Управление прибылью предприятия

На ОАО ''-'' ведется учет основных средств, нематериальных активов, материальных оборотных средств и выручки от реализации. Бухгалтерский учет осуществляется по мемориально-ордерной форме учета с применением компьютерной техники. Учет имущества, обязательств и хозяйственных операций проводится способом двойной записи в соответствии с рабочим планом счетов. Основанием для записей в регистрах бухгалтерского учета являются первичные документы, фиксирующие факт совершения хозяйственной операции, а также расчеты бухгалтерии. В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности проводится инвентаризация: материальных остатков на складах, в кладовых цехов и на производственных участках (в 4 квартале); кассы (не реже одного раза в квартал, а также в случае передачи денежных средств другому материально ответственному лицу); основных средств (раз в год).

Если говорить о недостатках организации работы планово - экономического отдела и отдела бухгалтерского учета и отчетности, то для планово - экономического отдела - это некоторое дублирование функций: бюро экономического планирования планирует себестоимость товарной продукции, а бюро учета и анализа, недавно созданное на предприятии, также занимается анализом и планированием себестоимости продукции. В целом по экономическим службам можно отметить недостаточную координацию их работы.

2.2 Анализ финансовых результатов предприятия

Проведем анализ динамики источников формирования прибыли.

Прибыль - это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток.

Прибыль (убыток) - это разница между всеми доходами

организации и всеми ее расходами.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации. [8]

Анализ динамики источников формирования прибыли предприятия проводится с целью определения изменений показателей отчета о прибылях и убытках, который приведен в приложении Б, а также установления темпов динамики за анализируемый отчетный период.

Таблица 2.1 - Анализ формирования прибыли предприятия

Наименование показателя	За предыдущий год	За отчетный год	Отклонение (+,-)	Темп динамики, %
	тыс.р.	тыс.р.	тыс.р.
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1. Выручка от продажи товаров, работ услуг (без НДС и акцизов)	319601	474607	+155006	148,5
2. Себестоимость проданных товаров и услуг	314072	439172	+125100	139,83
3. Валовая прибыль	5529	35435	+29906	640,89
4. Коммерческие расходы	1834	2289	+455	124,81
II. Операционные доходы и расходы
5. Проценты к получению	0	0	0	-
6. Проценты к уплате	0	0	0	-
7. Доходы от участия в других организациях	0	0	0	-
8. Прочие операционные доходы	27426	25460	- 1966	92,83
9. Прочие операционные расходы	53650	46397	- 7253	86,48
III. Внереализационные доходы и расходы
10. Внереализационные доходы	27590	31513	+3923	114,22
11. Внереализационные расходы	8878	26795	+17917	301,81
12. Прибыль (убыток) до налогообложения	-3817	16927	+20744	-
13. Налог на прибыль и прочие обязательные платежи	0 +1100 = = 1100	7341 + 1743+ +32- 427= 8689	+7589	789,91
14. Прибыль	-4917	8238	+13155	-
15. Чрезвычайные доходы	0	0	0	-
16. Чрезвычайные расходы	0	0	0	-
17. Чистая прибыль (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода (строки 13+14-15)	-4917	8238	+13155	-

Произведя анализ формирования прибыли предприятия, мы видим, что за отчетный год предприятие стало получать прибыль: если в прошлом отчетном году наблюдался убыток в 4917 тыс.р., то в отчетном году чистая прибыль составила 8238 тыс.р.

Безусловно, в первую очередь увеличение чистой прибыли произошло за счет увеличения выручки от продажи товаров на 155506 тыс.р. Выручка по сравнению с прошлым отчетным годом повысилась почти в полтора раза, что является очень хорошим признаком работы предприятия за минувший год.

Себестоимость произведенной продукции, в свою очередь, повысилась почти на 40 %, что связано с тем, что объемы производимой на предприятии выросли. Темп роста выручки превышает темп роста себестоимости почти на 10 %.

В связи с тем, что темпы роста выручки от продажи товаров за отчетный период выше темпов роста себестоимости произведенной продукции, темп роста валовой прибыли за отчетный год составил 640,89 %. Валовая прибыль выросла на 29906 тыс.р., что является хорошим заделом на будущее.

Что касается операционных доходов и расходов, категория «прочие операционные доходы» снизилась на 1966 тыс.р. или 7,17 %, а категория «прочие операционные расходы» снизилась на 7253 тыс.р. или на 13,52 %. что также благоприятно повлияло на прибыль до налогообложения.

Внереализационные доходы выросли на 3923 тыс.р., или на 14,22 %, тогда как внереализационные расходы выросли на 17917 тыс.р., более чем в 3 раза

За счет вышеперечисленных факторов прибыль до налогообложения составила 16927 тыс.р. В прошлом отчетном году убыток составлял 3817 тыс.р., таким образом, рост прибыли составил 20744 тыс.р., что, однозначно, положительно характеризует деятельность предприятия в отчетном году.

В прошлом отчетном году предприятие не платило налог на прибыль. Размер штрафных санкций составил 1100 тыс.р. В отчетном году размер штрафных санкций составил 32 тыс.р. Такое снижение штрафов является хорошим знаком и свидетельствует о том, что в отчетном году предприятие отвечало по своим обязательствам куда успешнее, чем в прошлом году.

В отчетном году налог на прибыль составил 7341 тыс.р., штрафные санкции - 32 тыс.р., отложенные налоговые обязательства - 1743 тыс.р., отложенные налоговые активы - 427 тыс.р. В общем, налог на прибыль и прочие обязательные платежи составили 8689 тыс.р., а размер чистой прибыли - 8238 тыс.р. Непокрытый убыток прошлого года - 4917 тыс.р. Таким образом, рост чистой прибыли составил 13155 тыс.р., что является положительным результатом работы предприятия.

Произведем факторный анализ прибыли от реализации продукции. Факторный анализ прибыли от реализации проводится с целью расчета влияния различных факторов на прибыль от обычной деятельности. В результате проведения подобного анализа выясняется, каким образом на прибыль от обычной деятельности отчетного года повлияло изменение объема реализации товаров, изменение ассортимента выпускаемой продукции, изменение себестоимости отдельных изделий, изменение цен на отдельные изделия.

Расчет влияния факторов на сумму прибыли проводится по факторной модели:

, (2.1)

где р - цена отдельных изделий;

q - количество изделий;

z - себестоимость.

П1 = 474607 - 439172 = 35435 тыс.р.

П0 = 319601 - 314072 = 5529 тыс.р.

Схема влияний факторов:

1. Влияние изменения объема реализации товаров, продукции, услуг:

, (2.2)

где П0 - плановая прибыль

Iq - индекс изменения объема реализации,

По= (2.3)

(2.4)

IQ = 410214 / 319601 = 1,2835

Пq = 5529 * (1,2835 - 1) = 1567 тыс.р.

2. Влияние изменения объема и ассортимента продукции

(2.5)

Пq,a = (410214 - 403440) - (319601 - 314072) = 1245 тыс.р.

3. Влияние изменения ассортимента выпускаемой продукции :

(2.6)

Па = 1245 - 1567 = -322 тыс.р.

4. Влияние изменения себестоимости отдельных изделий

(2.7)

Пz = 403440 - 439172 = -35732 тыс.р.

5. Влияние изменения цен

(2.8)

Пp = 474607- 410214 = 64393 тыс.р.

Балансовая модель:

(2.9)

П = -322 + 1567 - 35732 + 64393 = 29906 тыс.р.

Таблица 2.2 - Оценка влияния факторов на прибыль

Показатель	Сумма	В % к итогу
Общее изменение прибыли в том числе за счет изменения: количества продукции структуры продукции цен себестоимости изделий	29906 +1567 -322 +64393 -35732	100 +5,24 -1,08 +215,32 -119,48

Таким образом, в ходе проведения факторного анализа на прибыль от обычной деятельности предприятия, мы выяснили, что за отчетный год общее изменение прибыли составило 29906 тыс.р. в сторону увеличения. Главным образом, это произошло за счет изменения цен на продукцию. За счет роста цен прибыль выросла по сравнению с прошлым отчетным годом на 64393 тыс.р. Рост прибыли также связан с изменением количества продукции. За счет увеличения объема выпуска продукции прибыль выросла на 1567 тыс.р.

Уменьшение прибыли произошло за счет изменения структуры продукции - на 322 тыс.р., и за счет изменения себестоимости изделий - на 35732 тыс.р. Это, прежде всего, связано с тем, что предприятие начало производить новый продукт - радиостанцию Р-168-5УН - и издержки на ее производство еще достаточно высоки, а в будущем должны снижаться.

Произведем анализ влияния структуры товарной продукции на сумму прибыли от реализации.

Анализ влияния структуры товарной продукции на сумму прибыли от реализации проводится с целью установления того, как структура товарной продукции повлияла на сумму прибыли от реализации, как на рубль произведенной продукции, так и на весь объем реализации.

Таблица 2.3 - Расчет влияния структуры товарной продукции на прибыль от реализации

Проанализировав влияния структуры товарной продукции на прибыль от реализации, мы выяснили, что за счет увеличения выпуска радиостанции Р-159М в структуре реализации на 0,73 %, плановая прибыль на 1 рубль реализованной продукции возросла на 0,073 р., что увеличило прибыль от реализации на 6402,5 тыс.р.

Выпуск гарнитуры Р-168 МЦ за отчетный год сократился по структуре на 1,74 %. Плановая прибыль на 1 рубль реализованной продукции снизилась на 0,23 р., вследствие чего прибыль от реализации снизилась на 13199,5 тыс.р.

Рост выпуска радиостанции Р-163-10В в структуре реализации составил 1,65 %; плановая прибыль на 1 рубль реализованной продукции возросла на 0,23 р., что увеличило прибыль от реализации на 15107,6 тыс.р.

Предприятие в отчетном году снизило выпуск радиостанции Транспорт РВ 1,1М в структуре реализации на 9,96 %; плановая прибыль на 1 рубль реализованной продукции уменьшилась на 0,3 р., что снизило прибыль от реализации на 57898,5 тыс.р.

Выпуск радиостанции Сигнал Н в структуре реализации снизился на 0,46 %, что повлекло снижение плановой прибыли на 1 рубль реализованной продукции на 0,14 р., и уменьшение прибыли от реализации на 3423,3 тыс.р.

Произведем анализ использования прибыли. Этот вид анализа выполняется, чтобы увидеть, на какие цели предприятие расходует полученную за отчетный период чистую прибыль.

Таблица 2.4 - Анализ использования прибыли

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
	тыс.р.	% к прибыли	по плану	фактически
			тыс.р.	% к прибыли	тыс.р.	% к прибыли
1. Прибыль до налогообложения	- 3817	-	14286		16927	-
2. Налог на прибыль и иные обязательные платежи	1100	-	7333		8689	-
3. Сальдо чрезвычайных доходов и расходов		-	-		0	-
4. Чистая прибыль (строки 1-2+3)	- 4917	-	6953	100	8238	100
5. Направлено - всего	-	-	6953	100	8238	100
в том числе:
резервный капитал и фонды	-	-	348	5,0	411	5,0
фонд социальной сферы	-	-	2724	39,17	3627	44,02
благотворительные цели	-	-	-	-	-	-
Другие цели	-	-	3881	55,83	4200	50,98

В результате анализа использования прибыли, мы видим, что планируемая прибыль предприятия в отчетном году должна была составить 6953 тыс.р., из которой 348 тыс.р. планировалось отправить в резервный капитал и фонды, 2724 тыс.р. - в фонд социальной сферы, а 3881 тыс.р. - на другие цели (например, выплату дивидендов).

Фактическая прибыль предприятия за отчетный год составила 8238 тыс.р., что почти на 20 % выше, чем планировалось. Полученная прибыль расходуется следующим образом: 411 тыс.р., что составляет 5 % от чистой прибыли, перечисляется в резервный капитал и фонды, так как это является обязательным. Перечисляемая сумма идет на погашение убытков прошлых лет. Чуть более 44 % от размера чистой прибыли идет в фонд социальной сферы - профсоюзному комитету, работникам, в качестве материальной помощи, на оплату санитарных путевок, - это составляет 3627 тыс.р. На другие цели идет почти 51 % чистой прибыли полученной предприятием за отчетный год.

В целом, пропорции распределения чистой прибыли по плану и по факту почти совпадают, но фактически в фонд социальной сферы распределено на 5 % больше, за счет сокращения на 5 % отчислений на другие цели.

Существуют различные методы анализа прибыли. Одним из них является маржинальный анализ. Методика маржинального анализа прибыли базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей - издержки, объем производства продукции, прибыль - и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. В основу методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные и постоянные и использование категории маржи предприятия.

Маржинальный метод (МД) - это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н).

МД = П + Н, П = МД - Н. (2.10)

Сумму маржинального дохода можно представить в виде произведения количества реализованной продукции (К) и ставки маржинального дохода на единицу продукции (ДС).

П = К · ДС - Н, (2.11)

ДС = Ц - V, (2.12)

где Ц - цена единицы изделия;

V - условно-переменные затраты на единицу продукции.

Таким образом, факторная модель прибыли может иметь вид:

П = К · (Ц - V) - Н (2.13)

Произведем маржинальный анализ прибыли от реализации радиостанции Р-159М.

Схема определения влияния факторов:

1. Оценка влияния изменения количества реализованной продукции:

(2.14)

Пк = [750*(113227 - 108780) -1524000] - [501*(113227 - 108780) -1524000] = = 1811250 - 703950 = 1108,3 тыс.р.

2. Оценка влияния изменения цен:

(2.15)

Пц = [750*(116940-108780) -1524000]- [750 * (113227-108780) -

-1524000] = 4596000 - 1811300 = 2785,7 тыс.р.

3. Оценка влияния изменения условно-переменных затрат в расчете на одно изделие:

(2.16)

4. Оценка влияния суммы постоянных затрат:

(2.17)

Так как в отчетном и плановом году условно - переменные затраты в расчете на одно изделие совпадают, равно как совпадает сумма постоянных затрат планового и отчетного периодов, то их изменения будут равны нулю.

балансовая модель:

. (2.18)

П = 1108,3 + 2785,7 + 0 + 0 = 3892,05 тыс.р.

Таблица 2.5 - Оценка факторов, влияющих на прибыль

Показатель	Сумма	В % к итогу
Общее изменение прибыли	3894	100
в том числе за счет изменения:
количества реализованной продукции	1108,3	28,46
Цен	2785,7	71,54
условно-переменных затрат	-	-
постоянных затрат	-	-

Таким образом, в ходе проведения анализа факторов, влияющих на прибыль от производства радиостанции Р-159М, мы выяснили, что за отчетный год общее изменение прибыли составило 3894 тыс.р. в сторону увеличения. Главным образом, это произошло за счет изменения цен на этот вид продукции. За счет роста цен прибыль выросла по сравнению с прошлым отчетным годом на 2785,7 тыс.р. Рост прибыли также связан с изменением количества реализованной продукции. За счет увеличения объема выпуска продукции прибыль выросла на 1108,3 тыс.р.

Как уже замечалось выше, условно - переменные затраты в расчете на одно изделие в анализируемых периодах совпадают. Совпадает также сумма постоянных затрат планового и отчетного периодов, а значит они никаким образом не влияют на прибыль от производства радиостанции Р-159М.

Произведем анализ критического объема реализации. Безубыточность - это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно отразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию. Безубыточный объем продаж является основополагающим показателем при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий.

Исходная формула расчета критического объема реализации (точки безубыточности) имеет вид:

(2.19)

Источник информации: данные расчета 5 этапа маржинального анализа прибыли.

Qкр = 1524000 / (116940 - 108780) = 187 шт

Итак, на основе расчета критического объема реализации радиостанции Р-159М мы видим, что если выпускать 187 таких радиостанций, то предприятие не будет иметь ни прибыли, ни убытка от их продажи. Выручка при этом будет равна себестоимости и составит 21867,78 тыс.р.

Проанализировав формирование и использование предприятия за отчетный период, можно сделать вывод о том, что результаты его деятельности за отчетный год, в целом, носят положительный характер.

В отчетном году организация получила чистую прибыль, тогда как в прошлом отчетном году имела непокрытый убыток. Главным образом, это произошло за счет того, что темпы роста выручки превысили темпы роста себестоимости продукции. Также положительно повлияло на чистую прибыль то, что темпы роста операционных доходов превысили темпы роста операционных расходов, существенно снизилась сумма уплаченных организацией штрафов.

Наиболее существенное положительное влияние на прибыль от реализации оказало изменение цен на продукцию. Также к увеличению прибыли от реализации привело изменение количества выпускаемой продукции. Отрицательное влияние оказало увеличение себестоимости изделий и, в незначительной степени, изменение структуры продукции.

Изменение структуры товарной продукции повлияло на прибыль от реализации следующим образом: увеличилась прибыль за счет увеличения в структуре реализации выпуска радиостанции Р-159М, радиостанции Р-163-10В. Прибыль уменьшилась в связи с меньшим в структуре реализации выпуском гарнитуры Р-168 МЦ, радиостанции Транспорт РВ 1,1М, и радиостанции Сигнал Н.

Полученную в результате хозяйственной деятельности за отчетный год прибыль предприятие использовало следующим образом: произвело обязательное отчисление в резервный фонд, перечислило значительную сумму в фонд социальной сферы, а большую часть чистой прибыли направило на погашение убытков прошлых лет.

В целом, как уже говорилось ранее, по сравнению с прошлым отчетным годом предприятие улучшило финансовые результаты своей деятельности. Если так пойдет и дальше, то в следующем отчетном периоде можно рассчитывать на дальнейшее развитие.

2.3 Анализ влияния прибыли на общее финансовое состояние

Величина прибыли влияет на общее финансовое состояние предприятия, в частности, на величину активов и пассивов, находящихся в распоряжении предприятия.

Для оценки динамики наличия, состава и структуры имущества используются методы горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса, который приведен в приложении В, базируется на изучении динамики показателей отчетного периода путем сравнения статей на начало и конец периода для оценки их изменений. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсо-лютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе. Вертикальный анализ -- представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позво-ляет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамичес-кие ряды этих величин, посредством которых можно отслежи-вать и прогнозировать структурные изменения в составе акти-вов и их источников покрытия

Таким образом, можно выделить две основные черты вер-тикального анализа: переход к относительным показателям позволяет прово-дить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик; относительные показатели сглаживают негативное влия-ние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Таблица 2.6 - Аналитическая таблица горизонтального и вертикального анализа имущества предприятия

Статьи актива	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Темп роста, %
	тыс.р.	% к итогу	тыс.р.	% к итогу	тыс.р.	по структуре
1. Внеоборотные активы - всего	247902	54,63	213652	42,43	-34250	-12,2	86,18
в т.ч.: нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	213889	47,14	183550	36,45	-30339	-10,69	85,81
незавершенное строительство	10980	2,42	7841	1,56	-3139	-0,86	71,41
доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
Статьи актива	На начало года		На конец года	Изменение (+,-)	Темп роста, %
	тыс.р.	% к итогу		тыс.р.	% к итогу	тыс.р.	по структуре
долгосрочные материальные вложения	22714	5,0		21834	4,34	-880	- 0,66	96,13
Прочие внеоборотные активы	319	0,07		427	0,08	+108	+0,01	133,86
2. Оборотные активы - всего	205841	45,37		289893	57,57	+84052	+12,2	140,83
в т.ч.: запасы	152246	33,55		166058	32,98	+13812	-0,57	109,07
налог на добавленную стоимость	4325	0,95		4162	0,83	-163	-0,12	96,23
дебиторская задолженность	46733	10,3		41994	8,34	-4739	-1,96	89,86
краткосрочные финансовые вложения	-	-		-	-	-	-	-
денежные средства	32	0,01		108	0,02	+76	+0,01	337,5
Прочие оборотные активы	2505	0,56		77571	15,4	+75066	+14,84	3096,65
Итого(1+2)	453743	100		503545	100	+49802	-	110,98

По данным горизонтального и вертикального анализа мы видим, что за отчетный период активы организации возросли на 49802 тыс.р., или на 10,98 %, хотя объем внеоборотных активов уменьшился на 34250 тыс.р., или на 13,19 %. Но рост оборотных активов составил 84052 тыс.р., или 40,83 %. Иначе говоря, за отчетный период вложения происходили, главным образом, в оборотные активы. При этом материальные оборотные средства увеличились на 13812 тыс.р., а денежные средства на 76 тыс.р. Данные колонки 8 таблицы 1.1 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили почти 58 %, их доля увеличилась на 12,2 % в течение года, главным образом, за счет роста категории «прочие оборотные активы» - на 75066 тыс.р., более чем в 30 раз за период. Рост оборотных средств может свидетельствовать не только о действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Таблица 2.7 - Аналитическая таблица горизонтального и вертикального анализа источников средств предприятия

Источники средств	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)	Темп динамики, %
	тыс.р.	% к итогу	тыс.р.	% к итогу	тыс.р.	по структуре
1. Собственные средства - всего	109775	24,19	187876	37,31	+78101	+13,12	171,15
в т.ч.: уставный капитал	185385	40,86	187686	37,27	+2301	-3,59	101,24
добавочный капитал	86721	19,11	132136	26,24	+45415	+7,13	152,37
резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
фонд социальной сферы	-	-	-	-	-	-	-
целевые финансирования и поступления	-	-	-	-	-	-	-
нераспределенная прибыль прошлых лет	-	-	-	-	-	-	-
нераспределенная прибыль отчетного года	-	-	-	-	-	-	-
непокрытый убыток отчетного года	-	-	-	-	-	-	-
2. Заемные средства - всего	343968	75,81	315669	62,69	-28299	-13,12	91,77
в т.ч.: долгосрочные кредиты	-	-	71366	14,17	+71366	+14,17	-
долгосрочные займы	-	-	-	-	-	-	-
прочие долгосрочные обязательства	7838	1,73	67064	13,32	+59226	+11,59	855,63
краткосрочные кредиты	111172	24,5	35444	7,04	-75728	-17,46	31,88
краткосрочные займы	-	-	-	-	-	-	-
кредиторская задолженность	210226	46,33	126904	25,2	-83322	-21,13	60,37
Источники средств	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,-)	Темп динамики, %
	тыс.р.	% к итогу	тыс.р.	% к итогу	тыс.р.	по структуре
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
прочие краткосрочные обязательства	14732	3,25	14891	2,96	+159	-0,29	101,08
Итого (1+2)	453743	100	503545	100	+49802	0,00	110,98

Также по данным горизонтального и вертикального анализа мы видим, что пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств, хотя за отчетный год они уменьшились на 28299 тыс.р., или 13,12 %, их доля значительна - 62,69 %. Собственные средства, соответственно, выросли по структуре на 13,12 %, на 78101 тыс.р.; что положительно характеризует деятельность организации за отчетный период..

Структура заемных средств в течение отчетного года претерпела ряд изменений. Так, произошло существенное уменьшение доли кредиторской задолженности - на 21,13 %, что составило 83222 тыс.р. Но, обратив внимание на актив баланса, где произошло уменьшение по статье «готовая продукция и товары для перепродажи», можно предположить, что уменьшение кредиторской задолженности поставщикам объясняется именно этим фактом.

Величина прибыли предприятия также определяет устойчивость финансового состояния предприятия, характеризующаяся системой финансовых коэффициентов. От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение субъекта.

Таблица 2.8 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)		> 0,5	109775 / /453743 = 0,24	1878760 / /503545 = =0,37	+0,13
2. Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)		< 0,67	(7838 + +336130)/ / 109775 = 3,13	(138430 + +177239) / /187876 = 1,68	-1,45
3. Коэффициент самофинансирования		? 1	109775 / (7838+ + 336130) = =0,32	187876 / /(138430 + +177239) = 0,6	+0,28
4. коэффициент финансовой напряженности		? 0,5	343968 / /453473 = 0,76	(138430 + +177239) / /503545 = =0,63	- 0,13
5. Коэффициент маневренности собственного капитала		0,2 - 0,5	-138127 / /109775 = -1,26	-25776 / /187876 = = - 0,14	+1,12
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом		? 0,1	-138127 / /205841 = -0,67	-25776 / /289893 = = - 0,09	+0,58
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом		? 0,6	-138127 / /156571 = -0,88	-25776 / /170220 = = - 0,15	+0,73
8. Коэффициент реального имущества		? 0,5	(247902 + +152246) / /453743 = 0,88	(213652 + +166058) / /503545 = =0,75	- 0,13

Рассчитав финансовые коэффициенты можно сделать вывод о том, что в отчетном году почти все они не соответствуют нормативным значениям. В пределах нормы - только коэффициент реального имущества предприятия. В то же время, это единственный коэффициент, значение которого ухудшилось по сравнению с прошлым годом, а именно снизилось на 0,13 и составило 0,75, при нормативном значении 0,5. Все же, предприятие обеспечено реальным имуществом.

Остальные коэффициенты в той или иной степени отклоняются от своего нормативного значения. Коэффициент финансовой независимости в отчетном году равен 0,37 и вырос на 0,13 по сравнению с прошлым отчетным годом. Но нормативное значение равно 0,5, значит нельзя говорить о финансовой независимости предприятия.

Коэффициент финансового риска снизился за отчетный год на 1,45, но далек от нормативного значения. Заемных средств у предприятия значительно больше, чем собственных. Уменьшение коэффициента произошло за счет увеличения собственного капитала и уменьшения краткосрочных обязательств.

Коэффициент самофинансирования является обратным коэффициенту финансового риска и также ниже нормы, но увеличился на 0,28 за год.

Коэффициент финансовой напряженности за отчетный год снизился на 0,13, но доля заемного капитала, как уже отмечалось ранее, достаточно велика, что, безусловно, неблагоприятно.

Коэффициент маневренности собственного капитала за отчетный год приблизился к норме на 1,12, но остается отрицательным ввиду того, что у предприятия нет собственного оборотного капитала, так как внеоборотные активы превышают собственный капитал.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом отрицателен по той же причине. Значение его увеличилось на 0,58.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом за отчетный период отрицателен: минус 0,15. Причина здесь все та же - превышение внеоборотных активов над собственным капиталом. Значение этого коэффициента возросло на 0,73.

В целом, за прошедший год все коэффициенты финансовой устойчивости, кроме коэффициент реального имущества предприятия, о котором уже упоминалось, приблизились к нормативным значениям, что свидетельствует о том, что деятельность предприятия была успешной. Но, тем не менее, ситуация достаточно сложная - нет собственного оборотного капитала и недостаточно собственного капитала.

Прибыль предприятия напрямую влияет на его платежеспособность.

Платежеспособность - это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства). О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.

Таблица 2.9 - Анализ платежеспособности

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности		0,15-0,2	0,0001	0,0006	+0,0005
Коэффициент текущей ликвидности		0,5-0,8	0,14	0,24	+0,1
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств		0,5-0,7	0,47	0,96	+0,49
Коэффициент общей ликвидности		1-2	0,6	1,23	+0,63
Коэффициент собственной платежеспособности		-	-0,41	-0,15	+0,26

Проанализировав платежеспособность предприятия можно сделать определенные выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в отчетном году равен 0,0006, при нормативном значении 0,15. Краткосрочные обязательства значительно превышают денежные средства, а краткосрочных финансовых вложений у предприятия не имеется совсем. По сравнению с прошлым отчетным годом произошло улучшение, но крайне незначительное.

Коэффициент текущей ликвидности, показывающий, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности равен 0,24, причем вырос за год на 0,1. Нормативное значение равно 0,5, поэтому текущая ликвидность неудовлетворительная.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств, показывающий, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет привлечения запасов и НДС по приобретенным ценностям, в прошлом отчетном году не соответствовал нормативному значению 0,5. Но в отчетном году его значение выросло на 0,63 и составило 0,96, что соответствует норме.

Коэффициент общей ликвидности также соответствует норме и показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет всех имеющихся у нее оборотных активов (за исключение категории «прочие оборотные активы»). Коэффициент равен 1,23, то есть предприятие может покрыть все свои краткосрочные обязательства за счет оборотного капитала.

Коэффициент собственной платежеспособности отрицателен, что наблюдается в связи с отсутствием у предприятия собственного оборотного капитала. За отчетный год значение этого коэффициента выросло на 0,26, то есть прослеживается положительная тенденция.

Итак, предприятие пока недостаточно платежеспособно, но если в будущем отчетном году намеченные положительные сдвиги продолжатся, то ситуация еще более улучшится.

Проанализировав финансовое состояние предприятия можно сделать вывод о том, что результаты его деятельности за отчетный год, в целом, носят положительный характер.

Произошел рост активов организации, главным образом, за счет роста оборотных активов, произошло существенное уменьшение активов с высокой степенью риска - дебиторской задолженности, сомнительной к получению; готовой продукции и товаров, не пользующихся спросом и т.д.

Произошло увеличение собственных средств предприятия и уменьшение заемных, в основном, за счет уменьшения кредиторской задолженности. Собственный оборотный капитал у предприятия пока не появился, так как внеоборотные активы еще превышают собственный капитал, но прослеживается хорошая тенденция, и в следующем отчетном году должно произойти его появление. Все коэффициенты финансовой устойчивости предприятия за отчетный год изменились в лучшую сторону, чистые активы существенно выросли, и хотя еще не превышают уставный капитал, но выросли практически до уровня этого показателя. Проведенный анализ платежеспособности показал, что все коэффициенты платежеспособности улучшаются.

В целом, пока нельзя говорить о хорошем положении дел на предприятии, но по сравнению с прошлым отчетным годом проделан огромный объем работы, результаты которой весьма положительные. На будущее создан достаточный задел для улучшения финансового состояния предприятия.

3. Рекомендации по совершенствованию управления прибылью на ОАО "-"

3.1. Основные направления совершенствования управления прибылью

Прибыль - это главный результат хозяйственной деятельности предприятия, на который влияют многие показатели - уровень организации производства, качество работы отдела маркетинга, состояние финансовых операций на предприятии и многие другие.

План по совершенствованию управления прибылью предусматривает проведение ком-плексного реформирования и реструктуризации ОАО "-". Его целью является улучшение финансового со-стояния на базе комплексного решения маркетинговых, производствен-ных, финансовых, социальных задач предприятия.

Первоочередной целью реформирования является появления у предприятия собственного оборотного капитала за счет увеличения собственного капитала, обеспечение финансово-стабильного безубыточного функционирования и развития.

Стратегическая цель - обеспече-ние выхода предприятия в конкурентоспособное состояние, повышение прибыли, обеспечение финансовой стабильности, своевременное и пол-ное исполнение обязательств, гибкое реагирование на запросы рынка, ориентация на эффективное использование производственных возможностей предприятия, повышение уровня жизни работающих. Достижение этих целей обеспечивается решением следующих задач:

постановка работы коммерческой службы, что позволяет досконально изучить рынок по продукции предприятий, выяснить возможности развития;

закрепление на этом рынке и стабильное наращивание объема продаж и ассортимента продукции;

расширение ассортимента высокорентабельной продукции как способ повышения размера маржинальной прибыли и оборотных средств для внедрения новых технологий, гарантирующих стабильное функцио-нирование предприятия в будущем;

четкий контроль над поступлением и расходованием денежных средств;

внедрение системы финансового планирования, что позволяет поставить систему отчетности, удовлетворяющую требованиям кредиторов и инвесторов и позволяющую высшему управленческому звену при-нимать обоснованные решения, касающиеся финансовой деятельно-сти предприятия;

оптимизация организационной структуры предприятия, включающей в себя реально действующий маркетинг, финансовую службу, систему управления персоналом;

переход в перспективе на мировые стандарты контроля качества ISO, что открывает возможность прочного закрепления на внешних рынках.

Для оптимизации и увеличения прибыли на ОАО "-" необходимо улучшить состояние системы управления финансами. Предприятие должно быстро анализировать и с наименьшими потерями реагировать на внешние и внутренние изменения, приводящие к потере финансовой устойчивости и возникновению критических ситуаций. Следует проанализировать ценовую политику, систему финансового планирования, систему управления затратами.

На предприятии необходимо создать отдел финансового планирования, задачами которого будут разработка технологий, регламентов финансового планирования, программного обеспечения поддержки принятия финансовых решений с целью создания комплексной системы финансового планирования и контроля. Это позволит решить следующие задачи в сфере финансов:

разработать политику и общее направление развития предприятия в области финансов;

обеспечить достаточные объемы финансирования деятельности предприятия при минимальной стоимости использования средств;

разработать систему финансового планирования, обеспечивающую рациональное расходование денежных и материальных ресурсов, уст-ранение дефицита оборотных средств;

разработать систему управления затратами, основанную на анализе структуры затрат, идентифицировать самые затратные объекты;

управлять структурой капитала с выделением потоков краткосрочно-го и долгосрочного движения капитала;

управлять ликвидностью;

разработать систему управленческого учета для оперативного мониторин-га деятельности и принятия обоснованных управленческих решений;

создать информационную систему для эффективного использования системы управленческого учета.

Местоположение отдела финансового планирования в организационной структуре предприятия показано на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1- Структурная схема экономических служб ОАО ''-'' после проведения изменений

Поскольку в экономических отделах работает слишком много людей, и они не загружены работой, рекомендуется перераспределить работников из планово-экономического отдела, отдела бухгалтерского учета и отчетности в создаваемый отдел финансового планирования. Это позволит не привлекать на предприятие новые кадры и обеспечить работой работников предприятия. Таким образом, в финансовом отделе будет работать четыре человека. Положение о финансовом отделе представлено в приложении Г.

В ходе реформирования предприятия необходимо создать маркетингово-ориентированную компанию, которая будет выпускать продукцию, пользующуюся повышенным спросом на рынке, а следовательно, увеличивать свою прибыль.

Самым главным фактором успеха реформирования предприятия явля-ется захват и удержание существенных долей рынка радиостанций, которые завод терял на протяжении последнего десятилетия в связи с резким сокращением спроса и отсутствием гибкой маркетинго-вой политики, отвечающей требованиям сужающегося рынка

На предприятии есть круг проблем, касающихся постановки работы маркетинговой службы; ее организационной структуры; планирования деятельности и контроля за работой.

Анализ показал, что практически каждое направление маркетинговой

деятельности нуждается в серьезной корректировке. Постановка работы коммерческой и маркетинговой служб проходит по следующим направ-лениям:

стратегический маркетинг;

планирование маркетинговых работ, реализация и контроль за их

выполнением;

создание оперативных баз данных по основным сегментам,

потребителям, конкурентам, видам продукции;

создание системы мониторинга за изменением внешней среды;

выявление, учет и анализ потребительских предпочтений;

разработка и создание эффективных каналов сбыта продукции

предприятия.

Все вышеперечисленные мероприятия должны способствовать созда-нию высококонкурентного предприятия, ориентированного на получение максимальной прибыли за счет наиболее полного удовлетворения по-требностей покупателей.

Одним из направлений совершенствования управления прибылью на ОАО "-" будет являться создание системы финансового планирования на предприятии. Для этого будет необходимо разработать схему финансового планирования на предприятии, создать регламенты предоставления исходной плановой и фактической информации, создать регламенты обработки исходной информации, спроектировать алгоритмы по управлению финансами, составить детальный финансовый план, провести обучение персонала методам выполнения регламентов финансового планирования.

Еще одним направлением совершенствования управлению прибылью на предприятии будет являться внедрение концепции «Balanced

Scorecard» - Системы Сбалансированных Показателей, которая позволит переводить стратегические цели компании в четкий план оперативной деятельности подразделений и ключевых сотрудников и оценивать результаты их деятельности с точки зрения реализации стратегии с помощью ключевых показателей эффективности. Данный подход позволит менеджерам использовать знания о своей компании для достижения долгосрочных целей путем планирования и осуществления необходимых организационных преобразований.

Эти и другие направления совершенствования по управлению прибылью на предприятии подробнее будут рассмотрены далее.

3.2 Организация бюджетирования на предприятии

На ОАО «-» необходимо внедрить систему бюджетирования.

Бюджетирование - это технология финансового планирования, учета и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые показатели.

В самом общем виде назначение бюджетирования в компании заключается в том, что это основа:

* планирования и принятия управленческих решений в компании;

* оценки всех аспектов финансовой состоятельности компании;

* укрепления финансовой дисциплины и подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам компании в целом и собственникам ее капитала.

Но прежде чем начинать заниматься собственно бюджетированием,

на предприятии необходимо выделить центры финансовой ответственности, то есть структурные подразделения, осуществляющие определенный набор хозяйственных операций и способных оказывать воздействие на финансовые показатели этих операций.

Управление затратами по центрам финансовой ответственности представляет собой информационную базу управления, построенную на основе принципа внутрифирменного предпринимательства, индивидуальной или групповой ответственности менеджеров за затраты и доходы при условии возможности влияния на них в рамках представленных полномочий.

Структура центра финансовой ответственности «сбыт» представлена на рисунке 3.2:

Рисунок 3.2 - Структурная схема центра финансовой ответственности «сбыт»

Центр финансовой ответственности «качество» будет иметь следующую организационную структуру, изображенную на рисунке 3.3:



Рисунок 3.3 - Структурная схема центра финансовой ответственности «качество»

Организационная структура центра финансовой ответственности «производство» представлена в приложении Д.

Организационная структура центра финансовой ответственности «социальные вопросы» представлена в приложении Е.

Определив на предприятии центры финансовой ответственности можно приступать непосредственно к составлению операционных бюджетов. Бюджеты будут создаваться отдельно по каждому центру финансовой ответственности, а потом будут передаваться в отдел финансового планирования, где будет происходить их окончате...