Оценка офисной недвижимости Москвы

Офисная недвижимость как объект оценки, подходы и методы ее оценивания. Законодательно-правовые основы оценки недвижимого имущества. Анализ рынка офисной недвижимости г. Москвы. Проектирование ориентировочной оценки рыночной стоимости офисного здания.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 14.08.2018
Размер файла 6,4 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

обязательный

обязательный

обязательный

Примечания:

1. Данная классификация применима только к современным существующим качественным зданиям (класса А, В+, В-).

2. Здание класса А, В+ или В- должно отвечать всем соответствующим критериям (при этом допускается несоблюдение одного «обязательного» и четырех «факультативных» критериев). Все здания, которые не отвечают указанным выше параметрам, классифицируются как здания класса С и ниже.

Характеристика объекта оценки

Таблица Б.1 - Описание характеристик оцениваемого объекта

Адрес

Страна

Россия

Город

Москва

Административный округ

Центральный Административный округ

Улица

Большая Никитская улица

Номер дома

22

Номер корпуса

2

Характеристика местоположения

Ближайшая станция метро

Арбатская

Расстояние от ближайшей станции метро

7 м. п.

Характеристика расположения

Положение фасада

на первой линии домов

Окружающая застройка

жилые и административные здания

Характеристика земельного участка

Категория земель

земли поселений

Площадь застройки, кв.м.

990

Площадь земельного участка, приходящегося на Объект оценки, га.

0,14

Передаваемые права аренды на земельный участок

право аренды до 2045 г.

Ограждение территории

нет

Охрана территории

да

Общая характеристика здания

Функциональное назначение здания

смешанное

Тип здания

особняк

Общая площадь здания, кв. м

6288

Год постройки

2012

Конструктивные характеристики здания

Количество этажей в здании

8

Подземная часть

2 этажа (парковка)

Тип дома по материалу/технологии несущих конструкций

монолитный железобетон

Материал перекрытий

железобетон

Архитектурные особенности

современные технологии строительства с минимумом несущих конструкций

Особенности стиля здания

фасад особняка воссоздан на основе архивных чертежей 1900 года

Планировка

открытая

Средняя высота потолков, м

3,9

Наличие панорамного остекления

да

Количество входов в помещение

два

Парковка и транспортное обеспечение

Тип и емкость

Наземная охраняемая парковка на 15 м/м

Подземная парковка на 43 м/м

Общая площадь подземной парковки, кв. м

1500

Состояние здания

Охранный статус здания

нет

Строительный статус здания

не требует ремонта

Состояние фасада

хорошее

Состояние главного входа

хорошее

Внутренняя отделка мест общего пользования

хорошая

Инженерное оборудование

Тип инженерного оборудования

современные инженерные системы

Состояние инженерного оборудования

не требует замены

Холодное водоснабжение

центральное

Горячее водоснабжение

центральное

Пожаротушение

спринклерная система пожаротушения

Электроснабжение

стандартное

Теплоснабжение

центральное

Газоснабжение

отсутствует

Вентиляция

центральная

Кондиционирование

индивидуальное в помещениях

Система предварительного охлаждения приточного воздуха

нет

Единая комбинированная система вентиляции, отопления и кондиционирования

нет

UPS (источник бесперебойного питания)

есть

Система пожарной сигнализации

пожарная сигнализация

Лифты

пассажирские

Охрана

система охранной сигнализации и видеонаблюдения

Интегрированная система управления зданием (интеллектуальное здание)

нет

Телекоммуникации

Телефон

есть

Оптико-волоконные линии

есть

Инфраструктура и сервис

Банковские услуги, типографские услуги, общественное питание и т.д.

нет

Управление объектом

Наличие профессионального управляющего

нет

Внутренняя и внешняя отделка

Во внутренней и внешней отделке использованы только экологически чистые материалы, соответствующие «золотому стандарту»: натуральный камень, керамический гранит, анодированный алюминий, дерево и т.д.

Юридический статус

Право на Объект оценки

собственность

Право на земельный участок

долгосрочная аренда

Сервитуты (обременения)

не зарегистрированы

Рисунок Б.1 - Общий вид объекта оценки

Рисунок Б.2 - Общий вид объекта оценки

Рисунок Б.3 - Общий вид объекта оценки

Рисунок Б.4 - Подземная парковка

Рисунок Б.5 - Внутренняя отделка

Определение факторов наилучшего и наиболее эффективного использования

Факторы

Производственное и складское назначения

Офисные помещения

Торговые помещения

Потенциал местоположения

-

+

+

Рыночный спрос

-

+

+

Правовая обоснованность

-

+

-

Физическая возможность

-

+

-

Финансовая оправданность

-

+

-

Максимальная эффективность

-

+

-

Итого

0

6

2

Определение средней ставки доходности по государственным облигациям на 19.04.2016г.

Облигация

Дата погашения

Доходность, %

ОФЗ-26207-ПД

03.02.2028

7,01

ОФЗ-26209-ПД

20.07.2023

6,66

ОФЗ-26208-ПД

27.02.2020

6,30

ОФЗ-26205-ПД

14.04.2022

6,56

ОФЗ-25079-ПД

03.06.2016

5,96

Средняя ставка доходности

6,50

Расчет премии за риск вложений в объект недвижимости

Вид и наименование риска

Категория риска

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Систематический риск

Ухудшение общей экономической ситуации

динамичный

1

Увеличение числа конкурирующих объектов

динамичный

1

Изменение федерального или местного законодательства

динамичный

1

Несистематический риск

Природные и чрезвычайные антропогенные ситуации

статичный

1

Ускоренный износ здания

статичный

1

Неполучение арендных платежей

динамичный

1

Неэффективный менеджмент

динамичный

1

Криминогенные факторы

динамичный

1

Финансовые проверки

динамичный

1

Неправильное оформление договоров аренды

динамичный

1

Количество наблюдений

0

1

2

3

1

1

2

0

0

0

Взвешенный итог

0

2

6

12

5

6

14

0

0

0

Сумма

45

Количество факторов

10

Средневзвешенное значение балла

4,5

Величина поправки за риск

(1 балл = 1%)

4,5%

Расчет рыночной стоимости объекта доходным подходом

Таблица Е.1 - Расчет рыночной стоимости объекта доходным подходом

Показатели

Прогнозный период

Постпрогнозный период (6 год)

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Площадь объекта оценки, кв.м.

6288

6288

6288

6288

6288

6288

Количество машиномест

58

58

58

58

58

58

Арендная ставка для здания, долл./ кв.м./год

1 092,00

1 135,68

1 181,11

1 228,35

1 277,49

1 328,58

Арендная ставка для парковки,

долл./1 машиноместо/год

2 400,00

2 496,00

2 595,84

2 699,67

2 807,66

2 919,97

Потенциальный валовой доход , долл./год

7 005 696,00

7 285 923,84

7 577 360,79

7 880 455,23

8 195 673,43

8 523 500,37

Потери от неуплаты, долл.

560 455,68

582 873,91

606 188,86

630 436,42

655 653,87

681 880,03

Действительный валовой доход, долл./год

6 445 240,32

6 703 049,93

6 971 171,93

7 250 018,81

7 540 019,56

7 841 620,34

Операционные расходы, долл./год

786 000,00

786 000,00

786 000,00

786 000,00

786 000,00

786 000,00

Чистый операционный доход, долл./год

5 659 240,32

5 917 049,93

6 185 171,93

6 464 018,81

6 754 019,56

7 055 620,34

Коэффициент дисконтирования

0,869565217

0,756143667

0,657516232

0,571753246

0,497176735

0,432327596

Текущая стоимость денежных потоков, долл.

4 921 078,54

4 474 139,84

4 066 850,94

3 695 823,73

3 357 941,39

3 050 339,38

Сумма текущих стоимостей денежных потоков, долл.

20 515 834,45

Выручка от продажи объекта оценки в постпрогнозный период (по формуле Гордона), долл.

32 028 563,49

Текущая стоимость выручки, долл.

13 681 826,83

Рыночная стоимость объекта недвижимости, долл.

34 197 661,28

Рыночная стоимость объекта недвижимости, руб.

1 084 582 247,18

Примечание: Все цены указаны без учета НДС.

Описание объектов-аналогов

Таблица Ж.1 - Описание объектов-аналогов

Элемент сравнения

Объект оценки

Объекты сравнения

Объект-аналог №1

Объект-аналог №2

Объект-аналог №3

Местоположение

м.Арбатская

м.Марксистская,

м. Таганская

м. Белорусская

м. Таганская

Транспортная доступность

7 м.п.

7 м.п.

5 м.п.

5 м.п.

Фото

Площадь здания

6288

5446

6225

4240

Состояние объекта

Открытая планировка. Без отделки

Открытая планировка. Без отделки

Смешанная планировка. Стандартный ремонт

Смешанная планировка. Стандартный ремонт

Функциональное назначение

Офисное здание

Офисное здание

Офисное здание

Офисное здание

Наличие парковки, охраны и т.д.

Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, наземная и подземная парковка на 58 машин

Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная парковка на 35 машин

Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная и наземная парковка на 56 машин

Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная парковка на 47 машин

Передаваемые права на здание

право собственности

право собственности

право собственности

право собственности

Передаваемые права на земельный участок

Долгосрочное право аренды

Долгосрочное право аренды

Долгосрочное право аренды

Долгосрочное право аренды

Финансовые условия

Рыночные

Рыночные

Рыночные

Рыночные

Условия продажи

Типичные

Типичные

Типичные

Типичные

Дата продажи/Дата выставления на торги

Апрель 2015 г.

Апрель 2015 г.

Апрель 2015 г.

Апрель 2015 г.

Цена предложения, долл./кв. м.

6 794

6 000

6 200

Расчет рыночной стоимости объекта сравнительным подходом

Таблица И.1 - Расчет рыночной стоимости объекта сравнительным подходом

Элемент сравнения

Объект оценки

Объекты сравнения

Объект-аналог №1

Объект-аналог №2

Объект-аналог №3

Цена предложения, долл./кв. м.

6 794

6 000

6 200

Передаваемые права на здание

право собственности

право собственности

право собственности

право собственности

Корректировка

0%

0%

0%

Скорректированная цена, долл.

6 794

6 000

6 200

Передаваемые права на земельный участок

долгосрочное право аренды

долгосрочное право аренды

долгосрочное право аренды

долгосрочное право аренды

Корректировка

0%

0%

0%

Скорректированная цена, долл.

6 794

6 000

6 200

Финансовые условия

Рыночные

Рыночные

Рыночные

Рыночные

Корректировка

0%

0%

0%

Скорректированная цена, долл.

6 794

6 000

6 200

Условия продажи

Типичные

Типичные

Типичные

Типичные

Корректировка

0%

0%

0%

Скорректированная цена, долл.

6 794

6 000

6 200

Снижение цены в процессе торгов

Рыночная стоимость

Цена предложения

Цена предложения

Цена предложения

Корректировка

-5%

-5%

-5%

Скорректированная цена, долл.

6 455

5 700

5 890

Дата продажи/Дата выставления на торги

Апрель 2015 г.

Апрель 2015 г.

Апрель 2015 г.

Апрель 2015 г.

Корректировка

0%

0%

0%

Скорректированная цена, долл.

6 455

5 700

5 890

Местоположение

м.Арбатская

м.Марксистская,

м. Таганская

м. Белорусская

м. Таганская

Корректировка

0%

0%

0%

Скорректированная цена, долл.

6 455

5 700

5 890

Транспортная доступность

7 м.п.

7 м.п.

5 м.п.

5 м.п.

Корректировка

0%

0%

0%

Скорректированная цена, долл.

6 455

5 700

5 890

Физические характеристики:

Площадь здания

6288

5446

6225

4240

Корректировка

-12%

0%

-3%

Скорректированная цена, долл.

5 802

5 700

5 714

Состояние объекта

Открытая планировка. Без отделки

Открытая планировка. Без отделки

Смешанная планировка. Стандартный ремонт

Смешанная планировка. Стандартный ремонт

Корректировка

0

-100

-100

Скорректированная цена, долл.

5 802

5 600

5 614

Функциональное назначение

Офисное здание

Офисное здание

Офисное здание

Офисное здание

Корректировка

0%

0%

0%

Скорректированная цена, долл.

5 802

5 600

5 614

Наличие парковки, охраны и т.д.

Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, наземная и подземная парковка на 58 машин

Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная парковка на 35 машин

Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная и наземная парковка на 56 машин

Офисный центр класса А; охрана, оптико-волоконные телекоммуникации, подземная парковка на 47 машин

Корректировка

0%

0%

0%

Скорректированная цена, долл.

5 802

5 600

5 614

Весовые коэффициенты

0,4

0,4

0,2

Итоговая стоимость 1 кв.м объекта оценки, долл.

5684

Итоговая стоимость объекта оценки, долл.

35 738 477

Итоговая стоимость объекта оценки, руб.

1 133 449 366

Примечание: Все цены указаны без учета НДС

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Основные методы оценки офисной недвижимости. Информация, необходимая для оценки офисной недвижимости. Основные факторы, влияющие на стоимость недвижимости. Сбор и анализ информации об объекте оценки. Определение рыночной стоимости объекта оценки.

    курсовая работа [179,7 K], добавлен 23.06.2012

  • Описание риэлтерской компании ООО "БизнесОценка", анализ ее места на рынке. Экономические принципы определения стоимости недвижимости. Обзор московской офисной недвижимости. Составление аналитической справки для оценки офисного помещения в г. Москве.

    отчет по практике [524,0 K], добавлен 16.04.2013

  • Теоретические основы рынка офисной недвижимости на примере подхода 4Р. Исследование основных направлений и анализ развития рынка офисной недвижимости Санкт-Петербурга, пути его развития. Влияние мирового финансового кризиса на рынок офисной недвижимости.

    курсовая работа [179,4 K], добавлен 10.11.2011

  • Обзор рынка офисной недвижимости Уфы. Характеристика офисов классов - "A", "B", "C", "D", "E". Средняя цена офисной недвижимости по Уфе. Особенности применение метода сравнения. Классификация и суть поправок. Последовательность внесения корректировок.

    контрольная работа [757,8 K], добавлен 26.01.2011

  • Определение стоимости недвижимости, ее отличия от недвижимого имущества. Основные классификация объектов недвижимости, цели и объекты ее оценки. Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности. Этапы процесса оценки.

    реферат [38,2 K], добавлен 18.10.2011

  • Характеристика нежилого помещения, подходы к оценке его рыночной стоимости. Применение сравнительного анализа продаж и метода прямой капитализации. Анализ рынка офисной недвижимости. Оценка недвижимости при залоге в рамках российского законодательства.

    дипломная работа [1,2 M], добавлен 09.02.2012

  • Недвижимость и правовые основы ее оценки. Необходимость оценки недвижимости при оформлении прав аренды. Использование общепринятых подходов при расчете рыночной стоимости объекта недвижимости. Затратный и доходный подходы к оценке стоимости объекта.

    курсовая работа [32,6 K], добавлен 25.11.2014

  • Оценка стоимости офисной недвижимости. Основные характеристики применения трех подходов оценки (сравнительного, доходного и затратного). Определение рыночной стоимости земельного участка. Согласование результатов и заключение о рыночной стоимости.

    дипломная работа [2,1 M], добавлен 04.08.2012

  • Понятие износа объекта недвижимости и необходимость его оценки, классификация. Оценка износа объекта недвижимости на примере офисного помещения. Обоснование выбора методов оценки износа офисного здания. Рекомендации по увеличению рыночной стоимости.

    дипломная работа [326,9 K], добавлен 09.08.2010

  • Анализ рынка недвижимости Тульской области. Определение рыночной стоимости объекта недвижимости. Среда местоположения объекта оценки, описание его основных параметров. Характеристика подходов к оценке недвижимости. Расчет ликвидационной стоимости.

    курсовая работа [3,3 M], добавлен 14.03.2014

  • Этапы оценки стоимости недвижимости. Анализ рынка объекта оценки и обоснование диапазонов значений ценообразующих факторов. Методы расчета физического износа административного здания, рыночной стоимости земельного участка, величины арендной платы.

    курсовая работа [61,7 K], добавлен 18.11.2011

  • Основные подходы к определению стоимости объекта недвижимости. Общие методы и принципы оценки жилой недвижимости. Анализ рынка жилой недвижимости в г.Самара. Характеристика объекта оценки. Определение итоговой величины рыночной стоимости объекта оценки.

    дипломная работа [112,5 K], добавлен 09.08.2010

  • Последовательность определения стоимости объекта оценки. Характеристика местоположения объекта оценки недвижимости. Статистика рынка жилой недвижимости г. Москвы по микрорайонам. Анализ лучшего и наиболее эффективного использования оцениваемого объекта.

    курсовая работа [407,1 K], добавлен 18.01.2016

  • Особенности оценки объекта недвижимости методом сравнения, капитализации доходов, затратным методом. Итоговые величины рыночной, ликвидационной стоимости объекта оценки. Имущественные права на объект оценки. Анализ рынка недвижимости исследуемого региона.

    курсовая работа [950,7 K], добавлен 13.02.2016

  • Описание объекта недвижимости для оценки (однокомнатная квартира), параметры здания. Анализ наиболее эффективного использования недвижимого имущества. Методы определения стоимости объекта недвижимости. Восстановительная стоимость, накопленный износ.

    курсовая работа [1,6 M], добавлен 13.05.2015

  • Понятие, сущность и классификация объектов жилой недвижимости, их разновидности и характеристика. Законодательно-правовые основы оценки жилой недвижимости. Анализ соответствующего рынка и тенденции его развития. Совершенствование процесса оценки.

    дипломная работа [1,1 M], добавлен 14.08.2015

  • Этапы, подходы и принципы оценки недвижимости. Характеристика и анализ рынка недвижимости. Определение риска инвестирования в различные объекты недвижимости. Оценка стоимости базы отдыха разными способами, согласование результатов о рыночной стоимости.

    дипломная работа [844,7 K], добавлен 15.04.2011

  • Понятие недвижимости, правовое поле в области залога недвижимого имущества. Основные этапы и методы оценки недвижимости для целей залога. Оценка рыночной стоимости складского здания для целей залога с использованием сравнительного и доходного подходов.

    дипломная работа [848,5 K], добавлен 04.08.2012

  • Методы оценки рыночной стоимости недвижимости: затратный, сравнения продаж и капитализации дохода. Согласование полученных результатов оценки. Описание объекта оценки. Основные предпосылки и ограничения. Объем выполненных работ. Определения и понятия.

    курсовая работа [65,9 K], добавлен 30.03.2012

  • Правовые основы недвижимости и оценочной деятельности. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования. Методы оценки стоимости объектов недвижимости. Определение ставки капитализации. Согласование результатов оценки, полученных тремя подходами.

    курсовая работа [41,0 K], добавлен 15.05.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.