Малый и средний бизнес

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

малый средний бизнес предпринимательство

Введение

1. Понятие и сущность малого бизнеса

1.1 Определение понятия и сущности малого бизнеса

1.2 Формы и источники финансирования малого бизнеса

2. Анализ финансирования малого и среднего бизнеса в Кыргызстане

2.1 Анализ динамики развития малого и среднего бизнеса в Кыргызской Республике

2.2 Анализ финансирования малого и среднего предпринимательства в Кыргызской Республике

3. Государственная поддержка малого бизнеса, проблемы финансирования и пути решения

3.1 Поддержка развития малого бизнеса в Кыргызской Республике

3.2 Проблемы развития малого бизнеса и пути совершенствования государственной поддержки

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Актуальность темы: Развитие малого и среднего предпринимательства имеет ряд преимуществ в сравнении с крупным производством, а именно: активизирует структурную перестройку экономики, предоставляет широкую свободу рыночного выбора и дополнительные рабочие места, обеспечивает быструю окупаемость затрат, оперативно реагирует на изменение потребительского спроса. Малый бизнес помогает насытить рынок товарами и услугами, преодолевать отраслевой и территориальный монополизм, расширить конкуренцию.

Он обладает значительным потенциалом в сфере трудоустройства населения, вовлечения в производство резервов рабочей силы, которые не могут быть использованы в крупном производстве из-за его технологических и иных особенностей. Это пенсионеры, учащиеся, домохозяйки, инвалиды, а также лица, желающие трудиться после основного рабочего времени ради получения дополнительных легальных доходов. Наконец, создание этого сектора экономики - позитивная альтернатива подпольному бизнесу, устраняет его монопольное положение на рынке путем совершенствования юридических условий деятельности легально работающих малых и средних предприятий.

Предприятия малого и среднего бизнеса являются одними из наиболее активных и динамично развивающихся субъектов экономики Кыргызской Республики. Перспективы кредитования малого бизнеса определяются динамикой его развития. Численность малых и средних предприятий растет от года к году.

Согласно опросам независимых экспертов, каждый второй представитель малого и среднего бизнеса считает, что ему необходимо дополнительное финансирование, которое удобнее всего получить посредством кредитования. Понимая важность развития и роста предприятий малого и среднего бизнеса для экономики, а так же высоко оценивая заложенный в них потенциал, кредитование малого и среднего бизнеса является одним из приоритетных направлений для многих банков. Именно доля малого и среднего бизнеса является наибольшей в кредитном портфелем многих банков. Без кредитов большинство предпринимателей просто не могли реализовать свои бизнес-идеи.

Этим и обусловлена актуальность выбранной темы.

Цель исследования - изучить механизм кредитования малого и среднего бизнеса в Кыргызской Республики.

Данная цель предполагает решение следующих задач:

- рассмотреть виды и формы кредитования МСБ;

- провести статистический анализ кредитования МСБ в Кыргызской Республики;

- ознакомиться финансированием малого и среднего бизнеса в Кыргызской Республики;

- проанализировать кредитование малого и среднего предпринимательства в Кыргызстане.

- определить проблемы государственной политики в области поддержки малого и среднего предпринимательства в Кыргызстане и выявить перспективы развития малого и среднего бизнеса.

Предметом исследования является процесс финансирования бизнеса.

Объект исследования - малое и среднее предпринимательство.

Выпускная квалификационная работа представлена следующими структурными составляющими: введением, тремя главами и заключением.

Первая глава выпускной квалификационной работы посвящена рассмотрению роли и места малых предприятий в экономике, дается определение малому бизнесу и характеризуется его сущность и основные черты, а также рассматривается значение малых предприятий в структуре экономики развитых стран, их социальная роль и национальные особенности.

Вторая глава работы характеризует малый бизнес и его роль в экономике Кыргызской Республики. Здесь подробно рассказывается о процессе формирования и развития малого бизнеса в нашей республике, рассматриваются проблемы стоящие перед малыми предприятиями и пути их решения, анализируется состояние и развитие малого и среднего предпринимательства в Кыргызской Республике в целом и по отраслям народного хозяйства.

Третья глава освещает следующие вопросы:

- разработку мер по совершенствованию деятельности малого и среднего бизнеса

- разработку предложений по совершенствованию финансирования предпринимательства.

- разработку технического регулирования.

В заключении подведены итоги проделанной работы.



1. Понятие и сущность малого бизнеса

1.1 Определение понятия и сущности малого бизнеса

Термин «бизнес» имеет английское происхождение и означает дело, деятельность, занятие.

Бизнес -- самостоятельная, осуществляемая на свой страх и риск и под личную имущественную ответственность деятельность отдельных граждан, направленная на получение прибыли или экономической выгоды в иной форме. "Теоретические и методологические аспекты предпринимательства" Мамытова Э.А. // "Экономический вестник" 2, 2005

В одном из английских учебников по бизнесу дается и такое определение: «Бизнес -- это деятельность, осуществляемая частными лицами или организациями для извлечения природных благ, производства или оказания услуг в обмен на другие товары, услуги или деньги, ведущая к взаимной выгоде заинтересованных лиц или организаций». Бизнес в небольших масштабах на малых предприятиях называется малым.

В большинстве определений подчеркивается, что бизнес -- деятельность частных лиц и организаций, т.е. основан на частной, негосударственной форме собственности. При этом все же не следует отрицать наличие государственного малого бизнеса.

К малому предприятию относится коммерческая организация в любой сфере деятельности, которая по своим критериям, установленным государством, относится к малому бизнесу.

К малому бизнесу относятся и предприниматели без образования юридического лица.

Экономика любого государства не может нормально развиваться без оптимального сочетания крупного, среднего и малого бизнеса. Это доказывает вся история экономического развития ведущих стран мира. Камчыбеков Т.К., Малый и средний бизнес в Кыргызстане // Реформа. - Б., 2000г.

Роль и значение малого предпринимательства с методической точки зрения, на взгляд авторов, необходимо рассматривать с нескольких позиций: экономической, научно-технической, социальной, политической.

С экономической стороны роль и значение малого бизнеса можно определить при помощи следующих показателей:

* доля валового внутреннего продукта (ВВП), создаваемого в малом бизнесе;

* доля национального дохода, создаваемого в малом бизнесе;

* доля мелких предприятий в общем количестве коммерческих предприятий;

* доля трудоспособного населения, занятого в малом бизнесе;

* доля малого бизнеса в экспорте продукции;

* доля налогов, поступающих от малого бизнеса в их общей величине;

* доля основного капитала, функционирующего в малом бизнесе;

* доля отдельных видов продукции или услуг, производимых малым бизнесом в общем их объеме; и др. А.И. Антилов. Проблемы малого предпринимательства в национальной экономике // Актуальные проблемы современной науки, № 6, 2006

С увеличением значений этих показателей, естественно, возрастает роль малого бизнеса в экономике страны.

Роль малого предпринимательства определяется классическими задачами, которые решает малый бизнес в развитых странах. Это, в первую очередь, сглаживание колебаний экономической конъюнктуры посредством особого механизма сбалансирования спроса и предложения; развитие здоровой конкурентной среды экономики, создающее систему сильных мотивационных стимулов для более полного использования знаний, умений энергии и трудолюбия населения, что в свою очередь позволяет более активно разрабатывать и использовать имеющиеся материальные, кадровые, организационные и технологические ресурсы; формирование диверсифицированной и качественной системы бытовых, организационных и производственных услуг; создание значительного количества новых рабочих мест, формирование важнейшей прослойки общества - среднего класса; развитие инновационного потенциала экономики, внедрение новых форм организации, производства, сбыта и финансирования. "Теоретические и методологические аспекты предпринимательства" Мамытова Э.А. // "Экономический вестник" 2, 2005

Развитие малого бизнеса создает предпосылки для ускоренного экономического роста, способствует диверсификации и насыщению местных рынков, позволяя вместе с тем компенсировать издержки рыночной экономики (безработица, конъюнктурные колебания, кризисные явления).

Малый бизнес содержит большой потенциал для оптимизации путей развития экономики и общества в целом. Характерной особенностью малого предприятия является высокая интенсивность использования всех видов ресурсов и постоянное стремление к оптимизации их количества, обеспечению их наиболее рациональных для данных условий пропорций. Практически, это означает, что на малом предприятии не может быть лишнего оборудования, избыточных запасов сырья и материалов, лишних работников. Данное обстоятельство является одним из важнейших факторов достижения рациональных показателей экономики в целом.

Малое предпринимательство антимонопольно по самой своей сути в силу существующих жестко детерминированных ограничений критериев отнесения предприятий к малым. В этой особенности малого бизнеса реализуется его роль в поддержании конкурентной среды в условиях рыночной экономики.

Необходимо особо подчеркнуть региональную направленность малого бизнеса. Малая экономика является подлинной базой рыночной экономики в регионе. Малый бизнес приносит значительные доходы в местный бюджет. В свою очередь, малые предприятия весьма заинтересованы в тесном и эффективном сотрудничестве с органами власти на местах, т.к. большинство проблем развития малых предприятий связано именно с решением вопросов регионального и местного значения. Абдылдаев Т.А., Мусакожоев Ш.М., Проблемы экономического развития Кыргызстана/: Учебное пособие/ Московский институт предпринимательства и права (Каракольский филиал), Каракол, 2008 г.

Развитие в Кыргызстане малого бизнеса имеет большое народнохозяйственное значение в силу следующих обстоятельств:

* мелкий бизнес позволяет заполнить все наши рынки и наиболее полно удовлетворять потребности населения в потребительских товарах и услугах;

* для создания мелких фирм не требуются крупные инвестиции и длительный срок их сооружения;

* развитие мелкого бизнеса -- одно из действенных направлений антимонопольной политики и обеспечения конкурентной среды;

* мелкие предприятия проще в управлении, им не нужно создавать сложные управленческие структуры;

* мелкие фирмы могут быстрее и дешевле перевооружиться, внедрять и апробировать новую технологию, проводить частичную или полную автоматизацию производства, достигать оптимального сочетания автоматизированного и ручного труда;

* развитие мелкого бизнеса позволяет в значительной степени решить или смягчить проблему безработицы;

* с развитием мелкого бизнеса появляется средний класс и класс мелких собственников, заинтересованных в стабилизации экономики и наведении элементарного порядка в стране;

* малый бизнес отличается от среднего и крупного прежде всего гибкостью и восприимчивостью к конъюнктуре рынка, быстрее реагирует на спрос потребителей;

* в современных условиях, когда процесс становления малого бизнеса в нашей стране находится на начальном этапе, его дальнейшее развитие в количественном и качественном плане является важнейшим фактором поступательного подъема национальной экономики. Мусакожоев Ш.М. Экономика Кыргызской Республики. Бишкек, 2000 г.

Социальная значимость малого бизнеса имеет разноплановый характер и проявляется в:

* снижении уровня безработицы;

* более полном удовлетворении потребностей граждан в продукции и услугах;

* улучшении качества обслуживания;

* более высокой удовлетворенности людей, особенно высокообразованной рабочей силы, своим трудом, рассматривающих свою работу прежде всего как средство самовыражения;

* формировании среднего класса как основы для развития экономики и повышения жизненного уровня граждан;

* формировании многочисленного класса мелких собственников, в наибольшей степени заинтересованных в обеспечении порядка и стабильности в обществе и экономике;

* снижении забастовок и социальной напряженности в обществе. Мусакожоев Ш.М. Экономика Кыргызской Республики. Бишкек, 2000 г.

Развитие малого бизнеса в той или иной стране способствует совершенствованию позитивных процессов в экономике (как известно, политику и экономику трудно отделить друг от друга), демократизации общества, увеличению политического веса на международной арене, что, в свою очередь, приносит государству не только политические, но и экономические дивиденды.

Таким образом, малое предпринимательство является неотъемлемой частью рыночной экономики. Для него характерны особая мобильность, гибкость и высокая эффективность. Малые предприятия могут создаваться в любом секторе экономики с целью удовлетворения нужд населения.

Эти и другие преимущества малого предпринимательства служат стимуляторами развития национальной экономики, поэтому государство обязано оказывать существенную поддержку развитию малого бизнеса.Однако у малых предприятий имеются и уязвимые места. Главное из них -- малая величина индивидуального капитала. Для подавляющего большинства малых предприятий основным источником стартового капитала или пополнения средств, уже вложенных в бизнес, является самофинансирование, и лишь в случае достаточно успешного ведения деловых операций возникает возможность использовать банковский кредит. Но коммерческие банки всегда неохотно взаимодействуют с малыми предприятиями, отдавая предпочтение кредитам крупным предприятиям. Мелкие ссуды, как правило, сопряжены с гораздо большим риском. Как свидетельствует опыт, трудности доступа к коммерческому кредиту порождают у многих малых предприятий хроническую нехватку оборотного капитала, что и становится причиной большей части банкротств. Финансовое положение малых предприятий особенно уязвимо в условиях инфляции, поскольку они имеют ограниченные возможности перекладывать рост своих издержек на потребителей.

Характерный для малого бизнеса низкий уровень собственного капитала в общем объеме финансовых ресурсов ведет к повышенной зависимости от кредита. На техническое перевооружение производства требуются значительные средства, а получение кредита связано с большим риском его несвоевременного возврата, следовательно, и банкротства. Тем не менее негативные моменты значительно перекрываются достоинствами малого бизнеса.

1.2 Формы и источники финансирования малого бизнеса

Прежде чем приступить к рассмотрению некоторых из источников финансирования, доступных предприятиям малого бизнеса, сначала необходимо определить, что представляют собой такие предприятия, в чём заключается их значимость и почему они часто сталкиваются со сложностями при попытке привлечь финансирование. В соответствии с общепринятой точкой зрения, предприятия малого бизнеса отличаются несколько большим размером, чем компании, которые, по сути, являются формой само занятости своих владельцев. В то же время предприятия малого бизнеса зачастую не зарегистрированы на фондовой бирже, а их владение находится в руках относительно небольшого числа собственников. Более того, нередко большинство таких собственников-акционеров являются родственниками, пусть иногда и дальними. В итоге оказывается, что понятие «предприятие малого бизнеса» охватывает очень широкий спектр самых разнообразных предприятий.

Поскольку малый и средний бизнес представлен огромным числом предприятий, этот сектор в целом играет очень большую роль в экономике многих стран. Оценки этой роли от страны к стране отличаются, но если говорить о Кыргызстане, то предприятия малого и среднего бизнеса обеспечивают около половины её рабочих мест и национального дохода, поэтому их значимость очень высока.

В силу своего относительно небольшого размера предприятия малого бизнеса часто отличаются большей гибкостью и скоростью внедрения инноваций по сравнению с более крупными компаниями. Существует распространённое мнение, что они более успешно адаптируются к новым тенденциям и успешнее осваивают новые технологии. Несомненно, эти черты делают их важными для экономики любой страны. Некоторые успешные предприятия малого и среднего бизнеса потом приобретаются более крупными компаниями, которые располагают финансовыми ресурсами и стремятся в полной мере задействовать потенциал наработок данных предприятий. Получается, что в таких случаях сектор малого и среднего оказывает услугу более крупным предприятиям, помогая им внедрять инновации и продолжать успешно вести деятельность.

В Кыргызстане, где доля производственных отраслей в экономике в последнее время сократилась, и сектор услуг играет всё более важную роль, тенденция к росту сектора малого и среднего бизнеса вероятно, сохранится. Это связано с тем, что в секторе услуг эффект масштаба, как правило, имеет меньшее значение, чем в производстве. Поэтому рост сектора услуг автоматически создает благоприятные условия для успешной деятельности предприятий малого и среднего бизнеса.

И наконец, ещё один фактор значимости малых предприятий заключается в том, что в будущем некоторые процветающие компании малого бизнеса вырастут в более крупные компании.

Руководители предприятий малого и среднего бизнеса нередко жалуются на то, что нехватка финансирования препятствует росту их компаний и не позволяет полностью реализовать возможности для выгодных инвестиций. Разницу между объёмом финансирования, доступным для предприятий малого и среднего бизнеса, и объёмом финансирования, который они могли бы продуктивно использовать, часто называют дефицитом финансирования или недофинансированием. Нам важно понять причины этого явления.

В первую очередь необходимо понимать, что предложение финансирования со стороны инвесторов ограничено. После того как потенциальные инвесторы потратили определённые средства на удовлетворение своих потребностей и уплатили необходимые налоги, у них, как правило, практически не остается средств, доступных для вложения. В Великобритании в настоящее время ситуация усугубляется тем, что уровень дохода, который инвесторы могут получить по обычному депозитному счёту, настолько низок, что инвестирование является непривлекательным.

В то же время существует конкуренция даже за тот ограниченный объём средств, который инвесторы всё же могут предложить. Доступные средства, предложенные инвесторами, активно стремятся получить государственные организации и крупные компании; в результате малые и средние предприятия могут остаться ни с чем.

Предприятия малого бизнеса часто испытывают трудности с привлечением финансирования из-за более низкой инвестиционной привлекательности, поскольку, по мнению инвесторов, они отличаются более высоким уровнем риска и неопределённости. Такое восприятие обусловлено рядом факторов. В частности:

У предприятий малого часто нет достаточной истории привлечения инвестиций и обеспечения надлежащего дохода для инвесторов.

У таких предприятий часто отсутствуют механизмы внутреннего контроля, или же они являются весьма ограниченными.

У предприятий малого и среднего часто практически отсутствуют механизмы внешнего контроля. Например, маловероятно, что они будут соблюдать правила, установленные биржами, и в силу своего небольшого размера они вряд ли привлекут внимание СМИ. Более того, в Кыргызстане ко многим предприятиям малого и среднего бизнеса не предъявляется требование о проведении аудита годовой отчётности.

Управление предприятиями малого бизнеса нередко осуществляет один главный руководитель (он же владелец предприятия), решения которого редко подвергаются критической оценке.

Предприятия малого бизнеса нередко не располагают достаточными материальными активами, которые можно было бы использовать в качестве обеспечения. В силу всех этих причин инвесторы боятся вкладывать средства в предприятия малого бизнеса и беспокоятся по поводу того, каким образом будет использовано предоставленное ими финансирование, и какой доход они могут получить. Поэтому для инвесторов проще всего отказаться от вложений в предприятия малого бизнеса, особенно, когда существует множество других возможных объектов для инвестиций.

Финансовые специалисты не могут повлиять на уровень предложения денежных средств или ситуацию на рынке, где осуществляется конкуренция за эти средства. Однако они могут помочь предприятиям малого и среднего бизнеса, выявив возможности для снижения уровня предполагаемого риска и тем самым повысив шансы этих предприятий на привлечение финансирования. Например, если предприятие может продемонстрировать, что в прошлом оно обеспечивало выгодные условия для инвесторов, что у него есть ключевые механизмы внутреннего контроля, а принятие решений осуществляется в строгом соответствии с установленной процедурой и документируется, это повысит его инвестиционную привлекательность.

На самом деле у предприятий малого и среднего бизнеса есть целый ряд потенциальных источников финансирования. Однако многие из них сопряжены с практическими проблемами, которые ограничивают целесообразность их использования. Ниже рассмотрены некоторые из основных источников финансирования и связанные с ними ограничения. Затем более подробно рассматривается краудфандинг и финансирование цепочки поставок. А.И. Антилов. Проблемы малого предпринимательства в национальной экономике // Актуальные проблемы современной науки, № 6, 2006

Владелец предприятия, его родственники и знакомые

Потенциально это очень хороший источник финансирования: эти инвесторы могут согласиться на более низкий уровень доходности, поскольку их мотивы для вложения средств не ограничиваются чисто финансовой заинтересованностью. Основным ограничением является то, что в большинстве случаев объём финансирования, которое владелец малого предприятия может вложить сам и получить от своих родственников и знакомых, довольно незначителен.

«Бизнес-ангелы»

«Бизнес-ангелы» - это богатые частные инвесторы, готовые вложить средства в предприятия малого и среднего бизнеса. Одна из проблем заключается в том, что такие инвесторы встречаются достаточно редко и при этом отличаются большой требовательностью в отношении объектов инвестиций. Однако если предприятию удастся заинтересовать таких инвесторов, они могут принести большую пользу, поскольку они обладают деловой хваткой и у них нередко налажены обширные полезные связи.

Торговый кредит

Как и любая компания, предприятия малого бизнеса могут получить кредит у поставщиков. Но это лишь краткосрочное решение, а если поставщик - это крупная компания, считающая малый и средний бизнес потенциально рискованным, то возможность для продления срока кредитования может быть ограниченной.

Факторинг и дисконтирование счетов-фактур

Оба эти способа, по сути, позволяют компаниям привлекать финансирование под залог дебиторской задолженности. Эти источники финансирования также являются кратковременными и зачастую сопряжены с более значительными затратами, чем овердрафт. Однако одной из особенностей этих источников финансирования является то, что по мере роста предприятия увеличивается и размер его дебиторской задолженности, а значит, и объём средств, которые оно может получить от факторинговой компании или путём дисконтирования счетов-фактур. Таким образом, факторинг и дисконтирование счетов-фактур являются редким примером случаев, когда объём доступного финансирования автоматически увеличивается по мере роста компании.

Аренда

Для предприятий малого бизнеса часто целесообразно не приобретать активы, а брать их в аренду, поскольку это позволяет избежать капитальных затрат. Однако взять в аренду можно только материальные активы, такие как автомобили, оборудование и т. п.

Банковское финансирование

Банки могут согласиться предоставить предприятию кредит-овердрафт и даже долгосрочное кредитование в тех случаях, когда предприятие может предоставить обеспечение под залог крупных активов, таких как земельные участки и здания. Однако предприятиям малого бизнеса нередко сложнее привлечь среднесрочное финансирование, поскольку банки традиционно придерживаются довольно консервативного подхода.

Их можно понять, потому что для того, чтобы покрыть убытки по одному просроченному кредиту, необходимо много кредитов, по которым заёмщики выполняют обязательства в срок. Поэтому многим предприятиям малого бизнеса приходится использовать для приобретения среднесрочных, а возможно, и долгосрочных активов краткосрочное финансирование, например овердрафт. Такое несоответствие по срокам представляет серьезную проблему для компаний. Это явление часто называют «разрывом в сроках погашения», поскольку возникает несоответствие между сроком службы активов предприятия и сроком погашения его обязательств.

Кроме того, банки нередко требуют, чтобы владелец и руководитель малого предприятия предоставил личные гарантии. Это означает, что ему придется подвергнуть риску своё личное благосостояние, чтобы привлечь финансирование для своей компании.

Венчурный капитал

Венчурные фирмы часто представляют собой дочерние предприятия каких-то крупных компаний, которые располагают значительными денежными средствами и желают их инвестировать. В составе инвестиционного портфеля таких крупных компаний венчурные фирмы представляют собой актив с высоким уровнем риска и потенциально высокой доходностью. Венчурные фонды нередко представляют собой дочерние предприятия крупных банков.

Чтобы привлечь финансирование в форме венчурного капитала, предприятиям малого бизнеса необходимо представить бизнес-идею, которая может обеспечить высокий уровень дохода для венчурного инвестора. Поэтому для предприятий малого бизнеса, ведущих традиционный бизнес в традиционной отрасли, венчурный капитал недоступен. Кроме того, венчурные инвесторы редко вкладывают средства на продолжительный срок, поэтому с ними нужно чётко оговаривать сценарии их выхода из инвестиций по прошествии нескольких лет. Это обычно достигается путём продажи предприятия более крупной компании, ведущей деятельность в той же отрасли, или путем расширения масштаба деятельности предприятия до такого уровня, при котором возможно прохождение процедуры листинга на бирже.

Листинг

В результате прохождения процедуры листинга акции предприятия малого бизнеса начинают котироваться на бирже, что упрощает привлечение финансирования. Но листинг возможен только после того, как компания достигла определенного размера. Многие предприятия малого бизнеса не могут на это рассчитывать.

Финансирование цепочки поставок

В рамках этого подхода предоставление финансирования согласовано с движением стоимости по цепочке поставок. Финансирование цепочки поставок является относительно новым методом и отличается от традиционных способов финансирования оборотного капитала (таких как факторинг или скидки за досрочную оплату) тем, что этот способ предусматривает сотрудничество между покупателями и продавцами на разных этапах цепочки поставок. А.И. Антилов. Проблемы малого предпринимательства в национальной экономике // Актуальные проблемы современной науки, № 6, 2006

Обычно интересы продавца и покупателя противоречат друг другу, т. к. покупатель стремится получить кредит на продолжительный срок, а продавец стремится как можно быстрее получить оплату. Финансирование цепочки поставок очень хорошо подходит для тех случаев, когда кредитный рейтинг покупателя выше, чем у продавца.

Для обеспечения эффективного взаимодействия между продавцом, покупателем и финансовой организацией используются различные технологические решения. Они, по сути, обеспечивают сквозную автоматизацию сделок и всего процесса финансирования от начала и до конца.

Финансирование цепочки поставок может охватывать несколько звеньев цепочки поставок и может быть очень выгодным вариантом. Лучше всего этот метод работает в тех ситуациях, когда между различными звеньями цепочки поставок перемещаются значительные суммы, как, например, при купле-продаже автомобилей. В настоящее время финансирование цепочки поставок используется лишь небольшим числом компаний, но можно ожидать, что в перспективе его применение значительно расширится. Как и факторинг и дисконтирование счетов-фактур, это источник краткосрочного финансирования.

Очевидно, что финансирование цепочки поставок может быть весьма полезно для предприятий малого бизнеса, поставляющих товары и услуги более крупным компаниям (или их поставщикам) с высоким кредитным рейтингом. По мере внедрения технологических решений, необходимых для того, чтобы обеспечить более широкое применение этого метода, к нему, скорее всего, будет прибегать все большее число предприятий малого бизнеса.

Краудфандинг

Краудфандинг предполагает коллективное финансирование предприятия большим количеством людей (от англ. crowd - толпа), как правило, через Интернет. Этот метод очень быстро приобрел популярность - по оценкам, в 2013 г. мировой объем финансирования, привлеченного таким образом, превысил $5 млрд. На данный момент в Интернете существует более 500 краудфандинговых платформ, и каждый день запускается более 400 кампаний по сбору средств.

Интернет-платформы создаются и управляются организациями-модераторами, которые помогают инициатору проекта найти организации и людей, готовых оказать ему поддержку в реализации своей идеи. На различных платформах действуют разные правила оценки представленных идей и методы проверки лиц, готовых предоставить финансирование. Поэтому использовать такие платформы надо очень осмотрительно.

Средства, предоставленные путем краудфандинга, могут быть вложены в акции или долговые ценные бумаги предприятия, обратившегося за финансированием. В некоторых случаях все собранные средства остаются у получателя; в других случаях финансирование предоставляется по принципу «всё или ничего» - получатель может использовать средства, только если в отведённый срок будет собрана вся сумма, необходимая для финансирования конкретного проекта. Организация, управляющая краудфандинговой платформой, взимает комиссию, которая часто рассчитывается как процент от собранной суммы. Томилов ВВ., Песоцкая Е.В. Маркетинг в системе предпринимательства. - СПб.: «Геликон Плюс», 2000.

Одной из особенностей краудфандинга является то, что этот метод позволяет инвесторам находить и финансировать идеи и проекты, в которых они заинтересованы или в которые они верят. Такие «увлечённые» инвесторы иногда готовы согласиться на более высокий уровень риска и/или более низкую доходность, чем обычно. Ещё одна особенность заключается в том, что, как и в реальном коллективе, участники краудфандинга могут взаимодействовать между собой. Так, активные сторонники той или иной идеи часто привлекают других людей к участию в сборе средств.

На раннем этапе развития краудфандинга одним из основных направлений его применения был сбор средств для проектов в области искусства, например для музыкальных коллективов или фильмов. Но теперь этот метод используется для финансирования самых разнообразных проектов, значительная часть которых относится к сфере инноваций и новых технологий.

Краудфандинг может быть очень полезным инструментом для предприятий малого бизнеса. Он позволяет им напрямую обращаться к инвесторам, которые могут проявить готовность взять на себя риски, связанные с финансированием разработки новых технологий и инноваций (а это как раз те сферы деятельности, где нередко добиваются успеха предприятия малого бизнеса).

Государство нередко охотно оказывает поддержку предприятиям малого бизнеса, если им не удается привлечь финансирование для потенциально прибыльных проектов. Это делается для того, чтобы не упустить возможность роста национального благосостояния. Кроме того, государство активно поддерживает инновационную деятельность (а это одна из областей, в которых предприятия малого бизнеса зачастую довольно успешны), да и само по себе развитие малого и среднего бизнеса способствует росту занятости. Брудный А., Койчуев Т. Независимый Кыргызстан: третий путь.- Бишкек, 2002г.

Среди основных форм государственной поддержки можно выделить:

Предоставление грантов. Предоставление налоговых льгот - например, лицам, готовым взять на себя риски, связанные с вложением средств в предприятия малого бизнеса.

Предоставление консультаций - например, создание учреждений, финансируемых государством, которая оказывает поддержку лицам, занимающимся предпринимательской деятельностью, и, в частности, предоставляет консультации по вопросам привлечения финансирования.

Гарантии по займам - например, за небольшую плату государство предоставляет гарантии по значительной части кредита, выданного банком малому предприятию. Это значительно снижает уровень риска для банков, благодаря чему они с большей готовностью предоставляют кредитование. Инвестиции в собственный капитал - во многих странах существуют государственные венчурные фирмы, готовые вкладывать средства в акции предприятий малого бизнеса. При этом такие инвестиции часто осуществляются на паритетных началах, т. е. данные организации предоставляют суммы, равные сумме инвестиций из других источников.



2. Анализ финансирования малого и среднего бизнеса в Кыргызстане

2.1 Анализ динамики развития малого и среднего бизнеса в Кыргызской Республике

В первом квартале 2021 года на территории Кыргызской Республики вели свою деятельность 12 тысяч предприятий, из которых 94% является малыми предприятиями. При том, что около 60% из них действовало в городе Бишкек.

По данным статистики, на начало апреля 2021 года осуществляли деятельность почти 423 тысяч индивидуальных предпринимателей. По сравнению с прошлым годом данный показатель увеличился на два процента.

Кроме этого, в первом квартале 2021 года численность занятых в малых и средних предприятиях составляло 78 тысяч человек, что по сравнению с I кварталом прошлого года на 3% больше.

Объем валовой добавленной стоимости (ВДС), производимой субъектами малого и среднего предпринимательства, в первом квартале 2021 года составило 38,2 млрд. сомов и по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года увеличился на 3%. При этом, ее доля в объеме ВВП оставалась неизменной.

Объем промышленного производства субъектов малого и среднего предпринимательства в первом квартале 2021 года составил 13,2 млрд. сомов, то есть на 18% больше, чем в предыдущем году. При этом, их удельный вес в общем объеме промышленной продукции составил 18%.

Подрядные работы, выполненные субъектами малого и среднего предпринимательства, по сравнению с первым кварталом 2020 года увеличился на 40%. Малое и среднее предпринимательство в Кыргызской Республике. Национальный статистический комитет КР. Бишкек 2021.

Объем оптовой и розничной торговли, ремонта автомобилей и мотоциклов субъектов малого и среднего предпринимательства в первом квартале 2021 года составил 79,4 млрд. сомов и по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года увеличился на 9%. При этом, на долю оборота торговли малого и среднего предпринимательства в общем ее объеме по республике приходилось более 89%, основная доля которых (почти 48%) индивидуальные предприниматели.

В 2021 году субъектами малого и среднего предпринимательства в сельском хозяйстве, в том числе крестьянские (фермерские) хозяйства, было произведено продукции на 15,2 млрд. сомов, то есть больше половины от общего объема по стране.

Работа предприятий экономики Кыргызской Республики в 2020г. характеризовалась ростом численности работающих предприятий, сохранением положительных темпов роста валового дохода, получением по итогам года доходов, укреплением материальной базы. Но, несмотря на эти положительные тенденции, в 2020г. снизилось число рентабельных предприятий, с наименьшим за последние пять лет объемом сальдированной прибыли и наибольшими убытками от неоперационной деятельности. Кроме этого, сохранялась тенденция роста взаимных неплатежей, рост задолженности предприятий по кредитам банков и займам.

В основном, на формирование негативных тенденций повлияло введение карантинных и ограничительных мер в республике в связи с пандемией короновирусной инфекции COVID-19. В период пандемии больше всех пострадали предприятия торговли, гостиничного и ресторанного бизнеса, транспорта, туризма, искусства, отдыха и развлечений, а также сферы предоставления прочих услуг, что обусловлено целой или частичной приостановкой их деятельности на период ограничений, а в дальнейшем необходимостью выполнения ограничительных мер социального дистанцирования. http://bizexpert.kg/

Кроме этого, напряженная политическая ситуация в стране оказало отрицательное влияние на результаты деятельности предприятий горнодобывающей промышленности и геологоразведки. А также, в связи со снижением стоимости национальной валюты, ухудшение финансового положения наблюдалось на предприятиях с высокой долговой нагрузкой, выраженной в иностранной валюте.

В 2020 году в республике финансово-хозяйственную деятельность вели 22,4 тыс. предприятий и организаций. Из них основная часть, то есть 21,7 тыс. предприятий экономики относилась к реальному (нефинансовый) сектору, 650 организаций, что составляет 3% приходилась на финансовый сектор экономики. В отраслевом разрезе 27,1% общего числа предприятий экономики осуществляли деятельность в сфере торговли, 14,2% - в отраслях промышленности, 11,7% - в строительстве, 10,5% - в организациях, осуществляющих профессиональную, научную и техническую деятельность.

В 2020г. объем валового дохода от реализации продукции, товаров, работ и услуг предприятий экономики составил 547 653,1 млн. сомов. Основная доля валового дохода (90,3% общего объема) сформирована предприятиями реального сектора экономики, а 9,7% - организациями финансового сектора.

48,5% от общего объема выручки был сформирован предприятиями обрабатывающей промышленности, 9,9% сформирован организациями финансового посредничества и страхования, торговля составила - 8,5%, обеспечение электроэнергией, газом, паром и кондиционированным воздухом - 7,2%, строительство - 6,9%, добыча полезных ископаемых 4,5% и связь - 4,1%.

По результатам 2020 года прибыль составила 24 752,5 млн. сомов, то есть уменьшилась в 2,3 раза чем объем прибыли предыдущего года. Самая большая прибыль получена организациями финансового сектора, что составила 14 133,8 млн. сомов, то есть 57% от общей суммы. На долю предприятий нефинансового (реального) сектора экономики пришлось 43% общего объема прибыли, или 10 618,7 млн. сомов. http://www.stat.kg/

Доля рентабельных предприятий составила 30,9%, а доля убыточных предприятий составила 21,5% общего числа действующих предприятий.

В 2020 году предприятиями реального сектора экономики получено 494 598,9 млн. сомов валового дохода от реализации продукции, товаров, работ и услуг. По сравнению с предыдущим годом размер выручки увеличился на 6,5%, то есть на 30 276,1 млн. сомов, а в сравнении с 2016 годом на 41,3%, то есть на 144 449,3 млн. сомов. Производство основных металлов и готовых металлических изделий на 49 614,8 млн. сомов, пищевой промышленности, включая напитки на 2 228,6 млн., по обеспечению (снабжению) электроэнергией, газом, паром и кондиционированным воздухом на 1 364,9 млн. сомов. Рост валового дохода в прошедшем году, в основном, обеспечен предприятиями по производству основных металлов и готовых металлических изделий (на 49 614,8 млн. сомов), пищевой промышленности, включая напитки (на 2 228,6 млн.), по обеспечению (снабжению) электроэнергией, газом, паром и кондиционированным воздухом (на 1 364,9 млн. сомов). Наряду с этим, отмечалось снижение объема выручки в организациях транспортной деятельности и хранения грузов (на 7 736,3 млн. сомов), на предприятиях по производству нефтепродуктов (на 4 878,2 млн. сомов), в сфере гостиничного и ресторанного бизнеса (на 2 204,6 млн. сомов), в отраслях строительства (на 2 200,6 млн. сомов), на предприятиях по производству прочих неметаллических минеральных продуктов ( на 1 744,4 млн. сомов), по добыче полезных ископаемых (на 1 546,9 млн. сомов), профессиональной, научной и технической деятельности (на 1 417,6 млн. сомов), административной и вспомогательной деятельности (на 1 320,2 млн. сомов), а также в организациях, осуществляющих операции с недвижимым имуществом (на 1 269,5 млн. сомов). http://www.stat.kg/

На протяжении 2016-2020гг. в выручке от реализации преобладала доля предприятий промышленности (в среднем 62 процента). Основной объем выручки промышленности формировался предприятиями по производству основных металлов и готовых металлических изделий, обеспечения (снабжения) электроэнергией, газом, паром и кондиционированным воздухом, по производству пищевых продуктов, включая напитки, а также по добыче полезных ископаемых.

Кроме того, значительные объемы валового дохода ежегодно приходятся на предприятия торговли, строительства, связи, транспортной деятельности и хранения грузов.

Расходы предприятий на производство и реализацию продукции в 2020 году составили 423 015,4 млн. сомов, увеличившись по сравнению с предыдущим годом на 3,7%, или на 15 273,1 млн. сомов. В структуре расходов на долю себестоимости реализованной продукции пришлось 76,7% общего объема затрат, общих административных расходов - 13,1%, расходов, связанных с реализацией - 7,3% и прочих операционных расходов - 2,9%.

В 2016-2020гг. объем валового дохода от реализации продукции, работ, услуг стабильно превышал расходы на ее производство, что говорит о рентабельности операционной деятельности (производство и реализация продукции, работ и услуг) предприятий реального сектора экономики, уровень которой в 2020 году составил 16,9%. По итогам 2020 года в результате операционной деятельности предприятиями реального сектора экономики получено 71 583,5 млн. сомов прибыли, что на 26,5% больше, чем в предыдущем году, и в 2 раза выше объема прибыли, полученной в 2016 году. Операционная деятельность организаций финансового посредничества, торговли и предприятий по производству фармацевтической продукции была наиболее высокорентабельной в предыдущем прошедшем году. Малое и среднее предпринимательство в Кыргызской Республике. Национальный статистический комитет КР. Бишкек 2021.

Сальдо неоперационных доходов и расходов на протяжении прошедших пяти лет, за исключением 2016 года, минусовая, что отрицательно влияет на финансовые результаты, уменьшая прибыль, полученную от операционной деятельности. При этом, по итогам прошедшего года получен наибольший объем убытков от неоперационной деятельности. Их сумма, по сравнению с 2019г., увеличилась в 7 раз и достигла 60 494,7 млн. сомов.

Основная часть убытков сформирована отрицательными курсовыми разницами по операциям в иностранной валюте и расходами по процентам к уплате. Значительные убытки от неоперационной деятельности по отраслям в 2020 году получены предприятиями по производству (выработке) электроэнергии, ее передаче и распределению (14 304,5 млн. сомов), нефтепродуктов (10 123,0 млн.), добыче полезных ископаемых (9 915,0 млн.), организациями профессиональной, научной и технической деятельности (7 566,6 млн.), а также торговли (6 702,0 млн. сомов). Малое и среднее предпринимательство в Кыргызской Республике. Национальный статистический комитет КР. Бишкек 2021.

График 1 Финансовые результаты деятельности предприятий (млн. сомов)

Несмотря на значительный объем прибыли от операционной деятельности, полученной предприятиями реального сектора, их неоперационные убытки существенно повлияли на формирование сальдированного финансового результата, объем которого в 2020 году составил 10 618,7 млн. сомов прибыли, уменьшившись по сравнению с предыдущим годом в 4,5 раза (на 37 101,6 млн. сомов). По сравнению с 2019г. возросли убытки предприятий по производству (выработке) электроэнергии, ее передаче и распределению, по добыче полезных ископаемых, производству нефтепродуктов, гостиниц и ресторанов, а также организаций, осуществляющих профессиональную, научную и техническую деятельность (включая геологоразведку). Наблюдалось снижение объема прибыли в организациях торговли, строительства, связи, транспортной деятельности и хранения грузов.

Основной объем сальдированной прибыли в 2020 году получен предприятиями по производству основных металлов и готовых металлических изделий (36 511,2 млн. сомов) и организациями торговли (6 851,3 млн. сомов).

Наименьший объем рентабельности продаж был получен в 2020 году предприятиями реального сектора экономики. За последние пять лет уровень рентабельности продаж в размере 2,1% что на 8,2 процентных пункта ниже его значения за 2019 год. Учитывая, вышеуказанное можно сделать выводы о том что что предприятиями реального сектора экономики республики в среднем получено 0,02 сома (2 тыйына) прибыли с 1 сома полученного валового дохода.



График 2 Рентабельность предприятий реального сектора экономики (процентов)

2020 году был достигнут высокий уровень рентабельности продаж (от 20 до 30 процентов) за счет в предприятий по производству фармацевтической продукции и также предприятий по производству компьютеров, электронного и оптического оборудования, организациями финансового посредничества.

Кроме этого, значительный объем убыточности был на предприятиях гостиничного и ресторанного бизнеса (-88,9%), а также в организациях искусства, развлечений и отдыха (-44,3 процента), которые в 2020 году были вынуждены приостановить или ограничить свою деятельность в связи с эпидемией COVID-19. http://bizexpert.kg/

На конец 2020г. на складах предприятий накопилось запасов товарно-материальных ценностей в сумме 216 331,2 млн. сомов. За год их объем увеличился на 3%, или на 6 341,51 млн. сомов. Прирост остатков наблюдался по всем видам запасов, за исключением остатков незавершенного производства. В структуре запасов товарно-материальных ценностей в 2020г. на долю товаров пришлось 33,20% их общей стоимости, незавершенного производства - 25,30%, производственных запасов - 24,50%, готовой продукции - 8,70%, запасов вспомогательных материалов - 8,40%.

В 2020г. отмечалось незначительное замедление оборачиваемости товарно-материальных запасов. Оборачиваемость запасов в прошедшем году составила 2,7 раза в год, а средняя продолжительность хранения запасов - 136 дней. Следует отметить, что в 2020г. наблюдалось падение всех рассчетных коэффициентов, которые характеризуют эффективность, платежеспособность, устойчивость и деловую активность предприятий реального сектора экономики.

На конец 2020 года наблюдался рост дебиторской задолженности предприятий реального сектора экономики республики по сравнению с объемом 2019 года. Она составила 173 994,20 млн. сомов, то есть на 11,3% больше, или на 17 641,5 млн. сомов.

В 2020г. по сравнению с предыдущим годом существенно увеличились объемы задолженности дебиторов предприятий и организаций оптовой и розничной торговли, по ремонту автомобилей и мотоциклов - на 9 731,30 млн. сомов, добыче полезных ископаемых - на 3 725,6 млн., строительства - на 1 978,2 млн., производству пищевых продуктов, включая напитки - на 1 822,2 млн., операциям с недвижимым имуществом - на 1 296,6 млн., профессиональной, научной и технической деятельности (включая геологоразведку) - на 1 295,50 млн. сомов. Наряду с этим, в истекшем году сократились ее объемы в транспортных организациях и хранения грузов (на 4 148,4 млн. сомов), связи (на 543,4 млн.), на предприятиях по производству (выработке) электроэнергии, ее передаче и распределению (на 754,6 млн.), производству основных металлов и готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования (на 201,1 млн. сомов).

Долги предприятиям оптовой и розничной торговли, по ремонту автомобилей и мотоциклов (32,0%), обрабатывающих производств (16,4%) и строительства (14,9%) на конец 2020 года составили значительную долю в общем объеме дебиторской задолженности.



График 3 Дебиторская задолженность предприятий

Объем долгов предприятий внутри республики составил 131 795,10 млн. сомов, то есть 75,70% от общего объема задолженности, стран вне СНГ - 18 364,6 млн. сомов 10,6%, стран СНГ - 23 834,6 млн., то есть 13,7%. Основными партнерами Кыргызстана среди стран СНГ являются Россия (10 464,40 млн. сомов), Казахстан (9 751,40 млн.) и Узбекистан (2 007,70 млн. сомов).

По состоянию на конец 2020 года была просрочена выплата долгов по дебиторской задолженности на сумму 7 382,7 млн. сомов, то есть 4,2% предприятиями реального сектора экономики республики, что в 1,8 раза больше объема 2019 года.

Основная доля (69,5 процента) просроченной дебиторской задолженности приходилась на внутриреспубликанские расчеты, а 17,70% ее объема - на потребителей стран вне СНГ. В отраслевом разрезе наибольший объем (43,5%, или 3 209,4 млн. сомов) просроченной задолженности приходился на предприятия по производству кокса и очищенных нефтепродуктов.

Кредиторская задолженность на конец 2020 года составила 265 101,30 млн. сомов, то есть увеличилась на 7,8% по сравнению с 2019 годом.

Максимальный показатель роста кредиторской задолженности в 2020 году по сравнению с 2019 годом замечен в организациях оптовой и розничной торговли, по ремонту автомобилей и мотоциклов (на 8 432,6 млн. сомов), профессиональной, научной и технической деятельности, включая геологоразведку (на 3 070,2 млн.), по производству кокса и очищенных нефтепродуктов (на 2 928,1 млн. сомов). Также существенно возросли долги организаций по деятельности, связанными с недвижимым имуществом (на 2 480,50 млн. сомов), строительством (на 2 117,6 млн.), с производством пищевых продуктов, включая напитки (на 1 303,5 млн. сомов). Вместе с тем, за этот период сократились долги предприятий и организаций транспортной деятельности и хранения грузов - на 5 427,5 млн. сомов, по добыче полезных ископаемых - на 604,2 млн., водоснабжения, очистки и обработки отходов - на 129,0 млн. сомов.

За последние пять лет, наблюдался рост объем кредиторской задолженности на 42,30%, или на 78 818,50 млн. сомов. Значительная часть суммы ее прироста пришлись на организации строительства (33 758,2 млн. сомов), оптовой и розничной торговли, по ремонту автомобилей и мотоциклов (25 588,8 млн. сомов), чьи долги в течение последних пяти лет постоянно увеличивались.

...