Финансовая устойчивость страховой компании и предпосылки ее укрепления

А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела I баланса за исключением «Расходов будущих периодов», а также «Долгосрочные финансовые вложения» (за вычетом величины вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с учредителями».

А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела I актива, за исключением статей, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 - постоянные пассивы - статьи раздела II пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А 4 ? П 4 .

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к текущим активам организации. Они наиболее ликвидные, чем остальное имущество фирмы. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 1) проведем анализ ликвидности «РЕСО-Гарантия» на 2012-2014 гг. (таблица 13) .

Таблица 13 - Анализ и оценка ликвидности баланса ОСАО «РЕСО-Гарантия» на 2012-2014 гг. (тыс. руб.)

	Расчет	На 31.12.14	На 31.12.13	На 31.12.12
АКТИВ
А1	стр. 1130 + стр. 1140 + стр. 1270	43579667	39613302	27458160
А2	стр. 1250	16910834	8392837	9192732
А3	стр. 1210 + стр. 1220	39710	56942	124953
А4	Итог раздела I (стр. 1300)	67023262	53362780	41237544
ПАССИВ
П1	стр. 2270	5254114	2829207	3316194
П2	стр. 2230	13616021	10044469	-
П3	стр. 2290	9239	7828	6875
П4	Итог раздела II-III (стр. 2100+2200)	67023262	53362780	41237544

Итак, на основании произведенных расчетов в таблице 13 на 2014 год выявлено: условие А1> П1 выполняется, это означает что у «РЕСО-Гарантия» имеется резерв ликвидности (т.е. денежные и средства и кредиторская задолженность). Условие А2 ? П2 выполняется, это означает что у «РЕСО-Гарантия» достаточно краткосрочной ликвидности, а А3 ? П3 говорит о том что у страховой компании достаточно долгосрочной ликвидности. Условие четвертое выполняется А4 < П4. Выполнение всех четырех условий свидетельствует об абсолютной платежеспособности компании «РЕСО-Гарантия».

В 2014 году не выполняется второе условие, это означало, что у компании не хватало краткосрочной ликвидности. В 2013 году не выполняется первое условие в связи с тем, что кредиторская задолженность превышает денежные и финансовые вложения «РЕСО-Гарантия».

Общую оценку платежеспособности характеризуют следующие коэффициенты коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 14) .

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Нормальное ограничение от 0,2 до 0,5.

.

2) Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, НДС по приобретенным ценностям и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Нормальное ограничение от 07 до 1.

.

3) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусом расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства предприятия.

.

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент >2. Однако обосновать единый норматив данного показателя для всех отраслей практически невозможно, так как его уровень зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, скорости погашения кредиторской задолженности и т.д.

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Таблица 14- Показатели ликвидности баланса ОСАО «РЕСО-Гарантия»

на 2012-2014 гг.

Показатель	На конец 2014 г.	На конец 2013 г.	На конец 2012 г.
Коффициент абсолютной ликвидности	0,1	0,2+	2,7
Коэффициент быстрой ликвидности	1,0+	0,8+	5,4
Коэффициент текущей ликвидности	1,1	1,0	0,6

Итак, оценка ликвидности баланса «РЕСО-Гаратния» показала, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 г. составил 2,7 ,в 2013 году 0,2, в 2014 году 0,1. Коэффициент в 2014 г. ниже нормы, в 2012 году выше нормы.

И только в 2013 году коэффициент соответствует условию (Ка.л. от 0,2 до 0,5) .

По этому коэффициенту абсолютной ликвидности видно, что «РЕСО-Гарантия» платежеспособно (краткосрочные обязательства могут быть погашены, в наличности достаточно денежных средств, гарантия погашения долгов).

Коэффициент быстрой ликвидности в 2012 году составил 5,4, в 2013 году 0,8, в 2014 году 1,0. Коэффициент быстрой ликвидности в 2012 году выше нормы (в связи с недостаточностью денежных средств для погашения обязательств), а в 2013-20142 гг. соответствует норме (К б. л. от 0,7 до 1). В данном случае этого достаточно, так как большую долю ликвидных средств составляет денежные средства и денежные эквиваленты.

Коэффициент текущей ликвидности в 2012 году составил 0,6, 2013 году 1,0, 2014 году составил 1,1. В 2012-2013 гг. этот коэффициент ниже нормы (К т. л. > 2). Это означает, что наметилась отрицательная тенденция (оборотные активы не могут покрыть краткосрочные обязательства предприятия, долги не могут быть погашены).

На рисунке 9 представлена оценка платежеспособности предприятия, исходя из показателей ликвидности.

Рисунок 9- Оценка платежеспособности ОСАО «РЕСО-Гарантия» 2012-2014 гг.

Исходя из данного анализа по таблице 14 и рис. 2.8., можно сделать вывод, о том, что баланс страховой компании «РЕСО-Гарантия» является ликвидным (абсолютная и быстрая ликвидность) - платежеспособным. Обязательства могут быть погашены, исходя из наличия денежных средств (на счетах и в наличности).

Финансовая устойчивость организации есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров .

Традиционные методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости состоят в расчете коэффициентов, которые определяются на основе структуры баланса каждой компании.

Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями, что составляет заключительный этап анализа. Поэтому для анализа, прежде всего, необходимо определить размеры источников средств, находящихся у «РЕСО-Гарантия» для формирования его запасов и затрат.

В целях характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата

видов источников.

Расчет указанных показателей и определение на их основе ситуации позволяет выявить положение, в котором находится «РЕСО-Гарантия», и наметить меры по его изменению.

После расчета наличия и излишка (недостатка) средств для формирования запасов и затрат компании рекомендуется составить таблицу анализа финансовой устойчивости.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение 1) проведем анализ финансовой устойчивости «РЕСО-Гарантия» на 2012-2014 гг. В таблицу 15 внесены показатели, необходимые для анализа финансовой устойчивости предприятия «РЕСО-Гарантия».

Таблица 15-Анализ финансовой устойчивости ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2012-2014 гг. (тыс. руб.)

Финансовые показатели	На конец 2014 г.	На конец 2013 г.	Изменения 2014 г. к данным 2013 г.	На конец 2012 г.	Изменения 2013 г. к данным 2012 г.
1. Капитал и резервы	11964295	9898635	2065660	11470767	-1572132
2. Внеоборотные активы	46392739	41114697	5278042	21902810	19211887
3. Долгосрочные кредиты и займы	35563524	30421016	5142508	26431282	3989734
4. Наличие собственных оборотных средств (стр.1+стр.3-стр.2)	1135080	-795046	1930126	15999239	-16794285
5. Краткосрочные кредиты и займы	19495443	13043129	6452314	3335495	9707634
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.4+стр.5)	20630523	12248083	8382440	19334734	-7086651
7. Запасы и затраты	39710	56942	-17232	124953	-68011
А). Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.4-стр.7)	1095370	-851988	1947358	1805173	-2657161
Б). Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6-стр.7)	20590813	12191141	8399672	19209781	-7018640

Следовательно, в 2012 и 2014 гг. у «РЕСО-Гарантия» имеются собственные оборотные средства. В 2013 год у организации долг собственных оборотных средств в сумме 795046 тыс. руб. На 2014 год сумма собственных оборотных средств составляет 1135080 тыс. руб., что на 1930126 тыс. руб. больше предыдущего года.

Сумма общей величины основных источников формирования запасов и затрат на 2014 год составляет 20630523 тыс. руб., что на 8382440 тыс. руб. больше предыдущего года. У «РЕСО-Гарантия» обнаружен недостаток собственных оборотных средств и основных источников формирования запасов и затрат в 2012 году, на -7086651 меньше, чем в 2013 году.

Таким образом, у организации «РЕСО-Гарантия» имеются собственные оборотные средства, которые формируются из двух источников: за счет взносов учредителей и за счет получаемой прибыли. Формирование запасов и затрат не планируется за счет заемных источников. На основании рассчитанных показателей общей величины основных источников формирования запасов и затрат, можно охарактеризовать финансовое состояние ОСАО «РЕСО-Гарантия» устойчивое, так как выполняется условие, когда размер запасов меньше общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется так же ряд финансовых коэффициентов, которые характеризуют состояние и структуру активов предприятия и обеспеченности их источниками покрытия. Их можно разделить на две группы: показатели определяющие состояние оборотных средств и показатели, определяющие состояние основных средств.

Обобщенная характеристика финансовой устойчивости пассивов предприятия может быть дана с помощью коэффициентов финансовой устойчивости: автономности, маневренности, финансовой зависимости и соотношения заемных и собственных средств.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОСАО «РЕСО-Гарантия» (приложение 1) проведем анализ финансовой устойчивости, исходя из коэффициентов финансовой устойчивости на 2012-2014 гг. , таблица 16.

Таблица 16 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Даты
	На 31.12.14 г.	На 31.12.13 г.	На 31.12.12 г.
Коэффициент автономии	0,2	0,2	0,3
Коэффициент маневренности собственного капитала	-2,9	-3,1	-0,9
Коэффициент финансовой устойчивости (собственные источники к заемным)	0,2	0,2	0,4

Коэффициент автономии характеризует соотношение интересов собственников предприятия и владельцев акций и кредиторов. Этот коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне. Для обеспечения финансовой независимости величина этого коэффициента не должна быть больше 0,6-0,7, оптимальное значение 0,5.

Ка = Капитал и резервы (стр. 2100) / Баланс (стр. 2000)

Итак, в страховой компании «РЕСО-Гарантия» коэффициент автономии на 2014 и 2013 год составил 0,2, на 2012 год 0,3. Низкий коэффициент говорит об осторожном подходе организации к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повысить рентабельность собственного капитала.

Коэффициент маневренности характеризует степень мобилизации собственного капитала. Критическое значение 0,5. Чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние организации, так как собственные средства при этом мобильны, большая их часть вложена в оборотные средства, а не в основные и иные внеоборотные активы. Надо учитывать, что критическое значение этого коэффициента определяется спецификой отрасли:

Кман = Капитал и резервы (стр. 2100) - ВобА (стр. 1110 + стр. 1120+ стр. 1130 + стр. 1140 + стр. 1150) / Капитал и резервы (стр. 2100),

где Кман - коэффициент маневренности;

ВобА - внеоборотные активы.

Итак, у страховой компании «РЕСО-Гарантия» коэффициент маневренности в 2012-2014 годах имеет отрицательное значение (-2,9;-3,1; -0,9). Отрицательное значение коэффициента говорит не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены в более трудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:

Кфу = Капитал и резервы (стр. 2100) / Обязательства (стр. 2200)

Нормальное ограничение коэффициента Кфу = 1. При этом, если величина коэффициента будет меньше 1, то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности, и наоборот.

Таким образом, коэффициент финансовой устойчивости «РЕСО-Гарантия» на 2013-2014 год оставил 0,2, на 2012 год 0,4. Это означает превышение заемных средств над собственными, что приводит к недостаточному запасу устойчивости организации и зависимости от внешних финансовых источников.

На основании приложения 5 «Расходы по элементам затрат» рассмотрим динамику затрат «РЕСО-Гарантия» в 2013-2014 гг., таблица 17.

Таблица 17 - Динамика уровня расходов по элементам затрат «РЕСО-Гарантия» на 2012-2014 гг. (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	За 2014 г.	За 2013 г.	Темпы прироста, в %
1	Материальные затраты	131782	121476	8,5
2	Затраты на оплату труда	3300760	3791309	-12,9
3	Отчисления на социальные нужды	717416	518993	38,2
4	Амортизация	182256	180821	0,8
5	Прочие затраты	11023519	10820271	1,9
6	ИТОГО	15355733	15432870	-0,5

Итак, из таблицы 17 видно, как меняются затраты в 2013-2014 гг. Замечен темп прироста материальных затрат на 8,5% в 2014 году, большой увеличение отчислений на социальные нужды на 38,2%, незначительное увеличение амортизации (0,8%) и прочих затрат (1,9%). Затраты на оплату труда в 2014 году снижены на 12,9%. В целом, все затраты снижены на 0,5%, это означает что издержки компании меньше стоимости услуг на величину прибыли - выявлено положительное достижение у «РЕСО-Гарантия», так как это не влияет на качество оказываемых услуг.

2.2.1 Расчет основных показателей финансово-хозяйственной деятельности страховой организации ОСАО «РЕСО-Гарантия»

Показатели финансовой устойчивости :

На современном этапе развития страхового рынка остро стоит вопрос о финансовой устойчивости страховых организаций.

«Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности,возвратности и доходности».

Минимальный размер оплаченного уставного капитала для действующих страховщиков должен быть не менее 30 млн. руб. - при проведении видов имущественного страхования, включая страхование видов здоровья; не менее 60 млн. руб. - при проведении страхования жизни; не менее 120 млн. руб. - при осуществлении перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием .

Рассмотрим расчеты конкретных показателей, характеризующих устойчивость. Как известно, под финансовой устойчивостью страховой организации понимается способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем.

При проведении оценки финансовой устойчивости страховой организации следует исходить из того, что понятие «финансовая устойчивость» - комплексное, вбирающее в себя не только вопросы достаточности собственного капитала, обеспеченности страховыми резервами, а также вопросы платежеспособности, ликвидности, прибыльности и рентабельности.

Одним из главных критериев оценки финансовой устойчивости страховщиков является соответствие размеров их собственных капиталов объему принятых обязательств, но в нормативном размере. Отсюда под финансовой устойчивостью страховой организации следует понимать ее финансовое состояние, при котором величина и структура собственного капитала обеспечивают в любой момент времени определенный уровень платежеспособности.

Размер собственного капитала - это индикатор финансовой устойчивости, определяющий возможности страховщика принимать на страхование риски той или иной величины, причем не только в настоящем, но и в будущем. Показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой организации. Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости. Доля собственного капитала в пассивах должна быть в пределах 20-40%.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОСАО «РЕСО-Гарантия» рассчитаем показатель, характеризующий уровень финансовой устойчивости на 2014 год :

Таким образом, доля собственного капитала «РЕСО-Гарантия» ниже среднего, составляет 18% (норма 20-40%).Чем меньше собственный капитал, тем короче финансовый цикл организации, значит «РЕСО-Гарантия» необходимо задуматься об увеличении уставного капитала (за счет дополнительной эмиссии акций, либо без привлечения дополнительных инвестиций в суммах нераспределенной прибыли), распределить чистую прибыль в резервный фонд.

Структура капитала, используемого предприятием, определяет многие аспекты не только финансовой, но также операционной и инвестиционной деятельности, оказывает активное воздействие на конечный результат этой деятельности. Она влияет на показатели рентабельности активов и собственного капитала, коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности, формирует соотношение доходности и риска в процессе развития предприятия. С одной стороны, чрезмерно низкая доля заемного капитала фактически означает недоиспользование потенциально более дешевого, чем собственный капитал, источника финансирования. Такая структура означает, что у компании складываются более высокие затраты на капитал, и создает для нее завышенные требования к доходности будущих инвестиций. С другой стороны, структура капитала, перегруженная заемными средствами, также предъявляет слишком высокие требования к доходности капитала, поскольку повышается вероятность неплатежа и растут риски для инвестора .

Для определения достаточности фактического размера маржи платежеспособности (скорректированная величина собственного капитала) по отношению к объему принимаемых страховой компанией на себя рисков применяется одноименный показатель. Если указанный показатель существенно ниже 100, это означает, что анализируемая страховая компания приняла на себя риски, в объеме, превышающем ее возможности, исходя из размера собственных средств, которыми рискуют учредители страховой компании. Оптимальное значение данного показателя варьирует от 130 до 300 .

где

К1.2- показатель достаточности фактического размера маржи платежеспособности.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма собственного капитала.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОСАО «РЕСО-Гарантия» рассчитаем фактический размер маржи платежеспособности на 2014 год:

1) Фактический размер маржи = стр. 2100 = 11964295 тыс. руб.

2) Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5 процентов резерва по страхованию жизни. Нормативный размер маржи = стр. 2210*5% = 22483,2 тыс. руб.

Таким образом, ОСОА «РЕСО-Гарантия» обладает платежеспособностью (достаточный фактический размер маржи платежеспособности).

Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом определяет достаточность (адекватность) собственного капитала по отношению к объему принятых страховой компанией на себя рисков, выраженных в виде страховых технических резервов-нетто. Оптимальными значениями данного показателя для крупных страховых компаний - не менее 33%. Показатель определяется по следующей формуле [13]:

где

К1.3- уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом.

Требуемый уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным

капиталом, согласно рекомендациям федеральной антимонопольной службы, должен составлять более 30 %.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОСАО «РЕСО-Гарантия» рассчитаем уровень покрытия страховых резервов на 2014 год:

Таким образом, организация «РЕСО-Гарантия» имеет достаточный уровень покрытия страховых резервов (иное страхование, чем страхование жизни).

Показатели рентабельности

Для оценки эффективности финансовой политики страховой организации проводится расчет показателя рентабельности собственного капитала, участвующего в бизнесе. Оптимальное значение показателя от 5 до 30%.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» и страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем показатель рентабельности собственного капитала на 2014 год :

где

К2.1- рентабельность собственного капитала.

Таким образом, показатель рентабельности ОСАО «РЕСО-Гарантия» равен 23%, что соответствует норме. Организация ведет эффективную финансовую политику.

Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни) определяется отношением прибыли страховой компании от обычной деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни к общему объему доходов страховой компании по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни) в отчетном периоде. Оптимальным значением показателя рентабельности считается любое значение свыше 1% [13].

где К2.2 - рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни).

На основании формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (за исключением страхования жизни) на 2014 год:

Таким образом, у «РЕСО-Гарантия» допустимое значение показателя рентабельности страховой деятельности.

Показатели убыточности страховых операций

Показатель уровня выплат по видам страхования, кроме страхования жизни определяет общий уровень выплат страховой компании в процентах (с участием перестраховщиков в выплатах) по отношению к объему собранных страховых премий за период (без учета факта дальнейшего перестрахования рисков). Оптимальное значение данного показателя до 40%, в ряде случаев данное значение показателя может быт увеличено до 60%. Однако, большие значения показателя представляются уже настораживающими и могут говорить либо о некорректности применяемых страховой компанией страховых тарифах, либо о кумуляции убытков, к которым страховая компания не была готова, либо об агрессивном развитии компании в прошлом. Показатель ниже 5% говорит о том, что компания принимает все меры, чтобы не выплачивать страховое возмещение, и, с точки зрения клиента страховой компании, данный факт не может быть признан положительным.

На основании формы формы №2 «Отчет о финансовых результатах

страховщика» и страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем следующие показатели на 2014 год :

где

К3.1 - Показатель уровня выплат по видам страхования, кроме страхования жизни.

Таким образом, Показатель уровня выплат по видам страхования, кроме страхования жизни «РЕСО-Гарантия» составляет 54%, что соответствует норме.

Показатель уровня расходов, кроме страхования жизни определяет уровень расходов страховой компании по страховым операциям по отношению к объему заработанной премии за вычетом перестрахования. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховой компании. Оптимальным считается значение в интервале 5-30%. В расходах страховой компании не учитываются инвестиционные расходы, т.к. они относятся не к страховой, а к инвестиционной деятельности, при этом дополнительно включаются операционные и внереализационные расходы, т.к. они косвенно берут основу из страхового бизнеса .

где К3.2- показатель уровня расходов, кроме страхования жизни.

Таким образом, показатель уровня расходов, кроме страхования жизни

«РЕСО-Гарантия» составил 31%, что соответствует норме.

Показатели достаточности инвестиций

Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховой компании, в инвестиционных активах и в виде денежных средств на банковских счетах страховых компаний и в кассе. Сумма объема инвестиционных активов и денежных средств на банковских счетах и в кассе должны соответствовать или превышать размер страховых резервов. Значение показателя менее 100% может свидетельствовать о размещении компанией средств в неликвидных активах, либо в активах с высокой или повышенной степенью риска (дебиторская задолженность, нематериальные активы, оборудование и материалы).

где К 4.1- уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто;

И- инвестиции;

ДС- денежные средства.

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» и страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов нетто на 2014 год :

где - уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов.

Таким образом, у «РЕСО-Гарантия» сумма объема инвестиционных активов и денежных средств на банковских счетах и в кассе превышает размер страховых резервов, что соответствует условию.

Показатели оценки платежеспособности страховой компании и оценки перестраховочных операций:

Показатель текущей платежеспособности страховой компании характеризует достаточность притока средств в виде поступлений страховой премии для покрытия текущих расходов на страховые выплаты (состоявшиеся убытки), текущих расходов на ведение дела, управленческих, операционных и внереализационных расходов за исключением расходов, связанных с инвестиционной деятельностью страховой компании. Данный показатель рассчитывается без учета операций по перестрахованию. Оптимальное значение показателя более 100%, которое возможно при стабильной работе компании с постепенным ростом объемов деятельности.

На основании формы формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем следующие показатели на 2014 год :

где К5.1- коэффициент текущей платежеспособности.

Таким образом, показатель текущей платежеспособности «РЕСО-Гарантия» составил 72%, данное значение не соответствует условию (более 100%), поэтому работа компании не стабильна.

Показатель доли страховых премий, переданных в перестрахование на

протяжении анализируемого периода, определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков в течение анализируемого периода. Данный показатель не должен быть слишком низким (не менее 5%-10%), т.к. неиспользование инструмента перестрахования рисков может привести к значительному уровню убыточности страховой компании и в итоге - к неспособности отвечать в будущем по своим обязательствам. Высокий показатель (более 50%-60%) свидетельствует о чрезмерной зависимости страховой компании от перестраховщиков, что также является негативным фактором. Данный показатель полезно сравнить с показателем «Доля перестраховщиков в страховых резервах»: если второй показатель выше первого показателя, с высокой степенью вероятности можно предположить, что уровень зависимости страховой компании от перестраховщиков в анализируемом периоде вырос; если ситуация обратная, с высокой степенью вероятности можно предположить, что уровень зависимости компании от перестраховщиков в анализируемом периоде снизился. Резкие изменения зависимости компании от перестраховщиков должны настораживать и зачастую связаны с изменением политики перестрахования, либо с изменением масштабов рисков, принимаемых ею на себя в процессе страхования .

где К5.3- показатель доли страховых премий, переданных в перестрахование.

Таким образом, показатель доли страховых премий, переданных в перестрахование «РЕСО-Гарантия» равен 0,4% и не соответствует оптимальному значению (выше 5%). Это означает, неиспользование инструмента перестрахования рисков может привести к значительному уровню убыточности компании и к неспособности отвечать в будущем по своим обязательствам.

Показатели деловой активности

Показатель динамики активов за отчетный период определяет общую динамику развития бизнеса страховой компании. У нормально развивающейся страховой компании данный показатель должен располагаться в пределах 5-30% (в расчете на рост активов в течение 12 мес.).

На основании формы №1 «Бухгалтерский баланс» страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем следующие показатели на 2014 год :



К6.1- динамика активов за отчетный период;

Ак - активы страховой компании на конец анализируемого периода;

Ан - активы страховой компании на начало анализируемого периода;

Таким образом, показатель динамики активов ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2014 год составил 26%, это значение соответствует норме, поэтому можно сказать, что деятельность страховой компании хорошо развивается.

Показатель изменения объема сбора страховой премии (кроме жизни) за отчетный период определяет общую динамику развития страховых операций страховой компании в анализируемом периоде. У нормально развивающейся страховой компании данный показатель должен располагаться в пределах 5-50% (в расчете на рост объема собранной страховой премии в течение 12 мес.). Однако, несмотря на предлагаемые ниже нормативные ограничения данного показателя, в любом случае, при выставлении балльной оценки необходимо полагаться на экспертное мнение, т.к. ситуация сильного роста объемов собранной страховой премии страховой компании (более 100%) или ситуация некоторого замедления активности не всегда может быть негативной (или позитивной) .

На основании формы формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» и страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем следующие показатели на 2014 год :

К6.2 - изменение объема сбора страховой премии (кроме жизни) за отчетный период;

СПк - страховые премии всего за отчетный период на конец периода;

СПн - страховые премии всего за отчетный период на начало периода.

Таким образом, у ОСАО «РЕСО-Гарантия» объем страховой премии (19%) соответствует условию (5-50%), страховая компания нормально развивается.

Показатель изменения размера страховых резервов (кроме жизни) за отчетный период определяет общую динамику ответственности страховой компании по договорам страхования в анализируемом периоде. У нормально развивающейся страховой компании данный показатель должен располагаться в пределах 5-30% (в расчете на рост объема страховых резервов в течение 12 мес.). [13].

На основании формы формы №2 «Отчет о финансовых результатах страховщика» и страховой организации «РЕСО-Гарантия» рассчитаем следующие показатели на 2014 год :

,

где К6.3 - изменение размера страховых резервов (кроме жизни) за отчетный период;

СРк- страховые резервы (кроме страхования жизни) на конец анализируемого периода;

СРн- страховые резервы (кроме страхования жизни) на начало анализируемого периода.

Таким образом, показатель изменения резервов «РЕСО-Гарантия» получил отрицательный результат (-37%), это означает, что страховой компании необходимо в следующем году (2015 году) увеличить сумму страховых резервов по страхованию, иному, чем страхования жизни.

Вывод: итак, из проведенного анализа показателей финансовой устойчивости (состоятельности) страховой организации ОСАО «РЕСО-Гарантия» на 2014 год выявлено: недостаточность прибыли от продаж (предоставления услуг) в связи с понижением прибыли до налогообложения; валюте баланса характерна тенденция роста; увеличение дебиторской задолженности, которая создает угрозу финансовой устойчивости компании; рост чистых активов, связанный с ростом поступлений от клиентов (страхователей); увеличение страховых резервов, приводящие к увеличению долговых обязательств (займов, кредитов, ценных бумаг) страховой компании «РЕСО-Гарантия». Состояние кредиторской задолженности увеличено, это говорит об устойчивом положении «РЕСО-Гарантия», которое в любой момент может рассчитаться со своими клиентами (имеются денежные средства).

Анализ и оценка ликвидности баланса ОСАО «РЕСО-Гарантия» показала - организация обладает абсолютной финансовой устойчивостью (выполнение всех четырех условий). Баланс страховой компании «РЕСО-Гарантия» является ликвидным (абсолютная и быстрая ликвидность) - платежеспособным. Обязательства могут быть погашены, исходя из наличия денежных средств (на счетах и в наличности). Платежеспособность доказывается и достаточным фактическим размером маржи платежеспособности, достаточным уровнем покрытия страховых резервов (иное страхование, чем страхование жизни). Финансовое состояние ОСАО «РЕСО-Гарантия» устойчивое, так как выполняется условие, когда размер запасов меньше общей величины основных источников формирования запасов и затрат.

Показатель рентабельности показал - страхования компания ведет эффективную финансовую политику. Показатель динамики активов, объем страховой премии ОСАО «РЕСО-Гарантия» показал, что деятельность страховой компании хорошо развивается.

Таким образом, страховая компания ОСАО «РЕСО-Гарантия» имеет устойчивое финансовое положение и платежеспособно. Организации необходимо задуматься об увеличении уставного капитала (за счет дополнительной эмиссии акций, либо без привлечения дополнительных инвестиций в суммах нераспределенной прибыли), распределить чистую прибыль в резервный фонд, снизить дебиторскую задолженность.

2.3 Структура страхового портфеля ОСАО «РЕСО-Гарантия»

«РЕСО-Гарантия» занимает лидирующие позиции на российском рынке страховых услуг, входит в число ведущих отечественных игроков отрасли страхования по объему собранных страховых премий и является одним из лидеров в области розничного страхования. По данным Финансовой службы по финансовым рынкам по итогам 2014 года ОСАО «РЕСО-Гарантия» заняло 4 место по сборам страховой премии с долей рынка 6,9%.

В 2014 году общество сохранило основные черты развития, присущие ему на протяжении всех последних лет: сбалансированность и высокую степень изменения страхового портфеля - как по отраслевой структуре, так и географическому распределению рисков, ориентацию на классические виды страхования, приоритетное внимание перестраховочной защите портфеля, а также контроль соответствия нормативным показателям.

За 2013 год страховые премии «РЕСО-Гарантия» выросли на 15% и составили 52,5 млрд. руб. В 2014 году компания заключила 6,4 млрд. договоров страхования.

Степень ответственности по видам страхования, составляющая страховой портфель «РЕСО-Гарантия» рассмотрим с помощью показателя - уровень выплат. Уровень выплат - отношение страховых выплат по виду страхования к сумме собранных премий.

Основу страхового портфеля «РЕСО-Гарантия» составляют такие виды страхования как: добровольное (страхование жизни, личное страхование, имущественное и страхование ответственности); обязательное (ОСАГО). Именно они оказывают значительное влияние на структуру страхового портфеля, на уровень выплат по этим видам, таблица 18 .

Таблица 18- Уровень выплат на 2013-2014 гг.

Вид страхования	2013 год	2014 год	В проценте к общему объему	В проценте к предыдущему периоду
	тыс. руб.	%	тыс. руб. %
Страховые премии, всего	45412389	100	52494560	100	115,6
в т.ч.
Добровольное	35728844	78,7	41750853	79,5	116,9
Страхование жизни	46098	0,12	43009	0,08
Личное страхование	6787791	19	8674165	16,52	127,8
Имущественное страхование	27671235	56,18	30528240	58,16	110,32
Страхование ответственности	1223720	3,4	1838946	3,5	150,3
Обязательное	9683545	21,3	10743707	20,5	110,9
в т.ч. ОСАГО	9678957	21,3	10324284	19,68	106,7

Графически уровень выплат представлен на рисунке 10. В 2013-2014 гг. наибольший удельный вес приходится на имущественные виды страхования (в 2013 году удельный вес составил 56,18%, в 2014 году 58,16%) и обязательное страхование владельцев транспортных средств (в 2013 году 21,3% ,в 2014 году 19,68%) .

Рисунок 10- Уровень страховых выплат 2013-2014 гг., %

Увеличение ОСАГО связано с увеличением дорожно-транспортных происшествий, что в свою очередь обусловлено увеличением транспортных средств, уменьшение наоборот.

Вывод: все страховые компании стремятся к созданию устойчивого страхового портфеля. Это означает, что совокупность принятых на страхование рисков должна состоять из возможно большего числа договоров, но с невысокой степенью ответственности по каждому риску, которая должна соответствовать финансовым возможностям страховой компании. Тогда при наступлении страхового случая выплата страхового возмещения не отразится на ее финансовом положении.

Усиление конкуренции среди крупных компаний приводит к созданию новых страховых продуктов, стимулирует основных участников рынка к сокращению издержек и улучшению качества управления.

Таким образом, выявлено: у страховой компании «РЕСО-Гарантия» высокий уровень выплат по видам страхования, большое количество договоров. Страховая компания обладает платежеспособностью и финансово-устойчива.

3. Пути повышения финансовой устойчивости страховой компании «Ресо-гарантия»

3.1 Экономико - математическое моделирование процесса формирования оптимальной структуры страхового портфеля

На основании выполненного в главе 2 анализа были разработаны мероприятия, которые непосредственно направлены на повышение улучшения эффективности деятельности страхового рынка в целом и в страховой компании ОСАО «РЕСО-Гарантия» в частности.

Понятие «сбалансированного страхового портфеля», при котором рассматривается стационарная совокупность страховых взносов, в которой приток страховых взносов равен оттоку средств (страховых выплат) по конкретному портфелю, то есть когда все поступившие страховые премии в размере 100 процентов выплачиваются в виде страхового возмещения.

Одним из факторов, влияющих на формирование такого портфеля, является число заключенных договоров страхования и тарифная ставка. Чем больше договоров страхования, тем выше финансовая устойчивость, но чем выше тарифная ставка, тем эта устойчивость ниже.

Расчет тарифных ставок обусловлен актуарными расчетами и не позволяет страховым организациям безмерное их увеличение, что «отпугнет» пользователей страховых услуг.

Если рассматривать тарифную ставку, то можно отметить: взносы, это доходы страховой организации от операций страхования, заложенные в брутто-премии, а нетто-премия представляет собой вероятные совокупные обязательства страховщика по возмещению ущерба в виде страховых выплат, то есть возмещение ущерба при наступлении страхового события. Однако на практике страховой портфель является нестационарной совокупностью, так как на отток средств оказывают воздействия множество факторов, например, резкое колебание убыточности, катастрофических последствий.

Страховые организации могут, на основании собственных расчетов, обсчитать оптимальность страхового портфеля. Под оптимальностью страхового портфеля понимается рациональное сочетание страховых рисков (объектов страхования) в страховом портфеле.

При определенных условиях при высоком уровне выплат может возникнуть ситуация, когда собранных взносов может не хватить на выплаты страхового возмещения. В этом случае страховщику придется выводить из резервов определенные суммы средств, что не позволит получения дополнительного дохода, от вложенных средств, в виде дивидендов.

Сбалансированный страховой портфель позволяется основываться на рентабельности страховых операций. Рентабельность видов страхования зависит от степени величины риска, определяющего тот или иной вид страхования, поэтому при выборе видов страхования необходимо анализировать степень опасности и размер страхового риска. Оптимальную структуру страхового портфеля определим, используя функцию линейного программирования. Для этого проанализируем сумму взносов за период с 2011 по 2014 гг. и сделаем прогноз по ожидаемой сумме взносов в 20153 г. (таблица 19).

Таблица 19 - Сумма взносов по видам страхования за период с 2010 по 2014 гг.

№ п/п	Наименование вида страхования	Сумма взносов, млн.р.
		2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
	А	1	2	3	4	5
1	Всего	128922	191789	191981	229151	270059
2	ДАВТО	9917	17612	14128	28325	46025
3	ОСАГО	80752	131849	129279	134696	149052
№ п/п	Наименование вида страхования	2010г	2011г	2012г	2013г	2014г
4	Имущество ФЛ	18560	23309	30173	38048	49781
5	Имущество ЮЛ	4491	3097	1650	5675	6327
7	Ответственность	903	1116	943	1229	1276
8	НС	5869	8499	9840	11824	11677
9	ДМС	2654	935	1209	4341	826

На основании имеющихся данных по сумме взносов за период с 2010

по 2014 гг., представленных в таблице 16, можно сделать прогноз суммы взносов по каждому виду страхования на 2015 г. с помощь построения графиков с добавлением линии тренда.

Линия тренда показывает сумму взносов, которую Филиал по прогнозам должен собрать в 2015 г. по каждому виду страхования.

Выделение трендов, коррелирующих с поведением реальных факторов, влияющих на прогнозируемую величину, повышает достоверность прогнозов, делает их более «прозрачными» для понимания.

Прогнозное значение суммы премий находится для решения функции линейного программирования, а именно для установления ограничений, а именно максимально допустимых значений.

Графики с линией тренда по каждому виду страхования, входящему в портфель, представлены на рисунке 11-18

Рисунок 11- Прогноз суммы премий на 2015 г. по ДАВТО

Рисунок 12- Прогноз суммы премий на 2015 г. по ОСАГО

Рисунок 13- Прогноз суммы премий на 2015 г. по страхованию имущества физических лиц

Рисунок 14- Прогноз суммы премий на 2015 г. по страхованию имущества юридических лиц

Рисунок 15- Прогноз суммы премий на 2015 г. по страхованию животных

Рисунок 16- Прогноз суммы премий на 2015 г. по страхованию

Ответственности

Рисунок 17- Прогноз суммы премий на 2015 г. по страхованию

от несчастных случаев

Рисунок 18- Прогноз суммы премий на 2015 г. по ДМС

Проанализировав графики с линиями тренда можно определить прогнозную сумму взносов по каждому виду страхования. Результаты прогноза занесены в таблицу 20.

Таблица 20- Прогноз суммы премий по видам страхования на 2015 г. (млн. руб.)

Наименование вида страхования	Объем поступившей премии
	2015г.
А	1
Всего	303280
ДАВТО	49800
ОСАГО	169000
Имущество ФЛ	56000
Имущество ЮЛ	6300
Ответственность	4900
НС	1390
ДМС	14300

Для того, чтобы найти количество договоров по видам страхования решим функцию линейного программирования, имеющую вид:

F(x) = x1 x (Д1/д - В1/в) + x2 x (Д2/д - В2/в) + x3x (Д3/д - В3/в) + x4x (Д4/д - В4/в) + x5x (Д5/д - В5/в) + x6x (Д6/д - В6/в) + x7x (Д7/д - В7/в) + x8x (Д8/д - В8/в),

где x-количество застрахованных объектов по каждому виду страхования;

Д - объем поступившей премии по виду страхования;

д - количество заключенных договоров по виду страхования;

В - объем выплаченного страхового возмещения;

в - количество произведенных выплат по виду страхования;

при F(x) > max

Таблица 21 - Объем поступившей премии, объем выплаченного страхового возмещения, количество договоров страхования за 2014 г.

№ п/п	Наименование вида страхования	Показатели
		объем поступившей премии, тыс.р.	объем выплаченного возмещения, тыс.р.	количество договоров страхования, шт.
	А	1	2	3
1	Всего	270059	125189	236434
2	ДАВТО	46025	25689	1455
3	ОСАГО	149052	85654	132937
4	Имущество ФЛ	49781	5102	59257
5	Имущество ЮЛ	6327	3021	1023
6	Животные	5095	936	8032
7	Ответственность	1276	0	450
8	НС	11677	4033	33279
9	ДМС	826	754	9

F(x) = x1 x (46025/1455 - 25689/1455) + x2 x (149052/132937 - 85654 /132937) +x3 x (49781/59257 - 5102/59257) + x4 x (6327/1023 - 3021/1023) + x5 x (5095/8032 - 936/8032) + x6 x (1276/450 - 0/450) + x7 x (11677/33279 - 4033/33279) + x8 x (826/9 - 754/9)

Для решения данной функции необходимо определить максимально и минимально возможные ограничения (допустимые значения количества договоров по каждому виду страхования).

Правой частью ограничений будет максимально возможное количество договоров в 2015 г.

Определим его по формуле:

КД max = прогноз ?В / СВ,

где КД max - максимальное количество договоров страхования

?В - прогнозное значение суммы взносов в 2015 г. (Таблица 18);

СВ - средний взнос (таблица 22).

Для расчетов возьмем величину среднего взноса за период с 2012 по 2014 гг. Величина средний взнос по каждому виду страхования представлена в таблице 22.

Таблица 22 - Средний взнос (руб.)

№ п/п	Наименование вида страхования	Средний взнос
		2012 г.	2013 г.	2014 г.	2012-2014 гг.
	А	1	2	3	4
1	ДАВТО	5071	15123	19467	13220
2	ОСАГО	933	1030	1121	1028
3	Имущество ФЛ	442	666	840	650
4	Имущество ЮЛ	1827	5869	4038	3911
5	Животные	510	683	681	625
6	Ответственность	2456	3057	2836	2783
7	НС	233	425	351	336
8	ДМС	172714	289400	91777	184630

Разделив данные по объему поступившей премии в 2015 г. из таблицы 16 на величину среднего взноса из столбца 4 таблицы 18 получим прогнозное количество договоров по видам страхования в 2015 г. Прогнозное количество договоров будет правой частью ограничений.

Левой частью ограничений будет фактическое количество договоров по видам страхования за 2014 г.

Ограничения занесены в таблицу 23

Таблица 23 - Ограничения (шт.)

...

Подобные документы

• Математическое и компьютерное моделирование процесса перестрахования рисков

  Определение понятия страховых рисков. Изучение основ математического и компьютерного моделирования величины премии, размера страхового портфеля, доходов компании при перестраховании рисков, предела собственного удержания при перестраховании рисков.
  
  дипломная работа [1,7 M], добавлен 17.09.2014
  

• Экономико-математическое моделирование

  Определение страховой премии и фактический убыток страхователя по каждому страховому случаю. Экономико-математические методы и модели в отрасли связи. Основы проектирования телефонной связи. Вычисление исходящей интенсивности внутристанционной нагрузки.
  
  контрольная работа [40,2 K], добавлен 23.01.2015
  

• Экономико-математическое моделирование в землеустройстве

  Модель оптимизации структуры сельскохозяйственных угодий и условия оптимизации. Состав переменных и ограничений. Анализ оптимального решения. Модель формирования многоукладного землевладения и землепользования. Математические подходы и схема реализации.
  
  курсовая работа [68,6 K], добавлен 02.02.2014
  

• Применение методов экономико-математического моделирования

  Экономико-математическое моделирование как метод научного познания, классификация его процессов. Экономико-математическое моделирование транспортировки нефти нефтяными компаниями на примере ОАО "Лукойл". Моделирование личного процесса принятия решений.
  
  курсовая работа [770,1 K], добавлен 06.12.2014
  

• Математическое моделирование роста доходности страховой компании

  Общая характеристика основных фактов и понятий при моделировании деятельности страховых компаний. Влияние поведения страховых агентов на рост их доходности. Разработка программы-справочника по совершенствованию отношений Страховщика и Страхователя.
  
  дипломная работа [129,6 K], добавлен 07.12.2010
  

• Оптимизация производственно-отраслевой структуры сельскохозяйственного предприятия в Ордена Трудового Красного Знамени племзавод-колхозе имени 50-летия СССР

  Математическое моделирование в сельском хозяйстве. Планирование оптимальной производственно-отраслевой структуры предприятия. Описание числовой экономико-математической модели. Экономическая интерпретация оптимальной производственно-отраслевой структуры.
  
  курсовая работа [107,7 K], добавлен 19.01.2016
  

• Экономико-математическое моделирование структуры ООО "Агрохолдинг "Восток"

  Природно-экономическая характеристика агрохолдинга, разработка экономико-математической оптимального сочетания отраслей. Анализ получившегося оптимального плана производственной структуры ООО "Агрохолдинг "Восток". Анализ полученных двойственных оценок.
  
  курсовая работа [129,7 K], добавлен 09.01.2012
  

• Системы массового обслуживания с отказами в хозяйственной деятельности

  Экономико-математическое моделирование как способ оценки хозяйственной деятельности. Изучение работы современной организации, ее структурных подразделений. Применение многоканальной системы массового обслуживания с отказами в вычислительной лаборатории.
  
  курсовая работа [241,9 K], добавлен 14.01.2015
  

• Математическое моделирование химического процесса

  Разработка оптимального режима процесса получения максимального выхода химического вещества. Обоснование выбора методов получения математической модели и оптимизации технологического процесса. Входная и выходная информация, интерпретация результатов.
  
  курсовая работа [114,9 K], добавлен 08.07.2013
  

• Математическое моделирование процесса сушки

  Математическое моделирование как метод оптимизации процессов. Расчет сушилок, баланс влаги. Моделирование процесса радиационно-конвективной сушки. Уравнение переноса массы. Период условно-постоянной скорости. Градиент влагосодержания и температуры.
  
  реферат [2,7 M], добавлен 26.12.2013
  

• Математическая модель финансовых потоков страховой компании

  Экономическая сущность финансовых потоков страховой компании. Правовой режим страховой выплаты. Исчисление нетто-премии по риску (нетто-ставки). Порядок определения брутто-ставки. Модель парной регрессии страхования имущества на примере ООО "Росгосстрах".
  
  курсовая работа [527,1 K], добавлен 08.06.2013
  

• Экономико-математическое моделирование как способ изучения хозяйственной деятельности

  Сущность и содержание метода моделирования, понятие модели. Применение математических методов для прогноза и анализа экономических явлений, создания теоретических моделей. Принципиальные черты, характерные для построения экономико-математической модели.
  
  контрольная работа [141,5 K], добавлен 02.02.2013
  

• Экономико-математическое моделирование

  Аналитическое определение экстремума функции одной и нескольких переменных. Расчет оптимальной долговечности изделия аналитическим методом. Решение одно- и многомерной задачи оптимизации численными методами. Поиск оптимального вложения инвестиций.
  
  лабораторная работа [914,5 K], добавлен 02.10.2012
  

• Применение экономического анализа

  Общая характеристика математических методов анализа, их классификация и типы, условия и возможности использования. Экономико-математическое моделирование как способ изучения хозяйственной деятельности, их применение в решении аналитических задач.
  
  контрольная работа [1,6 M], добавлен 26.05.2013
  

• Экономико-математическое моделирование банковской деятельности

  Элементы экономико-математического моделирования. Основные направления оптимизационного моделирования банковской деятельности. Модели банка как совокупности стохастических финансовых процессов. Управление портфелем ценных бумаг в банковском бизнесе.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 17.07.2013
  

• Математическое моделирование производственной деятельности

  Основные этапы математического моделирования, классификация моделей. Моделирование экономических процессов, основные этапы их исследования. Системные предпосылки формирования модели системы управления маркетинговой деятельностью предприятия сферы услуг.
  
  реферат [150,6 K], добавлен 21.06.2010
  

• Экономико-математическое моделирование

  Определение этапа разработки экономико-математического моделирования и обоснование способа получения результата моделирования. Теория игр и принятие решений в условиях неопределенности. Анализ коммерческой стратегии при неопределенной конъюнктуре.
  
  контрольная работа [940,6 K], добавлен 09.07.2014
  

• Разработка экономико-математической модели по оптимизации отраслевой структуры производства

  Решение экономико-математических задач методами линейного программирования. Геометрическая интерпретация и решение данных задач в случае двух переменных. Порядок разработки экономико-математической модели оптимизации отраслевой структуры производства.
  
  курсовая работа [116,4 K], добавлен 23.10.2011
  

• Экономико-математическое моделирование

  Построение экономико-математической модели оптимизации производства с учетом условия целочисленности. Расчет с помощью надстроек "Поиск решения" в Microsoft Excel оптимального распределения поставок угля. Экономическая интерпретация полученного решения.
  
  контрольная работа [2,5 M], добавлен 23.04.2015
  

• Изучение экономико-математических методов и их применения в управленческом учете

  Общая характеристика и классификация экономико-математических методов. Стохастическое моделирование и анализ факторных систем хозяйственной деятельности. Балансовые методы и модели в анализе связей внутризаводских подразделений, в расчетах и цен.
  
  курсовая работа [200,8 K], добавлен 16.06.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам