- инвестиционные кредиты;

- неинвестиционные кредиты.

5. по валюте займа

- кредиты в валюте страны-должника;

- кредиты валюте страны-кредитора;

- кредиты в валюте 3-й страны;

- кредиты в корзине валют (например, в СДР).

6. по срокам

- сверхракткосрочные (суточные, недельные, до 3 мес.);

- краткосрочные (до 1 года иногда до 18 мес.);

- среднесрочные (от одного года до 5 лет);

- долгосрочные (более 5 лет).

7. по обеспечению

- обеспеченные;

- бланковые.

8. по технике предоставления

- наличные (финансовые) кредиты;

- акцептные (в форме акцепта тратты);

- в виде депозитного сертификата;

- облигационные займы;

- синдицированные или консорциальные.

9. в зависимости от категории кредитора

- частный (фирменный) кредит;

- банковские международные кредиты;

- брокерский кредит;

- правительственные или государственные;

- смешанные кредиты с участием частных предприятий;

- кредиты международных или региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

10. по целям кредита

- связанный;

- несвязанный.

11. по способу погашения

- с равномерным погашением;

- с неравномерным погашением;

- с единовременным погашением;

- с аннуитетным погашением (проценты и долг одновременно).

12. по виду процентных ставок

- плавающая;

- фиксированная;

- комбинация ставок.

Коммерческие кредиты - обслуживают международную торговлю товарами и услугами;

Финансовые кредиты - используются для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютных интервенций центральных банков;

Промежуточные кредиты - для применения смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, в виде выполнения подрядных работ).

Товарные кредиты существуют при экспорте товаров с отсрочкой платежа, когда экспортер осуществляет поставку и выставляет на импортера вексель.

Валютные кредиты предоставляются банками в денежной форме.

Инвестиционные кредиты - по экспорту товаров инвестиционного назначения.

Неинвестиционные кредиты - по экспорту сырья, топлива, материалов, потребительских товаров.

В качестве обеспечения по международным кредитам используются товары, товаросопроводительные и другие коммерческие или финансовые документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость, другие ценности, иногда золото.

Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт.

По технике предоставления существует:

Финансовый кредит - это кредит, средства по которому заемщик имеет право использовать по своему усмотрению, без каких бы то ни было ограничений.

Акцептный кредит - банковский кредит, получаемый экспортером или импортером путем передачи банку своих векселей, выставленных на данный банк.

Облигационный займ - займ, осуществляемый путем выпуска заемщиком облигаций.

Синдицированный кредит или кредит консорциума (Participation loan) - это кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику.

В зависимости от категории кредитора выделяются:

коммерческий (фирменный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары, он оформляется векселем или по открытому счету;

банковский международный кредит - это предоставление банком во временное пользование части собственного или приравненного капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд, учета векселей и др.,

брокерский кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры выступают посредниками между банками и клиентами;

правительственный или государственный кредит: по нему международные соглашения заключаются между Министерствами финансов или Центральными банками государств;

смешанный кредит с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

кредиты международных или региональных валютно-кредитных и финансовых организаций. Кредиторами выступают МВФ, МБРР, страны участники Парижского клуба или крупные коммерческие банки - члены Лондонского клуба и др.

Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита.

1.Валюта кредита и платежа.

2.Сумма кредита.

3.Срок кредита.

4.Стоимость кредита. Различают договорные и скрытые элементы стоимости кредита.

Договорные элементы обусловлены соглашениями и делятся на:

а) основные (сумма, которую должник непосредственно выплачивает кредитору, проценты, расходы по оформлению залога, комиссии);

б) дополнительные (выплачиваемые заемщиком третьим лицам, сверх основного процента).

Скрытые элементы кредита - те, которые не оговариваются в договоре и являются определенные уступками.

5.Обеспечение зависит от вида кредита, может быть финансово-товарное или юридическое (например, залог или его разновидность заклад, гарантия, поручительство или др.).

6.Защита от кредитных, валютных и других видов риска.

7.2 Государственное кредитование и его особенности в рамках заключаемых международных кредитных соглашений

Государство выступает в 4 ролях:

кредитора, если есть свободные денежные средства;

заемщика, если свободных денежных средств нет;

донора;

гаранта.

Урегулирование государственного долга имеет проблему, связанную с несовершенными правами собственности на кредитные ресурсы. Так как любое государство имеет суверенитет, а государственные кредит поступает в государственный бюджет и пока не существует экономических рычагов возврата государственного долга без ущерба суверенитету

Урегулировать государственный долг можно двумя методами:

с помощью Международного валютного фонда;

путем заключения договора о валютном клиринге.

Валютный клиринг - порядок проведения международных расчетов между странами, основанный на взаимном зачете платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в клиринговой валюте по согласованным ценам. На основе валютного клиринга могут производиться взаиморасчеты фирм-резидентов соответствующих стран.

Клиринг в международной торговле осуществляется в форме межправительственных соглашений, оговаривающих:

систему клиринговых счетов;

объем валютного клиринга;

клиринговую валюту (согласованную валюту расчетов);

объем технического кредита (предельно допустимое сальдо торгового баланса);

систему выравнивания платежей по товарообороту (погашение задолженности при помощи только товарных поставок - валютного клиринга без права конверсии) либо с привлечением клиринговой и свободно конвертируемой валюты (валютный клиринг с ограниченной или полной конверсией);

схему окончательного погашения сальдо по истечении срока межправительственного соглашения. На основе валютного клиринга могут также производиться взаиморасчеты фирм-резидентов соответствующих стран.

Отличия валютного клиринга от межбанковского:

1. отчеты по межбанковскому клирингу проводятся в добровольном порядке, по валютному - в обязательном;

2. по межбанковскому клирингу сальдо зачета немедленно превращается в деньги, при валютном - возникает проблема погашения сальдо.

7.3 Кредитование как разновидность расчетов

Основными видами являются:

1. Фирменный кредит - экспортер предоставляет кредит иностранному покупателю в форме отсрочки платежа, разновидностью такого кредита является аванс покупателя, который выплачивается иностранному поставщику после подписания контракта, в размере 10-15% стоимости контракта.

2. Вексельный кредит - кредит, оформляемый путем выставления переводного векселя на импортера, акцептующего его по получении товаросопроводительных и платежных документов.

3. Кредит по открытому счету - существует в расчетах с постоянными контрагентами при многократных поставках.

4. Факторинг - форма кредитования, выражающаяся в инкассировании дебиторской задолженности клиента, (покупка специализированной финансовой компанией или банком всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты). По сути - это кредит, который Банк выдает клиенту под уступку дебиторской задолженности.

Факторинг бывает регрессный и безрегрессный.

Регрессный факторинг - в случае несвоевременной оплаты Банк (или фактор-фирма) взыскивает сумму, перечисленную Клиенту по факторингу, с него самого. И далее Клиент сам предпринимает действия по погашению задолженности.

Безрегрессный факторинг - в случае несвоевременной оплаты Банк (или фактор-фирма) сам предпринимает действия по погашению задолженности. В данном случае сумма, перечисленная по факторингу Клиенту, остается в его распоряжении. Остаток средств по сделке перечисляется Клиенту только по факту погашения задолженности Покупателем.

Экспортер 1 Импортер

2 3 8 5 6

4

Экспорт-фактор Импорт-фактор

(банк экспортера) 7 (банк импортера)

Рис. 10. Схема классического международного факторинга

с полным набором услуг

1 - экспортер поставляет товар импортеру. На счетах-фактурах экспортера содержится надпись о том, что импортер должен произвести платеж в пользу импорт-фактора;

2 - копии счета-фактуры и транспортного документа направляются экспорт-фактору;

3 - экспорт-фактор оплачивает экспортеру до 85% от суммы поставки за приобретенную дебиторскую задолженность;

4 - экспорт-фактор переуступает дебиторскую задолженность импорт-фактору;

5 - импорт фактор как владелец дебиторской задолженности должен взыскать сумму долга и в случае неплатежа со стороны импортера взять на себя риск неплатежа и заплатить экспорт-фактору;

6 - импортер производит оплату импорт-фактору;

7 - импорт-фактор переводит платеж импортера в пользу экспорт-фактора или в случае неплатежа импортера осуществляет гарантийный платеж;

8 - экспорт-фактор зачисляет экспортеру оставшуюся часть от суммы поставки (15%) за вычетом факторинговых комиссий.

5. Форфейтинг (от франц. «отдавать право») - форма кредитования экспортера банком или финансовой компанией (форфейтером) путем покупки ими на полный срок без оборота на продавца на заранее оговоренных условиях векселей (тратт) или других долговых требований по внешнеторговым операциям.

2

Экспортер 3 Импортер

5

1 6 7 4 9

Форфейтер 8 Банк-импортера

(банк экспортера) (авалист)

1 - обязательство покупки, фиксируемое между экспортером и форфейтером;

2 - внешнеторговый контракт о поставке товара;

3 - поставка товара;

4 - предоставление гарантии (аваля) по тратте;

5 - передача документов;

6 - передача документов;

7 - оплата;

8 - представление документов к уплате при наступлении срока платежа;

9 - оплата.

6. Овердрафт - отрицательный баланс на текущем счете клиента, приобретающий иногда статус кредита. Поэтому он предоставляется немногими банками. Овердрафт - форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется списанием средств по счету клиента банком сверх остатка средств на счете, в результате чего образуется дебетовое сальдо.

7. Акцептный кредит - выражается в том, что экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму, но в рамках кредитного лимита. Банка, в свою очередь, акцептует эти векселя и тем самым гарантирует их оплату должником в установленные сроки, Это форма является весьма распространенной в банковской практике.

Приложение 1

1

Импортер Экспортер - бенефициар

6

2 11 5 7 10

4

Банк-эмитент 3 8 Авизующий банк 3' 6

9

Рис. 1. Документооборот аккредитива с платежом по предъявлению

1 - заключение договора о поставке товара;

2 - импортер обращается в банк с поручением на открытие аккредитива;

3 - банк-эмитент открывает аккредитив на оговоренную сумму;

3' - если банки связаны между собой корреспондентскими отношениями, то в банке-корреспонденте можно тоже открыть аккредитив;

4 - сообщение в исполняющий банк, что деньги задепонированы;

5 - банк сообщает экспортеру об открытии аккредитива;

6 - поставка товара;

7 - передача экспортером в банк необходимых документов;

8 - передача документов;

9 - банк-эмитент снимает деньги со счета и перечисляет в авизующий банк;

10 - деньги зачисляются на счет экспортера;

11 - банк-эмитент передает документы и сообщает об оплате по договору.

Приложение 2

1

Импортер Экспортер - бенефициар

6

2 12 4 5 7 11

Банк-эмитент 3 8 Авизующий банк 10

9

Рис. 4. Документооборот аккредитива с «красной оговоркой»

1 - заключение договора о поставке товара;

2 - импортер обращается в банк с поручением на открытие аккредитива;

3 - банк-эмитент открывает аккредитив на оговоренную сумму;

4 - экспортер обращается в банк за выплатой аванса;

5 - банк перечисляет на счет экспортера аванс под письменное обязательство экспортера представить в срок документы по аккредитиву;

6 - поставка товара;

7 - передача экспортером в банк необходимых документов;

8 - передача документов;

9 - банк-эмитент снимает деньги со счета и перечисляет в авизующий банк;

10 - банк-экспортера делит поступившую сумму: аванс перечисляет себе, а оставшуюся сумму зачисляет на счет экспортера;

11 - банк сообщает экспортеру, что деньги пришли;

12 - банк-эмитент передает документы и сообщает об оплате по договору. Данная сделка должна сопровождаться гарантией.

Приложение 3

1

Импортер Экспортер - бенефициар

5

4

2 11 6 8 7

Банк-эмитент 3 Авизующий банк

Рис.5. Документооборот аккредитива с негоциацией тратт бенефициара

1 - заключение договора о поставке товара;

2 - импортер обращается в банк с поручением на открытие аккредитива;

3 - банк-эмитент открывает аккредитив на оговоренную сумму;

4 - банк-эмитент сообщает экспортеру, что деньги задепонированы;

5 - поставка товара;

6 - предоставление документов;

7 - банк-эмитент оформляет кредитное письмо, где дает экспортеру полномочия выставить вексель на него или на другого трассата должника, указанного в аккредитиве;

8 - экспортер может обратиться в любой банк с векселем и получить деньги.

Приложение 4

Экспортер Импортер

1 1'

8 Посредник 8'

14 7 9 2 16

Банк- корреспондент Банк-эмитент

13 3

10 6 Банк посредника 4 15

Банк- 11 Банк- 5

12 эмитент коррес-

пондент

Рис.6. Документооборот аккредитива бэк-ту-бэк

1, 1' - экспортер с посредником и с импортером заключают договор о поставке;

2 - импортер обращается в банк с заявлением на открытие аккредитива;

3 - банк депонирует средства и открывает аккредитив;

4 - банк посредника получает информацию об открытии аккредитива;

5 - депонирование средств в банке посредника;

6 - банк посредника сообщает, что деньги задепонированы именно у него;

7 - банк-корреспондент сообщает экспортеру, что деньги в банке посредника;

8, 8' - отгрузка товара;

9 - экспортер предъявляет необходимые документы в банк;

10 - банк, проверивший документы, пересылает их в банк посредника;

11- банк посредника снимает денежные средства с аккредитива;

12 - деньги перечисляются в банк-корреспондент;

13 - деньги зачисляются на счет экспортера;

14 - банк уведомляет экспортера о зачислении средств;

15 - документы пересылаются в банк-эмитент;

16 - банк-эмитент, проверив документы, пересылает их импортеру.

Приложение 5

Субпоставщик

1

2

Экспортер Импортер

7

9 6 8 15 3

5

Банк-корреспондент 10 Банк-эмитент

13 14 12 4 11

Рис. 7. Документооборот аккредитива цессии

1 - договор между экспортером и субпоставщиком о цессии;

2 - договор о поставке товара;

3 - импортер представляет в банк заявление на открытие аккредитива;

4 - банк-эмитент открывает аккредитив;

5 - банк сообщает банку-корреспонденту об открытии аккредитива;

6 - экспортер получает информацию об открытии аккредитива;

7 - отгрузка товара;

8 - экспортер передает документы в банк и поручает банку передать часть средств субпоставщику;

9 - банк передает заявление, в котором обязуется субпоставщику уплатить определенную сумму из поступающей в будущем выручки;

10 - банк-корреспондент, проверив документы, передает их в банк-эмитент;

11 - банк-эмитент снимает денежные средства с аккредитивного счета;

12 - перечисление денежных средств в банк-корреспондент;

13 - часть выручки зачисляется экспортеру;

14 - часть выручки перечисляются субпоставщику;

15 - банк сообщает экспортеру о поступлении денежных средств.

Приложение 6

1

Экспортер Импортер

2

3 4' 8 5 6 7

4

Банк-экспортера Банк-импортера

7'

Рис. 8. Документооборот инкассо с условием

«вручение документов против платежа»

1 - заключается контракт;

2 - поставка товара;

3 - экспортер передает в банк инкассовое поручение с документами;

4 - передача инкассового поручения с документами в банк импортера;

4' - подтверждение получения документов;

5 - сообщение импортеру о получении документов;

6 - полномочие на оплату;

7 - дебетование счета и выдача инкассовых документов импортеру;

7' - уведомление о платеже и перевод суммы инкассо;

8 - кредитование суммы инкассо, за вычетом комиссий и расходов.

Приложение 7

Обозначение валют

Название валюты	Код	Дробные единицы
1. российский рубль	RUB	100 копеек
2. доллар США	USD	100 центов
3. евро	EUR	100 центов
4. английский фунт	GBP	100 пенсов
5. японская йена	JPY
6. швейцарский франк	CHF	100 сантимов
7. канадский доллар	CAD	100 центов
8. австралийский доллар	AUD	100 центов
9. новозеландский доллар	NZD	100 центов
10. китайский юань	CNY	10 цзяо
11. южнокорейская вона	KRW	100 чон
12. датская крона	DKK	100 эре
13. индийская рупия	INR	100 пайс
14. мексиканское песо	MXN	100 сентаво
15. норвежская крона	NOK	100 эре
16. польский злотый	PLN	100 грошей
17. турецкая лира	TRY	100 курушей
18. южноафриканский рэнд	ZAR	100 центов
19. бразильский реал	BRL	100 сентавов
20. специальные права заимствования (СДР)	XDR

Размещено на Allbest.ru

...