Макроэкономическое неравновесие: инфляция и безработица

Размещено на http: //www. allbest. ru/

1. Макроэкономическое неравновесие: инфляция и безработица

инфляция цена безработица экономический

Сбалансированный, равновесный экономический рост является, по сути, моделью идеального варианта развития экономики. Реальная экономическая ситуация всегда так или иначе отклоняется от этой модели. Все современные страны рыночной экономики в той или иной мере сталкиваются с проблемой инфляции, которая проявляется в росте общего уровня цен. Устойчивые отклонения от макроэкономического равновесия характеризуют период экономического кризиса, когда темпы роста ВНП замедляются, он перестает расти, а затем может наступить прямое сокращение производства. Увеличивающийся риск предпринимательской деятельности в условиях экономической нестабильности усугубляет спад производства - соответственно, снижается занятость и растет безработица. Наряду с инфляцией, безработица является макроэкономическим процессом, оказывающим серьезное влияние на уровень жизни, статус, морально-психологическое состояние многих отдельных людей. Зачастую для оценки социально-экономической эффективности государственной экономической политики используется так называемый «индекс нищеты» - сумма уровней безработицы и инфляции.

1.1 Сущность, типы и причины инфляции

Показатели инфляции.

Инфляция - это явление, присущее экономике, использующей бумажные деньги. Она проявляется в форме повышения общего уровня цен и удорожания иностранной валюты.

Вместе с тем, экономисты, например, Пол Хейне, отмечают, что изменяются цены не только товаров, но и измерителя их ценности - денег. Формулируя это понятие образно, он отметил, что речь идёт не об увеличении размера предметов, а об уменьшении масштабов линейки, используемой для их измерения.

Иначе говоря, инфляция (от латинского inflatio - «вздутие») рассматривается как процесс обесценения денег, и, соответственно, роста цен, происходящий в результате переполнения каналов обращения денежной массой сверх необходимой для товарооборота.

Отметим, что рост цен не всегда является признаком инфляции. Он может быть обусловлен, например, ухудшением условий добычи сырья (большая глубина залегания полезных ископаемых, меньшее содержание руды); более высоким качеством продукции, производством более сложных и современных её моделей; сезонными колебаниями цен (например, в производстве сельскохозяйственной продукции); циклическими колебаниями экономической конъюнктуры; следствием стихийных бедствий и проч.

Современная макроэкономическая трактовка инфляции учитывает более широкий спектр факторов ценообразования: помимо потребительского (денежного) спроса к ним относят предложение товаров и услуг, формирование цен на факторы производства; степень монополизации рынка.

Инфляция, исходя из этих подходов, является результатом макроэкономической нестабильности, и определяется как дисбаланс между совокупным спросом (АD) и совокупным предложением (AS), вызывающий повышение общего уровня цен.

Несоответствие денежного спроса и товарной массы можно представить как:

AD > AS или AS < AD.

Всегда ли подобное неравенство проявляется в повышении общего уровня цен? Для ответа на этот вопрос следует выделить два типа инфляции: открытая и подавленная (скрытая).

Открытая инфляция характеризуется обесценением денег, ростом уровня цен. Она характерна для рыночной экономики, где цены и доходы формируются под воздействием спроса и предложения. Инфляционный рост цен деформирует рыночный механизм, но не ликвидирует реакцию экономики на рыночные сигналы: в долгосрочном периоде она не теряет способности к самонастройке в направлении равновесия при новом уровне цен.

Подавленная инфляция имеет место при формировании государством цен и доходов. Не проявляясь в росте цен, макроэкономическое неравновесие проявляется в этом случае, прежде всего, в хронических товарных дефицитах. Особо это характерно для отраслей с высокими издержками производства.

Дефицит товаров обусловливает вынужденные сбережения населения, которые можно обозначить как отложенный спрос, свидетельствующий о падении реальных доходов и уровня жизни. Этот отложенный спрос формирует своего рода «инфляционный навес», мощный потенциал открытой инфляции в случае либерализации потребительских цен. Систематический товарный дефицит формирует и так называемые «дефицитные ожидания» населения, когда закупки товара впрок, т.е. дополнительный избыточный спрос, вызваны опасениями не роста цен, а возможностью наличия данных товаров на рынке в будущем.

Товарный дефицит влечет необходимость внедрения элементов ограничительного командного распределения (талоны, карточки, «нормы отпуска» товаров), общее снижение требований к качеству продукции, развитие «черного рынка», где товары продаются по высоким ценам. Поскольку дефицит относится и к инвестиционным товарам, по-сути, формируется и «черный рынок», где они реализуются по повышенным ценам (в экономиках с централизованным распределением основных фондов - в качестве такой «цены» выступает взятка чиновнику). Формируется параллельная «теневая» экономика.

Подавленная инфляция ломает механизм рыночной самонастройки, так как предприниматели не получают «условных сигналов» для перемещения капиталов и выгод от такого перемещения. Это ведет к сохранению структурных дисбалансов, неэффективных производств, воспроизводству ситуации макроэкономического неравновесия.

В условиях подавленной инфляции потери несут, по - сути, все экономические агенты официальной экономики, выигрывают лишь теневые и криминальные структуры. Подавленная инфляция особо характерна для стран с тоталитарной командной экономикой, где цены, доходы, физический объем и структура ВНП жестко определяются и контролируются государством.

Каковы основные причины инфляции?

Исходя из количественной теории денег, прирост цен - (ДР) будет обусловлена ростом денежного спроса, превышающим прирост предложения - реального ВНП (ДQ). В свою очередь прирост денежного спроса будет обусловлен как приростом номинального количества денег в обращении (ДМ), так и ускорением их обращения (ДV), когда тот же объем денежной массы обслуживает большее количество сделок.

Тогда ДР = (ДM + ДV) - ДQ.

Отметим, что рост денежной массы может быть обусловлен как увеличением массы наличных (в результате неоправданной эмиссии), так и кредитных денег.

Для современной рыночной экономики инфляция стала неотъемлемым явлением - прежде всего, в силу того, что современный рынок далек от условий совершенной конкуренции. Можно выделить следующие инфляционные факторы, присущие всем развитым странам.

Рост государственных расходов в ВНП, обусловленных расширением масштабов госсектора, государственного регулирования экономики, проведения социальных программ.

Следствием этого может явиться дефицит государственного бюджета, источниками покрытия которого становятся займы в Центральном банке страны, эмиссия денег, а так же внешние займы, формирующие будущий потенциал инфляции.

С государственными расходами тесно связано увеличение непроизводительного потребления национального дохода: в первую очередь инвестиций на нужды обороны и военно-промышленного комплекса, расходов на содержание госаппарата и проч.

Создавая дополнительный платёжеспособный спрос, эти расходы не ведут к соответствующему увеличению товарной массы.

Подобные же последствия влечёт нерациональная структура экономики с преобладанием добывающих отраслей и отраслей тяжёлой промышленности.

Возникновение крупных институтов частной власти - крупнейших фирм, транснациональных корпораций (монополий и олигополий), получающих сверхприбыли за счёт сдерживания предложения и поддержания высокого уровня цен.

Следует отметить, что крупные финансово-промышленные группы занимаются и лоббированием, препятствуя прохождению антимонопольных решений правительства, снятию ограничительных тарифов на импорт конкурирующих товаров и т.п.

Усиление профсоюзов, добивающихся повышения заработной платы, в том числе, путем сокращения предложения труда (лоббирование законов о сокращении рабочего времени, ужесточении миграционного законодательства с целью защиты внутреннего рынка труда от иностранной рабочей силы). Повышение заработной платы, с одной стороны, увеличивает платёжеспособный спрос, с другой - издержки производства. И то, и другое является фактором роста цен.

С известной степенью условности можно отметить, что перечисленные три группы причин инфляции есть проявление монопольных тенденций: государства - на осуществление государственных расходов и эмиссию денег; корпораций - на установление товарных цен и предложение товаров; профсоюзов - на установление цены труда и ограничение его предложения.

Помимо этого можно указать и еще ряд причин.

Практикуемая в большинстве развитых стран индексация денежных доходов населения (прежде всего заработной платы и социальных трансфертов). При необоснованно высоких её размерах, вызванных давлением профсоюзов, политических партий, ошибочными прогнозами в части инфляционного роста цен, индексация становится фактором формирования избыточного денежного спроса.

Рост открытости национальных экономик, развитие мирохозяйственных связей ведет к воздействию на цены внутреннего рынка колебаний курсов валют, цен на импортируемые товары и ресурсы и проч. Возникает так называемая «импортируемая инфляция», которую подробнее мы рассмотрим ниже.

Некоторые исследователи отмечают и то, что современная экономика становится всё более сервисно-ориентированной, с преобладанием доли занятых в сфере услуг. Отмечается, что производительность труда в этой сфере растёт медленнее, чем в производственном секторе, а заработная плата - теми же, а зачастую и более высокими темпами, что усиливает дисбаланс между денежным спросом и совокупным предложением.

Показатели инфляции - это, прежде всего, индексы цен. К числу наиболее значимых из них относятся:

индексы цен на потребительские товары;

индексы цен производителей;

индексы цен потребителей на продукцию и услуги производственно-технического назначения;

индексы - дефляторы.

При формировании индекса цен учитывается ряд принципиальных требований. Прежде всего, он не должен быть подвержен влиянию различий в ценах, обусловленных изменением качества товаров. Для этого используется метод наблюдения за изменением цен на товары и услуги - представители, иначе - учитывается изменение цен на сопоставимую продукцию.

Под товаром (услугой) - представителем понимается вся совокупность марок, артикулов и т.п. определённого вида товаров, одинаковых по функциональному назначению.

Кроме того, индекс цен должен соответствовать концепции СНС, чтобы обеспечить возможность анализа его влияния на макроэкономические показатели.

Очень важным моментом является отбор в наблюдаемую группу товаров и услуг - представителей с учетом их значимости, удельного веса в объеме продаж, общности функционального назначения. Существенное значение имеет место регистрации цен (предприятия, магазины, семьи, города, регионы) и способ регистрации (так, в российской практике информация о ценах производителей представляется предприятиями, о ценах в магазинах и на рынках - специально обученными счётчиками - регистраторами и продавцами).

Используются два наиболее распространённых метода расчета индекса цен.

Первый (формула Ласпейреса) берёт за основу структуру и физический объем производства товаров и услуг в базовом периоде и определяется как соотношение базового выпуска в текущих и базовых ценах.

Данный индекс демонстрирует, как изменились цены при условии, что в анализируемом году сохранилась структура товаров и услуг базисного года.

Второй метод (формула Пааше) оценивает изменение цен на основе структуры товаров и услуг анализируемого года, сопоставляя выпуск анализируемого года в текущих ценах с его величиной в ценах базового периода.

Последний метод используется чаще, так как динамика цен представляет больший интерес для анализа применительно к сложившейся в исследуемом году структуре товаров.

Отметим, что обе методики не учитывают, что при неравномерном росте цен имеется тенденция замены потребителем более дорогих товаров более дешёвыми. Таким образом, например, при определении удорожания стоимости жизни, индекс Ласпейреса несколько завышает индекс цен потребительской корзины, а индекс Пааше - представляет его менее значительным.

Надо отметить, что в практике расчета индексов цен, используемых в национальной статистике, чаще учитываются цены фактических сделок. Международные организации чаще используют для этих целей среднестатистические цены (показатели удельной стоимости), рассчитываемые путем деления стоимостного объема продаж или закупок на их физический объем.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение стоимости фиксированного набора основных потребительских товаров и услуг (потребительской корзины) и является главным оперативным индикатором, характеризующим уровень инфляции в стране и её регионах.

В качестве цен принимаются регистрируемые величины цены реализуемых товаров, имеющихся в свободной продаже и оплаченных наличными деньгами (включая НДС, налог с продаж, акцизы и прочие косвенные налоги).

В России для оперативной информации проводится еженедельная регистрация уровня и изменения цен и тарифов по 57 продовольственным, 40 непродовольственным товаром, 25 видам платных услуг (всего 122 позиции) по выборочной сети предприятий торговли и сферы услуг в 132 городах.

Ежемесячный расчет ИПЦ осуществляется путем регистрации в период с 15-го по 25-е число каждого месяца в республиканских, краевых, областных и районных центрах по 409 группам товаров и услуг.

Индекс цен производителей рассчитывается по фактическим ценам реализации на продукцию, отгружаемую на внутренний рынок без НДС, акцизов, других косвенных налогов, транспортных и погрузочно-разгрузочных расходов.

Индекс цен на продукцию и услуги производственно-технического назначения, приобретённые предприятиями - потребителями включает, кроме цены производителей, транспортные расходы, косвенные налоги, оплату услуг торговых организаций и охватывает как отечественную продукцию, так и импортную, потребляемую отечественными предприятиями. При расчетах индексов цен используется метод агрегирования: начинают с расчета индексов по отдельным товарам - представителям, затем - по товарным группам, производствам, подотраслям, отраслям. Дефлятор ВНП - средневзвешенный индекс или уровень цен на товары и услуги, формирующие ВНП. Он используется для анализа динамики ВНП, а также для характеристики темпа инфляции. Дефлятор ВНП равен соотношению объема ВНП текущего года в текущих ценах (номинального ВНП) и того же объема в постоянных (сопоставимых) ценах базисного года (реального ВНП). В России расчет дефлятора ВНП осуществляется, начиная с 1996 года, ежеквартально. Объем произведенного ВНП в постоянных ценах может определятся как разность между валовым выпуском и промежуточным потреблением, для чего исчисляются их показатели в ценах базисного года.

Поскольку ВНП можно рассматривать как сумму добавленных стоимостей по каждому виду деятельности, первоначально переоценивается в сопоставимые цены добавленная стоимость по отдельным отраслям. Для этого продукция промышленности, сельского хозяйства, строительства и т.д. переоценивается по индексам цен производителей, а материальные затраты - по индексам цен потребителей производственно-технического назначения.

Индекс покупательной способности национальной валюты (например, рубля) представляет собой величину, обратную индексу - дефлятору. Так, если ВНП в текущих ценах составил 110 млрд. руб., в сопоставимых - 100 млрд. руб., индекс-дефлятор равен:

Индекс покупательной способности рубля составит: .

Уровень инфляции (темпы прироста цен) рассчитывается, например, на основе индекса потребительских цен как:

Уровень инфляции =

Как косвенные показатели уровня инфляции могут использоваться данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения.

Сокращение первых и рост последних, т.е. уменьшение этого соотношения, косвенно подтверждает усиление инфляционных процессов. Аналогичный вывод позволяют сделать данные о превышении денежных доходов населения над расходами.

Характеризуют инфляцию и с использованием «правила величины 70», определяя количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Для этого число 70 делят на ежегодный уровень инфляции.

Для оценки масштабов экспорта и импорта инфляции в открытой экономике применяется показатель условий торговли:



условий = Показатель индекс средней стоимости единицы экспорта / торговли индекс средней стоимости единицы импорта 100%

Если этот показатель больше 100% - страна экспортирует инфляцию, если меньше 100% - импортирует её.



2. Механизмы открытой инфляции

Виды и социально-экономические последствия инфляции.

Рассматривая механизм формирования инфляционных процессов в экономике, часто выделяют так называемые «альтернативные» источники (механизмы) инфляции в зависимости от того, являются ли приоритетными в формировании макроэкономического неравновесия AD>AS факторы спроса или факторы предложения.

Инфляция спроса (инфляция покупателей) - это избыток в обращении платёжных средств (избыток совокупного спроса), наталкивающийся на ограниченное по тем или иным причинам, предложение товаров и услуг.

Инфляция спроса характерна для ситуации, когда экономика близка к состоянию полной занятости и полной загруженности производственных мощностей («переходный» и «вертикальный» отрезки кривой совокупного предложения AS).

Рассмотрим её механизм на графике модели AD-AS, где инфляция спроса отразится как смещение вправо и вверх кривой AD.

На вертикальном (долгосрочном) отрезке кривой AS (рис. 1.) увеличение совокупного спроса от AD1 до AD2 повлечёт за собой увеличение общего уровня цен от Р1 до Р2 при неизменном потенциальном выпуске Q (неизменном совокупном предложении).



Рисунок 1 Инфляция спроса (долгосрочный период)

Факторы, обусловливающие избыток совокупного спроса (смещение кривой AD) могут быть следующие:

рост государственных расходов на военные и социальные программы;

дефицит государственного бюджета, обуславливающий займы в Центральном Банке, дополнительную денежную эмиссию;

неконтролируемый рост «кредитных денег», в том числе за счет так называемой «скрытой эмиссии».Дело в том, что порой государство практикует списание долгов или кредиторской задолженности. Прекращение выплат кредиторской задолженности или процентов за кредит означает, по - сути, увеличение на соответствующую сумму кредитных денег;

увеличение частных расходов на инвестиции за счет банковского кредита;

увеличение частных расходов на потребление за счет использования сбережений;

индексация денежных доходов населения в необоснованных размерах;

рост заработной платы, как результат деятельности профсоюзов;

рост чистого экспорта, когда произведенные товары потребляются за рубежом, а доходы от их производства формируются в национальной экономике.

Как результат перечисленных явлений - увеличивается денежная масса в обращении. Следует отметить, что рост цен, особенно в условиях ограниченного предложения, может повлечь ажиотажный спрос - стремление осуществить закупки впрок, в более ранние, чем прежде намечалось, сроки. Это увеличивает скорость оборота денег. Как отмечалось выше, рост денежной массы в обращении и скорость её обращения обусловливает увеличение совокупного спроса.

Однако, не увеличение совокупного спроса само по себе вызывает рост уровня цен, а то, что оно сталкивается с невозможностью соответствующего увеличения совокупного предложения.

Выделим основные факторы, обусловливающие дефицит предложения на вертикальном отрезке кривой AS:

отсутствие незагруженных производственных мощностей и неиспользуемых ресурсов, что препятствует росту производства на данной технической базе;

нехватка запасов в сфере торговли;

проблемы с увеличением импортных закупок для насыщения внутреннего рынка, связанные, например, с нехваткой валютных ресурсов;

сдерживание роста предложения монопольными и олигопольными структурами, заинтересованными в поддержании высокого уровня цен.

Отметим, что все перечисленные факторы, формирующие избыток совокупного спроса и дефицит предложения, присущи современной рыночной экономике, не носящей чисто конкурентного характера. Очевидно, в долгосрочном периоде известный уровень инфляции будет неизбежно сопутствовать её функционированию.

Рассмотрим смещение кривой AD на «переходном» отрезке графика AS (рис.2.).

Рисунок 2 Инфляция спроса (краткосрочный период)

На промежуточном отрезке AS экономика лишь приближается к состоянию полной занятости, а значит, имеются некоторые резервные мощности и незанятые ресурсы, хотя на отдельных рынках уже возникают их дефициты. В силу этого увеличение совокупного спроса от AD1 к AD2 влечёт за собой рост выпуска (совокупного предложения) от Q1 к Q2 (а значит, и занятости) при росте цен от Р1 к Р2.

Таким образом, если в долгосрочном периоде инфляция спроса характеризуется только ростом цен, то в краткосрочном - ростом цен, выпуска и занятости.

Второй «альтернативный» источник (механизм) открытой инфляции - инфляция издержек (инфляция предложения). Она проявляется как сокращение совокупного предложения в результате роста издержек производства.

На графике модели AD-AS это будет выглядеть как сдвиг кривой AS влево (рис. 3.) от AS1 к AS2.



Рисунок 3 Инфляция издержек

Рост издержек может быть обусловлен рядом факторов.

Прежде всего, это - повышение цен на продукцию и услуги монополистов - особенно в базовых отраслях, обеспечивающих поставки сырья и топливно - энергетических ресурсов. Цены последних, используемых при производстве и транспортировке любой продукции, лежат, соответственно, в основе формирования её цены.

Значительное воздействие на формирование инфляции издержек может оказать профсоюзная политика, нацеленная на повышение заработной платы и ограничение предложения труда, поскольку заработная плата является существенным элементом издержек.

Свою «лепту» в формирование инфляции издержек вносит государство, осуществляя повышение ставок прямых и косвенных налогов, ставок процента за кредит, индексацию заработной платы, устанавливая дополнительные и увеличивая размеры действующих, гарантированных законодательством социальных льгот и компенсаций работникам, повышая размеры отчислений в социальные внебюджетные фонды и проч.

Все это ведет к увеличению издержек на производство и снижению нормы прибыли. Рост издержек ведет к росту цен.

Подорожавший товар производственного назначения, являясь ресурсом для последующего производителя, заставляет его также повышать цену; рост цен на потребительские товары и услуги обусловливает снижение реальных доходов работающих и оправдывает выдвижение новых требований по увеличению заработной платы. Возникает «инфляционный передаточный механизм», инфляция издержек распространяется, подобно эпидемии.

При насыщенном рынке предприниматель не может компенсировать рост издержек ростом цен. Вследствие снижения нормы прибыли часть капиталов покидает производство и «уходит» в сбережения. Совокупное предложение сокращается, усугубляя разрыв с совокупным спросом.

В целом, инфляцию издержек можно охарактеризовать следующим образом: совокупный спрос не является избыточным, но совокупное предложение сокращается в результате роста издержек производства.

В ходе анализа конкретной макроэкономической ситуации инфляцию спроса и инфляцию издержек достаточно сложно различить, тем более, что их причины могут быть сходны.

Так, обусловленное требованиями профсоюзов повышение заработной платы, как мы видели, с одной стороны, является фактором увеличения совокупного спроса, с другой - фактором роста издержек производства.

Рост монопольных тенденций в экономике можно рассматривать как фактор сдерживания предложения применительно к инфляции спроса и как фактор роста издержек применительно к инфляции издержек.

Исследователи отмечают главное отличие «альтернативных» механизмов открытой инфляции.

Инфляция издержек ограничена во времени и постепенно «самоизлечивается», так как рост цен имеет следствием сокращение реального ВНП, что ограничивает спрос на ресурсы, а значит, рост цен на них и дальнейший рост издержек.

Что касается инфляции спроса, то время её действия определяется периодом, когда существует чрезмерные общие расходы в экономике.

Помимо «альтернативных» источников инфляции, выделяют механизм структурной инфляции. Она вызывается макроэкономической межотраслевой несбалансированностью, когда рост общего уровня цен вызван их ростом на отдельных рынках.

Часть отраслей не может быстро насытить рынок товарами, возникает неудовлетворённый спрос по отдельным видам продукции (длительный местный дефицит), что обусловливает рост цен на неё.

Зачастую на отдельных, особенно олигополистических рынках, цена устанавливается не как результат выравнивания спроса и предложения а волевым решением руководителей крупных фирм и корпораций («администрируемая инфляция»).

Выделяется множество мелких рынков, (например, отдельных типов одежды - джинсовой, спортивной и проч.). Обосабливается, дифференцируется спрос - опять-таки, приводя к выделению отдельных, более мелких рынков: молодежной продукции, элитной продукции с высоким уровнем сервиса и т.п.

В этих условиях производителю легче добиться господства, выйти из-под влияния ценовой конъюнктуры, в частности, прибегая к агрессивной целевой рекламе и повышать цены в отсутствии товарного дефицита.

В мировой практике существенным фактором структурной инфляции является ценообразование в отраслях производства сельскохозяйственной продукции. Защита отечественных фермеров, проявляющаяся в государственных дотациях к закупочным ценам, высоких ввозных таможенных тарифах на сельскохозяйственную продукцию, снижающих ценовую конкуренцию, то есть политические факторы формирования цен, объективно ведут к их повышению.

Надо отметить, что структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как её сокращение требует значительных инвестиций, отдача от которых не получается в сжатые сроки.

В условиях открытой национальной экономики, расширения международных экономических связей, существенным фактором, обусловливающим инфляционные процессы становится так называемая импортируемая инфляция.

Так, рост цен на импортируемое сырье, энергоносители и оборудование способствует инфляции издержек. Аналогичное влияние оказывает повышение цен на ввозимые потребительские, особенно основные продовольственные, товары: их удорожание обусловливает повышение стоимости жизни, а значит, выдвижение новых требований в части повышения заработной платы и индексации прочих денежных доходов.

Сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного баланса государства ведет к сокращению поступления денежных доходов в бюджет и является причиной дополнительной денежной эмиссии.

На уровень внутренних цен влияет и колебание курсов валют: снижение курса национальной валюты обусловливает рост внутренних цен.

Особо следует отметить, что открытая инфляция имеет тенденцию к самовоспроизводству.

Механизм самовоспроизводства открытой инфляции включает два основные элемента: адаптивные инфляционные ожидания и перенос повышенных издержек на цену продаваемого товара.

Адаптивные инфляционные ожидания - это психологический феномен, когда, исходя из прошлого опыта роста цен потребители и производители меняют свою стратегию в отношении товарных запасов и инвестиций. Отметим, что инфляционные ожидания формируются на микроуровне.

Потребители закупают товары «впрок». Рост потребления влечёт сокращение сбережений, а значит, объема кредитных ресурсов. Сокращение последних ведет к удорожанию кредита и становится препятствием роста капиталовложений, а значит, производства и предложения.

Наряду с этим, ожидаемый на основе недавнего опыта рост потребительских цен стимулирует профсоюзы выдвигать новые требования по повышению номинальной заработной платы. Ожидая повышения общего уровня цен, в том числе и на свою продукцию, предприниматель принимает эти требования.

В том случае, если рост номинальной заработной платы опережает рост цен (иными словами, ожидаемый рост цен, на основе которого формировались требования по повышению заработной платы, оказался выше фактического), возможно повышение удельных издержек заработной платы на единицу продукции. Если это повышение не будет компенсировано ростом производительности труда, возросшие удельные издержки заработной платы будут перенесены на цены продукции, вызывая их дальнейший рост, который, в свою очередь, обусловит усиление инфляционных ожиданий и дополнительные требования по повышению оплаты труда. Возникает так называемая инфляционная спираль «зарплата - цены».

Производители, в свою очередь, ожидая роста цен на сырье, материалы, ресурсы, заранее устанавливают более высокие цены на свою продукцию. Торговцы увеличивают розничные наценки и «придерживают товар», рассчитывая сбыть его позднее по более высоким ценам.

Как видим, инфляционные ожидания играют свою роль в «раскручивании», самовоспроизводстве обоих «альтернативных» механизмов инфляции: они ведут к расширению текущего спроса, сдерживают рост предложения.

Новое повышение цен формирует инфляционные ожидания на новом уровне.

Как отмечалось, самовоспроизводство инфляции обусловлено и переносом удорожания поставок (как фактического, так и ожидаемого) на цены продукции.

Различают сбалансированную (со стабильными относительными ценами, когда при росте общего уровня цен цены товаров относительно друг друга остаются неизменными) и несбалансированную (в результате непропорционального роста цен на различные товары их цены постоянно изменяются относительно друг друга) инфляцию.

Инфляция может быть ожидаемой (предсказуемой, прогнозируемой), по-сути, планируемой как результат тех или иных действий правительства страны в рамках осуществляемой макроэкономической политики.

Неожиданная инфляция характеризуется внезапным скачком цен. При наличии уже сформировавшихся инфляционных ожиданий населения неожиданная инфляция влечёт резкий рост расходов на приобретение товаров и услуг, что провоцирует дальнейший рост цен и растущие инфляционные ожидания.

В том же случае, если инфляционные ожидания не набрали силу, население, рассматривая внезапный скачок цен, как кратковременное явление, может увеличить сбережения, дожидаясь снижения цен. Сократившийся спрос окажет давление на цены в сторону их снижения. Этот эффект (эффект Пигу или «эффект «реальных кассовых остатков»), как отмечают исследователи, возможен лишь в нормально функционирующей экономике, в условиях гибких цен и процентных ставок и, как отмечалось, при отсутствии инфляционных ожиданий: в силу этого многие считают, что А. Пигу описывает скорее гипотетическую, нежели реальную экономическую ситуацию.

В зависимости от темпов роста цен различают несколько видов инфляции, имеющих различные социально-экономические последствия.

Ползучая (умеренная) инфляция характеризуется темпами роста цен 5-10% в год. В этих условиях сохраняется стоимость денег, сбережения остаются прибыльными (так как процентный доход по ним выше роста цен), риск заключения контрактов в текущих ценах незначителен, уровень жизни понижается несущественно. С точки зрения экономических последствий умеренная инфляция рассматривается как фактор, придающий необходимый динамизм экономике. Рост цен обусловливает увеличение спроса (поскольку в дальнейшем покупки обойдутся дороже).

В соответствие с «уравнением обмена» MV=PQ, некоторый рост денежного спроса MV создает стимул для увеличения объема выпуска Q. Рост выпуска Q восстановит равновесие между товарной денежной массой при новом, более высоком уровне цен Р. Однако, следует отметить два существенных момента.

Во-первых, стимулирующее воздействие умеренного роста цен на выпуск отмечается при наличии неиспользуемых факторов производства: чем их больше, тем больше это воздействие.

Во-вторых, неиспользуемый капитал в результате роста цен обесценивается, - т.е. выигрыш получают более сильные и современные производители. Таким образом, умеренная инфляция способствует и формированию более эффективной структуры экономики.

Вместе с тем и умеренная инфляция имеет целый ряд негативных последствий.

Проявляется действие так называемого «инфляционного налога». Во-первых, при стабильности налоговой системы, не учитывающей фактор инфляции, изъятие той же части номинального дохода проявляется как увеличение налогового бремени.

Допустим, акция была приобретена за 100 рублей. При росте уровня цен на 10% (индекс равен 1,1) продажа этой акции за 110 рублей не увеличит реальный доход продающего. Однако неадаптированная к инфляции налоговая система будет рассматривать 10 рублей как облагаемый налогом доход. Пусть налог составит 15%. Тогда индекс реального располагаемого дохода составит:

: 1,1=0,986.

При неизменных ценах он составлял бы:

=1,085

Во-вторых прогрессивного налогообложения, если прогрессивная ставка налога не учитывает инфляцию, рост номинальных доходов ведет к повышению ставки налогообложения, хотя реальные доходы не изменились или даже понизились.

Допустим, базовая ставка прогрессивного подоходного налога на совокупный годовой доход составляет 12% и применяется до величины дохода 20000 рублей. Далее начинает действовать ставка налога 15%. Пусть номинальный доход в базовом периоде составил 19200 рублей, индекс номинального дохода 1,09, индекс потребительских цен 1,1. Реальный доход не возрос, а понизился и составил:

=19025 рублей.

Номинальный же доход с учетом его повышения составит 192001,09=20928 рублей. Соответственно, его получатель, несмотря на снижение реального дохода, попадает под повышенную ставку налогообложения.

Возможны и потери государства за счет обесценения налоговых поступлений (как правило, в случае непредвиденной инфляции).

Инфляция ведет к снижению реальных доходов населения, а значит, и мотивов к труду, обесцениваются сбережения.

Отмечаются и такие последствия инфляции как «издержки стоптанных башмаков» и «издержки меню». Первые состоят в более частом посещении населением банковских организаций для снятия денег со счетов - это требует дополнительных затрат времени, что в рыночной экономике рассматривается как упущенная возможность получения доходов. «Издержки меню» подразумевают дополнительные затраты фирм на постоянное обновление ценников, каталогов, прайс-листов, вызванное изменением цен.

К существенным социальным последствиям инфляции относится перераспределение национального дохода:

между сферами производства и регионами в силу неравномерного роста цен;

между населением и государством в пользу последнего в силу рассмотренного выше инфляционного налогообложения, а также излишней эмиссии денег, являющейся источником дополнительных доходов бюджета;

между слоями населения (если у беднейших слоёв, чей потребительский набор включает жизненно необходимые товары неэластичного спроса, резко снижает жизненный уровень, то у богатых сокращаются, по - преимуществу, сбережения, а текущее потребление, в силу инфляционных ожиданий, даже возрастет, что способствует росту социального расслоения и напряжённости в обществе);

между дебиторами и кредиторами (непредвиденная инфляция обеспечивает выгоды получателям ссуды, так как, при фиксированной ставке процента за кредит, не учитывающей инфляцию, они возвращают кредиторам фактически меньшую реальную сумму).

Отмечается также влияние инфляции на платежный баланс страны. Рост внутренних цен ведет к сокращению экспорта и увеличению импорта, т.е. влечет отрицательное сальдо платежного баланса. При развитии этой тенденции для покрытия дефицита страна может либо задействовать золотовалютные резервы (которые ограничены), либо девальвировать национальную валюту. Девальвация, в свою очередь, дает преимущество отраслям, продающим товары на экспорт, удешевляя их цены на мировом рынке, и ведет к упадку отраслей, потребляющих импортные ресурсы и комплектующие, внутренние цены на которые растут по мере понижения курса национальной валюты. В результате - возможно возникновение структурных дисбалансов в экономике.

Галопирующая инфляция характеризуется среднегодовым повышением цен от 20% до 200%. В этих условиях цены перестают объективно отражать экономическую конъюнктуру и большинство экономических субъектов испытывают затруднения с планированием доходов и расходов.

Инвесторы теряют ориентиры, банки отказываются давать ссуды с фиксированным процентом и долгосрочные кредиты. Сбережения обесцениваются, становятся убыточными.

Долгосрочные инвестиции становятся, по - сути, невозможными в силу высоких инфляционных рисков. Капиталы перемещаются из производства в сектор «коротких денег» - торгово-спекулятивный и финансовый бизнес. Развиваются процессы «бегства от денег» - стремление сохранить реальную стоимость денежных активов путем покупки товаров, недвижимости и проч.

Гиперинфляция характеризуется среднемесячным приростом цен свыше 50%, когда годовой их рост исчисляется четырехзначными цифрами. Она оказывает разрушительное воздействие на объем национального производства, занятость, денежное обращение.

Деньги резко обесцениваются, с «полной нагрузкой» работает печатный станок - денежная эмиссия приобретает неконтролируемые размеры.

Во многих странах, испытавших гиперинфляцию, темпы роста цен резко опережали темпы роста количества денег в обращении, в силу того, что стремление экономических субъектов быстрее избавиться от стремительно обесценивающихся денег многократно повышало скорость их оборота.

Бегство от денег приобретает тотальный характер: развиваются денежные суррогаты - бартер, талоны, «местные» валюты, натуральная заработная плата; часто неофициально получает хождение зарубежная валюта, как более надежная.

Поскольку у партнера в наличии не всегда есть товар, который поставщик хотел бы получить по бартеру, распадаются сложившиеся хозяйственные связи, что усугубляет спад производства.

Разрастается лишь спекулятивный бизнес, ориентированный на перепродажу и не увеличивающий совокупное предложение. В конечном итоге начинается бегство капиталов из страны.

Расстройство всей денежной системы парализует экономическую деятельность, вызывает спад производства: возникает так называемый «стагфляционный кризис», сочетающий процессы сокращения производства и инфляционного роста цен.

Стремительное обнищание массы людей влечет за собой социальные катаклизмы и зачастую «порядок» в стране наводит приветствуемый населением в этих условиях тоталитарный режим.



3. Антиинфляционная политика государства

Особенности инфляции в России.

Как отмечалось выше, инфляция является неизбежным спутником современной рыночной экономики, обусловленным её не чисто конкурентным характером: как невозможна полная ликвидация бюджетных дефицитов, деятельности профсоюзов, монополистических структур, диспропорций в экономике, инфляционных ожиданий, - так невозможно и абсолютное устранение порождаемых этими факторами инфляционных процессов.

Следовательно, основной целью государственной антиинфляционной политики является не искоренение инфляции, а превращение её в управляемый процесс доведение до умеренного уровня.

Можно выделить несколько вариантов государственной антиинфляционной политики в зависимости от целей, основных инструментов, ориентации на решение тактических или стратегических задач.

В зависимости от цели выделяют два направления такой политики.

Первое - адаптивная политика, ориентированная на смягчение негативного влияния высокой инфляции на уровень жизни населения и ослабление социально-политической напряженности в обществе.

Инструментами для этого является индексация заработной платы и некоторых других денежных доходов (прежде всего, социальных трансфертов). Индексация может быть полной, т.е. практически компенсировать рост цен и частичной, не устраняя, а уменьшая снижение реальных доходов.

Чаще всего в большей мере индексируются меньшие размеры доходов.

Индексация может носить «запаздывающий» характер - то есть компенсировать уже произошедшее увеличение уровня цен. В этом случае законом часто устанавливается «порог индексации» - индекс потребительских цен, с которого начинается индексация денежных доходов.

В некоторых странах индексация носит упреждающий характер (в условиях прогнозируемой инфляции) - так называемая «система адаптации к новым условиям». При этом новые ставки и оклады определяются в тарифных соглашениях как результат договорного процесса, исходя из оценок профсоюзами, работодателями, правительством уровня ожидаемой инфляции.

В международной практике (чаще - в развивающихся странах) существуют и иные меры приспособления к инфляции: поддержание государством (в том числе за счет дотаций) пониженных цен на ограниченный набор жизненно важных товаров, удовлетворяющих потребности беднейшего населения; создание сети дешёвых «социальных магазинов» для тех же слоев; различные формы благотворительной помощи.

Второе направление - политика, нацеленная на снижение высоких темпов инфляции путем воздействия на факторы, их обусловливающие.

Концептуальные основы такого регулирования различны у сторонников кейнсианской и монетаристской теории.

Мы отметили, что инфляция есть проявление макроэкономического неравновесия AD > AS - следовательно, его относительного выравнивания можно добиться, воздействуя либо на совокупный спрос (в сторону его сокращения), либо на совокупное предложение (в сторону его увеличения).

Кейнсианская концепция антиинфляционного регулирования выделяет в качестве приоритетного направления обуздания инфляции увеличение совокупного предложения путем увеличения эффективного спроса. Для этого необходимо увеличить государственные инвестиции, с их значительным мультипликативным эффектом, через размещение крупных государственных заказов. Наряду с этим необходимо удешевить кредиты, что будет стимулировать частные инвестиции. Рост инвестиционного спроса обусловит рост предложения, что окажет понижающее давление на цены.

Однако, увеличение обусловленных крупными государственными заказами расходов бюджета влечет рост бюджетного дефицита.

По Кейнсу, этот дефицит должен покрываться не за счет дополнительной денежной эмиссии (что усугубило бы инфляцию), а за счет государственных займов, которые будут погашаться, когда инфляция приобретет умеренные темпы.

Критикуя кейнсианские антиинфляционные рецепты, представители монетаристской школы, отмечали, что подобные методы не позволяют экономическому кризису выполнить свою функцию «санации» экономики, очистить её от неэффективных структур. В результате выход из кризиса осуществляется быстрее, но структурные диспропорции в экономике сохраняются, поэтому и «обвал» экономики в новый кризис происходит раньше: сокращается период устойчивого экономического роста. Более того, в условиях высокой галопирующей и тем более гиперинфляции дожидаться достаточно отдаленных во времени результатов повышения эффективного спроса невозможно, нужны срочные меры, ориентированные на быстрое гашение темпов инфляции.

Поскольку представители монетаристской школы (М.Фридмен) рассматривают инфляцию как чисто денежное явление, спровоцированное к тому же избыточным государственным вмешательством в экономику, главным является восстановление денежного рынка.

Тактические, первоочередные меры нацелены на сокращение совокупного спроса: проведение конфискационной денежной реформы, замораживание сбережений и заработной платы. Одновременно осуществляется свёртывание социальных программ, дотаций и субсидий неэффективным производителям, что наряду с сокращением совокупного спроса, ведёт и к уменьшению расходов бюджета, а значит, и его дефицита.

Меры по увеличению совокупного предложения, по мнению М.Фридмена, приемлемы лишь те, которые не требуют дополнительных государственных инвестиций: это, прежде всего, - продажа ресурсов, информации, государственных предприятий. Приток частных инвестиций должен обеспечиваться максимальной либерализацией рынка.

Ставка процента за кредит первоначально должна не снижаться, как в кейнсианской политике, а возрастать, что также окажет понижающее воздействие на инвестиционный и потребительский спрос.

На фоне сокращения совокупного спроса, удорожание кредитов и отмена государственных дотаций и субсидий приведёт к быстрой «санации» экономики - банкротству неэффективных производителей.

С одной стороны, это усугубит экономический спад, с другой - создаст «рыночные ниши», освободит ресурсы для эффективного производства. Тогда становится возможно стимулировать рост инвестиций путем снижения налоговых ставок, результатом чего станет увеличение предложения и снижение цен.

Значительные социальные издержки «санирующего» этапа монетаристской антиинфляционной модели (усугубление экономического спада, рост безработицы, резкое снижение уровня жизни) требует жесткого и последовательного проведения её в жизнь в сжатые сроки - так называемой «шоковой терапии».

Однако практика развивающихся стран и стран переходной экономики показала, что прямое следование монетаристским рецептам не всегда достигает цели. Отсутствие развитой рыночной инфраструктуры, высокая степень монополизации экономики становятся препятствием к этому. «Шоковая терапия» срабатывает в развитой рыночной экономике, где:

рыночные инфраструктуры развиты;

обеспечена взаимосвязь различных рынков (что позволяет восстановить общее рыночное равновесие);

высоко значение мультипликатора инвестиций;

действует большое количество производителей, из которых может быть осуществлен отбор сильнейших.

Кроме того, при критически низком уровне жизни значительных слоев населения, дальнейшее его падение в результате «шоковой терапии» может так сократить внутренний спрос, что сделает невыгодным любое производство, а порой и повлечет политическую дестабилизацию.

Всё это, увеличивая инвестиционные риски, может спровоцировать «бегство капиталов» из страны.

Альтернативой «шоковой терапии» выступает так называемая «градуалистская», то есть постепенная, антиинфляционная политика. Для неё характерны:

небольшое, но регулярно повторяющееся сжатие денежной массы;

краткосрочное замораживание заработной платы (что не успеет существенно подавить спрос);

краткосрочное повышение налогов в целях увеличения доходов бюджета (что не позволяет предпринимателям в полной мере перенести это на издержки);

сокращение государственных расходов в виде дотаций неэффективным производителям.

Наряду с этим предпринимается комплекс мер активной структурной и инвестиционной политики: стимулирование инвестиций в отрасли, способные стать «локомотивом» экономики, поддержка отечественных производителей, в том числе с помощью таможенного регулирования, непосредственное участие государства в инвестициях, стимулирование платежеспособного спроса населения, в том числе с помощью мер адаптационной политики.

Главная проблема здесь состоит в том, что активная структурная и инвестиционная политика требуют увеличения государственных расходов, а значит, сами чреваты инфляционными последствиями.

При невысоких темпах инфляции цель государственной антиинфляционной политики - предотвращение их увеличения, поддержание экономического роста, сохранение уровня реальных доходов различных слоёв населения.

Если определяющим механизмом при этом является инфляция спроса, то основные меры связываются с регулированием денежного обращения:

- регулирование соотношения роста денежной массы и роста реального ВНП (практика «таргетирования» - определение ограничивающих показателей денежной эмиссии);

- регулирование скорости оборота денег путем повышения ставки рефинансирования, нормы резервных отчислений, установления «валютного коридора» и ревальвации - повышения курса национальной валюты (для предотвращения «бегства» от дешёвых денег).

Наряду с этим контролируется и ограничивается бюджетный дефицит.

В случае, если определяющим механизмом умеренной инфляции становится «инфляция издержек», то акцент делается на регулирование цен и доходов, создание конкурентной среды с использованием антимонопольного законодательства. Практикуются и меры таможенного регулирования - снижение ввозных пошлин, в том числе на ввозимое сырье, комплектующие, оборудование.

Борьба с галопирующей и гиперинфляцией осуществляется на основе разработки стабилизационных программ.

Ортодоксальные программы финансовой стабилизации опираются на теоретические положения и практические рекомендации монетаристов. Их приоритеты - ликвидация бюджетного дефицита и поддержание темпов прироста денежной массы в обращении в соответствии с реальными возможностями увеличения производства. Эти программы предусматривают максимальное включение рыночных регуляторов путем либерализации деятельности предприятий на внутреннем и внешнем рынках, либерализации цен при ограничении роста заработной платы и поддержании плавающего и по возможности стабильного курса национальной валюты, уменьшении государственной собственности вследствие приватизации и максимальном свертывании хозяйственной активности государства.

Такого рода программы (не всегда успешно) проводились в Чили, Бразилии, Аргентине, Боливии.

Гетеродоксальные программы исходят из параллельного действия механизмов инфляции спроса и инфляции издержек. Они, наряду с использованием перечисленных мер, предполагают более активное государственное вмешательство: проведение «политики доходов» (мер по временному замораживанию, либо сдерживанию роста цен и заработной платы), стимулирование производства с помощью низких процентных ставок и снижения налогов, участие государства в формировании рыночной инфраструктуры и поддержании жизненно важных отраслей, государственное регулирование внешнеэкономической деятельности и валютных операций.

В 80-е - 90-е годы стабилизационные программы гетеродоксального характера осуществлялись в Аргентине, Бразилии, Мексике, Израиле.

Если антиинфляционная тактика нацелена на быстрейшее устранение избыточного уровня инфляции, превращение её в умеренную, то антиинфляционная стратегия главной задачей ставит уменьшение воздействия механизма самовоспроизводства инфляции, гашение инфляционных ожиданий. Последнее возможно в условиях, когда пользующееся доверием граждан правительство ставит осуществимые и конкретизированные по параметрам задачи снижения темпов инфляции, широко уведомляет о них население и добивается их реализации. Постоянное выполнение правительством поставленных задач и обязательств приводит в действие «эффект объявления» - в своих инфляционных ожиданиях экономические субъекты начинают делать поправку на сложившееся и прогнозируемое снижение темпов инфляции.

...