Оценка офисной недвижимости Москвы
Офисная недвижимость как объект оценки, подходы и методы ее оценивания. Законодательно-правовые основы оценки недвижимого имущества. Анализ рынка офисной недвижимости г. Москвы. Проектирование ориентировочной оценки рыночной стоимости офисного здания.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 14.08.2018 |
Размер файла | 6,4 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
обязательный
обязательный
обязательный
Примечания:
1. Данная классификация применима только к современным существующим качественным зданиям (класса А, В+, В-).
2. Здание класса А, В+ или В- должно отвечать всем соответствующим критериям (при этом допускается несоблюдение одного «обязательного» и четырех «факультативных» критериев). Все здания, которые не отвечают указанным выше параметрам, классифицируются как здания класса С и ниже.
Характеристика объекта оценки
Таблица Б.1 - Описание характеристик оцениваемого объекта
Адрес |
||
Страна |
Россия |
|
Город |
Москва |
|
Административный округ |
Центральный Административный округ |
|
Улица |
Большая Никитская улица |
|
Номер дома |
22 |
|
Номер корпуса |
2 |
|
Характеристика местоположения |
||
Ближайшая станция метро |
Арбатская |
|
Расстояние от ближайшей станции метро |
7 м. п. |
|
Характеристика расположения |
||
Положение фасада |
на первой линии домов |
|
Окружающая застройка |
жилые и административные здания |
|
Характеристика земельного участка |
||
Категория земель |
земли поселений |
|
Площадь застройки, кв.м. |
990 |
|
Площадь земельного участка, приходящегося на Объект оценки, га. |
0,14 |
|
Передаваемые права аренды на земельный участок |
право аренды до 2045 г. |
|
Ограждение территории |
нет |
|
Охрана территории |
да |
|
Общая характеристика здания |
||
Функциональное назначение здания |
смешанное |
|
Тип здания |
особняк |
|
Общая площадь здания, кв. м |
6288 |
|
Год постройки |
2012 |
|
Конструктивные характеристики здания |
||
Количество этажей в здании |
8 |
|
Подземная часть |
2 этажа (парковка) |
|
Тип дома по материалу/технологии несущих конструкций |
монолитный железобетон |
|
Материал перекрытий |
железобетон |
|
Архитектурные особенности |
современные технологии строительства с минимумом несущих конструкций |
|
Особенности стиля здания |
фасад особняка воссоздан на основе архивных чертежей 1900 года |
|
Планировка |
открытая |
|
Средняя высота потолков, м |
3,9 |
|
Наличие панорамного остекления |
да |
|
Количество входов в помещение |
два |
|
Парковка и транспортное обеспечение |
||
Тип и емкость |
Наземная охраняемая парковка на 15 м/м Подземная парковка на 43 м/м |
|
Общая площадь подземной парковки, кв. м |
1500 |
|
Состояние здания |
||
Охранный статус здания |
нет |
|
Строительный статус здания |
не требует ремонта |
|
Состояние фасада |
хорошее |
|
Состояние главного входа |
хорошее |
|
Внутренняя отделка мест общего пользования |
хорошая |
|
Инженерное оборудование |
||
Тип инженерного оборудования |
современные инженерные системы |
|
Состояние инженерного оборудования |
не требует замены |
|
Холодное водоснабжение |
центральное |
|
Горячее водоснабжение |
центральное |
|
Пожаротушение |
спринклерная система пожаротушения |
|
Электроснабжение |
стандартное |
|
Теплоснабжение |
центральное |
|
Газоснабжение |
отсутствует |
|
Вентиляция |
центральная |
|
Кондиционирование |
индивидуальное в помещениях |
|
Система предварительного охлаждения приточного воздуха |
нет |
|
Единая комбинированная система вентиляции, отопления и кондиционирования |
нет |
|
UPS (источник бесперебойного питания) |
есть |
|
Система пожарной сигнализации |
пожарная сигнализация |
|
Лифты |
пассажирские |
|
Охрана |
система охранной сигнализации и видеонаблюдения |
|
Интегрированная система управления зданием (интеллектуальное здание) |
нет |
|
Телекоммуникации |
||
Телефон |
есть |
|
Оптико-волоконные линии |
есть |
|
Инфраструктура и сервис |
||
Банковские услуги, типографские услуги, общественное питание и т.д. |
нет |
|
Управление объектом |
||
Наличие профессионального управляющего |
нет |
|
Внутренняя и внешняя отделка |
||
Во внутренней и внешней отделке использованы только экологически чистые материалы, соответствующие «золотому стандарту»: натуральный камень, керамический гранит, анодированный алюминий, дерево и т.д. |
||
Юридический статус |
||
Право на Объект оценки |
собственность |
|
Право на земельный участок |
долгосрочная аренда |
|
Сервитуты (обременения) |
не зарегистрированы |
Рисунок Б.1 - Общий вид объекта оценки
Рисунок Б.2 - Общий вид объекта оценки
Рисунок Б.3 - Общий вид объекта оценки
Рисунок Б.4 - Подземная парковка
Рисунок Б.5 - Внутренняя отделка
Определение факторов наилучшего и наиболее эффективного использования
Факторы |
Производственное и складское назначения |
Офисные помещения |
Торговые помещения |
|
Потенциал местоположения |
- |
+ |
+ |
|
Рыночный спрос |
- |
+ |
+ |
|
Правовая обоснованность |
- |
+ |
- |
|
Физическая возможность |
- |
+ |
- |
|
Финансовая оправданность |
- |
+ |
- |
|
Максимальная эффективность |
- |
+ |
- |
|
Итого |
0 |
6 |
2 |
Определение средней ставки доходности по государственным облигациям на 19.04.2016г.
Облигация |
Дата погашения |
Доходность, % |
|
ОФЗ-26207-ПД |
03.02.2028 |
7,01 |
|
ОФЗ-26209-ПД |
20.07.2023 |
6,66 |
|
ОФЗ-26208-ПД |
27.02.2020 |
6,30 |
|
ОФЗ-26205-ПД |
14.04.2022 |
6,56 |
|
ОФЗ-25079-ПД |
03.06.2016 |
5,96 |
|
Средняя ставка доходности |
6,50 |
Расчет премии за риск вложений в объект недвижимости
Вид и наименование риска |
Категория риска |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
Систематический риск |
||||||||||||
Ухудшение общей экономической ситуации |
динамичный |
1 |
||||||||||
Увеличение числа конкурирующих объектов |
динамичный |
1 |
||||||||||
Изменение федерального или местного законодательства |
динамичный |
1 |
||||||||||
Несистематический риск |
||||||||||||
Природные и чрезвычайные антропогенные ситуации |
статичный |
1 |
||||||||||
Ускоренный износ здания |
статичный |
1 |
||||||||||
Неполучение арендных платежей |
динамичный |
1 |
||||||||||
Неэффективный менеджмент |
динамичный |
1 |
||||||||||
Криминогенные факторы |
динамичный |
1 |
||||||||||
Финансовые проверки |
динамичный |
1 |
||||||||||
Неправильное оформление договоров аренды |
динамичный |
1 |
||||||||||
Количество наблюдений |
0 |
1 |
2 |
3 |
1 |
1 |
2 |
0 |
0 |
0 |
||
Взвешенный итог |
0 |
2 |
6 |
12 |
5 |
6 |
14 |
0 |
0 |
0 |
||
Сумма |
45 |
|||||||||||
Количество факторов |
10 |
|||||||||||
Средневзвешенное значение балла |
4,5 |
|||||||||||
Величина поправки за риск (1 балл = 1%) |
4,5% |
Расчет рыночной стоимости объекта доходным подходом
Таблица Е.1 - Расчет рыночной стоимости объекта доходным подходом
Показатели |
Прогнозный период |
Постпрогнозный период (6 год) |
|||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
|||
Площадь объекта оценки, кв.м. |
6288 |
6288 |
6288 |
6288 |
6288 |
6288 |
|
Количество машиномест |
58 |
58 |
58 |
58 |
58 |
58 |
|
Арендная ставка для здания, долл./ кв.м./год |
1 092,00 |
1 135,68 |
1 181,11 |
1 228,35 |
1 277,49 |
1 328,58 |
|
Арендная ставка для парковки, долл./1 машиноместо/год |
2 400,00 |
2 496,00 |
2 595,84 |
2 699,67 |
2 807,66 |
2 919,97 |
|
Потенциальный валовой доход , долл./год |
7 005 696,00 |
7 285 923,84 |
7 577 360,79 |
7 880 455,23 |
8 195 673,43 |
8 523 500,37 |
|
Потери от неуплаты, долл. |
560 455,68 |
582 873,91 |
606 188,86 |
630 436,42 |
655 653,87 |
681 880,03 |
|
Действительный валовой доход, долл./год |
6 445 240,32 |
6 703 049,93 |
6 971 171,93 |
7 250 018,81 |
7 540 019,56 |
7 841 620,34 |
|
Операционные расходы, долл./год |
786 000,00 |
786 000,00 |
786 000,00 |
786 000,00 |
786 000,00 |
786 000,00 |
|
Чистый операционный доход, долл./год |
5 659 240,32 |
5 917 049,93 |
6 185 171,93 |
6 464 018,81 |
6 754 019,56 |
7 055 620,34 |
|
Коэффициент дисконтирования |
0,869565217 |
0,756143667 |
0,657516232 |
0,571753246 |
0,497176735 |
0,432327596 |
|
Текущая стоимость денежных потоков, долл. |
4 921 078,54 |
4 474 139,84 |
4 066 850,94 |
3 695 823,73 |
3 357 941,39 |
3 050 339,38 |
|
Сумма текущих стоимостей денежных потоков, долл. |
20 515 834,45 |
||||||
Выручка от продажи объекта оценки в постпрогнозный период (по формуле Гордона), долл. |
32 028 563,49 |
||||||
Текущая стоимость выручки, долл. |
13 681 826,83 |
||||||
Рыночная стоимость объекта недвижимости, долл. |
34 197 661,28 |
||||||
Рыночная стоимость объекта недвижимости, руб. |
1 084 582 247,18 |
Примечание: Все цены указаны без учета НДС.
Описание объектов-аналогов
Таблица Ж.1 - Описание объектов-аналогов
Элемент сравнения |
Объект оценки |
Объекты сравнения |
|||
Объект-аналог №1 |
Объект-аналог №2 |
Объект-аналог №3 |
|||
Местоположение |
м.Арбатская |
м.Марксистская, м. Таганская |
м. Белорусская |
м. Таганская |
|
Транспортная доступность |
7 м.п. |
7 м.п. |
5 м.п. |
5 м.п. |
|
Фото |
|||||
Площадь здания |
6288 |
5446 |
6225 |
4240 |
|
Состояние объекта |
Открытая планировка. Без отделки |
Открытая планировка. Без отделки |
Смешанная планировка. Стандартный ремонт |
Смешанная планировка. Стандартный ремонт |
|
Функциональное назначение |
Офисное здание |
Офисное здание |
Офисное здание |
Офисное здание |
|
Наличие парковки, охраны и т.д. |
Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, наземная и подземная парковка на 58 машин |
Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная парковка на 35 машин |
Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная и наземная парковка на 56 машин |
Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная парковка на 47 машин |
|
Передаваемые права на здание |
право собственности |
право собственности |
право собственности |
право собственности |
|
Передаваемые права на земельный участок |
Долгосрочное право аренды |
Долгосрочное право аренды |
Долгосрочное право аренды |
Долгосрочное право аренды |
|
Финансовые условия |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
|
Условия продажи |
Типичные |
Типичные |
Типичные |
Типичные |
|
Дата продажи/Дата выставления на торги |
Апрель 2015 г. |
Апрель 2015 г. |
Апрель 2015 г. |
Апрель 2015 г. |
|
Цена предложения, долл./кв. м. |
6 794 |
6 000 |
6 200 |
Расчет рыночной стоимости объекта сравнительным подходом
Таблица И.1 - Расчет рыночной стоимости объекта сравнительным подходом
Элемент сравнения |
Объект оценки |
Объекты сравнения |
|||
Объект-аналог №1 |
Объект-аналог №2 |
Объект-аналог №3 |
|||
Цена предложения, долл./кв. м. |
6 794 |
6 000 |
6 200 |
||
Передаваемые права на здание |
право собственности |
право собственности |
право собственности |
право собственности |
|
Корректировка |
0% |
0% |
0% |
||
Скорректированная цена, долл. |
6 794 |
6 000 |
6 200 |
||
Передаваемые права на земельный участок |
долгосрочное право аренды |
долгосрочное право аренды |
долгосрочное право аренды |
долгосрочное право аренды |
|
Корректировка |
0% |
0% |
0% |
||
Скорректированная цена, долл. |
6 794 |
6 000 |
6 200 |
||
Финансовые условия |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
Рыночные |
|
Корректировка |
0% |
0% |
0% |
||
Скорректированная цена, долл. |
6 794 |
6 000 |
6 200 |
||
Условия продажи |
Типичные |
Типичные |
Типичные |
Типичные |
|
Корректировка |
0% |
0% |
0% |
||
Скорректированная цена, долл. |
6 794 |
6 000 |
6 200 |
||
Снижение цены в процессе торгов |
Рыночная стоимость |
Цена предложения |
Цена предложения |
Цена предложения |
|
Корректировка |
-5% |
-5% |
-5% |
||
Скорректированная цена, долл. |
6 455 |
5 700 |
5 890 |
||
Дата продажи/Дата выставления на торги |
Апрель 2015 г. |
Апрель 2015 г. |
Апрель 2015 г. |
Апрель 2015 г. |
|
Корректировка |
0% |
0% |
0% |
||
Скорректированная цена, долл. |
6 455 |
5 700 |
5 890 |
||
Местоположение |
м.Арбатская |
м.Марксистская, м. Таганская |
м. Белорусская |
м. Таганская |
|
Корректировка |
0% |
0% |
0% |
||
Скорректированная цена, долл. |
6 455 |
5 700 |
5 890 |
||
Транспортная доступность |
7 м.п. |
7 м.п. |
5 м.п. |
5 м.п. |
|
Корректировка |
0% |
0% |
0% |
||
Скорректированная цена, долл. |
6 455 |
5 700 |
5 890 |
||
Физические характеристики: |
|||||
Площадь здания |
6288 |
5446 |
6225 |
4240 |
|
Корректировка |
-12% |
0% |
-3% |
||
Скорректированная цена, долл. |
5 802 |
5 700 |
5 714 |
||
Состояние объекта |
Открытая планировка. Без отделки |
Открытая планировка. Без отделки |
Смешанная планировка. Стандартный ремонт |
Смешанная планировка. Стандартный ремонт |
|
Корректировка |
0 |
-100 |
-100 |
||
Скорректированная цена, долл. |
5 802 |
5 600 |
5 614 |
||
Функциональное назначение |
Офисное здание |
Офисное здание |
Офисное здание |
Офисное здание |
|
Корректировка |
0% |
0% |
0% |
||
Скорректированная цена, долл. |
5 802 |
5 600 |
5 614 |
||
Наличие парковки, охраны и т.д. |
Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, наземная и подземная парковка на 58 машин |
Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная парковка на 35 машин |
Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная и наземная парковка на 56 машин |
Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная парковка на 47 машин |
|
Корректировка |
0% |
0% |
0% |
||
Скорректированная цена, долл. |
5 802 |
5 600 |
5 614 |
||
Весовые коэффициенты |
0,4 |
0,4 |
0,2 |
||
Итоговая стоимость 1 кв.м объекта оценки, долл. |
5684 |
||||
Итоговая стоимость объекта оценки, долл. |
35 738 477 |
||||
Итоговая стоимость объекта оценки, руб. |
1 133 449 366 |
Примечание: Все цены указаны без учета НДС
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Основные методы оценки офисной недвижимости. Информация, необходимая для оценки офисной недвижимости. Основные факторы, влияющие на стоимость недвижимости. Сбор и анализ информации об объекте оценки. Определение рыночной стоимости объекта оценки.
курсовая работа [179,7 K], добавлен 23.06.2012Описание риэлтерской компании ООО "БизнесОценка", анализ ее места на рынке. Экономические принципы определения стоимости недвижимости. Обзор московской офисной недвижимости. Составление аналитической справки для оценки офисного помещения в г. Москве.
отчет по практике [524,0 K], добавлен 16.04.2013Теоретические основы рынка офисной недвижимости на примере подхода 4Р. Исследование основных направлений и анализ развития рынка офисной недвижимости Санкт-Петербурга, пути его развития. Влияние мирового финансового кризиса на рынок офисной недвижимости.
курсовая работа [179,4 K], добавлен 10.11.2011Обзор рынка офисной недвижимости Уфы. Характеристика офисов классов - "A", "B", "C", "D", "E". Средняя цена офисной недвижимости по Уфе. Особенности применение метода сравнения. Классификация и суть поправок. Последовательность внесения корректировок.
контрольная работа [757,8 K], добавлен 26.01.2011Определение стоимости недвижимости, ее отличия от недвижимого имущества. Основные классификация объектов недвижимости, цели и объекты ее оценки. Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности. Этапы процесса оценки.
реферат [38,2 K], добавлен 18.10.2011Характеристика нежилого помещения, подходы к оценке его рыночной стоимости. Применение сравнительного анализа продаж и метода прямой капитализации. Анализ рынка офисной недвижимости. Оценка недвижимости при залоге в рамках российского законодательства.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 09.02.2012Недвижимость и правовые основы ее оценки. Необходимость оценки недвижимости при оформлении прав аренды. Использование общепринятых подходов при расчете рыночной стоимости объекта недвижимости. Затратный и доходный подходы к оценке стоимости объекта.
курсовая работа [32,6 K], добавлен 25.11.2014Оценка стоимости офисной недвижимости. Основные характеристики применения трех подходов оценки (сравнительного, доходного и затратного). Определение рыночной стоимости земельного участка. Согласование результатов и заключение о рыночной стоимости.
дипломная работа [2,1 M], добавлен 04.08.2012Понятие износа объекта недвижимости и необходимость его оценки, классификация. Оценка износа объекта недвижимости на примере офисного помещения. Обоснование выбора методов оценки износа офисного здания. Рекомендации по увеличению рыночной стоимости.
дипломная работа [326,9 K], добавлен 09.08.2010Анализ рынка недвижимости Тульской области. Определение рыночной стоимости объекта недвижимости. Среда местоположения объекта оценки, описание его основных параметров. Характеристика подходов к оценке недвижимости. Расчет ликвидационной стоимости.
курсовая работа [3,3 M], добавлен 14.03.2014Этапы оценки стоимости недвижимости. Анализ рынка объекта оценки и обоснование диапазонов значений ценообразующих факторов. Методы расчета физического износа административного здания, рыночной стоимости земельного участка, величины арендной платы.
курсовая работа [61,7 K], добавлен 18.11.2011Основные подходы к определению стоимости объекта недвижимости. Общие методы и принципы оценки жилой недвижимости. Анализ рынка жилой недвижимости в г.Самара. Характеристика объекта оценки. Определение итоговой величины рыночной стоимости объекта оценки.
дипломная работа [112,5 K], добавлен 09.08.2010Последовательность определения стоимости объекта оценки. Характеристика местоположения объекта оценки недвижимости. Статистика рынка жилой недвижимости г. Москвы по микрорайонам. Анализ лучшего и наиболее эффективного использования оцениваемого объекта.
курсовая работа [407,1 K], добавлен 18.01.2016Особенности оценки объекта недвижимости методом сравнения, капитализации доходов, затратным методом. Итоговые величины рыночной, ликвидационной стоимости объекта оценки. Имущественные права на объект оценки. Анализ рынка недвижимости исследуемого региона.
курсовая работа [950,7 K], добавлен 13.02.2016Описание объекта недвижимости для оценки (однокомнатная квартира), параметры здания. Анализ наиболее эффективного использования недвижимого имущества. Методы определения стоимости объекта недвижимости. Восстановительная стоимость, накопленный износ.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 13.05.2015Понятие, сущность и классификация объектов жилой недвижимости, их разновидности и характеристика. Законодательно-правовые основы оценки жилой недвижимости. Анализ соответствующего рынка и тенденции его развития. Совершенствование процесса оценки.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 14.08.2015Этапы, подходы и принципы оценки недвижимости. Характеристика и анализ рынка недвижимости. Определение риска инвестирования в различные объекты недвижимости. Оценка стоимости базы отдыха разными способами, согласование результатов о рыночной стоимости.
дипломная работа [844,7 K], добавлен 15.04.2011Понятие недвижимости, правовое поле в области залога недвижимого имущества. Основные этапы и методы оценки недвижимости для целей залога. Оценка рыночной стоимости складского здания для целей залога с использованием сравнительного и доходного подходов.
дипломная работа [848,5 K], добавлен 04.08.2012Методы оценки рыночной стоимости недвижимости: затратный, сравнения продаж и капитализации дохода. Согласование полученных результатов оценки. Описание объекта оценки. Основные предпосылки и ограничения. Объем выполненных работ. Определения и понятия.
курсовая работа [65,9 K], добавлен 30.03.2012Правовые основы недвижимости и оценочной деятельности. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования. Методы оценки стоимости объектов недвижимости. Определение ставки капитализации. Согласование результатов оценки, полученных тремя подходами.
курсовая работа [41,0 K], добавлен 15.05.2014