Риски внешнеэкономической деятельности банка на финансовом рынке на примере ПАО "ВТБ"

3 -- Импортер предоставляет приемлемое обеспечение;

4 -- Агентство экспортного кредитования предоставляет гарантию своп-банку, если необходимо;

5 -- Своп-банк заключает своп-соглашение с импортером и определяет подходящего партнера, с которым подписывает это соглашение;

6 -- Обычно экспортер не несет ответственности за сделку. Однако своп- банк может потребовать соответствующих обязательств от экспортера. Если импортер не выполнит условия своп-соглашения, своп-банк будет нести дополнительные расходы по замене договора. Если банк не удовлетворен действиями импортера, принятие обязательств экспортером может быть необходимым.

Например, банк-кредитор, ожидающий 6 месяцев с момента получения долларов США, осуществляет хеджирование путем продажи будущих поступлений в евро по форвардной ставке в течение 6 месяцев. В случае падения курса доллара потери Банка будут покрываться за счет обменного курса на валютную фьючерсную сделку. Напротив, банк-должник покупает иностранную валюту заранее, если ожидается, что ставка платежа, установленная в контракте, увеличится.

Аналогичным образом, иностранный инвестор страхует риск возможного обесценения валюты, в которой осуществляются инвестиции, продавая ее на определенный период, чтобы защитить свои активы от убытков. На рынке валютных фьючерсов покупатель хеджирования фьючерсного контракта получает гарантию того, что в случае увеличения курса иностранной валюты на спотовом рынке (операции с наличными деньгами) он может купить его по более выгодной ставке, установленной на заключение фьючерсной сделки. Таким образом, убытки по кассовым операциям компенсируются прибылью на фьючерсном валютном рынке при повышении курса иностранной валюты и наоборот. Обменный курс на спотовом рынке может сходиться с курсом фьючерсного рынка по мере приближения к дате погашения фьючерсного контракта. Поэтому целью валютных фьючерсов является компенсация валютного риска. Поэтому обычно хеджеры закрывают свои валютные позиции на последних торговых сессиях, получая прибыль или уплачивая убытки на фьючерсном рынке (маржа).

Для страхования рисков используются производные финансовые инструменты, соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными условиями страхования и т. Д. Эти методы страхования позволяют вам переносить валютные, кредитные и процентные риски с производителями и инвесторами, обременять конкуренцию в рынки, участники мировых денежных, кредитных, фондовых рынков, которые готовы принять эти риски, получая соответствующую прибыль.

В развитых странах специализированные экспертные фирмы и банки консультируют участников международных транзакций о том, как проводить операции хеджирования (когда, на какой срок, в каких валютах).

Существует до 50 видов страхования экспортных кредитов - в случае банкротства, отказа от оплаты, принятия товаров, войны, революции, национализации, конфискации, экспортного эмбарго, валютных ограничений и т. Д.

Государственное страхование экспортных кредитов снижает риск Банка как кредитора. При заимствовании на мировом рынке Банк должен тщательно анализировать и выбирать приемлемые денежные, финансовые и платежные условия кредита, уделяя особое внимание скрытым элементам его стоимости.

В международных расчетах, хотя Банк не обязан проверять все сопроводительные документы, эта проверка необходима, чтобы избежать потерь из-за мошенничества. Поскольку в международных банковских операциях отсутствует метод страхования рисков мошенничества, для Банка целесообразно развивать его с учетом его международных операций с помощью специалистов.

3.3 Эффективность предложенных мероприятий

На первых порах развития «ВТБ - 24» купить акции можно было в банковских филиалах и отделениях. Повышенному спросу на данные ценные бумаги способствовали интересные котировки и маленькая цена одной акции «ВТБ - 24» и невысокий порог для участия в акционерном капитале, который составлял от 30 000 российских рублей. Благодаря данным критериям доступности, более 120 тысяч частных клиентов стали акционерами «ВТБ - 24». Несмотря на такой прогноз, что в настоящее время главным акционером банка по-прежнему выступает государство, в ближайшее время запланировано проведение дополнительной эмиссии, что дает новые перспективы к движению банковских акций.

В результате новой эмиссии предполагается, что доля государственного участия снизится до 50% и одной акции «ВТБ - 24». То есть, несмотря на то, что контрольный пакет по-прежнему будет государственным, произойдет существенное его разбавление. А раз так, то прогноз расширения капитала говорит о том, что вероятно акционерами банка могут стать еще множество частных инвесторов.

В этой связи стоит попытаться сделать свой прогноз и оценить такой параметр, как динамика развития компании. В общей сложности можно говорить о том, что акционеру удалось сохранить курс своих акций на уровне, который можно охарактеризовать как стабильный. К апрелю прошлого года стоимость ценных бумаг упала примерно на 20%.

На начало второй половины года курс характеризовался рывками стоимости, а осенью нынешнего года акции «ВТБ - 24» демонстрировали незначительный периодический рост.

На 2018 г. группой запланирован прирост портфеля активов в районе 15%, а чистая прибыль по итогам года планируется в размере 120 млрд. рублей и выше. Интерес инвесторов подогревал такой прогноз, как решение о проведении приватизации «ВТБ - 24», то есть размещении дополнительной эмиссии ЦБ.

Такое увеличение интереса способно поднять цену одной ценной бумаги. Рост цены акций нынешней осенью (котировки до уровня 4,55 рублей) основывался на активных ожиданиях инвесторов, но, в то же время, не был связан с текущей деятельностью компании и ее итогами. И с этим связан главный прогноз и динамика таких инвестиций. Кредитная политика «ВТБ - 24» привела к выходу привлекательности этих ценных бумаг на новую отметку такого параметра, как цена в 4,24 рубля. Однако сегодня государственная поддержка все равно дает хорошие перспективы акциям банка в восходящем тренде. Оценивается, что акции ВТБ продемонстрируют рост от 30 до 85 %. Однако по прогнозам аналитиков, декабрь 2018 года скорее будет охарактеризован вынужденным откатом к ранее достигнутым позициям.

Перспективы инвестиционной привлекательности акций «ВТБ - 24» базируются на учете таких аналитических инструментов, как модель избыточной доходности и применение сопоставимых коэффициентов. На данный момент прогноз будет таков, что, пожалуй, лучше придерживать акции «ВТБ - 24», опираясь на агрессивную стратегию как самого «ВТБ - 24», так и материнской компании, а также учитывая поддержку правительства.

В целом, группа ВТБ рассчитывает на следующий прогноз: развитие по корпоративному сектору не ниже рыночного, а по среднему бизнесу - выше средних показателей рынка банковских услуг, что влияет определенным образом на курс акции «ВТБ - 24».

В 2018 г. планируется дальнейшее развитие рынка ценных бумаг. В частности, ЦБ РФ совместно с ММВБ запланировано расширение депозитных и кредитных операций Банка России. Это означает, что ЦБ РФ и коммерческие банки будут эмитировать ценные бумаги и размещать их на ММВБ.

Заключение

Экспортно-импортные сделки, это - сделки, предусматривающие переход от резидента к нерезиденту (от нерезидента к резиденту) права собственности на товары, включая имущество, приравненное к недвижимым вещам (кроме сделок, относимых к инвестициям) и сделки, предусматривающие оказание услуг (выполнение работ) резидентом нерезиденту (нерезидентом резиденту), а также передачу резидентом нерезиденту (нерезидентом резиденту) права временного владения и пользования имуществом, приравненным к недвижимым вещам, и прав на объекты интеллектуальной собственности по лицензионному договору.

К формам международных расчетов в коммерческих банках по экспортно-импортным операциям относятся: расчеты по документарному инкассо, расчеты аккредитивами, расчеты банковскими переводами., кредитование внешнеэкономической деятельности.

С учетом того, что для казахстанской экономики экспорт товаров является важнейшим источником поступления иностранной валюты в страну, в валютном законодательстве сохранено требование репатриации - возврата в страну средств, полученных в результате внешнеторговых операций. В рамках Закона Республики Казахстан "О валютном регулировании и валютном контроле" предусмотрен механизм контроля за требованием репатриации - экспортно-импортный валютный контроль.

Предпринятая либерализация валютного режима и созданная система валютного регулирования и валютного контроля обеспечила достижение поставленной цели - отмену валютных ограничений, препятствующих ведению международного бизнеса без потери контроля над перетоками капитала. Опыт Казахстана был положительно отмечен МВФ и другими международными организациями и вызвал большой интерес со стороны центральных банков стран СНГ, в частности Российской Федерации, Беларуси, Украины, Азербайджана, Армении и Таджикистана. В то же время, практика работы в рамках действующего валютного законодательства показала, с одной стороны, возможность дальнейшего смягчения требований валютного регулирования. А с другой, необходимость более четкого формулирования требования репатриации и мер, которые могут быть предприняты в кризисной ситуации.

Со снятием с 1 января 2007 года валютных ограничений на проведение валютных операций движения капитала созданы необходимые условия для полной конвертируемости тенге не только по текущим, но и капитальным операциям. Отсутствие валютных ограничений на международные операции является одним из основных условий для дальнейшей интеграции Казахстана в мировую экономику и повышения его международной конкурентоспособности. В то же время открытость экономики и свобода движения капитала увеличивает уязвимость экономики к внешним шокам.

На сегодняшний день режимы валютного регулирования включают лицензирование деятельности, связанной с использованием валютных ценностей, регистрацию крупных валютных операций и уведомление о наиболее значимых валютных операциях. Требования режимов валютного регулирования ставят перед собой цель сбора достоверной информации о характере и объеме наиболее значимых валютных операций. Мониторинг, который ведется на базе такой информации в сопоставлении с данными экономического развития страны, позволяет своевременно выявлять негативные для страны тенденции в перетоках капитала.

Список использованных источников

2. Банки и банковское дело : учеб. пособие / И. Т. Балабанова. - СПб.: Питер, 2015. - 455 с.

3. Банковское дело: учеб. для вузов, 2-е изд. / под ред. Г. Белоглазовой, Л. Кроликовецкой.- СПб.: Питер, 2014.-153с.

4. Банковское дело: учеб. /под. Ред. В.И. Колесникова.- М.: Финансы и статистика, 2014.- 460 с.

5. Банковское дело: учеб./под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 672 с.

6. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, Юнити, 2014. - 500 с.

7. Бурая Г.А. Роль банковского сектора в развитии экономики. - М.: ФОРУМ, 2014. - 250с.

8. Бухвальд А. Кредитование малого предпринимательства. - М.: Юнити, 2015. - 150 с.

9. Бухвальд Б. Техника банковского дела: справочная книга и руководство по изучению практики банковских и биржевых операций / пер. с нем. А. Ф. Каган-Шабшай. - М.: ДИС, 2014. - 234 с.

10. Воронин Б.Б. Становление системы кредитных историй. - М.: Юнити, 2014. - 200с.

11. Деньги. Кредит. Банки: учеб. для вузов/ Е.Ф.Жуков. - М.: ЮНИТИ, 2014. - 600с.

12. Дубенецкий Я.Н. Проблемы финансовой устойчивости банков в современных условиях. - М.: Банковское дело, 2014. - 252с.

13. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: практическое пособие. - М.: ЮНИТИ, 2014. - 300с.

14. Иванов В. В. Анализ надежности банка. - М.: Новое издание, 2015.- 170с.

15. Инвестиционный анализ: учеб. пособие / Богатин Ю.В., Швандар В.А. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 193 с.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 421 с.

17. Маркова О.М., Сахова Л.С., Сидоров В.П. Коммерческие банки и их операции: учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ, 2014. -350с.

18. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 2014. -235с.

19. Москвин В. Банковское кредитование предприятий // Инвестиции в России. - М.: Юнити, 2014. - 260 с.

20. Нестеренко О. Б. Надежность коммерческого банка и факторы ее определяющие. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 500с.

21. Основы банковского дела: учеб. пособие/ под ред. проф. Г. Г. Коробовой и проф. Ю.И. Коробова. - М.: Магистр, 2014. - 466с.

22. Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 400с.

23. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2015. - 479 с.

24. Сердинов Э.В. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 528 с.

25. Финансы организаций (предприятий): учеб / под. Ред. М.Г.Лапуста. - М.: 2014.-575с.

26. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. - М.: ФОРУМ, 2015. - 355 с.

27. Дремова У.В. Совершенствование подходов к оценке кредитоспособности заемщиков при долгосрочном кредитовании//Финансы и кредит. - 2015. - №11. - с. 15-22.

28. Дремова У.В. Совершенствование подходов к оценке кредитоспособности заемщиков при долгосрочном кредитовании//Финансы и кредит. - 2015. - №11. - с. 15-22.

29. Завьлов С.О. Оценочные подходы к методам анализа кредитоспособности заемщика//Бизнес в законе. - М.: ООО Медиа ВАК, 2011. -№2. - с. 345-348.

30. Кислинская Г. Скоринговая модель оценки кредитоспособности заемщика[Электронныйресурс]//ФБ.ру.URL: http://fb.ru/article/257301/skoringovaya-model-otsenki-kreditosposobnosti- zaemschika (дата обращения 09.09.2016)

31. Коваленко О.А. Методический подход к оценке кредитоспособности физических лиц: автореф. дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук. Новосибирск: Новосиб. гос. ун-т экономики и упр., 2011. 18 с.

32. Коваленко О. А. Пути и способы оценки кредитоспособности заемщика: монография/ Алт. ин-т труда и права. Барнаул, 2011. 176 с.

33. Конягина М.Н. Вопросы совершенствования подходов к оценке кредитоспособности//Деньги и кредит. - 2015. - №10. - с. 67-72.

34. Кораблин М.А. Категориальный анализ как метод оценки кредитоспособности клиента - физического лица//Экономический анализ: теория и практика. - М.: ООО «Финанспресс», 2010. - №6. - с. 18-25

35. Лаврушин О.И. Банковское дело: современна система кредитования: учеб. пособие/Финансовый ун-т при Правительстве РФ. - М.: КноРус, 2011. 259 с.

36. Меркулова Н.С. Направления совершенствования методик оценки кредитоспособности потенциального заемщика коммерческого банка//Извести Юго-Западного гос. ун-та. - Курск, 2012. - №4 - с. 75-78.

37. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Жукова Е.Ф.- М.: ЮНИТИ, 2010.- 304 с.

38. Петухова М.В. Влияние социально-демографических характеристик заемщиков на их кредитоспособность//Деньги и кредит. - 2013. - №3. - с. 42-47.

39. "Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (утв. Банком России 26.03.2004 N 254-П) (ред. от 01.09.2015) [Электронныйресурс]//Контур.Норматив.URL: https://normativ.kontur.ru/document?moduleId=1&documentId=222067(дата обращения 02.10.2016)

40. Прокопенко К. И., Шурко Н. В., Тукач В. С. Анализ кредитного риска банков и оценка качества обслуживания клиентов банками на примере одной из операций, осуществляемых банками // Молодой ученый. -- 2015. --№17. -- С. 485-488.

41. Рассказов, Е.А. Управление свободными ресурсами банка. М.: Финансы и статистика, 2011. - 96 с.

42. Рейтинги банков [Электронный ресурс] // Банковский мониторинг: показатели и рейтинги банков. URL : http://www.bank-monitoring.ru/rejtingi- bankov.html (дата обращения: 12.09.2016)

43. Романюк К.А. Концепция метода оценки кредитоспособности физических лиц//Финансы и кредит. - 2015. - №24. - с. 45-53.

44. Серова Ю.Г. Институт собирания информации о благонадежности контрагентов в России//История государства и права. - М.: Юрист, 2012. - №7.- с. 23-28.

45. Соложенцев Е.Д., Карасев В.В., Степанова Н.В. Прозрачность методик оценки кредитных рисков и рейтингов. СПб.: Издательство С.- Петербургского университета, 2010.- 198 с.

46. Трухин С.С. Методические аспекты оценки кредитоспособности физических лиц//Сибирская финансовая школа. - Новосибирск: Изд-во Сиб. ин- та финансов и банк. дела, 2011. - №4. - с. 89-93.

47. Федеральный закон от 21.12.2013 N 353-ФЗ (ред. от 21.07.2014) "О потребительском кредите (займе)"[Электронный ресурс] // Консультант плюс: официальныйсайт.URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_155986/ (дата обращения 01.10.2016)

48. Шаталова Е.П. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск - менеджменте: учеб. пособие. - 2-е изд., стер. - М.: КноРус, 2012. 166 с.

49. Шемпелев, В.А. Анализ эффективности деятельности коммерческого банка // Банковское дело.- 2012.- № 4.- С. 10-15.

50. Шмыгленко Ю. С. Особенности функционирование рынка банковского кредитования населения в России // Молодой ученый. - 2015. №20. - С. 320-324.

51. Шмыгленко Ю. С. Рынок банковского кредитования населения: анализ, структура и проблемы // Молодой ученый. - 2015. - №20. - С. 314-320.

Размещено на Allbest.ru