Совершенствование управления денежными потоками ОАО "Нефтекамский гормолзавод"
Понятие, сущность денежных потоков. Организационно-экономическая характеристика и анализ финансовой деятельности предприятия. Оценка денежных потоков прямым и косвенным методом. Выработка путей по их оптимизации и повышению эффективности управления ими.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 01.10.2013 |
| Размер файла | 198,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2
22
22
22
22
12
Платежный календарь составляется на основании заявок на оплату, поданных и утвержденных в соответствии с регламентом прохождения платежей в компании. Все заявки регистрируются в реестре, в котором отражается необходимая информация о ходе согласования и оплате каждой из них.
Реестр может содержать и другую аналитическую информацию, необходимую для оперативного управления платежами, например название центра финансовой ответственности, к которому относится заявленный платеж, валюту платежа и соответствующий курс к валюте бюджетирования, название юридического лица, от имени которого будет осуществляться платеж, доступный лимит по статье платежа.
Таблица 16 - Пример распределения платежей, тыс. руб.
|
Статья |
Способ распределения |
Итого за месяц |
Неделя/кол-во рабочих дней |
||||
|
1/5 |
2/4 |
3/5 |
4/6 |
||||
|
Поступления от клиента |
Пропорционально количеству рабочих дней |
1000 |
250 |
200 |
250 |
300 |
|
|
Налоги с ФОТ |
2-я неделя; до 15-го календарного дня месяца |
-6 |
-6 |
||||
|
НДС |
3-я неделя; до 20-го календарного дня месяца |
-30 |
-30 |
||||
|
Аренда офиса |
4-я неделя; до конца месяца |
-8 |
-8 |
||||
|
Реклама, оплата за выставку |
2-я неделя; до 10-го календарного дня месяца |
-10 |
-10 |
||||
|
Реклама, оплата буклетов |
4-я неделя (в соответствии с договором) |
-4 |
-4 |
||||
|
Оплата основным поставщикам |
В соответствии с графиком закупок и договором (50% - предоплата за 2 недели до поставки, 50% - в течение трех дней с даты поставки) |
-800 |
-200 |
-150 |
-200 |
-250 |
|
|
Хозяйственные расходы |
Еженедельно равными долями |
-2 |
-0,5 |
-0,5 |
-0,5 |
-0,5 |
|
|
Заработная плата |
1-я неделя; 2-й рабочий день месяца |
-20 |
-20 |
||||
|
Непредвиденные расходы |
Еженедельно равными долями |
-2 |
-0,5 |
-0,5 |
-0,5 |
-0,5 |
3.5 Автоматизация процессов финансового управления
Для поддержки оперативного управления денежными потоками потребуется автоматизация соответствующих бизнес-процессов. Выбранное программное обеспечение должно позволять:
- создавать электронные учетные документы платежной системы (например, заявки на оплату);
- формировать электронную отчетность, необходимую для контроля исполнения платежей, выполнения регламентов платежной системы, бюджетов движения денежных средств, к примеру платежного календаря;
- реализовать поддержку процедур контроля и согласования (бюджетов, заявок на оплату и пр.). Например, заявки, неакцептованные начальником соответствующего ЦФО, и заявки на оплату не видны для других участников бизнес-процесса, но как только заявка акцептована, она автоматически направляется на рассмотрение финансовому менеджеру;
- разграничить права доступа к финансовой информации для разных уровней ответственности в компании. К примеру, начальник ЦФО видит в системе только заявки по своему бизнес-направлению.
До сих пор на предприятии используют для автоматизации бизнес-процессов управления денежными потоками Excel и прочие непрофильные программы, однако такой способ имеет ряд существенных недостатков: низкая оперативность в отражении информации и формировании отчетности, незащищенность от сбоев, проблема двойного ввода данных. В настоящее время все больше компаний склоняется к выбору специализированного программного обеспечения, например, достаточно популярными являются решения на базе программ семейства «1С». Хотелось бы рекомендовать руководству ОАО «Нефтекамский гормолзавод» новое отраслевое решение Фирмы «1С» «1С:Предприятие 8. Молокозавод» - программный продукт, разработанный с учетом отраслевой специфики молокоперерабатывающих предприятий разных направлений деятельности. Программа разработана на базе комплексного решения «1С:Управление производственным предприятием 8».
В идеале система управления денежными потоками должна быть интегрирована в компьютерную информационную систему предприятия. К сожалению, на предприятии в основном для этих целей используется Excel. Заметим, что само по себе это не мешает системно планировать и контролировать поступления и платежи, формировать регулярную (ежедневную, еженедельную и ежемесячную) казначейскую отчетность. Однако такой подход предполагает существенные затраты времени на актуализацию и обработку данных.
В заключение хочется подчеркнуть, что когда бизнес-процессы финансового управления определены и оптимизированы, а соответствующие регламенты разработаны и утверждены, начинается самое сложное - их внедрение в ежедневную практику работы компании. Перенос правильной платежной системы с бумаги на практику является наиболее трудоемким. В частности, сложно бывает искоренить внеплановые платежи, например платежи, которые являются типичными и предсказуемыми, но по каким-то причинам не запланированы, а также платежи, инициированные с нарушением внутренних правил.
Практика показывает, что если в компании более 5% платежей является внеплановыми или идут в нарушение внутреннего порядка осуществления платежей, то, скорее всего, это свидетельствует о неотлаженности внутренних бизнес-процессов управления денежными потоками, некорректных внутренних регламентах осуществления платежей либо проблемах с финансовой дисциплиной.
На предприятии, возможно возникновение небольших трудностей с персоналом при внедрении системы управления денежными потоками. Вызваны они могут быть в основном изменениями в порядке принятия решений. Если в процессе разработки регламентов советоваться с сотрудниками независимо от должности о том, как сделать лучше, то сопротивления, скорее всего, не будет.
Заключение
Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента и подчинено его главной цели.
Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании.
По результатам анализа управления денежными потоками ОАО «Нефтекамский гормолзавод» выявлено следующее:
1. В результате осуществления в 2008г. производственно-коммерческой деятельности организация увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции. Негативный момент - превышение оттока денежных средств над их притоком в 2008г. на 158 тыс. руб.
2. Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2008г. составила 175 016 тыс. руб., что на 347 59 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2008г. 78,48 %, что на 2 % выше показателя 2007г.
3. Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении оттока над притоком в 2008г. на сумму 9158 тыс. руб. Причем с каждым годом величина превышения оттока над притоком растет.
4. Наибольший приток денежных средств ОАО «Нефтекамский гормолзавод» в 2006-2008 гг. был обеспечен в основном за счет выручки от продаж и полученных авансов.
5. В 2008г. наблюдается рост денежных поступлений от прочих видов деятельности организации (дивиденды, проценты, доходы от продажи имущества), сумма которых возросла на 17549 тыс. руб. по сравнению с 2007г.
6. Отток денежных средств в 2008г. в большей степени обусловлен выплатами дивидендов и процентов, расчетов по налогам и сборам, погашением кредитов. По сравнению с 2007г. отрицательный поток по данной статье возрос на 33024 тыс. руб., а удельный вес вырос на 7,16 % и составил 50 %.
Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что рост оттока денежных средств является следствием роста величины «Выплаченные дивиденды, проценты, кредиты, займы и прочие» и активизацией финансовой деятельности.
Итак, можно сделать вывод, что организация в 2008г. в целом осуществляла не достаточно рациональное управление денежными потоками, хотя некоторые факты свидетельствуют об эффективности принимаемых управленческих решений в финансовой и инвестиционной областях деятельности организации.
Значение коэффициента корреляции положительных и отрицательных денежных потоков за 2006-2008гг. составило 0,94, что свидетельствует о существенных ежеквартальных отклонениях между величинами положительных и отрицательных денежных потоков.
Следовательно, организации необходимо скорректировать управление денежными потоками для сглаживания колебаний. Это позволит более эффективно использовать денежные средства, не допуская ни их излишнего накопления, ни дефицита в отдельные временные промежутки.
Отрицательно повлияли на изменение коэффициента рентабельности денежных потоков в 2008г. такие факторы, как рост материалоемкости, амортизациоемкости, замедление оборачиваемости капитала (активов), снижение доли среднего остатка денежных средств в общей сумме положительного валового денежного потока.
Для совершенствования управления денежными потоками ОАО «Нефтекамский гормолзавод» в работе предложено следующее:
- в краткосрочном периоде необходимо ускорение привлечения денежных средств и замедление их выплат;
- в долгосрочном - рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного потока;
- оптимизировать соответствующие бизнес-процессы для управления денежными потоками;
- закрепить оптимизированные бизнес-процессы управления денежными потоками в регламентных документах предприятия;
- ранжировать все платежи по степени их приоритетности или значимости;
- формировать ежемесячно на основании заявок на оплату, поданных и утвержденных в соответствии с регламентом прохождения платежей, платежный календарь;
- для поддержки оперативного управления денежными потоками провести автоматизацию соответствующих бизнес-процессов.
Также предложено вывести из оборота краткосрочные финансовые вложения (краткосрочные вклады в банке, не приносящие существенного дохода) в размере, равной 192 тыс. руб. и направить их на пополнение денежных средств ОАО «НГМЗ».
За счет высвобожденных денежных средств предлагается осуществить расчеты по кредиторской задолженности предприятия.
Предприятие ОАО «Нефтекамский гормолзавод» имеет значительные резервы по повышению рентабельности и прибыльности. Но при подобной практике ведения финансово-хозяйственной деятельности предприятие не сможет подняться на более высокий уровень доходности. В данной ситуации предприятию необходима оптимизация системы управления денежными потоками.
Список использованных источников и литературы
1. Бухгалтерская отчетность организации: Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4/99) // СПС Консультант Плюс.
2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. - 471с.
3. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства коммерческой организации. / О.Ю. Патласов, О.В. Сергиенко. - М.: Книжный мир, 2009. - 512с.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: КноРус, 2007. - 217с.
5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: пер. с англ. / науч. ред. перевода И.И.Елисеева; гл. редактор проф. Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 624с.
6. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. - М.: Ника-Центр, 2006. - 672с.
7. Бланк И.А.Финансовый менеджмент: Учебный курс. - М.: Эльга, 2005. - 653с.
8. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. - М.: Зерцало, 2005. - 429с.
9. Бурцев В.В. Методология и практика анализа движения денежных средств на предприятии // Управленческий учет. - 2006. - №5. - С.23-34.
10. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 800с.
11. Введение в специальность «Антикризисное управление»: Учебное пособие / Е.В.Новосёлов, В.И.Романчин, А.С.Тарапанов, Г.А. Харламов. - М.: Дело, 2006. - 176с.
12. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. - 2004. - №4. - С.12-16.
13. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент: теория и практика: Учебное пособие для вузов. - М.: Аспект Пресс, 2006. - 415 с.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 560с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 432с.
16. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие. / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. - 576с.
17. Колб Р.В., Родригес Р.Дж. Финансовый менеджмент: Учебник. / Пер. 4-го англ. издания; предисл. к русск. изданию к. э. н. Драчёвой Е.А. - М.: Изд-во «Финпресс», 2008. - 496с.
18. Колпаков В.М. Теория и практика принятия управленческих решений. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 514с.
19. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2007. - 304с.
20. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М.: Эксмо, 2008. - 768с.
21. Методика финансового анализа / А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 574с.
22. Раицкий К.А. Экономика предприятия. - М.: Экономика, 2007. - 388с.
23. Рудницкая Л.Б. Финансовая привлекательность и финансовая производительность компании // Финансы, 2008, №11. С. 74 - 77.
24. Рябушкин, Б.Г. Основы статистики финансов: Учебное пособие. - М.: Финстатин - форм, 2007. - 80с.
25. Савчук В. Практическая энциклопедия. Финансовый менеджмент. - Изд-во «CG», 2008. - 880с.
26. Современный экономический анализ и прогнозирование (микро- и макроуровни) / А.В.Калина, М.И.Конева, В.А.Ященко. - М.: Зерцало, 2007. - 417с.
27. Стражев В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - Минск: Вышэйшая школа, 2006. - 465с.
28. Стратегическое планирование / Под ред. Э.А. Уткина - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», 2006. - 484 с.
29. Титаева А.В. Анализ финансового состояния. - М.: КноРус, 2006. - 613с.
30. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности / В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 430с.
31. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2006. - 656с.
32. Финансовый менеджмент: Учебник. / Под ред. проф. И.В. Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. - 413с.
33. Экономическая теория / Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича: учебник для вузов. 3е издание. - СПб: Изд. СПбГУЭФ, 2007. - 544с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность денежных средств и денежных потоков в деятельности организации. Основные источники информации для анализа и управления денежными потоками. Методы управления денежными потоками. Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО "Профиз".
дипломная работа [345,1 K], добавлен 13.09.2016Понятия и классификация, методика анализа, принципы и модели управления денежными потоками предприятия на примере ООО "Эльтекс". Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом. Самофинансирование предприятием производственной деятельности.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 26.01.2012Комплексная характеристика и изучение состава денежных потоков предприятия. Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум". Эффективность и совершенствование управления денежными потоками.
дипломная работа [438,0 K], добавлен 17.06.2011Оценка денежных потоков, их влияние на стоимость предприятия. Доходный подход к оценке бизнеса. Прогнозирование и расчет денежных потоков. Аспекты управления денежными потоками. Параметры управления внутри денежного потока, методы его оптимизации.
курсовая работа [109,2 K], добавлен 24.09.2012Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.
реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011Сущность и концепция денежных потоков. Методические подходы к оценке потоков денежных средств. Мониторинг эффективности управления денежными потоками ООО "СК "Северная казна". Приоритетные направления повышения эффективности управления денежными потоками.
дипломная работа [599,8 K], добавлен 26.01.2012Теоретическое исследование методов расчета и планирования денежных потоков предприятия. Комплексный финансовый анализ организации управления денежными потоками предприятия на примере ЗАО "Юником". Оценка возможности оптимизации движения денежных потоков.
дипломная работа [751,1 K], добавлен 07.06.2011Сущность и задачи анализа денежных потоков предприятия, показатели эффективности их использования. Оценка имущественного состояния и платежеспособности ООО "Токурский рудник". Анализ движения денежных потоков прямым, косвенным и коэффициентным методами.
курсовая работа [106,6 K], добавлен 11.12.2013Сущность и виды денежных потоков, методы их прогнозирования. Организационно-правовая, экономическая характеристика ООО "Конди", анализ его финансового состояния. Динамика и структура управления денежными потоками на предприятии, пути ее совершенствования.
дипломная работа [163,5 K], добавлен 03.10.2010Финансово-экономическая сущность денежных потоков: понятие, классификация и состав. Анализ и оценка механизма управления денежными потоками на примере ООО "Вагон-Комплект". Общая характеристика деятельности предприятия, рекомендации, прогнозирование.
курсовая работа [56,8 K], добавлен 03.05.2009Экономическая сущность и значение денежных потоков предприятия. Основные цели, задачи и механизм управления денежными потоками коммунального унитарного предприятия "Добрушский коммунальник". Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков.
дипломная работа [403,6 K], добавлен 25.11.2015Состав, классификация денежных потоков, их анализ и прогнозирование на предприятии. Расчет потока денежных средств прямым и косвенным методом. Анализ эффективности использования оборотного и основного капиталов. Функции прибыли, показатели рентабельности.
курсовая работа [3,3 M], добавлен 29.12.2014Понятие денежных потоков, их классификация и виды. Принципы и методы управления денежными потоками предприятия. Модель Миллера-Орра. Прямой и косвенный методы анализа денежных потоков. Общая характеристика организации ОАО "Пятигорский хлебокомбинат".
курсовая работа [112,1 K], добавлен 11.10.2011Понятие отчета о движении денежных средств и классификация денежных потоков. Составление отчета о движении денежных средств. Контроль движения денежных средств прямым и косвенным методами. Доходы предприятия от реализации векселей, акций и облигаций.
курсовая работа [58,7 K], добавлен 05.07.2016Структура отчета о движении денежных средств. Этапы его подготовки, исходные данные для него. Преимущества информации о ДДС. Определение денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации прямым и косвенным методами.
презентация [330,4 K], добавлен 24.05.2015Исследование экономической сущности денежных потоков предприятия. Методика управления денежными средствами с использованием анализа денежных потоков. Описания способов оптимизации избыточного денежного потока. Изучение моделей Баумоля и Миллера-Орра.
курсовая работа [41,7 K], добавлен 12.12.2012Классификация, планирование и общая характеристика денежных потоков. Инструменты, используемые для управления денежными потоками. Операционный и финансовый рычаги в процессе управления предприятием. Составления генерального бюджета предприятия.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 06.03.2011Теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков, основные методы анализа и прогнозирования. Оценка денежных потоков организации ООО "Рубин", используя различные методы. Направления повышения эффективности управления денежными потоками.
курсовая работа [80,2 K], добавлен 04.06.2011Ускорение оборота капитала предприятия. Понятие и сущность денежных потоков. Цель и задачи управления денежными потоками. Процесс управления денежными потоками предприятия. Основные формы осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов.
реферат [44,0 K], добавлен 16.12.2011Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии. Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков.
курсовая работа [105,7 K], добавлен 08.11.2009
