Анализ дебиторской задолженности лакокрасочного завода "Радуга"

В таблице 2.15 представим соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей.

Таблица 2.15 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей ООО ЛЗ «РАДУГА» в 2014-2016 гг.

Рисунок 2.2 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО ЛЗ «РАДУГА» в 2014-2016 гг.

Взаимосвязь между дебиторской и кредиторской задолженностью состоит в том, что кредиторская является источником покрытия дебиторской. Поэтому на практике при анализе организации обычно следят за соотношением между ними. Хотя в условиях инфляции, стимулирующей неплатежи, рост кредиторской задолженности предприятию выгоден, а дебиторской не выгоден.

В 2014-2015 гг. величина кредиторской задолженности превышает величину дебиторской задолженности, что в целом оценивается отрицательно, так как в данном случае угроза неплатежеспособности увеличивается. Но в 2016 г. ситуация изменилась, что оценивается положительно.

2.4 Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью организации

Политика управления дебиторской задолженностью в ООО ЛЗ «РАДУГА» является частью общей политики организации в области управления оборотными активами и заключается в оптимизации суммы данного вида задолженности, обеспечении своевременного ее взыскания.

Анализ движения дебиторской задолженности в конфигурации программы 1С возможен с использованием механизма отчетов. Используя механизм отчетов, пользователь имеет возможность анализировать состояние дебиторской задолженности за выбранный период.

Традиционно в ООО ЛЗ «РАДУГА» при определении сбалансированных величин задолженностей во внимание принимаются данные, полученные по итогам определенного периода функционирования организации и содержащиеся в общедоступной финансовой отчетности.

При рассмотрении задолженностей во внимание принимаются такие основные их характеристики, как общий срок предоставления и сумма.

Управление дебиторской задолженностью ООО ЛЗ «РАДУГА» происходит, на основе дифференцированного подхода к партнерам. Для одних применяется кредитная политика; для других практикуется предоплата поставок.

С постоянными и хорошо зарекомендовавшими себя клиентами заключаются договор поставки, в котором содержится условие о сроках поставки и оплаты.

Если клиент систематически задерживает оплату, имеются не оплаченные счета, то с ним заключается договор, в котором содержится условие о частичной или полной предоплате.

В основном ООО ЛЗ «РАДУГА» работает со своими клиентами на условиях отсрочки платежа. В такой деятельности можно выделить значительное количество рисков. Но ключевым представляется риск дебиторской задолженности.

Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует её роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. В ООО ЛЗ «РАДУГА» он составляет 30 дней.

Инкассация дебиторской задолженности в ООО ЛЗ «РАДУГА» включает следующие элементы:

- оценка возраста самого долга;

- оценка общего объема долгов;

- оценка общего объема просроченных платежей;

- оценка своевременности прежних платежей;

- величина кредита клиента, которая принята к утверждению;

- статус клиента, который может потребовать особого отношения;

- сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей.

В целом, управление дебиторской задолженностью в ООО ЛЗ «РАДУГА» сводится к следующему:

- контроль состояния расчетов по отсроченным или просроченным задолженностям;

- проведение ранжирования дебиторов с целью выявления должников, на которых приходится наибольшая доля общей и просроченной задолженности;

- анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации;

- оценка реальной стоимости дебиторской задолженности (дисконт);

- ведение «кредитных историй» потребителей с целью оптимизации кредитной политики.

Как показал произведенный выше анализ, для ООО ЛЗ «РАДУГА» характерно неэффективное управление данным финансовым инструментом. Значительная доля дебиторской задолженности в структуре активов организации отвлекает средства из оборота, означает их нерациональное использование и ведёт к напряжённому финансовому состоянию. Неиспользование средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность, связано с определенными затратами - размером упущенной выгоды от их вложения в доступные инвестиционные проекты, приносящие доход или в финансово-кредитные учреждения под определенный процент.

Факт дебиторской задолженности ООО ЛЗ «РАДУГА» обычно рассматривается в аспекте финансового анализа с помощью многочисленных показателей ее отношения к статьям баланса, отчета о финансовых результатах. На основе этого формулируются выводы об эффективном или неэффективном управлении одной из компонент оборотных средств организации. Но реальная ситуация временного отвлечения денег в отгруженную, но не оплаченную продукцию, демонстрирует потребность в более расширенном анализе дебиторской задолженности в контексте экономики организации.

В ООО ЛЗ «РАДУГА» в рамках системы внутреннего контроля создана система управления дебиторской задолженностью. Данная система предполагает широкое применение досудебного порядка урегулирования возникших споров в случаях, предусмотренных законодательством для данной категории споров. В данном случае основным условием является бухгалтерский учет задолженности на конкретную дату и ее своевременная инвентаризация.

Тем не менее, система управления дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии недостаточно эффективна, так как ежегодной увеличивается сумма задолженности организации, в том числе, просроченной; очень длительный период оборачиваемости дебиторской заложенности.

В завершение анализа выполним оценку эффективности использования оборотных активов организации в следующей таблице.

Таблица 2.16 - Анализ эффективности использования оборотных активов ООО ЛЗ «РАДУГА» в 2014-2016 гг.

Исходя их представленных в таблице данных, можно сделать следующие выводы:

Показатель рентабельности текущих активов в 2014 г. составил - 11,25%, в 2015 г. - 6,89%, а в 2016 г. - 10,01%. В 2015/ 2014 гг. отмечалось снижение данного показателя, что свидетельствует о снижении отдачи оборотных активов. В 2016/ 2015 гг. отмечалось увеличение показателя, что оценивается положительно.

Период оборота оборотных активов в 2014 г. составил - 129,98 дней, в 2015 г. - 139,34 дней, а в 2016 г. - 123,44 дней. В 2015/ 2014 гг. отмечалось увеличение данного показателя, что свидетельствует о росте эффективности использования оборотных активов. В 2016/ 2015 гг. отмечалось снижение показателя, что оценивается отрицательно.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет оценить скорость ее погашения. Период оборота дебиторской задолженности в 2014 г. составил 50,06 дней (7,19 об.); в 2015 г. - 66,46 дней (5,42 об.); в 2016 г. - 63,61 дней (5,66 об.). В 2015/ 2014 гг. отмечается увеличение периода оборота (негативная тенденция) на 16,4 дней. В 2016/ 2015 гг. имело место снижение периода оборота, что свидетельствует о росте эффективности сбора дебиторской задолженности, что влечет за собой высвобождение средств из оборота. Изменение составило 2,86 дней.

Показатель оборачиваемости запасов позволяет оценить эффективность управления запасами. Период оборота запасов в 2014 г. составил 50,07 дней (7,19 об.); в 2015 г. - 78,52 дней (4,58 об.); в 2016 г. - 63,05 дней (5,71 об.). В 2015/ 2014 гг. отмечается увеличение периода оборота (негативная тенденция) на 28,45 дней. В 2016/ 2015 гг. имело место снижение периода, что свидетельствует о росте эффективности управления запасами. Данный показатель очень важен, так как в каждом обороте запасов заложена прибыль организации. Изменение составило 15,47 дней.

Увеличение длительности операционного цикла в 2015/ 2014 гг. следует оценивать отрицательно. В 2016/ 2015 гг. операционный цикл увеличился на 0,24 дней. Данный показатель показывает интервал времени от передачи запасов в производство до возврата денежных средств за отгруженную продукцию.

Показатель оборачиваемости денежных средств позволяет оценить скорость их возврата. Период оборота денежных средств в 2014 г. составил 1,73 дней (207,98 об.); в 2015 г. - 66,46 дней (5,42 об.); в 2016 г. - 63,61 дней (5,66 об.). В 2015/ 2014 гг. отмечается увеличение периода оборота (негативная тенденция) на 64,73 дней. В 2016/ 2015 гг. имело место снижение периода оборота, что свидетельствует о росте скорости возврата денежных средств и увеличении возможности погашения обязательств. Изменение составило 2,86 дней.

Так же, на последнюю отчетную дату отмечено дополнительное вовлечение денежных средств в оборот, которое произошло в результате снижения оборачиваемости оборотных средств, что оценивается отрицательно, и, в целом, свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств.

Таблица 2.17 - Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО ЛЗ «РАДУГА» в 2014-2016 гг.

Согласно таблице 2.17 оборачиваемость дебиторской задолженности в 2015 г. снижается, что привело к увеличению длительности оборота на 16,4 дней. За счет изменения выручки период оборота снизился на 1,5 дней, за счет изменения суммы дебиторской задолженности период оборота увеличился на 17,8 дней.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 г. увеличивается, что привело к снижению длительности оборота на 2,85 дня. За счет изменения выручки период оборота снизился на 10,7 дня, за счет изменения суммы дебиторской задолженности период оборота увеличился на 7,8 дней.

В целом можно сказать о росте эффективности использования дебиторской задолженности в 2016 г. Но, при этом значительный рост дебиторской задолженности оценивается отрицательно. Организации необходимо принимать меры по сокращению дебиторской задолженности.

3. Совершенствование управления дебиторской задолженностью организации Лакокрасочный завод "Радуга"

3.1 Мероприятия, направленные на совершенствование управления дебиторской задолженностью организации

Рекомендуемая последовательность осуществления основных функций и шагов управления дебиторской задолженностью представлена на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 - Рекомендуемая последовательность осуществления основных функций и шагов управления дебиторской задолженностью

Предложим алгоритм взыскания дебиторской задолженности ООО ЛЗ «РАДУГА»:

1 Необходимо договориться с дебитором, выяснить, почему компания не платит.

Если раньше она выполняла свои обязательства вовремя и в полном объеме, можно договориться о реструктуризации долга.

В исключительных случаях можно продлить отсрочку без санкций. Решение зависит от значимости клиента, объемов закупок и истории сотрудничества.

2 Необходимо утвердить график погашения долгов.

Если покупатель готов выполнить свои обязательства, необходимо согласовать новый график погашения дебиторской задолженности, в котором распишите суммы и сроки возврата.

3 Уступить долги клиентов факторинговой компании. Если удалось договориться о факторинге без регресса, имеется возможность получить деньги практически в момент отгрузки товаров покупателю. Все риски, связанные с платежной дисциплиной клиентов, берет на себя фактор.

Факторинговые компании крайне неохотно работают с одним-двумя дебиторами. Передать придется практически всех клиентов, которые пользуются отсрочкой платежа.

4 Подача иска в суд. Если клиент отказывается платить или продолжает тянуть время, возможная подача на него иска в суд. Необходимо оценить возможные последствия и приготовиться к длительной судебной процедуре.

Предложим направления повышения эффективности управления дебиторской задолженностью:

- регламент контроля и взыскания дебиторской задолженности;

- реестр «старения» счетов дебиторов;

- использование факторинга.

Представим структуру регламента контроля дебиторской задолженности (далее ДЗ) и взыскания просроченной ДЗ (далее ПДЗ).

1. Назначение Регламента.

Настоящий Регламент предназначен для:

1.1 Системного предупреждения возникновения просроченной дебиторской задолженности (далее - ПДЗ), предотвращения возникновения невозвратной и хронической дебиторской задолженности.

1.2 Сокращения среднего времени просрочек и уменьшения среднего объема ПДЗ.

Удержания размеров ПДЗ в пределах планово-нормативных значений.

2 Область применения настоящего Регламента.

2.1 Настоящий Регламент применяется ко всем клиентам, работающим с отсрочкой платежей и ко всем случаям возникновения ДЗ и ПДЗ, независимо от категорий клиентов, кроме случаев по которым существует письменное распоряжение руководства о полном или частичном исключении их из области применения настоящего Регламента.

2.2 Регламент вступает в силу с момента возникновения у клиента ДЗ перед организацией (то есть, с момента получения им первой партии товара по отсрочке).

3 Классификация клиентов (статусы) и признаки их определяющие.

По признаку расчетно-платежной дисциплины, при погашении ДЗ, всем клиентам организации присваиваются 4 основные категории или статуса:

3.1 Надежные плательщики - клиенты которые имея отсрочку платежа в течение годичного периода ни разу не допустили просрочки возврата ДЗ, либо, допустили не более 2-х просрочек продолжительностью до 1 недели, с предварительным предупреждением о просрочке и согласованием условий реструктуризации долга.

3.2 Клиенты с неопределенной надежностью - клиенты, по которым отсутствует статистика взаимодействия по ДЗ в течение предшествующего годичного периода, либо клиенты, статистика платежей по которым нестабильна. То есть присутствует до 50% случаев - просрочка на промежутки времени (от 1-й, до 2х недель), с предупреждениями и без них, при этом всегда присутствует согласие на реструктуризацию долга.

3.3 Клиенты угрожаемые просрочке - клиенты, допускавшие в течение годичного периода:

- разовые просрочки на периоды более 1-го месяца;

- более 1 (одной) просрочки в месяц на периоды более 2х недель, преимущественно без предупреждений;

- просрочку до 1 месяца более чем в 50% случаев;

- уклонение от контактов и возражение против предложенных им условий реструктуризации задолженности.

3.4 Клиенты неплательщики - клиенты:

- имевшие в истории взаимодействия за прошедший годичный период более 1 (одной) в месяц просрочки оплаты ДЗ на период более 2х недель, без предупреждений, протестовавшие против предложенных условий реструктуризации долга и допускавшие уклонение от контактов;

- с которыми ранее уже происходили судебные разбирательства;

- в чей адрес уже направлены претензионные письма.

4. Присвоение исходных категорий (статусов) клиентам.

4.1 Исходные категории (статусы) присваиваются клиентам в начале календарного года, исходя из истории взаимодействия с ними и статистики своевременно/несвоевременно погашенных долгов перед предприятием с учетом критериев, приведенных в п.3.

4.2 Присвоение категорий клиентов выполняется совместно Руководителем Отдела Продаж (РОП) и Руководителем Службы Финансового Контроля (РСФК), затем, утверждается Коммерческим Директором (КД) предприятия.

4.3 В зависимости от присвоенного клиенту статуса (категории), ему автоматически устанавливаются следующие условия поставки/оплаты товаров, предоставляемых организацией:

4.4 С течением времени, в зависимости от статистики платежей и просрочек, категория клиента может изменяться, как в сторону повышения, так и в сторону понижения, а вместе с ней будут изменяться и установленные данному клиенту условия поставки.

4.5 Контроль статистики платежей и изменений кредитной истории клиентов выполняется совместно Руководителем Отдела Продаж (РОП) и Руководителем Службы Финансового Контроля (РСФК).

4.6 Пересмотр (подтверждение или изменение) статусов (категорий) клиентов осуществляются по итогам 3-х месяцев взаимодействия, также Руководителем Отдела Продаж (РОП) и Руководителем Службы Финансового Контроля (РСФК).

5. Упреждающие действия.

5.1 Основными рабочими документами по контролю динамики ДЗ/ПДЗ являются: отчет 1С по дебиторской задолженности контрагентов, маршрутный лист и история платежей.

5.2 В отношении новых клиентов (клиентов, по которым отсутствует статистика, потому что работа с ними ранее не велась), для адекватного представления об их платежеспособности, Торговыми Представителями (ТП) должны быть, как минимум, собраны сведения о личных данных владельца, руководителя и ЛПР, о чем делается отметка в карточке клиента.

5.3 Так же, в обязательном порядке, от ТП требуется внесение в карточку состояния торговой точки, наличия товаров, местоположение, представленности брендов, уровня цен и товарных запасов (для определения безопасного лимита отгрузки).

5.4 Для выбора условий и заключения Договора, Торговому Представителю обязателен следующий пакет документов:

5.4.1. Заверенная копия Свидетельства о государственной регистрации юридического лица.

5.4.2. Заверенная копия Свидетельство о постановке на учет юр. лица в налоговом органе.

5.4.3. Заверенная копия Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц.

5.4.4. Выписка из ЕГРЮЛ сроком не позднее 30дней.

5.4.5. Заверенная копия устава (сведения о размере уставного капитала, местонахождении предприятия или ЧП, компетенции и сроках назначения директора).

5.4.6. Заверенная копия протокола или решения о назначении руководителя предприятия.

5.4.7. Письмо с просьбой о заключении договора отсрочки.

5.4.8. Реквизиты предприятия и личная контактная информация о первых лицах предприятия (Директор, Гл. бухгалтер, товаровед, специалист по закупкам), с указанием рабочих, домашних и личных мобильных телефонов.

В случае отсутствия хотя бы одного из перечисленных выше пунктов, решение о заключении Договора принимается лично Генеральным директором.

5.5 В отношении клиентов, ранее допускавших просрочки погашения ДЗ, работниками Отдела Продаж (ОП) применяется заблаговременное предупреждение о наступлении сроков платежа, однако, в зависимости от присвоенной клиенту категории (см. П 4 настоящего Регламента), интенсивность напоминания должна быть различной.

5.6 Звонки с предупреждением выполняются ТП в плановом порядке, каждую пятницу, в отношении клиентов, у кого на следующей неделе наступает срок платежа в соответствии с Договором.

6. Цена просрочки и условия реструктуризации задолженности

6.1 По решению руководства ООО, до официального направления претензии в суд, допустима просрочка не более 3-х календарных недель (или 15 банковских дней) со дня наступления просрочки. Другими словами, по истечению 4-х календарных недель или 20-ти банковских дней, просрочка должна быть погашена, принята программа реструктуризации долга, либо клиент должен быть передан в ЮО и СФК для обеспечения претензионного порядка взыскания ПДЗ.

6.2 Данный период времени является ресурсом для работы торговых представителей, супервайзеров и руководителя отдела продаж по досудебному решению вопроса в интересах обеих сторон и согласованию реструктуризации просроченной задолженности.

6.3 Просрочка погашения ДЗ фактически является товарным кредитованием клиента неплательщика, следовательно, при изменении сроков погашения ДЗ со стороны клиента, справедливо будет и изменение условий оплаты суммы просрочки.

6.4 В случае согласия клиента на реструктуризацию просроченной задолженности, с клиентом заключается дополнительное соглашение к действующему Договору, согласно которому, действует следующая таблица:

6.5 При этом в компетенции торгового представителя, ведущего данного клиента, входит возможность исключить оплату за просрочку в течение 1-й недели просрочки (если полное погашение ПДЗ состоится в рамках этой недели).

6.6 Возможность исключить оплату просрочки за вторую неделю (по устному ходатайству ведущего клиента торгового представителя и при условии полного погашения ПДЗ за этот период) входит в компетенцию Руководителя Отдела Продаж.

6.7 Остальные решения по предоставлению льгот и исключений находятся в компетенции Директора ООО.

6.8 В случае частичного погашения клиентом просрочки, означенная в таблице (п. 7.4 настоящего Регламента) ставка будет взиматься с непогашенного остатка ПДЗ.

7. Меры воздействия при наступлении просрочки платежа

В случае отсутствия поступления планового платежа в назначенный день, а также отсутствия предупреждения со стороны должника предпринимаются следующие действия:

ООО ЛЗ «РАДУГА» в целях предотвращения просроченной задолженности рекомендуется разработать и постоянно вести реестр старения дебиторской задолженности. Он представляет собой таблице, которая содержит информацию о неоплаченных счетах, сгруппированных по периодам просрочки.

Таблица 3.1 - Реестр «старения» счетов дебиторов

За счет данного мероприятия становится возможным осуществление прогнозирования кассовых разрывов и привлечение в случае необходимости дополнительного финансирования.

Так же ООО ЛЗ «РАДУГА» предлагается использование факторинга.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции в сочетании с кредитованием оборотного капитала, связанной с переуступкой неоплаченных счетов-фактур финансовому агенту - банку за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги.

Преимущества применения факторинга представлены на рисунке 3.2.

Рисунок 3.2 - Преимущества применения факторинга

Факторинг - это покупка банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2-3 дней он оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств.

3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций