Размещено на http://www.allbest.ru/

На правах рукописи

Автореферат диссертации

на соискание учёной степени доктора экономических наук

Финансово-кредитное обеспечение инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов в региональной экономической системе

Вагизова Венера Ильдусовна

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

Казань - 2009

Работа выполнена на кафедре «Банковское дело» НОУ ВПО «Академия управления «ТИСБИ».

Научный консультант - доктор экономических наук, профессор Посталюк Михаил Петрович.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Бабин Вячеслав Аркадьевич;

доктор экономических наук, профессор Коробова Галина Григорьевна;

доктор экономических наук, профессор Парусимова Надежда Ивановна.

Ведущая организация: Санкт-Петербургский государственный университет.

Защита состоится 20 декабря 2009 года в 10⁰⁰ часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.115.05 при ГОУ ВПО «Марийский государственный технический университет» по адресу: 424006, Йошкар-Ола, Панфилова, 17 Марийский государственный технический университет, корпус 3, ауд.316.

Юридический и почтовый адрес университета: 424000, г. Йошкар-Ола, пл. Ленина, 3.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Марийский государственный технический университет».

Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте Высшей аттестационной комиссии Министерства образования и науки Российской Федерации: www.vak.ed.gov.ru.

Автореферат разослан: 2009 год.

Ученый секретарь диссертационного совета, канд. экон. наук, доцент Л.Я. Яковлева.

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В современном обществе экономические преобразования требуют принципиально новых подходов к построению инвестиционной и инновационной политики согласованного взаимодействия реального и финансового секторов отечественной экономики, между бизнесом, властью и социумом, центром и регионами, традициями и инновациями в финансовой сфере.

Это связано с тем, что в современном обществе невозможно достаточно эффективно решать вопросы организации его жизнедеятельности, не опираясь на инновации и не обеспечивая их финансирование. Особенно остро проблема финансово-кредитного обеспечения инноваций встает в процессе инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики (ИВХСРиФСЭ) на всех его уровнях и этапах переломных трансформаций, в периоды экономических кризисов, гиперконкуренции. Отечественная экономика находится в том состоянии, выход из которого во многом зависит от инновационной активности, инновационного взаимодействия всех субъектов экономической системы и от создания и развития в ней эффективно функционирующей институциональной среды и механизмов финансово-кредитного обеспечения (ФКО) данных процессов.

В этой связи экономическая наука и практика требуют, во-первых, переосмысления сущности и содержания взаимодействия хозяйствующих субъектов в реальном и финансовом секторах экономики; во-вторых, уточнения инновационных и традиционных форм этого взаимодействия; в-третьих, предложения эффективных форм обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов в региональной экономике в краткосрочном и долгосрочном периодах её развития. Это даст возможность более четко определить объектно-субъектную структуру инновационного взаимодействия реального и финансового секторов, рельефнее обозначить функциональные роли, экономические интересы и цели хозяйствующих субъектов с точки зрения инновационности и традиционности, выявить и сгруппировать противоречия реального и финансового секторов как источника их инновационной активности, воздействующего на становление и развитие современной инновационной экономики, сформировать эффективные модели и механизмы её ФКО.

Выдвижение инновационной деятельности на роль ведущего фактора и элемента взаимодействия реального и финансового секторов отечественной экономике, с одной стороны, раздвигает рамки и расширяет масштабы данных процессов, объединяя в них традиционно-инновационные силы власти, бизнеса и социума как системные полезности, эффекты и риски, глобализирует теорию и практику динамической трансформации и диверсификации традиций, инноваций и инвестиций национальных экономик. С другой стороны, эта же тенденция, обремененная процессами развития многообразия инновационного предпринимательства, особенно его частных форм, конкуренции, стремлениями к росту конкурентоспособности национальных экономик, обособленностью субъектов рыночных отношений, сопровождается развитием противоположного аспекта в инновационной деятельности, ее «суверенизацией» и ведет к «смешению» тенденций и социально-экономических форм развития. Происходит становление и развитие смешанной экономики, где ведущую роль в экономическом выборе взаимодействия традиций, инноваций и механизмов их финансово-кредитного обеспечения начинают играть не противостояния субъектов экономических процессов, а их сотрудничество, партнерство, порождающее системные коммуникативно-синергетические эффекты (КСЭ), которые являются результатом действия законов и закономерностей динамической трансформации и диверсификации традиционных и инновационных экономических процессов.

В этой ситуации повышается значение исследования новых экономических комбинаций факторов производства реального и финансового секторов экономики, их потенциала гибкости, пластичности, коммуникативности и синергетичности, а также возрастания роли в этих процессах движения невещественных форм богатства, в частности, интеллектуальной инновационной доминанты экономического роста, места и роли в нем человеческого фактора, раскрытия и эффективного использования его творческого потенциала, интеллектуальной активности, создания для этого необходимых условий и адекватных механизмов финансово-кредитного обеспечения.

Разработка содержания инновационной деятельности и инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов, внедрение форм их эффективного обеспечения в современных условиях развития отечественной экономики не соответствуют требованиям той ситуации, которая сложилась и прогнозируется в нашей стране. При этом необходимо исходить из того, что в условиях становления и развития рыночной экономики важным является не только обособленное рассмотрение инновационной деятельности и инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики и традиционно-инновационных механизмов их обеспечения, но и их сбалансированность, коммуникативность и синергетичность в зависимости от особенностей инновационного процесса на отдельных его циклах и фазах, а также с учетом того, какой в каждой конкретной ситуации используется инновационно-инвестиционный механизм его обеспечения. Основываясь на данных методологических посылках, можно достаточно точно, на наш взгляд, ставить и решать проблемы определения эффективности финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия (ФКОИВ) хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики, конкретных ее моделей и форм, что также является актуальной задачей современного экономического развития. Это определяет теоретико-методологическую и практическую значимость предпринятого нами исследования.

Анализ официальной статистики показывает, что уровень инновационности и инновативности отечественной экономики все еще далек от достижений промышленно развитых стран. До сих пор достаточно мала в национальном продукте России доля затрат на исследования и разработки; у предприятий отсутствуют возможности для полноценного финансирования инновационных проектов на всех фазах инновационного цикла; новые изделия составляют незначительную долю в объемах продаж; низкими темпами обновляется оборудование; недостаточно применение современных технологий в проектировании и управлении производственными процессами. Все это ставит сложные проблемы перед теорией и практикой эффективного финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов (ФКОИВХС) на различных уровнях, в различных секторах и сферах отечественной экономики.

Трудности решения этих задач связаны в основном с финансовыми проблемами: недостаточностью финансовых ресурсов у хозяйствующих субъектов для реализации инновационной политики; недоступностью долгосрочного банковского кредита; слабым развитием рынка ценных бумаг; малым количеством комплексных научных разработок в области финансов, адаптированных к современным российским условиям. Без надежной финансово-кредитной базы, стабильных источников и действенных финансовых стимулов инновационные проекты и программы остаются нереализованными, что и определяет необходимость формирования теоретически обоснованных финансовых подходов и способов активизации инновационной деятельности и инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов с учетом специфики российской экономики и управления.

Степень разработанности проблемы. Исследование теорий финансов и кредита проведено на основании трудов А. Аникина, Л. Вальраса, Т. Веблена, А. Гершенкрона, Дж. Гэлбрейта, Л. Зингалеса, А. Исаева, И. Кауфмана, Дж.М. Кейнса, Дж.М. Кларка, А. Кона, Я. Корнаи, Р. Коуза, Н. Кондратьева, З.Коценелебаума, К.Маркса, А.Маршала, Д.Милля, Х.Мински, У. Митчелла, Г.Мюрдаля, Н.Мордвинова, Д.Норта, А.Пигу, У.Петти, Д. Рикардо, П.Самуэльсона, А.Смита, Р.Солоу, Дж.Стиглица, Ж-Б.Сэя, Я. Тинбергера, Дж.Тобина, И.Трахтенберга, М.Туган-Барановского, О. Ульямсона, В.Усосокина, М.Фридмана, Дж.Хикса и др.

Ценные научные положения, в той или иной степени приближенные к проблеме исследования, содержатся в трудах отечественных исследователей по общей теории развития, денег, финансов, кредита, банковского дела, фондового рынка. Среди них - М.Алексеев, Б.Алехин, В.Бард, Г.Белоглазова, Е.Гавриленков, Е.Гурвич, А.Дворецкая, Е.Жуков, Н.Заяц, В.Иванов, Л.Красавина, В.Ковалев, Г.Коробова, Л.Кроливецкая, О.Лаврушин, Ю.Любимцев, М.Маковецкий, М.Матовников, В.Мусатов, Н.Парусимова, Д.Романюк, А.Саватюгин, В.Сенчагов, Б.Соболев, О.Солнцев, Е.Стоянова и др.

Фундаментальная роль инноваций, информации и знания в общественном воспроизводстве опирается в диссертации на работы Д.Белла, П.Друкера, М.Кастельса, М.Поланьи, Ж.Сапира, Л.Туроу, Ф. фон Хайека и др. В работах Ф.Броделя, Н.Кондратьева, С.Кузнеца, П.Сорокина, Г.Менша, Й.Шумпетера, где были заложены основы теории инноваций в ритме циклично-генетических закономерностей развития общества.

Современные исследования инноваций и аспектов их финансово-кредитного обеспечения раскрыты с использованием трудов С.Бешелева, С.Валдайцева, Н.Ведина, В.Воробьева, Е.Горбашко, А.Дынкина, Н.Дюкло, П.Завлина, В.Иванова, Р.Каплана, А.Карлика, В.Ковалева, В.Кокурина, А.Кругликова, И.Курнышевой, З.Кучкарова, Р.Мазитовой, О.Мельникова, В.Миловидова, Н.Молчанова, О.Мотовилова, В.Мусиенко, М.Николаева, О.Сухарева, В.Платонова, А.Поскрякова, М.Посталюка, К.Пузыни, Е.Роговой, И.Рудаковой, Д.Рональда, Р.Свенсона, Б.Соколова, Г.Стефановой, А.Хасановой.

Институциональный и неоинституциональный аспект исследования в диссертации проведен с использованием классических работ неоинституционалистов Р.Капелюшникова, Ф.Найта, Р.Нельсона, Д.Норта, Р.Нуриева, Г.Саймона, С.Уинтера и других авторов.

С помощью трудов российских ученых Л.Абалкина, А.Анчишкина, Л.Бляхмана, Т.Бунина, Н.Гапоненко, Л.Гатовского, С.Глазьева, Ю.Кармышева, В.Кушлина, Д.Львова, Н.Парусимовой, В.Полтеровича, К.Таксира, А.Юданова, Ю.Яковца, Е.Ясина и др. исследован широкий круг теоретических и практических проблем развития экономических систем в результате осуществления инновационной деятельности.

Региональные аспекты функционирования инновационных систем рассматривались в трудах В.Бабина, Л.Гончаренко, А.Гранберга, Г.Гутмана, Ю.Лапыгина, Б.Мильнера, А.Прилепского, С.Швеца.

При этом системного и целостного исследования, специально посвященного финансово-кредитным проблемам инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, в том числе и на её мезоуровне, в отечественной науке нет. Кроме того, до сих пор отсутствует адекватная междисциплинарная модель управления инновационным взаимодействием реального и финансового секторов отечественной экономики. Изменения, происходящие в системе управления инновационными процессами в экономике России, приводят к тому, что хозяйствующим субъектам приходится действовать в крайне динамичном и сложном окружении разобщенно, не согласовано, что снижает эффективность инновационного потенциала российской экономики и её регионов.

Изучение теории и практики ФКОИВХСРиФС отечественной экономики в целом и на различных её уровнях трансформации и диверсификации далеки от завершения. К тому же инновационные процессы мысле- и жизнедействия, как и механизмы их финансово-кредитного обеспечения - динамичны. Постоянно появляются новые грани данной проблемы, решение которых необходимо для теории финансов и кредита, её методологии и практики обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики.

Исходя из изложенного, автором предпринята попытка осуществить «сквозное», комплексное (через призму особой роли инновационного взаимодействия) теоретико-методологическое исследование взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономической системы, ориентированного на согласованную коммуникативно-синергетическую эффективность. Это не только актуализирует теоретико-методологическую проблематику инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, её традиционно-инновационную динамическую трансформацию и диверсификацию, но и дополняет преимущественно узкоотраслевой анализ финансово-кредитного обеспечения инновационной деятельности на различных уровнях, в разных сферах, моделях и формах её реализации. Чтобы сделать это, необходима определенная гипотеза.

Гипотеза. В качестве рабочей гипотезы выдвинуто предположение, что в современной отечественной экономике реформирование сопровождается локальной, сферной и глобальной динамической трансформацией и диверсификацией традиционных и инновационных процессов; что она перегружена кризисными явлениями, разнохарактерными противоречиями, бифуркационными и диссипативными явлениями, возросшими рисками, частыми стратегическими и тактическими технико-технологическими, организационно-управленческими, социально-экономическими, информационными и другими разрывами в финансово-кредитном обеспечении инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов. Во многом это обусловлено тем, что современной экономической наукой не разработаны соответствующие теоретико-методологические основы данных процессов; не выявлены инновационные формы, способы и модели функционирования и развития ФКОИВХСРиФСЭ; не разработаны эффективные механизмы их согласованного саморегулирования и регулирования, а также комплексные методики анализа и оценки их коммуникативно-синергетической эффективности. Поскольку это негативно влияет на процесс создания инновационной модели развития отечественной экономики, в работе предпринята попытка восполнить названный пробел.

Актуальность проблемы, ее недостаточная разработанность в отечественной экономической литературе определили выбор цели и задач, объекта и предмета данного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель исследования заключается в разработке научного направления, представляющего собой новую концепцию финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, и обосновании на этой базе теоретико-методологических и практических рекомендаций по совершенствованию и развитию данных процессов в региональной экономической системе.

Реализация указанной цели предусматривает решение следующих задач:

1. Применить холистический подход к построению базовой концепции финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия реального и финансового секторов региональной экономической системы и закономерностей её инновационного развития, определить сущность и раскрыть содержание его механизмов; к выявлению мотивации, продуктивных форм, способов и факторов данных процессов.

2. Конкретизировать и дополнить понятийный аппарат финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия реального и финансового секторов экономики, формирующий основу исследования, уточнить и систематизировать в этой связи содержание ряда общих и специфических экономических категорий.

3. Разработать базовую концепцию инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики и механизмов его финансово-кредитного обеспечения в региональной экономической системе.

4. Проанализировать традиционную модель финансово-кредитного обеспечения взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, выявить и раскрыть функции и принципы её реализации.

5. Раскрыть содержание и определить перспективы институциональных преобразований финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия реального и финансового секторов экономики.

6. Выявить роль и место кластеризации в механизме финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия реального и финансового секторов региональной экономики.

7. Обосновать применение и определить основные направления развития современных механизмов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, а также методологические подходы к моделированию данных процессов на примере региона.

8. Разработать концептуальную базовую модель соотношения саморегулирования и регулирования финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, сформулировать основы и принципы стимулирования их инновационной активности.

9. Дать теоретическое обоснование коммуникативно-синергетической эффективности инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики, определить методологический подход к оценке вклада инноваций в рыночную стоимость бизнеса.

Область исследования. Исследование проведено по специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» Паспорта специальностей ВАК в рамках разделов 3.7 «Источники финансирования компаний и проблемы оптимизации структуры капитала», 9.4 «Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования», 9.10 «Финансовые инновации в банковском секторе», 9.16 «Новые банковские продукты: виды, технология создания, способы внедрения».

Объект исследования. Объектом исследования выступает региональная экономическая система, ее элементы, формы и методы финансирования и кредитования инноваций.

Предмет исследования. Предметом диссертационного исследования является комплексная система финансово-кредитных отношений в процессе инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики.

Теоретико-методологическая основа исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы стали общие методы научного познания: абстракция, дедукция и индукция, сравнение, методы системного анализа и синтеза, исторической и логической оценки экономических явлений, взаимосвязи теоретических и практических аспектов исследования. Сущностная и содержательная характеристика формирования и использования финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов обосновывается автором с опорой на понимание предмета современной экономической науки, на монографические труды и научные статьи крупных отечественных и зарубежных ученых, материалы научных конференций и семинаров. Теоретический уровень познания процессов формирования и управления инновационными финансовыми продуктами дополнен всесторонним эмпирическим анализом, в процессе которого раскрываются действующие механизмы формирования, функционирования и закономерного развития финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов в отечественной и зарубежной экономиках. Количественные методы исследования базируются на применении методов финансовых вычислений, статистики и математики, теории принятия решений и подходов к моделированию и прогнозированию развития экономических систем.

Информационная и эмпирическая база исследования. Информационную и эмпирическую базу исследования составляют законодательные и нормативные акты Государственной Думы и Правительства Российской Федерации, законодательные акты и нормативно-правовые документы, регламентирующие порядок работы фонового рынка, инструкции, положения, нормативы Центрального банка РФ, Государственного Совета и Правительства Республики Татарстан, федеральные, региональные и местные программы и концепции экономического развития и инновационной политики. Для усиления доказательности и достоверности выводов исследования в работе были использованы статистические материалы и реферативные обзоры ИНИОН России, статистические сборники и первичные материалы финансовых институтов и предприятий РФ. В диссертации выполнен системно-логический анализ общей и специальной литературы; проведено диалектическое обобщение имеющейся базы данных, а именно: реферативные журналы (Экономика промышленности, Экономика, Экономика и управление в зарубежных странах); журналы: Мировая экономика и международные отношения, Инвестиции, Инвестиции в России, Инвестиции и управление, Инновации, РИСК, Вопросы статистики и др. специальные издания финансового профиля: (Финансы, Финансы и кредит, Финансовый менеджмент, Деньги и кредит, Банковское дело, Банковские услуги, Бизнес и банки, Рынок ценных бумаг, и т.п.); ресурсы Интернет, а так же обширная монографическая литература. В исследовании применялись информация официальных сайтов: www.bis.org, www.euroclear.com, www.ebrd.com, www.cbr.ru, www.ml.com, www.fedcom.ru и т.д.

Научная новизна исследования состоит в разработке научного направления, представляющего собой базовую концепцию финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, и формулировке теоретико-методологических основ и практических рекомендаций по его реализации в региональной экономической системе.

В результате получены следующие наиболее существенные научные результаты, отражающие научную новизну исследования:

1. Применён холистический подход:

- к разработке базовой концепции и моделей финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономической системы;

- к выявлению закономерностей развития данных процессов;

- к определению современных механизмов и моделей эффективного финансово-кредитного обеспечения системного перехода от рассогласованного к согласованному инновационному взаимодействию реального и финансового секторов региональной экономики и к раскрытию двойственного характера последствий данных процессов;

- к разработке теоретического обоснования коммуникативно-синергетической эффективности механизмов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики.

2. Конкретизирован и дополнен понятийный аппарат, формирующий основу исследования. В этой связи определена, уточнена и систематизирована характеристика содержания ряда общих и специфических экономических категорий, связанных с финансово-кредитным обеспечением инновационного взаимодействия реального и финансового секторов экономики. Таких, как: «взаимодействие хозяйствующих субъектов», «инновационное взаимодействие», «финансово-кредитное обеспечение инновационного взаимодействия (ФКОИВ)», «механизмы ФКОИВ», «финансовая гибкость», «финансовая хрупкость», «финансовые разрывы», «финансовые пустоты», «финансовые ловушки», «инновационные циклы», «фазы инновационных циклов», «динамическая трансформация и диверсификация инновационных, традиционных и инвестиционных процессов», «инновационное взаимодействие», «бифуркация инновационного взаимодействия», «диссипация инновационного взаимодействия», «коммуникативно-синергетические эффекты инновационного взаимодействия» и другие. Данные категории введены в научный оборот.

3. Разработана базовая концепция инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики и механизмов его финансово-кредитного обеспечения в региональной экономике, представляющая собой коммуникативно-синергетическую систему, обеспечивающую генерацию инновационных и инвестиционных потоков и основанную на причинно-следственной и функциональной взаимосвязи фаз инновационной деятельности, генерации объектов, субъектов, механизмов финансово-кредитного обеспечения и критериев их эффективности. Выявлен и обоснован противоречивый и двойственный характер финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов, реализация которого имеет неоднозначные системные бифуркационные и диссипативные последствия.

4. Научно обоснована новая модель эффективного финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики. Выявлены и раскрыты содержание, функции и принципы механизма её реализации. В этой связи в диссертации дана общая характеристика системы инновационных механизмов, выделены и раскрыты её элементы; дано новое определение механизмов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия как совокупности согласованных экономических связей, складывающихся по поводу изыскания и эффективного использования финансово-кредитных средств и организационно-управленческих принципов, методов и форм их воздействия на жизнеспособность взаимодействия экономических инноваций реального и финансового секторов региональной экономики; представлена новая модель данных процессов.

5. Раскрыто содержание и определены перспективы институциональных преобразований ФКО ИВ хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики. В этой связи обосновано, что данные процессы осуществляются в системе базовых и комплементарных, жестких и мягких институтов, которые представляют собой взаимосвязанный комплекс институциональной матрицы России и ее регионов. Одной из основных её функцией является обеспечение эффективности инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики.

6. Раскрыто традиционно-инновационное содержание кластеров и определена роль кластеризации в финансово-кредитном обеспечении инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономики. В этой связи обосновано, что кластеры это традиционно-инновационные, конкурентоспособные объединения хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики в рамках или отдельных отраслей, или локальных, или сферных образований, которые стремятся занять, сохранить и развивать лидирующие позиции на конкурентных рынках с целью максимизации коммуникативно-синергетической эффективности.

7. Обосновано применение и определены основные направления развития современных форм и способов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики (инновационного самофинансирования и инновационного кредитования, инновационного лизинга, венчура, инновационных инструментов фондового рынка: секьюритизации, деривативов, комбинированных форм и способов и др.), а также методологические подходы к моделированию данных процессов на примере конкретного региона.

8. Разработана и обоснована концептуальная модель соотношения саморегулирования и регулирования инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики, сформулированы основы и принципы стимулирования их инновационной активности.

9. Дано теоретическое обоснование коммуникативно-синергетической эффективности инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики, определен методологический подход к оценке вклада инноваций в рыночную стоимость бизнеса. В этой связи адаптировано финансово-кредитное обеспечение инновационного взаимодействия государства, бизнеса и общества в достижении коммуникативно-синергетической эффективности данных процессов в отечественной экономике на различных её уровнях.

Теоретическая значимость работы состоит в том, что основные теоретические выводы, подходы и методологические положения, содержащиеся в диссертации, развивают основы финансово-кредитных отношений, финансового менеджмента, финансовых механизмов и финансовой политики в области инноваций и эффективного инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что разработанные авторские концепции, рекомендации и механизмы могут быть использованы органами государственного управления, частным бизнесом, институтами развития для построения эффективной финансовой политики и действенного финансово-кредитного механизма в инновационной сфере, а так же для разработки системы инновационного финансирования и развития инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов экономики России на различных её уровнях.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические положения и практические выводы диссертационного исследования докладывались, обсуждались и получили одобрение более чем на 20-ти международных, межвузовских, межрегиональных и других научных и научно-практических конференциях, совещаниях, конгрессах, организованных Министерством образования и науки РФ, Федеральным агентством по образованию, ведущими университетами, государственными организациями, акционерными обществами и финансовыми, кредитными организациями. В их числе: Международная научно-практическая конференция «Инновационные процессы в современной экономике» (Казань, ТИСБИ, 16 мая 2002г.), Международная научная конференция «Проблемы развития финансово-экономических отношений на современном этапе» (Нижний Новгород, Нижегородский Государственный Университет им. Н.И. Лобачевского, 25-26 марта 2003г.), Международная научно-практическая конференция «Социально-экономические и правовые проблемы управления в рыночных отношениях» (Белорусский Коммерческий Институт Управления, Минск, 12 апреля 2004г.), Международная научно-практическая конференция «Традиции, инновации и инвестиции современной рыночной экономики» (ТИСБИ, Международная кафедра ЮНЕСКО, Казань, 9-10 декабря 2004г.), Международная научно-практическая конференция «Взаимодействие банковской системы и реального сектора экономики» (Саратовский Государственный Социально-Экономический Университет, Астраханский Государственный Университет, Астрахань, 22-23 апреля 2005г.), Международный конгресс IPO Конгресс-Татарстан «Повышение стоимости бизнеса как инструмент формирования инвестиционной привлекательности компании» (Министерство экономики и промышленности Республики Татарстан, Казань, 23-24 ноября 2006г.), Поволжская научно-практическая конференция студентов, аспирантов и молодых ученых «Проблемы внедрения международных стандартов финансовой отчетности в практику российских банков» (Казанский Государственный Финансово-Экономический Институт, Казань 2007г.), 6-я Международная конференция «Синдицированное кредитование в России и СНГ» (Москва, 26-28 мая 2008г.), Межрегиональная научно-практическая IV Интернет-конференция «Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях финансовой глобализации» (Москва, 2 ноября 2008г.), II Международная конференция «Секьюритизация активов в России: перспективы, стратегии, практика» (Москва, 20-21 ноября 2008г.), Всероссийская научно-практическая конференция «Институциональные проблемы экономического роста» (Казанский Государственный Финансово-Экономический Институт, Казань 2009г.).

Основные результаты исследования внедрены автором в деятельности Министерства финансов Республики Татарстан, Министерства экономики и промышленности Республики Татарстан, Центра экономических и социальных исследований при Кабинете Министров Республики Татарстан, Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан, Инновационного парка «Идея», Банковской Ассоциации Республики Татарстан, ряда коммерческих банков Республики Татарстан, ОАО «Казанский завод синтетического каучука», ОАО «Нижнекамскнефтехим», что подтверждено справками о внедрении.

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 46 работ; в их числе: 11 статей в изданиях, рекомендованных ВАК РФ, 3 монографии, 32 статьи в журналах, сборниках научных трудов и докладах конференций.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения, списка используемых источников и приложений.

Во введении обоснованы актуальность темы исследования, теоретико-методологическое и практическое значение его проблематики, показана степень ее разработанности, сформулированы цель и задачи исследования, раскрыта научная новизна и сформулированы наиболее существенные результаты, показано конкретное личное участие автора в получении научных результатов, теоретическая и практическая значимость выводов и предложений, выносимых на защиту, направления их дальнейшего использования.

В первой главе «Развитие теории финансово-кредитного обеспечения инновационной деятельности хозяйствующих субъектов региональной экономической системы» раскрыты понятие региональной экономической системы, её типология, структура и закономерности инновационного развития; выявлена природа инновационной деятельности, её содержание, диверсификация и роль в развитии региональной экономической системы; изучаются тенденции развития механизмов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия реального и финансового секторов экономики, а также институциональные преобразования в данных процессах.

Во второй главе «Кластеризация как инновационная форма развития взаимодействия реального и финансового секторов региональной экономической системы» выявлена и обоснована роль кластеризации в финансово-кредитном обеспечении инновационного взаимодействия реального и финансового секторов экономики Республики Татарстан; исследованы особенности процессов кластерной диверсификации традиционно-инновационного воспроизводства хозяйственных систем реального и финансового секторов отечественной экономики; определена роль финансовой интеграции в данных процессах.

В третьей главе «Методологические особенности финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия реального и финансового секторов экономики России (на примере Республики Татарстан)» проведен анализ и оценка положительных и отрицательных аспектов действующей системы традиционных форм и способов финансово-кредитного обеспечения взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономики (бюджетного и внебюджетного финансирования, его косвенных форм и методов регулирования, самофинансирования и кредитования, участия иностранного капитала).

В четвертой главе «Современные формы и способы финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики» обоснованы необходимость и возможность активизации инновационных механизмов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов в отечественной экономике на всех её уровнях и во всех её сферах (инновационного самофинансирования, кредитования, лизинга, венчурного финансирования, инновационных инструментов фондового рынка); раскрыты особенности современного состояния, необходимость и пути совершенствования саморегулирования и регулирования процессов обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов в отечественной экономике.

В пятой главе «Теоретические основы коммуникативно-синергетической эффективности финансово-кредитных механизмов обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики» раскрыты содержание коммуникативно-синергетической эффективности механизмов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики и способы ее измерения; выявлены её системные эффекты, условия и факторы, и их взаимосвязь; разработаны и обоснованы модели саморегулирования и регулирования данных процессов в современных условиях.

В заключении изложены выводы и рекомендации по финансово-кредитному обеспечению инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики в аспекте его динамической трансформации.

Основные идеи и выводы диссертации, выносимые на защиту

1. Применён холистический подход к разработке базовой концепции и моделей финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономической системы; к выявлению закономерностей развития данных процессов; к определению современных механизмов и моделей эффективного финансово-кредитного обеспечения системного перехода от рассогласованного к согласованному инновационному взаимодействию реального и финансового секторов региональной экономики и к раскрытию двойственного характера последствий данных процессов; к разработке теоретического обоснования коммуникативно-синергетической эффективности механизмов финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики.

Региональная система финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики (ФКОИВХСРиФСЭ) определяется в работе как целостная совокупность экономических связей по поводу формирования и использования финансовых ресурсов в традиционно-инновационном воспроизводстве благ, удовлетворяющих потребности людей, населяющих данную территорию. Развитие ФКОИВХСРиФСЭ представляет собой генерацию изменений путем приобретения, воспроизводства и распространения инноваций. Инновационное взаимодействие хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов региональной экономики, в единстве её традиционной и инновационной сфер, бизнеса, власти и социума и других подсистем данного уровня, эффективнее обеспечивает повышение конкурентоспособности национальной экономики. Осуществление функции эффективной модернизации механизмов ФКОИВХСРиФСЭ зависит от других подсистем общественного развития, таких как финансовая, предпринимательских возможностей и способностей, образования, науки, законодательной и культурной составляющей и т.д. Следовательно, чтобы достовернее определить и полнее раскрыть содержание механизмов ФКОИВХСРиФСЭ, целесообразно применять холистический подход к изучению данных процессов, который не ограничивается автономным анализом систем реального и финансового секторов, их традиционных и инновационных сфер. Он предполагает взаимосвязанное изучение этих процессов в единстве с их системными условиями, факторами, эффектами и рисками. Модель холистического исследования финансово-кредитного обеспечения (ФКО) развития инновационных процессов региональной экономической системы представлена на рисунке 1.

Рис.1. Модель холистического исследования ФКО развития инновационных процессов региональной экономической системы

На основании данного исследования дополнена характеристика свойств региональной экономической системы (РЭС): выявлены такие её общие свойства, как сферность (традиционная сфера, характеризующая фрактальность, самосохранение системы; инновационная сфера, характеризующая обновление системы, её «созидательное» разрушение), секторальность (реальный сектор, финансовый сектор), динамичность (трансформация, бифуркация, диверсификация, интеграция, диссипация), взаимосвязанность элементов (взаимодействие, взаимозависимость); обоснована возможность определения уровней традиционности и инновативности системы. В работе сформулировано дескриптивное определение РЭС как структурированной совокупности реального и финансового секторов, традиционной и инновационной сфер, образующих единое традиционно-инновационное целое, взаимосвязь элементов которого формирует такие его новые интегративные свойства как инновационное взаимодействие в форме инновационности (способности и возможности к саморазвитию за счет внутренних генетических инновационных ресурсов) и инновативности (способности и возможности восприятия и адаптации других инновационных социокультур), что порождает и обеспечивает рост её коммуникативно-синергетической эффективности, повышает конкурентоспособность региональной экономической системы и превращает её в систему инновационно-традиционного типа.

С помощью холистического исследования в работе доказывается, что конституирующими признаками динамической трансформации механизмов ФКОИВХСРиФСЭ являются закономерности и тенденции развития инновационных процессов, среди которых основными являются: интеграция движущих сил динамики, инноваций и инвестиций, порождающих эффективность кратного ускорения инновационных процессов и имеющих критические пороговые значения степени, глубины и ширины интеграции и инвестирования инновационных процессов, за пределами которых их эффективность снижается; непрерывное совершенствование и диверсификация механизмов ФКОИВХСРиФСЭ на основе использования локальных рационализаторских форм инноваций без разрушения их фракталов; динамическая трансформация и диверсификация механизмов ФКОИВХСРиФСЭ на основе инноваций прорывного характера, обеспечивающих существенные изменения или замену ее фракталов; воспроизводство бифуркационных состояний и диссипативных издержек механизмов ФКОИВХСРиФСЭ, проявляющихся в объединяющих и разделяющих его субъектов экономических тенденциях и противоречиях; нарастание системной взаимозависимости (или инновационного взаимодействия) инновационных процессов реального и финансового секторов экономики. Именно данные закономерности и тенденции характеризуют неравновесное состояние и «уплотнение» развития реального и финансового секторов экономики во времени, когда скорость происходящих в ней изменений закономерно нарастает. Критерием классификации данных закономерностей является степень развития инновационных процессов, уровень которых в реальном и финансовом секторах региональной экономической системы не должен превышать объема её потенциала производственных и финансовых возможностей, где инновация и инвестиция из «созидательного разрушения» экономики может превратиться в фактор её гибели.

Проведённый в диссертации анализ показывает, что в современной сложившейся ситуации первостепенными задачами являются: создание согласованной базовой концепции ФКОИВХСРиФСЭ и единой теоретико-методологической основы для разработки предложений по совершенствованию регулирования и саморегулирования данных процессов на различных уровнях экономической системы; определение ориентиров развития инновационных процессов региональной экономической системы, национальных и локальных приоритетов, системных факторов, эффектов и рисков развития взаимодействия инноваций и инвестиций в реальном и финансовом секторах экономики.

2. Конкретизирован и дополнен понятийный аппарат, формирующий основу исследования. В этой связи определена, уточнена и систематизирована характеристика содержания ряда общих и специфических экономических категорий, связанных с финансово-кредитным обеспечением инновационного взаимодействия реального и финансового секторов экономики. Таких, как: «взаимодействие хозяйствующих субъектов», «инновационное взаимодействие», «финансово-кредитное обеспечение инновационного взаимодействия (ФКОИВ)», «механизмы ФКОИВ», «финансовая гибкость», «финансовая хрупкость», «финансовые разрывы», «финансовые пустоты», «финансовые ловушки», «инновационные циклы», «фазы инновационных циклов», «динамическая трансформация и диверсификация инновационных, традиционных и инвестиционных процессов», «инновационное взаимодействие», «бифуркация инновационного взаимодействия», «диссипация инновационного взаимодействия», «коммуникативно-синергетические эффекты инновационного взаимодействия» и другие. Данные категории введены в научный оборот.

Взаимодействие хозяйствующих субъектов - это специфическая форма деятельности, в том числе в реальном и финансовом секторах экономики. Во взаимодействии участвуют системные традиционные и инновационные полезности, такие как: условия, факторы (в том числе финансово-кредитные); процессы, изменения (динамическая трансформация и диверсификация, цикличность, неравновесность и другие); результаты (материальные, нематериальные), их противоречия. Поэтому взаимодействие хозяйствующих субъектов в реальном и финансовом секторах экономики может выступать в различных формах - традиционной, инновационной или смешанной (традиционно-инновационной, инновационно-традиционной).

Традиционное взаимодействие хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики (ТВ ХС РиФ СЭ) - это репродуктивная деятельность. Она направлена на получение и воспроизводство известных, традиционных материальных и нематериальных благ, известными средствами, формами и способами. Инновационное взаимодействие хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики (ИВ ХС РиФ СЭ) - это продуктивная деятельность. Она связана с выработкой и реализацией новых материальных и нематериальных благ и соответствующих им средств, форм и способов, или с выработкой известных материальных и нематериальных благ, но с помощью новых средств, форм и способов. Следовательно, взаимодействие хозяйствующих субъектов, несущее на себе «печать» новизны, является инновационным. ИВ ХС РиФ СЭ как особый, специфический вид экономической деятельности представляет собой совокупность продуктивных экономических связей, в результате которых хозяйствующие субъекты удовлетворяют экономические потребности, интересы и цели посредством воспроизводства материальных и нематериальных благ, обладающих новизной. В случае, когда инновационное взаимодействие хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов экономики становятся достаточно распространенным фактором развития региональной экономической системы, то она трансформируется в инновационную экономическую систему.

В работе обосновано, что условием и «первичным толчком» возникновения ИВ ХС РиФ СЭ является креативная идея (научное открытие, изобретение, рацпредложение). Возможность и реалистичность материализации креативной идеи в новую системную полезность с коммуникативно-синергетической эффективностью составляет содержание категории «инновационная идея». Однако не всякая инновационная идея воплощается в экономическое новшество, а только та, которая находит свое применение в хозяйственной практике, т.е. соединяется и взаимодействует с инвестицией и с экономической традицией. В этом соединении и взаимодействии она представляет собой инновационный процесс, который имеет свою структуру, циклы и фазы. В работе дополнена, обоснована, определена и систематизирована структура фаз инновационного цикла, в которую входят: креативная фаза возникновения инновационной идеи, фаза рационализации и изобретения, фаза виртуальных и реальных разработок и экспериментов, фаза нововведения, фаза коммерциализации и распространения новшества, фаза потребления (утилизации) нововведения, фаза обновления, фаза трансформации и диверсификации экономических инноваций в экономические традиции. Каждый инновационный экономический цикл имеет свою структуру движения, представляющую собой диалектическую цепь фаз, по которым проходит нововведение в сопровождении механизмов финансово-кредитного и институционального обеспечения. Изучив и обобщив существующую зарубежную и отечественную инновационную научную и хозяйственную практику выделения и обеспечения фаз инновационного цикла, автор предлагает и обосновывает следующую их согласованную структуру, инфраструктуру и логику их инновационного взаимодействия, представленную на рисунке 2.

Рис.2. Согласованная архитектура и логика фаз инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов в региональной экономической системе

Таким образом, инновационный экономический цикл и его обеспечение - это экономический процесс, рассматриваемый во временном аспекте, охватывает экономические связи в период времени от зарождения идеи и до ее использования, и реализуется посредством отдельных фаз, объединенных в единый цикл. Инновационный экономический цикл и его активное обеспечение будут совпадать с жизненным циклом товара до тех пор, пока данный товар (услуга) будет являться обеспеченным новшеством на конкретном рынке, т.е. до тех пор, пока его полезность для потребителей и производителей характеризуется обеспеченной новизной его потребительских свойств. Следовательно, толчком инновационной экономической деятельности является обеспеченная инновационная идея, «генетическим ресурсом» - обеспеченная экономическая традиция, коммуникативно-синергетической эффективностью - инновационный доход, а основой, определяющей характер их динамической трансформации и диверсификации в экономической системе служит интеллектуальный капитал, или самовозрастающая стоимость.

3. Разработана базовая концепция инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов отечественной экономики и механизмов его финансово-кредитного обеспечения в региональной экономике, представляющая собой коммуникативно-синергетическую систему, обеспечивающую генерацию инновационных и инвестиционных потоков и основанную на причинно-следственной и функциональной взаимосвязи фаз инновационной деятельности, генерации объектов, субъектов, механизмов финансово-кредитного обеспечения и критериев их эффективности. Выявлен и обоснован противоречивый и двойственный характер финансово-кредитного обеспечения инновационного взаимодействия хозяйствующих субъектов реального и финансового секторов, реализация которого имеет неоднозначные системные бифуркационные и диссипативные последствия.