Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Знание о составляющих элементах доходов и расходов организации, порядке формирования доходов и отнесения расходов на соответствующие статьи бухгалтерского учета позволят: качественно оценить характер их возникновения и содержание; осуществлять контроль за их движением и состоянием; выявлять факторы, оказавшие влияние на увеличение (снижение) доходов и расходов.



Таблица 32. Доходы и расходы организации (кроме как от основных видов деятельности) в соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99

№ п/п	Доходы	№ п/п	Расходы
А	1	Б	2
1. Операционные
1.1. 1.2. 1.3. 1.4.	Поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (владение) активов организации Поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникаю щих из патентов на изобретения, промышле нные образцы и других видов интеллектуальной собственности Поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты) Поступления, связанные с участием в уставных капиталах других органи заций (включая процен ты и иные доходы	1.1 1.2. 1.3. 1.4.	Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (владение) активов организации Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (владение), возникающие из патен тов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интел лектуальной собственности Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отлич ных от денежных сре дств (кроме иностран ной валюты) Расходы, связанные с учас тием в уставных капиталах других организаций
1.5 1.6. 1.7.	по ценным бумагам) Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации (по облигациям, депозитам и векселям) Проценты за использо вание банком денежных средств, находящихся на счете организации Прибыль, полученная организацией в результа те совместной деятельно сти (по договору про стого товарищества) и т.п.	1.5. 1.6. 1.7.	Проценты, уплачиваемые организацией за пользование денежными средствами (кредитами, займами) Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями Прочие операционные расходы
2. Внереализационные
2.1. 2.2.	Штрафы, пени, неуст ойки за нарушение условий договора получен ные Поступления в возме щение убытков, причиненных организации третьими лицами	2.1 2.2.	Штрафы, пени, неустой ки за нарушение условий договора уплаченные Возмещение причиненных убытков третьим лицам
2.3. 2.4. 2.5. 2.6.	Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности (свыше трех лет) Сумма дооценки акти вов (за исключением внеоборотных активов), а также активы, по лученные безвозмездно (в том числе по договору дарения) Суммы, поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как без надежной к получению	2.3. 2.4. 2.5. 2.6.	Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и других долгов, не реальных для взыскания Сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов) Убытки от списания ранее присужденных долгов по недостачам и хищениям, по которым возвращены исполните льные документы с утвержденным судом актом о несостоятельности ответчика
3. Чрезвычайные
3.1.	Поступления, возника ющие как последствия чрезвычайных обстояте льств хозяйственной Дея тельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.): -страховое возмещение; -стоимость материальных ценностей, остающихся от списания не пригодных к восстановлению активов	3.2.	Расходы, возникающие как последствия; чрез вычайных обстоятель ств хозяйственной Дея тельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.): по страховому возмещению; по восстановлению разрушенного имущества (активов); по приобретению утраченного имущества



Анализ структуры и динамики доходов и расходов

Анализ доходов и расходов организации проводится по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В ней содержится информация о всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды.

Это позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.

Анализ информационных сведений о доходах АО «Зэта» за отчетный и предыдущий годы проводится по данным табл.33. Как свидетельствуют эти данные, доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 361 254 тыс. руб. (477291 -- 116037), что составляет 311% (361 254 : 116 037 х 100), т.е. более чем в три раза возросли доходы организации (477291 : 116037), а уменьшились они главным образом на 2,13 пункта за счет только внереализационных доходов.

Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж (97,1% в предыдущем году и 99,3% в отчетном). Остальные доходы составляют менее. 5% по каждой статье доходов. Как показывают данные табл. 33 на все другие статьи доходов (п. 2, п. 3, п. 4, п. 5, п. 6) в общей сумме за отчетный год находится лишь 0,7%. В целом доходы в связи с выручкой от продаж увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 361 048 тыс. руб., или на 2,16%. Следует заметить, что в составе доходов организации (кроме доходов от продаж) имеются и доходы, полученные от операционной и внереализационной деятельности. Так, организация в отчетном году получила банковский процент по расчетно-кассовому обслуживанию в сумме 250 тыс. руб., а прочие операционные доходы и внереализационные доходы составили соответственно 499 и 2709 тыс. руб., данные о которых имеются в табл. 34.



Таблица 33. Анализ состава структуры и динамики доходов АО «Зэта»

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)
	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб. (гр-гр)	пункты, (гр.2-ф.4)
1 . Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) (стр. 010)	473754	99,26	112706	97,10	+361 048	+2,16
2. Проценты к полу чению (стр. 060)	250	0,05	67	0,06	+ 183	-0,01
3. Доходы от учас тия в других орга низациях (стр. 080)	--	--	--	--	--	--
4. Прочие операции онные доходы (стр. 090)	499	0,10	115	0,10	+384	--
5. Внереализацион ные доходы (стр. 120)	2709	0,57	3092	2,70	-3,83	-2,13
6. Чрезвычайные доходы (стр. 170)	79	0,02	57	0,04	+22	-0,02
7. Всего доходов организации (п.1-+п. 2+п.3+п.4+п.5+п.6)	477291	100,0	116037	100,0	+361 254	--

Таблица 34 Состав и структура операционных и внереализациооных доходов АО «Зэта» за отчетный год

№ п/п	Состав доходов	Сумма, тыс.руб.	% к итогу
1	Операционные доходы - всего В том числе: 1.1. Прибыль от реализации основных средств 1.2. Прибыль от реализации прочих активов 1.3. Доходы от операций с ценными бумагами	499,0 31,4 31,6 136,0	100,0 6,3 6,3 87,4
	ИТОГО:	499,0	15,6
2	Внерализационные доходы - всего В том числе: 2.1.Излишки ТМЦ 2.2.Невостребованная просроченная кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности 2.3.Штрафы и пени полученные 2.4.Прибыль прошлых лет 2.5.Прочие доходы	2709,0 149,0 825,0 18,3 1589,7 127,0	100,0 5,5 30,4 0,7 58,7 4,7
	ИТОГО:	2709,0	84,4
	ВСЕГО:	3208,0	100,0

Данные таблицы 34 свидетельствуют о том, что в операционных и внереализационных доходах наибольший удельный вес занимают доходы от операций с ценными бумагами, в частности с векселями (87,4%), от прибыли прошлых лет, выявленной в отчетном году (58,7%), и от не востребованной поставщиками кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности (30,4%).

Расходы организации (табл.35) тоже увеличились на 360 136 тыс. руб., т.е. в 4,5 раза (462 524 : 102 338). Так, себестоимость проданных товаров и продукции, выполненных работ и предоставленных услуг в предыдущем году составила 67,3% от обшей суммы расходов; коммерческие расходы -- 24,7%, прочие операционные расходы -- 5,2%, а в отчетном году -- соответственно 67,6; 30; 1,6%, что свидетельствует о существенном увеличении доли коммерческих расходов (+5,35 пункта) и сокращении прочих операционных расходов (-3,54 пункта).

Для проведения качественного контроля и мониторинга динамики и структуры операционных и внереализационных расходов предприятия необходимо детально конкретизировать направления использования его средств во избежание нецелесообразных трат и в целях своевременного их устранения (табл.36).

Данные таблицы показывают, что наибольший удельный вес из двух вышеназванных видов расходов занимают операционные расходы (69,8%).'В операционных расходах большую долю (66,8%) составляет уплата налога на имущество, а во внереализационных расходах -- налог на пользователей автодорог (42,1%) и невозврат дебиторской задолженности по истечении срока исковой давности (31,2%), что обусловливает введение строгого финансового контроля за возвратом долгов по каждому дебитору в отдельности. Несмотря на практическую значимость анализа состава и структуры доходов и расходов организации следует все-таки углубить его проведение, используя коэффициентные методы финансового анализа, характеризующие степень эффективности использования (расходования) этих средств исходя из данных табл.37.

Данные таблицы показывают, что доходы, расходы и выручка от продаж увеличивались в отчетном году по сравнению с предыдущим годом одинаковыми темпами -- более чем в четыре раза, а вот рентабельность продаж упала с 12,1 до 3,1%; рентабельность активов -- с 10,6 до 8,9%, в то время как доходы на 1 руб. активов увеличились с 90,2 коп. до 2,88 руб., т.е. в 3,2 раза.

Таблица 35. Анализ состава, структуры и динамики расходов АО«Зэта»

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+, -)
	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб. (гр. 1 - гр. 3)	пункты (гр. 2- гр. 4)
1. Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг)	312771	67,63	68 894	67,29	+243 877	+0,34
2. Коммерческие расходы	138 927	30,01	25 251	24,66	+ 113676	+5,35
3. Проценты к уплате	--	--	--	--	--	--
4. Прочие операцион ные расходы	7601	1,64	5305	5,18	+2296	-3,54
5. Налог на прибыли и иные аналогичные обязательные платежи	3199	0,71	2876	2,81	+323	-2,1
6. Чрезвычайные расходы	26	0,01	62	0,06	-36	-0,05
7. Всего расходов организации	462 524	100,0	102.388	100.0	+360 136	--

Таблица 36. Состава и структура операционных и внереализационных расходов АО «Зэта» за отчетный год

№ п/п	Состав расходов	Сумма, тыс. руб.	% к итогу
1	Операционные расходы -- всего В том числе: 1.1. Списание недоамортизированных основных средств 1.2. Налог на имущество 1.3. Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы 1.4. Налог на содержание милиции 1.5. Налог на уборку территории 1.6. Прочие расходы	7601,0 176,7 5076,2 1567,1 84,3 50,3 646,4	100,0 2,3 66,8 20,6 1,1 0,7 8,5
	ИТОГО:	7601,0	69,8
2	Внереализационные расходы -- всего В том числе: 2.1. Штрафы, пени уплаченные 2.2. Дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности 2.3. Налог на пользователей автодорог 2.4. Выплата выходного пособия при сокращении штатов 2.5. Прочие расходы	3289 280,4 1026,5 1385,2 236,8 360,1	100,0 8,5 31,2 42,1 7,2 10,9
	ИТОГО:	3289	30,2
	ВСЕГО:	10890	100,0

Расчеты по данным табл. 38 показывают, что качественные показатели расходов (затрат) резко уменьшились: рентабельность расходов -- с 13,3 в предыдущем году до 3,19% в отчетном году; темп роста расходов в 451,7% больше темпов роста доходов -- 411,3%; доходы на 1 руб. расходов снизились с 1,133 руб. до 1,032 руб. и составили 91,1% от их значения в предыдущем году.

Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую и существенную статью их формирования -- прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и чистой прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее (табл.27). Данные этой аналитической таблицы показывают, что если в предыдущем году прибыль от продаж составляла 168% от прибыли до налогообложения, а в сравнении с чистой прибылью -- 240%, то в отчетном году -- соответственно 166,2% (18 658 : 11 226) и 231% (18 658 : 8080), т.е. прибыль до налогообложения и чистая прибыль формируются преимущественно из прибыли от продаж и тех объективных и субъективных факторов, которые воздействуют на изменение ее величины. Поэтому рекомендуется проводить анализ прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, учитывая ее изменение под воздействием факторов, оказавших либо положительное, либо отрицательное влияние.

В связи с процессом постоянного развития аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, в частности «Отчета о прибылях и убытках», создана информационная база проведения анализа изменения (Д) прибыли от продаж под влиянием следующих факторов:

- объема выручки (нетто) от реализации товаров, продукции (работ, услуг);

- структуры реализации;

- себестоимости проданных товаров, продукции;

- коммерческих расходов;

- управленческих расходов;

- цен на реализацию товаров, продукции (работ и услуг).

Для проведения факторного анализа используем необходимую информацию табл. 27 и аналитической табл. 39, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние вышеназванных факторов на изменение прибыли от продаж товаров, продукции (работ, услуг). Исходя из данных табл. 39 рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, который составил +2541 тыс. руб.

Методика расчета влияния факторов на прирост прибыли от продаж.

Первый шаг. Расчет прироста прибыли от продаж (АП):

18 658 - 16 117 =+2541 тыс. руб.

Таблица 39. Исходная информация для расчета влияния факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж АО «Зэта»

№ п/п	Показатель и его условное обозначение	Предыдущий год	Реализация отчетного года по ценам и зат ратам пре дыдущего года (специальный расчет)	Отчетный год
1	Выручка от продаж товаров, продукции (работ, услуг), тыс. руб. V	112706	349 388	473 754
2 3 4 5 6	Себестоимость продан ных товаров, продукции (работ услуг), тыс. руб. Sпер Коммерческие расходы, тыс. руб. КР Управленческие расходы, тыс. руб. УР Прибыль (убыток) от продаж П Темп роста выручки от продаж, рассчитанный в ценах предыдущего (базисного) года, %	68894 25251 2444 16 117 112706	252 034 77 594 2820 16940 349 388	312771 138 927 3398 18658 310

Второй шаг. Расчет темпа роста объема продаж в сопоставимых ценах.

349 388

х 100 = 310% ;

112706

тогда темп прироста объема продаж составил 210%.

Третий шаг. Расчет прироста прибыли в связи с увеличением объема продаж на 210% (310 - 100):

Итак, влияние первого фактора -- изменения объема продаж на прирост прибыли от продаж составил

Четвертый шаг. Расчет изменения себестоимости про данных товаров, продукции и услуг: 312 771 -- 252 034 = + 60 737 тыс. руб. Это означает, что прибыль от продаж уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, продукции (работ, услуг), т.е. ДП(s) составит -60 737 тыс. руб., т.е. второй фактор оказал внимание на

Пятый шаг. Расчет изменения коммерческих расходов при неизмененном объеме продаж: 138 927 -- 77 594 = +61 333 тыс. руб. Этот фактор (третий) также уменьшил прибыль от продаж на 61 333 тыс. руб., т.е. ДП(кр) составил

Шестой шаг. Расчет изменения управленческих расходов (четвертый фактор) при неизменном объеме продаж: 3398 -- - 2820 = +578 тыс. руб. За счет увеличения управленческих расходов прибыль от продаж уменьшилась на 578 тыс. руб., т.е. ДП(ур) составил

Седьмой шаг. Расчет влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию, услуги (пятый фактор). Сравним два объема продаж отчетного периода, рассчитанных по ценам предыдущего и отчетного годов: 473 754 -- 349 388 = = 124 366 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что продавали продукцию, товары, услуги по более высоким ценам и получили в связи с этим прибыль ДП(ц) на сумму

Восьмой шаг. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции (в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции, работ) на изменение прибыли от продаж (шестой фактор). Для этого выполним расчет по предлагаемой методике: 16 940 -- - (16 117 х 3,10) = 16 940 - 49 962,7 = -33 022,7 тыс. руб. Расчеты показывают, что в организации уменьшилась прибыль от продаж на 33 022,7 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счет увеличения объема продаж нерентабельных товаров, продукции (работ, услуг) ДП(стр) на сумму

Для проверки правильности выполненных расчетов составим баланс отклонений по общему объему прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на ее изменение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом:

2541 тыс. руб. = +33 845,7 + (-60 737) + (-61 333) + + (-578) + (+124 366) + (-33 022,7) = +2541 тыс. руб.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась только за счет влияния двух факторов: изменения объема продаж (+33 845,7 тыс. руб.) и роста цен на товары (работы, услуги) (+124 366 тыс. руб.). Остальные факторы -- увеличение себестоимости продаж, коммерческих и управленческих р расходов, а также изменение структуры продаж -- привели к понижению прибыли от продаж на общую сумму 155 670,7 тыс. руб.

[-60 737 + (-61 333) + (-578) + (-33 022,7)].

Обобщим результаты факторного анализа прибыли от продаж в табличной форме (табл.40). Приведенные расчеты наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счет снижения производственной себестоимости реализации, коммерческих и управленческих расходов, а также за счет возрастания удельного веса в объеме реализации более рентабельных товаров и изделий.

Используя данные табл. 27 можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как: маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД), тыс. руб.;

точка критического объема продаж (г), тыс. руб.;

запас финансовой прочности (ЗФП), тыс. руб. Оптимальное значение этого показателя -- свыше 60% от объема продаж. Порядок исчисления названных показателей представлен в табл. 41

Данные свидетельствуют, что валовая прибыль (маржинальный доход) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом возросла в 3,7 раза (160 983 : 43 812*100), а выручка продаж -- в 4,2 раза. Критическая точка объема продаж, или, как еще ее называют, «точка безубыточности» (порог рентабельности в предыдущем году составляла 45 401,6 тыс. руб., в отчетном году -215 644 тыс. руб. Значит, объем продаж, превышающий этот порог, был безубыточен и рентабелен.

Запас финансовой прочности (ЗФГТ) в процентах к объем} продаж соответственно составил 59,7 и 54,5%. В отчетном году по сравнению с предыдущим годом ЗФП несколько уменьшился - на 5,2 пункта (54,5 -59,7 = -5,2). Хотя он и оставался на достаточно высоком уровне, его нормативное значение находится в пределах 60--70%. Достигнутый в отчетном периоде процент ЗФП достаточно высок. Его следует поддерживать на нормативном уровне на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка.

Общая модель зависимости запаса финансовой прочности от других финансовых показателей можно представить формулой

ЗФП¹=V-r=V-((Sпост)/d), тогда: %ЗФП = ЗФП/V*100.

Сложившийся в отчетном периоде процент запаса финансовой прочности на уровне 54,5% свидетельствует о том, что организация может даже уменьшить его величину до 50%, не причинив при этом существенного вреда своему финансовому положению.

Проведенный анализ финансовых результатов деятельности организации за отчетный год создает базу для прогнозирования прибыли от продаж в предстоящем году. В табл.42 представлен расчет критического объема продаж для заключения договоров на 2009 г. по такой номенклатуре изделий, которая обеспечивает получение максимально высокой прибыли. Как показывают данные этой таблицы, максимальная величина прибыли будет получена, если изделия будут выпускаться по третьему варианту из трех предложенных: АН - 150 шт.; ВН -100 шт.; БН - 174 шт.

Такая структура продукции обеспечит получение максимальной прибыли -- 14 530 тыс. руб. Эту величину прогнозируемой прибыли следует включить в план будущего года.

В таблице 43 излагается методика расчета выручки от продаж и критического объема продаж, обеспечивающих получение прогнозируемой прибыли и достаточно высокий уровень запаса финансовой прочности (62,6%). Есть все основания полагать, что организация справится с поставленными задачами, привлекая для их решения все те неиспользованные возможности, которые были вскрыты в процессе проведенного анализа финансовых результатов ее деятельности.

Так, прибыль до налогообложения оказывает влияние факторы формирования прибыли от продаж, а также изменения по сравнению с предыдущим годом: процентов к получению (+); процентов к уплате (--); доходов от участия в других организациях (+); прочих операционных доходов внереализационных расходов. Согласно данным табл.27 составим промежуточную табл. 44, в которой раскрываются факторы формирования прибыли до налогообложения (экономической прибыли).

Данные табл. 44 показывают, что на увеличение прибыли до налогообложения существенное влияние оказали такие факторы, как прирост прибыли от продаж (+2541 тыс. руб.) и прочих операционных расходов (--2296), а на уменьшение прибыли до налогообложения воздействовали другие факторы: увеличение процентов к получению (183 тыс. руб.); уменьшение внереализационных доходов (--383 тыс. руб.) и снижение внереализационных расходов (+1209 тыс. руб.), что в конечном итоге привело к уменьшению экономической прибыли (п. 17 табл. 9.11) на 903 тыс. руб. (+ 183 + + 384 - 2296 -- 383 + 1209), или на 55,1%, по сравнению с прибылью от продаж (+2541 тыс. руб.), в связи с чем сумма экономической прибыли составила только 1638 тыс. руб. (2541 -- 903).

И, наконец, общее влияние всех факторов на изменение чистой (нераспределенной) прибыли или, как еще ее следует называть, бухгалтерской прибыли, показано в табл. 45.

Таблица 43. Порядок расчета выручки от продаж (критического объема продаж), обеспечивающего получение и прогнозируемой прибыли

№ п/п	Показатель	Сумма, тыс.руб.
1	Выручка от продаж продукции, товаров (работ, услуг) за отчетный год	514500
2	Переменные затраты за отчетный год	327960
3	Маржинальный доход в составе выручки от продаж (п.1-п.2)	186540
4	Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж (п.3/п.1), коэф.	0,362566
5	Прибыль от продаж в отчетном году	11680
6	Постоянные затраты (п.3/п.5)	174860
7	Прогнозируемая прибыль от продаж	14530
8	«Критическая точка» объема продаж (п.6/п.4)	482285
9	Критический объем продаж (порог рентабе-льности), обеспечивающий получение прогно зируемой прибыли (п. 6+п.7)/п.4	(174860+14530)/0,362566= 522360
10	Проверка соответствия покрытия прогнозиру емых затрат и прибыли критическому объему реализации:
	а. переменные затраты с учетом критического объема продаж (п. 2*п.9/п.1)	332970
	б. соответствие рассчитанного критического объема продаж величине совокупных затрат и прогнозируемой прибыли (п.10а+п.6+п.7), тыс.руб.	522360
11	Запас финансовой прибыли (п.1-п.8)	322215
12	Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % (п.11/п.1) (нормативное значение ЗФП от 60 до 70%)	62,6

Таблица 44 .Факторы формирования экономической прибыли (прибыли до налогообложения) АО «Зяте» исходя из данных табл.40

№ п/п	Факторы изменения прибыли до налогообложения	Сумма, тыс. руб.	%к итогу
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17	Общее изменение прибыли до налого обложения (экономической прибыли) В том числе за счет факторов: Изменения объема продаж Изменения себестоимости проданных товаров Изменения коммерческих расходов Изменения управленческих расходов Изменения цен на товары, продукцию, (работ, услуги) Изменения структурных сдвигов в объеме продаж Итого влияние факторов измене ния прибыли от продаж на прирост экономической прибыли Изменения процентов к получению Изменения процентов к уплате Доходы от участия в других органи зациях Изменение прочих операционных доходов Изменение прочих операционных рас ходов (они увеличились, а, следовате льно, уменьшили экономическую прибыль) Изменение внереализационных доходов Изменение внереализационных расходов (также с обратным знаком) Итого влияние факторов изменения операционныхи нереализационных доходов и расходов на прирост (снижение) экономической прибыли (п. 9 + п. 12 - п. 13 - п. 14 + п. 15) Всего влияние факторов на изменение экономической прибыли (п. 8 - п. 16)	+ 1638,0 +33 845,7 -60 737,0 +61 333,0 +578,0 + 124366 -33 022,7 +2541 + 183,0 -- -- +384 -2296 -383 +1209 -903 +1638	+ 100,0 +2066,3 -3708,0 - 3744,4 -35,3 +7592,6 -2016,1 + 155,1 + 11,2 -- +23,44 -140,17 -23,40 +73,80 -55,1 100,0

Предложенные методики факторного анализа прибыли от продаж, экономической и чистой прибыли (табл. 40,44 и 45) позволяют разработать программу повышения прибыльности (рентабельности) производственно-финансовой деятельности, мобилизовав выявленные резервы.

Как свидетельствуют данные табл. 45, на изменение чистой прибыли оказали влияние, прежде всего, прирост на 19,3% экономической прибыли (прибыли до налогообложения); положительная разница чрезвычайных доходов и чрезвычайных расходов - соответственно на 1,6 и 2,6%.

И только уплата налога на прибыль в сумме 323 тыс. руб. уменьшила чистую (нераспределенную) прибыль на 265 тыс. руб. (323 + 22 + 36).



Таблица 45. Факторы формирования чистой (нераспределенной) прибыли (бухгалтерской) исходя из данных табл. 40 и 41

№ п/п	Факторы формирования чистой прибыли	Сумма, тыс. руб.	% к итогу
А	Б	1	2
1 2 3 4 5 6 7	Общее изменение чистой (нераспределенной) прибыли В том числе за счет факторов: Изменения экономической прибыли (прибыли до налогообложения) Изменения суммы налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей с обратным знаком) Изменения чрезвычайных доходов Изменения чрезвычайных расходов (с обратным знаком) Итого общее влияние факторов изменения налога на прибыль, чрезвычайных доходов и расходов (п.З + п. 4 + П.5) Совокупное влияние факторов на изменение чистой (нераспре-деленной) прибыли (п.2-п.6)	+ 1373 + 1638 -323 +22 +36 -265 + 1373	100,0 119,3 -23,5 + 1,6 +2,6 -19,3 100,0

Глава 2.5 Комплексная аналитическая оценка хозяйственной деятельности предприятия

Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Количественное соотношение экстенсивности и интенсивности экономического развития выражается в показателях использования производственных и финансовых ресурсов. Показателями экстенсивности развития являются количественные показатели использования ресурсов: численность работающих, величина израсходованных предметов труда, величина амортизации, объём основных производственных средств и авансированных оборотных средств (активов).Показатели интенсивности развития - качественные показатели использования ресурсов, т.е. производительность труда (или трудоёмкость), материалоотдача (или материалоёмкость), фондоотдача (или фондоёмкость), количество оборотов оборотных средств (или коэффициент закрепления оборотных средств). Следует указать, что фондоотдача - V/Ф - обобщает в себе такие показатели интенсивности, как амортизациеотдача - V/А (амортизациеемкость - А/V) и оборачиваемость основных производственных средств в годах - Ф/А (обратный коэффициент оборачиваемости - А/Ф). Покажем эту взаимосвязь на примере моделирования фондоёмкости:

Ф А Ф

------- = ------- * ---------- ,

V Р А

где V- выручка от реализации продукции;

Ф - среднегодовая величина основных производственных средств;

А - величина амортизации, предназначенной для полного восстановления основных производственных средств.

Объём производства в стоимостном выражении (с учетом качества продукции) и выручка от реализации есть результат воздействия всех видов ресурсов. Повышение качества продукции - это, в конечном счете, и вопрос её количества, экономии ресурсов, более полного удовлетворения общественных потребностей. Значит, показатели качества - это показатели интенсификации производства, получающие свое отражение как в результатах производства, , так и в затратах ресурсов.

Каждый синтетический показатель использования ресурсов - это, в свою очередь, сумма действий более мелких факторов (факторов второго и следующих порядков). Например, производительность труда зависит от экстенсивной его величины - количества рабочего времени, от интенсивной его величины - от нагрузки за рабочее время и производительной силы труда, определяемой организационно-техническими и другими (природными и социальными) условиями производства. Значит, каждый синтетический качественный показатель использования ресурсов лишь в общем отражает интенсивность этого использования. Для выявления интенсивности в чистом виде следует провести углубленный анализ. Так, в случае анализа производительности труда лучшим показателем интенсивности развития будет часовая выработка рабочего, а не годовая выработка в расчете на одного работающего. Тем не менее для целей комплексного анализа с некоторой долей условности можно считать годовые показатели производительности труда, фондоотдачи основных производственных средств, материалоёмкости продукции и оборачиваемости оборотных средств показателями интенсивного развития.

Использование производственных и финансовых ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Понятие всесторонней интенсификации характеризует использование не только живого, но и овеществленного труда, т.е. всей совокупности производственных и финансовых ресурсов.

Конечные результаты хозяйственной деятельности складываются под воздействием как интенсивных, так и экстенсивных факторов, как качественных, так и количественных показателей использования ресурсов. Особенностью интенсивного и экстенсивного использования ресурсов является их взаимозаменяемость. Так, недостаток рабочей силы можно восполнить повышением производительности труда.

Методика анализа интенсификации производства включает систему расчетов.

Сделаем эти расчеты на примере работы промышленного предприятия за 2 года. Исходные данные и сам расчет показателей интенсификации использования ресурсов представлены в таблице 46, а сводный анализ показателей интенсификации производства в таблице 47.

Расчет 1. Динамика качественных показателей использования ресурсов.

Во втором году по сравнению с первым производительность труда составила 104,6% (в рыночной экономике важно рассчитывать зарплатоотдачу - 102,1%, под которой понимается выпуск продукции на 1 рубль оплаты труда вместе с начислениями), метериалоотдача - 100,7%, фондоотдача - 99,3%, оборачиваемость оборотных средств - 103,4%.

Таблица 46. Расчет показателей интенсификации по предприятию за 2 года.

Показатели	1-й год	2-й год	Темп ро ста в %
1. Продукция, тыс. руб.	79700	83610	104,9
2. а) промышленно- производственный персонал, чел. б) оплата труда с начислениями, т. руб.	381 9628	382 9894	100,3 102,8
3. Материальные затраты, тыс. руб.	52228	54434	104,2
4. а) основные производственные средства, тыс. руб. б ) амортизация, тыс. руб.	74350 8311	78581 8463	105,7 101,8
5. Оборотные средства, тыс. руб.	16007	16241	101,5
6. а) производительности труда (п.1 : п.2 а), руб. б) продукция на 1 руб. оплаты труда (п. 1 : п. 2 б), руб.	209186 8,278	218874 8,451	104,6 102,1
7. Материалоотдача (п. 1 : п. 3),руб	1,526	1,536	100,7
8. а) фондоотдача (п. 1 : п. 4 а), руб. б) амортизациеотдача (п. 1 : п. 4б), руб.	1,072 9,590	1,064 9,879	99,3 103,0
9. Оборачиваемость оборотных средств (п. 1 : п. 5), количество оборотов.	4,979	5,148	103,4



Таблица 47 Сводный анализ показателей интенсификации.

Виды ресурсов	Динамика качественных показателей, темп роста	Прирост ресурса на 1% прироста продукции, %	Доля влияния на 100% прироста продукции	Относительная экономия ресурсов
			экстенсивность	интенсивность
1. а) Промышленно-производственный персонал б) Оплата труда	1,046 1,021	0,061 0,571	+ 6,1 + 57,1	+ 93,9 + 42,9	- 466 - 206
2. Материальные затраты	1,007	0,857	+ 85,7	+ 14,3	- 353
3. а) Основные производственные средства б) Амортизация	0,993 1,030	1,163 0,367	+ 116,3 + 36,7	- 16,3 + 63,3	+ 588 - 255
4. Оборотные средства	1,034	-0,306	+ 30,6	+ 69,4	- 550
Комплексная оценка всесторонней интенсификации	1,012	0,755	+ 75,5	+ 24,5	- 814

В данном случае расчет сделан по прямым показателям интенсификации производства. Его можно выполнить по обратным показателям: трудоёмкости, материалоёмкости, фондоёмкости и уровню оборотных средств на рубль продукции. Приведённые данные показывают, что качественный уровень использования ресурсов повысился, кроме фондоотдачи основных производственных средств.

Расчет 2. Соотношение прироста ресурса в расчете на один процент прироста объёма производства.

На каждый процент продукции требовалось увеличить численность работающих на 0,061% (0,3 : 4,9), потребление материальных ресурсов - на 0,857%, основные производственные средства - на 0,306%.

Эти данные свидетельствуют о том, что использование трудовых ресурсов и оборотных средств на предприятии преимущественно интенсивное, использование материальных потреблённых ресурсов - преимущественно экстенсивное, а использование основных производственных средств - полностью экстенсивное при отрицательной интенсификации, что говорит об ухудшении их качественного уровня использования (фондоотдачи). Этот вывод наиболее наглядно иллюстрируется расчетом влияния интенсивности и экстенсивности на прирост продукции.

Расчет 3. Доля влияния интенсивности на прирост объёма производства продукции.

В статистике, планировании и анализе хозяйственной деятельности для количественной оценки роли отдельных факторов используется индексный метод.

Влияние количественного фактора определяется делением темпа роста на результативный показатель и умножением на 100%. Для определения влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100.

Покажем этот расчет на примере производительности труда (качественный фактор) и численности работающих (количественный фактор):

Доля влияния численности работающих

0,3 : 4,9 = 0,061 x 100% = + 6,1%

Доля влияния производительности труда

100% - 6,1% = + 93,9%.

Расчет 4. Относительная экономия ресурсов.

Расчет такой экономии покажем на примере численности работающих.

Если среднегодовую численность работников во втором году сравнить с численностью работников первого года, скорректированной на коэффициент роста объёма, то результат покажет относительную экономию: - 18 человек (382 - 381 x 1,049). Если умножить сэкономленную численность работников на среднегодовую заработную плату во втором году, то получим относительную экономию численности работников, выраженную через их заработную плату. В нашем примере это - 466 тыс. руб. (- 18 x 25901). Это общий результат интенсификации использования трудовых ресурсов, одна часть которого может отразиться на оплате труда работающих, а другая - на снижении себестоимости продукции за счет относительной экономии заработной платы.

Расчет относительной экономии заработной платы для условий нашего примера:

9894 тыс. руб. - 9628 тыс. руб. x 1,049 = - 206 тыс. руб.,

где 9894 тыс. руб . - фонд заработной платы воторого года,

9628 тыс.руб. - фонд заработной платы первого года,

1,049 - коэффициент динамики продукции за 2 года.

Относительная экономия материальных ресурсов составила:

- 353 тыс. руб. (54434 - 52228 x 1,049)

относительный перерасход основных производственных фондов составил: + 588 тыс. руб. (78581 - 74350 x 1,049).

Расчет 5. Комплексная оценка всесторонней интенсификации хозяйственной деятельности.

Вначале определяются общие затраты по всем ресурсам как сумма материальных затрат, оплаты труда и амортизации.

1-й год: S = 9628 + 52228 + 8311 = 70167 тыс. руб.

2-й год: S = 9894 + 54434 + 8463 = 72791 тыс. руб.

Далее определяется динамика совокупных затрат:

72791 : 70167 = 1,037

Сопоставлением динамики реализованной продукции и динамики совокупных затрат определяется динамика комплексного показателя общей ресурсоотдачи (отдачи затрат): 1,049 : 1,037 = 1,012.

Затем вычисляют прирост совокупных затрат на 1% прироста реализованной продукции: 3,7 : 4,9 = 0,755. Следовательно, доля экстенсивности на 100% прироста реализованной продукции составила 75,5%, а интенсивности - 24,5%.

Относительная экономия совокупных ресурсов (затрат) составляет:

72791 - 70167 x 1,049 = - 814 тыс.руб.

Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятий.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, служит гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений.

Теория анализа финансов предприятия рассматривает понятие «устойчивое финансовое состояние» не только как качественную характеристику его финансов, но и как количественно измеримое явление. Этот вывод позволяет сформулировать общие принципы построения научно обоснованной методики оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия. Такую оценку можно получить различными методами с использованием различных критериев.

Ниже предлагается методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, основанная на теории и методике финансового анализа предприятия в условиях рыночных отношений.

Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются:

сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период;

обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, их классификация и расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия, т.е. хозяйственной активности в целом. При её построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективном использовании производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. Точная и объёктивная оценка финансового состояния не может базироваться на произвольном наборе показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных данных показателей финансово-хозяйственной деятельности должны осуществляться на основе теории финансов предприятия, исходить из потребностей субъектов управления в аналитической оценке. В таблице 48 приводится примерный набор исходных показателей для общей сравнительной оценки.

Таблица 48. Схема исходных показателей для рейтинговой оценки по данным публичной отчетности.

1 группа	2 группа	3 группа	4 группа
Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности	Показатели оценки эффективности управления	Показатели оценки деловой активности	Показатели оценки ликвидности и финансовой устойчивости
а),Общая рентабельность предприятия - прибыль до налогообложения на 1 руб. активов. б).Чистая рентабельность предприятия - чистая прибыль на 1 руб . активов. в).Рентабельность собственного капитала - чистая прибыль на 1 руб. собственного капитала. г).Общая рентабельность производственных активов - прибыль до налогообложения к средней величине основных производственных средств и оборотных средств в товарно-материальных ценностях	а).Чистая прибыль на 1 руб. объёма реализации. б).Прибыль от реализации продукции на 1 руб. объёма реализации. в).Прибыль до налогообложения на 1 руб. объёма реализации.	а)Отдача всех активов - выручка от реализации на 1 руб. активов. б).Отдача основных средств - выручка от реализации на 1 руб. основных средств. в).Оборачиваемость оборотных средств. Оборачиваемость запасов - выручка от реализации на 1 руб. запасов. Оборачиваемость дебиторской задолженности - выручка от реализации на 1 руб. дебиторской задолженности. Оборачиваемость наиболее ликвидных активов - расход за период денежных средств на 1 руб. наиболее ликвидных активов г)..Отдача собственного капитала - выручка от реализации на 1 руб. собственного капитала	а).Коэффициент покрытия - оборотных средств на 1 руб. срочных обязательств. б).Индекс постоянного актива - основные средства и прочие внеоборотные активы к собственным средствам. в).Коэффициент автономии - собственные средства на 1 руб. итога баланса - нетто. г).Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами - собственные оборотные средства на 1 руб .запасов.

Предлагаемая система показателей базируется на данных публичной отчетности предприятий. Это требование делает оценку массовой, позволяет контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия всем участникам экономического процесса. Оно также позволяет оценить результативность и объективность самой методики комплексной оценки.

Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в четыре группы (убыточные предприятия в данной системе не рассматриваются).

В первую группу включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности (рентабельности) хозяйственной деятельности предприятия. В общем случае показатели рентабельности предприятия представляют собой отношение прибыли к тем или иным средствам (имуществу) предприятия, участвующим в получении прибыли. Поэтому здесь полагается, что наиболее важными для сравнительной оценки являются показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли ко всему имуществу или к величине собственных средств предприятия.

Чистая прибыль - это прибыль, остающейся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль. Поэтому величина чистой прибыли определяется:

П₂ = П_б - налог на прибыль, где

Пб - прибыль до налогообложения;

П2 - чистая прибыль предприятия.

Во вторую группу показателей включены оценки эффективности управления предприятием. Рассматриваются четыре наиболее общих показателя. Эффективность определяется отношением прибыли ко всему обороту (реализации продукции, работ, услуг). При этом используются показатели прибыли от реализации продукции; прибыли до налогообложения; чистой прибыли.

В третью группу включены показатели оценки деловой активности предприятия. Отдача всех активов (всего капитала) предприятия определяется отношением выручки от реализации продукции к среднему за отчетный период итогу баланса. Отдача основных средств определяется отношением выручки от реализации к средней за период стоимости основных средств.

Оборачиваемость запасов определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период стоимости запасов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период сумме дебиторской задолженности.

Оборачиваемость наиболее ликвидных активов определяется отношением расхода за период денежных средств к средней за период сумме наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Отдача собственного капитала определяется отношением выручки от реализации продукции к средней за период величине источников собственных средств.

В четвертую группу включены показатели оценки ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент покрытия определяется отношением суммы оборотных средств к сумме срочных обязательств.

Индекс постоянного актива определяется отношением стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов (раздел I баланса) к источникам собственных средств (раздел III баланса).

Коэффициент автономии (финансовой независимости) предприятия определяется отношением суммы собственных средств и итогу баланса.

Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами определяется отношением суммы собственных оборотных средств к стоимости запасов .

При характеристике рыночной устойчивости акционерных компаний полезно использовать относительные показатели: чистая прибыль на 1 акцию, дивиденды на 1 акцию к рыночному курсу акций.

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. Таким образам базой для отсчета для получения рейтинговой оценки состояния дел предприятия служат не субъективные предположения экспертов, а сложившиеся в реальной среде наиболее высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов. Эталоном сравнения как бы является самый удачливый конкурент, у которого все показатели наилучшие.

Такой подход соответствует практике рыночной конкуренции, где каждый самостоятельный товаропроизводитель стремится к тому, чтобы по всем показателям деятельности выглядеть лучше своего конкурента.

Если субъектов рыночных отношений интересует только вполне определенные объекты хозяйственной деятельности, то эталонное предприятие формируется из совокупности однотипных объектов. Однако в большинстве случаев эталонное предприятие может формироваться из показателей работы объектов, принадлежащим различным отраслям деятельности. Это не является препятствием применению метода оценки, потому что финансовые показатели сопоставимы и для разнородных объектов хозяйствования.

Особенностью системы показателей, ...