Система показателей и методика экономического анализа капитала организации

- доля собственных оборотных средств в сумме собственного капитала и сумме оборотных активов снизилась на 21,0 % и 74,08 % соответственно;

- наибольшее влияние на изменение собственных оборотных средств оказало значительное снижение суммы собственного капитала исследуемой организации;

- основными источниками оборотных средств в ООО «ИнтерЛогистик» являются дополнительно привлеченные средства; соотношение между заёмным и собственным капиталами является неблагоприятным; организация испытывает дефицит собственных оборотных средств и, соответственно, чистых оборотных активов; дополнительное привлечение собственных источников оборотных средств нецелесообразно.



3. Анализ эффективности использования капитала и применение компьютерных технологий в анализе капитала организации

3.1 Анализ эффективности использования основных средств организации

Основные средства - это один из видов производственных ресурсов. Оценка эффективности их использования основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ показателей эффективности: отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 р. ресурсов. Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 р. выпуска продукции. Под запасами ресурсов понимается наличный объем ресурсов на отчетную дату по балансу, под затратами - текущие расходы ресурсов, в частности по основным средствам - амортизация.

При сопоставлении запасов ресурсов с объемом выручки за отчетный период следует рассчитывать среднюю величину запасов за тот же период.

Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств используются следующие показатели:

- фондорентабельность () (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств);

- фондоотдача () (отношение объема производства к среднегодовой стоимости основных средств);

- фондоемкость () (отношение среднегодовой стоимости основных средств к объему производства);

- относительная экономия основных фондов () (вычитание из среднегодовой стоимости основных средств отчетного периода произведение темпа роста выручки и среднегодовой стоимости основных средств базисного периода);

- интегральный показатель (рассчитывается как корень из произведения фондоотдачи основных средств организации и фондорентабельности основных средств).

Расчет выше представленных показателей эффективности использования основных средств для ООО «ИнтерЛогистик» за период 2013-2014 гг. представлен в таблице 15.

Таблица 15. Показатели эффективности использования основных средств в ООО «ИнтерЛогистик» за период 2013-2014 гг.

№ п/п	Показатели	2013 год	2014 год	Отклонение (+ ; -)	Темп роста, %
1	Выручка от продаж, тыс. руб.	16765	21729	+4964	129,6
2	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	116	449	+333	387,1
3	Прибыль от продаж, тыс. руб.	1699	-617	-2316	36,3
4	Среднесписочная численность работников, чел.	55	59	+4	107,3
5	Фондоотдача, руб.	144,5	48,4	-96,1	33,5
6	Фондорентабельность, руб.	14,6	1,4	-13,2	9,6
7	Фондоемкость, руб.	0,007	0,02	+0,013	285,7
8	Относительный перерасход, руб.	-	+282,5	-	-

Анализируя показатели эффективности использования основных средств, представленных в таблице 15, можно сделать следующие выводы.

Коэффициент фондоотдачи снизился в отчетном году на 96,1 руб. или 66,5 % относительно прошлого года, что свидетельствует о снижении эффективности использовании основных средств организацией. В отчетном году данный показатель составил 48,4 руб. и показывает, что данная сумма объема выручки приходится на единицу стоимости основных средств. Также снижение фондоотдачи приводит при прочих равных условиях к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на 1 руб. готовой продукции (работ), или амортизациоемкости (), и соответственно способствует снижению доли прибыли в цене товара:



, (12)

где: - сумма начисленной амортизации, тыс. руб.;

- объем выручки, тыс. руб.

Отсюда:

116 ч 16765 = 0,007 руб.

150 ч 21729 = 0,007 руб.

Таким образом, степень изношенности основных фондов организации за анализируемый период времени не изменилась.

Фондоемкость показатель обратный фондоотдаче, отражающий потребность в основном капитале на единицу стоимости результата. В отчетном году по сравнению с предыдущим годом произошел рост фондоемкости продукции на 0,013 руб., что свидетельствует о наличии относительного перерасхода средств, вложенных в основные фонды. Сумма относительного перерасхода средств () составит (формула 9):

, (13)

где: - фондоемкость в базисном и отчетном периоде соответственно, руб;

- объем выручки в отчетном периоде, тыс. руб.

Таким образом, сумма относительного перерасхода средств за 2014 год составила:

= (0,02-0,007) 21729 = + 282,5 руб.

Этот показатель является значимым для организации, так как отражает годовую сумму возврата инвестиций в основные средства, влияет на амортизационную составляющую себестоимости товаров, а значит, и на цену товаров, снижает налоговую составляющую в части налога на имущество (недвижимость).

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность, по которому в отчетном году наблюдается снижение по сравнению с базисным годом на 90,4 %. Динамика в сторону снижения свидетельствует об отрицательной деятельности работы организации; отклонение по данному показателю составило 13,2 руб.

Динамика наиболее общих показателей эффективности использования основных средств за 2 года представлена в таблице 16.

Таблица 16. Динамика показателей эффективности использования основных средств за 2013-2014 годы в ООО «ИнтерЛогистик»

Годы	Показатели, руб.	Темпы роста, %
2013	144,5	0,007	14,6	100	100	100
2014	48,4	0,02	1,4	33,5	285,7	9,6

Снижение фондоотдачи в анализируемой организации в 2014 году, является одним из факторов резкого спада объема выпуска продукции (выполнения работ). Снижение фондорентабельности в исследуемой организации в 2014 году говорит о снижении прибыли.

Данные таблицы 16 представлены на рисунке 18.

Рисунок 18. Динамика показателей эффективности использования основных средств за 2013-2014 годы в ООО «ИнтерЛогистик»



Анализируя динамику показателей рисунка 18 видно, что такие показатели как фондоотдача и фондорентабельность имеют тенденцию к спаду, что является отрицательным моментом для деятельности организации. Однако, показатель фондоемкости растет. Это свидетельствует о наличии перерасхода средств, вложенных в основные фонды организации, и является отрицательным моментом в ее деятельности.

Динамика вышерассмотренных показателей по базисным темпам роста представлена на рисунке 19.

Рисунок 19. Базисные темпы роста показателей эффективности за 2013-2014 годы в ООО «ИнтерЛогистик»

По показателям динамики также наблюдается значительный спад фондорентабельности основных средств, что говорит о менее эффективной деятельности организации; снижение показателя фондоотдачи, говорит о том, что основные средства организации используются не эффективно; также отрицательный момент для организации - ежегодное увеличение показателя фондоемкости.

Эффективность использования основных фондов также определяется такими показателями как фондовооруженность и техническая фондовооруженность.

Фондовооруженность отражает стоимость основных фондов, приходящихся на одного работника, и рассчитывается по формуле 14:

, (14)

где: - фондовооруженность, руб.;

F - среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.;

Ч - среднесписочная численность работников, человек.

Техническая фондовооруженность показывает стоимость активных основных средств в расчете на одного работника.

Техническая фондовооруженность () рассчитывается по формуле 15:

, (15)

где: - среднегодовая стоимость активной части основных средств, тыс. руб.

Выше представленные показатели анализируются в динамике, на основании данных пояснений к бухгалтерскому балансу за 2013 г. и 2014 г. и данных о среднесписочной численности работников ООО «ИнтерЛогистик». Показатели фондовооруженности и технической фондовооруженности, рассчитанные по данным ООО «ИнтерЛогистик» представлены в таблице 17.

Таблица 17. Анализ динамики фондовооруженности и технической фондовооруженности ООО «ИнтерЛогистик» за 2013-2014 гг.

Показатель	2013 год, руб.	2014 год, руб.	Изменение (+; -), руб.	Темпы роста, %
Фондовооруженность	2,1	7,6	+5,5	361,9
Техническая фондовооруженность	2,1	7,6	+5,5	361,9



Фондовооруженность и техническая фондовооруженность в течение анализируемого периода времени лет увеличивается за счет поступления в эксплуатацию основных фондов; при этом темп роста стоимости поступивших основных фондов существенно опережает темп роста среднесписочной численности работников анализируемой организации.

Динамика данных таблицы 17 графически представлена на рисунке 20.

Рисунок 20. Динамика фондовооруженности и технической фондовооруженности ООО «ИнтерЛогистик» за период с 2013 по 2014 годы

Согласно таблице 17 и рисунку 20 показатели фондовооруженности и технической фондовооруженности увеличились в 2014 году по сравнению с 2013 годом. Фондовооруженность и техническая вооруженность возросли на 261,9 %.

На показатель фондовооруженности оказывают влияние различные факторы. Влияние изменения среднегодовой стоимости основных средств на уровень фондовооруженности труда () рассчитывается следующим образом (формула 16):



, (16)

где: - уровень фондовооруженности труда в предыдущем периоде, руб.;

- индекс изменения фондовооруженности, ед.;

- индекс роста стоимости основных средств, ед.

Отсюда имеем:

= 2,1 * (3,6 - 1 ч 3,9) = 7,02 (руб.)

Расчет влияния изменения среднесписочной численности работников на уровень фондовооруженности труда () определяется по расчету (формула 17):

, (17)

Отсюда:

= 2,1 * (1 ч 3,9 - 1) = - 1,56 (руб.)

Совместное влияние двух факторов:

= 7,02 + (- 1,56) = + 5,46 (руб.)

Согласно данным таблицы 18 полученный результат соответствует отклонению значения фондовооруженности.

Проведенные расчеты показывают, что рост среднесписочной численности работников снизил уровень фондовооруженности на 1,56 руб., а увеличение среднегодовой стоимости основных средств повысило уровень фондовооруженности на 7,02 руб.

Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной их загрузки, технического совершенствования основных средств.

Для выявления неиспользованных резервов важно знать основные направления факторного анализа фондоотдачи и фондорентабельности, вытекающие из различий в подходах к моделированию данных показателей.

Рассмотрим влияние различных показателей на изменение объема выпуска по данным анализируемого предприятия, результаты представим в таблице 18.

Таблица 18. Показатели использования основных фондов ООО «ИнтерЛогистик» за период с 2013 по 2014 годы

Показатель	2013 год	2014 год	Отклонение, (+; -)	Темп роста, %
Выручка, тыс. руб.	16765	21729	+4964	129,6
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	116	449	+333	387,1
Фондоотдача, руб./руб.	144,5	48,4	-96,1	33,5
Фондоемкость, руб./руб.	0,007	0,02	+0,013	285,7
Фондовооруженность, руб./руб.	2,1	7,6	+5,5	361,9
Среднесписочная численность работников организации	55	59	+4	107,3

Снижение фондоотдачи обусловлено превышением темпов роста среднегодовой стоимости оборудования над темпами роста объема выручки.

Темп роста основных фондов составляет 387,1 %, тогда как темп роста выручки - 129,6 %. На каждый процент прироста выручки прирост среднегодовой стоимости оборудования составляет 9,7 пункта (287,1/29,6).

Снижение фондоотдачи основных средств является отрицательным моментом в деятельности организации, так как способствует повышению себестоимости продаж, а, следовательно, понижению прибыли. Однако, в силу того, что снижение фондоотдачи наблюдается на протяжении короткого периода никаких действий можно не предпринимать, так как в последующем возможно увеличение объемов производства.

Методики расчета резервов увеличения выручки и фондоотдачи основных средств включают анализ влияния таких факторов, как изменение стоимости основных средств и их фондоотдачи, изменения численности работников и фондовооруженности:

, (18)

Используя данные таблицы 18, выполним факторный анализ изменения выручки. Изменение выручки общее рассчитывается по формуле:

(19)

Изменение выручки за счет влияния изменения среднесписочной численности работников организации рассчитывается по формуле:

(20)

Изменение выручки за счет влияния изменения фондовооруженности рассчитывается по формуле:

(21)

Изменение выручки за счет влияния изменения фондоотдачи рассчитывается по формуле:



(22)

Совместное влияние факторов на общее изменение выручки:

+ 4964 = 1213,8 + 46890,25 + (- 43091,24) - верно.

Таким образом, наибольшее положительное воздействие на рост объема выручки оказал рост фондовооруженности организации основными фондами; вследствие роста данного фактора выручка возросла на 46890,25 тыс. руб.

Отрицательное воздействие оказал только один фактор - снижение фондоотдачи; вследствие снижения данного фактора выручка снизилась на 43091,24 тыс. руб.

На показатель фондоемкости влияют многие факторы. На основе модели (формула 20) рассмотрено влияние среднегодовой стоимости основных средств и объема работы на показатель фондоемкости ().

, (23)

Расчет влияния факторов на фондоемкость проведен на основе данных таблицы 18 и представлен в таблице 19.

Таблица 19. Расчет влияния среднегодовой стоимости основных средств и объема выручки на показатель фондоемкости ООО «ИнтерЛогистик» за период с 2013 по 2014 годы

Фактор	Расчет уровня влияния	Влияние на фондоемкость, руб.
	алгоритм	расчет
Способом цепной подстановки
Среднегодовая стоимость основных средств		(449ч16765) -(116ч16765)	0,019
Выручка		(449ч21729) - (449ч16765)	-0,006
Итого			0,013

Расчеты показывают, что на увеличение фондоемкости повлияло изменение среднегодовой стоимости основных средств и выручки на 0,019 руб. и 0,006 руб. соответственно. Под влиянием данных факторов фондоемкость увеличилась на 0,013 руб.

На фондорентабельность основных производственных фондов оказывают влияние многочисленные факторы, как зависящие, так и не зависящие от деятельности организации.

Анализ влияния различных факторов на величину фондорентабельности проведен на основании данных таблицы 20.

Таблица 20. Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «ИнтерЛогистик» за период с 2013 по 2014 годы

Показатель	2013 г.	2014 г.
Выручка (V), тыс. руб.	16765	21729
Отклонение от данных базисного периода (), %	100	129,6
Себестоимость продаж (S), тыс. руб.	13531	16982
Прибыль от продаж (П), тыс. руб.	1699	-617
Среднегодовая стоимость основных средств (F), тыс. руб.	116	449
Фондорентабельность (), руб.	14,6	1,4
Изменение фондорентабельности (), руб.	-	-13,2

Изменение фондорентабельности произошло за счет:

- изменения прибыли от продаж:

= (-617ч116)-(1699ч116) = -19,965516 руб.;

- изменения величины основных фондов:



= (-617ч449)-(-617ч116) = +3,9448007 руб.

Общее изменение фондорентабельности составило:

-19,965516 + 3,9448007 = -13,2 руб. - верно.

Таким образом, изучив систему показателей эффективности использования основных средств и дав оценку их динамики за период с 2013 по 2014 гг., определены резервы повышения эффективности использования основных средств для ООО «ИнтерЛогистик»:

- для эффективного использования основных фондов необходимо увеличение производства продукции (услуг), повышение отдачи созданного производственного потенциала и более полное удовлетворение потребностей в технике, машинах и оборудовании сельскохозяйственных производителей, улучшение баланса оборудования, снижение себестоимости продукции, рост рентабельности производства.

- эффективное использование основных фондов достигается повышением качества выполняемых работ, так как в условиях рыночной конкуренции быстрее реализуется и пользуется спросом высококачественные товары.

3.2 Анализ эффективности использования оборотного капитала

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотного капитала способствует повышению финансовой устойчивости организации и ее платежеспособности. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и, как следствие, получения прибыли. Использование оборотного капитала в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов. Чем ниже оборачиваемость оборотного капитала, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

Комплексная, системная оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется в практике экономической работы системой показателей и моделированием их взаимосвязи.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Оборачиваемость средств - это продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется следующими показателями:

- продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);

- количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:



(23)

где, Тоб - оборачиваемость оборотных средств, дни;

Соб - средний остаток оборотных средств за анализируемый период, руб.;

Т - число дней анализируемого периода (360);

Np - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

В ООО «ИнтерЛогистик» продолжительность одного оборота в 2013 г. составляет:

В 2014 г. составляет:

Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на 1 рубль оборотного капитала:

(24)

Так в анализируемой организации в 2013 г. на 1 рубль оборотного капитала приходится выручки:

В 2014 г. приходится выручки:

Выполненные расчеты свидетельствуют о замедлении оборачиваемости оборотных средств в исследуемой организации.

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотного капитала, авансируемого на 1 рубль выручки от реализации продукции (качественный показатель).

(25)

Чем меньше значение данного коэффициента, тем эффективнее используется оборотный капитал.

Для исследуемой организации в 2013 г. он будет равен:

В 2014 г. он будет равен:

Рост данного коэффициента свидетельствует о снижении эффективности использования оборотного капитала. Анализ оборачиваемости оборотного капитала рассмотрим на основе данных таблицы 21.

Таблица 21. Анализ оборачиваемости оборотного капитала ООО «ИнтерЛогистик» за период с 2013 г. по 2014 г.

Показатель	2013 г.	2014 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
Выручка, тыс. руб.	16765	21729	4964	129,6
Анализируемый период, дни	360	360	-	-
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	4035,5	7776,5	3741	192,7
Продолжительность одного оборота, дни	86,7	128,8	42,1	148,6
Коэффициент оборачиваемости средств, обороты	4,2	2,8	-1,4	66,7
Коэффициент загрузки средств в обороте, %	24,1	35,8	11,7	148,5

По данным таблицы 21 видно, что оборачиваемость оборотных средств исследуемой организации ООО «ИнтерЛогистик» за год снизилась.

Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов:

роста объема выручки;

увеличения среднего остатка оборотных средств.

Определим влияние этих факторов с помощью факторной модели:

Таким образом, наибольшее влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств организации оказал рост выручки от реализации. Под влиянием данного фактора продолжительность одного оборота снизилась на 38,2 дня (128,8-167= - 38,2).

В результате увеличения среднего остатка оборотных средств в отчетном году оборачиваемость увеличилась на 80,3 дня (167-86,7 = +80,3).

Сумма влияния двух факторов на ускорение оборачиваемости составила:

-38,2+80,3 = +42,1 (дня).

Экономический эффект в результате изменения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении (вовлечении) средств из оборота. В нашем случае относительную величину дополнительно вовлеченных средств в оборот за счет замедления оборачиваемости можно определить по формуле 26:



(26)

где, Тоб¹, Тоб⁰ - продолжительность одного оборота в днях в отчетном и предыдущем году соответственно, дни;

Np¹ - объем выручки от реализации продукции за отчетный год, тыс. руб.

Тогда в результате замедления оборачиваемости из оборота были высвобождены средства в следующем объеме:

Изменение суммы прибыли в результате замедления оборачиваемости средств можно рассчитать умножением относительного прироста коэффициента оборачиваемости на сумму выручки предыдущего года по формуле 27:

(27)

Таким образом, необходимо рассчитать относительный прирост коэффициента оборачиваемости по формуле 28:

(28)

Таким образом, в результате замедления оборачиваемости организацией ООО «ИнтерЛогистик» было недополучено выручки в размере, меньшем на 5582,7 тыс. руб.:

Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотного капитала, можно также определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте по формуле 29:

(29)

Коэффициент загрузки средств в обороте в отчетном году возрос на 11,7 руб., следовательно, общая сумма экономии оборотного капитала от всего объема выручки составляет:

Кроме рассмотренных показателей оборачиваемости эффективность использования оборотного капитала характеризует показатель рентабельности текущих активов, который исчисляется по формуле 30:

(30)

где, - чистая прибыль, тыс. руб.;

- средняя стоимость текущих активов, тыс. руб.

Коэффициенты рентабельности, в частности коэффициент рентабельности текущих активов, необходимо изучать в динамике за ряд лет, что позволяет выявить тенденции их изменения.

Используя данные бухгалтерской отчетности ООО «ИнтерЛогистик», рассчитаем значения показателя рентабельности оборотных активов и авансированного капитала в целом; результаты представим в таблице 22.



Таблица 22. Динамика коэффициентов рентабельности капитала ООО «ИнтерЛогистик» за период с 2012 г. по 2014 г.

Показатели	Годы
	2012	2013	2014
Рентабельность авансированного капитала, ед.	0,69	0,29	-0,08
Рентабельность оборотного капитала, ед.	0,69	0,31	-0,09

Как видно из таблицы 22, рентабельность оборотных активов так же, как и рентабельность авансированного капитала характеризуется стабильным снижением.

На основе данных таблицы 22 построим диаграмму динамики рентабельности капитала организации:

Рисунок 21. Динамика коэффициента рентабельности оборотного капитала ООО «ИнтерЛогистик» за период с 2012 г. по 2014 г. (ряд 1 - рентабельность оборотного капитала; ряд 2 - рентабельность авансированного капитала)



Представленный рисунок 21 наглядно отображает наличие устойчивой тенденции снижения коэффициентов рентабельности капитала. Подобная отрицательная динамика объясняется влиянием снижения объема чистой прибыли.

Совокупность исследуемых в процессе анализа состояния и эффективности использования оборотного капитала дает системную характеристику состояния и эффективности его использования рисунок 22:

Рисунок 22. Система экономического анализа и оценки состояния и эффективности использования оборотного капитала

Помимо показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств ООО «ИнтерЛогистик» в целом, важно знать, как происходит их движение на закупочной и реализационной стадии.

Основные возможные резервы повышения эффективности использования оборотных средств в организации ООО «ИнтерЛогистик» с учетом особенностей каждой стадии кругооборота приведены в таблице 23.

Как видно из таблицы 23, повышение эффективности оборотных средств в исследуемой организации может быть достигнуто в результате воздействия на систему планирования и организацию сбыта продукции. На стадии реализации следует обратить внимание на показатель удельного веса запасов в общей величине оборотных средств.

Таблица 23. Резервы ускорения оборачиваемости оборотного капитала ООО «ИнтерЛогистик»

Резервы	Объект воздействия	Получаемый результат
Совершенствование порядка планирования и формирования оборотных средств	Технико-организационный уровень производства	Повышение точности расчета нормативов оборотных средств и усиление контроля за их величиной
Совершенствование системы материально-технического снабжения	Технико-организационный уровень производства	Сокращение норматива оборотных средств в производственных запасах
Автоматизация и механизация погрузочно-разгрузочных и складских работ	Технико-организационный уровень производства	Сокращение норматива оборотных средств в производственных запасах и готовой продукции на складе фирмы. Внедрение более интенсивных технологий. Обеспечение организации необходимым количеством транспортных средств.
Совершенствование системы сбыта продукции	Система маркетинга	Сокращение норматива оборотных средств в готовой продукции. Сокращение продолжительности перевозки сырья, материалов. Равномерная реализация продукции по прямым связям.
Внедрение оптимальных методов в расходовании материалов	Организация и технология производства	Уменьшение потребности в материалах и сырье. Снижение однодневных затрат в результате повышения выходов продукции, ликвидации брака, комплексного использования всех компонентов сырья, экономии топлива и электроэнергии и других материалов. Замена дорогостоящих сырья, материалов, топлива более дешёвыми.

Высокий удельный вес запасов на складе характерен для неплатежеспособных предприятий. В целях достижения эффективности экономической деятельности нужно добиваться снижения этого показателя. Для организации ООО «ИнтерЛогистик» удельный вес запасов в общей величине оборотных средств составляет 55,9 % по состоянию на конец 2014 г, что свидетельствует о существовании необходимости неотложных мер по повышению эффективности использования оборотных активов.

3.3 Использование программного продукта «Альт-Финансы» в анализе и прогнозировании капитала организации

В настоящее время для обоснования любого инвестиционного решения организациями используется программный продукт «Альт-Финансы». Программный продукт «Альт-Финансы» предназначен для выполнения комплексной оценки деятельности организации, выявления основных тенденций его развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности организации.

Проведение детального финансового анализа и управленческая интерпретация полученных результатов позволят найти оптимальный путь развития, разработать программу финансового оздоровления организации, находящегося на грани банкротства, обосновать инвестиционное решение. Наличие возможности прогнозирования деятельности компании позволяет формировать прогнозную финансовую отчетность и анализировать финансовое состояние компании в будущем.

С помощью программного продукта «Альт-Финансы», используя данные стандартной бухгалтерской отчетности, можно провести анализ по следующим направлениям:

- анализ структуры баланса и динамики его статей;

- анализ чистого оборотного капитала и структуры затрат;

- анализ прибыльности;

- другие.

Программный продукт «Альт-Финансы» использует основные методы проведения анализа:

- горизонтальный - анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;

- вертикальный - анализ, при котором исследуется структура показателей путем постепенного углубления и детализации;

- сравнительный - анализ, при котором исследуемые показатели сравниваются со значениями, допустимыми для данной организации;

- факторный - анализ, позволяющий определить влияние различных факторов деятельности организации на основные финансовые показатели.

Кроме того, пользователь располагает возможностью проведения факторного анализа изменения показателя общей ликвидности, рентабельности собственного капитала и других показателей.

В таблице 24 представлен общий анализ структуры баланса, выполненный программой «Альт-Финансы».

Таблица 24. Общий анализ структуры баланса и динамики его статей ООО «ИнтерЛогистик» за период с 2013 по 2014 годы, тыс. руб.

Наименования статей	01.01.2013	01.01.2014	Прирост, %
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства	184	714	+ 288,0%
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу I	184	714	+ 288,0%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	133	6 208	+ 4567,7%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		13
Дебиторская задолженность	1 751	4 754	+ 171,5%
Финансовые вложения
Денежные средства	2 555	125	-95,1%
Прочие оборотные активы	7	5	-28,6%
ИТОГО по разделу II	4 446	11 105	+ 149,8%
БАЛАНС	4 630	11 819	+ 155,3%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	20	20
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-))	4 303	2 806	-34,8%
ИТОГО по разделу III	4 323	2 826	-34,6%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Резервы под условные обязательства
Прочие обязательства
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	2	36	+ 1700,0%
Кредиторская задолженность	305	8 957	+ 2836,7%
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие обязательства
ИТОГО по разделу V	307	8 993	+ 2829,3%
БАЛАНС	4 630	11 819	+ 155,3%



По данным таблицы 24 можно сделать следующие основные выводы:

- на конец анализируемого периода общая балансовая стоимость имущества компании составляет 11819 тыс. руб.;

- за анализируемый период величина суммарных активов баланса увеличилась на 7189 тыс. руб. (155,3%);

- в структуре активов произошло изменение за счет роста суммы внеоборотных активов на 530 тыс. руб., (288,0%) и роста суммы оборотных активов на 6659 тыс. руб. (149,8%); с финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным;

- на конец анализируемого периода удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества компании составляет 6,0%, что соответствует 714 тыс. руб. в абсолютном выражении; доля оборотных активов на конец анализируемого периода составляет 94,0%, что соответствует 11 105 тыс. руб. в абсолютном выражении;

- в течение анализируемого периода произошло изменение структуры активов компании: доля внеоборотных активов растет, а доля оборотных активов не растет.

Также данной программой было выполнено прогнозирование статей баланса на период до 31.12.2014 года. Результаты представлены в таблице 25.

Таблица 25. Анализ структуры баланса ООО «ИнтерЛогистик» за период с 01.01.2013 по 01.01.2015 года и прогнозированием показателей до 01.01.2016 года, тыс. руб.

Наименования позиций	Код стр.	Даты
		01.01.2013	01.01.2014	01.01.2015	01.01.2016
1	2	3	4	5	6
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	0	0	0	0
Результаты исследований и разработок	1120	0	0	0	0
Основные средства	1130	184	714	571	428
Доходные вложения в материальные ценности	1140	0	0	0	0
Финансовые вложения	1150	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	1160	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	1170	0	0	0	0
ИТОГО по разделу I	1100	184	714	571	428
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	133	6208	7286	8364
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	0	13
Дебиторская задолженность	1230	1751	4754	5840	6926
Финансовые вложения	1240	0	0
Денежные средства	1250	2555	125	-294	212
Прочие оборотные активы	1260	7	5	21	24
ИТОГО по разделу II	1200	4446	11105	12853	15526
БАЛАНС	300	4630	11819	13424	15954
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	20	20	20	20
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	0	0	0	0
Переоценка внеоборотных активов	1340	0	0	0	0
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	0	0	0	0
Резервный капитал	1360	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-))	1370	4303	2806	2913	3888
ИТОГО по разделу III	1300	4323	2826	2933	3908
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	0	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	1420	0	0	0	0
Резервы под условные обязательства	1430	0	0	0	0
Прочие обязательства	1450	0	0	0	0
ИТОГО по разделу IV	1400	0	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1510	2	36	36	36
Кредиторская задолженность	1520	305	8957	10455	12010
Доходы будущих периодов	1530	0	0
Резервы предстоящих расходов	1540	0	0
Прочие обязательства	1550	0	0	0	0
ИТОГО по разделу V	1500	307	8993	10491	12046
БАЛАНС	1700	4630	11819	13424	15954

Анализируя данные таблицы 25, можно сделать следующие выводы:

- стоимость основных средств исследуемой организации снизится на 01.01.2016 года и составит 428 тыс. руб.;

- также, как и в предыдущих периодах времени, в составе внеоборотных активов будут только лишь основные средства;

- объем оборотных активов на 01.01.2016 года значительно возрастет и составит 15526 тыс. руб.

Динамика активов ООО «ИнтерЛогистик» за период с 01.01.2013 по 01.01.2015 года и прогнозированием показателей до 01.01.2016 года представлена на рисунке 23.

Рисунок 23. Динамика активов ООО «ИнтерЛогистик» за период с 01.01.2013 по 01.01.2015 года и прогнозированием показателей до 01.01.2016 года

Диаграмма свидетельствует о наличии устойчивой тенденции роста объема активов; на 01.01.2016 года предполагается значительный рост объема активов в размере 15954 тыс. руб.

Согласно прогнозу, динамика чистого оборотного капитала будет отрицательной. Результаты представим на рисунке 24.

Рисунок 24. Динамика чистого оборотного капитала ООО «ИнтерЛогистик» за период с 01.01.2013 по 01.01.2015 года и прогнозированием показателей до 01.01.2016 года

Таким образом, с помощью программного продукта «Альт-Финансы» возможно проведение детального финансового анализа исследуемой организации и получение управленческой интерпретации полученных результатов.

Подводя итоги исследования, проведенного и описанного в главе 3 дипломной работы, можно отметить, что система оборотного капитала организации неразрывно связана с системой налоговых показателей, в связи с чем проведение анализа и оценки налогообложения как аспекта экономического анализа оборотного капитала организации является необходимым.

В связи с этим хозяйствующему субъекту следует учесть необходимость организации аналитической службы, эффективность работы которой может значительно повысить применение программных продуктов, таких как «Альт-Финансы».

Программа позволит выполнить не только комплексную оценку деятельности организации, выявить тенденции ее развития, определить причины ослабления финансового состояния и рычаги его оптимизации, но и провести детальный финансовый анализ.

Таким образом, комплексный анализ эффективности использования капитала организации позволил сформулировать следующие основные выводы:

- коэффициент фондоотдачи снизился в отчетном году на 96,1 руб. или 66,5 % относительно прошлого года, что свидетельствует о снижении эффективности использовании основных средств;

- степень изношенности основных фондов организации за анализируемый период времени не изменилась;

- сумма относительного перерасхода средств за 2014 год составила 282,5 руб.;

- фондорентабельность снизилась на 9,6 %, что является одним из факторов резкого спада объема выпуска продукции (выполнения работ) и говорит о снижении прибыли;

- фондовооруженность и техническая фондовооруженность в течение анализируемого периода времени лет увеличивается за счет поступления в эксплуатацию основных фондов; при этом темп роста стоимости поступивших основных фондов существенно опережает темп роста среднесписочной численности работников анализируемой организации; данные показатели возросли на 261,9 %;

- рост среднесписочной численности работников снизил уровень фондовооруженности на 1,56 руб., а увеличение среднегодовой стоимости основных средств повысило уровень фондовооруженности на 7,02 руб.;

- темп роста основных фондов составляет 387,1 %, тогда как темп роста выручки - 129,6 %; на каждый процент прироста выручки прирост среднегодовой стоимости оборудования составляет 9,7 пункта (287,1/29,6);

- наибольшее положительное воздействие на рост объема выручки оказал рост фондовооруженности организации основными фондами; вследствие роста данного фактора выручка возросла на 46890,25 тыс. руб.;

- отрицательное воздействие оказал только один фактор - снижение фондоотдачи; вследствие снижения данного фактора выручка снизилась на 43091,24 тыс. руб.;

- на увеличение фондоемкости повлияло изменение среднегодовой стоимости основных средств и выручки на 0,019 руб. и 0,006 руб. соответственно; под влиянием данных факторов фондоемкость увеличилась на 0,013 руб.;

- в исследуемой организации произошло замедление оборачиваемости оборотных средств, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотного капитала;

- наибольшее влияние на замедление оборачиваемости оборотных средств организации оказал рост среднего остатка оборотных средств в отчетном году;

- в результате замедления оборачиваемости организацией ООО «ИнтерЛогистик» было недополучено выручки в размере, меньшем на 5582,7 тыс. руб.;

- коэффициент загрузки средств в обороте в отчетном году возрос на 11,7 руб., следовательно, общая сумма экономии оборотного капитала от всего объема выручки составила 254229,3 руб.;

- рентабельность оборотных активов так же, как и рентабельность авансированного капитала характеризуется стабильным снижением.

Использование программного продукта «Альт-Финансы» позволило сформулировать следующие основные выводы:

- на конец анализируемого периода общая балансовая стоимость имущества компании составляет 11819 тыс. руб.;

- за анализируемый период величина суммарных активов баланса увеличилась на 7189 тыс. руб. (155,3%);

- в структуре активов произошло изменение за счет роста суммы внеоборотных активов на 530 тыс. руб., (288,0%) и роста суммы оборотных активов на 6659 тыс. руб. (149,8%); с финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным;

- на конец анализируемого периода удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества компании составляет 6,0%, что соответствует 714 тыс. руб. в абсолютном выражении; доля оборотных активов на конец анализируемого периода составляет 94,0%, что соответствует 11 105 тыс. руб. в абсолютном выражении;

- стоимость основных средств исследуемой организации снизится на 01.01.2016 года и составит 428 тыс. руб.;

- объем оборотных активов на 01.01.2016 года значительно возрастет и составит 15526 тыс. руб.;

- согласно прогнозу, динамика чистого оборотного капитала будет отрицательной.



Заключение

Дипломная работа была написана по материалам общества с ограниченной ответственностью «ИнтерЛогистик», основным видом деятельности которого является оптовая торговля машинами и оборудованием для сельского хозяйства.

Целью дипломной работы является комплексная оценка эффективности использования капитала организации.

В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:

- проведен анализ обеспеченности организации основными средствами;

- проведен анализ движения и состояния основных средств;

- проведен анализ эффективности использования основных средств и методики влияния на финансовые результаты деятельности организации;

- проведен факторный анализ показателей эффективности использования основных средств.

В 1 главе работы рассматривается информационная база для проведения анализа и дается организационно - экономическая характеристика анализируемой организации.

Во 2 главе проводится системный анализ формирования и использования капитала организации.

В 3 главе работы проводится анализ эффективности использования капитала организации; представлено использование программного продукта «Альт-Финансы» в анализе и прогнозировании основного и оборотного капитала исследуемой организации.

В результате проведенной работы сделаны следующие выводы:

1. Бухгалтерский учет в ООО «ИнтерЛогистик» осуществляется в соответствии с законодательством и основными принципами ведения бухгалтерского учета. Отчетность составлена в соответствии с приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.10 года № 66н.

2. Результаты хозяйственной деятельности ООО «ИнтерЛогистик» в целом являются удовлетворительными. Об этом свидетельствует:

- выручка в фактических ценах, получен...