1

Размещено на http://www.allbest.ru/

• Содержание
• Введение
• 1 Теоретические основы оценки эффективности деятельности предприятия
• 1.1 Финансовая оценка эффективности деятельности предприятия и ее значение в рыночной экономике
• 1.2 Система управления финансами на предприятии
• 1.3 Этапы проведения анализа финансовой эффективности деятельности предприятия
• 1.4 Методики проведения финансовой оценки эффективности деятельности предприятия в отечественной и зарубежной практике
• 1.5 Прогнозирование и финансовая оценка эффективности деятельности предприятия при внедрении нового вида продукции
• 1.6 Выводы
• 2 Аналитическая часть. Оценка эффективности деятельности ОАО«Промконструкция»
• 2.1 Краткая историческая характеристика ОАО «Промстройконструкция»
• 2.2 Анализ реализации, себестоимости и объемов производства
• 2.3 Анализ финансового состояния ОАО «Промстройконструкция»
• 2.4 Выводы
• 3 Разработка рекомендации по ее повышению эффективности деятельности ОАО «Промстройконструкция» на основе внедрения производства универсальной конструкции «КУБ-2,5»
• 3.1 Выводы
• Заключение
• Список используемой литературы
• предприятие продукция внедрение финансы

Введение

В условиях рыночной экономики каждый субъект экономических отношений должен самостоятельно принимать решения о направлении вложений и характере использования свободных ресурсов в денежной или натуральной форме. Одним из возможных направлений подобных вложений может выступать деятельность какого-либо предприятия (необязательно собственного). Поэтому умение правильно оценить эффективность данных вложений является главной задачей, человека, принимающего такое решение.

Финансовая оценка эффективности деятельности предприятия являлась частью комплексного анализа хозяйственной деятельности и в настоящее время выделяется в самостоятельный раздел анализа. Актуальность данного явления заключается в том, что управление финансами предприятия перешло с макро- на микро уровень. Руководители и собственники предприятий получили возможность самостоятельно принимать решения относительно направления вложений средств и целей развития предприятия.

Финансовая оценка эффективности деятельности предприятия проводилась в России и до рыночных преобразований, но в условиях социалистической системы хозяйствования основным объектом анализа являлось состояние производства и выполнение плана. Финансовая деятельность предприятия, ликвидность, рентабельность практически не входили в объект анализа, это было связано с тем, что предприятие практически не решало вопросов, связанных с финансированием своих активов, с определение себестоимости и уровня рентабельности своей продукции. Планирование показателей деятельности предприятия осуществлялось соответствующим министерством и не могло быть изменено предприятием. С переходом экономики России к рынку предприятие как субъект рыночных отношений получило возможность самостоятельно определять цели и задачи своей деятельности и источники её финансирования.

В процессе своей деятельности предприятие может ставить перед собой различные цели: выход на новый рынок, внедрение новых технологий, осуществление нового проекта, но основной и конечной целью является получение прибыли, что в условиях конкуренции не возможно без постоянного анализа спроса на производимую продукцию, цен основных конкурентов, стоимости используемых ресурсов, рентабельности продукции. Особую важность в условиях рынка приобретает финансовая сторона деятельности, а именно структура используемого капитала и его отдача, ликвидность и платежеспособность предприятия, состояние расчетов с основными контрагентами, получение прибыли от финансовой деятельности и т.д.

В связи с этим теоретическая разработка системы показателей, характеризующих эффективность финансовой деятельности, и критериев их оценки приобретает большую актуальность в рыночной экономике. При этом система показателей должна быть разработаны таким образом, что руководитель или менеджер предприятия мог бы однозначно определить состояние своего предприятия в настоящий момент и сделать прогноз на будущее.

Разработка методов финансовой оценки эффективности деятельности предприятия является достаточно популярным объектом исследования современных экономистов. Исследованием теоретических и практических основ данных вопросов занимаются такие авторы как Шеремет А.Д., Боканов Н.А., Ковалев В.В., Стоянова Е.С. и др. В практике и теории все больше применяются методики оценки зарубежных авторов, таких как Ван Хорн Дж. К., Друри К., и др. Методы и методики финансовой оценки деятельности рассматриваются и в периодических изданиях, среди которых можно выделить следующие журналы: "Бухгалтерский учет", "Экономист", "Вопросы экономики", "Рынок ценных бумаг", "Деловой партнер" и др., газеты "Финансовая газета", "Экономика и жизнь" и др.

Теоретические основы и практическое применение результатов финансовой оценки эффективности деятельности предприятия являются объектом исследования настоящей дипломной работы.

Цель работы состоит в разработке рекомендаций по повышению эффективности деятельности ОАО «Промстройконструкция» на основе проведенного финансового анализа.

В процессе написания работы будут решены следующие задачи:

1) теоретическое обоснование выбранной методики анализа;

2) изучение системы показателей, характеризующих эффективность финансовой и хозяйственной деятельности предприятия;

3) оценка текущего состояния предприятия и эффективности его деятельности;

4) обобщение результатов анализа и выработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности исследуемого предприятия за счет внедрения инновационных технологий.

Решение поставленных задач обуславливает структуру дипломной работы. В первой части, которой будут рассмотрены теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и обоснована методика анализа, применяемая в исследовании.

Вторая часть будет содержать анализ текущего состояния финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Промстройконструкция» по данным бухгалтерского учета за 2000-2004 годы в соответствии с методикой выбранной в первой части работы.

В третьей части будут разработаны рекомендации по внедрению инновационных технологий на ОАО «Промстройконструкция» с целью повышения эффективности его работы.

1. Теоретические основы оценки эффективности деятельности предприятия

1.1 Финансовая оценка эффективности деятельности предприятия и ее значение в рыночной экономике

Финансовая оценка эффективности деятельности предприятия является частью более общего понятия - анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В отечественной литературе данный термин трактуется достаточно широко. В связи с чем, оценка финансовой эффективности может рассматриваться в рамках экономического анализа, финансового анализ, анализ хозяйственной деятельности, технико-экономического анализа, управленческого анализ и д.р. Такой разброс связан с особенностями и целями функционирования предприятия в нашей стране. До начала рыночных реформ основной функцией предприятия была производственная деятельность и, следовательно, предметом исследования анализа была производственно-хозяйственная деятельность предприятия. С развитием рыночных отношений функции предприятия расширяются: помимо непосредственно производства продукции, работ, услуг, оно начинает вовлекаться в финансовые отношения. Причем финансовые процессы, протекающие на предприятие, стали предопределять и результаты производственно-хозяйственной деятельности, т.к. современное предприятие самостоятельно формирует и управляет свои финансовыми ресурсами, которые в свою очередь являются базой для формирования основных и оборотных средств. В связи с этим оценка финансовой эффективности деятельности предприятия включается в разные виды анализа с целью увеличения актуальности последнего. При этом объекты цели и методы исследования разных видов анализа часто не имеют четкого разграничения.

Увеличение потребности в финансовой оценке деятельности предприятия обусловило внедрение в отечественные методы анализа зарубежных методов финансового менеджмента и управленческого учета. Одним из существенных элементов которых стал финансовый анализ, который постепенно стал выделяться в самостоятельный вид анализа.

В отечественной литературе существует несколько определений данного понятия.

Так Савицкая Г.В. финансовое состояние предприятия трактует следующим образом: «Финансовое состояние предприятия это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени» [20, 606]

Ковалев В.В. трактует финансовый анализ как часть экономического анализа наравне с бухгалтерским учетом и анализом хозяйственной деятельности базой для которого является экономическая теория и статистические данные (рис. 1)

Рис. 1

Финансовый анализ и его место в системе экономического анализа 11, с. 48

С точки зрения Ковалева В.В. «Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов» 11,с. 53

		Анализ финансово-хозяйственной деятельности
Управленческий анализ		Финансовый анализ
Внутрихозяйственный производственный анализ		Внутрихозяйственный финансовый анализ		Внешний финансовый анализ
	Анализ в обосновании и реализации бизнес-планов				Анализ эффективности авансирования капитала
	Анализ в системе маркетинга				Анализ абсолютных показателей прибыли
	Комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности				Анализ относительных показателей рентабельности
	Анализ технико-организационного уровня и других условий производства				Анализ ликвидности, платежеспособности и рыночной устойчивости
	Анализ использования производственных ресурсов				Анализ использования собственного капитала
	Анализ объема продукции				Анализ использования заемных средств
	Анализ взаимосвязи себестоимости, объема продукции и прибыли				Анализ и рейтинговая оценка предприятия-эмитента

Рис. 2 Схема финансового и управленческого анализа

В методическом руководстве Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С. «Методика финансового анализа» финансовый анализ трактуется как элемент финансового менеджмента и аудита, являющийся частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно связанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа. 28, с. 94

Этапы развития финансового анализа как части экономического анализа протекали следующим образом. Экономический анализ начал выделятся как самостоятельная область знаний с тех пор как торговля и производство приобрели такое развитие, что стало необходимо не только вести учет отдельных хозяйственных операций, но и возникла необходимость анализа достигнутых результатов хозяйственной деятельности в целях увеличения прибыли. Так, например уже в XII веке в феодальной Британии анализ был составной частью системы манориального учета и аудита (системы учета и контроля в сельскохозяйственных поместьях).

Родоначальником систематизированного экономического анализа как составного элемента бухгалтерского учета считают француза Жака Савари (1622-1690), который ввел понятия синтетического и аналитического учета. Становление и использование элементов экономического анализа наблюдается и других странах Европы, в частности, в Италии. Так, например, А. ди Пиетро практиковал методологию сравнения бюджетных ассигнований с фактическими затратами; Б. Вентури строил и анализировал динамические ряды показателей хозяйственной деятельности предприятий за 10 лет.

Идеи Савари были углублены в XIX в. итальянским бухгалтером Джузеппе Чербони (1827-1917), который создал учение о синтетическом сложении и аналитическом разложении бухгалтерских счетов. В конце XIX - в начале ХХ в. появилось направление в учете - балансоведение. Оно развивалось по трем основным направлениям: экономический анализ баланса, юридический анализ баланса, популяризация знаний о балансе среди пользователей. Первое направление развивали И. Шер, П. Герснер и Ф. Ляйтнер. в частности, Герснер ввел понятие аналитических характеристик баланса: о соотношении кратко- и долгосрочных обязательств, установлении верхнего предела заемных средств в размере 50% авансированного капитала, взаимосвязи финансового состояния и ликвидности и т.д.

В России расцвет науки об анализе баланса приходится на первую половину ХХ в. А.К. Рощаховский (1910г) первым оценил взаимосвязь экономического анализа с бухгалтерским учетом. В 20-е годы теория баласоведения, в частности методика анализа баланса, были окончательно сформулированы в трудах А.П. Рудановского, Н.А. Блатова, и др. В конце XIX - начале ХХ в. активно развивается и наука о коммерческих вычислениях. Анализ баланса и коммерческие вычисления и составили суть финансового анализа.

С переходом России к плановой экономике финансовый анализ трансформируется в анализ хозяйственной деятельности. В анализе хозяйственной деятельности, сложившимся в плановой экономике, финансовые вычисления перестают играть важную роль, усиливается контрольная функция, доминирует анализ отклонений фактических значений от плановых, снижается значение баланса как инструмента финансового управления.

Процесс трансформации финансового анализа в анализ хозяйственной деятельности приходится на 30 годы. К началу 40-х годов появляются первые книги по анализу хозяйственной деятельности предприятия (С.К. Татур, Д.П. Андрианов, М.Ф, Дьячков, М.И. Боканов). В начале 70 годов выходят первые книги по теории анализа хозяйственной деятельности (М.И. Боканов, А.Д. Шеремет, И.И. Карахоз, Н.В. Дембинский и др.)

С переходом экономики России к рыночной системе хозяйствования вновь возрастает значение финансового анализа, повышается значение бухгалтерского учета в принятии управленческих решений на предприятии. Таким образом, объединение анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа и обусловило возникновение термина анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Центральным звеном финансово анализа является экономическая теория как наука, связанная с изучением законов экономического и общественного развития в конкретных социально-экономических условиях. Именно экономическая теория формулирует основные принципы и закономерности развития предприятия в условия рыночной экономики, ставит конкретные цели анализа финансово-хозяйственной деятельности, формирует определенные задачи, устанавливает критерии оценки результатов анализа.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов в расчетах с дебиторами и кредиторами, как на текущий момент времени, так и на перспективу.

Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора задач. К важнейшим задачам финансового анализа относится:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разработанных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Предметом финансового анализа капитал как взаимосвязь активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующая постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятию в границах допустимого уровня риска.

Объектом исследования финансового анализа является исследование финансовой устойчивости предприятия по данным финансовой отчетности предприятия. В зависимости от данных, которые используются в анализе, финансовый анализ делят на внутренний и внешний.

Внешний анализ опирается на данные публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности. Внутренний анализ кроме публичной отчетности использует внутренние данные бухгалтерского учета.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Методы финансового анализа перекликаются с методами анализа хозяйственной деятельности и включают в себя следующие:

1. Горизонтальный (временной) анализ - выявление динамики исследуемых данных за анализируемый период по сравнению с предыдущем или базисным периодом.

2. Вертикальный (структурный) анализ - выявление доли каждой исследуемой позиции в обобщающем показателе, с целью определения влияния данной позиции.

3. Трендовый анализ - выявление основной тенденции динамики изучаемых показателей, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью трендов ведется перспективный прогнозный анализ.

4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями различных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

5. сравнительный (пространственный) анализ - сопоставление показателей с данными аналогичных предприятий, действующих на рынке.

6. факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

1.2 Система управления финансами на предприятии

Применение анализа финансово-хозяйственной деятельности не возможно без четкого представления о финансовом механизме предприятия.

Под финансовым механизмом понимают систему управления финансовыми отношениями предприятия, через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Элементами финансового механизма являются финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые рычаги, финансовые методы, правовое обеспечение и информационно-методическое обеспечение финансового управления.

Под финансовыми отношениями понимают инвестирование, кредитование, налогообложение, систему финансовых рычагов (прибыль, доход, финансовые санкции, цена, дивиденды, проценты, заработная плата, налоги), страхование и др.

Финансовые методы включают в себя финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль.

Целью предприятия в условиях рынка является получение прибыли, для достижения которой оно должно решить следующие задачи:

- определить величину и оптимальный состав активов, позволяющую достичь поставленные перед предприятием цели;

- найти источники финансирования и определить их оптимальный состав;

- организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Структуру и процесс функционирования системы финансового управления предприятием можно представить в виде следующей схемы (см. рис. 3)

1.3 Этапы проведения анализа финансовой эффективности деятельности предприятия

Рис. 3 Структура и процесс функционирования системы финансового управления предприятием 11, с. 11

В сложившейся экономической ситуации анализ финансовой эффективности деятельности предприятия направлен на внутреннего пользователя, что предполагает детальный анализ финансового состояния, подробную характеристику имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности в текущем году и на перспективу. Таким образом, по своей сути анализ финансовой эффективности является управленческим, что в свою очередь означает комплексный подход к исследуемому объекту и использование полной информации о деятельности предприятия.

Рис. 4 Взаимосвязь разделов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Комплексность управленческого анализа реализуется во взаимосвязи его разделов (см. рис. 4).

Каждый этап анализа финансовой эффективности деятельности предприятия предполагает свою систему показателей, которые будут рассмотрены ниже в соответствии с этапами анализа.

Анализ производства и реализации продукции.

Производственно-хозяйственная деятельность предприятия заключается в изготовлении продукции, выполнении работ, оказании услуг. Оценка результатов производства и реализации продукции осуществляется в результате анализа объемов производства и реализации продукции, номенклатуры выпускаемых (реализуемых) изделий. В настоящее время при анализе номенклатуры производимой (реализуемой) продукции актуальным является проведение маркетинговых исследований.

Основными показателями на данной стадии анализа являются:

- показатели, характеризующие динамику выпуска или реализации продукции: абсолютные и относительные изменения;

показатели, характеризующие структуру выпускаемой продукции.

Особенностью этого этапа является использование не только денежных, но натуральных показателей выпуска и реализации продукции. Динамика выпуска и реализации продукции отслеживается на основе абсолютных и относительных темпов роста и прироста, индексов изменения объема и цен реализации.

В процессе анализа выпуска и реализации продукции должны быть выявлены факторы, оказывающие влияние на изменение величины выпуска и реализации продукции.

Данная стадия анализа должна быть дополнена анализом рентабельности продукции, который будет рассмотрен ниже.

Анализ себестоимости продукции.

Себестоимость продукции является одним из главных показателей характеризующих деятельность предприятия. Поэтому на данном этапе анализа должен быть рассмотрена методика калькуляции себестоимости и цены на предприятии, т.к. от нее зависит рентабельность всего предприятия. Целью данного этапа анализа является выявление факторов, влияющих на себестоимость продукции, и выявление путей снижения себестоимость продукции.

Показатели состояния и использования внеоборотных активов

В ходе анализа имущественного положения предприятия оценивается размеры, динамика и структура вложений капитала предприятия в основные средства, выявляются главные функциональные особенности производственной деятельности. С этой целью проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементам основных средств. Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств в разрезе стандартных классификационных групп можно получить из формы №5 приложения к бухгалтерскому балансу предприятия.

При анализе основных средств необходимо проводить горизонтальный (динамика) и вертикальный (структура) анализ, проведение такого анализа позволяет проследить движение основных средств на предприятии.

В процессе анализа основных средств необходимо также принимать во внимание учетную и рыночную стоимость основных средств. В балансе оценка основных средств как правило, проводиться по первоначальной стоимости, поэтому в результате действия инфляции трудно определить реальную стоимость имущества предприятия, несмотря на то, что регулярно проводится переоценка стоимости имущества.

Для комплексной характеристики управления основными средствами на предприятии рассчитывается ряд коэффициентов: доля активной части основных средств; индекс роста основных производственных фондов; коэффициент обновления основных производственных фондов; коэффициент интенсивности обновления основных производственных фондов; коэффициент масштабности обновления основных производственных фондов; коэффициент стабильности основных производственных фондов; коэффициент выбытия основных производственных фондов; коэффициент износа

Так как внеоборотные активы определяют производственную мощность предприятия, то в рамках этого этапа анализа рассчитываются такие показатели эффективности использования основного капитала как фондоемкость и фондоотдача.

В условиях рыночной экономики появляется необходимость анализа вложений в нематериальные активы, эффективность которых может проявляться в таких показателях как рост выручки от реализации за счет продукции, на которую приобретена лицензия, снижение фондоемкости и материалоемкости продукции, расширении рынков сбыта и др. косвенных показателях.

Оценка ликвидности и платежеспособности.

Данный этап анализа приобрел наибольшую актуальность с переходом к рыночной системе хозяйствования. Для российских предприятий характерно ухудшение ликвидности и платежеспособности и рост дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ ликвидности и платежеспособности предполагает расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности и анализ активов и пассивов баланса по степени ликвидности и по срокам погашения обязательств.

Оценка финансовой устойчивости.

Оценка финансовой устойчивости позволяет сделать заключение о стабильности деятельности предприятия в долгосрочной перспективе. Она связана со степенью зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств на предприятии.

На данном этапе анализа рассчитываются следующие показатели: коэффициент концентрации собственного капитала; коэффициент концентрации заемного капитала; коэффициент финансовой зависимости; коэффициент маневренности собственного капитала; коэффициент структуры долгосрочных вложений; коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

Оценка деловой активности.

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Неформализованными критериями оценки деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия и т.д.

Количественная оценка дается по двум направлениям: 1) сравнение темпов прироста прибыли, реализации, авансированного капитала (темп прироста балансовой прибыли > темп прироста реализации > темп прироста авансированного капитала > 100%); 2) эффективность использования ресурсов предприятия (выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов и т.д.)

Оценка рентабельности.

Оценка рентабельности на предприятии носит комплексный характер, при оценке рентабельности рассчитывают рентабельность продукции, рентабельность авансированного капитала, рентабельность оборотного капитала Положительная динамика показателей рентабельности свидетельствует о росте эффективности деятельности предприятия и является благоприятной тенденцией.

Перечисленный список показателей не является постоянным в анализе финансово-хозяйственной деятельности. Набор показателей включаемых в анализ финансово-хозяйственной деятельности зависит от отрасли анализируемого предприятия, от предпочтений самого аналитика, от общей экономической ситуации в стране (когда выделяется один какой-либо фактор, который предопределяет показатели деятельности предприятий анализируемой группы и т.д.).

1.4 Методики проведения финансовой оценки эффективности деятельности предприятия в отечественной и зарубежной практике

Из сказанного выше можно сделать следующие заключения аналитик из всего возможного числа показателей должен выбрать небольшое число ключевых показателей, дающих наиболее объективную и точную картину финансово-хозяйственного состояния предприятия. При этом аналитика может интересовать как текущее состояние предприятия, так и прогноз развития предприятия на перспективу. Анализ перечисленных выше коэффициентов, индексов и показателей должен проводиться в соответствии с основными правилами, принятыми в практике финансовой оценки эффективности деятельности предприятия. Традиционная методика анализа включает в себя следующую группу методов:

Горизонтальный анализ или временной анализ, предполагает оценку динамики выбранных показателей за определенный период. Чем продолжительнее горизонт анализа, тем более точные выводы можно сделать. Но не всегда возможно проводить анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности на долгосрочном этапе (10 лет и более), например, переход экономической системы СССР к рыночной экономике не предоставляет возможности анализа деятельности предприятия на длительной временной базе, по ряду причин: старая система отчетности не соответствует новой (изменилось экономическое содержание и методика расчета отдельных статей баланса); большая часть предприятий не имеет такой длительной истории развития (многие предприятия существуют менее 10 лет); нестабильная экономико-политическая ситуация в стране сводит на нет результаты долгосрочного анализа и т.д.

Вертикальный анализ или анализ структуры. Позволяет определить структуру средств, активов, доходов, сложившуюся на предприятии, в результате чего аналитик может наиболее точно выделить группу факторов, от которых зависит деятельность предприятия.

Трендовый анализ заключается в прогнозирование будущего состояния предприятия на основе построения динамических рядов, выявления тенденций в динамики и на основании этого построения экстраполяции на будущее.

Анализ относительных и абсолютных показателей, система наиболее популярных показателей была рассмотрена выше.

Сравнительный анализ основан на сопоставлении полученных значений показателей со среднеотраслевыми, с аналогичными предприятиями на отечественном и зарубежном рынке, с отдельными подразделениями предприятия и т.д.

Факторный анализ. Динамика анализируемых показателей подвержена многим факторам, выявление и анализ этих факторов позволяет определить проблемные стороны деятельности предприятия, найти пути решения проблем и выявить перспективы роста.

При анализе финансово-хозяйственной деятельности применяются количественные методы, к которым относятся: статистические, бухгалтерские и экономико-математические методы

Статистические методы применяются при анализе динамики (тренды, интерполяция, экстраполяция), расчете относительных показателей (темпов роста и прироста), средних показателей, индексный анализ и т.д.

Бухгалтерские методы. Методы двойной записи и балансовый метод (расчет баланса-нетто, построение балансовых моделей).

Экономико-математические методы. В последние время в процессе развития вычислительной техники растет популярность применения в экономике сложных математических моделей, основанных на интегральном, дифференциальном, вариационном исчислении, методы математической статистики, оптимизационные методы, методы теории вероятности. Растет популярность эконометрических методов: производственные функции, межотраслевые балансы, национальное счетоводство.

Понятие методики в литературе трактуется по-разному. Одни авторы определяют методику анализа как совокупность приемов анализа, другие - как полное описание методов анализа.

В настоящей работе под методикой экономического анализа мы будем понимать совокупность методов анализа, применяемых для достижения определенных конкретных целей и задач анализа.

Следовательно, методика должна отвечать следующим требованиям:

должны быть четко сформулированы цели и задачи анализа;

определена система показателей, соответствующая поставленным целям и задачам;

в выбранной системе показателей должны быть установлены взаимосвязи, выявлены взаимозависимые показатели;

определена последовательность проведения анализа;

определен анализируемый период;

определены источники информации;

четко оговорены используемые методы анализа и выработана система критериев, для оценки полученных результатов.

В соответствие с оговоренными выше характеристиками можно выделить следующие методики финансовой оценки эффективности деятельности предприятия в соответствие с поставленными целями:

анализ фондоотдачи, материалоемкости и производительности труда;

анализ объема, качества и структуры выпускаемой продукции, работ, услуг;

анализ затрат на производство и себестоимость продукции;

анализ финансовых результатов и финансового состояния;

анализ денежных потоков;

анализ авансированного капитала;

анализ платежеспособности и ликвидности;

комплексный анализ и рейтинговая оценка.

В соответствии с методами, используемыми в методике, выделяют:

методику факторного анализа;

методику выявления и подсчета резервов;

методику функционально-стоимостного анализа;

маржинальный анализ;

анализ денежных потоков;

предельный анализ;

анализ по системе "директ-костинг"

Перечисленные выше методики применяются как в отечественной так ив зарубежной практике. Однако, в зависимости от используемых принципов и методов учета, от традиций, сложившихся в той или иной стране показатели, имеющие приблизительно одинаковые содержание и цель расчета, рассчитываются по-разному и имеют разные критерии оценки. Так, например, приемлемое значение коэффициента срочной ликвидности по оценкам зарубежных аналитиков должно быть больше 1, для России значение этого коэффициента может находиться в пределах от 0,7 до 0,8%.

Применение и сопоставимость показателей рассчитанных на по отечественным и зарубежным методикам встречает проблемы уже на уроне информации, используемой при расчетах, так, отечественная отчетность на современном этапе не отражает всей получаемой предприятием прибыли, предприятие сознательно занижает величину прибыли для снижения налогового бремени, зарубежная отчетность наоборот заинтересована в завышении прибылей предприятия, т.к. величина прибыли для зарубежных инвесторов является наиболее информативным показателем деятельности предприятия.

В последнее время наиболее популярным становится методика анализа денежных потоков. Суть этого анализа заключается в оценке денежного потока генерируемого в течение ряда временных периодов в результате реализации какого-либо проекта или функционирования какого-либо актива. При анализе денежных потоков учитывают разные факторы инфляцию, доходность капитала, срок окупаемости, внутреннюю норму рентабельности. Эта методика вполне применима в отечественной практике, данные отечественной отчетности можно с некоторой корректировкой использовать при расчете положительных и отрицательных денежных потоков на предприятия. Расчет NPV позволяет сразу же сделать заключение о состоянии доходов и расходов на предприятии, в случае NPV<0 можно говорить о преобладание расходов над доходами и о неблагоприятной ситуации на предприятии.

Еще одной зарубежной методикой анализа является система "директ-костинг", суть которой заключается в факторной цепочке "затраты - объем производства - прибыль". В процессе такого анализа рассчитывается точка безубыточности, в которой затраты на производство продукции равны выручки от реализации. Несмотря на достаточно простую логику такого анализа, от может быть вполне информативен при анализе продукции предприятия и обоснования ее цены и структуры.

Рассмотрение каждой методики анализа в отдельности займет достаточно много времени, в данной работе на примере конкретного предприятия будет рассмотрена методика комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методика комплексного анализа была выбрана исходя из следующих рассуждений.

Деятельность современного предприятия направлена не только на выпуск или реализацию продукции, в условиях рыка предприятие самостоятельно должно осуществлять финансирование своей деятельности, строить отношения с контрагентами, осуществлять расчеты с бюджетом, управлять отношениями с наемными рабочими и т.д. Поэтому невозможно выделить одну методику, которая могла бы охарактеризовать всю финансово-экономическую деятельность предприятия. Например, анализ выпускаемой продукции не будет полон без анализа рентабельности или дебиторской задолженности. Только проведение комплексного анализа позволяет охарактеризовать всю финансово-экономическую деятельность предприятия, выявить взаимосвязь между различными сторонами деятельности предприятия и определить резервы и перспективы развития.

Комплексный анализ позволяет достичь следующие цели, недоступные другим методикам:

- позволяет добиться полноты и всесторонности анализа;

- позволяет рассматривать деятельность предприятия как систему, выявить причинно-следственные связи между отдельными показателями, характеризующими разные стороны деятельности предприятия;

- позволяет скоординировать все стороны деятельности предприятия для достижения общих целей;

- обеспечивает согласованность показателей полученных при анализе разных сторон деятельности.

В последнее время комплексный анализ стал дополняться рейтинговой оценкой, что при наличии развитой статистической базы позволяет делать быстрые выводы относительно эффективности деятельности предприятия. Методика проведения комплексного анализа также требует сравнения полученных результатов с общеотраслевыми, общерыночными показателями.

В соответствие, с описанными выше требования к методике анализа, будет охарактеризован комплексный анализ:

Целью комплексного анализа является всесторонняя оценка деятельности предприятия на основании бухгалтерской, финансовой, статистической отчетности, а также любой другой информации, способной прямо или косвенно повлиять на деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

выявить и научно обосновать показатели и нормативы, которые будут использованы в анализе;

определить период, в рамках которого будет проводиться анализ;

собрать и подготовить необходимую для анализа информационную базу;

выработать и научно обосновать критерии оценки выбранных показателей.

1.5 Прогнозирование и финансовая оценка эффективности деятельности предприятия при внедрении нового вида продукции

Завершающим этапом данной работы является оценка эффективности деятельности предприятия в результате выпуска нового вида продукции.

Целью прогнозирования является получение научно обоснованных вариантов тенденций развития предприятия в результате проведения инновационной деятельности.

К основным задачам прогнозирования относятся:

разработка прогноза состояния основных показателей оценки финансовой эффективности деятельности предприятия в результате внедрения нового вида продукции;

выявление показателей и факторов оказывающих наиболее сильный эффект на результаты от проведения инноваций;

обоснование плана выпуска нового вида продукции с точки зрения безубыточности;

К основным методам прогнозирования относятся:

статистический метод - заключает в экстраполяции сложившейся динамики показателей эффективности деятельности предприятия;

математические методы: линейное и динамическое программирование, теория игр, теория катастроф и т.д.

системы стратегического планирования - заключается в определении тенденций, которые способных изменить направление развития предприятия, выявляются позиции конкурентоспособности продукции предприятия, определяется стратегия;

эвристические методы прогнозирования, основанные на усреднении сведений, путем опроса специалистов.

факторный анализ, основан на выявлении и оценки влияния какого-либо фактора на деятельность предприятия;

пробный маркетинг (для новых идей) при котором производится небольшая партия товара, на которой изучается спрос;

баланс денежных поступлений и расходов, позволяет определить потребности бизнеса в денежных средствах, разбить эту потребность во времени, проверить синхронность поступлений и расходования денежных средств. Баланс доходов и расходов состоит из следующих разделов: доходы и поступления средств; расходы и отчисления; кредитные взаимоотношения; взаимоотношения с бюджетом.

расчет точки безубыточности.

Все прогноза должны реализовываться в планах, к основным задачам планирования на предприятии относятся:

обеспечение производственной и инвестиционной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами;

установление рациональных финансовых отношений с основными контрагентами: поставщиками, покупателями, кредитными организациями, государством и др.

выявление наиболее оптимальных путей развития предприятия;

разработка своевременной системы контроля.

Планы, разрабатываемые предприятием должны отвечать следующим требованиям:

преемственность стратегических и текущих планов: цели стратегического планирования должны, прежде всего, соответствовать текущим требованиям;

адекватность плановых показателей: план не должен содержать завышенных показателей, например, хорошо было бы увеличить прибыль предприятия на 100%, но если не действует гиперинфляции добиться таких результатов за год невозможно, т.к. прибыль зависит от объемов производства, издержек, уровня цен, которые при стабильной экономике не подвержены большим колебаниям;

вариантность плана: план не должен носить директивный характер, всегда должны быть учтены варианты колебания экономической конъюнктуры;

сбалансированность плана: планируемые вложения должны иметь соответствующие источники финансирования.

экономическая обоснованность: все параметры плана должны быть экономически обоснованны.

1.6 Выводы

В результате рассмотрения перечисленных выше методов и методик можно сделать заключение, что наиболее полно характеризует финансовое состояние эффективности деятельности предприятия методика комплексного анализа, которая предполагает всестороннюю оценку состояния предприятия.

Поэтому, во второй части работы будет осуществлен анализ состояния хозяйственной деятельности ОАО «Промстройконструкция», который будет включать в себя показатели состояния реализации, себестоимости и объемов производства; эффективности использования и динамики основных фондов; состояния численности работников и фонда заработной платы. И проведена оценка финансового состояния в разрезе анализа движения денежных средств, ликвидности, финансовой устойчивости, управления активами предприятия.

Финансовый анализ - основным источником получения информации о реальном положении предприятия, служит подготовительным этапом к разработке и внедрению на предприятии новых технологий и продуктов, а также позволяет оценить целесообразность и эффективность использования инноваций и выявить дальнейшие перспективы развития предприятия.

Поэтому в третей части работы будет составлен прогноз изменения эффективности деятельности предприятия в результате внедрения нового вида продукции.

2. Аналитическая часть. Оценка эффективности деятельности ОАО«Промконструкция»

2.1 Краткая историческая характеристика ОАО «Промстройконструкция»

ОАО «Промстройконструкция» создано на базе треста «Волгоградтяжстрой» 28 июня1996г. Сам трест «Волгоградтяжстрой» ведет свою историю с 8 октября 1954 года. В соответствии с учредительными документами предприятие должно осуществлять следующие виды деятельности: изготовление и сбыт железобетонных изделий, раствора, асфальта, песка и другой продукции; проводить проектные, проектно-конструкторские, строительно-монтажные работы и услуги ремонтно-строительные работы для предприятий и населения; осуществлять внешнеэкономическую деятельность; производить товары народного потребления; осуществлять промышленное и гражданское строительство, а также долевое участие в строительстве жилья; осуществлять инновационную деятельность; проводить разработку месторождений полезных ископаемых открытым способом; а также осуществлять другие виды деятельности при наличии соответствующей лицензии.

Основная деятельность ОАО «Промстройконструкция» состоит в производстве и реализации железобетонных изделий, бетона, раствора, асфальта и другой аналогичной продукции.

Значительную часть продукции предприятия использовали и используют в Волгоградской и Ростовской областях немецко-турецкая фирма «Арге - Вальтер - Тексер», южнокорейская «Самсунг» и сербская «Нана ов шор». Большое количество железобетонных изделий ОАО «Промстройконструкция» было поставлено на обустройство нефтегазового комплекса «Тенгиз» и «Каспийского нефтепроизводственного консорциума» в республике Казахстан.

Длительная и успешная эксплуатация зданий из материалов и конструкций ОАО «Промстройконструкция», начиная еще с возникновения треста, в течение почти 50-ти лет является лучшим доказательством надежности фирмы.

Основная цель деятельности предприятия в условиях современной системы хозяйствования - получение прибыли для дальнейшего ее использования на расширение производства, потребление и решение социальных проблем.

Предприятие занимает достаточно прочные позиции на рынке Волгоградской области. Доля продукции ОАО «Промстройконструкция» в общем объеме сборного железобетона Т на рынке Волгоградской области составляет около 15 %. ОАО «Промстройконструкция» обслуживает более 150 заказчиков.

Основными заказчиками являются: ООО «Цефей -1» (договор поставки на сумму 1947351 руб., включая НДС); ООО «Металлдом» (договор поставки на сумму 5000000 руб., включая НДС); ОАО Энергетики и Электрификации «Волгоградэнерго» (договор поставки на сумму 250000 руб., включая НДС); ООО фирма «Ком - Билдинг» (договор поставки на сумму 2500000 руб., включая НДС); СУ-4 (договор поставки на сумму 2000000 руб., включая НДС); МУП «Дорожно -Строительное - Управление» (договор поставки на сумму 1000000 руб., включая НДС)

Основными поставщиками ОАО «Промстройконструкция» являются: ООО «Техстрой» - щебень; ОАО «Себряковцемент» - цемент; ОАО «Инпром» - металл; ООО «Биоинтерсервис» - ГСМ.

Общая маркетинговая стратегия предприятия состоит в выходе на целевые сегменты для реализации всего выпускаемого ассортимента.

Рынок данной продукции имеет следующую специфику. Размещение предприятий-производителей обусловлено географическими особенностями, т.к. само производство требует наличия необходимых природных ресурсов, транспортных путей, предприятий-поставщиков, научно-технической базы. Расположение предприятий, выпускающих аналогичную продукцию, обусловлено и особенностями размещения производственного комплекса Советского Союза. Учитывая перечисленные особенности количество регионов, выпускающих аналогичную продукцию невелико.

Потребители данной продукции в основном крупные предприятия, осуществляющие строительную и ремонтную деятельность. В результате развития рыночных отношений появилось много относительно мелких предприятий осуществляющих строительство и ремонт. Исходя из этого, потребителей можно разделить на множество сегментов по ценовому признаку, по характеру предлагаемых услуг и осуществляемой деятельности и т.д.

Удаленность производителя друг от друга, особенность самого продукта обуславливает характер рекламной деятельности. ОАО «Промстройконструкция» осуществляет широкую рекламную деятельность в специализированных средствах массовой информации.

Ценовая политика предприятия основана на методе «прочного внедрения на рынок», которая состоит в установлении низких цен для привлечения большего числа клиентов.

Спрос на продукцию предприятия имеет высокую эластичность по доходам населения и бизнеса.

Ориентируясь на спрос, предприятие постоянно осваивает новые виды продукции, такие как колоны по серии КУБ-3, панели однослойные наружных стен промышленных, и каркасных зданий из керамзитбетона толщиной 250-400 мм; смотровые канавы из железобетонных элементов по обслуживанию электровозов.

2.2 Анализ реализации, себестоимости и объемов производства

Исходным этапом комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия является анализ показателей реализации, себестоимости и объемов производства.

Таблица 1

Динамика производства и реализации продукции в фактических ценах ОАО «Промстройконструкция»

Год	Товарная продукция, тыс.руб.	Изменения (цепные)	Выручка от реализации, тыс. руб.	Изменения (цепные)	Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	Изменения (цепные)
		Абсолютные, тыс. руб.	Темпы прироста, %		Абсолютные, тыс. руб.	Темпы прироста, %		Абсолютные, тыс. руб.	Темпы прироста, %
2000	63208			68619			66781
2001	82669	19461	30,8	88006	19387	28,3	83870	17089	25,6
2002	84633	1964	2,4	87202	-804	-0,9	80958	-2912	-3,5
2003	86526	1893	2,2	117727	30525	35,0	113276	32318	39,9
2004	99403	12877	14,8	129500	11773	10,0	124604	11328	10,0
Средние показатели динамики	9049	1,1		15220	1,17		14456	1,17

Следующим этапом анализа является анализ затрат на производство продукции.

Анализ структуры и динамики затрат по элементам экономической классификации дает общее представление о состоянии затрат на предприятии. Структура затрат ОАО «Промстройконструкция» представлена на рисунке 5, расчеты представлены в таблице 2.

Рис. 5 Структура затрат по элементам экономической классификации ОАО «Промстройконструкция»

Из графика видно, что основную долю затрат на предприятии составляют материальные затраты, что соответствует специфики деятельности предприятия, т.к. продукция, которую производит предприятие является материалоемкой. Уровень материальных затрат на предприятии составляет приблизительно 60 %. Второе место по относительной величине в структуре затрат занимает оплата труда и отчисления в фонд социальной защиты. Их суммарное значение находится на уровне 30% от общих затрат предприятия.

Таблица 2

Структура затрата ОАО «Промстройконструкция»

Элементы затрат	2000	2001	2002	2003	2004
	тыс. руб.	В процентах к итогу	тыс. руб.	В процентах к итогу	тыс. руб.	В процентах к итогу	тыс. руб.	В процентах к итогу	тыс. руб.	В процентах к итогу
Материальные затраты	42072	63,0	48645	58,0	45336	56,0	67512	59,6	71069	59,0
Заработная плата	10418	15,6	16983	20,2	16939	20,9	23691	20,9	25764	21,4
Отчисления в фонд социальной защиты	5610	8,4	9144	10,9	9121	11,3	12757	11,3	13873	11,5
Амортизация основных средств	6678	10,0	6750	8,0	6890	8,5	6751	6,0	6854	5,7
Прочие расходы	2003	3,0	2348	2,8	2672	3,3	2565	2,3	2896	2,4
Итого затрат	66781	100,0	83870	100,0	80958	100,0	113276	100,0	120456	100,0

Таблица 3

Динамика затрат ОАО «Промстройконструкция»

Год	Материальные затраты	Заработная плата с отчисления	Амортизация	Прочие	Затраты всего
	тыс. руб.	прирост, %	тыс. руб.	прирост, %	тыс. руб.	прирост, %	тыс. руб.	прирост, %	тыс. руб.	прирост, %
2001	6573	15,6	10099	63,0	72	1,1	345	17,2	17157	25,6
2002	-3309	-6,8	-67	-0,3	140	2,1	324	13,8	-3191	-3,5
2003	22176	48,9	10388	39,9	-139	-2,0	-107	-4,0	32560	39,9
2004	3557	5,3	3189	8,8	103	1,5	331	12,9	7121	6,3
Средние показатели:	7249	1,1	5902	1,3	44	1,0	223	1,1	13412	1,1

Анализ динамики затрат позволяет судить об изменение величины затрат во времени по каждому элементу экономической классификации. Расчеты по анализу динамики затраты представлены в таблице 3. Из таблицы видно, что за исследуемый период наибольший рост был по элементу затраты на оплату труда, включая отчислений. В среднем за год данный показатель изменялся на 30 % Наибольший рост затрат был выявлен в 2003 г. Причем в 2003 г. произошел рост и материальных затрат, что может быть связано с увеличением объемов производства на предприятии.

...