке финансового рынка, банковской системы, рынка труда, отраслей экономики Российской Федерации, социальному обеспечению населения

18. и других мер социальной политикиза 2009 год» (утв. Правительством РФ) // опубликован на сайте Минэкономразвития от 17 декабря 2009 г.

19. Распоряжение Правительства РФ от 27.01.2015 N 98-р (ред. от 16.07.2015) «Об утверждении плана первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году» // опубликовано 2 февраля 2015 г. в "Российская газета" - Федеральный выпуск №6590

20. «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и период 2017 и 2018 годов» (Проект Банка России от 14.10.15) // опубликован на сайте Центробанка от 31 ноября 2015 г.

21. «Основные направления бюджетной политики

22. на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов» (Разработан Министерством финансов) // опубликован на сайте Министерства финансов от 1 июля 2015 г.

23. Алиев А. Т. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. Алиев А. Т. , Ефимова Е. Г. // Москва: из-во «Флинта» НОУ ВПО «МПСУ», 2012 г. - 292 с.

24. Андрианов В. Инфляция: основные виды и методы регулирования // Экономист. № 6, 2006 г. - с.35-41.

25. Ануреев С.В. Денежно-кредитная политика: диспропорции и кризисы. Монография // Москва, из-воКнорус, 2009 г. - 448 с.

26. Белоусов Е.С. Инфляция и антиинфляционная политика в РФ. Монография // Москва, из-во Лаборатория книги, 2009 г. - 60 с.

27. Глазьев С.Ю. О неотложных мерах по укреплениюэкономической безопасности России и выводу российской экономикина траекторию опережающего развития. Доклад. // Москва, Институт экономических стратегий, Русский биографический институт, 2015 г. - 60 с.

28. Денежно-кредитная политика Банка России: стратегия и тактика. Горюнов Е., Дробышевский С., Трунин П. // Москва, Вопросы экономики № 4, 2015 г. - с. 53-85.

29. Ибрагимов Р.Г. Дискуссионные вопросы учета фактора инфляции в финансовом менеджменте // Москва, Менеджмент и бизнес-администрирование, № 2, 2014 г. - с. 150-159.

30. Киселева Е.А. Макроэкономика. Экспресс курс. Учебное пособие // Москва, из-во КНОРУС,2011 г. - 284 с.

31. Котов П.П. Особенности российской инфляции и антиинфляционной политики государства. Монография // Москва, из-во Лаборатория книги, 2009 г. - 57 с.

32. Красавина Л.Н. Регулирование инфляции: мировой опыт и российская практика. Монография //Москва, из-во Финансы и статистика, 2009 г. - 280 с.

33. Кудрин А.Л. Инфляция: российские и мировые тенденции // Москва, Вопросы экономики, № 10, 2007 г. - с.4-26.

34. Макроэкономика. Учебное пособие, под ред. Анисимов А.А., Артемьев Н.В., Тихонова О.Б. // Москва, 2012 г. - 595 с.

35. Макроэкономика. Учебное пособие, под ред.Бондарь А.В., Воробьев В.А., Новикова Л.Н. // Минск, из-во БГЭУ, 2007 г. - 415 с.

36. Медведев Д.А. Новая реальность: Россия и глобальные вызовы // Москва, Вопросы экономики, № 10, 2015 г. - с. 5-29.

37. Моисеев В.В. Актуальные проблемы России. Монография // Москва, из-во Директ-Медиа, 2014 г. - 474 с.

38. Семенов В. П. Инфляция: метрика причин и следствий. Доклад // Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова. Московский государственный институт электроники и математики. М., 2005. -- 383 с.

39. Семенов С.К. Управление инфляцией и деньги // Москва, Финансовая аналитика, № 46, 2014 г. - с. 2-10.

40. Сулакшин С.С. Об инфляции «не по Кудрину». Монография // Москва, из-во Научный эксперт, 2009 г. - 168 с.

41. Федотов Н.М. Инфляция и роль Банка России в стабилизации денежного обращения. Монография // Москва, из-во Лаборатория книги, 2009 г. - 133 с.

42. Хлопчик И.С. Инфляция и безработица. Монография // Москва, из-во Лаборатория книги, 2012 г. - 106 с.

43. Черемисин В.Е. Причины и формы проявления инфляции в национальной экономике на современном этапе. Монография // Москва, из-во Лаборатория книги, 2012 г. - 97 с.

44. Шакирова Р.К. Инфляция, антиинфляционная политика и налоги: теория и практика // Москва, Финансы и кредит, № 2 - 2015 г. - с. 22-53.

45. Экономика. Учебное пособие. Под ред.Бардовский В.П., Рудакова О.В., Самородова Е. // Москва, из-во ФОРУМ: ИНФРА-М, 2011 г. --?672 с.

46. Новости глобальной экономики 12-18 января 2015 г. // Центр макроэкономических исследований Сбербанка России, публикация на сайте Сбербанка России от 20 января 2015 г.

47. Новости глобальной экономики 30 ноября - 6 декабря 2015 г. // Центр макроэкономических исследований Сбербанка России, публикация на сайте Сбербанка России от 8 декабря 2015 г.

48. Новости глобальной экономики 7-13 декабря 2015 г. // Центр макроэкономических исследований Сбербанка России.публикация на сайте Сбербанка России от 15 декабря 2015 г.

49. www.cbr.ru - сайт Центрального банка РФ.

50. www. economy.gov.ru - сайт Министерства экономического развития РФ.

51. www. minfin.ru - сайт Министерства финансов РФ.

52. www. goverment.gov.ru - сайт Правительства РФ.

53. www.gks.ru - сайт Федеральной службы государственной статистики.

Размещено на Allbest.ru