Эффективность использования оборотных активов предприятия и пути ее повышения

Нормирование ГСМ и строительных материалов;

Недопущение брака в производстве;

Экономное расходование ресурсов;

Четкий контроль за сохранностью продукции.

Проведенный нами ранее анализ показал, что в предыдущие годы материалоемкость производства достигала 38,5% при значительно больших объемах производства.Предположим, что в плане на следующий год предусмотрен такой же объем выручки от реализации, как и в отчетном. Это определить чистую сумму экономии материальных ресурсов (Таблица 12.)

Таблица 12 - Расчет экономии сырья и материалов

Таким образом, относительно невысокая величина экономии оборотных средств, а именно снижение материальных затрат на 5% приводит к росту прибыли от реализации продукции на 371%. Сумма экономии 2300 тыс. руб., которые предприятие сможет направить на восполнение недостатка собственных оборотных средств.

Далее определим влияние снижения излишних запасов готовой продукции и снижения затрат на сырье и материалы на уровень среднего остатка оборотных средств на основании данных отчетного периода.

Обеспечить ускорение оборачиваемости оборотных средств можно экономически оправданным способом - путем снижения суммы материальных запасов на 19 867 тыс. руб. - изложенным ранее.

Определим совокупную величину влияния факторов на ускорение оборачиваемости и экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств (таблица 13).

По данным таблицы 13 оборачиваемость оборотных средств хозяйствующего субъекта за год ускорилась на 10,3 дня. Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости средств на 0,01 оборота и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 2,9 коп.

Таблица 13 - Расчет экономического эффекта от ускорения оборачиваемости оборотных средств ОАО «ЗФЗ»

Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате снижения среднего остатка оборотных средств на 65 242. руб.:

62 242/6306,8 = 10,3 дня.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 10,3 дня высвободило из оборота денежные средства в сумме 62 242 руб.

-10,3*6306,8 = - 62 242 руб.

Аналогичный результат можно получить путем расчета другим способом. Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно также определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Так, если в прошлом году для получения 1 руб. выручки было затрачено 207,2 коп. оборотных средств, то в отчетном году - только 204,3 коп. т.е. меньше на 2,9 коп. на каждый 1 руб. выручки. Следовательно, общая сумма экономии оборотных средств со всего объема выручки составляет:

(- 2,9 * 2 670 432)/100 = 65 242 руб.,

а общий экономический эффект может достигнуть 311 870 руб.

Заключение

Выпускная квалификационная работа посвящена актуальной теме - управлению оборотными активами на предприятии. От эффективности управления оборотными активами зависит финансовая устойчивость предприятия, а в итоге благополучие бизнеса.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств.

Оборотные активы - совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла. Основные составляющие оборотных активов - это запасы товарно-материальных ценностей, дебиторская задолженность, денежные активы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Основными показателями эффективности функционирования оборотных активов являются: коэффициент оборачиваемости; продолжительность одного оборота, показывающее за какое количество времени оборотными активами совершается один оборот; рентабельность оборотных активов.

В теоретической части дипломного проекта также была рассмотрена возможность или невозможность применения отдельных составляющих политики управления оборотными средствами. Например, на российских предприятиях очень тяжело применять модель управления денежными средствами Миллера-Орра и модель Баумоля из-за хронической нехватки оборотных активов, что не позволяет предприятиям формировать остаток денежных средств в необходимых размерах с учетом их резерва; значительных (иногда непредсказуемых) колебаний в размерах денежных поступлений; ограниченного перечня обращающихся краткосрочных фондовых инструментов и их низкой ликвидности, что затрудняет использование в расчетах показателей, связанных с краткосрочными финансовыми вложениями.

На основе проведенного анализа можно сделать следующие выводы. Ни один показатель обеспеченности оборотными средствами не соответствует нормальному ограничению ни в начале, ни в конце периода. Это связано с недостаточной величиной собственного капитала и вызванным этим огромным дефицитом собственных оборотных средств. Данные анализа говорят о невозможности обеспечить формирование запасов источниками, имеющимися на предприятии, так как испытывается острая нехватка собственных оборотных средств.

К числу явлений, отрицательно характеризующих практику управления оборотными активами рассматриваемого предприятия, следует отнести:

- увеличение доли запасов в структуре оборотных активов на 7,4%;

- рост материалоемкости продукции и увеличение материальных затрат;

- снижение скорости оборачиваемости оборотных средств, вызванное падением объемов сбыта и ростом материальных запасов.

Положительно характеризуют финансово-хозяйственную деятельность рассматриваемого предприятия:

- снижение удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности, что снижает долю иммобилизованных активов;

- увеличение доли наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

- произошедшая в течение 2013 года перегруппировка быстро реализуемых активов в абсолютно ликвидные;

- уменьшение среднего срока оборачиваемости дебиторской задолженности, что говорит об уменьшении срока коммерческого кредита, предоставляемого покупателям и др. дебиторам.

Учитывая высокий размер краткосрочной задолженности, в снижении среднего срока предоставления товарного кредита кроется главный резерв ускорения оборачиваемости оборотных средств и повышения эффективности их использования.

Показатели оборачиваемости оборотных средств в целом, в том числе и производственных запасов, в частности, имеют крайне низкие значения. Поэтому в силу сокращения объемов реализации поддержание существующих объемов товарно-материальных ценностей не только не эффективно, но и экономически нецелесообразно. Высвобожденные средства ОАО «ЗФЗ» может направить на финансирование других задач, в частности, на сокращение текущей дебиторской задолженности.

О нерациональности использования отдельных видов оборотных средств на предприятиях ОАО «ЗФЗ» наглядно свидетельствует тот факт, что, несмотря на снижение объема реализации, материальные затраты возросли. Причем наибольший рост имеет место по статье «Сырье и материалы». Здесь кроется еще один резерв повышения эффективности оборотных средств, снижения стоимости товарно-материальных ценностей, себестоимости продукции и ускорения оборачиваемости.

В целях улучшения управления оборотными средствами предприятия необходимо выполнение следующих мероприятий:

- увеличение доли собственного капитала (уставного и резервного) путем отчислений из прибыли;

- ликвидация излишних запасов;

- дальнейшее снижение дебиторской задолженности и снижение сроков предоставления товарного кредита;

- увеличение доли собственных оборотных средств, в т.ч. за счет прироста денежных средств (увеличения объема реализации);

- улучшение работы маркетинговых служб и активизация деятельности по обеспечению сбыта.

На основе проведенного анализа оборотных средств предприятия предлагаются следующие мероприятия по повышению эффективности их использования:

1. Для восполнения недостатка собственных оборотных средств предприятия отчисления в резервный фонд должны осуществляться ежегодно в размере не менее 25% от прибыли и продолжаться до тех пор, пока не будет погашен дефицит источников собственных средств.

2. Обоснованно снижать уровень запасов. Предлагается снизить среднюю величину остатков готовой продукции на 10% до 408 374 руб. путем ускорения темпов ее реализации.

3. Обеспечить ускорение оборачиваемости оборотных средств путем снижения уровня материальных запасов 19 867 руб.

4. Обеспечить снижение материалоемкости произведенной продукции до уровня 38,5%, что не противоречит опыту хозяйствования прошлых лет.

Расчеты показали, что относительно невысокая величина экономии оборотных средств, а именно снижение материальных затрат на 10,9% приводит к росту прибыли от реализации продукции на 35%. Сумма дополнительной валовой прибыли за счет экономии материальных затрат должна составить 246 628 руб., которые предприятие сможет направить на восполнение недостатка собственных оборотных средств.

Обеспечить ускорение оборачиваемости оборотных средств можно экономически оправданным способом - путем снижения суммы материальных запасов на 19 867 руб. за счет соблюдения установленных норм. Кроме того, предполагается снижение среднего остатка готовой продукции на 10% за счет увеличения темпов ее реализации. Это составит 45 375 руб. в денежном выражении. Таким образом, среднюю величину остатка оборотных средств планируется снизить на 65 242 руб. Даже при условии сохранения текущего объема выручки изменение скорости оборота оборотных средств, достигнутое в результате снижения среднего остатка оборотных средств, высвободит из оборота 65 242 руб. Таким образом, общий экономический эффект может достигнуть 311 870 руб.

Список литературы

1. Бакаев, А.С., Шнейдман, Л.З. Учетная политика предприятия. - М.: Бухгалтерский учет, 2009.

2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2010.

3. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2008.

4. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация - М.: Финансы и статистика, 2009.

5. Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия - М.: Эльга-Н, 2009.

6. Большаков, С.В. Финансовая политика государства и предприятия. Курс лекций. - М.: Книжный мир, 2008.

7. Большаков, С.В. Финансы предприятий: теория и практика: Учеб. пособие. - М.: Книжный мир, 2010.

8. Большаков, С.В., Калов, З.А. Принципы управления финансами. (Финансы, кредит, менеджмент). - Нальчик: Эль-Фа, 2009.

9. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2008.

10. Вахович, Дж. Основы финансового менеджмента. - М.: Вильямс, 2010.

11. Вольдер, Б.С. Финансы организаций (предприятий): Учебно-методическое пособие. - М.: МФЮА, 2010.

12. Горемыкин, В.А. Планирование на предприятии. - М.: Филинъ, 2009.

13. Добровольский, Е.Ю., Карабанов, Б.М., Боровков, П.С., Глухов, Е.В., Бреслав, Е.А. Бюджетирование. Шаг за шагом. - СПб.: Питер, 2009.

14. Захарьин, В.Р. Акционерные общества в России. Словарь-справочник от А до Я. - М.: ДИС, 2010.

15. Ивашкевич, В.Б., Семенова, И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Бухгалтерский учет, 2008.

16. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2008.

17. Ковалев, А.И., Привалов, В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга Е&М, 2010.

18. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:«Проспект», 2010.

19. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Новое знание, 2009.

20. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Дело и Сервис, 2009.

21. Лытнев, О.А. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. ? Калининград, Калининградский университет, 2010.

22. Люкшин, А.Н. Стратегический менеджмент. - М.: ЮНИТИ, 2010.

23. Мазур, И.И., Шапиро, В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний: Справ. пособие для специалистов и предпринимателей. - М.: Высшая школа, 2011.

24. Маркова, В.Д., Кузнецова, С.А. Стратегический менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2010.

25. Мельник, М.В. Анализ и оценка систем управления на предприятиях. - М.: Финансы и статистика, 2009.

26. Николаева, Т.П. Финансы предприятия. - М.: Юрайт, 2011.

27. Скляренко, В.К., Прудников, В.М. Экономика предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009.

28. Стоянова, Е.В. Финансовый менеджмент. Российская практика: Учеб. пособие. - М.: Перспектива, 2010.

29. Стратегический менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. А.Н. Петрова. - СПб.: Питер, 2009.

30. Тренев, Н.Н. Управление финансами. - М.: Финансы и статистика, 2009.

31. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. Е.И. Шохина. - М.: ФБК-Пресс, 2011.

32. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. - 6-е изд. / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2011.

33. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов. - 4-е изд. / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

34. Хруцкий, В.Е., Гамаюнов, В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования. - М.: Финансы и статистика, 2010.

35. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, М.: Инфа-М, 2009.

36. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2008.

37. Экономика торгового предприятия: Учеб. пособие для уч-ся проф. лицеев и училищ /Авт. сост. М.Н.Греховодова. - Ростов-на-Дону, Феникс, 2011.

38. Яблукова, Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. - М.: Проспект, 2011.

Приложения

Приложение 1

Баланс ОАО «ЗФЗ»

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ОАО «ЗФЗ-ПФМК»

Размещено на Allbest.ru