Пути повышения инвестиционной привлекательности экономики Республики Беларусь

В числе основных задач стратегии - определение направлений привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику, ориентирование вложений зарубежных капиталов в создание наукоемких высокотехнологичных производств и другие поощряемые государством виды экономической деятельности. Предусматривается содействие привлечению иностранных инвестиций в реализацию проектов с применением передовых зарубежных технологий и менеджмента, стимулирование притока капитала транснациональных корпораций в реализацию проектов, обеспечивающих ускоренное развитие экспорта в страны с высоким платежеспособным спросом и импортозамещение. Планируется также совершенствование структуры прямых иностранных инвестиций, предусматривающее увеличение доли вложений в активную часть основных средств.

Улучшение инвестиционного климата будет осуществляться на основе обеспечения открытости деятельности государственных органов, правового регулирования условий хозяйственной деятельности, соблюдения принципа конкурентности, законных прав и интересов инвесторов и обеспечения защиты инвестиций. Для привлечения инвестиций и создания благоприятных экономических условий, снижения рисков и повышения доверия к инвестированию предусматривается реализация целого комплекса мер, в том числе по реформированию государственного сектора, отношений собственности, приобретения недвижимости и земли.

Ключевой предпосылкой для прихода в Белоруссию иностранных компаний является сокращение доли государственного сектора и приватизация государственного имущества. При этом обеспечивается рациональное использование ресурсов и производственного потенциала, улучшение финансового положения организаций, повышение инвестиционной активности субъектов хозяйствования. Проведение приватизации направлено на привлечение в бюджет дополнительных ресурсов ежегодно на сумму не менее $2,5 млрд.

Незадействованным механизмом привлечения инвестиций, в том числе и прямых иностранных, является частно-государственное партнерство. Данная форма взаимодействия между государственными органами и бизнесом позволит преодолеть экономическое противоречие, когда стратегически важные объекты не могут быть переданы в частную собственность, а за счет средств республиканского и местных бюджетов не может быть обеспечено их финансирование в должном объеме. Сферами применения государственно-частного партнерства станут транспорт и транспортная инфраструктура, система коммунального хозяйства, энергоснабжение, объекты здравоохранения, образования, культуры и социального обслуживания, туризма, рекреации и спорта, месторождения полезных ископаемых и другие. Согласно постановлению, государственно-частное партнерство может реализовываться в таких формах, как реконструкция - эксплуатация - передача, строительство - владение - управление, проектирование - строительство - владение - управление - передача, концессия и других. При этом до принятия специальных актов законодательства по данному вопросу реализация проектов государственно-частного партнерства может осуществляться путем заключения инвестиционных договоров с Беларусью (в случаях концессии - концессионных договоров).

Для реформирования отношений собственности предусмотрено предоставление гражданам Белоруссии и негосударственным юрлицам при выкупе земельных участков в частную собственность права на зачет платы за право заключения договора аренды земельного участка, ранее уплаченной за будущий срок аренды, в стоимость его приобретения, определение порядка передачи эксплуатирующим организациям завершенных строительством объектов инженерной и транспортной инфраструктуры на территории свободных экономических зон, предоставление правительству полномочий самостоятельно проводить реструктуризацию задолженности хозяйственных обществ по платежам в республиканский бюджет, связанным с получением долей (акций), приобретенных в процессе приватизации у государства.

Предусматривается также совершенствование системы налогообложения, обеспечение развития правового регулирования путем совершенствования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, развитие финансового рынка, оптимизация процедур при осуществлении внешней торговли. Для создания более благоприятного внешнеторгового режима предусматривается завершение работы по согласованию технических регламентов Таможенного союза, устанавливающих единые технические требования к продукции и связанным с ней процессам, направленных на снятие технических барьеров во взаимной торговле, а также упрощение статистического декларирования.

Приоритетной формой прямых иностранных инвестиций для Белоруссии выступает создание совместных и иностранных предприятий для реализации инвестиционных проектов категории green field, что будет способствовать использованию новых прогрессивных технологий и техники в производстве, внедрению маркетинговых и управленческих ноу-хау, выпуску товаров, отсутствующих на внутреннем рынке, более быстрому выходу на новые рынки с конкурентоспособной продукцией, сокращению нерационального импорта, что в конечном итоге приведет к повышению эффективности национальной экономики. Не менее значимой формой привлечения иностранного капитала является реализация инвестиционных проектов brown field - продажа зарубежным инвесторам части акций, принадлежащих государству, за исключением стратегически значимых из них, связанных с безопасностью страны.

Беларусь заинтересована в стратегических инвесторах, осуществляющих деятельность в сфере производства высокотехнологичных продуктов и услуг, а также инвесторах, вкладывающих средства в увеличение активов организаций в этой сфере, продукция которых ориентирована на экспорт. Приоритетным определено привлечение прямых иностранных инвестиций в высокотехнологичные секторы экономики (фармацевтическая промышленность, индустрия био- и нанотехнологий, высокие технологии в промышленности, новые материалы, информационно-коммуникационные технологии); создание и развитие кластеров - объединенной на основе производственно-технологических, научно-технических и коммерческих связей и сосредоточенной на определенной территории группы организаций, обеспечивающей конкурентные позиции на отраслевом, национальном и мировом рынках. Перспективно также привлечение прямых иностранных инвестиций в традиционные виды экономической деятельности: химическое производство, производство машин и оборудования, электрооборудования, электронного и оптического оборудования, транспортных средств, транспорт и связь, строительство и производство строительных материалов, сельское хозяйство и переработка, инженерная и транспортная инфраструктура, легкая промышленность.

Так, основной формой привлечения иностранных инвесторов в отрасль автомобилестроения является создание совместных с транснациональными корпорациями предприятий, приватизация отдельных государственных организаций либо создание международных альянсов в секторе производства автокомпонентов, сельскохозяйственного машиностроения, сборочных производств грузового автомобильного транспорта. В строительстве стратегически актуальными для привлечения прямых иностранных инвестиций являются проектирование и возведение зданий с использованием технологий скоростного строительства на основе энерго- и ресурсосберегающих технологий, в том числе крупнопанельное домостроение, монолитное и сборно-монолитное строительство.

Реализация стратегии позволит обеспечить ежегодный прирост объемов прямых иностранных инвестиций, привлечь прямые иностранные инвестиции на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары (работы, услуги) в объеме $7-7,5 млрд. в 2015 году, достичь удельного веса иностранных источников в инвестициях в основной капитал не менее 21%. Планируется обеспечить привлечение прямых иностранных инвестиций на одного занятого в экономике в размере до $1600 в 2015 году (против $1200 в 2010-м). Доля наукоемкой и высокотехнологичной продукции в общем объеме экспорта товаров вырастет до 14%.

Выполнение стратегии также обеспечит вхождение Белоруссии в число тридцати государств с наилучшим климатом в области ведения бизнеса по рейтингу Всемирного банка «Ведение бизнеса», а также повышение позиций в отчетах международных рейтинговых агентств: Moody's Investors Service, Fitch Ratings, The Heritage Foundation и других.

В соответствии с постановлением, республиканским органам государственного управления и иным государственным организациям, подчиненным правительству, облисполкомам и Минскому горисполкому, поручено руководствоваться стратегией при разработке проектов прогноза социально-экономического развития на очередной год, отраслевых и региональных программ, программ развития отдельных производств и мероприятий по их реализации. Общую координацию работ и мониторинг реализации стратегии должно обеспечить Министерство экономики.

Эффективным действием по формированию инвестиционного потенциала и стимулирования экономической динамики является путь по либерализации рынков, цен на товары и ресурсы, при одновременном снижении налогов на прибыль (равно как и других налогов). При этом у предпринимателей, хозяйствующих субъектов появляется возможность использовать большую часть получаемых доходов на накопление.

Сам процесс формирования и использования дополнительных кредитных ресурсов связан с методами регулирования денежного и финансового рынка и спецификой экономической стратегии страны. Если в рамках принятой стратегии развития ставка делается на стимулирование накопления и формирование инвестиционного потенциала, то можно использовать следующие активные механизмы:

-изменение процентной ставки Центробанка с целью создания мощного макроэкономического регулятора на денежном и финансовом рынке. Повышение учетной ставки ведет к удорожанию кредита, и это будет привлекать денежные ресурсы, используемые на потребление или покупку акций и иных ценных бумаг.

-валютная политика, как средство использования накоплений в СКВ и их возможного привлечения и использования в виде кредитных ресурсов. Это относится и к формированию обменного курса, который может быть выгодным для конвертации и к созданию условий для притока капитала и свободного его перемещения.

-фондовый рынок, устойчивость и надежность его функционирования. Первый негативный опыт создания инвестиционных компаний, приватизационных и иных финансовых институтов в виде пирамид показал, что складывающийся в странах с переходной экономикой финансовый сектор является криминогенным и работает по типу «первоначального накопления капитала», связанного с обманом, перераспределением денег и собственности в условиях нестабильной смешанной экономики [10].

Кроме отмеченных основных составляющих активизации привлечения кредитных ресурсов существенное значение имеет и использование современных технологий денежного обращения:

-использование системы электронных денег (кредитные карточки и иные компьютерные системы расчетов).

-продвинутые организационные формы деятельности банковского и небанковского секторов. Наличие большой сети филиалов, центров расчета позволяет достичь ускорения оборачиваемости средств и направления части высвобождаемых ресурсов на инвестиционные цели, долговременные капиталовложения;

-использование разнообразных форм привлечения денежных и иных капитальных средств вкладчиков и инвесторов. Примером может служить трастовое управление чеками, акциями и денежными активами физических и юридических лиц. Это избавляет потенциальных кредитодателей от дополнительных расходов и затрат на проведение собственных операций на финансовом рынке и более эффективно использовать временно свободные средства.

Для увеличения объемов привлекаемых денежных ресурсов (причем не только со стороны «внутренних» субъектов, но и внешних) применимы следующие меры:

-создание надёжной системы гарантий вложений и сбережений. Это может обеспечиваться надёжной системой страхования вкладов;

-развитие масштабных программ национального жилищного строительства и создания широкой сети финансовых посредников;

-осуществление широкой денежной приватизации государственных предприятий, способствующей использованию денежных средств населения и иностранных инвесторов;

-использование эффективной системы налогообложения на физических лиц, размещающих деньги на депозитные счета, что стимулирует процесс сбережений и инвестирование денег домашних хозяйств в экономику;

-проведение соответствующей идеологической и пропагандистской кампании по привлечению денежных ресурсов в страну [10].

Данные методы являются необходимыми и первоочерёдными в деле расширения кредитных ресурсов в стране и вовлечения в экономический оборот средств хозяйствующих субъектов, местных органов власти и домашних хозяйств.

Заключение

Таким образом, на основе вышеизложенного можно сделать вывод о том, что под инвестициями, принято понимать вложения финансовых и материально-технических средств с целью получения социального, экологического и экономического эффекта.

Инвестиции выражают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

В роли инвесторов выступают юридические лица (предприятия и организации), государство, граждане, а также иностранные юридические и физические лица.

Инвестиции могут осуществляться как за счет внутренних (национальных), так и за счет внешних (иностранных) источников.

В масштабе страны общий уровень сбережений зависит от уровня сбережений населения, организаций и правительства: так, население может откладывать определенные средства на будущее, компании могут реинвестировать часть полученной от своей деятельности прибыли, а правительство накапливать средства за счет превышения поступлений средств в бюджет над расходами. В то же время, объем сбережений непосредственно влияет на объем инвестиций в стране, поскольку часть средств направляется на потребление, а оставшаяся часть - на инвестиции.

Принято выделать следующие основные внутренние источники инвестиций: прибыль, банковский кредит, эмиссия ценных бумаг, амортизационные отчисления.

Внешние источники инвестиций разделают на: прямые иностранные инвестиции, портфельные иностранные инвестиции, иностранные кредиты, проектное финансирование.

Существуют различные виды дополнительного привлечения инвестиций. Каждый из них обладает определенным набором преимуществ и выбор данных методов зависит от стратегии предприятия.

Так, одной из альтернативных форм инвестирования является лизинг. Он выражает совокупность экономических и правовых отношений, которые возникают между участниками в связи с реализацией договора лизинга

Проектное финансирование выражает особую форму финансового обеспечения реализации крупномасштабных проектов на основе мобилиза-ции внешних финансовых ресурсов (заемных и привлеченных с рынка капитала) с целью получения прибыли от денежных потоков, генерируемых вновь создаваемым предприятием (объектом). Данное направление инвестиционной деятельности имеет приоритетное значение для таких отраслей национального хозяйства, как горнодобывающая промышленность, электроэнергетика, развитие производственной инфраструктуры (строительство мостов, туннелей, плотин, автострад и т. д.).

Также стратегические решения акционерной компании по привлечению корпоративного финансирования путем привлечения долгосрочных инвестиций могут осуществляться на основе эмиссии облигаций.

Широкое распространение в странах Запада, и прежде всего в США, получило венчурное (рисковое) финансирование инновационных проектов. Термин «венчурный капитал» происходит от английского слова venture, что означает «рисковое предприятие или начинание». Заимствованное из англоязычных экономических публикаций выражение «венчур» укоренилось и в отечественной практике.

Основным нормативным правовым актом, регулирующим отношения, связанные с инвестиционной деятельностью на территории Республики Беларусь, является Инвестиционный кодекс Республики Беларусь от 22.06.2001 N 37-З. Следует отметить, что Республика Беларусь является единственным государством СНГ, которое приняло кодифицированный акт в данной сфере. Постоянно ведется работа по совершенствованию политики Республики Беларусь по привлечению иностранных инвестиций.

Современная инвестиционная политика Республики Беларусь достаточно эффективна.

Как показала практика, ее реализация способствует инновационному развитию экономики; созданию и обновлению основных фондов на базе нового оборудования и передовых технологий; структурной перестройке экономики; повышению конкурентоспособности производимых товаров и наращиванию экспорта отечественных предприятий; возрождению и развитию села; решению социальных проблем общества.

Однако, существуют и определенные проблемы.

Важнейшими направлениями государственной инвестиционной политики на современном этапе социально-экономического развития республики являются:

- дальнейшее улучшение инвестиционного климата и формирование благоприятного внешнеполитического имиджа страны;

- направление инвестиционных ресурсов в первую очередь на коренную модернизацию действующих и создание принципиально новых инновационных производств и предприятий, выпускающих наукоемкую, высокотехнологичную продукцию, конкурентоспособную на мировом рынке;

- наращивание инвестиций в научно-инновационную деятельность. Представляется целесообразным освобождение от налогообложения прибыли, направляемой субъектами хозяйствования на НИОКР, а также предоставление льгот и преференций иностранным инвесторам, организующим в республике высокотехнологичные производства или реализующим совместные инновационные проекты;

- создание благоприятных экономических условий для максимального вовлечения в инвестиционную деятельность национальных валовых сбережений, являющихся основным источником инвестиций;

- активизация работы по привлечению прямых иностранных инвестиций, в том числе в свободные экономические зоны;

- развитие рынка ценных бумаг;

- дальнейшее снижение налоговой нагрузки на предприятия;

- усиление инвестиционной направленности банковской системы.

В условиях взятого курса на создание инновационной экономики представляется целесообразным учреждение в республике специализированного инновационного банка, который осуществлял бы кредитование высокотехнологичных инновационных проектов и программ, в первую очередь государственных, по льготным процентным ставкам.

В развитии и совершенствовании инвестиционной политики главная роль принадлежит государству.

На основе вышеизложенного можно сделать вывод о том, что регионы Республики Беларусь ведут активную политику в области привлечения иностранных инвестиций.

Таким образом, состояние инвестиционного сектора определяется общими макроэкономическими условиями, а также финансовым положением субъектов хозяйствования. В этом отношении затяжной экономический кризис переходного периода парализовал, прежде всего, инвестиционное развитие.

Факторы сдерживания инвестиций в народном хозяйстве носят системный характер. Их корни находятся в реальном, в бюджетном и в банковском секторе. Выход из сложившейся системной кризисной ситуации в сфере инвестиций требует реализации серии взаимосвязанных институциональных изменений.

Как показывает международный опыт, задача укрепления банковской системы и финансового оздоровления предприятий может быть решена при более тесном взаимодействии финансов банков и нефинансовых предприятий. Принципиальным направлением системных изменений является разработка модели финансовых домов (холдингов), что предполагает расширение банковских групп за счёт институциональных инвесторов и небанковских финансовых организаций. Создание сегмента государственных инвестиционных банков потребует значительной институциональной и правовой проработки.

Механизм привлечения иностранных инвестиций предполагает развитие, в первую очередь, законодательной базы страны, привлекающей данные инвестиции, т.к. без конкретно закрепленного в законодательства отношений между государством и иностранным инвестором существуют слишком высокие риски для инвестирования и нельзя быть полностью уверенным не то чтобы в получении прибыли, но даже в полном их возврате. Поэтому государство формирует специальную государственную политику для привлечения иностранных инвестиций, которая должна осуществляться последовательно и не отходя от плана.

Работы на государственном уровне по привлечению в страну иностранного капитала должны включать:

- разработку концепции привлечения иностранных инвестиций, её обсуждение и утверждение Президентом;

- принятие дополнительных законов и других законодательных актов способствующих привлечению иностранных инвесторов в республику;

- создание системы государственного управления процессом привлечения иностранных инвесторов.

Общим условием стимулирования притока иностранных инвестиций является как можно более скорая стабилизация финансового положения в Республике Беларусь.

Одним из каналов притока финансовых ресурсов может стать создание определённых условий для размещения в Республике Беларусь филиалов крупнейших иностранных банков и представительств международных компаний корпораций, работающих со странами СНГ, Балтии и Восточной Европы.

Для увеличения объемов привлекаемых денежных ресурсов в экономику Республику Беларусь применимы следующие меры:

-создание надёжной системы гарантий вложений и сбережений. Это может обеспечиваться надёжной системой страхования вкладов;

-развитие масштабных программ национального жилищного строительства и создания широкой сети финансовых посредников;

-осуществление широкой денежной приватизации государственных предприятий, способствующей использованию денежных средств населения и иностранных инвесторов;

-использование эффективной системы налогообложения на физических лиц, размещающих деньги на депозитные счета, что стимулирует процесс сбережений и инвестирование денег домашних хозяйств в экономику;

-проведение соответствующей идеологической и пропагандистской кампании по привлечению денежных ресурсов в страну.

Список использованных источников

1. Антонова, Н.Б. Государственное регулирование экономики: учебник / Н.Б. Антонова Мн: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2002. 775 с.

2. Асаул, А.Н., Карпов, Б.М., Перевязкин, В.Б., Старовойтов, М.К. Модернизация экономики на основе технологических инноваций СПб: АНО ИПЭВ, 2008. - 606 с.

3. Блинов, А. Методы привлечения инвестиционных ресурсов на муниципальном уровне // Инвестиции в России. 2002. № 10. С. 30-34.

4. Бочаров, В.В. Инвестиционный менеджмент. СПб: Питер, 2000. 160 с.: ил.

5. Гончаров, В.В., Гусаков, В.Г., Гавриленко, Н.в. [и др.] Новые вызовы в экономике XXI века: международная научно-практическая конференция к 80-летию Института экономики НАН Беларуси (г. Минск, 24 - 25 марта 2011 г.) / под ред. Н.В. Гавриленко - Ин-т экономики НАН Беларуси. - Минск : «Право и экономика», 2011 - 703 с.

6. Заяц, Н.Е., Бондарь, Т.Е., Алешкевич, И.Н. Налоги и налогообложение : учебник / Н.Е. Заяц [и др.]; под общ. ред. Н.Е. Заяц, Т.Е. Бондарь, И.Н. Алешкевич. - 5-е изд., испр. и доп. - Мн : Выш. шк., 2008. - 320 с.

7. Информационный портал Посольства Республики Беларусь.

8. Информационный портал: Бизнес. Деньги. Инвестирование. «Внутренние и внешние источники инвестирования».

9. Информационный портал: Национального статистического комитета Республики Беларусь.

10. Информационный портал: Экспертно об экономике. Инструменты и механизмы повышения инвестиционной активности.

11. Информационный портал: Экспертно об экономике. Совершенствование форм привлечения иностранного капитала.

12. Киндрук, Л.Ф. Проблемы формирования рыночной экономики в Республики Беларусь. Материалы науч.-практ. конф., Пинск, 15-16 янв. 2004г. / БГЭУ, редкол.: Л.Ф. Киндрук, [и др.]. Мн.: БГЭУ, 2004. 194 с.

13. Крутик, А.Б. Инвестиции и экономический рост предпринимательства: учебник / А.Б. Крутик, Е.Г. Никольская. СПб.: Лань, 2000. 544 с.

14. Меркулов, Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирования инвестиционных проектов. М., 1997. с. 159.

15. Привлечение иностранных инвестиций: проблемы, механизм и формы.

16. Республика Беларусь в цифрах: Крат. стат. сб. Мн.: Минстат РБ, 2005. С. 76, 81-75

17. Романовский, М.В., Врублевская О.В. Налоги и налогообложение. 6-е изд., доп./ Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - СПб.: Питер, 2009. - 528 с.

18. Топсахалова, Ф.М.-Г. Инвестиции - «Академия Естествознания», 2008.

19. Шимов, В. Н. Национальная экономика Беларуси: учебник / В.Н. Шимов [и др.]; под ред. В.Н. Шимова. - 3-е изд. - Мн: БГЭУ, 2009. - 751 с.

Размещено на Allbest.ru