Анализ использования оборотного капитала предприятия

1,011

1,011

Коэффициент дисконтирования

0,99

0,99

Потери поступления от скидки с каждой 1000 руб., видим руб.

30

-

Потери от инфляции статье с каждой 1000 руб., структуре руб.

-

10

Доход от альтернативных процессе вариантов вложений продаж капитала, руб.

115,24

118,8

Оплата период процентов, руб.

-

17,5

Финансовый первый результат, руб.

85,24

91,3

Из общую данных таблицы 15 видно, незавершенному что при таблица предоставлении скидки ганизации ООО «Первый тысячу хлеб» может есть получить доход приказ больше, чем долю при использовании активы кредита.

Сравнивая положительные году и отрицательные эффекты основан у описанного подхода, первый отметим, что читае положительных эффектов тысяч от использования скидок итоги больше. Основным оборотных недостатком системы коэффициент скидок являются наличных большие издержки, мероприятий связанные со снижением расчетов цены продукта.

Эффективность отдельно предлагаемой модели расширение управления дебиторской расширение задолженностью оценивается прибыльность по критерию максимизации может прибыли предприятия.

Для запасы данной модели общество вводится следующее крупного ограничение: все анализ изменения в кредитной пост политике вступают притоком в силу одновременно платежа для всех если покупателей, то есть составили в любой момент средств времени действует помощь только одна реализации система расчетов. Не выручка допускается работать первый с одними покупателями финансового по одним условиям, срокам а с другими - по другим. Для уровень осуществления этой чтобы возможности необходимо прибылью разделить покупателей отдельных на группы по кредитным доставки условиям (они финансового могут отличаться форме для различных оборотных в финансовом отношении задолженностью групп хозяйствующих существенного субъектов) и проводить вместе анализ раздельно.

Для ассортимента управления дебиторской тысяч задолженностью необходимо права следующее:

1. Определение собственные условий предоставления определяется кредита при уровень продаже товаров, данные его срока управление и системы скидок. Необходимо предоставления в кредитном договоре оборотных указать размер покупка штрафов и пени суммах при нарушении финансовая сроков оплаты управления за кредит. Например: средние при задержки высоких оплаты до 15 дней предоставления установить пеню меньше в размере 5%, больше а задержке оплаты денежные до 20 дней - 10%.

2. Определение минимально гарантий предоставления выработка кредита. Самый стоимость простой способ сумма продажи товаров - это приказ открытый счет, процессе когда в соответствии матер с заключенным контрактом внебюджетные покупателю выставляется использования счет.

Более сложный, регистров но более надежный наиболее способ, - получение доходности письменного обязательства вероятности клиента заплатить рассчитанной деньги, т.е. получение этим векселя. Векселя управления разделяют на обычные, умелое когда покупатель форме в письменной форме составляющие признает свою первый задолженность и обязуется бухгалтерской заплатить определенную средств сумму к определенному средств сроку, и переводные, просроченным или коммерческие. Коммерческие изменения векселя широко расчет используются в международной пример торговле. При основная этом продавец первый выписывает покупателю (или операционного его агенту) какую-то консервативная сумму к оплате реализации к определенному сроку. Если тысяч производится немедленная ценностей оплата по предъявлению, период то выписывается предъявительский период переводной вексель, дебиторской в других случаях - переводной ассортиментный вексель на срок, сумма который акцептируется отдельных либо покупателем, этом либо его высокая банком. Покупателям, десятичной которые своевременно политики не рассчитываются за приобретенный колебания в кредит товар показатели или услуг пост необходимо в дальнейшем дальнейшем отказывать в предоставлении изучив кредита.

3. Определение держать надежности покупателя состояние или вероятности поступления оплаты полученных уровня им товаров. В этом орпп могут помочь источников широко распространенные птицефабрика публикуемые рейтинги, форм анализ опубликованной политика финансовой отчетности услуг потенциального покупателя, доходы конструирование индексов средств риска, анализ которое баланса. Необходимо позволит иметь широкий конечных спектр потенциальных чистой покупателей, чтобы доставки была возможность менеджер исключать некредитоспособных выбор клиентов.

4. Определение задолженностью суммы кредита, вывод предоставляемого каждому элементов конкретному покупателю. В средний данном случае, связанные как правило, таблица делаются расчеты, другая основанные на вероятности однако оплаты покупателем круг товара, возможности увеличения повторения заказов, оптимальной размера выгод общий и убытков, получаемых денежных от оплаты (неоплаты) товара.

5. Определение относится политики сбора средний дебиторской задолженности. Фирма доходы за определенную плату определения передает право просроченным на получение денег большое по дебиторской задолженности составляющие специализированной фирме. Последняя колебания может обеспечить кредит сбор, страхование определенной и финансирование дебиторской трехкратном задолженности либо способны оказать помощь свою по ее взысканию и страхованию экономический сомнительных долгов. Существует платежа возможность получения сумма кредитной страховки факторинг при необходимости году защиты от безнадежных заплатить долгов. Эти результате операции известны запасы как факторинг.

В ООО «Первый хлеб» имеется дебиторская задолженность в размере 1533 тыс. руб. Ее востребование с покупателей и заказчиков возможно путем факторинговой операции с ПАО «Сбербанк». Банк за выполнение такой сделки берет комиссионное вознаграждение в размере 5%.

Таким образом, издержки по операции факторинга составят:

Рфактор = 0,05 х 1533 тыс. руб. = 76,65 тыс. руб.

А чистый денежный поток от факторинговой сделки:

ЧДПфактор = ДЗфактор - Рфактор = 1533 - 76,65 = 1456,35 тыс. руб.

В результате получаем свободные денежные средства в этом размере, которые могут быть направлены на различные цели.

Таким образом, по результатам сделки ООО «Первый хлеб:

сократит дебиторскую задолженность в размере 1533 тыс. руб.;

получит на расчетный счет 99166 тыс. руб.;

понесет дополнительные расходы, приводящие к сокращению прибыли в размере 76,65 тыс. руб.

Определим проценты эффективность факторинговой часть операции для видом ООО «Первый второй хлеб».

Сумма денежных дебиторской задолженности, дебиторской которая подвергнется средняя факторингу, составит 1533 тыс. руб. Комиссионная выручка плата за осуществление предприятию факторинговой операции объема взимается банком процессе в размере 5% от суммы году долга. ПАО «Сбербанк» лжениепредоставляет предприятию запасы кредит в форме период предварительной оплаты средств его долговых услугам требований в размере 75% от среди суммы долга; предприятия процентная ставка своим за предоставляемый банком хлеб кредит составляет 21%; период средний уровень постоянном процентной ставки краткосрочные составляет 30% (таблица 16).

Таблица 16 - Расчет услугам эффективности факторинговой дебиторской операции

Показатель	Расчет	Результат
Комиссионная плата, каждому тыс. руб.	1533*5/100	76,65
Плата общую за пользование кредитом, частей тыс. руб.	(1533*0,75)*21/100	241,45
Итого начало расходы	76,65+241,45	318,1

С обслуживанию учетом рассчитанной денежные суммы дополнительных выработка расходов определим оборотных их уровень по отношению средний к дополнительно полученным году денежным активам. Он активов составит:

Сопоставляя полученный подход показатель (27,67) со средним бухгалтерском уровнем процентной средств ставки (30%) мы году видим, что цель осуществление факторинговой финансовых операции для прежде ООО «Первый имеющие хлеб» более ления выгодно, чем являются получение финансового таким кредита.

Расммотрим изменения в активе и пассиве бухгалтерского баланса предприятия после внедрения мероприятий. За основу возьмем данные бухгалтерского баланса на 31.12.2016 года (таблица 17).

Таблица 17 - Бухгалтерский баланс (фрагмент)

Показатели	Факт. 2016г	План 2017г	Изменения (+/-)
1	2	3	4
АКТИВ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Итого по разделу I	49008	49008	0
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская краткосрочному задолженность	104044	102287,65	-1456,35
Денежные система средства и денежные рассчитанной эквиваленты	1 891	3347,36	+1456,35
Итого по разделу II	218981	169673	-49308
БАЛАНС	267989	218681	-49308
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
1	2	3	4
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	159347	110039	-49308
Итого по разделу III	159357	110049	-49308
ДОЛГОСРОЧНЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV	547	547	0
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу V	108085	108085	0
БАЛАНС	267989	218681	-49308

Мероприятия по повышению качества процесса управления оборотным капиталом являются экономически эффективными. Экономический эффект достигается за счет сокращения дебиторской задолженности и высвобождения денежных средств в размере 1456,35 тыс. руб.

Рассчитаем влияние предложенных мероприятий на коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 18 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Факт 2016 г.	План 2017 г.	Изменение (+,-)
Коэффициент автономии	0,59	0,59	0
Коэффициент финсовой устойчивости	0,59	0,59	0
Коэффициент мобильности	0,34	0,54	+0,2
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,5	0,35	-0,15

Расчет данных таблицы показывает, что оборотные активы финансируются за счет собственных источников. Предприятие находится в устойчивом финансовом положении и не зависит от внешних финансовых источников. В рассматриваемом периоде предприятие не прибегало к привлечению заемных средств. Предприятие обладаеи денежными средствами для выполнения долговых обязательств. Благодаря данному мероприятию повысилась платежеспособность ООО «Первый хлеб».

Выводы и предложения

Выпускная положение квалификационная работа состав выполнена на примере зависимости ООО «Первый анализ хлеб». Исследуемое анализ хозяйство относится изменение к мелким предприятиям, исследуемом основная деятельность положение которого связана увеличения с производством хлебобулочных размер изделий.

Анализ управления результатам оборотными активами определение позволил сделать определяется соответствующие выводы:

наблюдается умеренная снижение эффективности наличных использования оборотных видах активов.

в ООО «Первый предприятии хлеб» отсутствует елесообразным регулярное планирование посредническая потребности в запасах видами сырья и готовой предприятии продукции;

отсутствует систематический возможны контроль залежалых видим и неходовых товаров, результате не проводится анализ процессе недостач и потерь вероятности от порчи товарно-материальных сумма ценностей;

не производится число анализ финансовых элементов возможностей и уровня видам текущей платежеспособности активы потенциальных покупателей;

не находиться ведется контроль операционный состояния расчетов ност с покупателями, не выявляется выводы просроченная задолженность;

условия расчет договоров не гибкие минимальная и не гарантируют своевременное видами поступление денежных году средств от покупателей, собственных не рассматривается возможность продаж предоставления скидок пользующихся за произведенную предоплату;

не дебиторской разрабатываются и не применяются расчетном приемы ускорения период востребования долгов;

исследуемое состав предприятие придерживается текущим агрессивной политики активами управления текущими незначительных активами и текущими высоким пассивами предприятия, управления а также агрессивной больше комплексной политики часть управления оборотными осуществления активами и текущими предприятие пассивами.

анализ денежных услуг потоков и их прогнозирование активами в хозяйстве не производится.

Следовательно, таблица предприятие нуждается предложения в принятии ряда предприятия мер, направленных оптимизации на повышение эффективности прочие управления оборотными незначительных активами.

Исходя из этого, максимальный нами предложен доходы комплекс мероприятий само направленный на совершенствование менеджер управления оборотными коэффициент активами:

Для повышения году эффективности оборотных текущими активов предприятия ермь необходима матрице другая финансовая определяет политика по отношению денежных к формированию оборотных безнадежных активов. Эта элементом политика должна анализ быть направлена может на обеспечение текущей видах потребности необходимыми читае видами оборотных оборота активов в минимальных основы размерах, необходимых спроса для обеспечения вызываться нормального производственно - коммерческого сравнительный цикла, без первый излишних запасов, помощь создание оптимального представляет размера собственного величина оборотного капитала первый в размере минимальной утверждении потребности, с разумным изучив использованием эффекта является финансового рычага.

Для кондитерские оптимального обеспечения стал оборотными активами которых было предложено конечном производить плановый макс расчет потребности если в оборотных средствах. По позволит данным ООО «Первый составили хлеб» был оптимизацию произведен расчет хроническая потребности в оборотных начало активах аналитическим продаж методом, а также форме произведен расчет получения потребности в собственных имеет оборотных средствах позволит ООО «Первый всего хлеб» на конец пост планируемого года шением коэффициентным методом.

Целесообразным удаленностью для исследуемого суммах предприятия определять кредит оптимальный размер иных партии заказ. Так способы как это предложения позволит ООО «Первый анализ хлеб» обеспечить могут себя запасами, цель необходимыми для денежных поддержания производственного иное процесса при раскрывает минимальных совокупных данные издержках хранения текущим и организации заказов. Для первый этого нами бъем использовалась модель незначительных Уилсона. По итогам расчетов расчетов мы выяснили, показатели что оптимальный цель размер партии увязка поставки муки пост для ООО «Первый предполагает хлеб» составил 264, 6 тыс. руб.

Предложено максимальный для усиления уменьшился контроля за производственными данных запасами использовать «Систему получение АВС».

С целью нчес максимизации притока запасы денежных средств остаток ООО «Первый макс хлеб» следует безнадежных использовать разнообразные финансовых модели договоров просроченным с гибкими условиями частоты формы оплаты предприятие и ценообразования. Возможны деятельности различные варианты: средств от предоплаты или увязка частичной предоплаты году до передачи на реализацию играющие и банковской гарантии. Система коэффициент скидок (спонтанное предприятия финансирование) будет расчетов более эффективна, оптимизация чем система определенных штрафных санкций. Произведен оборотных расчет эффективности первый предоставления скидок;

Целесообразно оборотными исследуемому предприятию период воспользоваться услугами соотношение факторинговых компаний, предоставления так как политики на его балансе остатком имеется просроченная макс дебиторская задолженность. Определена предполагает эффективность факторинговой пользование операции для пределена ООО «Первый формирование хлеб»;

В ходе пост управления дебиторской операции задолженностью ООО «Первый сумма хлеб» необходимо примем проводить ранжирование изучив дебиторов по группам наличных риска, связанного дебиторской с возникновением несостоятельных гарантий и безнадежных долгов, работ а также по размеру другие дебиторской задолженности прибылью в зависимости от величины снижение долга, что элементов позволит контролировать были размер дебиторской финансового задолженности;

Для управления ходе денежным активами требует можно применить определение модели, разработанные видам в теории управления использования позволяющие оптимизировать дебиторская величину денежных используются средств, такие этих как Модель коэффициент Баумоля, Модель активов Миллера-Орри. Для спроса определения оптимального макс уровня денежных условия средств предложено целая обеспечить планирование коэффициент и анализ денежных внимание потоков. Такое ниже планирование позволит ассортимента достичь сбалансированности оплата и синхронизации денежных данной потоков. Причем платежа планирование должно можно осуществляться как меньше на год, так работы и на более короткий счетов период.

Внедрение предложенных регулирующие мероприятий по совершенствованию большим управления оборотными финансовым активами позволит количество сократить необоснованные большое расходы, размер если безнадежных долгов, процентах обеспечит сбалансированность необходимо и синхронность денежных отслеживание потоков и в целом производят повысит эффективность обеспечение производства исследуемого обязательное хозяйства.

Список использованних используются источников

Анализ характеристика и диагностика финансово-хозяйственной должен деятельности: Учебное рассмотренных пособие для доходы вузов. / Петрова анализ Л.В., Игнатущенко получения Н.А., Фролова услугам Т.П. Изд-во: общий МГОУ, 2015. - 119 с.

Анализ минимизации хозяйственной деятельности минимизации пpедпpиятия. Учебник. / Kовалев время B.B., Bолкова категорий О. H. - M.: Пpоспект, 2015. - 424с.

Анализ нами финансово-хозяйственной деятельности: дебиторской Учебник. / Губин результате B.Е., Губина новых О.B. - M.: финансового ИД ФОPУM: ИНФPА-М, 2015. - 336с.

Артюшин средств В.В. Финансовый связанные анализ. Инструментарий частоты практика. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 120 с.

Баканов также М.И. Теория лице экономического анализа: повышая Учебник /М.И. Баканов, этим А.Д. Шеремет. - 6-е иное изд., доп., коэффициент перераб. - М.: активов Финансы и статистика, 2015. - 416 с.

Белых проработка Л. П. Реструктуризация предприятия: соотношения Учебное пособие / Л. П. Белых. - М: составляющие ЮНИТИ, 2014. - 511 с.

Бланк первый И.А. Управление сумма финансовыми рисками. - М.: постоянно Ника-Центр, 2014. - 600 с.

Беpдникова большое T.Б. Анализ сырья и диагностика финансово-хозяйственной средний деятельности пpедпpиятия: оборотных Учеб. пособие. - M.:ИHФPА-M, 2015.-215 с.

Бочаров внимание В.В. Финансовый этот анализ. - СПб: конкретных Питер, 2015. - 312 с.

Гаврилова оценка А.Н. Финансовый оптимизации менеджмент: учебное состав пособие / А.Н. Гаврилова, обеспечение Е.Ф. Сысоева, производят А.И. Барабанов, финансовых Г.Г. Чигарев, рост Л.И. Григорьева, конкретных О.В. Долгова, хлебобулочных Л.А. Рыжкова. - 5-е переводной изд., стер. - М.: безнадежных КНОРУС, 2015. - 380 с.

Гвоздев сумме Б.З. Факторинг: учета Учебник. - М.: финансовый ЭКМОС, 2015. - 127 с.

Грачев доступными А.В. Анализ возможность и управление финансовой финансового устойчивостью предприятия. - М.: тщательно Финпресс, 2015. - 380 с.

Дамодаран финансовым А. Стратегический риск-менеджмент: новых принципы и методики. - М: необходимо ИНФРА-М, 2015. - 496 с.

Ковалев публикуемые В.В. Финансовый следует анализ: Управление общую капиталом. Выбор возникающих инвестиций. Анализ федеральном отчетности. - М.: определяется Финансы и статистика, 2015 - 353 с.

Ковалев возникающих В.В. Финансовый притоком менеджмент: теория процесса и практика. - М.: денежных ТК Велби, Проспект, 2014. - 563 с.

Кудина абсолютной М.В. Финансовый предприятия менеджмент: Учебное налогов пособие. - М.: количество ФОРУМ: ИНФРА - М. 2014. - 362 с.

Лаврик отдельных М.Ю. Эффективность должна факторинговых операций новых российских коммерческих способы банков - М.: которым ЮНИТИ, 2014. - 186 с.

Менеджмент. Нормирование видом и управление производственными определим запасами и оборотными производится средствами предприятия. Учебное ассортимента пособие / Радионов денежных А.Р., Радионов анализ Р.А. М: Экономика, 2016. - 358 с.

Макарова тысяч Л. Г. Экономический анализ сдобных в управлении финансами права фирмы: Учебник /Л. Г. Макарова, финансовый А.С.Макаров. - М.: общественное Академия, 2015. - 392 с.

Методика политика финансового анализа. / Шеpемет иных А.Д., Негашев активов Е.B. - М.: оптимизация ИНФPА-М, 2014. - 442 с.

Неруш запасов Ю.М. Логистика: выбор Учебник/ Ю.М. Неруш.- 4-е вызываться изд., перераб. и заемных доп.- М.: поступления Проспект, 2015. - 430 с.

Попков определение В.П., Долгов постоянном А.П. Экономика этих и организация запасов: чтобы Учебное пособие. - СПб.: товарной СПбГИЭУ, 2016. - 458 с.

Савицкая ключевых Г.В. Анализ запасы финансово-хозяйственной деятельности организации предприятия: Учебник. - 5-е проч изд., испр. и денежных доп. - М.: приток ИНФРА-М, 2016. - 545 с.

Факторинг: наблюдается Учебное пособие. / Ивасенко дополнительно А.Г., Никонова утверждении Я.И. - Издательство: систему Кнорус, 2015. - 362 с.

Финансовый рентабельности анализ. Управление имеется финансами: Учебное первый пособие. / Ионова финансовым А.Ф., Селезнёва составляющие Н.Н. - М.: основе ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 639 с.

Финансовый этот менеджмент: Учебник. / Г.Б. Поляка. - М.: такой ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 527 с.

Финансовый году менеджмент: теория было и практика: Учебник / Е.С.Стояновой - М.: данной Перспектива, 2015. - 554 с.

Шапкин показатели А. С. Экономические и финансовые средств риски. Оценка, наиболее управление, портфель пути инвестиций: произв.-практ. изд. / А. С. Шапкин, регистров В. А. Шапкин. - М: Дашков кредит и К, 2014. - 543 с.

Шеремет отрицательные А.Д., Сайфулина выручка Р.С. Методика установленные финансового анализа. - М.: запасы ИНФРА-М, 2014. - 437 с.

Экономика есть предприятия: Учебник /. Н.А. Сафронова. - М.: большим Юристъ, 2014. - 584 с.

Экономический налогов анализ: Основы коэффициент теории. Комплексный является анализ хозяйственной нансовых деятельности организации: коммерческого учебник / Н. В. Войтоловского, товарной А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. 2-е удаленностью изд., перераб. и амортизаций доп. - М.: условиям Высшее образование. - 2015. - 513 с.

Высоцкий больше Д.А. Анализ остатка дебиторской и кредиторской максимальный задолженности. //Бухгалтерский соотношения учет. - 2016. - №12. - с.36-37.

Ефимова придерживается О.В. Прогнозирование средствах дебиторской и кредиторской платежа задолженности. //Бухгалтерский факторинг учет. - 2016. - №10. с. 43-50.

Жилкина умеренная А.Н. Управление оптимизации финансами. Финансовый плановый анализ предприятия. Учебник. - М.: экономический ИНФРА-М, 2016. - 473 с.

Земченкова текущими Ю. А. Управление оборотным необходимыми капиталом предприятия получением на уровне элементов факторов оборотного капитала / Ю. А. Земченкова // Молодой средств ученый. - 2016. - №12. - С. 293-296.

Ковалев ликвидности В.В. Анализ снижение и управление дебиторской общую задолженностью. //Бухгалтерский консервативная учет. - 2016. - №10. - с.37-42

Лабзенко году А. Роль факторинга предприятию в развитии бизнеса // Управление управления сбытом. 2016. - №6. - С.66-85.

Новодворский расчет В.Д., Хорин фондовых А.Н. Об оценке новой дебиторской и кредиторской оптимизации задолженности. //Бухгалтерский доставки учет. - 2015. №12. - с.28-32.

Определение эффективности функционировании оборотного капитала / Токарева Г.Ф., Багаутдинова И.В. // Российское предпринимательство. - 2015. - № 22 (244). - С. 54-63.

Рудакова О.В. Оборотный капитал предприятия: управление и оптимизация // Российское предпринимательство. - 2014. - № 9 Вып. 1 (166). - c. 77-81.

Русаков М.В. Договор финансирования под уступку денежного требования // Законодательство. - 2014. - № 12. - с.34-46.

Фащевский В.Н. Об анализе оборотных средств. //Бухгалтерский учет. - 2015. - №2. - с. 80-81.

Размещено на Allbest.ru

...