Основы экономики

2. По калькуляционным статьям - по направлению использования затрат:

а) общепроизводственных

б) общехозяйственных

в) коммерческих

3. По способам включения в себестоимость отдельных видов продукции различают:

а) прямые затраты, которые прямо по норме можно отнести на конкретный вид продукции;

оплата труда основных производственных рабочих;

технологические: топливо и энергия.

б) косвенные расходы, которые связаны с работой подразделений или предприятия в целом:

расходы на управление обслуживания производства: общепроизводственные и общехозяйственные расходы, которые распределяются между видами продукции пропорционально условно-выбранной базе распределения, в качестве которых могут выступать:

1) Прямые материальные затраты;

2) Прямая оплата труда;

3) Пропорционально сумме прямых затрат;

4) Выручка от продаж.

4. По носителям затрат, т.е. по видам продукции и услуг.

5. По местам возникновения, т.е. подразделения предприятия (затраты основных, вспомогательных подразделений и т.п.).

6. По эффективности доходности (использования):

а) производительные;

б) непроизводительные - потери от брака, оплата проектов.

7. В зависимости от реагирования на изменение объемов производства различают:

а) переменные затраты, т.е. изменяющихся с изменением объема (аналог прямых затрат);

б) условно-постоянные расходы, т.е. не реагирующие на изменение объема в пределах одного масштаба производства (зарплата управленческого персонала, амортизация, арендная плата, содержание зданий)

Размещено на http://www.allbest.ru/

8.3 Сметный расчет себестоимости реализованной продукции

В процессе планирования деятельности предприятия и его подразделений необходимо рассчитывать и устанавливать плановые задания по уровню себестоимости реализованной продукции (себестоимости продаж), т.к.:

1) Себестоимость непосредственно влияет на прибыль предприятия

Поэтому спрогнозировать объем прибыли невозможно без прогноза себестоимости продукции.

2) Планирование себестоимости продукции необходимо для контроля уровня затрат на производство на предприятии, которое заключается в сравнении себестоимости продукции с плановой в целом, а также в разрезе элементов и статей калькуляции и выявления отрицательных отклонений.

Планирование себестоимости осуществляется путем разработки сметы или бюджета себестоимости реализованной продукции.

Этапы ее разработки:

1) Определяется себестоимость остатков готовой продукции на складе на начало и конец периода (планирования);

2) Определяются плановые остатки незавершенного производства на начало и конец периода;

3) Берется величина прямых материальных затрат из бюджета (сметы) прямых материальных затрат

;

4) Берется величина прямых затрат на оплату труда и сметы (бюджета) расходов на оплату труда основных производственных рабочих;

5) Берется планируемая величина общепроизводственных расходов из сметы (бюджета) общепроизводственных расходов;

6) Определяется плановая величина расходов, произведенных за период

;

7) Рассчитывается плановая себестоимость товарной, т.е. готовой к реализации продукции

;

8) Рассчитывается плановая себестоимость реализованной продукции

;

Таким образом, необходимо различать 3 величины:

- расходы организации за период;

- себестоимость готовой и товарной продукции;

- себестоимость реализованной, т.е. отгруженной продукции.

Они не совпадают между собой в следствие наличия и изменения остатков НЗП и ГП на складе.

8.4 Методы учета затрат и калькулирования себестоимости продукции

1. В зависимости от типов производства и обхекта калькулирования различают следующие методы:

а) Попроцессный используется в отраслях с простым технологическим процессом, непрерывным производственным циклом, массовым характером производства и узкой номенклатуры выпуска (газовая, нефтедобывающая, угольная промышленность и т.д.).

Затраты на единицу продукции в этом случае рассчитываются:

.

б) Попредельный - объект учета является передел, т.е. стадия технологического процесса (применяется в отраслях с серийным и поточным производством)

.

Затраты делятся по переделу.

в) Позаказный применяется в единичном и опытных производствах, где объектом калькулирования являются заказ на определенное количество продукции или услуг. При нем прямые затраты сразу в прямых отчетах (?) к 20 счету («Основное производство»).

Косвенные затраты собираются по подразделениям и в конце периода распределяются между заказами пропорционально условно-выбранной базе.

2. В зависимости от полноты включения затрат себестоимость продукции различают методы калькулирования:

а) Традиционный, применяемый в б/у метод калькулирования полной себестоимости, включающий как постоянные, так и переменные затраты.

Типовой перечень статей калькуляции

1. Сырье и материалы;

2. Возвратные отходы (вычитаются);

3. Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производства характера сторонних ограничений;

4. Топливо и энергия на технологические цели;

5. Основная заработная плата основных производственных рабочих;

6. Дополнительная заработная плата основных производственных рабочих;

7. Отчисления на социальные нужды;

8. Общепроизводственные расходы.

Итого сокращенная производственная (цеховая) себестоимость:

9. Общехозяйственные расходы;

10. Потери от брака (в фактической калькуляции);

11. Прочие производственные расходы.

Итого производственная себестоимость

12. Коммерческие затраты.

Перечень статей калькуляции определяется самим предприятием с учетом отраслевых рекомендаций. Основные требования максимально полно выделить прямые затраты.

б) Калькулирование неполной себестоимости, включающие прямые затраты непосредственно связанные с данным видом продукции, т.е. калькулирования по прямым затратам применяется в управленческом учете система direct costing.

При ней в себестоимости отдельных видов продукции включается только затраты.

Постоянные же затраты, не распределяемые между изделиями, в конце периода относятся на уменьшение выручки от продаж; это позволяет помимо прибыли сформировать промежуточный результат, т.е. маржинальный доход (маржинальная прибыль).

Данный метод учета затрат позволяет провести маржинальный анализ (анализ безубыточности производства).

8.5 Маржинальный анализ, расчет точки безубыточной прочности, порога рентабельности

Маржинальный анализ заключается в нахождении безубыточного (критического, равновесного) объема производства, при котором выручка от продаж покрывает все затраты (постоянные и переменные), т.е. прибыль предприятия равна 0.

Его можно выполнить 2-мя методами.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Точка безубыточности находится на пересечении линии Выручки от продаж и линии всех затрат, правее и выше - зона прибыли, левее и ниже - зона убытка.

Для предприятия выгодно, чтобы точка сдвигалась влево, что означает, что при меньшем объеме продаж, предприятие окупает все затраты, т.е. достигает уровня безубыточности.

Общую величину расходов предприятия можно выразить в виде формулы:

Определить формулу общих затрат можно следующими методами:

1. Метод минимум-максимум

Этапы:

1) Находится max и min объем производства за рассматриваемый период;

2) Находится соответствующий им max и min величины затрат;

3) Рассчитывается ставка переменных затрат на единицу продукции:

4) Рассчитывается величина постоянных затрат

Размещено на http://www.allbest.ru/

Постоянные и переменные затраты ведут себя по-разному при изменении объемов производства.

Маржинальный анализ позволяет определить критический (безубыточный) V производства в единицу продаж, который рассчитывается:

.

Можно рассчитать уровень безубыточность в % от годового объема продаж:

Можно рассчитать порог рентабельности, т.е. V выручки от продаж, соответствующий безубыточному V продаж:

Можно рассчитать запас финансовой прочности, показывающий, насколько фактический объем выручки превышает порог рентабельности, т.е. безубыточный объем выручки.

9. Инвестиционная деятельность

9.1 Инвестиционная деятельность: сущность, объекты, субъекты, источники финансирования

Инвестиционная деятельность связана с долгосрочным вложением капитала с целью получения прибыли.

Основная особенность - отказ от немедленного эффекта во имя получения прибыли через значительный промежуток времени, т.е. через временной лаг между начелом инвестирования и началом получения эффекта.

Источники финансирования делятся на 2 группы:

Собственные - не подлежат возврату, а субъекты, предоставившие их, участвуют в доходах от проекта: средства от продажи акций, вклады в уставный капитал, паевые взносы, прибыль, амортизационные отчисления, средства, предоставленные предприятиям на безвозмездной основе из федеральных (региональных, местных) бюджетов, а также вышестоящим холдинговым и акционерным компаниями.

Заемные источники - кредиты банков и других инстуциональных инвесторов (инвестиционных фондов, страховых компаний, пенсионных фондов), а также кредиты государства и облигационные займы, выпускаемые предприятиями. Субъекты, предоставившие их, не участвуют в доходах и получают плату в виде % за предоставленные денежные средства.

Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, имущество, в том числе имущественные и иные права, имеющие денежную оценку и вкладывание в объекты инвестирования деятельности.

Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности, принимающие решение о вложении собственных и заемных средств в проекты; в их роли могут выступать физические и юридические лица, государственные органы и органы местного самоуправления, а также иностранные инвесторы.

Участниками инвестиционной деятельности могут быть:

1) Заказчики - лица, осуществляющие реализацию инвестиционных проекта и уполномоченные на это инвесторами. Заказчик сам может являться инвестором.

2) Подрядчики - физические и юридические лица, выполняющие работы по договорам подряда или государственным контрактам.

3) Пользователи объектов

4) Поставщик материалов, оборудования, проектирование документаций.

5) Финансовые посредники - банки, фондовые биржи, инвестиционные фонды, страховые компании.

Объекты инвестиционной деятельности:

2) вновь создаваемое и модернизируемое имущество во всех отраслях н/х;

3) ценные бумаги;

4) целевые денежные вклады юридических и физических лиц;

5) научно-техническая продукция, имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Выделяют два основных вида инвестиционной деятельности:

1. Финансовое инвестирование (портфельное) - вложение в финансовые активы (ценные бумаги, депозиты).

2. Реальное инвестирование вложение в низколиквидные активы (организация новых предприятий производств, вновь создаваемые и модернизируемые фонды, создание НТ продукции, в объекты недвижимости, а также в имущественные права).

При реальном инвестировании инвестиции являются капиталообразующими, т.е. обеспечивают создание и воспроизводство основных и оборотных фондов.

В состав капитальных вложений включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретения оборудования, инструмента, на проектно-изыскательные работы, на подготовку кадров и т.д.

9.2 Цикл жизни инвестиционного проекта, основы инвестиционного анализа. Методы оценки эффективности инвестиций

Инвестиционный проект проходит следующие стадии:

I стадия - стадия прединвестиционных исследований. Включает проведение маркетингового исследования, поиск и формирование бизнес идеи, составление предварительного и окончательного варианта бизнес плана (технико-экономического обоснование проектов).

Эта стадия относительно непродолжительна и затраты на ней относительно незначительны, по сравнению со II стадией, однако они могут достигать до 2-3% от стоимости всего проекта для крупных проектов и до 5% для мелких.

II стадия - стадия непосредственного инвестирования, затраты на рекламу и подготовку кадров.

Это наиболее значительные затраты, носящие необратимый характер, т.к. отказаться от проекта на данной стадии без значительных финансовых потерь невозможно (принцип замазки).

III стадия - стадия эксплуатация проекта. Начинается с момента ввода оборудования и получения первой продукции (услуг).

На ней на смену инвестиционным затратам приходят текущие затраты, формирующие себестоимость продукции (услуг).

Здесь же появляются доходы (выручка от продаж) и прибыли.

Чем она продолжительнее, тем больше доход от проекта.

Равна среднему сроку полезного использования.

Особенности проектов, вытекающих из заданных стадий

1) Продолжительность проекта, что требует определенного горизонта расчета, который разбивается на шаги расчета, т.е. ??? планирование.

Как правило 1,2 год помесячно;

3-5 - поквартально.

2) Бюджетный подход при оценке проектов, т.е. планируются притоки и оттоки денежных средств по каждому шагу расчета в разрезе 3-х видов деятельности:

a. текущей, т.е. операционной;

b. инвестиционной;

c. финансовой.

3) Необходимо учитывать уровень инфляции.

4) Учет расходов осуществления проектов.

5) Учет временной стоимости денег.

Оценка финансового состояния

Оценка эффективности инвестиций

Схема коммерческой оценки инвестиционного проекта

Простые методы (статические - без учета стоимости денег во времени)

Динамические (с применением дисконтирования)

9.3 Простые методы оценки инвестиционных проектов. Расчет показателей

Простые методы оценки эффективности инвестирования проектов основаны на составлении доходов и затрат по проекту без учета временной стоимости денег, т.е. без приведения их по фактору времени.

Могут рассчитываться абсолютные показатели эффекта:

Например, может рассчитываться чистый доход (чистая стоимость проекта) как разумно между доходами и затратами.

Однако недостаток абсолютных показателей состоит в том, что они не позволяют разномасштабные проекты.

Относительные показатели эффективности основаны на соотношении результатов и затрат.

Могут рассчитываться следующие показатели:

1) Простая норма прибыли (рентабельность проекта):

П_г - годовая прибыль за типичный год эксплуатации проекта (3-5 лет, когда проект выходит на полную мощность).

В числители могут стоять:

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль (после уплаты налога на прибыль);

- чистое поступление (Чистая прибыль+А).

ИЗ_общ - общие инвестиционные затраты на весь проект.

R показывает какую прибыль получает инвестор с рубля инвестиционных затрат за 1 шаг расчета.

Недостаток поступления различных по годам расчета, поэтому рекомендуется рассчитывать этот по каждому шагу расчета.

2) Бухгалтерская/расчетная норма прибыли

3) Срок окупаемости проекта показывает период, в который проект работает на себя, т.е. за счет чистой прибыли и амортизации окупает инвестиционные затраты.

При неравномерных поступлениях срок окупаемости рассчитывается путем постепенного шаг за шагом вычитания из инвестиционных затрат чистого поступления по проекту (суммы ЧП и амортизации). Шаг расчета, на котором разность меняет знак или равна 0 - шаг окупаемости проекта.

Срок окупаемости часто более важен для инвестора, чем ожидаемая сумма чистого дохода от реализации проекта, особенно в условиях нестабильной экономической ситуации.

Недостаток - не может оценить поступления от реализации проекта после наступления окупаемости проекта.

Уровень безубыточности проекта показывает долю годового V продаж, при которой проект достигает безубыточности.

З_тек - затраты, формирующие себестоимость продукции (услуг), а также налоги, включаемые в себестоимость, также относимые на финансовый результат, т.е. на прибыль до налогообложения.

Проект считается устойчивым, если уровень безубыточности не превышает 60-70%, а запас финансовой прочности ? 30-40%.

З_ф - фактические затраты

Недостаток простых методов оценки: не учитывается стоимость денег во времени

9.4 Стоимость денег во времени

Денежные потоки по проекту рассредоточены в течение длительного периода времени, поэтому они имеют разную ценность для инвестора.

Разная стоимость денег во времени связана со способностью капитала наращивать свою стоимость с течением времени.

Размещено на http://www.allbest.ru/

PV - первоначальная авансированная сумма капитала (текущая стоимость);

FV - будущая, наращенная стоимость капитала.

n - период наращения (длительность) хозяйственной операции в годах

t - период наращения в днях.

T - количество календарных дней в году.

9.5 Расчет показателей оценки инвестиционных проектов с переменным дисконтированием

2 метода начисления дохода:

1) Простые проценты. Доход каждый раз начисляется на первоначально авансированную сумму.

r - годовая ставка процента.

2) Сложные проценты. Доход каждый раз начисляется на первоначальную сумму вместе с доходом, начисленным на нее в предшествующем периоде, т.е. проценты начисляются на проценты, учитывается процесс реинвестирования капитала.

При длительности менее года выгоднее схема простого процента. При длительности в год и разовом начислении % они равны. При длительности больше года выгоднее схема сложных процентов.

При инвестировании чаще решается обратная задача, т.е. нахождение сегодняшней текущей стоимости денежных потоков.

Она решается с помощью дисконтирования.

;

r - норма дисконта или ставка дисконтирования, под которой понимается средний уровень доходности на капитал в общем или требуемая со стороны инвестора норма доходности на капитал.

Дисконтирование отражает процесс обесценивания будущих денежных потоков по мере удаления их от сегодняшнего момента времени.

Основным показателем оценки проектов рассчитанным с помощью дисконтирования является чистая текущая стоимость (чистый дисконтированный доход), представляющий разность между суммой дисконтируемых поступлений по проекту и дисконтированию затрат.

…

R_t - поступления по проекту в t-ом году

З_t - затраты на проект в t-ом году

T - период реализации проекта.

- сальдо операционной деятельности;

ИЗ_t - сальдо инвестиционной деятельности.

Чистая текущая стоимость рассчитывается с учетом дисконтирования.

Чистая текущая стоимость зависит:

1. От распределения доходов по проекту, чем далее они отнесены от сегодняшнего дня, тем меньше они влияют на NPV, т.к. больше обесцениваются.

2. От ставки дисконтирования. Чем она выше, тем больше уценка денег.

Ставка дисконта включает в себя:

1) безрисковую ставку процента;

2) темп инфляции;

3) поправка на риск проекта. Если NPV>0 проект прибыльный, < убыточный.

Внутренняя норма доходности

Ставка дисконта, при которой NPV становится равной нулю

IRR показывает максимальную ставку процента по кредитам, при которой его можно привлекать к финансированию проекта - это пороговое значение рентабельности проекта.

r₁ - max ставка дисконта

r₂ - min ставка процента, когда NPV<0

Дисконтированный срок окупаемости - шаг расчета, начиная с которого NPV становится и остается положительной.

9.6 Бизнес план: структура, содержание, цели, разработка

Бизнес-план представляет собой документ, содержащий обоснование действий, которые необходимо осуществить для реализации какого-либо коммерческого проекта или создания нового предприятия. Составлять его рекомендуется на 3-5 лет. Для первого и второго года показатели следует давать в помесячной и поквартальной разбивке, далее - в годовом разрезе. Бизнес-план необходим:

· для разработки концепции бизнеса и генеральной стратегии развития предприятия;

· выполнения функций планирования;

· оценки и контроля процесса развития основной деятельности предприятия;

· привлечения денежных средств

· привлечения частных инвесторов, эффективного использования инвестиций, конкурсного размещения государственных инвестиций и высокоэффективные проекты.

Разработка бизнес-плана позволяет получить ответы на следующие вопросы:

· как начать дело;

· как эффективно организовать производство

· когда будут получены первые доходы;

· в какие сроки можно будет расплатиться с кредиторами;

· как уменьшить предпринимательский риск?

Структура бизнес-плана различна для начинающего предпринимателя и для действующего предприятия. Бизнес-план может состоять из следующих разделов:

1. Возможности фирмы (резюме). Определяются в приоритетном порядке все направления деятельности фирмы, т.е.:

a. Программа деятельности фирмы;

b. Цели фирмы;

c. Стратегия фирмы.

По каждому направлению деятельности фирмы устанавливаются цели и стратегии их достижения, включающие перечень необходимых мероприятий. По каждой стратегии определяются ответственные лица. Резюме должно дать будущим кредиторам или инвесторам фирмы (в том числе и акционерам) ответы на вопросы:

· что они получат при успешной реализации бизнес-плана;

· каков риск потери ими денег?

Также представляется информация, дающая представление о фирме, а также все необходимые данные, характеризующие ее коммерческую деятельность.

2. Виды товаров (услуг). Описываются все товары и услуги фирмы, которые предлагаются на рынке покупателям.

3. Рынки сбыта товаров и услуг. Направлен на изучение рынков и позволяет предпринимателю четко представлять, кто будет покупать его товар и где рыночная «ниша» его предприятия. При составлении этого раздела необходимо провести оценку потенциальной емкости рынка, потенциального объема продаж (предложения) и их реального объема, а также определить тип рынка, где реализуется основная часть товаров и услуг фирмы.

4. Конкуренция на рынке сбыта. Необходимо дать ответы на вопросы, касающиеся конкурентоспособности фирмы, выявить слабые и сильные стороны ведения бизнеса конкурентами и определить, какие ответные меры следует предпринять и какие из них будут наиболее действенными.

5. План маркетинга

6. План производства

7. Организационный план

8. Правовое обеспечение деятельности фирмы

9. Оценка риска и страхование

10. Финансовый план.

11. Стратегия финансирования.

12. В рекомендациях зарубежных и российских разработчиков бизнес-плана приводятся и другие разделы, в частности, инвестиционный план.

Составлять бизнес-план должен сам руководитель с привлечением сотрудников фирмы и независимых экспертов. Характер изложения должен быть деловым, понятным, объем небольшим, но достаточным, чтобы кредитор или инвестор мог составить представление о деятельности фирмы (в зависимости от поставленной цели).

Примечание: В современной хозяйственной практике считается, что рационально поступает предприниматель, выбирающий товары и услуги, производство или оказание которых требует минимальной кооперации, поставок со стороны или когда достижима заменяемость исходного сырья и материалов. Фирма, которая стремится иметь стабильное положение на рынке, обычно занята производством нескольких видов товара, находящихся на разных стадиях жизненного цикла.

10. Формирование и распределение доходов предприятия

10.1 Доходы предприятия, условия признания и классификации

Величина прибыли предприятия определяется в результате соотношения доходов и расходов организации.

Согласно НК доходами является экономическая выгода организации в денежной или натуральной форме, учитывается в случае возможности ее оценки в той мере, в которой эту выгоду можно оценить.

В бухгалтерском учете все доходы делятся на 3 вида:

1. Доходы от обычной деятельности

2. Операционные доходы

3. Внереализационные доходы

в отдельную группу выделяются чрезвычайные доходы, возникающие при чрезвычайных обстоятельствах (страховые возмещения).

1) доход от обычной деятельности - выручка от продаж. От поступлений выручки зависит платежеспособность предприятия.

Выручка - стоимость проданной продукции

Кi - количество проданной продукции i-го вида

Цi - цена за единицу i-го изделия

I=1 количество видов продукции, продаваемых предприятием

Выручка может определяться 2-мя методами:

1. По моменту отгрузки (метод начисления)

Выручка признается в момент отгрузки продукции и перехода права собственности потребителю. В бухгалтерской отчетности в Форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» выручка отражается по отгрузке.

2. Кассовый метод (по оплате).

ВР определяется при поступлении денежных средств на расчетный счет или в кассу.

Данный метод могут применять в целях налогообложения организации, ВР которых за 4 предыдущих квартала без НДС не превышала 1 млн. рублей за каждый квартал.

Организация имеет право на признание ВР при выполнении следующих условий:

a) Она подтверждена конкретным договором

b) Сумма ВР может быть определена

c) В результате данной операции произойдет увеличение экономических выгод организаций

d) Право собственности на продукцию переходит к покупателю или работа (услуга) принята заказчиком

e) Расходы, связанные с данной операцией могут быть определены

2) К операционным доходам относятся поступления от сдачи имущества во временное пользование (в аренду), от участия в УК других организаций, от участия в совместной деятельности, а также проценты, начисленные по денежным средствам на счетах организации в банках, по ценным бумагам, по займам, предоставленным другими организациями, доходы от продажи основных средств.

величина данных доходов зависит от активности организации на фондовом рынке и от доходности вложений в ценные бумаги.

3) Внереализационные доходы не являются объективно необходимыми и часто связаны с состоянием договорной дисциплины и ее контрагентами (штрафы, пени, неустойки, признанные должниками, возмещение полученных организацией убытков, суммы кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, в эту группу относятся курсовые размеры, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном периоде, активы, полученные безвозмездно).

Внереализационные доходы, как правило, не планируются. Их доля должна быть достаточно низкой в общей сумме доходов (2-3%). Их анализ проводится путем исследования динамики за ряд периодов.

10.2 Система цен на продукцию

Цена один из основных факторов, влияющих на формирование финансовых результатов организации.

П = ВР - С

Различают следующие этапы ценообразования и соответствующие им виды цен:

1. Формируется оптовая цена предприятия, которая должна покрыть все затраты, связанные с производством и реализацией продукции и обеспечить необходимую прибыль.

С = М+ЗП+А+Рпрочие

Цопт = С+П

2. Формируется отпускная цена предприятия-изготовителя, которая себестоимости и прибыли включает косвенные налоги (НДС, налоги).

Цотпускная = С+П+НДС

3. если продукция поступает потребителю через посредническую организацию, то формируется цена посредника

Ц= Цотпуск + Нсн-сбыт

Снабженческо-сбытовая надбавка (Нсн-сбыт) должна покрыть издержки посреднической организации, обеспечить ей прибыль и включает НДС на посреднические услуги.

Нсн-сбыт = Иобращ + Ппоср +НДС

4. Если продукция поступает потребителю, через розничную торговую сеть, то формируется рыночная цена, которая включает надбавку розничной организации.

По своей структуре она аналогична снабженческо-сбытовой надбавке.

Помимо издержек и себестоимости продукции на уровень цен влияют:

1). Соотношение спроса и предложения.

2). Эластичность спроса, т.е. степень его реагирования на изменение цены.

3). Качество продукции, её конкурентоспособность.

4). Среднеотраслевой уровень цен и цена лидера на отраслевом рынке.

Цена, которую преследует предприятие при выработке ценой политики:

1. Увеличение доли рынка.

2. Максимизация прибыли.

3. Стабилизация показателей деятельности и др.

Цена может использоваться для стимулирования сбыта продукции путём использования скидок:

1). За количество приобретенных товаров.

2). Сезонные

3).Скидки постоянным клиентам.

4).скидки за досрочную оплату.

5).За платежи наличными

6).товарообменные зачёты.

Помимо цен на продукцию существуют тарифы на услуги (услуги связи, электроэнергии, перевозки).

Уровень тарифов в значительной мере влияет на уровень цен на продукцию предприятий, т.к. рост тарифов значительно увеличивает себестоимости продукции.

10.3 Прибыль предприятия. Порядок формирования. Расчет показателей прибыли и рентабельности

Прибыль является конечным результатом деятельности организации, т.к.:

1). В ней отражается уровень использования всех ресурсов предприятия (материальных, трудовых основных средств)

2). Прибыль - основной источник самофинансирования деятельности и развития предприятия.

3). Прибыль - источник выплаты доходов учредителей (ЧП).

4). По прибыли инвесторы судят об эффективности деятельности организации.

5). По прибыли кредиторы судят о возможности возврата заёмных средств.

6). Налог на прибыль один из основных источников средств бюджета.

Прибыль предприятия определяется как разность между всеми доходами и расходами организации.

Т.к. все доходы и расходы делятся на 3 вида (по обычной деятельности, операционные и внереализационные), то прибыль организации включает в себя 3 составляющих:

a) прибыль от продаж

b) результат от операционной деятельности

c) результат от внереализационной деятельности

Порядок чистой прибыли предприятия формирования отражен в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» и включает в себя следующие этапы:

1. Формируется валовая прибыль от продаж путем вычитания из выручки сокращенной производственной себестоимости. Это брутто прибыль, включающая в себя коммерческие и управленческие расходы.

ВПпродаж = ВРнетто - Спроизв_сокр

2. Формируется прибыль от продаж путем вычитания коммерческих и управленческих расходов.

Ппродаж = ВПпродаж - Ркоммер - Рупр

Двухэтапный порядок формирования прибыли от продаж соответствует требованиям МСФО, согласно которому расходы периода (коммерческие и управленческие) не должны участвовать в оценке запасов ГП, а должны сразу относиться на уменьшение ВР от продаж, поэтому их называют НЕЗАПАСОЕМКИЕ РАСХОДЫ.

3. Формируется бухгалтерская прибыль до налогообложения путем суммирования прибыли от продаж, результата от операционной деятельности и результата от внереализационной деятельности.

4. Формируется чистая прибыль путем вычитания из прибыли до налогообложения (Пдоналогообл) текущего налога на прибыль (ТНП) и корректировки, полученные разности на величину отложенных активов и отложенных налоговых обязательств.

ЧП = Пдоналогообл(бух) - ТНП - ОНА + ОНО

ОНА возникает в результате разниц в признании доходов и расходов в бухгалтерском и налоговом учетах. Это сумма, которая приводит к уменьшению налога на прибыль в следующих отчетных периодах.

ОНО - сумма, которая приведет к увеличению налога на прибыль в следующих отчетных периодах

ЧП предприятий - основной источник его развития. Она распространяется по 2-м направлениям:

a) на выплату доходов учредителей (дивиденды, прибыль на вклады);

b) направляется на развитие предприятий (реинвестирование, накопление прибыли). В России 80%.

Помимо абсолютных показателей прибыли для оценки деятельности предприятия используются относительные показатели рентабельности, показывающие отношение прибыли к затратам (капиталу, выручки).

Rпрод = Ппрод/ВР*100% - сколько прибыли с 1 рубля проданной продукции

Rкапитала = П/Кср*100% - сколько прибыли на 1 вложенный в активы предприятия (имущество предприятия)

Показатели рентабельности более универсальны, т.к. позволяют сравнить эффективность деятельности предприятий различных размеров.

10.4 Характеристика основных налогов, уплачиваемых предприятиями РФ. Налогообложение прибыли

Налогообложение- система распределение доходов между юридическим и физическим лицами и государством.

Налог - это обязательный платеж, взымаемый с организаций и физических лиц в целях финансирования деятельности государства и муниципальных образований.

Основные функции налогов:

1).Фискальная - формирование денежных фондов, необходимых для функционирования государства.

2). Распределительная - перераспределение доходов и социальная защита отдельных групп населений.

3). Стимулирующая - посредствам системы налоговых льгот государство может стимулировать развитие отдельных отраслей, создание рабочих мест, экономических мероприятий и т.п.

Налоги классифицируются по различным признакам:

1. По платежеспособности (по объекту обложения)

1.1 прямые - пропорционально платежеспособности, устанавливаются на доход/ имущество

(Налог на прибыль, подоходный налог с физических лиц, налог на имущество и т.п.)

1.2 косвенные - устанавливаются на товары и услуги и взимаются через надбавку к цене, т.е. владелец товара или услуги при их реализации получает сумму налога, которая перечисляет государству (НДС, акцизы, таможенные пошлины).

2. В зависимости от уровня налогообложения (американская система)

2.1 федеральные налоги и сборы (налог на прибыль, НДС, акцизы

2.2 региональные налоги и сбор (налог на имущество организации, налог на недвижимость, транспортный налог)

2.3 местные налоги (земельный налог, налог на рекламу, налог на наследование и дарение)

3. По порядку использования средств

3.1Общие - средства от них направляются из финансирования любых расходов государства.

3.2Специальные - полученные средства идут на указанные цели. Ед.соц.налог

4. По порядку отчисления затрат по уплате налогов

4.1налоги, относимые на финансовый результат - на прибыль до налогообложения

4.2налоги, уплачиваемые за счет прибыли

4.3налоги, финансируемые за счет чистой прибыли (сбор за использование наименование России)

4.4налоги, относимые на себестоимость (ЕСН).

Основные налоги, уплачиваемые в рф

1. Налог на прибыль.

Налогооблагаемая прибыль рассчитывается путем вычитания из полученных доходов расходов организаций, понесенных за тот же период.

Доходы и расходы в целях налогообложения делят на 2 вида:

a) от реализации

b) внереализационные - доходы от операций по купле-продажи иностранной валюты, восстановленные резервы по сомнительным долгам, по гарантийному ремонту и обслуживанию, суммовые и курсовые разницы, штрафы, пени, неустойки, проценты по заемным средствам.

Ставка налога на прибыль 24% из них: 6,5% вносится в федеральный бюджет и 17,5% в бюджеты субъектов РФ.

Порядок уплаты налога регулируется 25 главой НК РФ.

2. НДС

Добавленная стоимость- разность между стоимостью реальных товаров и услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения.

НДС, подлежащий перечислению в бюджет определяется как разность между суммами НДС, полученными от потребителей товаров и услуг и суммами НДС, уплаченными поставщикам и подрядчикам за поставки материальных ценностей, оказанных услуг.

Ставки налога:

a) Нулевая - для экспортируемых товаров.

b) 10%- для продовольственных товаров и товаров детского ассортимента, утвержденных правительством РФ.

c) 18% по всем остальным видам товаров и услуг.

3. Налог на имущество организации.

Объект налогообложения- среднегодовая остаточная стоимость ОС предприятия.

Максимальная ставка налога 2,5%.

4. Единый социальный налог (ЕСН).

Объект налогообложения - выплаты начисленные работникам по всем основаниям.

Налоговая база определяется по каждому работнику отдельно, нарастающими с начала года.

Применяется регрессивная шкала уплаты налога, уменьшающаяся с ростом годового дохода.

Максимальная ставка 26%.

5. Транспортный налог.

Его плательщики - владельцы транспортных средств.

Налоговая база определяется либо как мощность двигателя, в отношении водных транспортных средств как валовая вместимость в регистровых тоннах.

Органы субъектов РФ определяют ставку налога в пределах, установленных НК РФ, порядок и сроки его уплаты, форму отчетности по данному налогу

10.5 Методика оценки финансового состояния предприятия

Финансовое состояние организации определяется структурой имущества организации (активов), структурой капитала (пассивов).

Наиболее широкий спектр информации для анализа финансового состояния даёт баланс предприятия, т.е. форма № 1.

Направления анализа:

1. Анализ структуры активов проводится на состоянии агрегированного, т.е. укрупненного баланса, который содержит в активах индекс статьи.

I. Внеоборотные активы (ВА)

II. Оборотные активы

В т.ч.: 2.1 Запасы

2.2 Дебиторская задолженность

2.3 Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

Итого:

Вертикальный анализ, т.е. удельный вес в % каждой статьи в валюте.

С точки зрения финансового состояния благоприятен рост доли оборотных активов, что ведет к росту оборачиваемости капитала.

В составе ОА выгодно увеличение доли в наиболее ликвидной их части, т.е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

2. Анализ структуры капитала (пассивов).

Укрупненно пассив баланса включает следующие статьи:

I. Собственный капитал

II. Заемный капитал

В т.ч.:

2.1 Долгосрочные обязательства >1 года

2.2 Краткосрочные обязательства ? 1 года

2.2.1. Краткосрочные кредиты

2.2.2 Кредиторская задолженность

С точки зрения финансового состояния благоприятно увеличение доли собственного капитала в валюте баланса, т.е. в итоге, что повышает степень автономности организации.

В структуре заемного капитала предпочтителен рост долгосрочных обязательств, т.к. они длительно не подлежат возврату, что сближает их с собственным капиталом.

Наиболее опасен рост кредиторской задолженности в составе краткосрочных обязательств, т.к. это наиболее срочные обязательства.

3. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками формирования и уровень независимости от заемных средств.

Система показателей включает:

1) Абсолютные показатели

1. Собственные оборотные средства (собственный оборотный капитал) показывает сумму оборотных активов, оформленных за счет собственных средств

СОС = СК - ВА

Рост показателя СОС означает рост самофинансирования текущей деятельности.

2. Чистый оборотный капитал (рабочий капитал) - превышение ОА над КО (краткосрочными обязательствами)

ЧОК = ОА - КО

Рост показателя ведет к снижению риска, потере ликвидности

2) Относительные показатели (коэффициенты):

1. Коэффициент автономии - доля собственного капитала в капитале организации

2. Коэффициент обеспеченности ОА собственными средствами

Это означает, что из каждого рубля ОА не менее 10 копеек должно формироваться за счет собственных средств.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага, коэффициент задолженности)

На рубль СК должно привлекаться менее рубля заемных средств (может быть больше у предприятий торговли)

4. Анализ ликвидности

Ликвидность актива скорость трансформации его в денежные средства

Ликвидность баланса отражает степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения, в который деньги соответствуют сроку погашения обязательств.

Степень покрытия краткосрочных обязательств ОА.

Какую долю краткосрочных обязательств предприятие готово гасить немедленно денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

5. Анализ рентабельности

Рентабельность - прибыльность деятельности

Показатели делятся на 2 группы:

1) рентабельность продукции

2) Рентабельность капитала

6. Анализ деловой активности, т.е. оборачиваемости средств

Эффективность оборотных средств выражается в скорости их оборота и оценивается с помощью показателей оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает сколько оборотов они совершают за период:

(чем выше, тем лучше).

ВР - выручка от продажи за период.

5. Коэффициент оборачиваемости в днях или период оборота. Показывает сколько дней идет на 1 оборот:

(чем ниже, тем лучше).

Оборотные средства неоднородны по составу и отдельные их элементы обращаются с различной скоростью. Поэтому необходимо рассчитывать частные показатели обрачиваемости оборотных средств:

.

Замедление оборачиваемости запасов может быть связано с низким уровнем объема продаж и затовариванием предприятия.

С - себестоимость продукции.

Коб_з - показывает сколько раз за период гасятся долги перед предприятием.

Тоб_ДЗ показывает за сколько дней в среднем гасятся долги перед предприятием. Косвенно характеризует средний период отсрочки платежей, предоставляемых предприятиями своим потребителям.

.

Замедление оборачиваемости ДЗ может вызываться:

- расширение отсрочки платежей, предоставляемых потребителям;

- неплатежеспособностью и нарушением установленных сроков оплаты.

В любом случае удлинение сроков погашения ДЗ может приводить к ситуациям неплатежеспособности, т.е. выручка медленнее поступает и увеличивается вероятность безнадежных долгов.

6. Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к уменьшению потребностей предприятия в них, т.е. к их относительной экономии:

ОА₀ и ОА₁ - соответственно среднегодовая величина оборотных средств в предшествующих т отчетных периодах.

ВР₁ и ВР₀ - выручка от продаж в предшествующем и базовом.

Если в результате вычислений получается «-», то экономия, если «+», то перерасход.

7. Увеличение прибыли предприятия

Пути повышения эффективности оборотных средств:

1. В сфере снабжения:

(1) Нормирование запасов;

(2) Мониторинг их уровня;

(3) Приближение поставщиков.

(4) Механизация и автоматизация складских работ;

(5) Внедрение программных продуктов и управление запасами.

2. В сфере производства

(1) Сокращение длительности изготовления продукции;

(2) Рост уровня специализации (т.е. сокращение номенклатуры выпуска продукции);

(3) Внедрение малоотходных и безотходных технологических процессов.

(4) Рост квалификации рабочих

(5) Совершенствование и унификация изделий при внешнем многообразии использования одних и тех же деталей.

3. В сфере реализации расчетов:

(1) Увеличение объемов продаж;

(2) Реклама (т.е. стимулирование продаж);

(3) Совершенствование системы расчетов;

(4) Применение скидок за досрочную оплату продукции;

(5) Мониторинг (контроль уровня) дебиторской задолженности.

Размещено на Allbest.ru

...