Система показателей и методика экономического анализа капитала организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Орловский государственный институт экономики и торговли»

Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Дипломная работа

Специальность 080109.65 - Бухгалтерский учет, анализ и аудит

Система показателей и методика экономического анализа капитала организации (по материалам ООО «ИнтерЛогистик», г. Орел)

Студент-дипломник

ФУиИТ, 5 курс, гр. 51-УН

И.Ю. Острецова

Руководитель

К.э.н., доцент И.В. Бутенко

Орел 2015



Содержание

оборотный капитал производительность труд

Введение

1. Теоретико-методические основы анализа основного и оборотного капитала организации

1.1 Методы и направления анализа основного капитала организации

1.2 Теоретико-методическое исследование сущности оборотного капитала

1.3 Организационно-экономическая характеристика хозяйствующего субъекта

2. Системный анализ формирования и использования основного и оборотного капитала организации

2.1 Анализ структурно-динамической тенденции развития основного и оборотного капитала

2.2 Анализ движения, состояния и обеспеченности организации основным капиталом

2.3 Оценка источников, структуры и динамики оборотного капитала

3. Анализ эффективности использования капитала и применение компьютерных технологий в анализе капитала организации

3.1 Анализ эффективности использования основных средств организации

3.2 Анализ эффективности использования оборотного капитала

3.3 Использование программного продукта «Альт-Финансы» в анализе и прогнозировании капитала организации

Заключение

Список использованных источников



Введение

Развитие экономики России в условиях рыночных отношений требует совершенствования управления хозяйственными процессами, направленного на повышение эффективности использования ресурсов и снижение риска инвестирования.

Экономический анализ обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовой деятельности организации. Обеспечение эффективного функционирования требует экономически грамотного управления деятельностью, которая во многом определяется умением её анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

От состояния и эффективного использования основного и оборотного капитала организации зависят не только объем выпуска продукции, но и ее себестоимость, рентабельность и другие показатели экономической деятельности организации. Улучшение использования основного и оборотного капитала организации - одно из важнейших условий роста производительности труда и объема производства. Повышение же эффективности использования капитала организации позволяет расширить производство без дополнительных капитальных вложений.

Имея ясное представление о роли основного и оборотного капитала в производственном процессе, факторах, влияющих на его использование, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность использования основного и оборотного капитала организации.

Вышеизложенными причинами и факторами подтверждается важность и актуальность выбранной темы дипломной работы.

Целью дипломной работы является комплексная оценка эффективности использования основного и оборотного капитала организации.

Из поставленной цели следует решение следующих задач:

- анализировать движение, состояние и обеспеченность организации основными средствами;

- анализировать эффективность использования основных средств и выполнить факторный анализ показателей эффективности использования основных средств;

- провести анализ состава, структуры, динамики оборотного капитала и источников его формирования на основе практических материалов хозяйствующего субъекта;

- определить систему показателей эффективности использования оборотного капитала;

- проанализировать эффективность использования оборотного капитала в организации и определить потребность в собственных источниках финансирования;

- предложить конкретные меры по повышению эффективности использования оборотных средств и снижению потребности в них.

Объектом исследования бакалаврской работы является ООО «ИнтерЛогистик». Предметом исследования является основной и оборотный капитал ООО «ИнтерЛогистик».

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования основных положений дипломной работы в деятельности хозяйствующих субъектов при организации и осуществлении экономического анализа основного и оборотного капитала. Теоретической и методологической основой дипломной работы является применение теоретических положений экономического анализа.

В рамках системного подхода к анализу основного и оборотного капитала применены методы анализа и синтеза, группировки и сравнения; в практической части исследования использовались расчетно-аналитические и структурно-динамические методы.



1. Теоретико-методические основы анализа основного и оборотного капитала организации

1.1 Методы и направления анализа основного капитала организации

Капитал - это вложения в активы организации, используемые для производства и реализации товаров с целью получения прибыли. В общем, под капиталом можно подразумевать инвестированные ресурсы. Капитал является одной из главных составляющих производства, производственным потенциалом. Без него невозможна производственная и коммерческая деятельность.

Внешне капитал представлен в конкретных формах:

- материальной - это средства производства (производительный капитал), товары (товарный), денежные средства (денежный) и другое имущество;

- нематериальной - нематериальные активы, образование, человеческие способности и др.

Капитал организации подразделяется на основной и оборотный. Основной капитал участвует многократно в производственном процессе и переносит свою стоимость на готовый продукт частями, постепенно, например, здания, сооружения, машины и оборудование и др. Состояние основного капитала характеризует уровень технической оснащенности предприятия. Анализ состава и движения основных фондов, а также эффективности их использования характеризует уровень технического развития организации.

В отличие от основного, оборотный капитал, как правило, расходуется в производстве лишь один раз и полностью переносит свою стоимость на готовый продукт (сырьё, материалы, энергетические ресурсы, малоценные и быстроизнашивающиеся и др.). Его можно назвать потребляемыми средствами в процессе эксплуатации основного капитала.

Понятия “основной капитал” и “внеоборотные активы” в широком смысле тождественны. В их состав включаются основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершённое строительство и прочие внеоборотные активы. Среди них наибольший удельный вес и хозяйственное значение, как правило, имеют основные средства. Поэтому в настоящей работе в большей степени будет уделено внимание анализу основного капитала в узком смысле - анализу основных средств. Анализ прочих внеоборотных активов имеет много общего с методикой анализа основных средств.

Приобретение основного капитала требует наибольших расходов. Ввиду высокой его стоимости, затраты на основные средства не могут быть возмещены быстро. Но если руководство предприятие намерено иметь стабильное, конкурентоспособное положения на рынке, чтобы фирма имела постоянный статус и доверие среди покупателей, клиентов и партнёров, ему необходимо иметь основной капитал, который бы приносил достаточно высокие доходы.

Для оценки возможностей увеличения доходов от использования основного капитала и обеспечения финансовой устойчивости на рынке необходимо подвергать тщательному анализу состояние и использование основных средств. В свою очередь, обеспечение стабильности работы отдельных предприятий является необходимым условием стабильности всего рынка, а затем и экономики в целом. Сказанное свидетельствует о высоком значении данного анализа.

К конкретным задачам, стоящим перед анализом основного капитала в данной области, можно отнести:

- изучение состава, движения и эффективности использования основных фондов предприятия;

- изучение динамики основных фондов, технического состояния и темпов их обновления;

- расчёт влияния факторов на эффективность использования основного капитала и выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Основными источниками информации анализа основного капитала являются данные бухгалтерского и оперативного учёта, бухгалтерской отчётности: бухгалтерский баланс (форма № 1). В балансе приводится остаток основных средств и нематериальных активов по остаточной стоимости; приложение к балансу (годовая форма № 5), где в разделе 3 “Амортизируемое имущество” отражаются данные о составе и движении нематериальных активов, основных средств по первоначальной стоимости.

Суммы начисленной в отчётном периоде амортизации основных средств отражены в разделе 6 “Затраты, произведённые организацией” (форма № 5). Начисленный износ и амортизация по отдельным видам имущества отражается по статьям Справки к разделу 3 по строке “Износ амортизируемого имущества”. А в разделе 4 “Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений” в графе “Начислено (образовано)” показывают нарастающим итогом с начала года начисленные амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств, начисленную амортизацию нематериальных активов.

В качестве источников информации также могут быть использованы данные государственной статистической отчётности форма № 11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов».

В анализе основного капитала существуют понятия: авансированных (применённых) и потреблённых (фактически использованных) ресурсов. В нём также используют моментные и средние за период (интервальные) показатели. Наличие основного капитала в целом и его отдельных видов определяется на дату и за период. В первом случае показатели называют моментными, во втором - средними за период, или интервальными.

Величина авансированных ресурсов выражается средней за период (например, среднегодовой) стоимостью основного капитала, т. е. их средним остатком, который рассчитывается по формуле средней хронологической моментного ряда:

(1)

Мерой потребления основного капитала выступает износ, денежным выражением которого являются амортизационные отчисления, представляющие собой часть стоимости основного капитала, переносимую на готовый продукт (процесс товарного обращения) в каждом производственном цикле или за определённый период. На практике суммы амортизации начисляют ежемесячно и включают их в издержки.

В анализе используют также понятия «производственные» и «непроизводственные» основные средства. К производственным основным средствам относят объекты, использование которых направлено на систематическое получение прибыли как основной цели деятельности, т. е. использование в процессе производства продукции, в строительстве, сельском хозяйстве, торговле и общественном питании, заготовке сельскохозяйственной продукции и других аналогичных видах деятельности. Они постепенно, частями переносят свою стоимость на издержки производства и обращения. Использование непроизводственных основных средств не имеет цели систематического получения прибыли. Они используются для культурно-бытовых нужд работников предприятия (основные средства жилищно-коммунального хозяйства, учреждений науки, культуры, здравоохранения, клубов, стадионов, детских садов и т. п.). Непроизводственные основные средства также числятся на балансе предприятия, но сосредоточены в социальной сфере. Кроме этого, выделяют активную часть основных средств, к которой относят рабочие машины и оборудование, приборы и транспортные средства.

Основные средства организации - это совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организацией в течение длительного времени. Они переносят свою стоимость на готовую продукцию (работы, услуги) частями по мере снашивания основных средств.

В отчетности организации основные средства представлены в форме:

- земельных участков и оборудования природопользования;

- зданий;

- сооружений и передаточных устройств;

- машин и оборудования;

- транспортных средств;

- производственного и хозяйственного инвентаря и др.

Состояние и эффективное использование основных средств, влияют не только на объем выпуска продукции, но и ее себестоимость, рентабельность и другие показатели экономической деятельности организации. Улучшение использования основных средств - одно из важнейших условий роста производительности труда и объема производства.

Повышение эффективности использования основных производственных средств позволяет расширить производство без дополнительных капитальных вложений. В условиях социально-ориентированной экономики цель анализа основных средств - объективная оценка состояния основных средств и изыскания резервов более эффективного их использования в организации.

При этом к анализу основных средств следует подходить с системных и комплексных позиций, определяя следующие его компоненты (рисунок 1).



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1. Компоненты системного и комплексного анализа основных средств

Системный анализ основных средств базируется на использовании различных общенаучных и специальных методов анализа и экономико-математических методов и моделей.

Система методов анализа представлена на рисунке 2.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2. Система методов анализа основных средств

Система показателей и методика анализа основных средств, ориентированная на получение их объективной оценки и перспективы развития экономического субъекта, базируется на индикаторах (показателях), которые широко применяются в научной и практической сферах России так и за рубежом.

Выбор системы показателей, отражающих состояние и эффективное использование основных производственных средств, находится в зависимости от особенностей отрасли.

Анализ основных фондов может проводиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных инвестиций.

Основные направления (тематика) анализа основных средств и соответствующие задачи, решаемые в рамках каждого направления, представлены на рисунке 3.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3. Основные направления и задачи анализа основных средств



Выбор направлений анализа и решаемых аналитических задач определяется потребностями управления.

Источниками информации для анализа состояния и использования основных фондов служат данные бухгалтерской и статистической отчетности (рисунок 4).

Рисунок 4. Информационные источники анализа основных средств

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу основных средств, имеют определяющую роль в обеспечении действительности анализа. Все вышерассмотренные источники для анализа основных средств делятся на плановые, учетные и внеучетные.

Однако ведущую роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные процессы, явления, их результаты. Своевременный анализ данных, которые имеются в учетных документах и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов, достижения лучших результатов хозяйствования.

В анализе основных средств используются следующие основные документы:

1. Нормативные документы, используемые для экспертного исследования операций с основными средствами:

- Гражданский Кодекс РФ 26.01.1996 г. № 14-ФЗ (редакция от 06.04.2015 г.);

- «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01». Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 г. № 26н (в ред. от 24.12.2010 г.);

- «Об утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств». Приказ Минфина РФ от 13.10.2003 г. № 91н (в ред. от 24.12.2010 г.);

- «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 г. № 1;

-«Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету основных средств». Постановление Госкомстата РФ от 21.01.2003 г. № 7;

2. Первичные документы, к которым относятся: акт о приеме-передаче объекта основных средств (кроме зданий, сооружений) (форма N ОС-1), акт о приеме-передаче здания (сооружения) (форма N ОС-1а), акт о приеме-передаче групп объектов основных средств (кроме зданий, сооружений) (форма N ОС-1б), накладная на внутреннее перемещение объектов основных средств (форма N ОС-2) и др.;

3. Внутренние нормативные документы включают учетную политику организации, инструкции, письма, положения головной организации, коллективный договор, правила внутреннего распорядка.

4. Внеучетная информация, которая включает акты предыдущих аудиторских и налоговых проверок, договора, соглашения, приказы и распоряжения руководителя организации и прочие.

Для проверки операций с основными средствами используются общенаучные методические приемы и конкретные научные методические приемы, реализация которых определяется посредством определенных бухгалтерских и аналитических процедур.

1.2 Теоретико-методическое исследование сущности оборотного капитала

В современных условиях реализации стратегических задач одним из главных условий успешной деятельности любой организации является наличие и эффективное использование оборотного капитала. Оборотный капитал привлекает к себе пристальное внимание, являясь одним из ключевых факторов, определяющих эффективность деятельности организации.

Различные трактовки термина «оборотный капитал» отражают реально существующую сложность содержания данной категории. Поскольку в экономической литературе дано большое количество определений оборотного капитала, есть необходимость, в обобщении и некотором уточнении.

Для всестороннего исследования экономической сущности оборотного капитала, целесообразно проследить эволюцию взглядов на категорию «капитал».

Стремление объяснить суть и значение этого экономического ресурса проявили представители всех школ и направлений экономической науки. Среди известных экономистов нет единого толкования сущности категории «капитал». В разные времена ученые пытались дать свое определение капитала, при этом каждое существенно отличалось от другого.

Так, анализ трудовой теории стоимости капитала показал, что Джон Кейнс так же, как и Адам Смит трактует капитал как имущественный комплекс. Однако следует критически подойти к данному определению, так как имущественный комплекс является только частью более широкого понятия «капитал».

Изучив труды сторонников трудовой теории стоимости и теории субъективной стоимости, можно сделать вывод о том, что, только объединив эти теории, более полно раскрывается сущность категории «капитал». Так как имущественный и трудовой капитал, понимаемые в соответствии с идеями, являются составляющими категории «капитал». Кроме того, следует принимать во внимание, что капитал есть то, что способно приносить доход в будущем.

По экономическому определению капитал разделяется на реальный, т.е. в форме средств производства, денежный, т.е. в денежной форме, а также товарный капитал, который выделяют некоторые ученые, т.е. капитал в форме товаров (рисунок 5).

Рисунок 5. Классификация капитала

Нередко капитал делят по сферам его применения: производственный (промышленный), торговый, финансовый (ссудный) и так далее.

Некоторые авторы придерживаются такого мнения, что капитал в широком смысле - это совокупные ресурсы, используемые в хозяйственной деятельности, среди которых важнейшей составляющей является человеческий капитал. С данным высказыванием можно не согласиться, так как с точки зрения отдельного предпринимателя, под капиталом подразумевается все то, что помогает ему достигать поставленных целей в бизнесе. Капитал с этой точки зрения подразделяется на «материальный» и «нематериальный».

Капитал в ходе своего производительного использования по прошествии определенного времени становится капитализированной прибавочной стоимостью, которая направляется на расширение производства. Обязательным условием функционирования капитала является непрерывное его движение или оборот капитала (рисунок 6).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 6. Кругооборот капитала

На основании данного условия выделяется отдельная экономическая категория - авансированный капитал. Грузинов В.П. трактует данную категорию следующим образом: «Денежные средства, вложенные в приобретение факторов производства для изготовления продукции, называются авансированным капиталом». Это определение подтверждает, что капитал в процессе своего использования приносит доход. Следовательно, авансированный капитал имеет две стоимостные оценки: денежная оценка производственных ресурсов, приобретенных по ценам в соответствии со спросом и предложением на них; денежная оценка, величина которой определяется не только стоимостью приобретенных ресурсов, но и размером возможного дохода, получаемого от их использования.

Вышеназванные ресурсы характеризуются с двух сторон. Первая - производственно-техническая, т.е. каждый вид ресурса выполняет свою роль и назначение в процессе создания продукта или оказания услуг. Вторая - экономическая, отражающая их участие в создании доходов.

В процессе производства все ресурсы по-разному участвуют в создании стоимости продукции. Одни из них полностью потребляются в течение одного производственного цикла выпуска товаров, другие -- только частично. Такое участие ресурсов в производственном процессе обуславливает деление авансированного капитала на основной и оборотный.

При этом все элементы капитала имеют стоимостную оценку.

В российской научной терминологии все большее распространение получает понятие «оборотный капитал». Этот термин был позаимствован из зарубежной практики.

В целом можно выделить несколько основных подходов к определению сущности оборотного капитала среди зарубежных экономистов (рисунок 7).

Рисунок 7. Основные подходы к определению оборотного капитала



В наиболее раннем материально-вещественном подходе оборотный капитал рассматривался как материальные блага, которые обладают потребительной и меновой стоимостью и приносят доход. Эта точка зрения получила развитие в работах А. Смита, Д. Рикардо, Дж.- Ст. Милля.

Второе направление было выдвинуто К. Марксом и Ф. Энгельсом, которые исследовали капитал с точки зрения его функциональной формы. Они отождествляли его с общественным производственным отношением, «которое представлено в вещи, и придает этой вещи специфический общественный характер». Экономический критерий разграничения основного и оборотного капитала состоял, по мнению К. Маркса, в способе перенесения их стоимости на стоимость выпускаемой продукции, характере кругооборота и оборота стоимости.

Существует точка зрения, больше распространенная в зарубежной литературе, в которой оборотный капитал рассматривается как работающий капитал (Working capital). Сторонники данного подхода, такие как Дж.К. Шим и Дж. Сигел определяют понятие оборотного капитала как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами, называя его также чистыми текущими активами или чистым оборотным капиталом. В этом определении оборотный капитал отождествляется с понятием собственного оборотного капитала.

Существует также инвестиционный подход, в котором понятие оборотного капитала рассматривается с точки зрения инвестиций. В частности американский экономист Э. Джонс определяет оборотный капитал как сферу инвестирования денежных средств в товарно-материальные ценности, рабочую силу, дебиторскую задолженность за минусом кредиторской задолженности, краткосрочные финансовые вложения.

Материально-вещественный подход был доминирующим в России в советское время и получил широкое распространение в современной отечественной экономической литературе. Его сторонники основное внимание в определении сущности оборотного капитала уделяют объекту вложения финансовых ресурсов, рассматривая оборотный капитал как часть имущества, материальных активов предприятия, совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Стоит отметить, что в советский период в России термин «оборотный капитал» как несвойственный социалистической экономике был заменен понятием «оборотные средства».

Рассматривая природу оборотных средств, некоторые авторы считают, что они представляют собой совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. Впервые в экономической литературе эту точку зрения осветил В.П. Дьяченко: «Стоимость оборотных фондов и фондов обращения составляет в совокупности оборотные средства предприятия». Эту же позицию разделяет М.Н. Крейнина, утверждая, что совокупность названных фондов (оборотных производственных фондов и фондов обращения) образует оборотные средства (оборотный капитал) (рисунок 8).

Рисунок 8. Состав оборотного капитала



Другие экономисты определяют оборотные средства как стоимость или денежные средства, авансированные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения. По мнению профессора Волкова О.И., оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.

Оборотные производственные фонды предприятий согласно рассматриваемому материально-вещественному подходу состоят из трех частей:

- производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и комплектующих изделий;

- незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и полуфабрикаты собственного изготовления;

- расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции.

Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это - в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Другой элемент оборотных средств - фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

Другой позиции относительно определения оборотных средств придерживается Ковалева А.М., которая считает, что оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория и в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

При переходе от планово-административной экономики к рыночной отечественные экономисты получили возможность изучить и использовать накопленный западными экономистами опыт и наработки. Наряду с термином «оборотные средства» в литературе стали использоваться такие термины, как «текущие активы», «оборотный капитал», «оборотные активы». Зачастую эти термины многими авторами отождествляются как одна и та же составляющая имущества. Так, Шеремет А.Д. отождествляет понятия оборотные средства и оборотный капитал и дает следующее определение: «Оборотные средства (оборотный капитал) - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы».

В настоящее время на практике чаще всего оперируют понятием оборотные средства, а не оборотный капитал, считая его синонимом в трактовке зарубежных экономистов. Несмотря на это, на наш взгляд, понятие «оборотные средства» в отличие от понятия «оборотный капитал» может рассматриваться не только как финансовые, но и как материальные ресурсы - например запасы, что может приводить к смешиванию логистических, организационных и финансовых решений.

По нашему мнению, наиболее точным является определение оборотного капитала организации как совокупности денежных средств, авансированных для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения. Данное определение подчеркивает:

- оборотный капитал - это денежные средства организации, а не запасы, незавершенное производство, готовая продукция, как часто говорят профессионалы;

- оборотный капитал авансируется для обеспечения производственно-коммерческого цикла организации, при этом выделяются разные по содержанию и стоящим перед ними задачам фонды обращения и производственные фонды организации.

Оборотный капитал можно определить как составляющую производительного капитала, которая включает в себя часть постоянного капитала (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство) и весь переменный капитал. Иначе говоря, в оборотный капитал входит стоимость предметов труда (постоянный капитал) и переменный капитал, затрачиваемый на покупку рабочей силы.

При этом постоянный имеет свойство самовозрастания за счет получения прибавочной стоимости, а переменный - может только воспроизводиться в прежнем объеме.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта, вкладывается в объекты, использование которых осуществляется организацией либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).

В экономической литературе подходы к определению возможной длительности периода обращения оборотного капитала являются сходными. Для оборотных средств ученые предлагают применять длительность периода в один год или кругооборот, который представляет собой производственный цикл. Современные авторы также считают, что это может быть как год, так и производственный цикл. В отличие от основных средств, назначение оборотного капитала состоит в обеспечении динамической составляющей экономической деятельности предприятия, т.е. потока материальных и денежных ресурсов. Сравнительные характеристики основных и оборотных средств представлены в таблице 1.

Оборотный капитал (Е) находится в постоянном движении, приобретая форму денег (Е^д), сырья, материалов, топлива и других предметов труда. В процессе кругооборота он походят три стадии (рисунок 4).

На первой стадии происходит превращение (Е^д > Е). Это заготовительная стадия, которая охватывает период, необходимый для образования производственных запасов. Оборотный капитал организации на этой стадии используется в денежной форме для приобретения сырья, материалов и других предметов труда.

Таблица 1. Сравнительная характеристика основных и оборотных средств

Признак	Характерные особенности
	основных средств	оборотных средств
Продолжительность участия в производственном процессе	Участвуют во многих производственных циклах	Участвуют в одном производственном цикле
Способ перенесения стоимости на себестоимость продукции	Частями по мере износа	Полностью за один производственный цикл
Характер изменения натуральной формы	Практически не меняется	Для большинства составляющих изменяется полностью, принимая в итоге форму готовой продукции
Периодичность воспроизводства	Воспроизводство в натуральной форме осуществляется через длительные периоды времени, определяемые сроком службы.	Воспроизводство в натуральной форме осуществляется через каждый производственный цикл

Вторая стадия - производственная (Е > N^г). Она начинается с получения предметов труда и заканчивается отправкой готовой продукции (N^г) на склад предприятия. Оборотный капитал выступает на этой стадии в виде предметов труда, незаконченной и готовой продукции (рисунок 9).

Рисунок 9. Стадии кругооборота оборотных средств

Третья стадия (N^г > Е^д) (сбытовая) начинается с поступления готовой продукции на склад предприятия и заканчивается получением выручки от реализации продукции. Оборотный капитал на этой стадии выступает в виде готовой продукции и денег. Из сказанного следует, что оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции.

Ускорение кругооборота высвобождает (мобилизует) средства. При этом между объемом капитала и временем его оборота существует прямая зависимость. Чем дольше длится период оборота, тем больше сумма находящихся в обороте средств. Следовательно, чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше организация получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния.

Однако, несмотря на важную роль оборотного капитала изучению вопроса его экономической природы, а также формирования, движения и воспроизводства в исследованиях современных специалистов в области экономического анализа не уделяется должного внимания. Зачастую капитал и, в частности оборотный капитал, рассматривается лишь как нечто производное, играющее второстепенную роль, а на первое место выносится процесс деятельности предприятия. В этом случае принижается роль исследуемой экономической категории, а ведь именно оборотный капитал является основой возникновения и осуществления деятельности предприятия. Доходы предприятию приносит капитал в процессе его функционирования, движения, а не сама по себе деятельность предприятия. Только капиталу присуще свойство приносить доход в силу того, что он является материальной субстанцией, механизмом, приводящим в движение труд и идеи, воплощая их в предпринимательской инициативе, и способным приносить экономическую выгоду.

Из приведенных доводов следует, что категория оборотного капитала обладает большой значимостью для осуществления деятельности хозяйствующих субъектов, и становится очевидна необходимость организации на каждом предприятии его глубокого системного экономического анализа.

Основной целью экономического анализа оборотного капитала является своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования, а также выявление факторов, влияющих на показатели оборачиваемости и длительности одного периода, количественное измерение их влияния; определение влияния оборачиваемости оборотных средств на финансовое состояние организации.

Финансовое положение организации, ее ликвидность и платёжеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны следующие показатели:

- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользованием кредитами банков, дивиденды по акциям и др.);

- потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

- сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

- величина уплачиваемых налогов и другие.

Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают во времени, в результате у организации возникает потребность в большем или меньшем объёме финансирования в целях поддержания платёжеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных средств, тем больше потребность в финансировании.

Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определённые ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены в первую очередь способностью получения необходимой прибыли.

Таким образом, обеспечивая должный уровень организации аналитической службы и экономического анализа в организации, а также грамотно управляя оборотным капиталом, хозяйствующий субъект получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность.

Поскольку оборотный капитал включает как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость организации.

В этой связи экономический анализ оборотного капитала позволяет:

- оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности организации;

- определить ликвидность баланса организации, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;

- выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства организации в течение финансового цикла.

Величина и структура оборотного капитала должна соответствовать потребностям организации, которые отражены в бюджете, при этом текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы. Поэтому основными задачами анализа оборотного капитала также являются:

- определение объема оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;

- изучение изменения состава и структуры оборотного капитала;

- группировка оборотного капитала по основным признакам;

- определение основных источников формирования оборотного капитала;

- обоснование оптимальной потребности в оборотном капитале;

- определение основных показателей эффективности использования оборотного капитала, а также обоснование эффективности его использования за счет ускорения оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;

- выявление резервов ускорения оборачиваемости и повышения эффективности использования оборотных средств.

Осуществляя анализ оборотного капитала, прежде всего, необходимо выделить составные части данного элемента актива предприятия: оборотный капитал в сфере производства и оборотный капитал в сфере обращения. К первому относятся предметы труда, ко второму -- готовая продукция, финансовые активы.

Основными источниками информации для комплексного анализа оборотного капитала служат: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет движении денежных средств, пояснения к бухгалтерскому балансу, а также сведения статистической отчетности «Основные сведения о деятельности организации».

Бухгалтерский баланс, как источник информации об оборотном капитале организации, имеющий первоочередное значение, характеризует состав, размещение и назначение средств организации на определенную дату. В активе баланса отражается состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве.

Отчёт о финансовых результатах содержит информацию о финансовых результатах организации (прибыль), как эффект от использования оборотного капитала.

Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действенности анализа хозяйственной деятельности.

Источники информации для анализа оборачиваемости оборотных средств носят учетный характер, т.е. это данные, которые содержат документы бухгалтерского учета.

К исходной информации предъявляются определенные требования. Среди наиболее важных можно выделить уместность, достоверность, сопоставимость, рациональность и содержательность. Уместность учетной информации означает ее своевременность, ценность, полезность для оценки результатов и прогнозирования. Достоверность информации характеризуется правдивостью, соответствию нормативным актам и внутрихозяйственным положениям, нейтральностью, возможностью проверки и прозрачностью, осмотрительностью - отражением расходов и убытков прежде, чем доходов и прибылей. Рациональность экономической информации предполагает ее достаточность, оперативность и отсутствие излишних данных.

Важным этапом в анализе является подготовка информации, которая включает проверку данных, обеспечение их сопоставимости, упрощение числовой информации.

В первую очередь информация, собранная для анализа, проверяется на доброкачественность. Проверка проводится с двух сторон. Во-первых, аналитик проверяет, насколько полными являются данные, которые содержат отчеты, таблицы и иные документы, правильно ли они оформлены. Обязательно проверяется правильность арифметических расчетов, а также согласованность показателей приведенных в разных отчетах и таблицах.

Во-вторых, проводится проверка всех привлеченных к анализу данных по существу, в процессе которой определяют, насколько тот или иной показатель соответствует действительности. Средствами этой проверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников.

Принятие инвестиционных и финансовых решений в процессе осуществления деятельности организации тесно связано с анализом и управлением оборотным капиталом хозяйствующего субъекта, поскольку наличие определенной величины и динамики его состояния является одним из важных критериев при выборе оптимальных управленческих решений. Во все периоды жизненного цикла предприятия: от привлечения ресурсов для создания или расширения деятельности до момента ликвидации или реорганизации -- капитал всегда выступает необходимым элементом деятельности предприятия. В настоящее время, как правило, для определения эффективности привлечения ресурсов организацией используются методы финансового планирования и определения денежных потоков. Это достаточно простой, но не всегда эффективный подход.

Привлечение ресурсов организацией -- двоякий процесс, который должен рассматриваться с двух позиций: со стороны инвестора -- как инвестиции, а со стороны предприятия -- как привлечение источников капитала для его формирования. Для решения указанных задач с позиции инвестора вполне достаточно применение финансовых методов, которые позволяют определить сроки возврата вложенных средств и суммы доходов от инвестиций. С точки зрения предприятия, в котором осуществляется формирование капитала, одних финансовых методов анализа для определения степени его воспроизводства, явно недостаточно. Поэтому возникает необходимость применения и ряда других методов и методик анализа привлечения ресурсов и оценки эффективности их использования.

Следует отметить, что в настоящий момент, как за рубежом, так и в России, на практике преобладает узконаправленный подход к анализу оборотного капитала, который базируется в основном на решении задач по изучению отдельных видов активов предприятия и источников их формирования. В связи с этим оборотному капиталу как экономической основе деятельности предприятия, системе, включающей в себя совокупность имущественных отношений и обязательств, в практике финансового и управленческого анализа, а также в теории экономического анализа не уделяется достаточного внимания.

Применительно к оборотному капиталу, как к экономической категории, объективно необходимым является комплексное системное рассмотрение вопросов его анализа, включающее в себя большой комплекс подсистем и специальных задач. При этом комплексный подход к анализу оборотного капитала определяется необходимостью изучения всех его составных частей и свойств. Оборотный капитал организации является целостной системой, структура которой имеет следующий вид (рисунок 10), представляя собой совокупность взаимосвязанных компонентов.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 10. Структура системы оборотный капитал

Таким образом, системность анализа оборотного капитала обуславливается взаимной связью и взаимной зависимостью элементов этой системы.

В свою очередь, система анализа оборотного капитала является частью, подсистемой другой более сложной системы -- системы комплексного экономического анализа деятельности организации.

Процесс изучения оборотного капитала должен включать в себя два основных, присущих любому системному исследованию аспекта: изучение генетических сторон системы (в данном случае -- это формирование оборотного капитала) и изучение функциональных сторон системы (процесса функционирования оборотного капитала).

Схематически это можно представить, как это показано на рисунке 11.

Рисунок 11. Укрупненная схема проведения анализа капитала

Генетическая сторона оборотного капитала изучается путем оценки и детального исследования всей совокупности источников капитала предприятия, путем оценки процесса формирования, определения структуры и других качественных показателей источников формирования капитала, а так же определения их стоимости. Функциональная составляющая данной системы определяется путем анализа структуры и других качественных показателей этой категории.

Системе оборотного капитала, как и любой другой системе, свойственны взаимосвязанность и взаимодействие с внешней средой. Это свойство систем объясняется тем, что система формируется и проявляет свои свойства только в процессе взаимодействия с внешней средой. Система реагирует на воздействие внешней среды, сохраняя при этом качественную определенность и свойства, обеспечивая относительную устойчивость и адаптивность функционирования системы. Без взаимодействия с внешней средой ни одна организация функционировать не может, однако, чем меньше возмущение во внешней среде, тем устойчивее будет функционировать организация. Схему взаимодействия оборотного капитала с внешней средой можно показать на рисунке 12.



ВНЕШНЯЯ СРЕДА

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 12. Воздействие внешней среды на оборотный капитал организации

Оборотный капитал является одним из важнейших компонентов системы организации. Именно поэтому правильный подход к управлению этим элементом имеет существенное значение для эффективного функционирования фирмы и, следовательно, получения максимальной прибыли.

По результатам рассмотрения системы оборотного капитала организации можно сделать вывод, что при разработке методики анализа оборотных средств организации целесообразно применять системный подход, заключающийся в использовании системы показателей.

Практическое применение этой методики нацелено на совершенствование анализа и управления оборотным капиталом организации путем детального изучения процесса формирования и функционирования оборотного капитала, тщательного, комплексного анализа всех его составных элементов, их взаимосвязи и взаимообусловленности.

1.3 Организационно-экономическая характеристика хозяйствующего субъекта

Общество с ограниченной ответственностью «ИнтерЛогистик» в дальнейшем «Общество», создано решением учредителя в соответствии с Федеральным законом «Об Обществах с ограниченной ответственностью», Гражданским Кодексом Российской Федерации и другим действующим законодательством.

Сокращенное наименование: ООО «ИнтерЛогистик». Место нахождения Общества и почтовый адрес Общества: Россия, 305023, г. Курск, ул. 1-ая Кожевенная, 31. Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава и действующего законодательства РФ. Настоящий Устав определяет деятельность Общества, права и обязанности его Участников, порядок реорганизации и ликвидации Общества. Общество создано без ограничения срока деятельности. Общество приобретает права юридического лица с момента государственной регистрации.

Общество действует на принципах хозяйственного расчета, самоокупаемости и самофинансирования, всецело отвечает за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности и выполнения обязательств перед заказчиками, бюджетом, банком.

Общество имеет самостоятельный баланс, счет в банке, печать со своим наименованием и указанием места нахождения. Общество вправе иметь штампы и фирменные бланки, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

При изменении места нахождения Общества, Участники обязаны в установленный действующим законодательством срок с момента принятия такого решения внести изменения в учредительные документы и произвести их регистрацию в Регистрирующем органе.

Общество ведет список участников Общества с указанием сведений о каждом участнике Общества, размере его доли в Уставном капитале Общества и ее оплате, а также о размере долей, принадлежащих Обществу, датах их перехода к Обществу или приобретения Обществом.

Каждый участник Общества обязан письменно информировать Общество об изменении сведений о своем имени или наименовании, местожительстве или местонахождении, а также сведений о принадлежащих ему долях в Уставном капитале Общества не позднее пятнадцати календарных дней с даты таких изменений. В случае непредставления участником Общества информации об изменении сведений о себе Общество не несет ответственность за причиненные в связи с этим убытки.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также получение прибыли. Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законодательством, включая, но, не ограничиваясь следующими: производство и реализация продукции всех видов, не запрещенных законодательством Российской Федерации; оптовая торговля оборудованием, машинами и запасными частями к ним для сельского хозяйства; техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств; розничная торговля машинами, запасными частями, оборудованием; торгово-закупочная, коммерческая, посредническая деятельность; производство и реализация товаров народного потребления, включая продукты питания; производство, переработка и реализация продукции сельского хозяйства; организация общественного питания: создание кафе, ресторанов, закусочных; осуществление транспортных и складских услуг; осуществление гостиничного бизнеса; организация и участие в выставках, ярмарках и т.д.; маркетинговые исследования (включая рекламную деятельность), изучение рынка, поиск потенциальных партнеров среди отечественных и зарубежных фирм; осуществление в установленном порядке внешнеэкономической деятельности: экспорт и импорт товаров, внешнеторговые операции различной направленности; создание совместных предприятий; предоставление посреднических услуг, связанных с недвижимым имуществом.

...