Особенности коопетиций компаний в сфере высоких технологий в АТР

Цели сотрудничества в авиационной отрасли включают стратегические цели, коммерческие цели, финансовые цели и операционные цели.

Стратегические цели	Коммерческие цели	Финансовые цели	Операционные цели
· Изучение глобальной конкуренции; · Предотвращение выхода клиентов из альянса; Доступ к информации о том, как конкуренты управляют своим бизнесом	· Получение большего кол-ва клиентов; · Обеспечение удовлетворенности клиентов	· Сокращение расходов; · Получение доступа к финансовым ресурсам;	· Получение операционных преимуществ; · Выполнение полетов наиболее эффективным способом;

Авиакомпании могут стремиться к приобретению ноу-хау, которое авиакомпании-конкуренты извлекли из прошлого опыта, чтобы использовать его в своих собственных интересах.

Причины и цели, по которым авиакомпании выбирают сотрудничество со своими конкурентами ясны. Но теперь встает вопрос о том, по какому критерию следует заключать контракты со своими конкурентами, критерии отбора компаний для сотрудничества или альянсов. Учитывая тот факт, что риск для вашей компании возрастает в случае неудачи коопетиционной стратегии, то критерии отбора должны быть четкими. В противном случае процесс сотрудничества может привести к дополнительным материальным и нематериальным затратам. Основными критериями отбора партнеров авиакомпаний является их имидж и операционные ресурсы компании-партнера.

Имидж авиакомпании является существенным фактором, который непосредственно влияет на деятельность и, следовательно, на устойчивость компании. Любая малейшая проблема может мгновенно повлиять на имидж в глазах общественности, а катастрофа может вывести авиакомпанию с рынка или существенно понизить уровень ее капитализации. Например, Malaysia Airlines, самолет которой был сбит над Донецком в 2014 году. До этого компания уже несколько лет работала в убыток, а после сбитого авиалайнера Boeing 777 под Донецком котировки акций Malaysia Airlines упали на 18%, а в течение следующих месяцев рыночная стоимость снизилась более чем на 40% . Уже в мае 2015 года, компания объявила о техническом дефолте: «В 2014 году перевозчик потерял два самолета. В марте бесследно исчез малайзийский лайнер MH370, вылетевший из Куала-Лумпура в Пекин, на борту которого находились 239 человек. В июле на востоке Украины был сбит самолет MH17, следовавший из Амстердама в Куала-Лумпур, в результате чего погибли все находившиеся на нем 298 пассажиров и членов экипажа». Malaysia Airlines объявила о техническом банкротстве. / Русская служба BBC. URL: https://www.bbc.com/russian/business/2015/06/150529_malaysia_airlines_technically_bankrupt

В связи с этим авиакомпании, которые хотят вступить в партнерские отношения с другими, рассчитывают, что компания-конкурент, внимательно относится к вопросу безопасности полетов. Одним из подтверждений безопасности является наличие у авиакомпании сертификатов безопасности IOSA. IOSA - программа аудита эксплуатационной безопасности, является международно признанной и принятой системой оценки, предназначенной для оценки систем операционного управления и контроля авиакомпании. Стандарты аудита были разработаны в сотрудничестве с различными регулирующими органами, такими как Федеральное авиационное Управление (FAA) в США, Австралийское Управление по безопасности гражданской авиации, Министерство транспорта Канады и Объединенные Авиационные власти (JAA). Конечно, наличие сертификата не единственный критерий по которому оценивают безопасность перевозок от той или иной авиакомпании. Важно также насколько парк авиакомпании технически соответствует всем требованиям, как часто происходит его ремонт и обновление, выполняется ли требуемые правила по загрузке и перевозке, квалификационные навыки персонала и т.д. Поэтому если компания находится в партнёрских отношениях с другой, у которой плохой имидж как ненадежного перевозчика в глаза общественности, появляется риск того, что у вашей компании будет тоже снижаться свой имиджевый уровень. А в авиа индустрии такой недопустимо.

Второй важный критерий - это операционные ресурсы. Например, возможность взаимодополняемости в плане эксплуатации каких-либо ресурсов. В рамках стратегических альянсов авиакомпании могут подписывать соглашения о совместном использовании кодов, разрешать пассажирам пользоваться центральными залами компаний-членов, или, например, позволять работать с общими управляющими компаниями, общие наземных служб компаний, которые допустим осуществляют доставку до аэропорта, или общих предприятий общественного питания, которые обеспечивают авиакомпании провизией на время полетов. Таким образом, высокие затраты могут быть в определенной степени снижены за счет общих совместного использования.

Существуют различные виды взаимодействия внутри стратегических альянсов в авиационной отрасли. К ним относятся простой код-шеринг (соглашение о совместной коммерческой эксплуатации авиарейса двумя и более авиакомпаниями, одна из которых является оператором (продажа билетов и осуществление полетов от своего имени), а другие продают билеты на рейс компании-оператора от своего имени; блок-бронирование; совместный маркетинг между двумя авиакомпаниями на сетевых маршрутах и т.д. Wzi№tek-Staњko A.: Ethics in the HRM process as a way tothe sustainable development of the organization, Journal of Management and Sustainable Development, 29. 2011 , p.71

В авиационной отрасли стратегии сотрудничества могут также применяться помимо стратегических альянсов авиакомпаний, а именно совместное использование кода (код-шеринг). Это такое количество мест, которые компания, которая в определённых направлениях не летает или имеет только несколько вылетов, предлагает другой места, чтобы увеличить количество пассажиров во взаимном сообщении. Например, если, например, компаний не летает по определенным маршрутам, или на них набирается мало пассажиров, то она может попросить по соглашению зарезервировать какие-то места у компании-конкурента. Допустим самолет вместимостью 270 пассажиров, компания резервирует 20-30 мест для другой авиакомпании в соответствии с условиями соглашения. Если другая авиакомпания продает эти места, они платят деньги. Если места не проданы в течение срока определенного, то места отменяются. Хотя вы и конкуренты, это практикуется многими авиакомпаниями, поскольку это дает пассажирам возможность летать в места, куда ваш партнер не можете лететь. Однако, причины по которым резервируются места - не только невозможность летать в какие-либо направления. Причин может быть много, но принцип действует тот же.

Коопетиция - это стратегия, которая исходит из потребностей. Конкурируя самостоятельно, компании очень сложно добиться чего-то в одиночку в авиационной отрасли. Поэтому переход к сотрудническим отношениям с конкуретном просто необходим. И хотя стратегия коопетиции приводит к определенным затратам и рискам, преимущества и возможности, которые она предлагает, перевешивают.

Выгоды	Возможности
· Снижение себестоимости; · Увеличение количества пунктов прибытия; · Некоторые бизнес-процессы разделяются между партнерами; · Использование ресурсов конкурентов; · Стандартизация услуг, предлагаемых клиентам; · Выживание малых компаний; · Большее признание; · Продвижение инноваций;	· Возможность расти на глобальном уровне и расширять летную сеть; · Возможность разделить риски; · Возможность облегченной работы; · Возможность целостности сервиса; Возможность предлагать пассажирам дешевые билеты;
Затраты	Риски
· Дополнительные расходы на страхование и безопасность; · Расходы на консультации; · Членские взносы в альянс;	· Риск невыполнения ожиданий авиакомпании-партнера; · Риск потери клиентов перед конкурентами; · Риск неправильной разработки соглашения; · Риск эгоизма - односторонние выгоды; · Риск потери рынка; · Риск расширения возможностей конкурента; · Риск потери ноу-хау

Пример коопетиции в авиаотрасли

Рынок трансатлантических перелетов является одним из крупнейших и наиболее конкурентоспособных в мире. Air France и Air Canada конкурируют, чтобы попытаться привлечь как можно больше туристов, путешествующих между Европой и Северной Америкой. Несмотря на то, что эти две компании являются непримиримыми конкурентами, они решили подписать соглашение о сотрудничестве в сентябре 1992 года, и продлевали его несколько раз. Это было соглашение, которые применяло напрямую стратегию коопетиции, и которое позволяло Air France продавать часть рейсов Air Canada из Монреаля в другие канадские города, продолжая один из своих рейсов из Франции в Монреаль. Симметрично, Air Canada можно продавать рейсы, которые традиционно раньше обслуживала Air France из Парижа в другие города Франции. Цель состояла в том, чтобы связать обе сети, а также обеспечить непрерывность полета и удобство покупки билетов для пассажиров, которым нужно было добраться до других городов в провинции. Можно предположить, что французская компания не имела никакого интереса, чтобы дать доступ на этот рынок одному из своих конкурентов. Тем не менее, эта сделка оказывается прибыльной для "Air France", так как она позволяет увеличить заполняемость своих региональных рейсов (и, следовательно, его доходы из-за очень низких предельных издержек). А какие последствия для Air Canada ? Это соглашение позволило получить доступ к большему числу региональных городов во Франции.

Наиболее важными преимуществами стратегии сотрудничества для авиакомпаний являются снижение затрат, выживание малых компаний и устойчивость в соответствии с полученными данными. Среди возможностей, возможность разделить риски особенно важен, когда авиакомпания собирается выйти на новый рынок или сделать новые инвестиции. Кроме того, важно и то, что стратегия предоставляет компаниям, которые стремятся к росту, возможность расширить свою глобальную сеть полетов, увеличить лояльность клиентов, например, тактика обмена кодами. Наиболее значимыми рисками стратегии являются риск расширения возможностей партнера и риск потери ноу-хау.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что стратегия коопетиции в авиационной отрасли удерживают конкуренцию в равновесии и оказывают положительное влияние на нее. Стратегия коопетиции является довольно распространенной стратегией в авиационной отрасли, особенно среди крупных перевозчиков. В зависимости от возможностей авиакомпании стратегия может означать либо стратегию выживания, либо стратегию роста. Авиакомпании могут расти самостоятельно до определенного уровня, и им нужно принять стратегии сотрудничества с конкурентами, чтобы рост продолжался и дальше. Это связано с тем, что сотрудничество дает конкурентные преимущества, которых авиакомпания не может достичь самостоятельно.

Одним из лучших способов совместной работы авиационных альянсов является совместное использование кодов. Используя эту схему, две или более авиакомпаний могут продавать один и тот же рейс с использованием одного и того же кода. В то время как каждая авиакомпания продает рейс как свой собственный, сотрудничество гарантирует, что бренды каждого сохраняются, а расходы сокращаются. Codesharing снижает затраты, связанные с эксплуатацией рейсов, в то же время увеличивает узнаваемость авиакомпании в поиске в интернете, которая может похвастаться несколькими маршрутами по всему миру, несмотря на то, что на самом деле не работает на этих направлениях.

Еще одним преимуществом от сотрудничества конкурентов является возможность увеличения потенциальных клиентов. Когда авиакомпании заключают соглашение о сотрудничестве в форме альянса, пассажиры мгновенно получают возможность путешествовать внутри всех участвующих авиакомпаний и пользоваться определенными преимуществами членства, а также баллами или другими вознаграждениями. Это предлагает компаниям с несколькими линиями в определенные места увеличить воздействие на потенциальных новых пассажиров, а также создать экономию и снижение затрат, связанных с размещением новых пассажиров.

Итак, мы видим, что для компаний, которые зависят от сильного уровня глобализации, сотрудничество является необходимым.

Поскольку конкуренция в авиационной отрасли продолжает расти, кооперация между авиакомпаниями станет не просто дополнительным преимуществом, а необходимостью для выживания авиакомпаний. Чтобы продолжать удовлетворять запросы клиентов, привлекая клиентов и получая прибыль, авиакомпании должны будут работать вместе, чтобы предложить больше, чем одна авиакомпания может предложить индивидуально, и в конечном счете, и пассажиры и компании останутся в выигрыше.

Итак резюмируя 1 главу, можно сделать следующие выводы:

1. Существует много подходов к пониманию коопетиции:

1. Коопетиция - это бизнес стратегия, которая является ответом на вызовы гиперконкурентной среды, где становится необходимым взаимодействие с конкурентами.(Ф. Ле Руа, Швидина)

2. Одна из главных идей коопетиции состоит в том, что конкуренты должны направить свои совместные усилия на поиск и расширение рынка, а не пытаться вытолкнуть с существующего рынка друг друга в борьбе за потребителя. Важно сбалансированное взаимодействие со всеми стейкхолдерами. (Бранденбургер)

3. При выборе коопетиции как бизнес стратегии, компании при выборе конкурентов фокусируют свое внимание на ресурсах и компетенциях своих конкурентов.. (Выигрывают компании, которые имеют преимущество во владении уникальными ресурсами, уникальными компетенциями, преимущество в количестве полученных знаний, исследований, запатентованных разработок и открытости к инновациям).(Данино, Падули)

2. У коопетиции есть ряд преимуществ. Во-первых, она подразумевает добросовестное сотрудничество. Кроме того, фирмы, «выбравшие путь конкурентного сотрудничества, стремятся совместными усилиям гарантировать качественное обслуживание своих клиентов, поэтому создают различные этические кодексы и отраслевые ассоциации». Кальченко А., Овечкина Н.А. Конкурентное сотрудничество и картель: анализ отличий. URL [http://www.vipstd.ru/nauteh/index.php/ru/123/125-ep14-11/1329-a] . Дата обращения - 01.02.2018

3. Существует также ряд недостатков: риск утечки знаний, недобросовестные партнеры, неэффективное использование ресурсов, несовпадающие стратегические цели и т.д.

4. Существует множество форм коопетиции: стратегические альянсы, патентные пулы, кластеры и т.д. Выбор формы коопетиции зависит от размеров компании, ее конкурентных возможностей и предполагаемой длительности взаимоотношений.

5. Компании, деятельность которых можно обозначить как высокотехнологичную, в большей степени вовлечены в процесс глобализации, и именно поэтому вынуждены идти на сотрудничество со своими конкурентами.

6. Коопетиция в авиаотрасли прежде всего обусловлена желанием снизить огромные риски на расходы по безопасности и содержанию самолетов. Но в тоже время именно безопасность является одним из ключевых критерий, по которым выбирают себе конкурента-партнера для сотрудничества.

7. Еще одной характерной особенностью является тот факт, что чем больше компания, и чем в большем количестве стран она работает, тем существует более сильная потребность в сотрудничестве с конкурентами. Низкотехнологичные фирмы относительно менее ориентированы на многострановый подход, по сравнению с высокотехнологичными фирмами. Cygler, Sroka. Coopetition Disadvantages: the Case of the High Tech Companies. Inzinerine Ekonomika-Engineering Economics, 2017., p. 494

Таким образом, коопетицию можно обозначить как достаточно новую, не достаточно известную в развивающихся странах бизнес стратегию, которая имеет смысл тогда, когда необходимы новейшие и сложнейшие технологии, требующие огромных затрат, и когда конкурирующие компании готовы предлагать открытый обмен опытом и информацией своим конкурентам для ценностей.

Глава 2

2.1 Определение понятия «высокие технологии» и обоснование причисления гофроиндустрии к высоким технологиям

Взаимоотношения человека и техники кардинальным образом стали меняться в XX столетии. С началом пятого технологического уклада в 1970-х годах в обиход стало входить такое понятие как «высокие технологии». На данный момент существует множество его определений. Кембриджский словарь английского языка дает следующее определение: «Высокие технологии - наиболее продвинутое и развитое оборудование, особенно в области электроники и роботехники, генной инженерии, телекомуникации и т.д.». Кембриджский словарь английского языка/ URL [https://dictionary.cambridge.org/dictionary/english/high-technology]. Дата обращения: 13.03.2018 Однако данное определение не отображает полной сущности понятия «высокие технологии». Например, межгосударственной Совет Евразийского экономического сообщества дает несколько другое определение: «Высокие технологии - система знаний, производственных и иных операций, методов и процессов, соответствующая или превосходящая по своим качественным показателям мировые аналоги и позволяющая достигать показателей производительности труда высшего мирового уровня». Словарь международных терминов URL: [http://www.conventions.ru/dictionary.php?letter=3&word=9340]. Дата обращения 13.03.2018

Как видно, здесь не указаны конкретные области, в которых задействованы «высокие технологии». Но чтобы как-то определиться с понимаем сущности «высоких технологий», стоит иметь в виду тот факт, что они обычно тождественны понятию «наукоемкие технологии». Под наукоемкими категориями подразумевают в первую очередь - такие отрасли экономики, которые используют новейшие разработки НИОКР. Обычно к ним относят телекоммуникации, автоматизированные системы диспетчерского управления, современные способы передачи данных посредством радиоволн и т.д.; нанотехнологии (разработки на молекулярном, атомарном уровне); программное обеспечение (продвинутое ПО, то что принято называть «искусственный интеллект»); различные системы безопасности (продвинутые датчики, системы наблюдения, биометрии); навигационные системы (GPS и др.); военные разработки, разработки в авиапромышленности; роботехника; микроэлектроника; атомная энергетика; космическая техника и т.д.

Почему производство гофроупаковки можно отнести к высоким технологиям?

Сегодня решения в области упаковки становятся все более интеллектуальными. Сейчас гофроиндустрия напрямую подходит к индустрии 4.00 и тоже использует последние наработки науки и техники. Например, сейчас на Западе уже внедряется в производство гофрированной упаковки высокотехнологичный материал TechVision Opportunity Engine (TOE), в которую встроен специальный датчик, показывающий и определяющий состояние продукции на данный момент, особенно скоропортящейся.

Также используется специальные покрытия для картона, которые делают его супергидрофобным и дают антибактеральный эффект. «Обработка гофрированного картона специализированными покрытиями позволяет повысить ряд его эксплуатационных характеристик. Некоторые покрытия продлевают срок хранения свежих продуктов питания, к примеру, поглощая нежелательный кислород и этилен» Обзор перспектив развития упаковочных решений для ритейла на 2016 годи последующие годы. URL[http://www.storaensopack.com.ru/sites/default/files/Viewpoint%20Retail%20Packaging%202016%20and%20beyond%20_Russian.pdf]. Дата обращения 14.03.2018.^. Сегодня используются нетрадиционные способы применения гофрированного картона с применением обработки поверхности для создания пожаростойкости, влагоустойчивости.

Постоянное обновляются и улучшаются сложные программные обеспечения, например, ZDF (Zero Defect System) - система нулевого дефекта, которая распознает, отслеживает и удаляет отходы самостоятельно (задает программу оборудованию) при любом уровне загрузки, любой скорости и не требует проверки и наблюдения со стороны человека. Также используются передовые программные обеспечения Warn Control System (WCS), Target Speed Control (TSC) и др.

Используются лазерные системы контроля сушки краски, что гарантирует пожарную безопасность. Такие системы называются ИК-сушки или Color-Dry, их разработала компания JB Machinery.

На данный момент в некоторых компаниях используется система CPMS, которая максимально точно подбирает и создает виртуальный продукт для покупателя исходя из его потребностей по эксплуатационным характеристикам, требованиям к внешнему виду, стоимости партии, времени отгрузки и доставки с учетом загруженности на станках ,складах в настоящем и будущем времени.

Если говорить о роботехнике, то в гофроиндустрии она тоже используется. Компания немецкая Ducker Robotics разработала полностью автоматизированный робот-паллатайзер, который полностью заменяет человека и может производить укладку стопы листов гофрокартона на поддон или конвертатор, синхронизируясь с системой оборудования производства для определения необходимого в данный момент объема загрузки. То что раньше делал человек, определяя на глаз или методом несложных расчетов, сколько нужно положить, чтобы шла бесперебойная подача листов для конвертации, теперь делает робот самостоятельно.

2.2 Обзор рынка гофроупаковки

Россия на данный момент представляет собой емкий рынок гофрированного картона. Компании, занимающиеся его производством на территории страны, практически полностью насыщают внутренний рынок и удовлетворяют потребности населения.

По итогам 2017 года рынок гофрированных бумаги и картона вырос на 1,7%, достигнув показателя в 1 091 409 тонн.

Гофроупаковку можно подразделить на несколько видов: однослойную, двуслойную, трехслойную, и многослойную.

В России наибольший объем производства гофрированных бумаги и картона приходится на бумагу и гофрированный картон, состоящий из трех слоев, производство которых составило 86,19% от общего объема. Рынок гофрированного картона и гофрированной бумаги. Текущая ситуация и прогноз 2017-2021. Доклад Alto Consulting Group. С. 79

Производство по видам (гофрированные)	2015	2016	% к общему объему 2015 2016
Бумага и картон, состоящие из одного слоя	11 070,63	11 841,35	1,01%	1,06%
Бумага и картон двухслойные	15 136,92	14 960,43	1,38%	1,34%
Бумага и картон трехслойные	945 114,26	961 506,63	86,42%	86,19%
Бумага и картон (многослойные)	122 280,21	127 316,52	11,18%	11,41%

На российском рынке гофрированных бумаги и картона преобладает отечественное производство. Производство бумаги и картона в натуральном выражении составила 0,6%, а отечественной 99,4%». Рынок гофрированного картона и гофрированной бумаги. Текущая ситуация и прогноз 2017-2021. Доклад Alto Consulting Group. С. 79 Компании в общем способны на 100% удовлетворять потребности российского рынка.

Если говорить о загрузке мощностей, то в ближайшие годы предвидится увеличение их загрузки на 2 млрд м².

Лидером в по производству является Московская область. Процент производства бумаги и картона гофрированных прочих в данном регионе составляет 55,9% от общего производства страны. Вторым по величине субъектом является Нижегородская область Тройку лидеров замыкает Краснодарский край.

Рынок гофроупаковки несмотря на ухудшение экономической обстановки в стране продолжает расти, хотя и значительно замедлился в росте. Начиная с 2013 года объемы производства стабильно росли. Согласно прогнозу, в 2018-2021 гг. ожидается ежегодный прирост объемов производства в среднем на 1,67%. Условием выполнения данного сценария является стабильная ситуация в российской экономике и отсутствие значительных непредвиденных внешних факторов.

Основными игроками на рынке гофроупаковки являются следующие компании:

По выручке крупнейшими предприятими являются ООО «Стора Энсо Пакаджинг ББ», ОА «Архбум», АО «ГОТЭК», АО «Смерфит Каппа Санкт-Петербург», ООО «ПП Гофрокомбинат», АО «Илим Гофра», ЗАО «Пэкэджинг Кубань».

В целом если говорить про ситуацию в российском экономике и в гофроиндустрии в частности, то сокращение реальных доходов населения, сохранение и усиление санкций и нестабильная геополитическая ситуация оказывают негативное влияние. В тоже время, снижение курса рубля помогают некоторым отраслям экономики, поставляющих свою продукцию на экспорт, благодаря валютному уменьшению себестоимости. В частности, одной из таких отраслей является пищевая, табачная, парфюмерная и косметика, которые являются основными потребителями гофропродукции. Рост потребления гофроупаковки позволил увеличить уровень загрузки производственных мощностей. Таким образом, поскольку отрасль работает относительно неплохо, уровень конкуренции тоже остается достаточно высоким. Поэтому компаниям необходимо постоянное совершенствование и снижение своих издержек.

2.3 Общие сведения и SWOT анализ Smurfit Kappa

На данный момент Smurfit Kappa Group является лидирующей в Европе компанией по производству упаковки из гофрокартона, и одной из лидирующих компаний по производству упаковки из бумаги в мире. Smurfit Kappa Group обладает 51 предприятием по переработке макулатуры и заготовке древесины, 36 бумажными фабриками, 248 заводами по производству упаковки, 33 другими производственными площадками. Компания дает работу 45 000 сотрудников по всему миру, работает на 3 континентах, в 34 странах, и имеет 64 000 клиентов. В Европе ее присутствие обеспечено 250 заводами в 21 стране. В Северной и Южной Америке компания представлена 115 заводами в 13 странах и обеспечивает работой 17 000 сотрудников.

Компания была основана в 1934 году, и более 30 лет развивалась умеренным темпами, оставаясь при этом некрупным игроком на рынке гофроупаковки в Европе. В 1964 году была получена котировка Ирландской фондовой биржи. Размер группы удвоился благодаря приобретению Temple Press Limited, публично котируемой коробочной компании за 350 000 фунтов стерлингов. В октябре 1969 года была получена котировка Лондонской фондовой биржи. В 1970 году приобретение Hely Group Ltd позволило удвоить размер группы. Уже в сентябре 1974 года были сделаны первые шаги для того, чтобы выйти на американский рынок - было приобретено 40% Time Industries Inc. в Чикаго, впоследствии пакет увеличен до 100%.

В 1989 году Группа реализовала свои планы в Колумбии и Мексики общей стоимостью в 151 млн.$ (93 млн.$ в Мексики и 58 млн.$ в Колумбии). В дальнейшем были приобретены предприятия в Испании, и в 1980-х годах усилилась экспансия рынка гофроупаковки в Европе, в это время в состав группы входит шведская компания Assi. В дальнейшем началась экспансия на Восточную Европу в Чехию, Польшу, Россию.

В 1996 году компания пришла в Россию. Изначально был открыт небольшой офис, целью которого было выйти на российский рынок. Изначально производства не было, все поставки происходили из датского завода. Была поставлена задача познакомить российский рынок с новым и качественным видом упаковки из гофрокартона, которую могли производить на тот момент европейские подразделения Smurfit Kappa. После того, как в 1997 году компания получила значительные налоговые льготы, был построен завод во Всеволожске. Российское подразделение европейского концерна стало развиваться очень быстрыми темпами. Уже в 2004-2005 году, после объедения с европейской компаний Kappa Packiging были выделены значительные инвестиции для увеличения объемов производства в России. Были построены новые цеха, новый склад бумаги, закуплено новое оборудование.

На данный момент компания занимает более 68 % рынка в Северо-Западном регионе России, благодаря расширению и покупки завода в Москве компания получила более 24 % рынка в Центральном регионе России. В общем, компания имеет около 7% рынка гофрированной упаковки в России.

Численность персонала на 1 декабря 2017 года 529 человек в Санкт-Петербурге. На данный момент на территории России имеются 4 завода по производству гофрированной упаковки. Два завода в Ленинградской области: в г. Всеволожск и г. Коммунар. Еще один завод находится в Москве - «Союз», был куплен в июле 2017, который теперь входит в структуру Smurfit Kappa Group. Планируется, что этот проект позволит увеличить выручку на 30%. Текущая мощность «Союза» - одна из самых высоких в регионе - 120 млн м2 в год. Производственные мощности в г. Всеволожск и г. Коммунар - более 200 млн. км2 в год. Основной сектор рынка: безалкогольные напитки - 15 %; конвертаторы - 13 %, кондитерские продукты - 9 %; сигареты и табак - 7 %; пиво и сидр - 6 %; моющие и чистящие средства - 5 %; птица - 5 %;; бумага - 4%; косметика - 4%; другое - 32 %.

Основными покупателями нашей продукции являются ведущие компании: IKEA, Procter&Gamble, Heineken, Coca-Cola, Wrigley, Efes, Metro, Henkel, Unilever, Danone, Efes, Ладога, Юнимилк и т.д.

Компания Smurfit Kappa может выпускать продукцию высокой сложности, которая готова уже к выкладке. Производственное оборудование позволяет делать многоточечную склейку (до 3-4), многоцветную печать (возможность индивидуального подбора цвета дизайнерами или создание сложных цветовых оттенков на основе пантонов).

SWOT-анализ компании Smurfit Kappa Санкт-Петербург

Внутренняя среда

1. Наличие новых и современных производственных линий;

2. Наличие программы модернизации оборудования;

3. Возможность производить продукцию очень высокой сложности (многоточечную склейку, нанесение многоцветной печати; продукция любой формы)

4. Отличная репутация на рынке;

5. Клиенты - ведущие компании (Adidas, Coca-Cola, Mondeliz т.д.);

6. Высококвалифицированный персонал;

7. Опыт работы на тендерах;

8. Наличие собственной лаборатории для проведения контроля и сырья и проверки качества готовой продукции

9. Shelf smart (уникальный сервис, который сокращает сроки разработки упаковки для нужд клиента).

10. Наличие информационной системы планирования ERP II

11. Наличие современных дизайнерских технологий (таких как CAD) и др.

12. Система контроля издержек;

13. Очень низкий уровень PPM (кол-во дефектов на 1 млн выпущенной продукции)

14. Сертификации ISO 9001, 14001 ; FSSC 22 000; FSC и BR; OHSAS 18001

15. Следование принципу OTIF

16. Социальная ответственность:

• Членство АВ в SEDEX, аудит по SMETA

• Технологии для тестирования плотности бумаги

17. Постоянные улучшения/инвестиции во все процессы (покупка завода в Москве и т.д.)

18. Членство в рабочей группе ECR по SRP

• Проекты с розничными сетями по упаковке SRP

• Сотрудничество с Международным центром инноваций в Амстердаме, Innotools

19. Прочные партнерские отношения

(ежегодно проходят конференции о процессе работы и новинках с приглашением ведущих экспертов и клиентов)

Сильные стороны

1. Рост дебиторской задолженности

2. Увеличение количества расходов в связи с покупкой нового завода в Москве;

3. Высокая себестоимость продукции;

4. Отсутствие собственной базы по производству сырья;

5. Очень большой объем процедур и бюрократии в процессах;

Внешняя среда Возможности Угрозы

1. Снижение издержек

2. Возможное вхождение в альянс с производителями сырья и предприятиями, являющимися переработчиками гофрокартона

3. Повышение качества продукции и снижение издержек

4. Предприятие, как крупный потребитель, имеет возможность влиять на поставщиков в области снижения цен

5. Снижение цен на целлюлозу, поставки по импорту

1. Выбор поставщиков сырья, снижение затрат на сбыт Банкротства клиентов;

2. Увеличение инфляции и падение доходов населения;

3. Новые санкции со стороны западных стран;

4. Замедление темпов роста рынка;

5. Изменение налогового законодательства;

6. Рост конкуренции на рынке упаковщиков;

7. Увеличение стоимости сырья;

Девальвация рубля;

2.4 Анализ финансовых показателей компании Smurfit Kappa

Для проведения нашего исследования анализ финансово-хозяйственного положения предприятия имеет важное значение. Основной задачей анализа деятельности предприятия является выявление рентабельности деятельности компании, его преимуществ и недостатков, чтобы выявить потенциал для реализации проекта по покупке завода по производству сырья.

Анализ рентабельности основан на анализе отчетности компании. Подобного рода анализы важны не только для оценки возможности производить инвестиционный проект, но также является информационным каналом для инвесторов.

Финансовый показатель	2017	2016
Стоимость чистых активов	2 230 963	2 709 595
Отношение стоимости привлеченных средств к резерву и капиталу	67,7 %	43,3 %
Отношение краткосрочных обязательств к резерву и капиталу	64,2%	40,5%
Производительность труда. Руб/чел	12 376	12 568

Положительная стоимость чистых капиталов говорит о финансовой состоятельности компании, она не зависит полностью от кредиторов и имеет собственные средства. Кроме того, стоимость чистых активов превосходит Уставный капитал компании, что говорит, что компания обеспечила их прирост. Однако динамика стоимости чистых активов в 2017 году уменьшалась на 18% по сравнению с 2016 годом.

Производительность труда является одним из важнейших показателей. В 2017 году в компании работает 529 сотрудников, на конец 2016 года в компании работала 505 человек. Выручка выросла на 3% в 2017 году по сравнению с 2016 годом. При этом численность сотрудников выросла на 5%, таким образом, производительность труда упала на 2 %.

Показатели ликвидности компании Smurfit Kappa

Наименование коэффициента	2017	2016	Нормальное значение
Коэф. текущей ликвидности	1,87	2,54	1.5-2.5
Коэф. быстрой ликвидности	1,65	2,29	>0.7
Коэф. Абсолютной ликвидности	0,66	1,08	?0.2

Показатели входят в нормальное значение, что говорит о способности предприятия отвечать по своим обязательствам.

Коэффициенты рентабельности компании Smurfit Kappa

Собственный капитал -- это чистые активы, то определить их величину можно, воспользовавшись формулой, основанной на интерпретации сущности чистых активов Минфином РФ, которая содержится в положении Минфина от 28.08.2014 № 84н.

Наименование коэффициента	2017	2016
Рентабельность собственного капитала	19,47%	17,76%

Коэффициенты оборачиваемости активов компании Smurfit Kappa

Наименование коэффициента	2017	2016
Коэффициент оборачиваемости активов	1,749	1,635
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5,338	5,956
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	4,720	4,915
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2,435	2,270

Коэффициент оборачиваемости активов в 2017 году составил 1,749, что выше на 7% по сравнению с 2016 годом. Это говорит о том, что оборот средств стал быстрее, и это положительный момент, поскольку на выручку пришлось меньше единиц активов. (переформуировать). Исходя из анализа финансового состояния компании, можно сделать вывод, что финансовое положение компании Smurfit Kappa Saint-Petersburg можно назвать устойчивым, а следовательно имеет смысл делать дальнейшие инвестиции в развитие бизнеса.

2.5 Анализ конкурентов. Общие сведения о компании «Готэк»

Компания «Готэк» является одним из конкурентов компании Smurfit Kappa на рынке Северо-Заданого региона на ряду с Илим-Гофра и финской компанией Stora-Enso. Компания начала производство своей продукции в конце 60-х годов ХХ века. На данный момент это объединение из нескольких юридических лиц, в частности АО "ГОТЭК" (г. Железногорск, Курская область), АО "ГОТЭК-Центр" (г. Новомосковск, Тульская область) и АО "ГОТЭК Северо-Запад" (Ленинградская область). Поскольку основной рынок сбыта у компании Smurfit Kappa - это Северо-Запад, то основным конкурентом для нас является «Готек-Северо-Запад».

«Предприятия группы производят широкий ассортимент продукции: картон гофрированный, упаковку из гофрокартона с флексографической печатью, упаковку с офсетной печатью из картона и пластика, гибкую упаковку на основе полимерных материалов, а также упаковку из формованной бумажной массы. В клиентскую базу предприятий группы входят сегодня около 1000 различных транснациональных и российских компаний» Сайт компании URL [http://www.gotek.ru] Дата обращения 8.04.2017.

На данный момент «Готэк» производит закупки сырья у Архангельского ЦБК, в «Илим Палп» и «Монди Бизнес Пейпа».. Обзаведясь собственной сырьевой базой, «Готэк» сможет снизить издержки.

Оценка финансового положения компании Готэк.

Поскольку на данный момент последняя по времени доступная отчетность за 2016 год, то оценка финансового состояния делается на ее основе.

2.6 Финансовый и SWOT-анализ «Готэк»

Коэффициенты ликвидности «Готэк»

Наименование коэффициента	2016	Средний по отрасли	Нормальное значение
Коэф. текущей ликвидности	0,5421	1,59	1.5-2.5
Коэф. быстрой ликвидности	0,421	0,98	>0.7
Коэф. Абсолютной ликвидности	0.02	0.17	?0.2

Особое внимание стоит обратить на уровень платежеспособности компании.

Платежеспособность «Готэк»

Наименование коэффициента	2016	Средний по отрасли
Финансовый рычаг	9, 52	9,41
Совокупный долг к собственному капиталу	2,002	2,85
Долгосрочный долг к собственному капиталу	1, 45	2,75
Соотношение долга к Выручке	0,23	0,32
Коэффициенты рентабельности
Наименование коэффициента	2016	Средний по отрасли
Рентабельность активов (ROA)	4,3	5,25

Как видно из коэффициентов, показатели компании Готэк несколько уступают среднерыночным, но при этом они находятся в пределах нормы. В общем и целом, можно сказать, что финансовое состояние Готэк позволяет нам вступать с ней в партнерские отношения.

SWOT-анализ компании «Готэк»

	Сильные стороны	Слабые стороны
Внутренняя среда	1. Наличие современных производственных линий; 2. Выпуск сложной продукции: 10-х цветная флексографская печать 3. Работа со сложными марками картона: Е, ДЕ 4. Высококвалифицированный персонал; 5. Система планирования в продажах; 6. Наличие крупных клиентов; 7. Наличие системы контроля за издержками; 8. Наличие собственной базы обучения (Бизнес-центр) 9. Хорошая репутация на рынке; Сертификаты BRC, FSC	1. Отсутствие сложной высечной тары 2. Отсутствие технологии лакирования 3. Нет системы управления продажами 4. Большой процент «трима» - отходов; 5. Риски из-за большой дебиторской задолженности; Не очень разнообразный ассортимент продукции;
	Возможности	Угрозы
Внешняя среда	6. Снижение издержек 7. Возможное вхождение в альянс с производителями сырья и предприятиями, являющимися переработчиками гофрокартона 8. Повышение качества продукции и снижение издержек 9. Предприятие, как крупный потребитель, имеет возможность влиять на поставщиков в области снижения цен 10. Снижение цен на целлюлозу, поставки по импорту 11. Выбор поставщиков сырья, снижение затрат на сбыт	1. Рынок не вырастет; 2. Изменение налогового законодательства; 3. Удорожание стоимости оборудования и сырья; 4. Снижение цен на продукцию; 5. Усиление конкуренции за счет появления новых мощностей в динамично развивающихся регионах (Москва, Н. Новгород); 6. Риск смены поставщиков; 7. Сговор поставщиков сырья с целью повышения цен; 8. Дальнейшая девальвация рубля; Высокая стоимость кредита;

3. Инвестиционный проект по покупке сырьевого завода

Краткий обзор рынка макулатурного и целлюлозного сырья в России

На данный момент компания Smurfit Kappa производит из двух видов сырья: целлюлозной и макулатурной бумаги. Была поставлена задача повысить процент производства из макулатурного сырья на 10% к концу в 2017 году, поскольку макулатура дешевле и экологичнее. «Одна тонна макулатуры заменяет 3,5 куб. м. древесины, экономит 300-800 кВт/ч и сокращает на 50% объем потребляемой воды». Сайт ПБЦК. URL: [pbck.ru/manufacture/paper-amdcardboard]. Дата обращения. 10.04.2018 На данный момент 74% всей производимой продукции в Smurfit Kappa производится из макулатурной бумаги.

Что касается рынка целлюлозы, то объёмы выпуска целлюлозы растут. В России целлюлозу в основном поставляют на экспорт. в январе-сентябре 2017 года объемы продукции увеличились на 4%. В целом, по итогам 2016 года объем товарного предложения на рынке целлюлозы вырос на 4,7%. На данный момент по поставкам целлюлозы на экспорт Россия занимает 9 место в мире. Внутри страны потребление идет очень вялыми темпами. Внутренний рынок потребляет только около 13 % производимого продукта из целлюлозного сырья. Это объясняется в первую. очередь дороговизной этого сырья. В 2017 году средние цены на товарную целлюлозу составили 25 611,4 руб./тонн, что на 3,2% выше средней цены 2016 года.

При производстве картона наряду с целлюлозой используется и макулатура. Поскольку макулатура хуже по качеству, чем целлюлозный картон, то обычно верхний и нижний слои изготавливают из макулатуры высшего качества, а средние - из менее качественной макулатуры, что приводит к существенному удешевлению стоимости картона, но и к уменьшению его свойств прочности «Основная область применения макулатурного мелованного картона является упаковка для продуктов питания, т.е. кондитерские товары, чай, кофе, крупы, пельмени, сода и т.п., упаковка для синтетических моющих средств, лекарственных препаратов, детских игрушек, сигаретных пачек, а также папок, скоросшивателей, календарей, обложек тетрадей и т.д». Т В.В. Поветкин «Классификация и структура упаковочного картона». URL [http://e-lib.kazntu.kz/sites/default/files/articles/15_povetkin_2008_5.pdf] Дата обращения: 7.04.2017

Основными производителями и переработчиками макулатурного сырья являются следующие регионы РФ: Северо-Западный, Сибирский Федеральный и Приволжский ФО. Сейчас на рынке макулатуру принято делить на три основные группы:

1. А - сырье высокого качества;

2. Б - сырье среднего качества;

3. В - сырье низкого качества;

Каждый из таких групп имеет своим марки макулатуры. 4 марки на группы А; 3 марки на группу Б; 6 марок на группу В.

Ведущими предприятиями переработчиками макулатуры являются следующие компании: ЗАО «Алексинская БФ», Ступинский КПК, Рязанский картонно-рубероидный завод, ОАО Караваево, Брянская БФ, Гофротара, Набережночелнинский КБК и т.д.

Наиболее потребляемой маркой является 5Б, который составляет почти 60% от общего объема.

Компания Smurfit Kappa использует макулатуру группы Б, марки МС-5Б - отходы производства и потребления гофрированного картона и компонентов и МС-6Б - картон всех видов с печатью.

Такая сортировка важна из-за различных способов переработки и изделий, который будет существенно отличаться друг от друга по своим качествам. Стоимость таких групп между собой тоже значительно отличается. Марки группы А достигают своей стоимости от 8000-15000 руб. за тонну. Марки группы Б от 2000 до 5000 за тонну. Марки группы В - самые дешевые и стоят примерно от 500 до 2000 за тонну.

Формы ведения совместных инвестиций

Одной из самых распространенных форм ведения совместной деятельности является договор простого товарищества. Согласно ст. 1041 ГК РФ: «По договору простого товарищества (договору о совместной деятельности) двое или несколько лиц (товарищей) обязуются соединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли или достижения иной не противоречащей закону цели» Консультант-Плюс. URL [http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/98dcd79e97e22f8276d94d286e8c552d2657482b/]. Дата обращения 16.03.2018. ^.

«Вкладом товарища признается все то, что он вносит в общее дело, в том числе деньги, иное имущество, профессиональные и иные знания, навыки и умения, а также деловая репутация и деловые связи». Там же. Денежная оценка вкладов в проект происходит по соглашению между участниками.

Одной из частных форм простого товарищества является инвестиционное товарищество. Согласно ФЗ от 28.11.2011 N 335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе» «двое или несколько лиц обязуются соединить свои вклады и осуществлять совместную инвестиционную деятельность без образования юридического лица для извлечения прибыли» Консультант-Плюс URL[http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122222/c7b4c643b47f073d9c22928ce7acd49ef479f7c2/]. Дата обращения 16.04.2018. Таким образом, участники инвестиционного товарищества образуют совместный долевой капитал, а прибыль и любые иные формы выгоды должны быть распределены согласно доле, внесенной участником.

Одной из главных целей, по которым предприятия, вступаю в такого рода отношения являются снижение издержек на реализацию каких-либо инвестиционных проектов, которых собственными силами профинансировать представляется достаточно сложно. Кроме того, целью может быть получение доступа к знаниям и компетенциям второй стороны отношений, в случае если ваша компания такими не обладает, поскольку не только денежные средства могут быть вкладом в инвестиционное товарищество.

В инвестиционном товариществе возможно два вида ролей для участников:

1. Управляющие товарищи - активно участвуют в деятельности, отвечают по обязательствам;

2. Товарищи-вкладчики - обычно их участие ограничивается только внесением вклада - денег. Наличие товарищей-вкладчиков не обязательно.

Для решения спорных вопросов может быть предусмотрен инвестиционный комитет, который может включать представителей двух компаний, а также иметь право голоса на самые важные вопросы.

Одной из главных особенностей и сильных сторон инвестиционного товарищества является его возможность гибкого подхода к решению, возникающих вопросов. Например, вопросы распределения прибыли, права и обязанности внутри инвестиционного товарищества (особенно, если у одной из сторон, есть право решающего голоса) и т.д.

Предположительно, что именно на основе инвестиционного товарищества будет заключен договор о реализации совместного предприятия по покупке завода с крмпанией «Готэк».

Оценка инвестиционного проекта. Сущность

Компания Smurfit Kappa на данный момент не имеет своего собственного предприятия по производству сырья, поэтому очень сильно зависит от цен на них. Производители упаковочной продукции в значительной степени зависят от «сырьевиков», являющихся монополистами на рынке, которые поднимают цены на свою продукцию вне зависимости от скачков цен на энергоресурсы. Данная ситуация ставит Smurfit Kappa в очень невыгодное положение, т.к. у компании достаточно высокая себестоимость производства продукции, а следовательно в ценовой битве она проигрывает своим конкурентам. При всем этом, именно на сырье приходится основная доля затрат. Одним из решений данной проблемы является покупка собственного небольшого завода по производству сырья, которые могло бы обеспечить нужды компании. Этот проект поможет выстроить цепочку полного производственного цикла.

Проект планируется проинвестировать совместно с компанией «Готэк». Как было описано в первой главе, сейчас приходит осознание того, что «играть в одиночку» является невыгодным. Многие западные компании используют такой стратегический прием как коопетиция - одновременное конкурирование и сотрудничество со своими конкурентами. Выбор на компанию «Готэк» выпал не случайно. У Smurfit Kappa схожие интересы и возможности по сравнению с «Готэк». Во-первых, они так же как и мы производят много продукции из макулатуры. А прошлом году компания Smurfit Kappa увеличила производство упаковки из макулатурного сырья на 10%. Кроме того, для производства и Smurfit Kappa и «Готэк» используют одинаковую категорию макулатурного сырья - категория Б согласно ГОСТу. Это макулатура среднего качества: бывший в использовании гофрокартон, элементы гофрокартона (флютинг, лайнер), любой картон с печатью (за исключением картона с пропиткой. ламинированного, кровельного), а также журналы, книги и другая бумажная продукция и т.д. Еще одной важной причиной, почему я решила взять именно «Готэк» для совместного осуществления проекта является то, что компании сопоставимы по объему реализации продукции и обе расположены в Ленинградской области.

Завод планируется купить на территории Ленинградской области, или в промежутке между Москвой и Санкт-Петербургом на таком расстоянии, который смог бы быстро и бесперебойно обеспечивать сырьем и московский завод «Союз». Финансирование проекта планируется осуществить за счет собственных средств и беспроцентного кредита от штаб-квартиры.

Проектная мощность завода -- 72 тыс. т/год макулатурного и целлюлозного сырья. При этом компании Smurfit Kappa необходимо только 42 тыс. тонн сырья для производства бумаги, 74% которых должна быть макулатурное сырье, оставшаяся часть из целлюлозы. Планируется, что и макулатурное и целлюлозное сырье будет закупаться. Поэтому цены на них взяты на основе средних рыночных цен. Средняя цена на рынке целлюлозы - 25 626 руб./т. Средняя цена макулатурного сырья категории Б, который наиболее пригоден для дальнейшего производства гофрокартона и из него гофрированной упаковки - 3000 руб./т.

Таблица 1. Затраты на сырье

№	Наименование позиций затрат	Затраты (тыс. руб.) Smurfit Kappa	Общие затраты с Готэк (тыс. руб.)
1	Макулатурное сырье	96 900	164 400
2	Целлюлозное сырье	248 572,2	440 767,2
3	Итого	345 472,2	605 167,2

Одной из самых дорогостоящих статей инвестиций в этом проекте является закупка необходимого оборудования и его монтаж, подготовка производства, и наличие необходимого помещения, которые бы соответствовали требованиям пожарной и экологической безопасности в этом производстве.

Как и Smurfit Kappa, компания «Готэк» производит продукцию из гофрокартона. Цены на такое оборудование имеет очень большой диапазон разницы из-за своих возможностей, соответствии стандартам ISO, расходу сырья и производственных мощностей. Необходимо закупить оборудование для очистки макулатуры от примесей, для роспуска ее в отдельные волокна, оборудование для переработки макулатуры в однородную массу, а также гидроразбавитель, мешалку, очистители легких и тяжелых включений, вибросито, бумагомашину, машину по отбеливанию и сушке бумаги, втулочный агрегат, перемоточное оборудование, подъемщики, контейнеры для хранения отходов и пресс.

Поскольку на данный момент все оборудование в Smurfit Kappa немецкого производства, то и для данного проекта планируется закупать станки немецкого происхождения, поскольку в Германии очень хорошо развить рынок переработки вторичного сырья. Кроме того, оборудование планируется закупать из компании, с которой выстроены долгосрочные партнерские отношения, которая предоставляет своих специалистов по настройке оборудования. Для производства такого большого объема нужно оборудование с высокой производительностью от 290 тонн в сутки, а также полностью автоматизированное оборудование, которое бы было совместимо с внутренней системой управления закупками CPMS. Это программа

В соответствии с коммерческим предложением затраты на технологическое оборудование, и его доставка составят 83 550 тыс. руб.

...