Развитие стратегической диверсификации промышленной корпорации

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

В настоящее время решение проблем развития национальной экономики становится основой для решения других не менее важных проблем. Социальное обеспечение населения, выполнение государственных обязательств по внешним долгам, финансирование программ развития страны - все эти задачи не могут быть решены без создания экономической базы, которую составляют различные хозяйствующие субъекты, действующие в национальной экономике, в том числе промышленные корпорации. При этом необходимо отметить, что экономика России в настоящее время находится в стадии волновой трансформации экономических отношений. По нашему мнению, полностью рыночная система еще не построена, однако, основные методы командно-административной системы уже не могут применяться. Несмотря на экономический кризис, российская экономика демонстрирует относительную стабильность и проявляет предпосылки к сопротивлению угрозам. Причиной этому являются различные обстоятельства, в том числе, возможность использования для финансирования расходов бюджета средств резервного фонда, созданного в период высоких мировых цен на энергоносители.

Во многом данная ситуация обусловлена инерционностью социальной системы, которая, несмотря на множество вызовов, адаптируется к изменению условий и демонстрирует попытки к самовоспроизводству. Также важную роль в выходе из кризиса играют новые экономические субъекты, создаваемые как реакция на перемены экономического климата. Одной из групп данных субъектов являются промышленные корпорации, способность которых приспосабливаться к меняющимся условиям внешней среды становится одной из важнейших предпосылок успешности их деятельности. Промышленные корпорации являются проводниками современных технологий управления, частично заимствованных в западной науке и практике, частично разработанных отечественными специалистами.

Многие технологии управления стали следствием интеграции и синтеза технологий различных экономических школ, адаптированных с учетом национальной специфики и в соответствии с требованиями российского законодательства. В частности, внедрение систем бюджетирования в корпорациях осуществляется с учетом особенностей международных стандартов бухгалтерского учета, которые необходимы промышленным корпорациям для выхода на мировые рынки капитала, и национальной системы налогообложения, которая находится в процессе трансформации для гармонизации с мировыми стандартами. Также не последнюю роль в экономической практике играет желание бизнеса более тесно интегрироваться в мировую экономику.

Одним из наиболее применимых и эффективных инструментов адаптации промышленных корпораций к изменениям внешней среды является диверсификация деятельности, то есть частичное изменение профиля деятельности на самых разных уровнях, начиная с продуктового портфеля, заканчивая основными функциями и процессами. То есть, степень диверсификации может варьироваться в зависимости от инвестиционного и маркетингового потенциала самой промышленной корпорации, а также от текущей и перспективной конъюнктуры рынка. Тем не менее, реактивная диверсификация, то есть изменение структуры деятельности как реакция на изменения внешней среды - в настоящее время подход устаревший. Современные условия бизнеса предъявляют к промышленным корпорациям новые требования, одним из которых является необходимость предвидения будущих изменений и построение бизнес-модели, ориентированной на будущее состояние национальной экономики.

Таким образом, развитие инструментов и методологии диверсификации является в настоящее время необходимым условием выживания промышленной корпорации. В этой связи, одной из главных управленческих компетенций становится умение разрабатывать и реализовывать стратегию диверсификации. Именно реализация стратегии является тем связующим звеном, которое позволяет промышленной корпорации переводить стратегическое предвидение в конкретные действия. В соответствии с изложенными выше аргументами мы считаем, что развитие стратегической диверсификации как единого комплекса мер, технологий и усилий по реализации стратегии является в настоящее время важной научной проблемой, имеющей теоретическое и практическое значение. Все вышесказанное обуславливает актуальность избранной темы диссертационной работы, а также подтверждает практическую значимость и научную новизну полученных результатов проведенного исследования.

В основу работы легли научные результаты, полученные отечественными и зарубежными учеными, в которых исследовались проблемы стратегического управления, а также диверсификации корпораций. В частности, в процессе исследования стратегических аспектов деятельности корпораций использованы работы зарубежных ученых: Аакера Д., Абраме Ф., Ансоффа И., Боумена К., Виссемы Х., Грейнера Л., Гулда М., Дайля П., Друкера П., Кемпбелла Э., Кунца Р., Ламбена Ж-Ж., Минцберга Г., Пенроуза Э., Портера М., Саммерса Л.К., Слоана А., Стоунхауса Дж., Стрикленда А., Томпсона А., Уорда К., Хамела Дж., Хьюстона Б., Чандлера А. Также использованы результаты, полученные отечественными авторами: Акмаевой Р.И., Богомоловым А.В., Борисовым Е.Ф., Бузгалиным А.В., Винславом Ю.Б., Виханским О.С., Гапоненко А.Л., Гвардиным С.В., Глазьевым С.Ю., Дементьевым В.Е., Ефремовой В.С., Мироновым И.А., Мишиным В.М., Никитин А.В., Самойловым П.Ф., Якутиным Ю. В. и др.

В ходе анализа проблем и направлений диверсификации промышленных корпораций наибольшее использование получили результаты следующих отечественных и зарубежных ученых: Акопова B.C., Аракеляна А.М., Аронова А.М., Беляева С.Г., Бромвича М., Булычевой Г.В., Винслава Ю.Б., Долгопятова В.М., Дорофеева Г.А., Карлоффа Б., Клейнера Г.Б., Кокорина А.Г., Кошкина В.И., Кунца Р., Маркова В.Д., Мительмана С.А., Немченко Г.Г., Паскье М., Петрова А.Н., Полиди А.А., Реброва С., Римера М.И., Тамбовцева В.Л., Фатхутдинова Р.А., Хавранека П., Шумилина С.Н. и др.

Несмотря на достаточно развернутый анализ проблем стратегического управления и диверсификации, в существующих работах, на наш взгляд, отсутствуют комплексные исследования процесса стратегической диверсификации промышленных корпораций в условиях трансформации экономики, не исследованы возможности стратегических сценариев в стратегическом планировании внутригрупповой диверсификации, а также отсутствуют работы, отражающие методологические подходы к управлению отраслевыми диверсифицированными корпорациями.

В соответствии с актуальностью исследования автором сформулирована гипотеза о возможности повышения степени адаптации промышленной корпорации к текущим и перспективным условиям внешней среды за счет использования и развития стратегической диверсификации основных функций, процессов, технологий и продуктов. На основании выявленных возможностей трансформации и адаптации может быть разработана концепция стратегической диверсификации деятельности промышленной корпорации, использующая в качестве основного критерия внедрения уровень реализации возможности и избежания угроз в результате изменения основных параметров деятельности.

Научная проблема заключается в наличии теоретического противоречия между имеющейся в настоящее время отраслевой структурой промышленных корпораций, действующих в национальной экономике России, и стратегическими вызовами, обусловленными мировым экономическим кризисом. В настоящее время отсутствует инструментарий развития стратегических преимуществ промышленных корпораций, имеющих ограниченные отраслевые доминанты, не связанные с добычей и продажей сырьевых ресурсов, а также ограниченных в территориальной экспансии.

Объект и предмет исследования.

Объектом исследования являются промышленные корпорации, действующие в экономике России, как группы хозяйствующих субъектов, объединенных отношениями собственности, координацией планов развития и финансовой структурой.

Предметом исследования являются социально-экономические отношения, возникающие в промышленных корпорациях в процессе стратегической диверсификации их деятельности для более полной реализации интересов собственников.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка методологии развития стратегической диверсификации промышленной корпорации с учетом национальных макроэкономических особенностей экономики России, а также при наличии ограничений, накладываемых на промышленную корпорацию структурой собственности и отраслевыми доминантами рынков сбыта. Для достижения поставленной цели автором определена логика исследований, нашедшая отражение в сформулированных научных задачах:

1. Сформулировать основные направления развития крупного промышленного капитала в национальной экономике России.

2. Обосновать организационный критерий формирования корпоративной структуры промышленных корпораций в экономике России, а также выявить основные издержки взаимодействия для обеспечения функционирования хозяйственной системы.

3. Разработать концепцию стратегической диверсификации деятельности промышленных корпораций с учетом возможных вариантов деятельности в конкурентной среде.

4. Разработать механизм выбора приоритетов стратегической диверсификации промышленной корпорации на основе стратегических сценариев по основным группам параметров.

5. Обосновать приоритетные подходы к управлению стратегической диверсификацией на основе анализа основных процессов деятельности промышленной корпорации.

6. Разработать механизм использования аудита бизнес-процессов для разработки направлений стратегической диверсификации.

7. Сформулировать критерий оптимизации производственных процессов для целей стратегической диверсификации.

8. Провести экономическую оценку результатов стратегической диверсификации на основе показателей финансового развития промышленной корпорации.

9. Выявить наиболее существенные принципы управления финансовыми потоками промышленной корпорации с учетом результатов диверсификации и параметров системы оперативного управления.

Основные научно-исследовательские результаты получены автором на основании использования эконометрических методов, а также системного подхода, экономико-статистического анализа, широкого использования экспертных оценок, графиков и таблиц. В рамках исследования использовались методы корреляционного и регрессионного анализа. Применение указанных методов и моделей позволило с достаточной степенью детализации и глубины анализировать события, явления и факты, характеризующие отечественную экономику, а также направления стратегической диверсификации в промышленности с учетом особенностей корпоративных структур.

Теоретическим базисом проводимых исследований стали наиболее актуальные положения современной теории управления, включая портфельные и сценарные парадигмы и компаративный рейтинговый анализ, результаты фундаментальных отечественных и зарубежных исследований по теоретическим и практическим проблемам рыночного реформирования российской экономики и ее субъектов.

В качестве информационной основы исследования использовались официально опубликованные акты органов государственной власти, материалы официальных отчетов и прогнозов, публикуемые органами статистического контроля, а также экспертными сообществами, научно-технические отчеты специализированных организаций, открытые материалы периодической печати, агентств экономической информации, а также текущая экономическая отчетность хозяйствующих субъектов.

На защиту выносятся следующие положения, имеющие научную новизну:

1. На основе ретроспективного компаративного анализа экономики России сформулированы основные направления развития крупного промышленного капитала в национальной экономике: внутригрупповая диверсификация, инвестиционная диверсификация, территориальная диверсификация, структурная диверсификация. Внутригрупповая диверсификация предполагает перераспределение стратегических потоков в новые, либо ранее неприоритетные направления деятельности в рамках существующих корпораций. Инвестиционная диверсификация означает вывод средств из корпорации для создания нового бизнеса или формирования новой группы. Территориальная диверсификация показывает наличие намерений об экспансии за рамки национальной экономики. Структурная диверсификация рассматривается как перераспределение структуры доходов собственников (текущих или инвестиционных) в результате изменения отраслевой рентабельности бизнесов.

2. Обоснован организационный критерий формирования корпоративной структуры промышленных корпораций в экономике России. В диссертации показано, что наиболее важным критерием являются издержки взаимодействия, которые представляют собой издержки, связанные с обеспечением функционирования хозяйственной системы, то есть, издержки координации и стимулирования. Так как эти издержки с экономической точки зрения являются потерями, то, следуя принципу эффективности, промышленная корпорация будет стремиться к такой структуре, которая позволит ей минимизировать валовые издержки взаимодействия на различных уровнях, как на микроуровне (уровне дочерних и зависимых обществ), так и на метауровне (уровне бизнесов и головной компании). Структура микроуровня (корпоративная структура) корпорации может адаптироваться к изменениям внешних и внутренних рыночных условий. Адаптация структуры метауровня (соотношение бизнесов, продуктов и рынков) начинается, когда достигается предел адаптации структуры микроуровня.

3. Разработана концепция стратегической диверсификации деятельности промышленных корпораций. Показано, что одним из возможных вариантов развития корпорации, действующей в конкурентной среде, является диверсификация, представляющая собой распределение имеющихся у корпорации ресурсов в различные портфели по определенным критериям и принципам. Стратегическая диверсификация представляет собой процесс создания предпосылок для проникновения на новые сегменты рынка в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Поскольку промышленные корпорации могут осуществлять разработку требований для нескольких сегментов, можно говорить о стратегии диверсификационной конвергенции. Стратегия диверсификационной конвергенции предполагает, что в конкретный момент времени могут разрабатываться несколько проектов проникновения на новые сегменты рынка.

4. Разработан механизм выбора приоритетов стратегической диверсификации промышленной корпорации. Показано, что для корректного проведения стратегической диверсификации руководство корпорации должно разрабатывать стратегические сценарии по следующим основным группам параметров: финансово-экономические параметры; социально-политические параметры; инновационно-инвестиционные параметры; ресурсно-институциональные параметры. Механизм отбора конкретных рыночных сегментов для разработки требований проникновения можно представить в виде последовательности фильтров. В результате реализации механизма из всего количества сегментов отбираются те, которые по результатам расчета всех групп параметров удовлетворяют целям диверсификации, имеют стратегический характер и основываются на базовых принципах стратегической диверсификации.

5. Обоснован процессный подход к управлению стратегической диверсификацией и основные процессы деятельности промышленной корпорации. Показано, что если рассматривать деятельность корпорации как последовательность транзакций в рамках системы управления, то для описания отдельного вида деятельности корпорации как объекта управления наиболее целесообразно использовать термин «процесс». В этой связи, можно выделить производственный, финансовый и другие процессы. Наряду с отдельными процессами в рамках корпорации могут выделяться интерпроцессы, которые охватывают одновременно несколько направлений деятельности.

6. Разработан механизм использования аудита бизнес-процессов для разработки направлений стратегической диверсификации. В работе показано, что использование аудита бизнес-процессов как инструмента оценки целесообразности стратегической диверсификации в настоящее время рассматривается только с позиций возможного реинжениринга бизнес-процессов. Возможности аудита бизнес-процессов на уровне корпорации гораздо шире и его использование может привести к существенному повышению эффективности стратегической диверсификации промышленной корпорации. Это обусловлено, во-первых, тем, что в рамках корпорации присутствуют интерпроцессы, выявление которых и правильное их размещение в иерархии процессов позволяют адекватно оценить уровень ответственности за конкретный процесс. Во-вторых, в зависимости от уровня иерархии процесса для его анализа могут использоваться различные группы параметров. В этой связи, вся совокупность параметров аудита бизнес-процессов может быть разделена на постоянные и переменные параметры. Постоянные параметры используются на всех уровнях иерархии процессов, а переменные зависят от этого уровня.

7. Сформулирован критерий оптимизации производственных процессов для целей стратегической диверсификации. Основным критерием оптимизации является отношение произведения объема производства продукции, коэффициента качества продукции и степени участия корпорации в прибыли потенциального участника бизнеса к произведению цены единицы продукции, длительности изготовления отгрузочной партии и логистических затрат. Данный критерий характеризует эффективность производства продукции, которая может быть использована в рамках бизнес-процессов. На основании данных, полученных от отобранных компаний и уточненных в ходе предварительного анализа, руководство бизнес-процесса осуществляет проектирование, которое состоит из нескольких этапов: а) общее описание бизнес-процесса; б) проектирование структуры производственного процесса; в) календарное проектирование процесса; г) составление логистической схемы бизнес-процесса; д) проектирование схемы затрат, включающее таможенное оформление полуфабрикатов и комплектующих; е) составление организационного плана; ж) детальное описание подпроцессов; з) проектирование эффективности бизнес-процесса.

8. Проведена экономическая оценка направлений финансового развития промышленной корпорации. Показано, что главным условием возникновения промышленных корпораций является необходимость обеспечения производственно-технического развития входящих в их состав предприятий и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий. Для отдельных хозяйствующих субъектов возможность создания промышленных корпораций подкрепляется также наличием нескольких важных факторов: ресурсной базы, в которую входят благоприятные природные условия; развития смежных отраслей, в частности, транспорта, строительства и сельского хозяйства, являющихся контрагентами промышленных корпораций.

9. Выявлены наиболее существенные принципы управления финансовыми потоками промышленной корпорации. Отмечено, что функционирование системы оперативного управления финансовыми потоками представляет собой сложно организованный, непрерывный процесс обмена и перераспределения информационных потоков между структурными подразделениями корпорации, основной задачей которого является оптимизация движения финансовых потоков с целью достижения наибольшей прибыли при условии соблюдения необходимого уровня ликвидности и минимизации рисков. Информационный поток, в свою очередь, представляет собой строго определенный объем информации, характеризующий качественные и количественные параметры соответствующего финансового потока.

По своему содержанию результаты исследования соответствуют п. 15.4 «Инструменты внутрифирменного и стратегического планирования на промышленных предприятиях, в отраслях и комплексах», 15.14 «Диверсификация вертикально и горизонтально-интегрированных хозяйственных структур» паспорта специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством.

Теоретическая значимость проведенных исследований заключается в приращении научного знания в части развития методологии стратегического управления, корпоративного управления, а также управления процессами, в том числе, процессами развития и диверсификации. В частности, разработанный автором механизм выбора приоритетов стратегической диверсификации промышленной корпорации дополняет и расширяет инструментальную базу стратегического менеджмента; механизм аудита бизнес-процессов для разработки направлений стратегической диверсификации расширяет и дополняет теорию корпоративного управления за счет включения дополнительных инструментов корпоративного контроля; процессный подход к управлению стратегической диверсификацией и основные процессы деятельности промышленной корпорации развивают теорию процессного управления в части дополнения управленческих процессов интерпроцессами.

Практическая значимость. В результате проведенных теоретических и практических исследований в работе обоснован ряд концептуальных положений, которые могут стать основой для смены приоритетов экономической активности в национальной экономике. Также разработаны практические рекомендации, которые могут быть направлены в соответствующие государственные органы, владельцам и руководителям различных хозяйствующих субъектов, занимающихся проблемами повышения результативности стратегического планирования внутригрупповой диверсификации, повышения качества процесса создания долгосрочных стратегических преимуществ. К этим рекомендациям, в частности, относятся:

§ рекомендации, направленные на трансформацию отдельных нормативных и правовых актов, в том числе, в части реформирования инвестиционного законодательства, законодательства в сфере конкуренции, а также налогового законодательства в части стимулирования создания новых бизнесов и развития приоритетных направлений и видов продукции;

§ предложения по созданию и совершенствованию механизма принятия стратегических решений на различных уровнях управления промышленных корпораций, в том числе, для повышения эффективности производственных, финансовых и маркетинговых бизнес-процессов промышленных корпорациях, предполагающих разработку адаптивной системы поддержки формирования и принятия решений и др.

Результаты исследований, выполненных при непосредственном участии автора:

§ использовались при чтении курсов «Корпоративное управление», «Стратегический менеджмент», «Финансовый менеджмент» в Национальной металлургической академии Украины;

§ использовались при проведении открытых и корпоративных семинаров по стратегическому и финансовому менеджменту для крупных промышленных предприятий Украины и России, в том числе, ООО «Управляющая компания «Юнайтед Норд», ОАО «Корпорация «Олимп»;

§ докладывались на Международных конференциях «VI-я международная конференция «Практическое применение современных средств управления предприятием»» (Украина, Алушта, октябрь 2009 г.), 3-я международная конференция «Решения 1С для корпоративных клиентов» (сентябрь 2008 г., Москва), 11 международная конференция «Стратегия качества в промышленности и образовании» (Варна, Болгария, июнь 2006 г.);

§ использовались при разработке плана реформирования и стратегического развития ГП «Южный машиностроительный завод», программы долгосрочной диверсификации ОАО «Угличмаш», рекомендаций для включения в государственную программу развития химической промышленности для ОАО «Росхимзащита».

По теме диссертации автором опубликовано 36 научных работ авторским объемом более 32 п. л., в том числе: 4 монографии и 16 статей в изданиях, рекомендованных ВАК РФ для публикации результатов исследований.

1. Критический ретроспективный анализ экономики России и основные направления развития крупного промышленного капитала в национальной экономике

диверсификация промышленный корпорация

В работе показано, что, несмотря на падение ВВП во II квартале 2009 г. на 10,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и усиление спада как инвестиций в основной капитал, так и промышленного производства, перспективы российской экономики стабильны (таблица 1). По итогам июня индекс потребительских цен остался на прежнем уровне, составив 0,6% (1% за аналогичный период 2008 г.). Таким образом, накопленная инфляция с начала года достигла 7,4%, что на 1,3 п.п. ниже этого показателя в 2008 г. На фоне притока валюты в страну реальный эффективный курс рубля за месяц вырос на 1,5%, а международные резервы Банка России - на 2,1% до 412,6 млрд. долл.

Неудовлетворительные показатели развития основных секторов машиностроения, металлургии и нефтепереработки стали основной причиной спада в секторе. Жесткая конкуренция на азиатском и американском рынках с китайскими и индийскими производителями, несмотря на девальвацию рубля, стала основным фактором сокращения объемов производства металлургической промышленности - по итогам мая 2009 г. объем промышленного производства снизился по отношению к соответствующему периоду 2008 г. на 17,1%. Замедление темпов экономического роста на протяжении 2008 г. и спад в I полугодии 2009 г. определялись одновременным сокращением и внешнего, и внутреннего спроса. Внешнеторговый оборот в январе-мае 2009 г. составил 168,9 млрд долл. и снизился по сравнению с январем-маем предыдущего года на 44,5%, в том числе экспорт - на 47,4% и импорт - на 39,3%. Замедление динамики инвестиционного и потребительского спроса определило сужение внутреннего рынка на 13,7% относительно I квартала 2008 г. Инвестиции в основной капитал за январь-июнь 2009 г. уменьшились на 18,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, а объем работ в строительстве - на 19,3%.

Таблица 1 - Индексы основных макроэкономических показателей в 2009 г., в % к соответствующему периоду предыдущего года

Замедление темпов инвестиций в основной капитал в течение 2008 г. и начале 2009 г. сопровождалось структурными изменениями в использовании национального сбережения. С IV квартала 2008 г. усилился процесс трансформации сбережений в инвестиции в основной капитал, однако это не оказало позитивного влияния на экономику и не приостановило спад ВВП. Усиление спада инвестиционной деятельности во II квартале 2009 г. до 20,0% относительно соответствующего периода 2008 г. сопровождалось сокращением объемов жилищного строительства. Во II квартале 2009 г. ввод жилой площади составил 97,2% к уровню II квартала предыдущего года, а в целом за I полугодие - 99,7%. На динамику инвестиционной деятельности и работ в строительстве существенное влияние оказывает как усиливающаяся тенденция к сокращению доступности финансирования, так и сокращение заказов, и рост объемов незавершенного строительства. Крупные корпорации составляют институциональную основу современной российской экономики. Ухудшение условий их деятельности не могло не отразиться на общих показателях развития экономики, особенно в сфере реального производства. По информации Росстата, во II квартале 2009 г. отмечалось усиление спада промышленного производства. За первое полугодие 2009 г. индекс промышленного производства составил 85,2%, в том числе в I квартале - 85,7% и во II квартале -84,6% к соответствующему периоду предыдущего года. Наиболее сильное сокращение было зафиксировано в обрабатывающем производстве. За шесть месяцев 2009 г. выпуск обрабатывающих производств составил 78,7% от аналогичного показателя предыдущего года, а добывающих - 96,6%; в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды - 94,4%.

На основании проведенного в диссертации анализа сформулированы основные направления развития крупного промышленного капитала в национальной экономике России: внутригрупповая диверсификация, инвестиционная диверсификация, территориальная диверсификация, структурная диверсификация. Внутригрупповая диверсификация предполагает перераспределение стратегических потоков в новые, либо ранее неприоритетные направления деятельности в рамках существующих корпораций. Инвестиционная диверсификация означает вывод средств из корпорации для создания нового бизнеса или формирования новой группы. Территориальная диверсификация показывает наличие намерений об экспансии за рамки национальной экономики. Структурная диверсификация рассматривается как перераспределение структуры доходов собственников (текущих или инвестиционных) в результате изменения отраслевой рентабельности бизнесов.

В рамках исследования на основе эмпирических данных построена таблица стратегических предпочтений отечественных корпораций по выбору направления развития (рисунок 1). Анализ проводился для 80-ти диверсифицированных корпораций. Как показано в работе, основными факторами, предопределяющими выбор направления развития, являются стадия жизненного цикла и масштаб корпорации.

Внутригрупповая диверсификация наиболее распространена для корпораций малого масштаба на начальных стадиях жизненного цикла. Инвестиционная диверсификация, как правило, осуществляется корпорациями стоимостью от 1 до 30 млрд. руб. на стадии зрелости, а также на стадии роста. Как видно из рисунка 1, наиболее распространена в настоящее время территориальная диверсификация, которая применяется средними и крупными корпорациями практически на всех стадиях жизненного цикла. Структурная диверсификация характерна для крупных корпораций на стадии роста. То есть, выбор направления развития и варианта диверсификации в настоящее время достаточно четко привязан к объемным характеристикам бизнеса корпорации.

2. Организационные основы формирования промышленных корпораций

В диссертации показано, что издержки взаимодействия представляют собой издержки, связанные с обеспечением функционирования хозяйственной системы, то есть, издержки координации и мотивации. Так как эти издержки с экономической точки зрения являются потерями, то, следуя принципу эффективности, компания будет стремиться к такой структуре, которая позволит ей минимизировать валовые издержки взаимодействия. Причем, этот тезис справедлив как к подструктуре компании, так и надструктуре. С одной стороны, подструктура (организационная структура) компании может адаптироваться к изменениям внешних и внутренних условий функционирования компании. Но существует предел адаптации подструктуры, когда этот предел достигается начинается адаптация надструктуры.

Адаптация надструктуры означает, что компания входит в состав субъекта экономики более высокого уровня, например, становится членом отраслевой ассоциации, инкорпорируется в конгломерат, поглощается транснациональной корпорацией. То есть, адаптация надструктуры, с одной стороны, позволяет компании повысить уровень стабильности внешней среды, с другой - включает компанию в корпоративный оборот, который предъявляет дополнительные требования по реализации всех управленческих функций во всех функциональных областях деятельности. Особое значение в этой связи, приобретает финансовая функция компании, так как основное взаимодействие компании и внешней среды осуществляется через фондовый рынок, использующий различные финансовые инструменты и индикаторы.

Рисунок 1 - Распределение корпораций по направлениям диверсификации

Роль финансового блока диверсифицированных корпоративных структур можно назвать второстепенной (или подчиненной) относительно промышленного блока. Главнейшей функцией финансового блока является установление единого контроля над финансовыми ресурсами, посредством их концентрации и централизации, для регулирования уровня зависимости и обеспечения их сохранности. Такой подход должен приводить к уменьшению уровня неопределенности и риска, а также минимизации трансакционных издержек. Именно поэтому, несмотря на второстепенную роль с точки зрения формирования общего результата, финансовый блок и финансовая функция играют одну из главных ролей в сфере корпоративного управления и обеспечения корпоративных интересов в управлении процессом диверсификации промышленной корпорации.

Хотя иерархия в определенной степени позволяет эффективно решать эти задачи, но возникает побочный эффект: интернализация трансакционных издержек имеет свои экономические пределы - ограничена, в частности, издержками координации и Х-неэффективностью. В соответствии с этим положением требуются более гибкие подходы к организации и управлению высоко диверсифицированными структурами, основанными на внутренних рынках. В настоящее время существуют самые различные концепции реализации указанных функций, начиная с полной финансовой автономии, заканчивая абсолютным делегированием.

В первом случае аутсорсинг используется конкретной компанией, а в целом для группы компаний это будет перестановка или перегруппировка активов. Во втором же случае имеет место «чистый» аутсорсинг, то есть аутсорсинг и для конкретной компании, и одновременно аутсорсинг для всей корпорации. Во втором случае к аутсорсеру могут предъявляться повышенные требования по наиболее важным параметрам взаимодействия. В частности, одним из важнейших становится требование по качеству продукции, по графику производства и т. п.

Соответствие между стратегией диверсификации и организационными факторами определяет получение результатов, соответствующих повышению эффективности функционирования компании и достижению цели максимизации стоимости компании. Организационные факторы можно подразделить на четыре группы:

· организационные структуры;

· организационные системы,

· организационная культура;

· отношение к организации руководителей и сотрудников.

Первые две группы факторов поддаются формализации и по ним можно собрать более-менее объективные данные. Организационная культура и отношение к организации руководителей и сотрудников являются довольно субъективными и многоаспектными факторами, что не позволяет собрать единообразную и адекватную информацию по существенным направлениям их воздействия. Поэтому уделим внимание лишь первым двум. Для реализации синергетического эффекта при осуществлении различных стратегий диверсификации (таблица 2) требуются соответствующие организационные структуры. Эти структуры различаются по степени централизации, по уровню дифференциации и интеграции подразделений и по системам контроля.

Таблица 2 - Характеристика систем (подсистем) диверсифицированных промышленных корпораций

Так для подсистем II уровня диверсифицированных корпоративных систем характерен связанный тип диверсификации (объединение банковского, страхового, инвестиционного бизнесов), подразумевающий достижение операционной синергии за счет совместного использования ресурсов и/или производства общей продукции (работ, услуг). Однако это приводит к росту издержек взаимодействия, а именно, издержек координации усилий и ресурсов отдельных подразделений. Поэтому, в рамках финансового блока диверсифицированных промышленных корпораций с целью снижения издержек координации рекомендуется использовать механизмы «принудительной кооперации», такие как централизация и интеграция.

И, наоборот, для систем I уровня (диверсифицированная промышленная корпорация в целом) характерна несвязанная диверсификация, подразумевающая достижение финансовой синергии при снижении издержек мотивации. В таком случае, отношения между подсистемами II уровня должны строиться на конкурентной (рыночной) основе, так как рыночные формы организации позволяют эффективно снижать издержки мотивации при поддержании высокого уровня «персональной инициативы» за счет относительной децентрализации, автономии.

Диверсифицированные промышленные корпорации структурно объединяют предприятия и организации, интеграция которых обеспечивает возможность при экономии издержек на мониторинг замкнуть финансовый поток, превратить свободные средства в эффективные инвестиции. В свою очередь развитие таких корпораций становится принципиально возможным благодаря развертыванию банковской системы посредством усиления финансовой мощи коммерческих банков, способствующее переносу акцентов в их деятельности на среднесрочные и долгосрочные операции. Кроме того, интеграция деятельности банковских структур (банковские холдинги) должна обеспечить дополнительные возможности для мобилизации финансовых ресурсов.

На состав и структуру диверсифицированных промышленных корпораций определяющее влияние оказывает специфика нормативного регулирования и роль финансовых организаций в вопросах корпоративной собственности и управления, что также необходимо учитывать при принятии управленческих решений. Можно констатировать, отсутствие жестких юридических ограничений на деятельность банков на рынке ценных бумаг позволяет отнести отечественную финансовую систему к банковско-ориентированной. Однако фактические данные свидетельствуют о том, что доля кредитов банков в финансировании инвестиций предприятий составила лишь около 7%, а важнейшим источником финансирования - до почти 50% - оставались собственные средства предприятий (прибыль, амортизация).

3. Концепция стратегической диверсификации деятельности промышленных корпораций

В работе указано, что современные теории управления предлагают несколько возможных вариантов развития компании, действующей в конкурентной среде. Одним из этих способов является диверсификация, представляющая собой распределение имеющихся у компании ресурсов в различные портфели по определенным критериям и принципам. Таким образом, диверсификация позволяет распределить предпринимательские риски компании и минимизировать единовременные потери от различных нежелательных событий. Этот подход приемлем и для промышленных корпораций, которые в последнее время стали основной доминантой развития российской экономики.

По нашему мнению, стратегическая диверсификация представляет собой процесс создания предпосылок для проникновения на новые сегменты рынка в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Данный подход означает, что процесс стратегической диверсификации является практически непрерывным, то есть не может быть ограничен одним сегментом. Как только сформулирован набор требований для проникновения на конкретный сегмент, может быть начата разработка требований для нового сегмента и так далее. Крупные промышленные корпорации могут осуществлять разработку требований для нескольких сегментов. В этом случае можно говорить о стратегии диверсификационной конвергенции. Стратегия диверсификационной конвергенции предполагает, что в конкретный момент времени могут разрабатываться несколько проектов проникновения на новые сегменты. В этой ситуации руководство промышленной корпорации должно иметь четкую последовательность действий для принятия решений о реализации конкретных программ диверсификации.

По нашему мнению, последовательность требований должна включать: концепцию стратегической диверсификации, механизм стратегической диверсификации, инструменты стратегической диверсификации, а также методы стратегической диверсификации. Исходя из наиболее распространенного подхода к толкованию термина концепция, мы считаем, что концепция стратегической диверсификации представляет собой совокупность базовых принципов, в соответствии с которыми создаются предпосылки для вхождения на новые сегменты рынка. Основным принципами в рамках рассматриваемой проблемы могут быть:

· принцип экономической эффективности;

· принцип управленческой доступности;

· принцип обеспечения баланса интересов основных стейкхолдеров корпорации;

· принцип экономической безопасности.

Таким образом, концепция стратегической диверсификации позволяет предположить, что конкретный сегмент рынка является стратегически привлекательным, если деятельность промышленной корпорации в его рамках будет экономически эффективной, у корпорации будет возможность осуществлять контроль с необходимой степенью периодичности и детализации, в рамках деятельности будут сбалансированы интересы всех стейкхолдеров, а также будет обеспечен приемлемый уровень экономической безопасности.

При разработке стратегии диверсификации промышленная корпорация должна определиться, будет ли ее деятельность специализированной или диверсифицированной. Диверсифицированные промышленные корпорации в условиях конкуренции имеют преимущество в управлении финансовым риском, благодаря возможности его распределения между всеми производимыми продуктами, что при наличии достаточного инвестиционного ресурса позволяет выбрать стратегии диверсификации. Однако руководству не следует забывать, что диверсифицированная корпорация может обладать стратегическими недостатками по причине интенсивности внутриотраслевой конкуренции. Диверсифицированные организации демонстрируют наибольшую степень проникновения в различные отрасли, поэтому конкурируют со всеми участниками промышленного рынка. Поэтому они испытывают максимальное давление внутриотраслевой конкуренции.

Иногда, особенно в переходных экономиках принцип экономической эффективности не соблюдается. Это происходит по различным причинам, в том числе, при наличии интересов государства к конкретному имуществу или к конкретной отрасли экономики. В подобных ситуациях экономическая эффективность уступает место государственным интересам и диверсификация осуществляется не на основе маркетинговых предпосылок, а на основе административных требований. На основе вышесказанного целесообразно привести классификацию методов конкурентной борьбы. Как было показано, существующая классификация разделяет методы конкурентной борьбы на два базовых типа:

· рыночные, основанные на маркетинговом управлении;

· нерыночные, которые базируются на административном управлении.

Отдельного внимания заслуживает механизм взаимодействия промышленной корпорации и рынков, на которых она действует. Механизм рыночного взаимодействия на основе маркетингового управления реализуется на основе трех основных типов инструментов воздействия:

· маркетинговые инструменты (управление и формирование спроса, анализ рыночной конъюнктуры, а также выделение ключевого сегмента потребителей);

· ценовая политика и продуктовый портфель;

· неценовые методы.

На основе данного метода корпорация формирует ключевые факторы успеха, реализация которых обеспечивает эффективность функционирования взаимодействия с рынком. Методы конкурентной борьбы на основе административного управления основываются на лоббировании, методах нерыночного стимулирования и аффеляции (рисунок 2). В настоящее время в российской экономике уже сформировались диверсифицированные корпорации, в частности ОАО «Альфа-групп», ОАО «АФК «Система», ОАО «Мечел». Однако, по нашему мнению, потенциал данного способа управления раскрыт и реализован еще недостаточно.

В этой связи представляется целесообразным более подробно рассмотреть основные инструменты и возможности стратегической диверсификации. Стратегическая диверсификация как способ управления деятельностью корпорации в длительном периоде должна, по нашему мнению, органично сочетать в себе как признаки стратегии, так и признаки диверсификации. Основными признаками стратегии можно считать следующие:

· реализуемость;

· адаптивность;

· гибкость;

· комплексность.

Указанные признаки стратегии позволяют корпорации наилучшим образом учесть свои сильные и слабые стороны, а также угрозы и возможности, обусловленные внешней средой. В частности, реализуемость означает, что корпорация разрабатывает и реализует стратегию с достаточным количеством всех видов ресурсов. Адаптивность позволяет корпорации адаптироваться в результате проведенных преобразований к возможным изменениям внешней и внутренней среды. Гибкость означает возможность корректировки целей корпорации в случае выявления существенных фактов, по которым были допущены ошибки при планировании и прогнозировании. Основными признаками диверсификации являются:

· распределенность;

· критериальность;

· портфельность;

· управляемость.

Рисунок 2 - Механизм воздействия корпорации на среду функционирования на основе маркетинговых и административных инструментов

Указанные признаки позволяют характеризовать диверсификацию как процесс, осуществляемый на основе распределения ресурсов, причем это распределение осуществляется по заранее заданному критерию, в результате распределения формируются портфели ресурсов, причем этими портфелями можно управлять как в по отдельности, так и в совокупности. Стратегическая диверсификация обладает обеими группами признаков. В этом ее диалектический смысл. С одной стороны, необходимо учитывать, что в результате стратегической диверсификации необходимо составлять комплексный план распределения ресурсов, с другой стороны, каждый сформированный портфель ресурсов имеет четкие критерии и цели управления, что существенно облегчает принятие локальных решений. Перечень основных решений в рамках стратегии диверсификации представлен на рисунке 3.

Рисунок 3 - Ключевые решения в рамках корпоративной стратегии диверсификации промышленной корпорации

4. Механизм выбора приоритетов стратегической диверсификации промышленной корпорации

В работе показано, что для того чтобы стратегическая диверсификация была проведена корректно, руководство корпорации должно, по нашему мнению, осуществлять прогнозирование по нескольким основным группам параметров, будущее значение которых оказывает или будет оказывать существенное влияние на эффективность корпорации. Такой метод получил в науке название метода сценариев. В настоящее время технология использования сценариев в процессе стратегического планирования исследована достаточно подробно. Наиболее проблемным, на наш взгляд, является выбор критериев и показателей, на основании которого осуществляется прогнозирование или разработка сценария.

Решение этой проблемы, с нашей точки зрения, лежит в создании в рамках корпорации двухступенчатой системы прогнозирования, основанной на экспертной системе с обучением. Использование экспертной системы дает возможность учесть различные точки зрения и выделить по признаку существенности наиболее значимые показатели. По нашему мнению, минимальный набор параметров, включаемых в прогноз, должен содержать следующую информацию:

· финансово-экономические параметры;

· социально-политические параметры;

· инновационно-инвестиционные параметры;

· ресурсно-институциональные параметры.

Механизм отбора конкретных рыночных сегментов для разработки требований проникновения можно представить в виде последовательности фильтров. В результате реализации механизма из всего количества сегментов отбираются те, которые по результатам расчета всех групп параметров удовлетворяют целям диверсификации, имеют стратегический характер и основываются на базовых принципах стратегической диверсификации. В результате работы механизма из всей совокупности сегментов отбираются наиболее приоритетные для разработки требований (рисунок 4).

Для формализации процедуры отбора сегментов можно использовать различные инструментальные методы: кластерный анализ; нечеткие множества; корреляционно-регрессионный анализ и другие. Мы считаем, что наиболее приемлемым является использование метода нечетких множеств, так как только с использованием признаков принадлежности сегмента к стратегическому портфелю можно определить его приоритет для целей стратегической диверсификации.

Рисунок 4 - Механизм выбора приоритетов стратегической диверсификации

Необходимо отметить, что диверсификационная конвергенция до настоящего времени рассматривалась только в рамках анализа межотраслевых альянсов. Мы предлагаем скорректировать подход и использовать диверсификационную конвергенцию не только как альянс в рамках нескольких отраслей, но и альянс нескольких стратегий в рамках нескольких сегментов рынка. При этом, отдельного внимания, несомненно, заслуживает диверсификация промышленной корпорации в другие отрасли, но в рамках конвергенции целесообразно рассматривать и другие варианты альянсов.

Учитывая, что диверсификационная конвергенция по отношению к стратегии диверсификации предполагает использование существующих конкурентных преимуществ и разработок для проникновения на новые сегменты рынка, мы считаем, что использовать различные стратегии диверсификации целесообразно только на основе предложенных выше базовых принципов. В этой связи, у руководства промышленной корпорации возникает несколько управленческих проблем, без решения которых невозможна эффективная реализация стратегии диверсификации: во-первых, необходимо разработать систему параметров для ранжирования сегментов рынка; во-вторых, необходимо выбрать инструменты контроля деятельности в конкретном сегменте; в-третьих, необходимо решить кадровые вопросы и вопросы финансирования деятельности.

По нашему мнению, процессный подход к диверсификационной конвергенции является в настоящее время одним из наиболее эффективных и позволяет решить большинство указанных проблем. Также одну из главных ролей в решении перечисленных проблем играет правильная организация и реализация финансовой функции в рамках промышленной корпорации. Мы считаем, что финансовая функция позволяет более точно и сбалансировано контролировать распределение ресурсов в рамках корпорации. Указанные инструменты будут рассмотрены далее.

В рамках концепции стратегической диверсификации, по нашему мнению, целесообразно рассмотреть особенности стратегического видения и формирования прогнозного контура бизнес-портфеля промышленной корпорации. Стратегическое видение позволяет описывать будущее состояние корпорации в качественных и вербальных категориях, а контур бизнес-портфеля определяет пропорции сегментов рынка в соответствии с базовыми принципами стратегии диверсификации. Таким образом, контур бизнес-портфеля является одной из целей управления процессом диверсификации промышленной корпорации. Структура контура зависит от специфики деятельности корпорации, а также от особенностей сегментов рынка (рисунок 5).

Рисунок 5 - Прогнозирование контура бизнес-портфеля по основным параметрам на основе базовых принципов стратегии диверсификации

В ходе исследований в рамках пятого научного результата автором обоснован процессный подход к управлению и основные процессы деятельности промышленной корпорации. Автором показано, что если рассматривать деятельность корпорации как последовательность транзакций в рамках системы управления, то для описания отдельного вида деятельности корпорации как объекта управления наиболее целесообразно использовать термин «процесс». В этой связи, можно выделить производственный, финансовый и другие процессы. Наряду с отдельными процессами в рамках корпорации могут выделяться интерпроцессы, которые охватывают одновременно несколько направлений деятельности. Охарактеризуем основные процессы деятельности корпорации.