Государственная собственность может быть разделена на 2 вида:

1) нераспределенное имущество, т.е. средства федерального и других бюджетов;

2) распределение собственности, т.е. имущество закрепленные за предприятиями на праве хозяйственного ведения или оперативного управления.

Унитарное предприятие - это коммерческая организация, не обладающая правом собственности на закрепленное за ним имущество. Оно не может распределяться по вкладам, паям, т.е. неделимое.

Право хозяйственного ведения шире права оперативного управления. На праве хозяйственного ведения существуют также коммерческие организации, созданные собственником (государственными или муниципальными организациями, юридическими и физическими лицами) для осуществления управленческих и других некоммерческих функций. Лишены права распоряжаться имуществом.

Отвечают по долгам только денежными средствами. Они могут вести предпринимательскую деятельность => возникает 2 вида имущества:

1) выделенное по смете в оперативном управлении.

2) Образованной за счет предпринимательской деятельности.

2. Акционерное общество

2.2 Виды АО

2.3 Порядок управления АО

1. Высший орган - общее собрание . Ежегодно не позднее 6 месяцев после окончания года. Правомочно, если присутствует не менее 50% владельцев голосующих акций (вторично - если не менее 30%).

Вопросы те же, что и в ООО + утверждение годового размера дивидендов, который не может быть больше рекомендованного советом директоров.

2. Наблюдательный совет (совет директоров), если число акционеров больше 50.

a) Организует годовое собрание

b) Рекомендации по размерам дивидендов

c) Решение по крупным сделкам

Крупная сделка - сделка или совокупность взаимосвязанных сделок по приобретению или отчуждению имущества, размещению акций на сумму более 25% балансовой стоимости активов общества.

Решение по сделкам на сумму от25 до 50% стоимости активов должно приниматься советом директоров единогласно или на общем собрании большинством голосов.

На сумму более 50% общим собранием большинством в 3/4 голосов.

3. Исполнительный орган, т.е. правление, дирекция или директор, осуществляет руководство текущей деятельностью АО.

2.4 Виды ценных бумаг. Порядок выплаты дивидендов по акциям

АО может выпускать акции 2-х видов:

1. Обыкновенные акции: дают право голоса, но размер дивиденда по ним изменяются в зависимости от эффективности деятельности АО, т.к. дивиденды выплачиваются по чистой прибыли, остающейся в АО после налогообложения

2. Привилегированные акции не дают право голоса, но приносит фиксированный доход и дают преимущество при распределении прибыли и разделе средств при ликвидации АО.

При их выпуске устанавливаются фиксированные дивиденды или ликвидационная стоимостью

Пока в полном объеме не выплачены дивиденды по ним, АО не вправе начинать выплаты по обыкновенным акциям

Их владельцы получают право голоса:

1. если решаются вопросы изменения устава, ведущие к ограничению их прав.

2. если принято решение по

Привилегированные акции могут конвертироваться в обыкновенные и не могут - в облигации и другие ценные бумаги.

Порядок распределения имущества в АО.

1. Принимаются требования кредиторов (5 очередей);

2. Осуществляются выплаты по акциям по требованию акционеров;

3. Выплачиваются начисления, но не выплаченные дивиденды по привилегированным акциям;

4. распределяются между владельцами обыкновенных и всех типов привилегированных акций.

Типы:

1. Конвертируемые - по истечению установленного срока обмениваются на обыкновенные

2. Кумулятивные, т.е. начисленные, но не выплаченные дивиденды - накапливаются и выплачиваются позднее.

Дивидендная политика АО должна учитывать 2 фактора:

1) Увеличение дивидендных выплат ведет к росту курсовой стоимости и деловой репутации АО;

2) Направление большей части чистой прибыли позволяет самофинансировать деятельность за счет делового источника и без перераспределения собственности.

АО может выпускать облигации на величину не большую размера УК, либо на величину обеспечения, представленную 3-мя лицами после полной оплаты УК.

При отсутствии обеспечения выпуск их допускается не ранее 3-его года, т.е. после утверждения 2-х годовых балансов.

Облигации могут конвертироваться в акции, могут быть именными и на предъявителя.

Отличия облигаций от акций:

1) Владелец облигаций - кредитор АО; владелец акций - участник АО;

2) Обыкновенная акция дает право голоса, облигация, как правило, нет;

3) Акция - бессрочная ценная бумага. Облигация имеет срок обращения, по истечению которого погашается, т.е. владельцу выплачивается номинал.

4) По облигации - фиксированный доход (%), по обыкновенной акции - дивиденды различны

5) Курсовая стоимость акций подвержена большим изменениям, чем облигаций.

2.5 Ценные бумаги

Ценная бумага - документ, удостоверяющий соблюдения установленной формы и обязательных реквизитов совокупных прав.

Признаки ценных бумаг:

1) Состоит из совокупных прав;

2) Различаются выпусками;

3) Имеют равный объем и сроки осуществления прав в пределах одного выпуска.

Выпускаются в документарной и бездокументарной формах.

При выпуске ценных бумаг публикуется процент эмиссий, содержащей информации:

1. о финансовом состоянии

2. информацию о видах выпускаемых ценных бумаг, условиях размещения, погашения и выплатах дохода.

Классификация ценных бумаг:

1. Именные - владелец указан в ценных бумаг;

+ повышенная защищенность прав владельца

- пониженная оборотоспособность, т.к. для сделок с ними необходима перерегистрация владельца в реестре АО.

АО с числом акционеров > 50 обязаны передавать ведение реестра в специализированные организации.

2. На предъявителя - права принадлежат любому предъявившему лицу (облигаций).

+ повышенная оборотоспособность

- низкая защищенность прав

3. Ордерные - указан владелец, который может своим приказом (ордером) назначить другое правомочное лицо (вексель).

2.6 Виды стоимостной оценки ценных бумаг и методика расчета стоимости

1. Номинальная стоимость играет роль в момент выпуска ценных бумаг (т.е. при формировании УК или увеличение имущества)

2. Баланс отражает имущественную наполненность, обеспечение ценных бумаг.

К- количество оплаченных акций

3. Рыночная стоимость определяется на основании соотношения спроса и предложения с учетом доходности ценных бумаг (биржевые котировки).

Методы:

1. Простейшая формула расчета цены акции основана на соотношении ее доходности и доходности на депозиты

Д- годовые дивиденды, выплачиваемые на акции в рублях

r - годовая процентная ставка по депозитам

2. Рыночная цена облигации рассчитывается как сумма дисконтированных (приведенных к текущей стоимости) будущих выплат по ней.

Д - годовые доходы, выплачиваемые по облигациям в виде % , выраженные в рублях

r - средний размер по депозитам в доли единицы

Цн. - номинал облигации, выплачиваемый владельцу по ее погашению.

2.7 Текущая и конечная доходность ценных бумаг

Основными характеристиками ценных бумаг являются:

1.Ликвидность - способность быстро и без существенных потерь для собственника трансформироваться в денежные средства.

Например, в РФ облигация считается ликвидной, если:

a) Объем эмиссии составляется не менее 1 миллиарда рублей

b) Оборачиваемость эмиссии (т.е. месячный объем сделок с ней) не менее 10% от стоимости эмиссии.

c) Интенсивность долгов составляет ежедневные сделки или часть торговых сессий в месяц

2. Доходность.

Любая ценная бумага приносит 2 вида дохода:

1. текущий доход (дивиденд, %)

2. доход, получаемый в результате изменения ее курсовой стоимости в виде разницы ценой покупки и ценой продажи ценной бумаги.

Дг - годовой доход, выплачиваемый по ценной бумаге в виде дивидендов по акциям или процентов по облигациям, выраженный в рублях.

Цр - рыночная цена бумаги затраты инвестора на ее приобретение

Второй показатель конечная доходность показывает, какой доход получает инвестор в среднем за год в течение всего периода обладания ценных бумаг. При этом в качестве дохода учитываются ценой покупки и продажи:

Т - период обладания ценных бумаг

П(У) - прибыль или убыток, возникающий при перепродаже ценных бумаг.

3. Основные средства предприятия

1. Основные средства - это часть имущества, используемая в качестве средств труда в производстве или управлении организации в течение периода более 12 месяцев или более операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Условия отнесения к основным средствам:

1. Использование в производстве или управлении;

2. Длительный период использования;

3. Не предполагается последующая перепродажа;

4. Способность приносить организации экономических выгод или доход в будущем.

В целях планирования и учета ОС по своей вещественной структуре подразделяются на:

1) здания;

2) сооружения - инженерно-строительный объект (мост);

3) рабочие и основные машины оборудования;

4) измерительные и регулирующие приборы и устройства;

5) вычислительная техника;

6) транспортные средства;

7) инструмент;

8) производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности;

9) рабочий и продуктивный скот;

10) многолетние насаждения;

11) внутрихозяйственные дороги;

12) прочие ОС.

Кроме этого в состав ОС учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки и объекты природопользования, а также капитальные вложения в коренные улучшения земель и в арендованные объекты ОС.

Основные средства классифицируются:

1) в зависимости от прав организаций на объекты:

a. На праве собственности (все коммерческие организации, кроме унитарных), в том числе сданное в аренду (он продолжает числиться на балансе арендодателя).

b. Находящиеся в оперативном управлении или хозяйственном ведении (унитарные предприятия).

c. Полученные в аренду.

2) в зависимости от использования:

a. Находящиеся в эксплуатации.

b. В запасе и резерве.

c. На стадии достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации.

d. На консервации.

3) в зависимости от отношения к основной деятельности:

a. Производственные ОС - использование которых направленно на систематическое получение прибыли как основной цели деятельности организации, зафиксированные в уставе (производство, услуги, строительство, торговля и пр.).

b. Непроизводственная - числящиеся на балансе объекты, не связанные с основной (уставной) деятельностью организации, т.е. используемые для удовлетворения социально-культурных потребностей работников (здравпункты, дома отдыха и пр.).

4) в зависимости от участия в производственном процессе:

a. Активную часть ОС (машины и оборудование, транспорт, т.е. непосредственно связанные с производством продукции и влияющие на ее объем).

b. Пассивную часть ОС - воздающие условия для процесса производства (здания, сооружения, инвентарь).

5) в зависимости от характера износа:

a. Изнашивающиеся (оборудования, здания).

b. Истощающиеся (недра).

c. Прочее (земля).

3.2 Методы стоимостной оценки основных средств

1. Первоначальная стоимость, т.е. та стоимость, по которой объект принимается к учету, и включающая все затраты на приобретение, сооружение и изготовление ОС. Включает:

- суммы по договорам купли-продажи;

- суммы по договорам строительного подряда;

- плату за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением объекта ОС;

-регистрационные сборы.

-таможенные пошлины;

-вознаграждение посреднических организаций;

-и иные затраты, связанные с приобретением объекта и доведением его до состояния, пригодного к использованию.

Не включает НДС.

2. Восстановительная стоимость, т.е. стоимость воспроизводства объекта в современных условиях, с учетом инфляции и технического прогресса.

В целях определения восстановительной стоимости организации имеют право не чаще раза в год на начало года проводить переоценку ОС. В бухгалтерском учете производится двумя методами:

1) путем индексации.

Пример: ОС_{первонач.}=100 т.р.

УА=20 т.р.

ОС_восст..=100*1,2=120 т.р.

УА_инд.=20*1,2=24 т.р.

2) путем прямого пересчета по текущим рыночным ценам, на основании документального подтвержденных данных производителей или посреднических организаций, или независимой оценке.

В налоговом учете результаты переоценки не учитываются.

3. Остаточная стоимость - первоначальная или восстановительная стоимость ОС за вычетом суммы начисленной амортизации:

ОС_ост=ОС_{перв(восст)}-УА.

Данные предыдущего примера:

ОС_ост=100-20=80 т.р.

ОС_ост=120-24=96 т.р.

В балансе ОС отражаются по остаточной стоимости. Дооценка ОС при проведении их переоценки относится в пассиве баланса на добавочный капитал организации.

3.3 Износ и амортизация ОС и методы начисления амортизации в налоговом и бухгалтерском учете

1. Физический износ ОС, т.е. утрата эксплуатационных качеств объекта при их хранении и использовании.

2. Моральный износ ОС:

Первого рода - возникает в результате роста производительности труда в отраслях их производящих и удешевления их производства.

Второго рода - связан с созданием более совершенных объектов, в результате чего использование старых становится невыгодным.

Для компенсации износа предусмотрен механизм начисления амортизации.

К амортизационным объектам относятся объекты, находящиеся в организации на праве собственности, используемые для извлечения дохода, сроком использования более 12 месяцев в производстве или управлении и с первоначальной стоимостью более 100 т.руб.

Не включается в амортизационное имущество:

1) бюджетных организаций (начисляется износ);

2) некоммерческих организаций, за исключением созданного за счет предпринимательских доходов (начисляется износ);

3) объекты внешнего благоустройства;

4) приобретенные издания;

5) произведение искусств.

Амортизация приостанавливается по объектам, переведенным на консервацию (на срок более 3^х месяцев) и на реконструкцию и модернизацию (более 12 месяцев).

Амортизация начисляется ежемесячно, начиная с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия объекта к учету, и прекращается с 1-ого числа месяца следующего за месяцем выбытия.

Амортизационное отчисление это элемент себестоимости продукции, т.е. влияет на налогооблагаемую базу.

С=М+ЗП+А+Прочее;

П=ВР-С.

В бухгалтерском учете могут использоваться 4 метода начисления амортизации:

1) линейный (равномерный) метод - годовая сумма амортизации рассчитывается:

А_г=ОС_первЧН_а/100;

Н_а=1/Т_{пол.исп}(СПИ)Ч100%.

Н_а - годовая норма амортизации в %;

Т_{пол.исп.} - срок полезного использования объекта.

2) метод суммы чисел лет срока полезного использования объекта:

А_г=ОС_первЧ(T-i+1)/S

T - срок полезного использования;

i - год, за который начисляется амортизация;

S - сумма чисел лет срока полезного использования.

Это ускоренный метод, т.е., при его применении, за первую половину срока службы амортизируется, т.е. возвращается до 80% стоимости объекта.

3) метод остаточной стоимости (уменьшающегося остатка):

А_г=Н_а/100ЧК_ускЧОС_ост.

К_уск - коэффициент ускорения к норме.

4)метод начисления амортизации пропорционально объему выполненных работ (услуг):

А_г=ОС_перв/V_предпЧV_факт;

V_предп - предполагаемый объем работ за весь СПИ.

V_факт - фактический объем работ за период.

Данный метод в наибольшей степени учитывает физический износ и применяется к амортизации транспорта.

В бухгалтерском учете начисление амортизации исходит из годовой нормы. Ежемесячная сумма амортизации - это 1/12 годовой нормы. СПИ устанавливается по объектам организацией при принятии их к учету, исходя из:

1) ожиданий производительности и мощности их использования;

2) условий их эксплуатации;

3) технических условий, нормативно-правовых и других ограничений использования объектов.

Амортизация прекращается после окончания СПИ.

В налоговом учете применяется 2 метода:

1) линейный.

А_м=ОС_первЧ1/n;

n - СПИ объекта, выраженного в месяцах.

2) нелинейный.

А_м=ОС_остЧ2/n.

Ускоренные методы позволяют:

1) За первую половину срока службы возвратить почти всю стоимость объекта (около 80%), что уменьшает предпринимательский риск.

2) В первые годы службы увеличиваются суммы амортизации, что влияет на размер себестоимости, которая в свою очередь уменьшает прибыль, сэкономленные на налоговых выплатах суммы включаются в производство и до конца СПИ наращивают свою стоимость.

3) К концу СПИ суммы амортизации уменьшаются, но возрастают затраты на ремонт, которые также включаются в себестоимость, т.е. она сохраняется на прежнем уровне

3.4 Показатели оценки и направления повышения эффективности использования основных средств

ОС занимают значительную долю в стоимости имущества предприятия (у производственных предприятий 70%), поэтому уровень их использования влияет на:

1) объем продукции (услуг);

2) себестоимость продукции (амортизация);

3) прибыль.

Поэтому необходимо постоянно анализировать уровень их использования.

1. Фондоотдача ОС показывает сколько рублей продукции предприятие получи с рубля среднегодовой стоимости ОС.

Ф_о=ТП/ОС_ср;

ТП - годовой объем продукции в т.р.

ОС_ср - среднегодовая стоимость ОС.

Среднегодовая стоимость ОС может рассчитываться как среднехронологическим:

ОС_ср=(1/2ОС₁+ОС₂+…+1/2ОС_n)/(n-1).

При отсутствии данных может рассчитываться по упрощенной формуле:

ОС_ср=(ОС_НП+ОС_КП)/2.

2. Фондоемкость ОС показывает затраты ОС на рубль продукции.

Ф_е=1/Ф_о.

3. Рентабельность ОС показывает сколько прибыли получает предприятиенарубли стоимости основных средств.

Ре=П_г/ОС_срЧ100%

При улучшении использования ОС предприятие получает их относительную экономию, которая рассчитывается:

ДОС_отн=ОС_ср1-ОС_ср0Ч(ТП₁/ТП₀)

ОС_ср1 - среднегодовая стоимость ОС в отчетном периоде;

ОС_ср2 - среднегодовая стоимость ОС в предыдущем периоде;

ТП₁ - стоимость выпущенной продукции в отчетном периоде;

ТП₀ - стоимость выпущенной продукции в предыдущем периоде;

4. Движение ОС характеризуется коэффициентом обновления:

К_обн=ОС_введ/ОС_к.г.

ОС_введ - ОС, введенные за период;

ОС_к.г - ОС на конец года.

5. Коэффициент выбытия отражает интенсивность замены изношенных средств.

К_выб=ОС_выб/ОС_н.г.

ОС_выб - ОС, выбывшие за период;

ОС_н.г - ОС на начало года.

6. Техническое состояние ОС характеризуется коэффициентом износа:

К_изн=УА/ОС_{пер(возобн)}.

7. Структура ОС характеризуется удельным весом активной части ОС в общей стоимости

Уд_акт.=ОС_акт/ОС_общЧ100%.

8. Фондовооруженность

Ф_в=ОС_ср/Ч_ср

Ч_ср - численность среднесписочная.

3.5 Нематериальные активы предприятия. Понятие и структура

Условия признания имущества нематериальными активами:

1. Отсутствие физической структуры;

2. Возможность выделения из другого имущества;

3. Использование в производстве или управлении;

4. Длительный период использования (>12 мес.);

5. Не предполагается последующая перепродажа;

6. Способность приносить прибыль организации;

7. Наличие документов, подтверждающих существование самого объекта и права организации на него.

НМА - это:

1) права патентообладателя на изобретение, полезную модель, промышленный образец;

2) на программы ЭВМ, базы данных;

3) на топологии интегральных микросхем (чипы);

4) на товарный знак, знак обслуживания или наименование места происхождения товара;

5) на селекционные достижения;

6) на Ноу-хау (но только в налоговом учете).

Кроме того, в НМА входит деловая репутация организации, т.е. превышение рыночной цены фирмы над рыночной стоимостью активов (возникает в момент купли-продажи предприятия).

Организационные расходы по созданию предприятия, если они признаны вкладом в уставный капитал.

НМА принимаются к учету по первоначальной себестоимости, включающей затраты на создание, приобретение и регистрацию данных объектов и прав на них.

В балансе НМА отражаются по остаточной стоимости.

Амортизация начисляется в целях бухгалтерского учета:

1) линейным методом;

2) методом уменьшаемого остатка;

3) пропорционально объему продукции (работ).

В налоговом учете:

1) линейный;

2) нелинейный.

СПИ устанавливается, исходя:

1) из срока действия охранного документа;

2) из срока использования в деятельности организации.

Принимается равным 10 годам, но не более срока деятельности организации.

В стоимости имущества западных компаний доля НМА может достигать 30-40% в основном за счет стоимости товарных знаков.

В имуществе российских компаний их доля составляет от 1 до 5%.

С одной стороны, высокая доля НМА говорит об инновационной стратегии предприятия (новшества) и высокой деловой репутации. С другой стороны, они относятся к низколиквидным активам, поэтому предприятие должно контролировать их долю в имуществе и уровне эффективности их использования, оцениваемой с помощьюпоказателя рентабельности:

R=П/НМА*100%.

4. Оборотные средства предприятия

4.1 Экономическое содержание. Структура. Кругооборот оборотных средств

1. Оборотные активы ? 1 год.

Оборотные средства - часть имущества организации, вложенное в оборотные и производственные фонды и фонды обращения с целью непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Данное имущество используется в деятельности организации в течение года, поэтому относится к текущим или краткосрочным активам предприятия.

Структура оборотных средств:

Данная структура соответствует кругообороту оборотных средств:

Д>З…НЗП>ГП>ДЗ>Д'

Д - деньги авансируются, т.е. вкладываются в производственные запасы.

З - запасы запускаются в производство, проходят несколько стадий обработки и приобретают вид незавершенного производства (НЗП).

ГП - готовая продукция. Завершается процесс изготовления изделий и ГП поступает на склад.

ГП отгружается потребителю и возникает:

ДЗ - дебиторская задолженность, т.е. задолженность потребителей по оплате поставленной продукции.

ДЗ погашается, т.е. на счета предприятия поступают денежные средства - Д'.

Д' > Д = Прибыль

Чем быстрее оборотные средства проходят данный кругооборот, непрерывно изменяя свою вещественную форму, тем эффективнее их использование, выше прибыль и меньше потребность предприятия в оборотных средствах.

Производственные запасы -- запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, топливо.

Незавершенное производство - продукция, незаконченная обработкой и надлежащая дальнейшему прохождению технологического процесса изготовления продукции.

Расходы будущих периодов, т.е. осуществленные в данном периоде (выплаченные), но подлежащие погашению (включению в себестоимость) в отчетных периодах: расходы на рекламу, на подготовку кадров.

Готовая продукция - это изделия с законченные обработкой и комплектацией, прошедшие приемку и испытания, технические характеристики которых соответствуют условиям договоров или иным нормативным актам.

Краткосрочное финансовое вложение - вложение в ценные бумаги, на депозитные счета, а также займы, предоставленные другими организациями (срок данных вложений не более года)

4.2 Классификация оборотных средств

1. В зависимости от сферы нахождения различают:

(1) Оборотные производственные фонды (сфера производства);

(2) Фонды обращения.

2. В зависимости от практики учета и планирования:

(1) Нормируемые (оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе);

(2) Ненормируемые - оставшаяся часть фондов обращения.

3. В зависимости от источников формирования:

(1) Собственные оборотные средства, сформированные за счет собственного капитала (уставный капитал, прибыль, резервные фонды);

(2) Оборотные средства, сформированные за счет заемных и привлеченных источников (краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность).

4. В зависимости от натурально-вещественной формы:

(1) Предметы труда;

(2) Товары;

(3) Средства в расчетах;

(4) Денежные средства;

(5) Ценные бумаги.

5. В зависимости от отражения в балансе предприятия (2 раздел - оборотные активы):

(1) Запасы, т.е. строка 210 формы №1;

(2) Налог на добавочную стоимость (НДС) по приобретенным ценностям;

(3) Долгосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой поступят более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка 230);

(4) Краткосрочная дебиторская задолженность (250);

(5) Денежные средства (260);

(6) Прочие оборотные активы.

6. В зависимости от степени ликвидности (от скорости трансформации в деньги)

(1) Медленно реализуемые оборотные активы, т.е. запасы;

(2) Быстро реализуемые оборотные активы, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность;

(3) Наиболее ликвидные активы (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства).

4.3 Определение потребностей предприятия в оборотных средствах (нормирование оборотных средств)

Недостаток оборотных средств может приводить к прерыванию процесса производства и продажи продукции. Избыток оборотных средств увеличивает затраты предприятия, т.к. любой актив требует финансирования.

Для запасов это - затраты на хранение;

Для дебиторской задолженности - потеря дохода вследствие замораживания денежных средств.

Предприятие должно определять минимальную, но достаточную для непрерывной работы величину оборотных средств, т.е. нормировать их.

Существует три метода нормирования:

1. Опытно-статистический, т.е. путем анализа из имеющихся оборотных средств в базовом периоде исключаются излишние и неиспользуемые ценности.

2. Коэффициентный. Величина оборотных средств базового периода корректируется на увеличении объема продаж в плановом периоде с учетом ускорения оборачиваемости оборотных средств.

3. Метод прямого счета заключается в расчете потребностей предприятия в каждом элементе оборотных средств.

Суть метода - рассчитывается норматив, т.е. величина запаса по каждому элементу оборотных средств в 3 этапа:

1. Определяется дневная потребность предприятия в данном элементе, т.е. плановый расход на период (квартал) делится на количество дней в периоде.

2. Определяется норма обеспеченности в днях, показывающая на сколько дней необходимо создавать запас.

3. Рассчитывается норматив путем умножения дневного расхода на норму обеспеченности в днях.

По материалам принято создавать запасы:

1. Текущий запас на время работы предприятия в период между двумя поставками материалов. Рассчитывается по формуле:

;

М_д - дневная потребность в материале;

Т_ср - средний интервал между двумя поставками.

2. Страховой запас создается на время превышения над установленными сроками поставок.

.

3. Транспортный запас создается на время превышения нахождения материалов в пути после оплаты расчетных документов.

4. Технологический запас создается, если материалы в соответствии с технологией перед запуском в производство требуют предварительной подготовки.

Н_м=З_тек+З_стр+З_тр+З_тех.

Второй нормируемый элемент - незавершенное производство:

.

З - затраты на производство за период.

Д - количество дней в периоде.

Т_Ц - длительность производственного цикла изготовления продукции в днях.

К_НЗ - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Третий нормируемый элемент - расходы будущих периодов:

Н_РБП=Р_НП+Р_ПЛ-Р_ВКЛ;

Р_НП - величина расходов на начало периода;

Р_ПЛ - планируемая величина расходов на период;

Р_ВКЛ - расходы, подлежащие включению в себестоимость (погашению) в планируемом периоде.

Четвертый нормируемый элемент готовая продукция на складе:

С_ДН - дневной выпуск продукции в оценке по производственной себестоимости.

Т_ПОДГ - время, необходимое для подготовки (упаковки, комплектации партии и отгрузки продукции потребителям.

Общая минимальная потребность предприятия в оборотных средствах (общий норматив):

Н_общ=Н_М+Н_НЗП+Н_ГП+Н_РБП.

Считается, что данная потребность в оборотных средствах должна покрываться за счет средств предприятия, потребность сверх данного норматива - за счет краткосрочных кредитов и займов.

4.4 Расчет оптимальной партии заказа

В западной практике управления запасами исходят из необходимости минимизации общих затрат, связанных с запасами. Они включают в себя 2 части:

I. Затраты на хранение (складские расходы, потеря дохода на капитал от омертвления его в запасах).

II. Затраты на оформление, т.е. размещение заказа.