Изучение финансовых ресурсов и их роли в условиях рыночной экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов как на макро уровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы, являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования - предприятиях.

Именно на уровне предприятий создается национальных доход, который в последующем перераспределяется в другие звенья экономики. Тем самым становится очевидна значимость изучения финансовых аспектов деятельности предприятий национальной экономики.

Целью данного отчета по производственной практике является изучение финансовых ресурсов и их роли в условиях рыночной экономики, а так же анализ финансовых ресурсов предприятия Сурский филиал ООО Агрофирма «МОРДОВЗЕРНОРЕСУРС».

Отмечу, что наибольшее внимание уделено раскрытию сущности финансов и финансовых ресурсов предприятий, как фундаментальным категориальным характеристикам.

В связи с этим при разработке данного отчета по практике передо мной стояли следующие задачи:

§ изучение теоретических аспектов исследуемой проблемы, а именно понятия финансовых ресурсов и их роли;

§ анализ финансовых ресурсов Сурского филиала ООО Агрофирма «МОРДОВЗЕРНОРЕСУРС»

§ анализ финансового положения предприятия;

§ исследование собственного капитала Сурского филиала ООО Агрофирма «МОРДОВЗЕРНОРЕСУРС», его формирования и использования;

§ анализ привлеченных финансовых ресурсов предприятия;

§ рассмотрение путей увеличения финансовых ресурсов предприятия;

§ разработка своих выводов и предложений по данному вопросу.

1. Организация финансов аграрных формирований

Гражданское законодательство регулирует отношения между лицами, осуществляющими предпринимательскую деятельность, или с их участием, исходя из того, что предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке. Особенности создания, функционирования и реорганизации акционерных обществ регулируются Федеральным законом «Об акционерных обществах». Наиболее распространенными организационно-правовыми формами организаций или предприятий, производящих продукцию или оказывающих производственные услуги, являются обще с ограниченной ответственностью, закрытые акционерные обще и открытые акционерные обще. Приведем определения этих форм организаций по Гражданскому кодексу РФ.

В статье 50 Гражданского кодекса РФ дан исчерпывающий перечень организационно-правовых форм коммерческих юридических лиц. Это означает, что без изменения Гражданского кодекса никакими иными законами другие виды коммерческих юридических лиц в гражданский оборот введены быть не могут.

Среди коммерческих организаций как юридических лиц особое место занимают хозяйственные общества и товарищества.

Хозяйственные общества и товарищества - такие коммерческие организации, капитал которых разделен на доли, принадлежащие его участникам. При этом участников хозяйственного общества или товарищества, как правило, несколько, а иногда даже очень много. Один участник хозяйственного общества может быть только в случаях, прямо предусмотренных законом.

Имущество хозяйственных обществ и товариществ формируется за счет взносов его участников и является собственностью самого общества или товарищества как юридического лица, то есть участники, вносящие эти взносы, утрачивают право собственности на это имущество и право собственности на него приобретает само юридическое лицо - хозяйственное общество или товарищество.

Имущество, приобретенное хозяйственным обществом и товариществом в процессе его коммерческой деятельности, также поступает в собственность юридического лица. В качестве вклада участники хозяйственных обществ и товариществ могут вносить деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо права, имеющие денежную оценку.

Хозяйственные товарищества предполагают, прежде всего, объединение лиц, а затем уже и объединение их имущества. Отсюда личность участника товарищества имеет большое значение для деятельности этого юридического лица. Участники товарищества своей личной предпринимательской деятельностью должны участвовать в деятельности товарищества, а значит, результаты их деятельности зависят от их личного участия. Отсюда и другое правило: участники товарищества отвечают по обязательствам товарищества своим личным имуществом.

В отличие от товариществ, хозяйственные общества, а их всего лишь три - это общество с ограниченной ответственностью, общество с дополнительной ответственностью и акционерное общество - предполагают объединение, прежде всего, капитала.

В хозяйственных обществах от учредителя не требуется непосредственного участия в предпринимательской деятельности этого общества. Участник хозяйственного общества может и не заниматься предпринимательской деятельностью. Он внес своё имущество, а дальше юридическое лицо действует без его участия. Заниматься предпринимательской деятельностью - это его право, но не обязанность (сравните с товариществом: там товарищ обязан заниматься предпринимательской деятельностью, без этого не может быть товарищества).

Стало быть, личность участника хозяйственного общества не имеет такого значения, как в товариществе. Раз он не занимается предпринимательской деятельностью, то какая разница, кто он. А поэтому участниками хозяйственного общества могут быть любые субъекты гражданского права, за исключением органов государственной власти, управлений и муниципальных формирований.

Коль скоро участники хозяйственного общества не участвуют в его хозяйственной предпринимательской деятельности, то они и не несут ответственности по обязательствам этого юридического лица. Вот в этом и состоит принципиальное различие между хозяйственными товариществами и хозяйственными обществами.

Среди видов хозяйственных товариществ различают полное товарищество и товарищество на вере. Под полным товариществом понимается коммерческая организация, созданная в результате объединения лиц и их имущества на основе заключенного между ними договора о совместной предпринимательской деятельности, участники которого несут ответственность по его обязательствам всем своим имуществом.

Товарищество на вере - это коммерческая организация, созданная в результате объединения лиц и их имущества на основе договора о совместной предпринимательской деятельности, в которой одни участники (полные товарищи) отвечают по её обязательствам своим имуществом, а другие (вкладчики) по обязательствам этой организации не отвечают.

На практике оба вида товариществ встречаются крайне редко. Большинство предпринимателей предпочитают создавать общества с ограниченной ответственностью и акционерные общества.

Среди хозяйственных обществ наиболее распространены общества с ограниченной ответственностью (ООО). Общество с ограниченной ответственностью - коммерческая организация, созданная в результате объединения имущества несколькими лицами, которые не несут ответственности по обязательствам этой организации и имеют доли в её уставном капитале.

Признаки, которыми характеризуется эта организационно-правовая коммерческая организация:

1. Участниками ООО могут быть любые лица (а не только предприниматели, как в товариществах), в том числе коммерческие и некоммерческие организации;

2. Участником ООО в соответствии с законом может быть одно лицо. Юридическое лицо или гражданин выделяет часть своего имущества в эту организацию, создает ООО и дальше он рискует только этим имуществом. Таким образом, это лицо участвует в гражданском обороте этим выделенным, закрепленным за ним имуществом;

3. В этой организации уже имеется уставный капитал, разделенный на доли между участниками (по общему правилу - участников несколько);

4. Участники не отвечают по обязательствам общества, поэтому оно и называется обществом с ограниченной ответственностью. Участники ООО несут только риск убытков в виде того имущества, которое они внесли в уставный капитал общества;

5. Фирменное наименование этого юридического лица должно содержать слова «общество с ограниченной ответственностью» (или ООО).

ООО в отличие от хозяйственных товариществ получили достаточно широкое распространение в предпринимательской практике в нашей стране, что связано с тем, что ООО имеет целый ряд весьма удобных для предпринимателей признаков:

· ООО позволяет уменьшить риск предпринимательской деятельности до величины вклада, который вносится в это общество;

· В то же время ООО предполагает и предоставляет возможность реально влиять на предпринимательскую деятельность этого общества. Участник не обязан, но вправе занимать какую-то должность в органах управления и тем самым оказывать влияние на предпринимательскую деятельность этого общества;

· Круг участников ООО, как правило, незначителен. Участники Общества известны друг другу и пользуются взаимным доверием;

· Участник ООО вправе в любое время выйти из общества (согласия на это других участников не требуется) и забрать свою долю, то есть ту часть имущества общества, которая падает на его долю в уставном капитале.

Минимальный размер уставного капитала ООО - 10 000 рублей. Довольно редко встречающейся ОПФ является Общество с дополнительной ответственностью (ОДО), обладающее теми же признаками, что и ООО, за некоторыми исключениями. Участники ОДО отвечают по обязательствам общества, но не всем своим имуществом, а только какой-то его частью, при этом в одинаковом для всех кратном размере к сумме внесенного вклада. Например, в уставе написано, что участники ОДО отвечают в двукратном размере. Это означает, что если участник внес вклад в размере 100 тыс. рублей, то в случае, если имущества ОДО не хватает для расчетов с кредиторами, он несет максимум ответственности в 200 тыс. рублей. Фактически ОДО - переходная форма от товарищества полного к обществу как хозяйственной организации.

Большинство правоведов считают высшей организационно-правовой формой хозяйственного общества акционерное общество (АО).

Под акционерным обществом понимается коммерческая организация, созданная в результате объединения имущества нескольких лиц, которые не несут ответственности по обязательствам этой организации и имеют в собственности акции, удостоверяющие их обязательственное право требования к этому обществу.

АО как организационно-правовая форма юридического лица характеризуется следующими признаками:

1. Участниками АО могут быть любые субъекты гражданского права, в том числе допускается создание АО с одним акционером;

2. Уставный капитал этого общества разделен на акции равной номинальной стоимости (в ООО - на доли);

3. Акционеры не отвечают по обязательствам этого общества;

4. Акционеры могут не участвовать в деятельности этого общества;

5. Основным учредительным документом АО является устав;

6. Фирменное наименование этого юридического лица должно содержать слова «акционерное общество» (или АО);

7. Связь между участниками общества, их личности имеют минимальное значение;

8. Выйти из акционерного общества можно только путём продажи или отчуждения иным способом своих акций;

9. Одним из главных признаков АО как организационно-правовой формы является стабильность имущественной базы этого юридического лица.

АО как юридическое лицо дает возможность сконцентрировать огромный капитал в рамках этого юридического лица, распыленный среди множества акционеров. Поэтому АО всегда рассматривалось, как способ концентрации капитала. Обычно акционерное общество создается тогда, когда нужно собрать необходимый для какой-то предпринимательской деятельности капитал, сконцентрировать его в рамках одного субъекта гражданского права - юридического лица.

Имущество или капитал АО собирается с помощью особых ценных бумаг, которые получили название акции. Акции облегчают процесс гражданского оборота, делают его значительно более быстрым.

Недостатки АО:

· Мелкие акционеры не имеют возможности реально влиять на деятельность этого общества;

· Руководители АО, управляющие его деятельностью, приобретают неограниченные возможности по распоряжению имуществом, собственниками которого они не являются. Таким образом, возникает необходимость обеспечить надлежащий контроль над исполнительными органами АО и защищать права мелких акционеров.

Различают два вида АО - открытое акционерное общество (ОАО) и закрытое акционерное общество (ЗАО).

Открытое акционерное общество

ОАО характеризуется тем, что:

· Его участники могут отчуждать свои акции без согласия других акционеров, то есть это общество открыто для любого участника гражданского оборота. Любой участник гражданского оборота может приобрести акции ОАО, здесь нет никаких ограничений. В то же время любой акционер в любое время может продать свои акции любому субъекту гражданского права;

· ОАО может производить открытую подписку на акции по следующему алгоритму: образуется АО, объявляется и регистрируется выпуск акций и любой может их приобрести на бирже;

· Число акционеров ОАО не ограничено.

Закрытое акционерное общество

ЗАО характеризуется тем, что:

· Отчуждение акций акционерам ЗАО ограничено преимущественным правом покупки другими акционерами. Аналогично процедуре отчуждения долей в ООО, необходимо сначала предложить акции другим акционерам, и только если они откажутся, можно продавать акции третьему лицу;

· Акции в ЗАО распределяются среди ограниченного числа участников, между конкретными лицами, а не продаются на бирже;

· Число акционеров в ЗАО не должно превышать 50.

Таким образом, ЗАО - это своего рода промежуточная форма между обществом с ограниченной ответственностью и открытым акционерным обществом.

Производственный кооператив - это коммерческая организация, представляющая собой объединение граждан на основе членства для совместной хозяйственной деятельности (не предпринимательской), основанной на их личном трудовом участии.

Как юридическое лицо производственный кооператив характеризуется следующими чертами:

1. Это объединение граждан, которые организуются для того, чтобы трудиться;

2. В основе объединения лежит членство в кооперативе;

3. Члены кооператива участвуют в деятельности кооператива личным трудом;

4. Требуется не только личное трудовое, но и имущественное участие в деятельности кооператива;

5. Членство в кооперативе на основе только паевого взноса без личного трудового участия в принципе допускается, но в определенных размерах - не более 25 процентов от суммы паевых взносов. Допускается существование и таких членов кооператива, которые своим трудом не участвуют в деятельности кооператива. Но их должно быть не более 25 процентов;

6. Членом кооператива, который вносит только пай, может быть и юридическое лицо;

7. Члены производственного кооператива несут субсидиарную ответственность (субсидиарная ответственность подразумевает, что в том случае, если имущества кооператива недостаточно для покрытия обязательств, то оставшаяся часть долга возмещается пайщиками) по обязательствам этого юридического лица в размере, установленном уставом кооператива;

8. Фирменное наименование этого юридического лица должно содержать собственно название этого кооператива и слова «производственный кооператив» или «артель» (это синонимы);

9. В качестве учредительного документа здесь выступает устав, принятый на общем собрании членов кооператива;

10. Число членов кооператива должно быть не менее 5. Максимальное число не ограничено;

11. Имущественную базу деятельности кооператива образуют паевые взносы членов кооператива.

Унитарное предприятие может основываться только на государственной или муниципальной собственности.

Унитарное предприятие имеет следующие признаки:

1. В отличие от хозяйственных обществ, товариществ и производственных кооперативов само предприятие не обладает правом собственности на имущество. Собственником этого имущества продолжает быть учредитель этого предприятия. За самим унитарным предприятием это имущество закрепляется либо на праве хозяйственного ведения, либо на праве оперативного управления, на так называемом ограниченном вещном праве;

2. Имущество унитарного предприятия не распределяется между работниками этого предприятия, является неделимым, и собственник унитарного предприятия может быть только один;

3. Орган управления унитарного предприятия - единоличный. Это, как правило, директор или генеральный директор, который назначается собственником имущества этого унитарного предприятия. Коллегиальные формы управления не допускаются;

В качестве собственника унитарного предприятия могут быть:

- Российская Федерация как субъект гражданского права,

- субъекты Российской Федерации,

- муниципальные образования.

Финансовый менеджмент в аграрных формированиях

Дословный перевод английского выражения "financial management" - управление финансами.

В прикладном смысле финансовый менеджмент - это система управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и эффективным кругооборотом его денежных средств.

Основной целью финансового менеджмента можно назвать максимизацию рыночной стоимости предприятия.

Поэтому знание финансового менеджмента дает возможность предпринимателю быстрее и эффективнее реализовать свои материальные интересы.

Финансовый менеджмент решает следующие задачи:

o обеспечение предприятия достаточным объемом финансовых ресурсов для его постоянного развития;

o обеспечение финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития;

o оптимизация денежного оборота и поддержание постоянной платежеспособности предприятия;

o обеспечение максимизации прибыли предприятия за счет эффективного использования его активов;

o обеспечение минимизации уровня финансовых рисков в деятельности предприятия.

Банкротство аграрных формирований

В настоящее время термин «несостоятельность» и «банкротство», по сути, используются как синонимы, однако до сих пор существуют различия в толковании данных понятий.

В зарубежном законодательстве термин «банкротство» используется в двух значениях:

· как частный случай несостоятельности, когда неплатежеспособный должник умышленно совершает уголовно наказуемое деяние наносящие ущерб кредиторам, другими словами банкротство как уголовно-правовая сторона несостоятельности.

· Как синоним термина «несостоятельность» (в этом случае это удостоверенная судом неспособность какого-либо субъекта погасить долговое обязательство, т.е. абсолютная неплатежеспособность)

В России Закон «О несостоятельности (банкротстве)» определяет несостоятельность (банкротство) как признанную арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по должным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Весь процесс банкротства состоит из 5 стадий:

ь наблюдение;

ь финансовое оздоровление (введено Законом №127-ФЗ);

ь внешнее управление;

ь конкурсное производство;

ь мировое соглашение.

Рассмотрим, что же представляет собой каждая из этих стадий, и какие особенности они имеют применительно к сельхозпредприятиям и фермерам.

Наблюдение

На этой стадии составляется реестр требований кредиторов и проводится первое собрание кредиторов. Никаких особенностей на этой стадии для сельскохозяйственных предприятий не предусматривается.

Кстати, раньше наблюдение вводилось автоматически сразу после того, как арбитражный суд принял заявление о признании должника банкротом. Теперь же так происходит только и тех случаях, когда должник сам подаст заявление о банкротстве. Если же такое заявление подают иные лица - кредиторы предприятия или налоговые органы, - то будет действовать уже иное правило. Оно установлено в пункте 1 статьи 62 Закона № 127-ФЗ. Арбитражный суд введет наблюдение лишь после того, как признает требования заявителя обоснованными. Если, к примеру, до даты судебного заседания должник рассчитается с кредиторами, то производство по делу будет прекращено и наблюдение не введут.

Теперь давайте поговорим, каковы будут последствия, если суд вынесет определение о введении наблюдения. Они определены в статье 63 Закона № 127-ФЗ.

На предприятии появляется временный управляющий, и все действия производятся с его согласия. В первую очередь это касается сделок с имуществом, если его сумма составляет не менее 5 процентов от стоимости всех активов должника.

Временный управляющий решает, отстранить руководителя предприятия-должника от руководства предприятием или НЕТ. Так сказано в пункте 1 статьи 69 Закона № 127-ФЗ. Получается, что по собственной инициативе арбитражный суд не может отстранить руководителя сельхозпредприятия от дел.

Анализ финансового состояния должника проводится для того, чтобы определить стоимость имущества должника. Ведь за счет этого имущества будут покрываться судебные расходы и затраты на выплату вознаграждения арбитражным управляющим. А также выясняется, молено ли восстановить платежеспособность должника.

Проводя анализ финансового состояния сельскохозяйственной организации, нужно учитывать сезонность сельскохозяйственного производства и его зависимость от природно-климатических условий. А когда рассматривается вопрос, есть ли возможность удовлетворить требования кредиторов, 'во внимание должны приниматься и те доходы, которые могут быть получены сельскохозяйственной организацией по окончании соответствующего периода сельскохозяйственных работ. На это указано в статье 178 Закона № 127-ФЗ.

На стадии наблюдения, как мы уже сказали выше, созывается первое собрание кредиторов. Участвуют в таком собрании кредиторы, которые предъявили свои требования к должнику. О том, как это сделать, сказано в статье 71 Закона № 127-ФЗ. Требование направляется в три адреса: в арбитражный суд, должнику и временному управляющему.

На собрании кредиторов рассматриваются результаты анализа финансового состояния должника. В зависимости от того, насколько оно удовлетворительно, принимается решение о том, что делать дальше и вводить ли следующие стадии банкротства. Приняв решение, собрание кредиторов направляет ходатайство в арбитражный суд с тем, чтобы он утвердил это решение.

Финансовое оздоровление

Вводить или не вводить такую стадию банкротства, как финансовое оздоровление, решает собрание кредиторов. С ходатайством о введений финансового оздоровления на собрании может выступить сам должник, его учредители, а также иные лица, указанные в Законе.

Но в том, чтобы было введено финансовое оздоровление, в первую очередь заинтересован сам должник. Прежде всего, потому, что продолжают действовать органы управления должника. Конечно, с определенными ограничениями. Например, должник не вправе выплачивать дивиденды, выкупать ранее размещенные акции.

Кроме того, введение финансового оздоровления дает реальный шанс избежать банкротства. Иначе говоря, в таком случае дело не будет доведено до конкурсного производства и продажи имущества должника.

Обратите внимание: должнику, чтобы перейти к такой стадии, как финансовое оздоровление, нужно разработать план мероприятий по этому направлению и график погашения задолженности. В этих документах необходимо указать, как и в какие сроки будут погашаться требования кредиторов. Здесь же нужно определить, за счет, каких источников должник собирается погасить задолженность.

Утверждает план финансового оздоровления собрание кредиторов. А вот график погашения задолженности - арбитражный суд.

Проводить процедуру финансового оздоровления будет административный управляющий. Он, в частности, предоставляет собранию кредиторов информацию о том, как выполняется график погашения задолженности. А также контролирует, соблюдаются ли сроки выполнения текущих требований кредиторов.

Финансовое оздоровление вводится не более чем на 2 года. Но это общее правило. А для сельскохозяйственных организаций сделано исключение. У них финансовое оздоровление вводится до окончания соответствующего периода сельскохозяйственных работ с учетом времени, необходимого для реализации произведенной и переработанной сельхозпродукции. Такое правило установлено пунктом 2 статьи 178 Закона № 127-ФЗ. Если в ходе финансового оздоровления произошел спад производства или ухудшилось финансовое состояние сельскохозяйственной организации в связи со стихийными бедствиями, с эпидемиями, вызывающими падеж скота, или другими обстоятельствами, носящими чрезвычайный характер, то срок финансового оздоровления может быть продлен на год. При этой нужно изменить график погашения задолженности.

За месяц то того, как закончится период финансового оздоровления, должник должен представить административному управляющему отчет о том, что сделано и каково положение предприятия. На основании этого отчета арбитражный управляющий составляет заключение. Рассмотрев его, собрание кредиторов принимает одно из двух решений:

- ввести внешнее управление;

- признать должника банкротом.

Решение кредиторов утверждает суд. Если он решит, что еще можно восстановить платежеспособность должника, то вынесет определение о введении внешнего управления.

Внешнее управление

Как вводится внешнее управление и какие мероприятия в его ходе проводятся, разъяснено в главе VI Закона № 127-ФЗ.

Отметим, что для сельхозпредприятий закон установил особый срок внешнего управления.

Так, оно водится до окончания сельскохозяйственных работ с учетом времени, необходимого для реализации произведенной и переработанной продукции (п. 3 ст. 178 Закона № 127-ФЗ). Но здесь есть ограничение: продолжительность внешнего управления в сельскохозяйственной организаций может превышать сроки, установленные пунктом 2 статьи 02 этого Закона более чем на три месяца. А там сказано, что совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать, два года.

Если же во время внешнего управления наблюдался спад производства и ухудшилось финансовое состояние организации из-за стихийных бедствий, эпидемий, вызывающих падеж скота, и других обстоятельств, носящих чрезвычайный характер, срок внешнего управления может быть продлен на год.

Кстати, Закон позволяет внешнему управляющему делегировать свои полномочия главе фермерского хозяйства.

Последствия введения внешнего управления определены в статье 94 Закона № 127-ФЗ. Там сказано, что:

- прекращаются полномочия руководителя сельскохозяйственной организации и ею руководит внешний управляющий;

- внешний управляющий вправе издать приказ об увольнении руководителя предприятия-должника или предложить ему перейти на другую работу в порядке и на условиях, установленных трудовым законодательством:

- любые ограничения прав должника по распоряжению имуществом, в том числе арест, могут применяться только в рамках процесса о банкротстве;

- вводится мораторий на выплату долгов кредиторам, налоговым органам.

Конкурсное производство

Оно применяется только в отношении такого предприятия, которое объявлено арбитражным судом банкротом. Для продажи имущества сельскохозяйственных организаций установлены особые правила.

Так, в частности, на первых торгах арбитражный управляющий должен выставить все предприятие. Это направлено на то, чтобы не допустить дробления имущества сельхозпредприятия, сохранить его профиль. Преимущественным правом на приобретение имущества такого предприятия в соответствии с пунктом 2 статьи 179 Закона № 127-ФЗ обладают лица, которые производством и переработкой сельскохозяйственной продукции, а также владеющие земельным участком, непосредственно прилегающим к местонахождению предприятия-должника. Другие лица могут приобрести имущество предприятия только в том случае, если в течение месяца с момента выставления имущества должника на продажу не изъявили своего желания приобрести его те, кто обладает преимущественным правом.

Когда речь идет о продаже недвижимости, важно учесть следующее. Если она используется в целях сельскохозяйственного производства и принадлежат сельхозпредприятию, признанному банкротом, то преимущественным правом на ее приобретение обладают сельскохозяйственные организации и крестьянские (фермерские) хозяйства, расположенные в данной местности. Так сказано в пункте 2 статьи 177 Закона № 127-ФЗ.

Мировое соглашение

Такое соглашение сельхозпредприятие-должник может заключить с конкурсными кредиторами и уполномоченными органами даже тогда, когда дело о банкротстве уже находится в арбитражном суде. Причем оно может быть заключено на любой стадии рассмотрения дела.

Заключать или не заключать мировое соглашение, конкурсные кредиторы и уполномоченные органы решают на собрании кредиторов.

Закон № 127-ФЗ предъявляет определенные требования к форме и содержанию мирового соглашения (ст. 155, 156). Оно заключается исключительно в письменной форме. В этом документе прежде всего должно быть указано, как и в какие сроки должник исполнит свои денежные обязательства.

Мировое соглашение должно быть утверждено арбитражным судом. Он проверит, соответствует ли соглашение законодательству, не нарушает ли оно чьи-либо права и законные интересы. Кроме того, как сказано в пункте 1 статьи 158 Закона № 127-ФЗ, арбитражный гуд может утвердить мировое соглашение только после того, как должник погасит свою задолженность перед лицами, в отношении которых он нрорт обязанность в связи с причинением вреда жизни и здоровью, морального вреда.

Утвердив мировое соглашение, арбитражный суд выносит соответствующее определение. Если мировое соглашение заключено в ходе конкурсного производства, то в определении суда указывается, что производство отменяется, а решение о признании должника банкротом прекращается.

Для оценки финансового состояния и предсказания возможного банкротства используется ряд количественных факторов, свидетельствующих о тяжелом финансовом состоянии предприятия, в числе которых:

низкие коэффициенты ликвидности;

высокое значение эффекта финансового рычага;

низкая доходность инвестиций;

низкая рентабельность продукции;

нестабильная прибыль;

резкое снижение цены акций, облигаций;

увеличение факторов коммерческого риска, в т.ч. рост значения операционного рычага (увеличение доли общих издержек в общей сумме издержек) и др.

Ряд показателей могут находиться в критической зоне, а некоторые могут быть вполне удовлетворительными. Для оценки вероятности банкротства расчет показателей и их динамики недостаточен, необходимо сопоставление с аналогичными компаниями, обанкротившимися или сумевшими избежать банкротства. Однако вопрос поиска фирмы-аналога остается сложным.

Одним из путей решения проблемы предсказания банкротства на основе фактических данных является анализ и прогноз на основе двух- и пятифакторных моделей.

Двухфакторная модель:

Z = - 0,3877 - 1,0736 К1 + 0,579 К2

где К1 - коэффициент текущей ликвидности,

К2 - удельный вес заемных средств в пассивах

при Z > 0 - вероятность банкротства велика (более 50%),

Z < 0 - вероятность банкротства низка (менее 50%).

Точность прогноза увеличивается, если рассматривается большее количество факторов.

Пятифакторная модель (для открытых компаний):

Z = 1,2 K1 + 1,4 K2 + 3,3 K3 + 0,6 K4 + 1,0 K5

где K1 = (текущие активы - текущие пассивы) / объем актива;

K2 = нераспределенная прибыль / объем актива;

K3 = нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) / объем актива; K4 = курсовая стоимость акций / заемные средства;

K5 = чистая выручка от реализации / объем актива;

при Z < 1,8 - вероятность банкротства очень высока;

1,81 < Z < 2,7 - вероятность банкротства выше среднего;

2,71 < Z < 2,99 - вероятность банкротства средняя;

Z > 3,0 - вероятность банкротства низкая.

Для закрытых компаний используется следующий вариант пятифакторной модели:

Z = 0,7 K1 + 0,8 K2 + 3,1 K3 + 0,4 K4 + 1,0 K5

где изменяется только значение коэффициента K4 = балансовая оценка собственного капитала / краткосрочные обязательства;

при Z < 1,23 - вероятность банкротства высокая;

1,24 < Z < 2,9 - вероятность банкротства средняя;

Z > 3,0 - вероятность банкротства низкая.

К качественным факторам, свидетельствующим о неблагополучном состоянии предприятия, можно отнести:

o неопытность компании и высокая степень конкуренции;

o спад в экономике;

o неспособность контролировать расходы, слабость финансового учета;

o кредитные ограничения;

o неквалифицированное управление;

o низкая диверсификация деятельности и др.

2. Денежные средства и организация расчетов на сельскохозяйственных предприятиях

Сельскохозяйственные товаропроизводители для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций вправе открывать расчетные, валютные, ссудные и другие счета. Хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает банк для расчетно-кассового обслуживания, отношения строятся на договорной основе. Товаропроизводители могут обслуживаться по всем видам банковских операций в одном или нескольких банках как по месту своего нахождения, так и расположенных в других местах.

Для расчетного обслуживания между кредитной организацией и клиентом заключается договор банковского счета, который является самостоятельным гражданско-правовым документом. Согласно ГК РФ (ст. 845) по указанному договору банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (владельцу счета), денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету. Клиент, в свою очередь, обязуется распоряжаться денежными средствами на счете с соблюдением установленных договором правил. Банк может использовать имеющиеся средства, гарантируя их наличие при предъявлении требований к счету в соответствии с правом клиента распоряжаться этими средствами.

Договор банковского счета является консенсуальным, поскольку счет открывается независимо от того, вносит ли владелец средства в момент его открытия или нет, и двусторонний, потому что участники имеют как права, так и обязанности. Кроме того, этот договор является, как правило, возмездным. Размер процентов, выплачиваемых банками владельцам счетов, определяется соглашением сторон, а при отсутствии в договоре соответствующего условия -- в размере, обычно уплачиваемом кредитной организацией по вкладам до востребования (ст. 838 ГК РФ). Отношения по банковскому счету носят бессрочный характер. Банк не имеет права определять и контролировать направление использования денежных средств клиентом и ограничивать иные (не предусмотренные законодательными актами или договором) права клиента распоряжаться денежными средствами по своему усмотрению.

Важная обязанность кредитной организации -- обеспечение банковской тайны. Банк не имеет права предоставлять кому-либо сведения о состоянии счетов и операций своих клиентов без их согласия, за исключением случаев, предусмотренных законодательством. В соответствии с законодательством справки по операциям и счетам кредитная организация может выдавать владельцу счета, судам и арбитражным судам (судьям), а в определенных случаях Счетной палате РФ, Министерству РФ по налогам и сборам и его органам на местах, аудиторским организациям и т. д. За разглашение тайны банки и их работники несут ответственность, включая возмещение нанесенного ущерба.

Для товаропроизводителей основным является расчетный счет. Он предназначен для зачисления выручки от реализации продукции (работ, услуг), учета доходов и расходов от в не реализационных операций и иных поступлений, проведения расчетов с поставщиками, бюджетом по налогам и приравненным к ним платежам, с рабочими и служащими по заработной плате и другим обязательным выплатам, включаемым в фонд потребления, с банками по полученным кредитам и процентам по ним, а также платежей по решениям судов, арбитражей и других органов, имеющих право взыскивать средства со счетов юридических лиц в бесспорном порядке. Хозяйствующий субъект может иметь неограниченное количество расчетных счетов.

Для открытия расчетного счета субъект представляет в банк следующие документы: заявление на открытие счета; документ о государственной регистрации, предварительно заверенный соответствующим органом исполнительной власти; оригинал или нотариально заверенную копию устава; нотариально заверенную карточку с образцами подписей лиц, имеющих право распоряжаться средствами на счете, и оттиском печати. Право первой подписи на платежных документах принадлежит руководителю, а также должностным лицам, им уполномоченным, а второй -- главному бухгалтеру и уполномоченным им лицам.

Для открытия расчетного счета необходимо также предъявить документ, подтверждающий постановку клиента на учет в налоговом органе (банки, в свою очередь, в пятидневный срок сообщают об открытии счета в этот орган). Также предоставляются документы, удостоверяющие регистрацию хозяйствующего субъекта в Пенсионном фонде, в Фонде социального страхования и других предусмотренных законодательством фондах.

После проверки полноты и правильности представленных документов руководитель кредитной организации разрешает открыть счет, которому присваивается соответствующий номер. С этого момента договор банковского счета считается заключенным. Заявление организации рассматривается как предложение заключить договор, а распоряжение руководителя банка -- как согласие на его заключение.

Порядок открытия расчетных счетов товаропроизводителям всех организационно-правовых форм собственности практически одинаков. Имеющиеся отдельные отличия носят незначительный характер и вытекают из организационного и правового статуса хозяйствующих субъектов: непредставление устава для открытия расчетного счета предпринимателем, осуществляющим свою деятельность без образования юридического лица; при открытии расчетного счета акционерному обществу в срок, не превышающий 30 дней со дня его образования, на него должно быть внесено не менее 50 % уставного капитала; арендаторы должны предоставлять копию договора арендного подряда, а при внутрихозяйственной аренде -- копию решения арендодателя о предоставлении арендному коллективу права заключать хозяйственные договора от имени арендодателя и т. д.

Банк не вправе (ст. 846 ГК РФ) отказывать в открытии счета, за исключением случаев, когда такой отказ вызван отсутствием у банка возможности принять на обслуживание либо допускается законом или иными правовыми актами. При необоснованном уклонении кредитной организации от заключения договора банковского счета клиент вправе предъявить ей требования, предусмотренные п. 4 ст. 445 ГК РФ. Такой порядок дает возможность товаропроизводителям выбрать банк, исходя из своих коммерческих интересов, т. е. тот, в котором более гибкая кредитная политика, быстрее и четче выполняются операции, полнее информационное обеспечение и выше культура обслуживания.

Пароме расчетного счета по желанию хозяйствующего субъекта ему могут быть открыты депозитный, ссудный и иные счета. Порядок их открытия аналогичен приведенному выше, с той лишь разницей, что для оформления указанных счетов в банке, где уже имеется расчетный счет, из всех документов требуется только заявление на открытие.

Движение денег по счету отражается в выписке банка, которую вместе с, оправдательными документами на поступление и списание средств банк выдает клиенту. В ней перечисляются операции в соответствии с порядком ведения бухгалтерского учета в банках: дебет банковского счета соответствует кредиту счета хозяйствующего субъекта, кредит банковского счета - дебету счета товаропроизводителя. Содержание банковских операций обозначается условными цифрами.

Каналами поступления денежных средств на счет являются выручка от реализации продукции, заемные средства (краткосрочные и долгосрочные ссуды), бюджетные ассигнования. Расходование средств происходит по следующим направлениям: приобретение товарно-материальных ценностей и оплата услуг, выдача заработной платы, отчисления в бюджет и во внебюджетные фонды, на капитальные вложения, операционные расходы.

При недостатке денежных средств для удовлетворения всех предъявленных требований в соответствии со ст. 855 ГК РФ предусмотрена следующая очередность платежей:

· в первую очередь -- по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов;

· во вторую очередь - по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, выплате вознаграждений по авторскому договору;

· в третью очередь - по платежным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору (контракту), а также по отчислениям в Пенсионный фонд РФ и Фонд социального страхования РФ;

· в четвертую очередь - по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления в которые не предусмотрены в.третьей очереди;

· в пятую очередь - по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований;

· в шестую очередь - по другим платежным документам в порядке календарной очередности.

Приостановление операций по выдаче средств со счета (так называемый арест счета) может быть произведено по решению арбитражных, судебных или следственных органов, о чем делается отметка в лицевом счете. В случае снятия ареста (также по решению арбитражных, судебных или следственных органов) в лицевом счете делают надпись, разрешающую проведение операций. Взыскание на денежные средства, находящиеся на счете клиента, может быть наложено лишь по исполнительным листам, выданным судами, и по приказам органов арбитража.

Счет может быть закрыт по заявлению его владельца. Банк также имеет право это сделать в случае отсутствия операций по счету в течение года (если иное не предусмотрено договором) или когда сумма денежных средств на счете окажется ни-1 же минимального размера, предусмотренного банковскими правилами либо договором, и не будет восстановлена в течение месяца со дня предупреждения клиента кредитной организацией. Однако банк может реализовать свое право только через суд. Остаток денежных средств на счете выдается клиенту либо по его указанию перечисляется на другой счет (не позднее 7 дней после получения письменного заявления хозяйствующего субъекта).

Кроме того, счет может быть закрыт по решению судебных или арбитражных органов, а также в следующих случаях: хозяйствующий субъект признан банкротом; принято решение о запрете деятельности товаропроизводителя из-за невыполнения условий, установленных законодательством; решением суда признаны недействительными учредительные акты о создании хозяйствующего субъекта и т. д.

Следует отметить, что ликвидация юридического лица осуществляется ликвидационной комиссией, образуемой собственником или уполномоченным им органом, а в случаях банкротства -- арбитражным судом или судом общей юрисдикции. Последние устанавливают порядок и сроки проведения ликвидации, а также срок для заявления претензий кредиторов, который не может быть менее 2 месяцев с момента объявления о ликвидации.

При переоформлении счета в связи с реорганизацией (слияние, присоединение, разделение и выделение) предоставляются такие же документы, как и при открытии счета.

Таблица 1 Движение денежных средств по расчетному счету

Виды операций	Сумма, тыс. руб.
Остаток средств на 26.06.09	105049,02
Приход: 1. движение по р/с возмещение НДС 2. движение по р/с пополнение 3. движение по р/с пополнение 4. движение по р/с пополнение	45334,49 56000,00 640000,00 350000,00
Итого:	1091334,49
Расход: 1. движение по р/с за выполненные услуги 2. движение по р/с ГСМ 3. движение по р/с поступление в кассу по чеку 4. движение по р/с за выполненные работы 5. движение по р/с за выполненные работы 6. движение по р/с поступление в кассу по чеку 7. движение по р/с за выполненные работы 8. движение по р/с за выполненные работы 9. движение по р/с за услуги	30,00 15000,00 50000,00 700,00 1500,00 950000,00 16,00 9500,00 12000,00
Итого:	1038746,00
Остаток средств на 3.07.09	157637,51

Основные формы безналичных расчетов

В соответствии с действующим законодательством в современных условиях допускается использование следующих форм безналичных расчетов: платежные поручения; платежные требования-поручения; чеки; аккредитивы.

Рассмотрим основные виды безналичных расчетов:

Платежное поручение представляет собой письменное распоряжение владельца счета банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета (расчетного, текущего, бюджетного, ссудного) на счет другого предприятия -- получателя средств в том же или другом одно городном или иногороднем учреждении банка.

Расчеты платежными поручениями имеют ряд достоинств по сравнению с другими формами расчетов: относительно простой и быстрый документооборот, ускорение движения денежных средств, возможность плательщика предварительной проверки качества оплачиваемых товаров или услуг, возможность использовать данную форму расчетов при нетоварных платежах, что делает расчеты платежными поручениями наиболее перспективной формой расчетов.

Платежное требование-поручение представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании приложенных к нему отгрузочных и товарных документов стоимость поставленных по договору продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

Инкассо -- это банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает причитающиеся ему денежные средства от других предприятий и организаций на основе расчетных, товарных и денежных документов. При инкассовой услуге банк поставщика сам пересылает платежные требования-поручения в банк плательщика через органы связи спец почтой.

Чек -- письменное распоряжение плательщика своему банку уплатить с его счета держателю чека определенную денежную сумму. Различают денежные чеки и расчетные чеки.

Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке, например на заработную плату, хозяйственные нужды, командировочные расходы, закупки сельхозпродуктов и т. д.

Расчетные чеки -- это чеки, применяемые для безналичных расчетов. Расчетный чек -- это документ установленной формы, содержащий безусловный письменный приказ чекодателя своему банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета на счет получателя средств (чекодержателя). Расчетный чек, как и платежное поручение, оформляется плательщиком, но в отличие от платежного поручения чек передается плательщиком предприятию-получателю платежа в момент совершения хозяйственной операции, который и предъявляет чек в свой банк для оплаты.

Аккредитив -- это поручение банка покупателя банку поставщика об оплате поставщику товаров и услуг на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя против представленных поставщиком соответствующих документов.

Аккредитивная форма расчетов используется только в иногороднем обороте. Аккредитив может быть предназначен для расчетов только с одним поставщиком.

Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.

Вексель -- это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты обозначенной в векселе денежной суммы. Закон различает два основных вида векселей: простые и переводные.

Таблица 2 Формы безналичных расчетов

Формы безналичных расчетов	Июнь 2009 г.	Июль 2009 г.
	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу	Сумма, тыс. руб.	В % к итогу
Аккредитивная	273,83	10	342,64	11
Платежное поручение	648,951	23	824,95	27
Чеки	1483,39	54	1397,637	46
Расчеты взаимных требований
Векселя
Инкасо (требования поручения)	352,841	13	481,925	16
Итого:	2759,012	100	3047,152	100

В Сурском филиале ООО Агрофирма «МОРДОВЗЕРНОРЕСУРС» чаще всего используют такие формы безналичных расчетов, как чеки и платежные поручения. (см. приложения 5 - 48)

3. Доходы сельскохозяйственных предприятий

Основная деятельность аграрных формирований включает процессы производства продукции, выполнения работ и услуг, т. е. то, что относится к сфере материального производства. Процесс производства заканчивается выпуском готовой продукции или выполнением работ (услуг).

Основная часть готовой продукции аграрных формирований реализуется внешним потребителям -- юридическим и физическим лицам. Реализация продукции характеризует успешность процесса производства и окончание каждого очередного кругооборота средств, авансированных для осуществления обычного для данного предприятия вида деятельности. В соответствии с юридическими нормами продукция, работы и услуги считаются реализованными после перехода права собственности на них к покупателю. Право собственности у приобретателя вещи возникает с момента ее передачи, если иное не предусмотрено законом или договором (ст. 223 ГК РФ).

Моментом реализации могут считаться даты: отгрузки продукции выполнения работ или предоставления услуг, т. е. предъявления счетов к оплате; зачисления выручки на счета предприятия или в кассу, а при обменных (бартерных) операциях - получения товара в обмен на отгружаемую продукцию; иной момент по договору, фиксирующий переход права собственности к покупателю.

За реализованную продукцию поставщику (подрядчику), причитается определенная сумма денег или иное, имущество, эквивалентное стоимости проданных товаров, т. е. выручка от реализации. Методика определения суммы выручки за определенный период деятельности организации основывается на принятом в учетной политике моменте реализации.

Из денежной выручки аграрных формирований возмещают материальные затраты на производство продукции, оплату труда, налоговые платежи, погашают ссуды и проценты по ним, расходуют средства на содержание непроизводственной сферы, обеспечивают финансирование капитальных вложений и т. п. Выручка от обычных видов деятельности, получаемая в денежной форме, структурно состоит из следующих четырех компонентов:

· средств, представленных косвенными налогами, взимаемыми с потребителей продукции - налогом на добавленную стоимость, акцизами, налогом с продаж и т. п.;

· средств, возмещающих стоимость оборотного капитала, авансированного в процесс производства, сбыта и управления предприятием. Данная стоимость включает такие затраты, как заработная плата, налоговые платежи, входящие в издержки производства и обращения, стоимость сырья, материалов и т. п.;

...