На рынке инвестиционных товаров ставка процента занимает исключительно важное значение. Однако возникает вопрос, почему выплачивается процент. Считать, что процент есть плата за использование денег, было бы неточно. Наилучший способ получить деньги - это заработать их. Однако если их не хватает, человек занимает деньги. Займ -- это способ получить еще не заработанные деньги, тем самым повысить степень своего удовлетворения. Это объясняется склонностью потребителя предпочитать при прочих равных условиях текущее потребление будущему, называемому временным предпочтением. Оно проистекает из того, что предельная полезность единицы блага, произведенная сегодня, выше предельной полезности единицы блага, которое будет произведено. Исходя из этого, процент есть цена, которую заемщики платят, чтобы приобрести ресурсы сегодня и не ждать, пока будет заработана необходимая сумма денег для их покупки. Кроме того, это плата, которая компенсирует кредиторам ценность упущенных возможностей. Процентные ставки, взимаемые кредиторами с заемщиков, отражают норму временного предпочтения, а также плату за риск и издержки по оформлению займов. Иначе говоря, процентная ставка есть мера, убеждающая кредитора в необходимости приобретения блага с целью получения определенных преимуществ в будущем.

Равновесие, или предпочтение, на рис. 10 равно нулю, когда отказ от дополнительной единицы блага сегодня эквивалентен получению 1,2 единицы этого блага в будущем. Можно сказать, что норма временного предпочтения равна 20 % за год.

Основным фактором производства выступает земля. Количество земли, необходимое для организации промышленного или сельскохозяйственного производства, ограничено. Практически вся земля задействована в хозяйственном обороте и, более того, имеет своих совершенно конкретных владельцев, т. е. является объектом собственности. Владелец земли выступает при определении ее рыночной цены на стороне предложения, на стороне же спроса стоят арендаторы, желающие использовать землю.

Особенностью предложения земли на рынке является то, что оно совершенно не эластично. С одной стороны, фактически это означает, что землевладелец, заинтересованный в увеличении своего дохода, будет сдавать землю в аренду за любую плату, даже за минимальную. В противном случае он просто не получит дохода. С другой -- даже значительный рост платы за землю не может увеличить ее количества. С особенностью предложения земли на рынке связано понятие чистой экономической ренты. Чистой экономической рентой называется доход, получаемый с земли, использование которой характеризуется неэластичным предложением. Чистая экономическая рента, которую получает землевладелец, практически не зависит от затрат на ее содержание. Рента полностью формируется спросом на товары, которые производятся с использованием земли.

Механизм образования равновесной рыночной цены на землю покажем на рис. 11. На горизонтальной оси отложим количество используемой земли Q, на вертикальной -- цену земли P; S и D соответствуют предложению и спросу на землю.

В том случае, если арендаторы будут предъявлять меньший спрос на землю, чем предлагают землевладельцы (точка А), то цена земли будет соответственно Р2, это значит, что некоторые землевладельцы не смогут сдать землю в аренду и, следовательно, понизят на нее цены до Р1. Если цена спроса на землю будет превышать цену предложения (точка В), то в результате повышенного спроса землевладельцы будут повышать цену с Р3 до Р1. Равновесная рыночная цена земли Р1 установится в точке Е.

Цена на землю может возрастать и в том случае, если спрос на продукцию, производимую с использованием земли, возрастает. В этом случае кривая D переместится в положение D1 и соответственно цена на землю установится на уровне P4. В связи с этим не следует думать, что товары дорогие вследствие высокой ренты. Наоборот, земледелец будет получать большой доход из-за высокой цены на товары, производимые с использованием земли.

При рассмотрении вопроса о получении ренты с земельных участков нельзя забывать о их различии по плодородию и местоположению, что позволяет говорить о дифференциальной ренте.

Дифференциальная рента -- это доход, получаемый арендатором земли и выплачиваемый ее собственнику в виде арендной платы. Она представляет собой доход, получаемый арендатором сверх общественного нормального уровня прибыли у производителей в других хозяйствах или отраслях. Например, если в отраслях промышленности и сельского хозяйства уровень средней прибыли составляет 30 %, то в сельское хозяйство будет выгодно вложить деньги в том случае, если они тоже принесут 30%-ный прирост по сравнению с вложениями. Если же рента будет вычитаться из средней прибыли, сельхозпроизводство невыгодно. Поэтому участки земель лучшего плодородия или более выгодного местоположения приносят прибыль сверх нормальной, которая и выплачивается собственнику земли арендатором. Рассмотрим процесс образования дифференциальной ренты на примере трех фермеров, которые располагают участками одинаковой площади, но различного плодородия. Фермер А распоряжается землей с высоким плодородием, фермер В -- со средним, фермер С -- с низким (рис. 12 а, б, в).Цена за 1 кг зерна для всех фермеров одинакова и составляет 10 долл.

Оптимальный объем производства зерна устанавливается в точке пересечения кривой предельных издержек МС и кривой уровня цен, т.е. в точке Е. Фермер А получает в этом случае сверхприбыль, которая представляет собой разность между ценой 1 кг зерна и общими средними издержками АТС. На графике это площадь прямоугольника EKLM. Фактически это и есть дифференциальная рента, полученная за счет более высокого плодородия участка. У фермера В сверхприбыли не будет и, следовательно, дифференциальная рента отсутствует. Фермер С вообще не будет производить зерно, так как его издержки выше уровня цен, сложившихся на рынке.

Основные понятия

Факторы производства

Производственная функция

Предельный продукт

Средний продукт

Изокванта

Изокоста

Экономия от масштаба

Правило использования ресурсов

Правило наименьших издержек

Правило максимизации прибыли

Производный спрос

Предельные издержки на ресурсы

Заработная плата

Номинальная ставка процента

Реальная ставка процента

Экономическая рента

Теория человеческого капитала

Инвестиции в человеческий капитал

Ссудный процент

Инвестирование

Дисконтирование

Срок окупаемости инвестиционного проекта

Земля, природные ресурсы

Дифференциальная рента

Вопросы для самопроверки

Что такое производственная функция?

Как в теории предельной производительности определяется спрос на ресурсы?

Почему рынок ресурсов и ценообразование на нем нельзя анализировать точно так же, как рынки любых других товаров?

Каким образом избранная фирмой политика амортизации влияет на ее спрос на капитал?

Каковы экономические функции земельной ренты?

Тесты

1. Процент является доходом на…

a. физический капитал;

b. акции:

c. ссудный капитал;

d. фиктивный капитал.

2. Равновесие на рынке земли достигается, если …

a. уровень ставки земельной ренты равен дифференциальной ренте;

b. уровне ставки земельной ренты превышает предельный доход от использования земли;

c. уровень ставки земельной ренты равен предельному доходу от использования земли;

d. предельный доход от использования земли превышает ставку земельной ренты.

3. Согласно закону убывающей производительности, если предельный продукт равен нулю, то…

a. валовой продукт минимален;

b. средний продукт минимален;

c. валовой продукт максимален;

d. средний продукт максимален.

4. Номинальная и реальная ставка процента будут одинаковы, если…

a. реальная ставка процента равна нулю;

b. инфляция равна нулю;

c. номинальная ставка процента равна нулю;

d. номинальный обменный курс равен реальному.

5. Капитал как обозначение капитального блага из перечисленного включает …

a. орудия производства;

b. предметы потребления;

c. рабочую силу;

d. банковский кредит.

6. Минимальная цена, за которую владелец земельного участка соглашается продать его, составляет 600 000 руб. Годовая ставка банковского процента 12%. Величина ежегодного дохода, приносимого участком, составляет ______ тыс. руб.

a. 72;

b. 7,2;

c. 54;

d. 120.

7. Продолжительность рабочего дня равна 8 часам при повременной заработной плате, равной 530 рублям. Норма выработки составляет 50 изделий. Расценка за одно изделие при переводе работника с повременной на сдельную оплату труда составит _______ руб.

a. 10,6;

b. 1,33;

c. 84,8;

d. 530.

8. Себестоимость 1 тонны зерна, выращиваемого на первом участке, составляет 4 200 руб., на втором участке - 4 800 руб., на третьем участке - 5 000 руб. Оптовая цена 1 тонны зерна - 5 200 руб. Дифференциальная рента, получаемая на втором участке, при урожае 50 тонн равна _____ тыс. руб.

a. 20;

b. 10;

c. 6;

d. 260.

9. Уровень инфляции за год по данным статистических отчетов составил 25 %. Номинальная ставка процента равна 3 5%. Реальная ставка процента в этих условиях …

a. 8 %;

b. 10 %;

c. 22,2 %;

d. 60 %.

9. Рынок несовершенной конкуренции

Основные типы рыночных структур несовершенной конкуренции

Несовершенная конкуренция - это тип рыночной структуры, при котором участники рынка имеют возможность в определенной степени влиять на цену товара. Выделяют три основных типа несовершенной конкуренции: чистую монополию, олигополию, монополистическую конкуренцию. Основные типы несовершенной конкуренции различаются по числу участников рынка, характеру входных барьеров , характеру товара и возможности влияния на цену ( табл.1).

Таблица1. Основные типы рыночных структур несовершенной конкуренции

Максимизация прибыли в условиях чистой монополии

Монополия и ее признаки

Крайним случаем несовершенной конкуренции является «чистая монополия». Фирму принято считать чистым монополистом, если она выступает в качестве единственного производителя данного товара. Выпускаемая ею продукция не имеет близких заменителей, а доступ новых производителей в данную отрасль почти невозможен. Чистая монополия характеризуется следующими признаками:

1. Наличие единственного продавца данного вида товара, то есть понятие фирма и отрасль совпадают.

2. Отсутствие субститутов - заменителей. Фирма производит такой уникальный продукт, который не имеет близких заменителей. Это означает, что у покупателя нет альтернативного выбора, а у производителя нет необходимости рекламировать свой товар. Если чистые монополии, производящие продукт общественного пользования, рекламируют его, то это скорее для престижа, так как конкурентов нет.

3. Вступление в отрасль новых производителей фактически невозможно вследствие наличия экономических или юридических входных барьеров.

Монопольное положение фирмы может быть «естественным», но может быть создано искусственно. Это зависит от причин, ее порождающих. Существует три причины:

? экономия от масштаба;

? контроль над редкими и очень важными ресурсами;

? государственное ограничение притока новых производителей.

Естественная монополия - это монополия, существование которой вызвано выраженным эффектом масштаба, т.е. долгосрочные средние затраты достигают минимума только тогда, когда одна фирма обслуживает весь рынок целиком.

При несовершенной конкуренции фирма попадает в ситуацию, когда каждая последующая единица продукции продается по более низкой цене, то есть цена не является постоянной величиной. Увеличение объема продаж приводит к уменьшению рыночной цены. Поэтому кривая спроса для монополиста (d) имеет отрицательный наклон. Также отрицательный наклон имеет линия предельного дохода монополиста (MR), пересекающая ось объемов в точке, делящей пополам максимаьную величину спроса. (рис.1) .

При рассмотрении вопросов эластичности спроса по цене имеет место известная взаимосвязь между ценой (P) и совокупным доходом (TR): если спрос эластичен, то уменьшение цены вызывает увеличение совокупного дохода, и наоборот, неэластичный спрос приводит к падению дохода при снижении цены.

Соединим график спроса и предельного дохода фирмы с графиком общего дохода (рис. 2). Если кривая спроса имеет вид прямой, как на нашем графике, то ее верхняя часть (выше точки единичной эластичности) отражает эластичный спрос, то есть при снижении цены общая выручка TR растет. При Ed = 1 общая выручка принимает максимальное значение, а предельный доход MR равен 0. Объем продукции Q2 при цене P2 является оптимальным для данной фирмы. Участок линии спроса ниже точки Е=1 характеризует неэластичный спрос, предельный доход принимает отрицательное значение, а общий доход снижается до 0. Таким образом, оптимальный объем производства для фирмы-монополиста будет располагаться на участке с неэластичным спросом.

Для определения оптимального объема необходимо соотнести предельный доход с предельными издержками.

Для нахождения объемов продукции, дающих максимальную прибыль, находим точку пересечения MR и MC (точка A). Перпендикуляр, опущенный из точки A на ось абсцисс, показывает количество продукции Q1, которое необходимо произвести для получения максимальной прибыли. Продолжение данного перпендикуляра вверх дает точку пересечения B с линией спроса d. Данная точка помогает определить, по какой цене Р1 возможно продать продукцию в количестве Q. Проекция точки на ось ординат показывает цену P1. Точка С отражает уровень средних затрат (АС). Площадь прямоугольника P1ВQ10 - это общая выручка (TR), получаемая фирмой-монополистом. Валовая выручка TR подразделяется на общие затраты и прибыль фирмы. Общие затраты зависят от средних затрат на единицу продукции и количества произведенной продукции (TC = ATC ·Q). Если мы из общей выручки (TR) вычтем общие затраты (TC), то получим величину общей прибыли TP, которая измеряется площадью прямоугольника P1ВАС.

Условие максимизации прибыли для монополии имеет следующий вид:

MC = MR < P. В отличии от фирмы в условиях совершенной конкуренции, монополия прекращает увеличение производства до того, как предельные затраты сравняются с рыночной ценой.

Наличие монополий в экономике может иметь и отррицательные, и положительные последствия. К числу отрицательных последствий существования этой формы несовершенной конкуренции могут быть отнесены более высокая цена для потребителя и меньшие объемы производства по сравнению с ситуацией совершенной конкуренции (рис. 4). При совершенной конкуренции объем выпуска Q2 определялся бы точкой пересечения кривой предельных затрат MC с линией спроса d, а рыночная цена составила бы P2. Отсюда следует, что при монополии объем продукции будет меньше, чем при свободной конкуренции (Q1 < Q2), а цена - выше (P1 > P2).

Ущерб, наносимый обществу монополией будет определяться площадью фигуры E1Е2Е. Причем площадь СEЕ2 составит потери покупателя, так как он сможет по цене P1 купить лишь Q1 единиц товара (вместо Q2 по цене P2). Наряду с этим монополия присвоит себе и ту часть доходов потребителя, которая соответствует площади прямоугольника P1Е1СP2, поскольку в условиях совершенной конкуренции излишек потребителя составила бы площадь треугольника P2Р0E2.

Для измерения степени монопольной власти над ценой используется индекс английского экономиста Аббы П. Лернера (1905-1982).

где L - индекс Лернера, МС - предельные издержки, Р - цена на продукцию, установленная монополистом.

Смысл индекса в следующем: в условиях несовершенной конкуренции монопольная цена выше предельных издержек (P>MC). Следовательно, интервал от 0 до 1 как раз и характеризует силу монопольной власти.

В целях достижения оптимального объема производства фирма-монополист назначает различные цены для разных покупателей. Практика установления разных цен на один и тот же товар или услугу, не связанная с различиями в затратах, называется ценовой дискриминацией.

Проведение такой политики должно отвечать двум основным условиям. Во-первых, исключается свободное передвижение купленных товаров с дешевого рынка на дорогой с целью их перепродажи. Во-вторых, продавец должен уметь разделять покупателей на группы в соответствии с их эластичностью спроса на товары. Причем покупателям, обладающим низкой эластичностью спроса, обычно предлагается повышенная цена, и наоборот, высокий эластичный спрос способствует снижению цены.

Существует три вида, или степени, ценовой дискриминации, проводимой монополией.

Дискриминация первой степени, или совершенная дискриминация проявляется в том, что на каждую единицу произведенного однородного товара устанавливается своя цена - максимальная, которую может и готов заплатить покупатель. Эта ценовая политика применяется в условиях индивидуального производства, когда изготовление и реализация какого-то товара, например новой техники, осуществляется по заказам конкретных потребителей.

При проведении ценовой дискриминации второй степени выпускаемая монополией продукция или оказываемые услуги группируются в партии, на которые устанавливаются различные цены. Обычно она связана с изменением в объемах потребления. Этот вид ценовой дискриминации на практике осуществляется в форме скидок и надбавок на цены товаров и услуг. Например, квартирная плата за нормативную площадь платится по одной ставке, за излишки жилой площади - по завышенной; или двух (и более) ставочные тарифы при оплате электроэнергии, газа, воды, телефонных услуг. Сложные шкалы скидок и дисконтов применяются при закупках различных по объему партий товара.

Ценовая дискиминация такого рода применима в отраслях с достаточно массовым производством, когда нет возможности индивидуализировать, выделить каждую отдельную товарную единицу. Если использование скидок и дисконтов позволит значительно увеличить объем продаж, то фирма-монополист может получить существенный эффект от масштаба производства. Тогда даже при минимальных тарифах снижающиеся затраты выпуска будут обеспечивать рост общей прибыли.

В отличие от второго вида, ценовая дискриминация третьей степени предполагает разделение самих покупателей на отдельные группы или рынки, где устанавливается своя цена реализации.

При проведении данной ценовой политики особенно важно, чтобы исключалось свободное перемещение купленных товаров или услуг между рынками и спрос на каждом из них не зависел от цен, устанавливаемых на другом рынке.

Довольно типичным примером в данном случае является предоставление частных услуг врачами, адвокатами, учителями и другими. В частности, практикующий врач берет с состоятельных пациентов, как правило, более высокую плату, чем с малоимущих. При этом он может не опасаться, что клиент, заплативший за эту услугу дешевле, тут же перепродаст ее по более дорогой цене.

Олигополия

Олигополией называют рыночную ситуацию, при которой несколько крупных фирм доминируют в отрасли. Каждая из них способна оказать влияние на рыночную цену, а вхождение новых производителей в отрасль ограничено.

Первая характерная черта олигополии - немногочисленность. Чем выше уровень концентрации, тем большая доля производства приходится на небольшое число фирм-лидеров. Измерение степени концентрации рынка осуществляется с помощью индекса Герфиндаля, который вычисляется посредством суммирования квадратов рыночных долей каждой фирмы в отрасли:

Олигополистическая ситуация может возникнуть в отраслях, производящих как стандартизированные (сталь, алюминий), так и дифференцированные (автомобили, сигареты) продукты.

Вторая черта - высокие барьеры для вхождения в отрасль.

Они связаны с эффектом масштаба, наличием патентов на технические открытия, монопольным контролем над редкими источниками сырья, высокими расходами на рекламу и т. д.

Третья черта - всеобщая взаимозависимость.

Небольшое число фирм в составе олигополии вынуждает их при формировании экономической политики учитывать реакцию со стороны конкурентов.

Необходимость тщательного учета действий конкурирующих фирм на олигополистическом рынке при определении цены и объема выпуска называется олигополистической взаимосвязью.

Взаимосвязь проявляется в разных формах поведения олигополистов - от ценовой войны до сговора.

В олигополии возможны два варианта поведения фирм: некооперативное и кооперативное. При некооперативном каждая фирма самостоятельно определяет объем выпуска и уровень цен. Ответная реакция конкурента приводит к ценовой войне.

Ценовая война - это циклическое снижение цен с целью вытеснения конкурента с рынка.

Нагляднее всего ценовую войну можно проследить на примере дуополии.

Дуополия - простейший случай олигополии, где участвуют два производителя данного вида товара. Каждый из производителей может самостоятельно полностью удовлетворить платежеспособный спрос на этот продукт. Эта рыночная структура довольно часто встречается на региональных рынках, она отражает все характерные черты олигополии с несколькими участниками.

Статистический анализ взаимоотношений фирм в условиях дуополии был предложен А.О. Курно в 1838 г. В дальнейшем модель равновесия конкурирующих фирм-дуополистов получила название «модель Курно».

Монополистическая конкуренция

Следующая разновидность рынка несовершенной конкуренции - монополистическая конкуренция. Ей свойственны черты и монополии, и совершенной конкуренции.

Монополистической конкуренцией называют рыночную структуру, которая предполагает наличие большого числа фирм, для нее характерна легкость входа в отрасль и выхода из нее. Однако продукция различных фирм дифференцирована.

Из наличия большого числа фирм вытекает несколько особенностей монополистической конкуренции. Каждая фирма обладает небольшой долей рынка, поэтому имеет очень ограниченный контроль над ценой. Невозможен тайный сговор с целью искусственного повышения цен или ограничения производства. Также можно не учитывать реакцию конкурентов, так как влияние действий одной фирмы на всех остальных очень незначительно.

По существу монополистическая конкуренция - это совершенная конкуренция плюс дифференциация продукции.

Рынок характеризуется дифференциацией продукции тогда, когда покупатели рассматривают продукты конкурирующих продавцов как близкие, но не полностью взаимозаменяемые.

Положение фирмы в данной рыночной ситуации отличается и от чистой монополии, и от олигополии, и от совершенной конкуренции. В отличии от полной монополии такая фирма, не будучи единственным производителем данного вида продукции, находится под воздействием конкуренции других фирм, производящих данную группу товаров субститутов.

Фирма, находящаяся в ситуации монополистической конкуренции, может не учитывать ответную реакцию конкурентов на свои действия, так как каждый из них оказывает ничтожное воздействие на общие условия реализации продукта. Этим монополистическая конкуренция отличается от олигополии.

И наконец, в отличие от совершенной конкуренции, при монополистической конкуренции объем сбыта ограничен и определяется такими факторами, как рыночная цена, особенности продукта и величина расходов на рекламу.

В состоянии монополистической конкуренции могут находиться предприятия розничной торговли, парикмахерские и т. д.

Основные понятия и термины

Совершенная конкуренция

Чистая монополия

Естественная монополия

Монополистическая конкуренция

Олигополия

Картель

Компания-лидер

«Ломаная» кривая спроса

Ценовая дискриминация

Чистые потери общества от монополизации

Тесты

1. Продажа одинаковой продукции разным покупателям по разным ценам является…

a. недобросовестной конкуренцией;

b. неценовой дискриминацией;

c. научно-техническим соперничеством;

d. ценовой дискриминацией.

2. Оптимальный объем монополиста с точки зрения максимизации прибыли соответствует точке