Пути повышения инвестиционной привлекательности экономики Республики Беларусь

В общем объеме прямых иностранных инвестиций основная доля приходится на прочие прямые иностранные инвестиции - 92,1 процента. Кредиты и займы, полученные от прямых инвесторов, составляют 4,7 процента, прямые иностранные инвестиции в уставный капитал - около 3,1 процента, финансовый лизинг - 0,1 процента [12].

Иностранные инвесторы вкладывают капитал преимущественно в развитие торговли и общественного питания - 18 млрд. долларов США, транспорта и связи - 8 млрд. долларов США, промышленности - 1,4 млрд. долларов США. На эти сферы пришлось около 74 процентов общего объема прямых иностранных инвестиций, поступивших в экономику страны за указанный период.

Основными странами - донорами прямых иностранных инвестиций в экономику республики являются Россия (64 процента общего объема прямых иностранных инвестиций), Швейцария (19,7), Кипр (4,4), Германия (1,7), Великобритания (1,4), США (1,2 процента).

Число организаций с иностранным капиталом, работающих в стране, увеличилось с 3545 на 1 января 2005 г. до 5876 на 1 января 2011 г. Значительный интерес у иностранных инвесторов в последние годы отмечается к банковской сфере, транспортной инфраструктуре, оптовой торговле промышленными и продовольственными товарами, пивоварению, производству строительных материалов, производству продуктов питания и фармацевтике.

В настоящее время в республике функционируют следующие крупнейшие ТНК: в банковской сфере - Сбербанк (Россия), ВТБ Банк (Россия), Raifeisen International Bank-Holding (Австрия); в нефтяной сфере - Лукойл (Россия), TNK-BP Holding (Россия), Татнефть (Россия); в сфере дистрибуции - Aviva (Великобритания); в сфере телекоммуникаций, IT, рекламы - АФК Система (Россия), Вымпелком (Россия); в сфере производства строительных материалов - Henkel Group (Германия); в сфере фармацевтики - Fresenius (Германия) и другие [12].

Однако вклад частного сектора в валовой внутренний продукт остается незначительным - лишь 30 процентов, тогда как в других странах данный показатель составляет от 65 до 80 %.

Незначительного прогресса Беларусь достигла в приватизации. Несмотря на то, что, начиная с 2008 года процессу приватизации решено придать плановый характер, ее темпы являются неудовлетворительными. Так, в 2008-2011 годах запланирована продажа акций 409 открытых акционерных обществ, фактически состоялось 77 сделок, в том числе 18 сделок с акциями этих открытых акционерных обществ [12].

Важной предпосылкой для привлечения инвестиций и продвижения экспорта служит:

1. Двусторонняя нормативная правовая база между Республикой Беларусь и другими странами. Действует более 50 двусторонних соглашений о защите инвестиций, по 30 соглашениям ведется работа по заключению;

2. Создание преференциальных режимов хозяйствования при реализации инвестиционных проектов в свободных экономических зонах, малых и средних городах, сельской местности, Парке высоких технологий, при заключении инвестиционного договора с Республикой Беларусь, реализации проектов в сфере придорожного сервиса;

3. В целях создания прозрачных и комфортных условий для иностранного инвестора, в частности предоставления дополнительных гарантий по защите иностранных инвестиций на территории Республики Беларусь, активизирована работа с Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций, 15 июля 2011 г. ратифицированы поправки к Конвенции об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций от 11 октября 1985 года, 29 июля 2011 г. подписаны базовые соглашения между Правительством Республики Беларусь и Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций о правовой защите гарантированных иностранных инвестиций и об использовании местной валюты [12].

Таким образом, основным нормативным правовым актом, регулирующим отношения, связанные с инвестиционной деятельностью на территории Республики Беларусь, является Инвестиционный кодекс Республики Беларусь от 22.06.2001 N 37-З. Следует отметить, что Республика Беларусь является единственным государством СНГ, которое приняло кодифицированный акт в данной сфере. Постоянно ведется работа по совершенствованию политики Республики Беларусь по привлечению иностранных инвестиций.

2.2 Особенности инвестирования в основные отрасли экономики Республики Беларусь

Современная инвестиционная политика Республики Беларусь достаточно эффективна.

Как показала практика, ее реализация способствует инновационному развитию экономики; созданию и обновлению основных фондов на базе нового оборудования и передовых технологий; структурной перестройке экономики; повышению конкурентоспособности производимых товаров и наращиванию экспорта отечественных предприятий; возрождению и развитию села; решению социальных проблем общества.

Республика Беларусь демонстрирует высокие темпы экономического роста. Необходимым условием их достижения является наращивание инвестиций в реальный сектор экономики и их эффективное использование. Начиная с 2002 г. темпы роста инвестиций в основной капитал значительно опережают темпы роста других важных макроэкономических показателей. Так, за 2006-2010 гг. при росте ВВП на 146%, продукции промышленности на 144 % инвестиции в основной капитал увеличились на 222%. На 2011-2015 гг. также предусмотрен опережающий рост инвестиций в основной капитал. При прогнозируемом росте ВВП в 1,62-1,68 раза, объемов промышленного производства - в 1,54-1,6 раза инвестиции в основной капитал должны увеличиться в 1,9-1,97 раза [5, с. 200].

Доля инвестиций в ВВП, ежегодно увеличиваясь, достигла в 2011 г. 38 %, что обеспечивает расширенное воспроизводство основных фондов. К 2015 г. она должна возрасти до 37,5% ВВП [5, с. 201].

Важнейшими направлениями государственной инвестиционной политики на современном этапе социально-экономического развития республики являются:

- дальнейшее улучшение инвестиционного климата и формирование благоприятного внешнеполитического имиджа страны, что необходимо для привлечения иностранных инвесторов и активизации отечественных частных инвесторов. Для вхождения Беларуси в тридцатку стран с наиболее привлекательными условиями ведения бизнеса требуется решить многие внутренние вопросы: упростить доступ инвесторов к рынку недвижимости и земельным участкам; обеспечить соблюдение прав собственности, в том числе интеллектуальной; продолжить совершенствование законодательства и либерализацию хозяйственной деятельности; улучшать систему налогообложения и др.;

- направление инвестиционных ресурсов в первую очередь на коренную модернизацию действующих и создание принципиально новых инновационных производств и предприятий, выпускающих наукоемкую, высокотехнологичную продукцию, конкурентоспособную на мировом рынке;

- наращивание инвестиций в научно-инновационную деятельность, в том числе за счет внебюджетных источников: собственных средств субъектов хозяйствования, венчурного финансирования, иностранных инвестиций, банковских кредитов и др. Представляется целесообразным освобождение от налогообложения прибыли, направляемой субъектами хозяйствования на НИОКР, а также предоставление льгот и преференций иностранным инвесторам, организующим в республике высокотехнологичные производства или реализующим совместные инновационные проекты. Возможно предоставление субъектам хозяйствования налогового кредита в части доходов, полученных от инновационной деятельности, что способствовало бы накоплению предприятиями средств для ее развития. Необходимо ускорить формирование в республике венчурных фондов;

- создание благоприятных экономических условий для максимального вовлечения в инвестиционную деятельность национальных валовых сбережений, являющихся основным источником инвестиций. Для привлечения частных инвесторов необходимо активней практиковать государственно-частное партнерство, используя систему концессионных и инвестиционных договоров, проектного и венчурного финансирования; привлекать в долгосрочные банковские депозиты средства пенсионных фондов, страховых компаний и других институциональных инвесторов. Для вовлечения в инвестиционный процесс сбережений населения должна развиваться система долгосрочных накоплений посредством жилищных строительных сбережений, ипотечного кредитования, проведения облигационных займов, создания инвестиционных фондов и др.;

- активизация работы по привлечению прямых иностранных инвестиций, в том числе в свободные экономические зоны, что не только восполнит дефицит внутренних инвестиционных ресурсов, но принесет в страну передовые технологии, современное оборудование, прогрессивный опыт ведения бизнеса;

- развитие рынка ценных бумаг, прежде всего корпоративных, как инструмента привлечения долгосрочных ресурсов для финансирования инвестиций. Размещение облигаций на внешних рынках увеличит поступление иностранного капитала в страну. Следует также проводить целевые выпуски ценных бумаг для реализации крупных инвестиционных проектов;

- дальнейшее снижение налоговой нагрузки на предприятия, что, несомненно, повышает их заинтересованность в проведении технического перевооружения и модернизации своего производства. Возможно также расширение налоговых льгот, в частности, для инвесторов, реализующих высокотехнологичные проекты;

- усиление инвестиционной направленности банковской системы. Однако более активное использование кредита как источника финансирования крупных инвестиционных и инновационных проектов требует государственной поддержки. Представляется целесообразным освободить от налогообложения или ввести льготное налогообложение доходов коммерческих банков, полученных от долгосрочного кредитования вышеуказанных проектов. Необходимо усилить работу по привлечению в республику внешних кредитных ресурсов. Нуждается в снижении стоимость кредитных ресурсов для инвестирования. Вместе с тем сами банки должны активней организовывать консорциальное и проектное финансирование, инвестировать в уставные фонды других юридических лиц и тем самым получать право на принятие решений в управлении объектами инвестиций [5, с. 203].

В условиях взятого курса на создание инновационной экономики представляется целесообразным учреждение в республике специализированного инновационного банка, который осуществлял бы кредитование высокотехнологичных инновационных проектов и программ, в первую очередь государственных, по льготным процентным ставкам. Такой банк должен иметь серьезную финансовую поддержку государства;

- развитие финансового лизинга как эффективного способа обновления основных фондов и внедрения инноваций. Лизинг особенно привлекателен для субъектов малого предпринимательства и научных учреждений. Более активному использованию лизинга способствовало бы льготное налогообложение прибыли, полученной лизингодателями от передачи в лизинг оборудования на длительный срок, скажем, свыше пяти лет;

- поддержка малого и среднего бизнеса, особенно в наукоемких отраслях экономики;

- повышение эффективности разрабатываемых инвестиционных проектов, сокращение сроков их реализации и окупаемости [5, с. 203].

В развитии и совершенствовании инвестиционной политики главная роль принадлежит государству.

Таким образом, современная инвестиционная политика Республики Беларусь достаточно эффективна.

Как показала практика, ее реализация способствует инновационному развитию экономики; созданию и обновлению основных фондов на базе нового оборудования и передовых технологий; структурной перестройке экономики; повышению конкурентоспособности производимых товаров и наращиванию экспорта отечественных предприятий; возрождению и развитию села; решению социальных проблем общества.

Однако, существуют и определенные проблемы, решение которых позволит значительно расширить инвестиционный поток в республику, а в развитии и совершенствовании инвестиционной политики главная роль принадлежит государству.

2.3 Анализ инвестиционного потенциала регионов Республики Беларусь

Брестская область и СЭЗ «Брест». Брестская область имеет большие возможности для привлечения иностранных инвестиций. Благодаря своему выгодному геополитическому расположению, большому количеству высококвалифицированной рабочей силы, мощной транспортной и инженерной инфраструктуре регион вызывает большой интерес у владельцев свободного капитала из-за рубежа.

На Брестчине зарегистрировано более 400 предприятий с иностранными инвестициями. Первые три места по количеству совместных и иностранных предприятий делят Польша, Россия и Германия. Особый интерес к области проявляют также Англия, Италия, Канада, Китай, США.

Значимое место в экономике региона занимает свободная экономическая зона «Брест» первая из подобных территориально-административных образований в стране, резидентами которой являются 70 предприятий из 17 стран. Значительный интерес для деловых кругов представляет ряд налоговых и таможенных льгот, установленных для предприятий-резидентов свободной экономической зоны, четко обозначенные гарантии в отношении сохранности собственности, распоряжения прибылью.

Территория СЭЗ обладает развитой инженерно-транспортной инфраструктурой, способной обеспечить практически любые производства. Имеются свободные земельные участки под строительство и возможность выбора помещений в аренду с последующим выкупом.

Приоритетными инвестиционными направлениями в СЭЗ «Брест» являются создание высокотехнологических производств в радиоэлектронной, машиностроительной, фармацевтической и автомобилестроительной отраслях.

Витебская область и СЭЗ «Витебск». Анализ привлечения иностранных инвестиций в Витебскую область за последние годы позволяет отметить их стабильный рост в экономику региона.

Основными инвесторами остаются субъекты хозяйствования России, на долю которых приходится 72,3 процента полученных иностранных инвестиций.

В регионе осуществляют хозяйственную деятельность порядка 250 предприятий с участием капитала из 21 страны мира: Армении, Германии, Польши, Болгарии, России, Чехии, Нидерландов, США, Литвы, Латвии, Эстонии, Италии, Турции, Канады и других государств.

В Витебской области с участием иностранного капитала в настоящее время реализуется ряд крупных инвестиционных проектов: строительство гипермаркета по Бешенковичскому шоссе в ООО «Табак-инвест», реконструкция бывшего ресторана «Журавинка» ООО «Гриль-пиво», реконструкция здания под размещение торгового центра продовольственных и непродовольственных товаров «Метропарк» ОДО «Витебский двор», реконструкция тогово-административного центра по Московскому пр-ту ОДО «Девелопер групп», создание производства топливной щепы» СООО «АЙ-СИ-ЭЛЬ-Бел», создание логистического центра приемки, сортировки, упаковки и временного хранения сельскохозяйственной продукции ИЧУСХПП «Детскосельский-Городок» и др.

С использованием средств иностранных кредитных линий банков продолжается реконструкция производства и техническое перевооружение на предприятиях ГО «Витебский концерн «Мясомолочные продукты», приобретается сельскохозяйственная техника для сельскохозяйственных организаций области.

В производственной сфере можно выделить инвестиции таких государств как Германия, Италия, Австрия, Польша, Российская Федерация и Китай, чье оборудование и комплектующие, сырьевые ресурсы используются на предприятиях области.

В качестве примера успешной деятельности предприятий с иностранными инвестициями можно отметить ряд предприятий-резидентов СЭЗ «Витебск» (ИП «Вителла», ИП «ВИК-здоровье животных», ИООО «Союз-кабель», СООО «ФОРТЕКС-водные технологии», ИП «Декора Ист»), информация о деятельности которых направлена в адрес Министерства экономики администрацией СЭЗ ”Витебск“. Названное ранее в качестве успешного СООО «Двинский бровар» в настоящее время терпит убытки.

Успешные инвестиционные проекты Витебской области.

Иностранное частное унитарное производственное предприятие «Вителла». Инициатор проекта фирма «Викос - Нарунгсмиттель Гмбх» концерна «Швартау-Хиро» является одним из крупнейших иностранных инвесторов Республики Беларусь. ИП «Вителла» является современным высокотехнологичным производственным предприятием пищевой промышленности. Основные виды производимой продукции - какаосодержащие жировые глазури, десертные начинки и пасты для кондитерских изделий, наполнители. В среднем за период с начала деятельности предприятия в Российскую Федерацию экспортировалось 85,6 процента общего объема продукции собственного производства.

Иностранное частное унитарное производственное предприятие «ВИК - здоровье животных». Предприятие занимается производством ветеринарных препаратов. Лекарственные средства, производимые ИП «ВИК - здоровье животных», являются аналогами лучших препаратов передовых фирм мира, новыми комбинациями известных действующих субстанций, новыми формами традиционных препаратов; применяются в лечении и профилактике заболеваний, а также повышении продуктивности сельскохозяйственных животных.

В настоящее время предприятие производит более 40 наименований лекарственных средств различных фармакотерапевтических групп для всех видов животных. Система менеджмента качества предприятия сертифицирована в соответствии с требованиями СТБ ISO 9001-2001. В настоящее время начаты работы по внедрению на производстве стерильных лекарственных средств международного стандарта GMP (СТБ 1435).

Совместное общество с ограниченной ответственностью «ФОРТЭКС - ВОДНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ». Основной вид деятельности - производство оборудования в области очистки сточных вод и водоподготовки.

Продукция предназначена для использования на промышленных предприятиях, в городских хозяйствах и бытовой сфере.

Производство является высокотехнологичным, не имеющим аналогов в Республике Беларусь. В технологическом процессе применяется современное чешское и немецкое оборудование.

Иностранное общество с ограниченной ответственностью «СОЮЗ-КАБЕЛЬ».Основной вид деятельности: производство волоконно-оптического кабеля, используемого для передачи оптических сигналов

Производство продукции ИООО «СОЮЗ-КАБЕЛЬ» - волоконно-оптического кабеля - осуществляется на новейшем современном японском и финском оборудовании с применением гибких технологий, позволяющих перенастраивать производство на выпуск новых изделий. Изготавливается волоконно-оптический кабель из стойких пластмасс и других материалов (кварцевое оптическое волокно, стальная проволока, металлическая лента, гидрофобный наполнитель), не представляющих опасности для окружающей среды.

Потребителями волоконно-оптического кабеля являются телекоммуникационные компании, предприятия ТЭК, промышленные предприятия, организации России и СНГ.

Иностранное частное производственное унитарное предприятие «Декора Ист». Основной вид деятельности: производство плинтусов из ПВХ. Учредителем предприятия выступает иностранная компания «DECORA» S.A. - ведущий в Республике Польша производитель отделочных материалов и элементов декора интерьера.

Производственная база ИП «Декора» оснащается современным высокотехнологическим автоматизированным оборудованием ведущих зарубежных производителей. Производство безотходное, не представляет экологической угрозы окружающей среде.

На сегодняшний день ИП «Декора Ист» привлечено иностранных инвестиций на сумму 8,9 млн. долларов США, освоено инвестиций на сумму 3,5 млн.долларов США.

Гродненская область и СЭЗ «Гродноинвест».

Примеры успешных проектов следующие.

1) СООО «Конте Спа» (Италия) - ведущий производитель чулочно-носочных и трикотажных изделий в Республике Беларусь. Торговая марка «Conte elegant» удостоена награды «Лучший товар Республики Беларусь на рынке Российской Федерации». СООО «Конте Спа» является резидентом СЭЗ «Гродноинвест» и в настоящий момент продолжает реализацию инвестиционного проекта.

2) ПТ ООО «Тайфун» - один из ведущих производителей строительных смесей в Республике Беларусь. В 2009 году торговая марка «Люкс» получила золотую медаль на конкурсе «Брэнд года 2009».

Гомельская область и СЭЗ «Гомель-Ратон». КУП «Гомельский завод ЖБИ» СООО «БелБетонСистем» (Чешская Республика) реализует инвестиционный проект «Организация производства изделий из армированного бетона» с внедрением европейских технологий производства. На имеющихся площадях проводится модернизация производства, устанавливается новое оборудование, проводятся ремонтные работы. Завершены работы по монтажу и введен в действие растворный бетоносмесительный узел.

СООО «Ингман мороженое» (Финляндия) реализует на территории города инвестиционный проект «Модернизация и техническое переоснащение производственных и складских мощностей». В настоящее время произведена реконструкция производственного цеха. Установлена универсальная экструзионная линия для производства мороженого, приобретено и установлено оборудование для производства мороженого «ЯТТИС», установлена комплексно - технологическая линия, закуплено технологическое оборудование.

В соответствии с Программой развития стекольной промышленности Республики Беларусь в течение последних лет реализован ряд крупных инвестиционных проектов:

«Организация стеклотарного производства» (СЗАО «Гомельский стеклотарный завод»). Привлечены средства акционера - компании ATEC (Австрия). Страны происхождения оборудования - Германия, Австрия, Франция, Италия, Великобритания.

«Реконструкция стекольного комплекса ИООО «Белстеклопром». Страны происхождения оборудования - Германия, Италия, США.

В сентябре текущего года введен в действие гипермаркет в районе ул. Хатаевича (ЗАО «Корпорация «Гринн», Россия).

На территории СЭЗ «Гомель-Ратон» также успешно функционируют иностранные предприятия.

Иностранное частное производственное унитарное предприятие «Алкопак» (далее ИП «Алкопак»). Учредитель - компания «ALCOPACK GmbH» (Федеративная Республика Германия).

Инвестиционный проект: «Производство укупорочных материалов для банок, бутылок, контейнеров и иной тары, для пищевых и непищевых продуктов, а также оборудования и оснастки для производства, декорирования и сборки изделий из пластиков и металлов различных типов».

С начала деятельности в качестве резидента СЭЗ «Гомель-Ратон» ИП «Алкопак» вложено инвестиций в объеме 52,4 млн. долл. США, в том числе в основной капитал - 46,2 млн. долл. США. Число рабочих мест - 1 438.

ИП «Алкопак» - единственный производитель укупорочных устройств на территории Республики Беларусь. Вся продукция - экспортоориентированная (90 % реализуется за пределы Республики Беларусь) и импортозамещающая.

ИП «АЛКОПАК» обладает большим объемом интеллектуальной собственности. За последние десять лет получено 97 патентов на изобретения, полезные модели и промышленные образцы.

Иностранное производственное унитарное предприятие «Мультипак» со 100% иностранным капиталом (Княжество Лихтенштейн), (далее ИП «Мультипак»). Инвестиционный проект: «Производство пленок для термоусадочных колпачков, двуосно- и одноосноориентированных пленок из пластмасс и их декорирование».

С начала деятельности в качестве резидента СЭЗ «Гомель-Ратон» ИП «Мультипак» вложено инвестиций в объеме 30,5 млн. долл. США, в том числе в основной капитал - 29,7 млн. долл. США.

Продукция предприятия востребована в Украине, России, Польше, Германии, Чехии, Словении, Болгарии, Нидерландах, Румынии, Венгрии, Великобритании, Литве.

Сегодня доля «Мультипак» по пленке BOPS на рынке СНГ составляет более 50%. Потребность внутреннего рынка обеспечивается предприятием «Мультипак» более чем на 80%.

Могилевская область и СЭЗ «Могилев».

Среди успешных предприятий с участием зарубежных партнеров в Могилевском регионе можно отметить следующие.

Иностранное частное унитарное производственно-торговое предприятие «Старая крепость» (Республика Беларусь, Могилевская область, г. Бобруйск). Предприятие создано в ноябре 2006 г. на базе производственных площадей ОАО «Бобруйский консервный завод», учредитель - Компания «Detroit Belarus Juice Company LLC».

Направление деятельности ИП «Старая крепость» - производство соков и нектаров. Стратегическая цель предприятия - стать производителем соков №1 на белорусском рынке. Выпускаемый ассортимент: сок «СОЧНЫЙ фрукт» в упаковке «Тетра Пак» объемом 1 литр (16 наименований) и 2 литра (9 наименований), «PRIGAT» в современной упаковке «Призма». В октябре 2009 года начат выпуск сока под брендом «Exotic». Завод ориентирован также на экспорт своей продукции и с августа 2008 года осуществляет поставки в Российскую Федерацию.

Иностранное закрытое акционерное общество «Пивоваренная компания «Сябар» (Республика Беларусь, Могилевская область, г. Бобруйск). Предприятие было создано в феврале 2004 года для реализации инвестиционного проекта на пивоваренном заводе в г. Бобруйске, который включал в себя реконструкцию и развитие действующего производства пива.

С декабря 2007г. C3AO «Пивоваренная компания «Сябар» входит в состав международного пивоваренного холдинга HEINEKEN N.V. Наряду с комплексной модернизацией пивзавода «Сябар» компания Heineken ставит своей задачей обеспечить в Беларуси выращивание качественного пивоваренного ячменя.

Совместное закрытое акционерное общество «Серволюкс» (Республика Беларусь, Могилевская область, г. Могилев).

Предприятие создано в октябре 2006 г. с участием капитала Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии.

Направление деятельности СЗАО «Серволюкс» - производство мясной продукции (кур-бройлеров и других сопутствующих товаров), оптовая торговля сельскохозяйственной продукции, как собственного производства, так и импортируемой из-за пределов Республики Беларусь.

Предприятием осуществляется реализация инвестиционного проекта «Расширение промышленного комплекса по производству мяса цыплят бройлеров филиала «Серволюкс Агро» СЗАО «Серволюкс», предусматривающего строительство дополнительных объектов, основным из которых станет птицефабрика по выращиванию цыплят-бройлеров в районе д. Лежневка Могилевского района.

Совместное закрытое акционерное общество «Белатмит» (Республика Беларусь, Могилевская область, г. Быхов). СЗАО «Белатмит» является одной из немногих организаций частного капитала мясоперерабатывающей промышленности Республики Беларусь. Инвестиции направлены на строительство, расширение производственных мощностей и приобретение современного не имеющего аналогов в республике производственного оборудования, что позволяет наращивать объемы выпускаемой продукции.

Продукция предприятия в основном реализуется на внутреннем рынке, около 5% поставляется в Российскую Федерацию.

СЗАО «Белатмит» получило статус «Партнера Национального олимпийского комитета Республики Беларусь», является участником акции «Олимпийское качество».

Совместное белорусско-голландско-французское предприятие «АРНИКА» общество с ограниченной ответственностью. Наглядным примером успешного вложения иностранных инвестиций в развитие сельского хозяйства является деятельность совместного белорусско-голландско-французского предприятия «Арника» в Могилевском районе.

СП «АРНИКА» ООО является специализированным предприятием по выращиванию европейских сортов яблок на территории Беларуси и реализующим импортозамещающий проект.

В динамике развития СП «АРНИКА» ООО наблюдается устойчивая тенденция роста производства продукции.

Продукция реализуется на внутреннем рынке и поставляется на экспорт в Россию.

Совместное Белорусско-австрийское закрытое акционерное общество «Стеклозавод «Елизово» (Республика Беларусь, Могилевская область, Осиповичский район, поселок Елизово). Продукция - стеклобанка и стеклобутылка - с одинаковым успехом востребована на отечественном и зарубежном рынках. Предприятие экспортирует продукцию в страны СНГ и дальнего зарубежья.

Из 30 действующих резидентов СЭЗ «Могилев» 6 предприятий созданы при долевом участии иностранных инвесторов, 13 полностью принадлежат иностранным инвесторам. В реализации инвестиционных проектов на территории СЭЗ «Могилев» участвуют 11 зарубежных стран-инвесторов. Наиболее крупные вложения в реализуемые проекты заявлены инвесторами из Литвы, Великобритании, Кипра, Германии и Швейцарии,

Примером успешной деятельности предприятий с иностранными инвестициями на территории СЭЗ «Могилев» может служить белорусско-германское совместное общество с ограниченной ответственностью «Джокей Пластик Могилев», зарегистрированное в качестве резидента СЭЗ «Могилев» в сентябре 2003 года с инвестиционным проектом «Производство пластмассовой упаковочной тары методом литья под давлением».

Предприятием освоены рынки сбыта: Республика Беларусь, Российская Федерация, Украина, Узбекистан.

Предприятие является обладателем сертификата соответствия стандарта ISO 22000, выданным компанией «TUF Rheinland» (Германия).

Минская область. Создание благоприятных условий для привлечения инвестиций и повышения инвестиционной привлекательности региона является приоритетным направлением развития Минской области. Основные объемы иностранных инвестиций направляются на развитие машиностроения и металлообработки, лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности, строительных материалов и пищевой переработки.

Сегодня в области реконструируются и переоснащаются предприятия легкой и пищевой промышленности, строятся и проектируются торгово-развлекательные центры, вводятся новые спортивные и культурные объекты, интенсивно развивается транспортная инфраструктура. Крупнейшими странами-инвесторами в экономику области являются Россия, Нидерланды, Германия, Кипр, Швейцария, Чехия, Эстония, Турция и Польша.

В настоящее время в регионе зарегистрировано 818 коммерческих организаций с иностранными инвестициями, в том числе 481 - совместные предприятия и 337 - иностранные предприятия.

На территории области действует 87 организаций с участием немецкого капитала.

Примером успешного вложения немецкого капитала является создание в г. Заславле предприятия по производству строительных смесей и грунтовок под торговой маркой Ceresit - СООО «Хенкель Баутехник», которое представляет подразделение строительной химии международного концерна «Хенкель» в Республике Беларусь. На сегодняшний день он является самым современным заводом из всех существующих, оснащенным самыми передовыми технологиями и самым новым оборудованием (Германия, Швеция, Италия и другие страны-поставщики).

Немецкой компанией Гюринг ОХГ, в лице дочернего ИООО «Гюринг-Бел», в 2009 году открыт первый и единственный в Республике Беларусь специализированный производственный центр по переточке осевого металлорежущего инструмента, нанесению износостойких покрытий, а также проектированию и производству специального инструмента по чертежам заказчика из быстрорежущей стали и твердого сплава.

В производственном центре установлено самое современное оборудование (шлифовально-заточные центры с ЧПУ, мерительное оборудование) собственного производства с применением оригинальной технологии и «khow-how».

ИП «Косвик» в 1995 году организован выпуск традиционного штучного паркета. С 2001 года компания перешла на выпуск покрытой лаком паркетной доски, используя новейшие технологии покрытия лаками ультрафиолетового отверждения.

Сегодня предприятие имеет широкую дилерскую сеть по всему миру и успешно экспортирует свою продукцию в Канаду, США, Великобританию, Грецию, Германию, страны Прибалтики, Россию и другие. В текущем году предприятие планирует увеличить на 30% объем экспорта к уровню прошлого года.

СП «Минский мебельный центр» ООО в 1992 году начало массовый выпуск сосновой мебели, используя при этом «khow-how» немецкой фирмы «ГреКон» и постоянно наращивает выпуск продукции.

На предприятии внедрена система качества «ИКЕА 4SIP», продолжается работа по внедрению международной системы качества Евросоюза - «REACH». Эти системы позволяют беспрепятственно поставлять продукцию на экспорт в страны дальнего зарубежья. Экспортные поставки занимают более 95% выпускаемой продукции. Предприятие работает по долгосрочным контрактам с иностранными потребителями Германии, Франции, Дании, Швеции, России. Основными покупателями являются фирмы «Хассе ГмбХ» (Германия) - 32,7% от общего объема экспорта, «IHTM» (Франция) - 24,7%, «ИКЕА» (Швеция) - 32,7%.

Являясь активным сторонником инвестиционных преобразований, Минская область поддерживает проекты с участием иностранных инвесторов в различных сферах деятельности.

Уникальное транспортно-географическое положение по отношению к внутренним и внешним рынкам делают Минскую область привлекательной для транзитных перевозок грузов. С целью повышения эффективности системы товаропродвижения, снижения транспортных издержек в себестоимости перевозимых грузов в нашей области имеется возможность для строительства транспортно-логистических центров. Под строительство таких центров выделены земельные участки непосредственно в близости от города Минска.

Используя территориальные преимущества расположения области вокруг столицы республики - г. Минска, а также преференции, предоставленные Декретом Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009г. №10, реализуется около 30 масштабных инвестиционных проектов с участием российских, иранских, литовских, бельгийских и ряда других инвесторов по строительству жилья, транспортно-логистических и многофункциональных торгово-развлекательных центров, объектов гостиничного и туристического бизнеса, а также сети гирермаркетов вдоль внешней границы МКАД.

Минский облисполком заинтересован во вложении прямых иностранных инвестиций в строительство на территории области новых высокотехнологичных промышленных производств, жилья и объектов социальной инфраструктуры и гарантирует инвесторам всяческое содействие и поддержку по всем вопросам, касающимся реализации проектов.

Минский горисполком и СЭЗ «Минск». В настоящее время значительное количество предприятий с иностранным капиталом осуществляют свою деятельность на территории города.

Одним из основных направлений их деятельности является строительство бизнес -центров, объектов торговли, кварталов жилой застройки (домов повышенной комфортности), спортивных сооружений и других объектов.

Наиболее крупными организациями, привлекающими иностранные инвестиции в экономику города, являются:

ИООО «Пруденко Инвестментс Лтд», осуществляющее строительство многофункционального гостиничного комплекса по ул. Интернациональной в г. Минске (с начала реализации проекта освоено 16,3 млн. долларов США.

ООО «Табак-Инвест» (строительство комплекса общественного питания с административно-социальной инфраструктурой (типа LIDO) по пр. Победителей, г. Минск) с начала реализации проекта освоено 24,0 млн. долларов США.

УП «Олимпийский дом» (строительство в г. Минске здания штаб-квартиры Национального олимпийского комитета Республики Беларусь) с начала реализации проекта освоено 11,5 млн. долларов США.

ИОАО «Московская инвестиционная строительная компания» (Застройка жилого квартала в границах пр.Дзержинского - ул. Голубева - пр.газеты Правда - местный проезд) с начала реализации проекта освоено 18,2 млн. долларов США.

ИЧУПТП «Юнивест-М» ООО «Юнивест Консалтинг энд Трейдинг ГмбХ» (застройка жилого квартала на земельном участке в границах улиц Кальварийской - Скрыганова - Бирюзова - ж.д. Минск-Молодечно) с начала реализации проекта освоено 4,9 млн. долларов США.

ИООО «Зомекс Инвестмент» (застройка территории, прилегающей к зданию Национальной библиотеки Беларусь - «Восточный маяк Минска») с начала реализации проекта освоено 1,4 млн. долларов США.

ИООО «Белпарс» (строительство административно-делового комплекса на проспекте Независимости (район Национальной библиотеки) с начала реализации проекта освоено 1,5 млн. долларов США.

Типография «Принттим-Пак» основана в 1995 году, зарегистрирована в качестве резидента СЭЗ «Минск» 7 мая 2002 года.

ИП «Принттим-Пак» - полиграфический центр, оснащенный самым современным оборудованием, один из крупнейших в Республике Беларусь. Основная специализация - упаковка, картонная упаковка и этикетка, производство картонной упаковки.

Типография может изготовить любую этикеточную и рекламную продукцию на всех видах бумаги и картона с использованием различных форм фигурной вырубки, а также картонную упаковку любой конструкции, различных вариантов цветового решения и отделки.

Подтверждением высокого качества выпускаемой продукции является созданная и сертифицированная система менеджмента качества, соответствующая требованиям международного стандарта ИСО 9001-2000.

На сегодняшний день предприятием привлечено 20,6 млн. долл. США инвестиций, в т.ч. иностранных - 8,5 млн. долл. США.

Таким образом, на основе вышеизложенного можно сделать вывод о том, что регионы Республики Беларусь ведут активную политику в области привлечения иностранных инвестиций.



3. Пути повышения инвестиционной привлекательности экономики Республики Беларусь

3.1 Проблемы и причины инвестиционного кризиса в Республике Беларусь

Состояние инвестиционного сектора определяется общими макроэкономическими условиями, а также финансовым положением субъектов хозяйствования. В этом отношении затяжной экономический кризис переходного периода парализовал прежде всего инвестиционное развитие. Так, если по показателю ВВП РБ в 2000 г. вышла на уровень 88,7% к 1990 г., то по показателю инвестиций в 2000 г. было обеспечено только 51,6% от уровня 1990 г., в том числе в объекты производственного назначения - 45,2%, непроизводственного - 66,2%. Объём же строительно-монтажных работ составил всего 38,6% от уровня 1990 года. Этот факт обнаруживает отсутствие даже простого воспроизводства основных фондов и является наглядным свидетельством глубины инвестиционного кризиса.

Факторы сдерживания инвестиций в народном хозяйстве носят системный характер. Их корни находятся в реальном, в бюджетном и в банковском секторе.

Факторы реального сектора принято разделять на:

значительное падение (в первые годы перестройки), а в последующем сохранение относительно низких темпов роста реального сектора экономики;

высокие темпы инфляции и снижение обменного курса белорусского рубля на протяжении длительного времени;

низкий уровень рентабельности большинства предприятий реального сектора экономики, который превышает процентные ставки по кредитам и делает нерентабельными инвестиционные проекты предприятий;

низкий уровень доходов населения, ограничивающий возможности сбережений и инвестиций;

малая норма накопления всеми агентами экономических отношений.

Факторы бюджетного сектора разделяют на:

наличие устойчивого дефицита государственного бюджета, что при недостатке внутренних накоплений и внешних источников порождает потребность в го финансировании банковской системой и является главной причиной затяжной высокой инфляции в стране;

отток потенциальных инвестиционных ресурсов банков и предприятий на покупку государственных ценных бумаг.

Факторы банковского сектора испытывают на себе воздействие кризиса в реальном и бюджетном секторе, являются их результатом, а также имеют свою системную специфику. К таким системно-специфическим факторам, сдерживающим развитие инвестиционного(долгосрочного) банковского кредитования, относятся:

низкая капитализация банков. Совокупный капитал банковской системы не превышает 5% ВВП, что значительно меньше аналогичных показателей стран Центральной и Восточной Европы;

ограничение по ликвидности, обусловленное дисбалансом долгосрочной составляющей ресурсной базы банков и объёмом долгосрочных активных операций банков;

бремя проблемной задолженности, доля которой в банковском секторе РБ составляет 12% при допустимом международными стандартами уровне 5%;

структура активных операций банков, в которой доля кредитов достигла предельного значения по общепринятым международным подходам(60%);

узость ресурсной базы банков, обусловленная низким удельным весом средств населения, предприятий, а также нерезидентов;

региональные диспропорции в распределении банковских ресурсов;

структура собственности банков, которая характеризуется ярко выраженной государственной монополией.

Факторы внешнего сектора выражаются в слабом притоке инвестиций из-за рубежа, как в реальный сектор, так и в банковскую систему. РБ имеет один из самых низких среди стран Центральной и Восточной Европы показатель привлечения иностранных инвестиций в страну по всем каналам инвестирования.

Ощутимо низка доля иностранного капитала и в банковской системе. В совокупном уставном фонде белорусских банков она составляет около 10%. При этом российские банки обеспечивают почти половину всего присутствия иностранного капитала в банковской системе РБ. По принятым же для нашей страны критериям экономической безопасности, доля иностранного инвестора в банковской системе может достигать 25%.

Таким образом, анализ положения дел в инвестиционной сфере позволяет сделать следующие выводы:

Неэффективность банковского сектора обусловлена слабостью реального, бюджетного и внешнего секторов. Отсюда решение проблемы преодоления инвестиционного кризиса может заключаться в комплексном финансовом оздоровлении, что предполагает новые общесистемные институциональные решения.

Дисбалансы в структуре ресурсной базы банков и стимулирование инвестиционной активности банков приводят к ещё большей диспропорциональности и росту системных рисков. Поэтому во главу угла содействия инвестиционной активности банков должно быть положено укрепление долгосрочной ресурсной базы.

Подкрепление финансов банковской системы за счёт внешних источников предполагает реализацию системы мер по интеграции в мировые финансовые рынки.

Выход из сложившейся системной кризисной ситуации в сфере инвестиций потребует реализации серии взаимосвязанных институциональных изменений.

Как показывает международный опыт, задача укрепления банковской системы и финансового оздоровления предприятий может быть решена при более тесном взаимодействии финансов банков и нефинансовых предприятий. Речь идёт об институционально-правовых предпосылках формирования финансово-промышленных групп, прежде всего белорусско-российских. Исходя из этого, нам следует уже сейчас позаботится о создании механизмов объединения финансов банковской системы и финансов предприятий, как это было сделано в Чехии, а ещё ранее в ФРГ и Японии. Банки должны получить больший доступ к активам предприятий.

Дальнейшим принципиальным направлением системных изменений является разработка модели финансовых домов (холдингов), что предполагает расширение банковских групп за счёт институциональных инвесторов и небанковских финансовых организаций. В состав финансового дома входят банки (группы банков), предприятия, страховые, пенсионные, инвестиционные и трастовые компании (фонды).

Таким образом, состояние инвестиционного сектора определяется общими макроэкономическими условиями, а также финансовым положением субъектов хозяйствования. В этом отношении затяжной экономический кризис переходного периода парализовал, прежде всего, инвестиционное развитие.

Факторы сдерживания инвестиций в народном хозяйстве носят системный характер. Их корни находятся в реальном, в бюджетном и в банковском секторе. Выход из сложившейся системной кризисной ситуации в сфере инвестиций требует реализации серии взаимосвязанных институциональных изменений.

Как показывает международный опыт, задача укрепления банковской системы и финансового оздоровления предприятий может быть решена при более тесном взаимодействии финансов банков и нефинансовых предприятий. Принципиальным направлением системных изменений является разработка модели финансовых домов (холдингов), что предполагает расширение банковских групп за счёт институциональных инвесторов и небанковских финансовых организаций. Создание сегмента государственных инвестиционных банков потребует значительной институциональной и правовой проработки.

3.2 Инструменты и механизмы повышения инвестиционной активности

Привлечение иностранных инвестиций принимает следующие формы:

собственные ресурсы и внутрихозяйственные резервы (например, прибыль, амортизационные отчисления, страховые сбережения и другие);

заёмные средства (облигационные займы, бюджетные и банковские кредиты);

привлеченные средства (продажа любых ценных бумаг, а также паевые взносы);

бюджетные ассигнования, но обязательно инвестиционные;

прямые вклады средств (капитала) (в виде патентов, оборудования, лицензий и т.д.);

средства от благотворительности;

взносы денег населения страны [15].

Очевидно, что стимулом экспорта именно капитала является желание получить максимальную прибыль. Высокая конкуренция на рынках, в особенности, высокоразвитых стран приводит инвесторов к поиску новых направлений финансовой экспансии. По мнению большинства западных специалистов, главными факторами, которые приводят к привлечению иностранных инвестиций являются:

Повсеместная стратегия развития ТНК и МНК, которая учитывает как масштабы, так и емкость рынков, возможности рационализации ведения производственной деятельности и технологических требований производства.

Перспективы роста экономики страны, которая принимает иностранные инвестиции, а также общественно-политическое состояние страны.

Срок окупаемости привлеченных иностранных инвестиций, который зависит от инвестиционного риска [15].

Перечисленные факторы в некоторых государствах принимают следующие формы. Например, к первому фактору относят следующие мотивы: емкий рынок для сбыта продукции, возможности увеличить этот рынок через зону свободной торговли с различными странами, экономико-географическое положение, которое обеспечивает возможности для экспорта, неконкурентоспособность национальных производителей, которая обеспечивает получение прибыли от реализации товаров в стране.

Второй фактор имеет такие предпосылки: позитивные показатели экономического роста, постепенное реформирование экономики страны, уменьшение уровня инфляции, улучшение системы банков, модернизация телекоммуникаций, правовое регулирование иностранных инвестиций и закрепленное право собственности, приватизация госпредприятий через иностранных инвестиций.

Третий фактор: по причине уменьшения себестоимости производства появляется возможность реализации нормы прибыли выше среднего.

Механизм привлечения иностранных инвестиций предполагает развитие, в первую очередь, законодательной базы страны, привлекающей данные инвестиции, т.к. без конкретно закрепленного в законодательства отношений между государством и иностранным инвестором существуют слишком высокие риски для инвестирования и нельзя быть полностью уверенным не то чтобы в получении прибыли, но даже в полном их возврате. Поэтому государство формирует специальную государственную политику для привлечения иностранных инвестиций, которая должна осуществляться последовательно и не отходя от плана.

На первом этапе данной политики надо проанализировать некоторые макроэкономические показатели, прежде всего, объём и структуру ВВП, объём и структуру капиталовложений, уровень сбережений, на основании которых надо определить нужный стране объем иностранных инвестиций с учетом определенных критериев экономической и долговой безопасности данной страны. Далее надо определить приоритеты для иностранных капиталовложений, а также принципы их увеличения. Затем, учитывая современные тенденции международного экспорта капитала надо определить особенно привлекательные формы привлечения иностранного капитала [15].

Конкретные предпосылки закладываются в национальное законодательство страны и в организационно-экономический механизм государственного регулирования иностранных инвестиций. Приведённая последовательность реализации механизма привлечения иностранных инвестиций позволяет строить эффективную и комплексную модель, с целью привлечения иностранных инвестиций.

При формировании вышеназванного механизма западные инвесторы руководствуются правилом четыре «C»: деловая репутация + кредитная история, денежный поток, дополнительное обеспечение, доля собственного капитала. Т.е. иностранный инвестор изучает, в первую очередь, данные показатели и уже, если они является приемлемыми дополнительно и более основательно изучает другие показатели, на основе которых, можно сделать тот или иной вывод. Как показал анализ, существует прямая необходимость в сотрудничестве с иностранными инвесторами и привлечении иностранного капитала в экономику нашей страны.

Иностранные инвестиции приведут к процветанию государства, в противном случае - к процветанию инвесторов и негативным последствиям в развитии собственной экономики.

Работы на государственном уровне по привлечению в страну иностранного капитала должны включать:

- разработку концепции привлечения иностранных инвестиций, её обсуждение и утверждение Президентом;

- принятие дополнительных законов и других законодательных актов способствующих привлечению иностранных инвесторов в республику;

- создание системы государственного управления процессом привлечения иностранных инвесторов [11].

Общим условием стимулирования притока иностранных инвестиций является как можно более скорая стабилизация финансового положения в Республике Беларусь.

Проблема привлечения иностранных инвестиций должна быть увязана с другой, не менее важной для Беларуси, проблемой - защитой интересов отечественных производителей и ограждением их от чрезмерной конкуренции.

Важную роль может сыграть организация производства продукции на базе использования лучших зарубежных образцов с помощью импорта лицензий. Для разработки и реализации такой политики представляется целесообразным:

- заключить с развитыми странами соглашение о сотрудничестве в области технологического обмена;

- создать при отраслевых министерствах и концернах фонды для долевого финансирования импорта технологий по основным направлениям структурной перестройки [11].

Таким образом, одним из каналов притока финансовых ресурсов может стать создание определённых условий для размещения в Республике Беларусь филиалов крупнейших иностранных банков и представительств международных компаний корпораций, работающих со странами СНГ, Балтии и Восточной Европы.

Деятельность филиалов иностранных банков должна быть поставлена под адекватный финансовый контроль. Такой подход позволит значительно улучшить работу по привлечении финансовых ресурсов и обслуживанию инвестиционных потоков.



3.3 Совершенствование форм привлечения иностранного капитала

В республике давно назрела объективная необходимость создать нормальный инвестиционный потенциал, разработать механизмы концентрации и централизации финансового капитала и денежных ресурсов, создать стимулы для роста сбережений и формирования дополнительных кредитных ресурсов. Универсальных инструментов формирования соответствующего типа экономического поведения нет и не может быть по причине различия экономических моделей развития в разных странах, особенностей развития ситуации в тот или иной период времени.

Стратегия привлечения прямых иностранных инвестиций на период до 2015 года утверждена в Белоруссии. Соответствующее решение содержится в совместном постановлении Совета Министров и Национального банка №51/2 от 18 января 2012 года.Стратегия направлена на стимулирование притока прямых иностранных инвестиций в соответствии с потребностями структурной перестройки экономики и инновационным развитием страны, расширение масштабов и повышение качества их использования на базе постоянного улучшения инвестиционного климата, реформирования государственной собственности и развития государственно-частного партнерства в Белоруссии.

...