Система показателей и методика экономического анализа капитала организации

При осуществлении видов деятельности, на которые распространяются ограничения, предусмотренные действующим законодательством России, Общество в установленном порядке приобретает лицензии.

Для осуществления деятельности Общества сформирован Уставный капитал в размере 20000 (Двадцать тысяч) рублей. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Не допускается освобождение Участника Общества от обязанности внесения вклада в Уставный капитал Общества, в том числе путём зачёта требований к Обществу.

Вкладом в Уставный капитал Общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку. Денежная оценка неденежных вкладов в Уставный капитал Общества, вносимых Участниками Общества и принимаемыми в Общество третьими лицами, утверждается решением Общего Собрания Участников Общества, принимаемыми всеми Участниками Общества единогласно.

Бухгалтерский и налоговый учет осуществляется бухгалтерской службой, возглавляемой главным бухгалтером, в соответствии с учетной политикой и рабочим планом счетов.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «ИнтерЛогистик» согласно отчету о финансовых результатах можно представить в таблице 2. Для пересчета показателей в сопоставимые цены используется общий индекс цен, который составил в 2014 году 1,127. (Статистический бюллетень территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Орловской области за 2014 год).



Таблица 2. Экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «ИнтерЛогистик» за 2013-2014 годы

Показатели	Прошлый год	Отчетный год в действующих ценах	Отчетный год в сопоставимых ценах
		факт	отклонение (+,-)	темп роста, %	факт	отклонение, (+,-)	темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Выручка, тыс. руб.	16765	21729	4964	129,6	19280	2515	115,0
2.Себестоимость продаж - сумма, тыс. руб. - уровень, %	13531 80,7	16982 78,2	3451 -215	125,5 -	15068 78,2	1537 -2,5	111,4 -
3. Валовая прибыль - сумма, тыс. руб. - уровень, %	3234 19,3	4747 21,8	1513 2,5	146,8 -	4212 21,8	978 2,5	130,2 -
4.Коммерческие расходы - сумма, тыс. руб. - уровень, %	1535 9,2	5364 24,7	3829 15,5	349,4 -	4760 24,7	3225 15,5	310,1 -
5. Прибыль (убыток) от продаж - сумма, тыс. руб. - уровень, %	1699 10,1	617 2,8	-1082 -7,3	36,3 -	547 2,8	-1152 -7,3	32,2 -
6. Прочие доходы, тыс. руб. - сумма, тыс. руб. - уровень, %	87 0,5	15 0,07	-72 0,07	17,2 -	13 0,07	-74 -0,43	14,9 -
7.Прочие расходы, тыс. руб. - сумма, тыс. руб. - уровень, %	85 0,5	344 1,6	339 1,1	404,7 -	305 1,6	220 1,1	358,8 -
8. Прибыль до налогообложения - сумма, тыс. руб. - уровень, %	1701 10,1	-979 4,5	-2680 -5,6	-157,6 -	869 4,5	-2533 -5,6	-151,1 -
9. Текущий налог на прибыль - сумма, тыс. руб. - уровень, %	340 2,03	- -	-340 -2,03	- -	- -	- -	- -
10. Чистая прибыль отчетного периода - сумма, тыс. руб. - уровень, % - в % к прибыли до налогообложения	1361 8,1 80,0	-979 4,5 100	-2340 -3,6 20	-171,9 - -	869 4,5 100	-2230 -3,6 20	-163,9 - -
11. Стоимость имущества, тыс. руб.	4151	8225	4074	198,1	7298	3147	175,8
12. Среднесписочная численность работников, чел.	55	59	4	107,3	-	-	-
13. Производительность труда, тыс. руб.	305	368	63	120,7	327	22	107,2
14. Расходы на оплату труда, тыс. руб.	5071	5015	-56	98,9	4449	-622	87,7
15. Среднемесячная зарплата на 1 работника, руб.	7683	7084	-599	92,2	6286	-1397	81,8

Проанализировав данные таблицы 2, можно сделать следующие основные выводы.

Выручка в фактических ценах, полученная в 2014 году возросла по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 4964 тыс. рублей, что составило 29,6 %. Выручка в сопоставимых ценах, полученная в 2014 году возросла по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 2515 тыс. рублей, что составило 15 %.

Себестоимость продаж в фактических ценах в 2014 году возросла по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 3451 тыс. рублей, что составило 25,5 %. Себестоимость продаж в сопоставимых ценах в 2014 году возросла по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 1537 тыс. рублей, что составило 11,4 %.

Валовая прибыль в фактических ценах, полученная в 2014 году возросла по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 1513 тыс. рублей, что составило 46,8 %. Валовая прибыль в сопоставимых ценах, полученная в 2014 году возросла по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 978 тыс. рублей, что составило 30,2 %. Рост валовой прибыли был обусловлен ростом выручки.

Объем коммерческих расходов в фактических ценах в 2014 году возрос по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 3829 тыс. рублей, что составило 249,4 %.

Прибыль от продаж в фактических ценах, полученная в 2014 году снизилась по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 1082 тыс. рублей, что составило 63,7 %. В 2014 году организация получила прочие доходы в объеме 15 тыс. рублей; объем прочих расходов в 2014 году снизился по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 72 тысячи рублей, что составило 82,8 %.

Среднегодовая стоимость имущества анализируемой организации в фактических ценах в 2014 году возросла по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 4074 тыс. рублей, что составило 98,1 %. Среднегодовая стоимость имущества в сопоставимых ценах в 2014 году возросла по сравнению с аналогичным периодом 2013 года на 3147 тыс. рублей, что составило 75,8 %.

Среднесписочная численность работников в 2014 году возросла по сравнению с 2013 годом на 4 человека, что составило 7,3 %; фонд оплаты труда в 2014 году снизился по сравнению с 2013 годом на 56 тыс. рублей, что составило 1,1 %; среднемесячная заработная плата одного работника снизилась в 2014 году на 599 рублей, что составило 7,8 %; производительность труда в ООО «ИнтерЛогистик» возросла в 2014 году на 63 тыс. рублей, что составило 20,7 %.

Выполним расчет влияния факторов на динамику прибыли в действующих ценах за период с 2013 по 2014 годы, используя данные отчета о финансовых результатах за 2013-2014 годы. Результаты представим в таблице 3.



Таблица 3. Факторный анализ прибыли до налогообложения в действующих ценах ООО «ИнтерЛогистик» за 2013-2014 гг.

Факторы	Методика расчета*	Расчет	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу
1	2	3	4	5
1. Изменение объёма выручки	, где	(21729-16765)*0,101	+501,364	+18,7
2. Изменение ср. уровня валовой прибыли		21729*(0,218-0,193)	+543,225	-20,3
3. Изменение ср. уровня коммерческих расходов		21729*(0,247-0,092)	-3367,995	-125,7
4. Проценты к получению	Отчетная сумма процентов к получению - базисная сумма процентов к получению	1-0	+1	+0,04
5. Проценты к уплате	Отчетная сумма процентов к уплате - базисная сумма процентов к уплате	34-0	-34	-1,3
6. Изменение суммы прочих доходов	Отчетная сумма прочих доходов - базисная сумма прочих доходов	15-87	-72	-2,7
7. Изменение суммы прочих расходов	Отчетная сумма прочих расходов - базисная сумма прочих расходов	344-85	-259	-9,7
Итого			-2680	100,0

(* - выручка соответственно базисного и отчетного периодов; , - уровень коммерческих расходов в общем объеме выручки соответственно в базисном и отчетном периодах; , - уровень управленческих расходов в общем объеме выручки соответственно в базисном и отчетном периодах; , - уровень валовой прибыли в общем объеме выручки соответственно в базисном и отчетном периодах; - уровень прибыли от продаж в общем объеме выручки базисного периода; - прибыль от продаж).

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что в 2014 году прибыль до налогообложения ООО «ИнтерЛогистик» снизилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 1445 тыс. руб.

Положительное воздействие на изменение суммы прибыли оказал единственный фактор - получение организацией прочих доходов в размере 87 тыс. руб.; все остальные факторы оказали отрицательное воздействие на изменение суммы прибыли.

Наибольшее отрицательное воздействие на изменение суммы прибыли до налогообложения исследуемой организации оказало снижение выручки; вследствие снижения данного показателя прибыль до налогообложения в действующих ценах снизилась на 757,6 тыс. рублей.



2. Системный анализ формирования и использования основного и оборотного капитала организации

2.1 Анализ структурно-динамической тенденции развития основного и оборотного капитала

Основные средства ООО «ИнтерЛогистик» занимают большую часть в составе внеоборотных активов; в 2013 и в 2014 годах они являлись единственной составляющей внеоборотных активов.

Оборотные активы занимают наибольший удельный вес в общей валюте баланса организации. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние организации.

Исследуемая организация ООО «ИнтерЛогистик» не является исключением. В общей стоимости его имущества оборотный капитал занимает наибольший удельный вес по сравнению с основным капиталом.

Сравнительный анализ общего объема и динамики основных и оборотных средств организации ООО «ИнтерЛогистик» за 2013-2014 г.г., составленный на основе приложения 4, представлен в таблице 4.

Таблица 4. Анализ общего объема и динамики основных и оборотных средств ООО «ИнтерЛогистик» за период с 2012 г. по 2014 г.

Даты	Имущество, всего тыс. руб.	В том числе:	Базисные темпы роста, %
		Основные средства	Оборотные средства	Имущество	Основные средства	Оборотные средства
		сумма, тыс. руб.	уд. вес, %	сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
На 31.12.2012 г.	3671	48	1,3	3624	98,7	100	100	100
На 31.12.2013 г.	4630	184	3,9	4447	96,1	126,1	383,3	122,7
На 31.12.2014 г.	11819	714	6,1	11106	93,9	321,9	1487,5	306,5



Анализируя данные таблицы 4, можно сделать следующие основные выводы:

- доля оборотных средств намного превышает долю основных средств в составе имущества организации в течение всего анализируемого периода времени;

- в течение анализируемого периода времени удельный вес основных средств в общей сумме имущества организации растет; за два года он вырос с 1,3 % до 6,1 %;

- удельный вес оборотных средств организации в общей сумме имущества снижается; за два года он снизился с 98,7 % до 93,9 %;

- основные средства, в отличие от оборотных, характеризуются неравномерным развитием; темпы роста основного капитала превышают темпы роста оборотного капитала и всего имущества организации.

Динамику показателей по базисным темпам роста можно проследить с помощью рисунка 13.

Рисунок 13. Динамика имущества, основных и оборотных средств ООО «ИнтерЛогистик» за период с 31.12.2013 г. по 31.12.2014 г.



Как видно из приведенного рисунка, темпы роста основных средств действительно значительно опережают темпы роста как имущества в целом, так и оборотных средств, что и обеспечивает увеличение темпов роста имущества в целом.

Такая ситуация не способствует повышению эффективности хозяйственной деятельности организации. Однако возможный избыток оборотных средств может означать, что часть средств организации бездействует и не приносит дохода.

Основными характеристиками основного и оборотного капитала организации являются его стоимость, состав и структура.

Вследствие того, что основной капитал по своему составу и структуре в анализируемой организации представлен только основными средствами, дадим оценку оборотного капитала ООО «ИнтерЛогистик».

Стоимость оборотного капитала зависит от характера и объема выпускаемой продукции, технико-организационного уровня производства (в частности, качества материально-технического снабжения) и ряда других факторов. Оборотные средства классифицируются по следующим признакам:

- обслуживаемая сфера экономической деятельности;

- особенности планирования и организации;

- источники формирования;

- группы и виды.

По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежные средства). В зависимости от особенностей планирования и организации оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым принадлежат те элементы оборотных средств, минимальные запасы которых могут быть рассчитаны с достаточной степенью точности. К ненормируемым относят незаконченную продукцию, готовую продукцию, находящуюся на складе, отгруженную и неоплаченную продукцию, деньги в кассе и на счете организации и другие.

По источникам формирования оборотные средства разделяются на собственные, заемные, привлеченные и другие. Собственные оборотные средства образуются за счет уставного фонда и прибыли организации, а также за счет средств, приравненных к собственным средствам (устойчивая). По периоду функционирования оборотные активы состоят из постоянной и переменной части, т.е. зависящей и не зависящей от сезонных колебаний объемов деятельности организации. Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств организации, находящихся в обороте. Состав оборотного капитала представлен в таблице 5.

Таблица 5. Состав оборотного капитала по степени ликвидности и по степени риска вложения средств

Состав капитала по степени ликвидности и	Состав капитала по степени риска вложения средств
Абсолютно ликвидные активы	Наиболее ликвидные активы	Быстро ликвидные (реализуемые) активы	Медленно ликвидные (реализуемые) активы	Оборотные средства с минимальным риском вложения	Оборотные средства с малым риском вложения	Оборотные средства со средним риском вложения	Оборотные средства с высоким риском вложения
Денежные средства и денежные эквиваленты	Финансовые вложения	Дебиторская задолженность (краткосрочная)	Запасы за вычетом расходов будущих периодов; дебиторская задолженность (долгосрочная)	Денежные средства; краткосрочные финансовые вложения	Дебиторская задолженность за минусом сомнительной; производственные запасы за вычетом залежалых; остатки готовой продукции и товаров за вычетом не пользующихся	Незавершенное производство за вычетом сверхнормативного; расходы будущих периодов	Сомнительная дебиторская задолженность. Залежалые производственные запасы. Сверхнормативное незавершенное производство незавершенное производство. 4.4. Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом. 4.5. Прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы.

Задача такой классификации - выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом организации предполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах организации, особенно в текущих.

Структура оборотного капитала характеризуется удельным весом отдельных групп в его общей стоимости.

В процессе анализа, прежде всего, необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотного капитала на основе бухгалтерской отчетности организации. Анализ состава, динамики и структуры оборотного капитала ООО «ИнтерЛогистик» за 2014 г. представим в таблице 6.

Таблица 6. Анализ состава, динамики и структуры оборотного капитала ООО «ИнтерЛогистик» за 2014 г.

Группы оборотных средств	На 31.12.2013 года	На 31.12.2014 года	Изменение
	сумма, тыс. руб.	уд. вес,%	сумма, тыс. руб.	уд. вес,%	сумма, тыс. руб.	уд. вес,%	Темп роста,%
Общая сумма оборотных средств, в том числе:	4447	100	11106	100	+6659	-	249,7
Запасы	133	2,9	6208	55,9	+6075	+53	4667,7
Дебиторская задолженность	1751	39,4	4754	42,8	+3003	+3,4	271,5
Денежные средства	2555	57,5	125	1,1	-2430	-56,4	4,9
Финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Прочие оборотные активы	7	0,2	5	0,005	-2	-0,195	71,4

Как видно из таблицы 6, в анализируемой организации наибольший удельный вес в оборотных активах на конец 2013 г. занимали денежные средства; на их долю приходилось 57,5 % общей суммы оборотных активов, а на конец 2014 г. - запасы; на ее долю приходилось 55,9 % общей суммы оборотных активов.

Значительный рост доли запасов свидетельствует о замедлении процесса продаж в анализируемой организации; рост доли дебиторской задолженности свидетельствует об ухудшении расчетно-платежной дисциплины организации.

Существуют серьезные негативные последствия увеличения объема медленно реализуемых активов на балансе организации. Этот, так называемый, «мертвый» капитал замедляет оборачиваемость средств организации и, следовательно, снижает эффективность его деятельности. Зачастую наличием и ростом доли медленно реализуемых активов во многом определяется падение значений показателей рентабельности. Наконец, медленно реализуемые активы, отражаемые в составе отдельных элементов оборотного капитала, могут исказить подлинную картину ликвидности организации, введя в заблуждение его руководство и деловых партнеров. Положение усугубляется тем, что во многих российских организациях, в том числе и на исследуемом ООО «ИнтерЛогистик», ослаблен контроль за сохранностью товарно-материальных ценностей. Проводимая нередко формально инвентаризация не позволяет руководителю организации и бухгалтерии составить объективную картину наличия и сохранности материальных ценностей.

Поскольку медленно реализуемые активы составляют значительную часть оборотного капитала ООО «ИнтерЛогистик», руководству организации и ее главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения организации. Такими мерами могут стать:

- инвентаризация состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; дебиторской задолженности, нереальной к взысканию) и уточнение реальной величины имущества организации;

- совершенствование организации расчетов с покупателями (в условиях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации);

- сокращение чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.

Таким образом, в ООО «ИнтерЛогистик» наблюдается достаточно нестабильная и не очень благоприятная структура оборотного капитала, что свидетельствует о нестабильной работе организации и необходимости обеспечения более отлаженного процесса производства, сбыта продукции, а также совершенствования контрольно-аналитической работы.

2.2 Анализ движения, состояния и обеспеченности организации основным капиталом

Промышленно-производственные основные фонды принимают непосредственное участие в процессе производства. Однако не все виды этих основных фондов выполняют в нем одинаковую роль. В связи с тем, что промышленно-производственные основные фонды оказывают решающее влияние на результаты производственно-хозяйственной деятельности организаций, необходимо более детально проанализировать их состав и структуру, а также происшедшие за год изменения.

В процессе анализа выявляются соотношение активной и пассивной частей промышленно-производственных основных фондов. К активным относятся те основные фонды, которые непосредственно воздействуют на предметы труда в процессе производства. К пассивной части, как правило, относятся такие основные фонды, которые создают необходимые условия и тем самым способствуют превращению предметов труда в продукцию. Это - здания, сооружения, передаточные устройства и др.

Производственная структура представляет собой соотношение различных групп основных производственных фондов в их общей стоимости.

Соотношение активной и пассивной частей основных производственных фондов служит определенной характеристикой возможностей предприятия. Как правило, чем выше доля активной части, тем больше продукции (в натуральном выражении) может быть произведено при одной и той же суммарной величине основных производственных фондов. Отнесение тех или иных видов основных фондов к активной или пассивной части зависит от отраслевых особенностей.

Известно, что эффективность производства непосредственно зависит от возрастных характеристик основных производственных фондов и, прежде всего, их активной части - машин и оборудования.

B ООО «ИнтерЛогистик» активная часть основных фондов включает машины и оборудование, сооружения и передаточные устройства и транспортные средства, в соответствии с основным видом деятельности - оптовая торговля машинами и оборудованием для сельского хозяйства. Пассивная часть основных фондов включает все остальные основные средства, представленные в отчетности данной организации.

Оценка размеров, динамика и структура вложений капитала ООО «ИнтерЛогистик» в основные средства с применением горизонтального анализа представлены в таблице 7.

Таблица 7. Оценка размеров, динамика и структура вложений капитала ООО «ИнтерЛогистик» в основные средства за период с 2013 по 2014 гг.

Стоимость основных фондов	на конец 2013 года	на конец 2014 года	Отклонение, +; -
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Всего в т.ч.:	252	100	932	100	680	369,8
Активные основные фонды (транспортные средства)	252	100	932	100	680	369,8
Пассивные основные фонды	-	-	-	-	-	-

Как видно из таблицы 7, основные фонды ООО «ИнтерЛогистик» представлены только лишь активной частью; в анализируемой организации показатель обеспеченности основными средствами в отчетном периоде увеличился на 680 тыс. руб., что составило 269,8 %.

Наличие и движение основных средств в отчетном периоде, как правило, отражаются в форме № 5, а также в годовых ведомостях амортизации. Согласно этим формам определяется изменение суммы основных средств в целом на конец года, по сравнению с их наличием на начало отчетного года.

Стоимость основных средств по полной первоначальной стоимости (остаток на конец периода) определяется по балансовой схеме (формула 2):

, (2)

где: -- стоимость (наличие) основных средств на конец отчетного периода, тыс. руб.;

-- стоимость (наличие) основных средств на начало отчетного периода, тыс. руб.;

-- стоимость поступивших основных средств, тыс. руб.;

-- стоимость выбывших основных средств, тыс. руб.

Остаток основных средств в ООО «ИнтерЛогистик» на конец 2013 года составил:

177 + 252 - 175 = 252 (тыс. руб.)

Остаток основных средств в ООО «ИнтерЛогистик» на конец 2014 года составил:

252 + 547 = 932 (тыс. руб.)

На основе приведенного равенства (формула 1) рассчитывается индекс роста основных средств в коэффициентах или процентах (формула 3):

(3)



Отсюда индекс роста основных средств ООО «ИнтерЛогистик» в 2013 году составил:

252 ч 177 = 1,4 или 142,3 %

Индекс роста основных средств ООО «ИнтерЛогистик» в 2014 году составил:

932 ч 252 = 3,7 или 369,8 %

Таким образом, индекс роста основных средств в 2013 году показал, что прирост основных средств за отчетный период составил 42,3 %; индекс роста основных средств в 2014 году показал, что рост основных средств за отчетный период составил 269,8 %.

Таким образом, рассмотрев и проанализировав систему показателей обеспеченности основных средств ООО «ИнтерЛогистик», а также дав оценку их динамики, можно сделать вывод о том, что организация слабо обеспечена основными производственными фондами для ведения своей финансово-хозяйственной деятельности. ООО «ИнтерЛогистик» ежегодно пополняет основные средства, но только их активную часть.

Наряду с показателями объема, структуры основных фондов важное значение имеют показатели движения, технического состояния, которое характеризуется степенью их обновления и изношенности, выбытия и т.д.

Износ основных фондов - частичная или полная утрата основными фондами потребительских свойств и стоимости, как в процессе эксплуатации, так и при их бездействии. Различают моральный и физический износ.

Физический - ухудшение технико-экономических и социальных характеристик под воздействием процесса труда, сил природы, а также бездействия. Моральный - снижение стоимости действующих ОФ в результате появления новых видов, более дешевых и с большей производительностью.

Для характеристики состояния основных средств организации, их динамики и технического состояния рассмотрен ряд показателей, для расчета которых данные приводятся в годовых ведомостях амортизации за 2013 - 2014 гг.

Коэффициент износа характеризует степень изношенности основных средств организации. Данный коэффициент рассчитывается с помощью формулы 4:

, (4)

где: - сумма начисленного износа основных средств, тыс. руб.;

- первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.

Также следует отметить, что данный коэффициент может быть выражен также и в процентах, путем умножения полученного коэффициента на 100%.

Коэффициент годности (), характеризует неизношенную часть основных средств, а именно качественное состояние (производственную способность) на определенную дату (формула 5).

(5)

Коэффициенты износа и годности рассчитаны как на начало года, так и на конец года; результаты представлены в таблице 8.

Таблица 8. Динамика показателей состояния основных фондов за 2013-2014 гг. в ООО «ИнтерЛогистик»

Показатель	2013 год	2014 год
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
Коэффициент износа, единиц	0,729	0,269	0,269	0,234
Коэффициент годности, единиц	0,271	0,731	0,731	0,766



Анализируя полученные показатели, можно сделать следующие основные выводы:

- самая высокая степень изношенности основных фондов приходится на начало 2013 года и составляет 72,9 %;

- на конец 2014 года степень изношенности основных фондов значительно снизилась и составила 23,4 %;

- соответственно возросла доля неизношенной части основных фондов; в течение анализируемого периода времени она возросла с 27,1 % до 76,6 %.

Таким образом, следует сделать вывод о том, что ООО «ИнтерЛогистик» осуществляет более интенсивное обновление основных фондов, активной части. Снижение степени износа обусловлено амортизацией, приобретением или получением основных фондов с уровнем износа меньшим, чем средний по организации.

На основании данных таблицы 8 рассмотрена динамика коэффициента износа основных средств за 2 года графически (рисунок 14).

Рисунок 14. Динамика коэффициента износа основных средств за 2013-2014 годы в ООО «ИнтерЛогистик»



Из рисунка 14 также наглядно видно, что данный коэффициент имеет тенденцию к уменьшению, что означает улучшение состояния основных средств организации.

Коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств. На сумму износа основных средств большое влияние оказывает принятый в организации способ начисления амортизации, что подтверждает условность показателя износа основных средств.

На основании данных таблицы 8 рассмотрена динамика коэффициента годности основных средств исследуемой организации за 2 года графически (рисунок 15).

Рисунок 15. Динамика коэффициента годности основных средств за 2013-2014 годы в ООО «ИнтерЛогистик»

Из рисунка 15 также наглядно видно, что данный коэффициент имеет тенденцию к росту, что означает улучшение состояния основных средств организации.

При существующей в настоящее время системы учета и отчетности коэффициент годности дает лишь условную оценку состояния основных средств в общей их массе, что существенно ограничивает возможность использования данного показателя для анализа.

Для расширения этих возможностей рекомендуется в отчетности отдельными строками выделять износ по активной и пассивной частям основных средств, а лучше по отдельным их группам.

Степень поступления основных фондов характеризуется коэффициентом поступления (), который рассчитывается по формуле 6:

(6)

где: - стоимость поступивших основных фондов;

- стоимость основных фондов на конец года.

Коэффициент поступления рассчитан по всем основным фондам, в том числе по активной и пассивной их части (таблица 9) и рассмотрена его динамика за 2 года графически (рисунок 16).

Таблица 9. Степень поступления основных фондов за 2013-2014 годы в ООО «ИнтерЛогистик»

Виды основных средств	Стоимость, тыс. руб.	Коэффициент поступления, единиц.
	2013 год	2014 год	2013 год	2014 год
Активная часть всего, в т.ч.:	252	547	1,0	0,6
Транспортные средства	252	547	1,0	0,6

Цель обновления - снижение расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, снижение простоев оборудования, рост производительности труда, повышение качества продукции.

Согласно данным таблицы 9 доля поступивших основных фондов в их общем объеме на конец периода составила в 2013 году 100 %, в 2014 году - 60 %.

Таким образом, можно сделать вывод о снижении объема поступления основных фондов в анализируемой организации.

Рисунок 16. Динамика коэффициента поступления за 2013-2014 годы в ООО «ИнтерЛогистик»

По данным рисунка 16 видно, что поступление основных фондов в 2014 году снизилось по сравнению с 2013 годом и составило 0,6 (по данным таблицы 9).

Коэффициент выбытия () показывает долю основных средств, ежегодно выбывающих из организации. Данный коэффициент рассчитывается по формуле 7:

(7)

где: - стоимость выбывших основных фондов;

- стоимость основных фондов на начало года.

Коэффициент выбытия по ООО «ИнтерЛогистик» в 2013 г. составил: 0,989

Т.о., в 2013 году в исследуемой организации выбыло 98,9 % основных средств в их общем объеме на начало периода. В 2014 г. выбытие основных фондов из организации не осуществлялось.

Для характеристики обновления основных средств исчисляют коэффициент обновления основных фондов, который рассчитывается по формуле 8:

(8)

где: - стоимость новых поступивших основных фондов;

- стоимость основных фондов на конец года.

В течение анализируемого периода времени организацией не приобреталось новых основных фондов.

Анализируя динамику основных средств анализируемой организации прирост основных фондов (активной их части) следует отметить как положительный факт в хозяйственной деятельности ООО «ИнтерЛогистик». Это означает, что анализируемая организация инвестирует средства в основные фонды, проявляет заботу о расширении производства и увеличении объема выручки.

В практике учета и планирования производства для измерения основных средств организации используются как денежные, так и натуральные показатели, поскольку основные средства в производственном процессе выступают не только как носители стоимости, но и как совокупность средств труда определенного вида.

На основе данных Пояснений к бухгалтерскому балансу за 2014 год произведена качественная характеристика основных средств ООО «ИнтерЛогистик» представленная в таблице 10.



Таблица 10. Качественная характеристика основных средств ООО «ИнтерЛогистик» за 2014 г.

Показатели	На начало года (тыс. руб.)	На конец года (тыс. руб.)	Отклонение (+ ; -)	Темпы роста, %
Первоначальная стоимость (балансовая стоимость)	252	932	680	369,8
Износ (амортизация)	68	218	150	320,6
Остаточная стоимость	184	714	530	388,04

На конец 2014 года первоначальная стоимость основных средств исследуемой организации возросла на 269,8 %; износ (амортизация) на конец года увеличился на 220,6 %; остаточная стоимость основных фондов возросла на 288,04 %.

При анализе состояния основных фондов необходимо помнить, что основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства многопланово и разносторонне влияют на финансовые результаты деятельности организации.

Характер влияния зависит от хозяйственных операций, которые имели место в анализируемой организации. Из данных бухгалтерского учета периода за 2014 год по данным бухгалтерской отчетности, видно, что основные средства исследуемой организации приобретались за плату и их списания и выбытия не происходило.

Характер влияния различных хозяйственных операций показан в таблице 11.

Таблица 11. Влияние хозяйственных операций с основными средствами на финансовое состояние и результаты деятельности организации

Содержание хозяйственной операции	Влияние на имущественное состояние и финансовые результаты деятельности организации
Приобретение основных средств за плату	Увеличиваются внеоборотные активы организации, изменяется структура капитала организации. В целом замедляется оборот капитала, сокращаются размеры наиболее ликвидных активов, ухудшается платежеспособность. На величину расходов по доставке и монтажу объектов уменьшается чистая прибыль или фонд накопления. Оборотные средства увеличиваются на сумму уплаченного НДС (списываются на уменьшение задолженности бюджету по НДС на реализованную продукцию в течение 6 мес.).
Получено безвозмездно от юридических и физических лиц	Увеличивается размер собственного капитала организации. С одной стороны, это ведет к росту устойчивости финансового положения, с другой -- к повышению удельного веса амортизационных отчислений и расходов на ремонт в себестоимости продукции. Увеличиваются прочие доходы организации на величину первоначальной или остаточной стоимости. Одновременно на сумму износа увеличиваются прочие расходы (убытки).
Текущая аренда основных средств	Издержки арендатора увеличиваются на сумму арендной платы, а также на сумму расходов по капитальному ремонту (если это оговорено условиями договора аренды)
Продажа и ликвидация основных средств	Финансовый результат выявляется по каждому проданному и ликвидируемому объекту. Собственные источники организации уменьшаются на сумму недовнесенного в бюджет НДС и на сумму недоамортизации ликвидируемого объекта.
Безвозмездная передача основных средств	Уменьшается сумма основных средств на величину остаточной стоимости переданных основных средств плюс расходы по выбытию плюс НДС.

Таким образом, анализ движения основных средств ООО «ИнтерЛогистик» показал, что организация проводит недостаточно интенсивное обновление и замену фондов; имеющиеся средства имеют средний уровень износа; отсутствует выбытие основных фондов.

2.3 Оценка источников, структуры и динамики оборотного капитала

Система формирования оборотного капитала влияет на скорость его оборота и эффективность использования. Кроме того, финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько правильно осуществляется финансовая политика в отношении источников формирования оборотного капитала.

Избыток оборотных средств означает, что часть средств организации бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств организации.

Вопрос об источниках формирования оборотного капитала важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности организации в оборотном капитале нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основная задача управления процессом формирования оборотного капитала - обеспечить эффективность его привлечения.

Источники формирования оборотных средств могут быть: собственные, заёмные и дополнительно привлеченные.

Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе III бухгалтерского баланса. Информация о заёмных и привлеченных источниках средств представлена в разделах IV и V бухгалтерского баланса.

Формирование оборотных средств происходит в момент создания организации, когда формируется ее уставный капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотном капитале покрывается за счет собственных источников: прибыли, средств уставного и резервного капиталов и других. Однако в силу ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и другие) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этих случаях для финансового обеспечения хозяйственной деятельности необходимо привлечение заёмных источников - кредитов, займов и т.д.

Состав и структура источников формирования оборотного капитала ООО «ИнтерЛогистик» приведены в таблице 12.

Таблица 12. Анализ состава, структуры и динамики источников оборотного капитала ООО «ИнтерЛогистик» за 2014 г.

Источники оборотных средств	На 31.12.2013 года	На 31.12.2014 года	Изменение
	сумма, тыс. руб.	уд. вес,%	сумма, тыс. руб.	уд. вес,%	сумма, тыс. руб.	уд. вес,%	Темп роста,%
Общая сумма источников оборотных средств, в т.ч.:	4630	100	11819	100	7189	-	255,3
Собственные, всего: в т.ч.:	4323	93,4	2826	23,9	-1497	-69,5	65,4
Уставный капитал	20	0,4	20	0,2	-	-0,2	100
Нераспределенная прибыль	4303	92,9	2806	23,7	-1497	-69,2	65,2
Заёмные, всего: в т.ч.:	307	6,6	8993	76,1	8686	69,5	2929,3
Заемные средства	2	0,04	36	0,3	34	0,26	1800
Кредиторская задолженность	305	6,6	8957	75,8	8652	69,2	2936,7

Данные таблицы 12 показывают, что основными источниками оборотного капитала организации на конец 2013 года (92,9 %), является нераспределенная прибыль, а на конец 2014 года - кредиторская задолженность (75,8 %).

Наименьший удельный вес в общей сумме источников оборотных средств занимают на конец 2013 года заемные средства (0,04 %); на конец 2014 года - уставный капитал (0,2 %). Стоит отметить отсутствие таких источников оборотных средств организации, как добавочный и резервный капитал, долгосрочные обязательства.

Таким образом, основными источниками оборотных средств в организации ООО «ИнтерЛогистик» в 2013-2014 гг. являлась нераспределенная прибыль и кредиторская задолженность.

Проследить тенденцию изменения соотношения источников формирования оборотного капитала организации можно с помощью анализа их динамики за период с 31.12.2011 г. по 31.12.2014 г. Выполним необходимые расчеты, а результаты представим в таблице 13.

Таблица 13. Анализ общего объема и динамики источников оборотных средств ООО «ИнтерЛогистик» за период с 31.12.2011 г. по 31.12.2014 г.

Анализируемый период	Источники, всего, тыс. руб.	В том числе:	Базисные темпы роста, %
		собственные	заёмные	источников, всего	собственных	заёмных
		У, тыс. руб.	Уд. вес, %	У, тыс. руб.	Уд. вес, %
На 31.12.2011 г.	1725	1375	79,7	350	20,3	-	-	-
На 31.12.2012 г.	3672	3540	96,4	132	3,6	212,9	257,4	37,7
На 31.12.2013 г.	4630	4323	93,4	307	6,6	268,4	314,4	87,7
На 31.12.2014 г.	11819	2826	23,9	8993	76,1	685,2	205,5	2569,4

Таким образом, анализируя данные таблицы 13, можно сделать следующие основные выводы:

- по состоянию на 31.12.2012 г. по сравнению с 31.12.2011 г. темпы роста собственных средств опережают темпы роста, как заемных средств, так и всех источников оборотных средств;

- по состоянию на 31.12.2013 г. по сравнению с 31.12.2011 г. темпы роста собственных средств значительно опережают темпы роста, как заемных средств, так и всех источников оборотных средств;

- по состоянию на 31.12.2014 г. по сравнению с 31.12.2011 г. темпы роста заемных средств значительно опережают темпы роста, как собственных средств, так и всех источников оборотных средств.

Динамику источников оборотных средств представим на рисунке 17.

Рисунок 17. Динамика источников оборотных активов ООО «ИнтерЛогистик» по базисным темпам роста за период с 2012 г. по 2014 г.

Диаграмма наглядно отображает значительное превышение базисных темпов роста заемных источников оборотных средств над собственными; динамика всех источников происходит с неравномерной интенсивностью.

Для характеристики источников формирования оборотного капитала следует определить наличие собственных оборотных средств.

Собственные оборотные средства - это те оборотные активы, которые остаются у организации в случае единовременного полного погашения кредиторской задолженности (запас финансовой прочности, который позволяет организации эффективно осуществлять свою деятельность и своевременно погашать кредиторскую задолженность).

Согласно методике А.Д. Шеремета расчет собственных оборотных средств (Е^с) представляет собой разность между величиной источников собственных средств (раздел III пассива баланса плюс долгосрочные заёмные средства (раздел IV пассива баланса, их можно считать приравненными к собственным средствам в отчетном периоде) и величиной внеоборотных активов (раздел I актива баланса):

Е^с = С^с + С^дк - F', (9)

где С^с - величина источников собственных средств (итог раздела III пассива баланса), тыс. руб.;

С^дк - долгосрочные заёмные средства (итог раздела IV пассива баланса), тыс. руб.;

F' - величина внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса), тыс. руб.

Данный подход к расчету собственных оборотных средств наиболее часто встречается и в отечественной, и в зарубежной литературе.

На основе этого метода по данным бухгалтерского баланса (приложения 4, 5) величина собственных оборотных средств на 31.12.2013 г. составила:

4323 - 184 = + 4139 тыс. руб.

Величина собственных оборотных средств на 31.12.2014 г. составила:

2826 - 714 = + 2112 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «ИнтерЛогистик» испытывает избыток собственных оборотных средств на конец 2013 г. в размере 4139 тыс. руб. На конец 2014 г. величина избытка составила 2112 тыс. руб.; произошло значительное снижение собственных оборотных средств на сумму 2027 тыс. руб.

Наиболее точной величиной собственных средств являются чистые оборотные активы. Показатель чистых оборотных активов исчисляется как разность между текущими оборотными активами и текущими пассивами. В свою очередь, текущие оборотные активы рассчитываются как итог раздела II баланса (строка 1200), текущие пассивы - сумма показателей раздела V «Краткосрочные обязательства» и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, входящей в состав дебиторской задолженности по строке 1230 актива баланса.

Для ООО «ИнтерЛогистик» величина чистых оборотных активов равна величине собственного оборотного капитала, поскольку в организации задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал отсутствует.

Анализ наличия и состава собственных оборотных средств в ООО «ИнтерЛогистик» представлен в таблице 14.

Таблица 14. Наличие и движение собственных оборотных средств в ООО «ИнтерЛогистик» в 2014 г.

Показатели	На 31.12.2013 г.	На 31.12.2014 г.	Изменение (+; -)	В % к началу периода
1. Уставный капитал, тыс. руб.	20	20	-	100,0
2. Добавочный капитал, тыс. руб.	-	-	-	-
3. Резервный капитал, тыс. руб.	-	-	-	-
4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	4303	2806	-1497	65,2
5. Итого капитал и резервы, тыс. руб.	4323	2826	-1497	65,4
6. Нематериальные активы, тыс. руб.	-	-	-	-
7. Основные средства, тыс. руб.	184	714	+530	388,04
8. Результаты исследований и разработок, тыс. руб.	-	-	-	-
9.Доходные вложения в материальные ценности, тыс. руб.	-	-	-	-
10. Финансовые вложения, тыс. руб.	-	-	-	-
11. Отложенные налоговые активы, тыс. руб.	-	-	-	-
12. Прочие внеоборотные активы, тыс. руб.	-	-	-	-
13. Итого внеоборотные активы, тыс. руб.	184	714	+530	388,04
14. Собственные оборотные средства, тыс. руб. в % к собственному капиталу в % к оборотным активам	4139 95,7 93,1	2112 74,7 19,02	-2027 -21 -74,08	51,03 - -

Анализируя данные таблицы 14, можно сказать о том, что положительные изменения произошли по всем показателям баланса за исключением нераспределенной прибыли и общей величины капитала и резервов.

Доля собственных оборотных средств в сумме собственного капитала и сумме оборотных активов снизилась на 21,0 % и 74,08 % соответственно.

Определим влияние факторов на увеличение собственных оборотных средств организац...