Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО "Немецкая химчистка"

Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

минимально необходимые величины авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за использование кредитом банков, дивиденды по акциям и другие) ;

потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них) ;

сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

величина уплачиваемых налогов и др.

На длительность нахождения средств в обороте влияет сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, экономическая ситуация в стране, но все же главным образом - это внутренние условия деятельности предприятия и в первую очередь эффективная стратегия правления активами. При проведении анализа деловой активности предприятия рассчитываются коэффициенты, характеризующие деловую активность - показатели оборачиваемости активов и капитала, и прослеживается их динамика.

Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является анализ Отчета о прибылях и убытках (Форма N 2), показывающий порядок уровень, структуру и динамику прибыли предприятия. Результаты такого анализа обобщим в таблице 20.

Таблица 20

Анализ уровня, состава и динамики прибыли ООО «Немецкая химчистка», руб.

Наименование показателя	2001г	2002г	2003г	Изменение
				2002г по отношению к 2001г	2003г по отноше нию к 2002г	2003г по отношению к 2001г
1 Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	1000900	3392815	3433704	2391915	40889	2432804
2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	292700	624404	1497621	331704	873217	1204921
3 Валовая прибыль	708200	2768411	1936083	2060211	-832328	1227883
4 Коммерческие расходы	15800	75865	355 040	60065	279175	339240
5 Управленческие расходы	512700	2210621	861162	1697921	-1349459	348462
6 Прибыль (убыток) от продажи	179 700	481925	719881	302225	237956	540181
7 Операционная прибыль (убыток)	0	-64006	-26 586	-64 006	37 420	-26 586
8 Внереализационная прибыль (убыток)	-6600	-83136	-119 745	-76 536	-36 609	-113145
9 Прибыль (убыток) до налогообложения	173100	334783	573550	161683	238767	400450
10 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	15000	0	28237	-15000	28237	13237
11 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (убыток) отчетного года	158100	334783	545313	176683	210530	387213

Объем реализации продукции ООО «Немецкая химчистка» в 2003 году составил 3433704 руб.

На основе полученных данных можно отметить, исследуемое предприятие наращивает объемы реализации продукции, так в 2002 году по сравнению с 2001 объем реализации продукции увеличился на 2391915 руб., а в 2003 по отношению к 2002 на 40889 руб., в целом за исследуемый период увеличение объемов реализации продукции ООО «Немецкая химчистка» составляет 2432804 руб. или 243% (2432804/1000900*100).

Более наглядно динамика объемов реализации продукции анализируемого предприятия отображена на рисунке 17.

Рис. 17 Динамика объемов производства и реализации продукции ООО «Немецкая химчистка» за 2001-2002гг

Прослеживая динамику валовой прибыли исследуемого предприятия, можно подчеркнуть, что если в 2002 году наблюдался прирост валовой прибыли по отношению к предшествующему году на 2060211 руб., почти в три раза, то в 2033 году по отношению к 2002 году наблюдается снижение объема валовой прибыли на 832328 руб. В целом за исследуемый период прирост валовой прибыли ООО «Немецкая химчистка» составил 1227883 руб. или 173%.

Анализируя финансовые результаты от реализации продукции целесообразно изучить влияние отдельных факторов на изменение суммы прибыли от реализации (валовой прибыли предприятия).

Прибыль от реализации продукции в целом зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

П = ЎЖ [VPПj, o * УДi (Цi - Ci) ] (41)

объема реализации продукции (VPП) ;

ее структуры (УДi) ;

себестоимости (Сi) ;

уровня среднереализационных цен (Цi).

Однако при проведении внешнего анализа финансовых результатов возможно лишь оценить влияние двух факторов:

общего объема реализации (В)

общей себестоимости продукции (З).

Тогда факторная модель прибыли от реализации (основной деятельности) примет вид:

П = ? [В - З] (42)

Расчет влияния обозначенных факторов на изменение суммы валовой прибыли исследуемого предприятия представим в таблице 21, исходные данные для расчета приведем в таблице 20.

Таблица 20

Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли ООО «Немецкая химчистка», руб.

Наименование показателя	2001г	2002г	2003г
1 Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	1000900	3392815	3433704
2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	292700	624404	1497621
3 Валовая прибыль	708200	2768411	1936083

Таблица 21

Расчет влияния факторов на изменение суммы валовой прибыли в целом по ООО «Немецкая химчистка», руб.

Показа-тель прибыли	Порядок расчета	Показатели	Прибыль
		для 2002г	для 2003г	2002г	2003г
		Выручка от реализации (В)	Себестои-мость продукции (З)	Выручка от реализации (В)	Себестои-мость продукции (З)
П0	В0 - З0	1 000 900	292 700	3 392 815	624 404	708200	2768411
Пусл	В1 - З0	3392815	292700	3433704	624404	3100115	2809300
П1	В1 - З1	3392815	624404	3 433 704	1 497 621	2768411	1936083

По данным таблицы 21 можно установить, как изменилась сумма валовой прибыли за счет каждого фактора:

а) за счет объема реализации (?ПV = Пусл - П0) : (43)

в 2002 году ?ПV 2002 = 3100115 - 708200 = +2391915 руб.

в 2003 году ?ПV 2003 = 2809300 - 2768411 = +40889 руб.

Таким образом, за счет увеличения объема реализации оказываемых услуг исследуемому предприятию удалось повысить уровень валовой прибыли в 2002 году на 2391915 руб., а в 2003 года на 40889 руб.

б) за счет увеличения себестоимости продукции (?ПС = П1 - Пусл) : (44)

в 2002 году ?ПС 2002 = 2768411 - 3100115 = -331704 руб.

в 2003 году ?ПС 2003 = 1936083 - 2809300 = -873217 руб.

Следовательно, за счет увеличения себестоимости реализуемых услуг анализируемое предприятие недополучило валовую прибыль в 2002 году в сумме 331704 руб., а в 2003 году - 873217 руб.

в) Итого:

в 2002 году ?П2002 = +2391915 + -331704 = +2060211 руб.

в 2003 году ?П2003 = +40889 + -873217 = -832328 руб.

Результаты расчетов показывают, за рост валовой прибыли ООО «Немецкая химчистка» обусловлен превышением темпов роста реализации продукции над темпами прироста ее себестоимости, именно благодаря этому факту динамика прибыли в целом положительна.

Наглядно влияние выше-обозначенных факторов на валовый доход анализируемого предприятия можно проследить на рисунке 18.

Рис. 18 Вклад различных факторов в изменение валовой прибыли ООО «Немецкая химчистка»

Суммы коммерческих и управленческих расходов за анализируемый период возросли соответственно на 339240 руб. (в 21 раз) и 348462 руб. или 68%.

Наблюдается увеличение прибыли от реализации услуг с 179700 до 719881 руб. : на 540181 руб. или 301%.

Динамику валовой прибыли и прибыли от продаж исследуемого предприятия по годам за анализируемый период наглядно можно проследить на диаграмме (См рис. 19).

Рис. 19 Динамика объема валовой прибыли и прибыли от продаж ООО «Немецкая химчистка» по годам

Оценивая результаты операционной и внереализационной деятельности можно подчеркнуть: операционная и внереализационная деятельность ООО «Немецкая химчистка» в течение всего исследуемого периода убыточны, при чем если в 2003 году наблюдается снижение убытков по опреационной деятельности на 26586 руб., то убытки по внереализационной деятельности возрастаю.

Для выяснения факторов повлиявших на сложившийся уровень анализируемых показателей проведем анализ операционных и внереализационных финансовых результатов. Полученные данные обобщим в табл. 22 и 23.

Таблица 22

Анализ операционных финансовых результатов деятельности ООО «Немецкая химчистка», руб.

Наименование показателя	2001г	2002г	2003г	Изменение
				2002/ 2001	2003/ 2002	2003/ 2001
Проценты к получению	0	0	0	0	0	0
Проценты к уплате	0	0	0	0	0	0
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0	0
Прочие операционные доходы	0	0	0	0	0	0
Прочие операционные расходы	0	64006	-26 586	-64 006	37 420	-26 586
Итого операционная прибыль (убыток)	0	-64 006	-26 586	-64 006	37 420	-26 586

Таки образом основной причиной убыточности операционной деятельности является высокий объем прочих операционных расходов.

Таблица 23

Анализ внереализационных финансовых результатов ООО «Немецкая химчистка», руб.

Наименование показателя	2001г	2002г	2003г	Изменение
				2002/ 2001	2003/ 2002	2003/ 2001
Внереализационные доходы	0	0	0	0	0	0
Внереализационные расходы	6600	83136	-119745	-76 536	-36 609	-113 145
Внереализационная прибыль (убыток)	-6 600	-83 136	-119745	-76 536	-36 609	-113 145

Как видно из таблицы 23, убыточность внереализационной деятельности предприятия в течение всего анализируемого периода обусловлена осуществлением внереализационных расходов при полном отсутствии доходов по внереализационной деятельности предприятия.

Характеризуя динамику чистой (нераспределенной) прибыли (См рис. 20) за анализируемый период, следует заметить, в 2002 году по отношению к предшествующему году наблюдается увеличение чистой прибыли на 176683 руб. или на 112%, в 2003 году по отношению к 2002 году - на 210530 руб. или 63%. В целом за анализируемый период динамика чистой прибыли ООО «Немецкая химчистка» положительна и составляет 387213 руб.

Рис. 20 Динамика чистой прибыли ООО «Немецкая химчистка» по годам

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и используемыми ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики в ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие прибыльности продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его составных частей.

Расчет относительных показателей эффективности деятельности предприятия и его деловой активности обобщим в таблице 24.

Таблица 24

Оценка показателей деловой активности и эффективности деятельности ООО «Немецкая химчистка»

Наименование показателя	Формула расчета	Величина показателя
		2001г	2002г	2003г
1 Оценка деловой активности
1. 1 Прибыль (убыток) от продажи (от основной деятельности), руб.		179 700	481 925	719 881
1. 2 Прибыль (убыток) до налогообложения, руб.		158 100	334 783	545 313
1. 3 Фондоотдача, руб. /руб.	Валовая прибыль/Средняя стоимость основных средств	1, 64	5, 51	8, 03
1. 4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)	Валовая прибыль/Средняя дебиторская задолженность	19, 84	70, 93	27, 03
1. 5 Продолжительность оборота средств в расчетах (в днях)	360 дней / Оборачиваемость дебиторской задолженности	18	5	13
1. 6 Коэффициент оборачи-ваемости ТМЗ (в оборотах)	Себестоимость реализованной продукции/ (ТМЗ + РБП)	0, 99	2, 16	5, 24
1. 7 Продолжительность оборота ТМЗ (в днях)	360 дней / Оборачиваемость ТМЗ	364	167	69
1. 8 Коэффициент оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	Средняя кредиторская задолженность * 360 дней/ Себестоимость	699	302	27
1. 9 Продолжительность операционного цикла (в днях)	Показатель 1. 5 + Показатель 1. 7	382	172	82
1. 10 Продолжительность финансового цикла (в днях)	Показатель 1. 9 - Показатель 1. 8	-317	-130	55
1. 11 Коэффициент погашения дебиторской задолженности (год)	Средняя дебиторская задолженность /Валовую прибыль	0, 05	0, 01	0, 04
1. 12 Оборачиваемость собствен-ного капитала (в оборотах)	Валовая прибыль / Величина собственного капитала	4, 3	8, 34	3, 2
1. 13 Оборачиваемость совокуп-ного капитала (в оборотах)	Валовая прибыль/ Итог среднего баланса-нетто	0, 82	2, 92	2, 7
1. 14 Оборачиваемость денежных средств (в оборотах)	Валовая прибыль/Средние остатки денежных средств	50, 39	143, 3	73, 83
1. 15 Оборачиваемость текущих активов (оборотных средств)	Валовая прибыль/Средняя величина оборотных активов	1, 66	6, 23	4, 08
2 Оценка рентабельности
2. 1 Чистый доход		150 400	334783	545 313
2. 2 Рентабельность продукции, %	Валовая прибыль / Выручка от реализации	70, 76	81, 6	56, 38
2. 3 Рентабельность основной деятельности%	Прибыль от продажи/Себестоимость реализованной продукции	61, 39	77, 18	48, 07
2. 4 Рентабельность совокупного капитала%	Чистый доход/Итог баланса	17, 34	35, 37	76, 12
2. 5 Рентабельность собственного капитала%	Чистый доход/ Величина собственного капитала	91, 37	100, 84	90, 17

Оценивая показатели использования основных фондов исследуемого предприятия видно, что фондоотдача в 2002 году увеличилась по отношению к 2001 году с 1, 64 до 5, 51 руб., а это значит что на один рубль, вложенный в основные фонды, исследуемое предприятие стало получать на 3, 87 руб. больше (5, 51 - 1, 64), что обусловлено реализацией устарелого неиспользуемого и неликвидного оборудования; в 2003 году по отношению к 2002 году фондоотдача предприятия снова возросла и составила 8, 03 руб., что было вызвано сокращением объемов неиспользуемых производственных фондов. В целом за исследуемый период эффективность использования основных фондов выросла на 6, 39 руб. с каждого рубля вложенного в основные фонды или на 390%, что благоприятно для ООО «Немецкая химчистка».

Оценка показателей деловой активности ООО «Немецкая химчистка» показала:

наблюдается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2002 году с 19, 84 до 70, 93 раз в год, что вызвало сокращение длительности оборота средств расчетов (срока погашения дебиторской задолженности) на 13 дней (5 - 18) и свидетельствует о расширении коммерческого кредита предоставляемого предприятием. В 2003 году скорость оборота дебиторской задолженности сократилась до 27, 03 раз в год, в результате длительность оборота увеличилась на 8 дней (13 - 5). В целом за анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась с 19, 84 до 27, 03 раз в год, что вызвало сокращение длительности оборота средств в расчетах на 5 дней (13 - 18). В результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращения длительности ее оборота срок погашения дебиторской задолженности перед анализируемым предприятием сократился с 6 месяцев (12*0, 5) до 4, 8 месяца (12*0, 4) ;

оборачиваемость товарно-материальных запасов (ТМЗ) за анализируемый период выросла, так в 2002 году она увеличилась с 0, 99 до 2, 16 раз в год, а в 2003 году возросла до 5, 24 раз в год, что вызвало сокращение продолжительности оборота материальных запасов и затрат анализируемого предприятия более чем в восемь раз, а именно на 295 дня (69 - 364) ;

следует отметить снижение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Немецкая химчистка» своим кредиторами, о чем свидетельствует сокращение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с 699 до 27 дней. Этот факт обусловил снижение среднего периода возврата долгов на 27 дней. Сокращение среднего периода возврата долгов предприятия по его текущим обязательствам благоприятно для анализируемого предприятия, так как влечет за собой повышение степени ликвидности предприятия;

изменение вышеперечисленных показателей повлияли на длительность операционного и финансового циклов анализируемого предпритятия. Так в 2002 году наблюдается сокращение операционного цикла на 210 дней (172 - 382) ; а в 2003 году на 90 дней. В целом за анализируемый период длительность операционного цикла сократилась на 300 дней. Наблюдается увеличение длительности финансового цикла в 2002 и 2003 годах соответственно на 187 дней (130-317) и 185 дней (55 - -130). Отрицательная величина финансового цикла в 2001-2002 годах вызвано очень низкой оборачиваемостью кредиторской задолженности;

коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2002 году вырос с 4, 3 до 8, 34 раз в год, а в 2003 году сократился до 3, 2 раз в год, что ниже уровня 2001 года и неблагоприятно для предприятия;

в 2001 году наблюдается повышение оборачиваемости совокупного капитала (коэффициента ресурсоотдачи) с 0, 82 до 2, 92 раз в год, однако, в 2003 году происходит замедление оборачиваемости совокупного капитала ООО «Немецкая химчистка» до 2, 7 раз в год. В целом за анализируемый период коэффициента ресурсоотдачи повысился с 0, 82 до 2, 7;

повысилась скорость оборота денежных средств, о чем свидетельствует рост коэффициента их оборачиваемости с 50, 39 до 73, 83 раз в год;

скорость оборота мобильных средств (текущих активов) в 2002 году выросла с 1, 66 до 6, 23 раз в года, а в 2003 году снизилась по отношению к 2002 году до 4, 08 раз в год. В целом за анализируемы период оборачиваемость оборотных средств (текущих активов) выросла почти в 2, 5 раза.

Подводя итоги проведенного анализа деловой активности ООО «Немецкая химчистка» следует отметить, что если в 2002 году наблюдалось ее повышение, то в 2003 году по отношению к предшествующему году деловая активность анализируемого показателя несколько сократилась. В целом за анализируемый период наблюдается повышение деловой активности исследуемого предприятия.

Динамику показателей рентабельности предприятия можно проследить на рисунке 21.

Рис. 21 Динамика показателей рентабельности ООО «Немецкая химчистка»

Характеризуя результативность деятельности ООО «Немецкая химчистка», следует отметить, предприятие высоко-рентабельно: так коэффициент рентабельности основной его деятельности на конец анализируемого периода составляет 48, 07%. Таким образом, с каждого рубля, затраченного на оказание и реализацию услуг, анализируемое предприятие имеет прибыль в размере 48 коп. Однако, наблюдается снижение уровня рассмотренного показателя за анализируемый период на 22% ((48, 07-61, 39) /61, 39*100%), а по отношению к 2002 году на 38%., что вызвано увеличением себестоимости оказываемых услуг.

Наблюдается снижение показателя рентабельности продукции оказываемых услуг предприятия с 70, 76 до 56, 38%. Оценивая уровень анализируемого показателя, можно отметить, что ООО «Немецкая химчистка» оказывает высоко-рентабельные услуги

Характеризуя динамику эффективности использования капитала исследуемого предприятия можно отметить рост показателя рентабельности совокупного капитала с 17, 34 до 76, 12%, однако в 2003 году наблюдается снижение рентабельности собственного капитала по отношению к 2001 году на 1%, а по отношению к 2002 году на 11%. Оценивая уровень анализируемых показателей можно отметить, что ООО «Немецкая химчистка» очень эффективно использует вложенный в него капитал.

Раздел 4. Совершенствование методики проведения комплексного анализа на ООО «Немецкая химчистка» и меры по улучшению его состояния

4. 1. Меры по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Выводы и предложения

По данным произведенной комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия выяснилось следующее:

1) Общий объем вложенных в ООО «Немецкая химчистка» финансовых ресурсов в целом за анализируемый период вырос более чем в два раза (на 438162 руб. или 105%), что свидетельствует о развитии предприятия.

2) На начало анализируемого период доля оборотных активов предприятия составляла 79, 5%, а доля внеоборотных активов - 20, 5%. Однако, следует отметить, за анализируемый период произошли не очень значительные изменения, так: к концу 2001 года доля внеоборотных активов увеличилась и составила 60, 4%, к концу 2002 года их доля сократилась до 36, 3% в общей сумме активов, а к концу 2003 года она уже составляла 32%.

3) Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов исследуемого предприятия занимают запасы.

4) Основным источником финансирования активов предприятия на начало анализируемого периода являлся заемный капитал, занимающий 60, 6% в общем объеме источников финансирования, к концу его доля значительно сократилась. Доля собственного капитала выросла с 39, 4 до 82, 9%.

5) Анализируя структуру заемного капитала предприятия, можно отметить, если основным источником его формирования является кредиторская задолженность.

Анализ финансового состояния ООО «Немецкая химчистка» показал:

1) Ликвидность баланса ООО «Немецкая химчистка» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по первой и второй группе активов в 2001-2002 гг. (А1и А2) компенсируется избытком по третьей группе активов (А3), а недостаток по первой группе активов в 2003 году (А1) компенсируется избытком по второй и третьей группе активов (А2 и А3).

2) Сопоставление наиболее срочных активов с наиболее срочными пассивами показало, что если в 2001-2002 гг. ООО «Немецкая химчистка» было в течение трех месяцев неспособно погасить свои наиболее срочные обязательства, а могло их погасить только в течении шести месяцев следующего за отчетным года.

3) ООО «Немецкая химчистка» на начало анализируемого периода является неликвидным, так как общий показатель ликвидности предприятия не превышает рекомендуемое значение (?1) и составляет на начало 2001 года 0, 57, к концу 2003 года анализируемый показатель увеличился до 1, 37, что характеризует снижение степени ликвидности ООО «Немецкая химчистка». Уровень общего показателя ликвидности предприятия на конец 2003 года свидетельствует о ликвидности предприятия.

4) Сложившийся уровень коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2003 года равный 0, 17 свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, так как рекомендуемое значение анализируемого показателя лежит в пределах от 0, 2 до 0, 7.

Сложившаяся картина позволяет сделать вывод о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия, при чем данная картина прослеживается в течение всего анализируемого периода.

5) Финансовое состояние исследуемого предприятия характеризуется как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников финансирования оборотного капитала за счет собственных средств.

6) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования оборотных активов показал, что за анализируемый период наблюдаются резкие изменения в политике финансирования активов за счет собственных средств: так, если на начало анализируемого периода коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования составлял 24%, то к концу года он сократился минимума; к концу 2002 года снова вырос до 79%, а к концу 2003 года опять упал и составил 75%.

7) Увеличение объемов привлечения заемных источников финансирования в 2001 году вызвало сокращение удельного веса собственных средств в общей сумме источников финансирования с 39% до 13%. Однако, к концу 2002 года предприятию удалось повысить долю собственных источников формирования капитала до 87%. Коэффициент финансовой независимости ООО «Немецкая химчистка» исследуемое предприятие выше рекомендуемого уровня, составляющего не менее 0, 5, а это означает что является независимым от кредиторов и заемщиков.

8) Коэффициент финансирования показывает, что если на начало 2001 года собственные источники финансирования не превышали заемные, к тому же превышение заемных источников к концу 2001 года над собственными увеличилось, о чем свидетельствует сокращение анализируемого показателя с 0, 65 до 0, 14, то к концу 2002 года величина собственных средств превышала заемные в 6, 49 раза, однако, к концу анализируемого периода коэффициент финансирования сократился до 4, 86, но все же остался выше рекомендуемого уровня, составляющего более 1.

Анализ финансовых результатов деятельности показал:

1) Объем реализации продукции ООО «Немецкая химчистка» в 2003 году составил 3433704 руб. В целом за исследуемый период увеличение объемов реализации продукции ООО «Немецкая химчистка» составляет 2432804 руб. или 243% (2432804/1000900*100).

2) В целом за исследуемый период прирост валовой прибыли ООО «Немецкая химчистка» составил 1227883 руб. или 173%. Рост валовой прибыли обусловлен превышением темпов роста реализации продукции над темпами прироста ее себестоимости, именно благодаря этому факту динамика прибыли в целом положительна.

3) Суммы коммерческих и управленческих расходов за анализируемый период возросли соответственно на 339240 руб. (в 21 раз) и 348462 руб. или 68%.

4) Наблюдается увеличение прибыли от реализации услуг с 179700 до 719881 руб. : на 540181 руб. или 301%.

5) Операционная и внереализационная деятельность предприятия убыточна.

6) В 2002 году по отношению к предшествующему году наблюдается увеличение чистой прибыли на 176683 руб. или на 112%, в 2003 году по отношению к 2002 году - на 210530 руб. или 63%. В целом за анализируемый период динамика чистой прибыли ООО «Немецкая химчистка» положительна и составляет 387213 руб.

7) За исследуемый период эффективность использования основных фондов выросла на 6, 39 руб. с каждого рубля вложенного в основные фонды или на 390%, что благоприятно для ООО «Немецкая химчистка».

8) Анализ деловой активности показал, что если в 2002 году наблюдалось ее повышение, то в 2003 году по отношению к предшествующему году деловая активность анализируемого показателя несколько сократилась. В целом за анализируемый период наблюдается повышение деловой активности исследуемого предприятия.

9) Характеризуя результативность деятельности, следует отметить, предприятие высоко-рентабельно: так коэффициент рентабельности основной его деятельности на конец анализируемого периода составляет 48, 07%. Таким образом, с каждого рубля, затраченного на оказание и реализацию услуг, анализируемое предприятие имеет прибыль в размере 48, 07 руб. Однако, наблюдается снижение уровня рассмотренного показателя за анализируемый период на 22% ((48, 07-61, 39) /61, 39*100%), а по отношению к 2002 году на 38%., что вызвано увеличением себестоимости оказываемых услуг.

10) Наблюдается снижение показателя рентабельности продукции оказываемых услуг предприятия с 7076 до 56, 38%. Оценивая уровень анализируемого показателя, можно отметить, что ООО «Немецкая химчистка» оказывает высоко-рентабельные услуги

11) Характеризуя динамику эффективности использования капитала исследуемого предприятия можно отметить рост показателя рентабельности совокупного капитала с 17, 34 до 76, 12%, однако в 2003 году наблюдается снижение рентабельности собственного капитала по отношению к 2001 году на 1%, а по отношению к 2002 году на 11%. Оценивая уровень анализируемых показателей можно отметить, что ООО «Немецкая химчистка» очень эффективно использует вложенный в него капитал.

12) Оценивая динамику затрат, приходящихся на один рубль оказанных услуг, можно заметить, сокращение их доли в 2002 году по отношению к 2001 году с 29 до 18 коп или на 38%, в 2003 году наблюдается увеличение их доли с до 44 коп или на 144%.

Для улучшения финансовой деятельности ООО «Немецкая химчистка» необходимо обеспечить его платежеспособность и устранить убыточность внереализационной деятельности.

Основным резервом повышения платежеспособности исследуемого предприятия в процессе осуществления им своей деятельности является снижение объемов кредиторской задолженности.

Для обеспечения платежеспособности ООО «Немецкая химчистка» объем его кредиторской задолженности необходимо сократить как минимум до 126585 руб. и обеспечить поддержание кредиторской задолженности в пределах от 36167 руб. до 604783 руб. При этом ООО «Немецкая химчистка» потеряет возможность наращивания своего собственного капитала за счет использования заемных средств от 3, 6% до 12, 6%, однако, уровень рентабельности собственного капитала предприятия останется на высоком уровне и составит 90%.

Кредиторская задолженность любого предприятия включает товарный (коммерческий) кредит и внутреннюю кредиторскую задолженность.

Анализ динамики и структуры кредиторской заложенности, проведенный во второй главе работы показал, что объем товарного кредита ООО «Немецкая химчистка» при наращивании объема реализации услуг сократился, а объем внутренней кредиторской задолженности предприятия перед персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами сильно вырос. Следовательно руководству ООО «Немецкая химчистка» необходимо делать наибольший акцент на сокращение внутренней кредиторской задолженности.

Для сокращения объемов внутренней кредиторской задолженности можно порекомендовать:

выявить просроченную кредиторскую задолженность и сократить ее долю в общей сумме заемного капитала путем составления графика погашения кредиторской задолженности;

ужесточить платежную дисциплину с целью недопущения просроченных платежей, вызывающих дополнительные расходы на выплату штрафных санкций и установления максимального уровня (лимита) кредиторской задолженности.

установить пределы товарного (коммерческого) кредита при приобретении сырья и материалов у поставщиков, что позволит сократить риск неплатежеспособности, инфляционный и кредитный риски, а также снизить концентрацию кредитного риска.

Для устранения убыточности внереализационной деятельности ООО «Немецкая химчистка» рекомендуется пересмотреть действующую учетную политику предприятия в части отнесения затрат арендной платы за аренду помещений, используемых под приемные пункты, не к внереализационным расходам, а к коммерческим расходам.

Список использованной литературы

Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» ПБУ 1/98

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99

Положение по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» ПБУ 12/2000

Постановление Правительства Российской Федерации от 6 марта 1998 г. № 283

Приказ МинФина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003г №№10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»

План счетов бухгалтерского учета, применяемый с 2001 г.

Бабаев Ю. А. Бухгалтерский учет. - М. : Юнити, 2002 г.

Бакаев А. С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. -М. : Бухгалтерский учет, 2000 г.

Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности. -М. : Финансы и Статистика,, 2002 г.

Бухгалтерский анализ/Под редакцией М. А. Гольберга, Л. М. Хасан-Бек. -Киев: BNV, 1993 г.

Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. -М. : Финансы и Статистика, 2001г.

Гиляровская Л. Т. Экономический анализ. - М. : Юнити, 2003 г.

Гиляровская Л. Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой отчетности коммерческого предприятия. - СПб, 2003г.

Глухов В. В., Бахрамов Ю. М. Финансовый менеджмент. -СПб, Специальная литература, 1995 г.

Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М. : Дело и Сервис, 2001 г.

Ефимова О. В. Финансовый анализ. - М. : Бухгалтерский учет, 2002г.

Каплан Р., Нортон Д. Сбалансированная система показателей. - М. : Олимп-Бизнес, 2003г.

Карлин Т. П., Макмин А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). -М. : Инфра-М, 1998 г.

Карлин Т. П., Макмин А. Р. Анализ финансовой отчетности. -Ассоциация банкиров Америки, Четвертое издание, 1993 г.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. -М. : Финансы и Статистика, 1998 г.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М. : Финансы и Статистика, 2002г.

Крейнина Н. М. Финансовое состояние предприятия: методы оценки. - М. : Дело и Сервис, 1997 г.

Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. - М. : Финансы и Статистика, 2003 г.

Новодворский В. Д., Понаморева Л. В. Бухгалтерская отччетность организации. - Москва, Бухгалтерский учет, 2002 г.

Савицкая Г. В., «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Минск, Новое знание, 2002 г

Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. -М. : Юнити, 2002г.

Соловьева, О. В. МСФО и ГААП: учет и отчетность. - М. : ФБК-Пресс, 2003г

Шеремет А. Д., Баканов М. И. Теория экономического анализа. - М. : Финансы и Статистика, 2002г.

Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий. - М. : Инфра-М, 2003г.

Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятия. - М. : Инфра-М, 1999г.

Уолш К., Ключевые показатели менеджмента. - М. : Дело, 2001г

Васина А. Не изменяйте финансовому анализу со статистическим. - Тhe CHIFF, № 4- 2002 г,

Ложкин О. Б. Финансовый анализ эффективности и устойчивости бизнес-процесса. - Аудит и финансовый анализ, №2 -2001 г.

Мартенс А. Критика финансового анализа. -Финансовый директор ISSN 1680-1148 №1- 2001г.

Парушина Н. В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности. -Бухгалтерский учет, №3- 2002 г.

Парушина Н. В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности. -Бухгалтерский учет, №5- 2002 г.

Чикунова Е. П. Российский отклик на события в западном аудите. - Аудитор № 6- 2002 г

Чернов В. А. Анализ финансового состояния организации. -Аудит и финансовый анализ, № 2- 2001 г.

Размещено на Allbest.ru

...