Финансовый менеджмент

Перераспределительные последствия инфляции. Особенность механизма воздействия: влияние не только фактической, но и ожидаемой инфляции. Адаптивные и рациональные ожидания. Сильная инфляция как тормоз роста и фактор риска инвестиций.

Инфляционные процессы в России.

Безработица и ее типы

Уровень безработицы. Учитываемые статистикой типы безработицы: фрикционная, структурная, циклическая. Не учитываемые (не полностью учитываемые) статистикой типы безработицы: частичная, скрытая (сельская и домашняя женская), застойная безработица. Мнимая безработица (неофициальная занятость).

Понятие «полной» занятости и «естественной» безработицы. Экономические и внеэкономические последствия безработицы. Краткосрочная и долгосрочная кривая Филлипса: взаимосвязь инфляции и безработицы. Современная безработица в России, ее официальный уровень.

Тема 17. Экономический рост, эффективность экономики и научно-технический прогресс

Сущность и факторы экономического роста

Долговременные тенденции роста ВВП (ЧВП) в современных экономиках. Экономический рост как способ решения социально-экономических проблем и удовлетворения новых потребностей. Качество экономического роста. Факторы экономического роста.

Взаимосвязь факторов предложения и максимального возможного размера ВВП. Влияние факторов спроса и распределения на соотношение реального и максимального ВВП. Кривая производственных возможностей. Особая роль фактора «труд». Слагаемые роста производительности труда. Интенсивный и экстенсивный рост.

Макроэкономическая эффективность

Общее понятие эффективности как соотношения затрат и результатов. Микроэкономическая составляющая общей эффективности экономики. Прибыльность и конкурентоспособность как основные показатели эффективности фирмы. Понятие о кластерах наиболее эффективных фирм страны.

Макроэкономические показатели эффективности:

а) технологические;

б) экономические;

в) метаэкономические.

Теории экономического роста

Эффекты мультипликатора и акселератора. Их особенности в России. Производственная функции Кобба-Дугласа. Модель Харрода-Домара и ее развитие Р. Солоу. «Золотое правило» накопления.

Теории научно-технического прогресса в рыночной экономике

Добавочная прибыль как стимул прогресса. «Новатор» Й. Шумпетера. Рутинное производство и инновации. Сопротивление рыночной среды инновациям и его причины. Особая роль Новатора (Предпринимателя). Новые комбинации:

Венчурный капитал. Модель технического прогресса Д. Хикса. Нейтральный капитало- и трудосберегающий НТП. Производственная функция с учетом НТП: экзогенный и эндогенный варианты.

Проблема границ экономического роста

Негативные стороны экономического роста.

Первый доклад Римского клуба, предложение нулевого роста.

Концепция устойчивого экономического развития.

Тема 18. Роль государства в рыночной экономике

«Фиаско» рынка как предпосылка экономической роли государства

Общественные товары (спрос и предложение на них, анализ издержек и выгод, оптимальный объем производства общественных товаров). Побочные или экстернальные (экологические и др.) издержки в экономике. «Фиаско» рынка в социальной сфере, поддержании конкуренции и стабилизации экономического развития.

Роль государства в установлении рамочных условий функционирования экономики

Роль юридических законов и обычного права в функционировании рыночной экономики. Создание и регулирование правовой и институциональной экономической среды. Формирование экономического климата. Проблема «безбилетника». Теорема Коуза. Необходимость поддержания конкурентной среды и антимонопольная политика.

Государство как собственник и предприниматель.

Значение и границы приватизации

Государственная собственность в рыночной экономике. Проблема эффективности государственных предприятий. Национализация и приватизация. Особенности приватизации в России. «Проблема эффективного собственника».

Государственное регулирование экономики

Экономическая политика и государственное регулирование экономики. Конфликт целей госрегулирования, логические многоугольники. Основные направления экономической политики.

Краткосрочная и долгосрочная экономическая политика. Политика стабилизации. Индикативное планирование.

Тема 19. Финансовая система и финансовая политика государства

Финансовая система

Финансы как экономическая категория. Финансовая система и ее элементы. Финансовое хозяйство и его основные функции (аллокация, перераспределение, стабилизация).

Государственные доходы, государственные расходы, бюджет. Понятия дефицита и профицита госбюджета. Государственные расходы и эффекты вытеснения и привлечения инвестиций. Проблема дефицита государственного бюджета. Проблема государственного долга, ее особенности в России. Способы покрытия дефицита госбюджета.

Налоги: сущность и функции

Налог как обязательный платеж государству. Виды налогов: прямые и косвенные, чистые налоги. Пропорциональный налог.

Две основные функции налогов: фискальная и регулирующая. Кейнсианская и монетаристские подходы к налогообложению. Эффект и кривая А. Лаффера.

Фискальная политика государства. Мультипликатор госрасходов. Налоговый мультипликатор. Встроенные стабилизаторы.

Тема 20. Кредитно-денежная система государства. Теоретические основы кредитно-денежной политики государства

Кредит и его формы

Принципы кредита: срочность, возвратность, платность. Процент как цена денег. Основные формы кредита: коммерческий и банковский. Неплатежи в России как принудительный коммерческий кредит. Преодоление ограниченности коммерческого кредита в рамках банковского кредита. Потребительский, государственный, международный кредит. Уровни процента по видам кредита, роль длительности и уровня риска. Номинальный и реальный процент.

Банки, их операции и прибыль

Непосредственные функции банков: посредничество в кредитах и платежах, создание кредитных денег, аккумуляция свободных денежных средств. Пассивные и активные операции. Собственные средства и их структура. Вклады: срочные и до востребования. Вексельные, подтоварные, фондовые, бланковые операции. Лизинг, траст, факторинг. Банковская прибыль: принципиальная формула (Ia - Ip) и реальная формула (Ia Qa - Ip Qp - TC + небанк. приб.).

Типы банков, банковская система России

Эмиссионный (центральный, государственный) банк и его функции. Коммерческие банки. Специализированные кредитные институты: ипотечные, инвестиционные, сельскохозяйственные, внешнеторговые банки, страховые компании, пенсионные фонды.

Особенности банковской системы России. Роль ЦБ России. Роль Сбербанка. Особенности операций российских банков.

Денежная масса

Пропорции товарной и денежной массы на рынке. Формула Фишера (MV = PQ). Особая роль скорости обращения денег. Марксистские формулы количества денег, необходимых для обращения. Их принципиальное сходство и отличия от формулы Фишера. Выводы из уравнения обмена.

Предложение денег и спрос на деньги

Предложение денег. Принцип включения в денежную массу всего, способного выполнять функции денег. Агрегаты М0, М1, М2, М3, принципы их построения. «Почти деньги». Деньги, не включаемые в объем денежной массы. Структура денежной массы в России и на Западе. Спрос на деньги со стороны сделок, график. Спрос на деньги со стороны активов, график. Предпочтение ликвидности и предпочтение вложений (доходности), их причины. Общий спрос на деньги. График спроса и предложения денег и формирование уровня процента в стране.

Теоретические модели и практика кредитно-денежной политики

Создание кредитных денег. Полные и частные резервы. Установление государством минимального уровня резервов. Роль учетных ставок процента Центрального Банка. Операции на открытом рынке.

Мультипликация депозитов банком-монополистом. Мультипликация депозитов всей банковской системой страны. Денежный мультипликатор.

Механизм влияния кредитно-денежной политики. «Денежное правило» М. Фридмена. Косвенный характер влияния кредитно-денежной политики.

Равновесная ставка процента и уровня национального дохода с учетом условий на товарном и денежном рынках. Модель IS -- LM. Ликвидная и инвестиционная «ловушка».

Тема 21. Теоретические проблемы международной экономики

Глобализация мировой экономики

Глобализация мировой экономики: факторы, направления. Дальнейшее развитие интернационализации производства и капитала. Причины и формы вывоза капитала в современных условиях. Транснациональные корпорации и банки. Международный трансферт технологий.

Новое международное разделение труда. Формирование глобальных систем: финансовой, информационной, продвижения товаров и услуг. Риски глобализации.

Влияние глобализации на выбор стратегии экономических реформ в России.

Степень открытости экономики. Протекционизм и свобода торговли

Открытая и закрытая экономика. Показатели открытости. Мультипликатор открытой экономики. Неравномерность развития национальных экономик.

Теория абсолютных и сравнительных преимуществ А. Смита и Д. Рикардо как теоретическое обоснование либерализации международной торговли. Выгоды свободной торговли. Доводы в пользу протекционизма. Избирательный протекционизм.

Отрицательные последствия «шокового» открытия российской экономики.

Платежный баланс и валютный курс

Структура платежного баланса. Сальдо платежного баланса и его компонентов. Проблема внешнеэкономического равновесия. Понятие валютного курса. «Плавающий» и фиксированный валютный курс. Факторы, определяющие его величину. Паритет покупательной способности.

Программа по дисциплине «Финансы»

Тема 1. Теоретические основы финансов

Сущность финансов, специфические черты финансовых отношений: денежный характер, распределительный характер, формирование и использование денежных доходов, поступлений и накоплений субъектов хозяйствования, государства и муниципальных образований. Субъекты финансовых отношений.

Эволюция теоретических взглядов на сущность финансов. Современные представления о финансах в экономической литературе: финансы как совокупность экономических отношений, как наука об управлении денежными средствами, как совокупность денежных потоков.

Функции финансов. Распределительная функция финансов: объекты и субъекты распределения, уровни распределения и перераспределения, влияние финансовых отношений на стадии производства и потребления в общественном воспроизводстве. Содержание контрольной функции финансов. Дискуссия в экономической литературе о правомерности выделения функций финансов.

Теоретические подходы к определению финансовой системы в современной экономической литературе. Понятие финансовой системы как совокупности финансовых отношений, сферы и звенья финансовой системы. Факторы, определяющие состав сфер и звеньев финансовой системы. Дискуссия в современной экономической литературе о составе финансовой системы.

Состав финансовой системы Российской Федерации. Сферы финансовой системы: финансы субъектов хозяйствования, государственные и муниципальные финансы, их значение. Характеристика звеньев финансов субъектов хозяйствования: финансы коммерческих организаций, финансы некоммерческих организаций, финансы индивидуальных предпринимателей. Звенья государственных и муниципальных финансов: бюджеты органов государственной власти и местного самоуправления, государственные внебюджетные фонды. Взаимосвязь сфер и звеньев финансовой системы Российской Федерации.

История становления современной финансовой системы России, перспективы ее развития.

Особенности функционирования финансовых систем в экономически развитых странах.

Финансовые ресурсы как материальное воплощение финансовых отношений. Теоретические подходы к определению понятия и состава финансовых ресурсов. Фондовая и нефондовая форма формирования и использования финансовых ресурсов. Признаки фонда денежных средств. Финансовые резервы как особая форма формирования и использования финансовых ресурсов.

Источники и виды финансовых ресурсов субъектов хозяйствования, основные направления их использования. Источники и виды финансовых ресурсов органов государственной власти и местного самоуправления, их использование для обеспечения функций государства и муниципальных образований.

Объем, состав и структура финансовых ресурсов субъектов хозяйствования, а также органов государственной власти и местного самоуправления в соответствии с балансом финансовых ресурсов Российской Федерации (сводным финансовым балансом).

Понятие финансового рынка, его значение для мобилизации дополнительных финансовых ресурсов субъектов хозяйствования, государства и муниципальных образований, а также размещения временно свободных денежных средств. Сбережения граждан и финансовый рынок.

Информационное значение финансового рынка, основные показатели финансового рынка (котировки акций, валютного курса, биржевые индексы, показатели рынка межбанковских кредитов), их роль в принятии решений по управлению финансовыми ресурсами. Элементы финансового рынка: по основным инструментам (рынок ценных бумаг, кредитный рынок, валютный рынок, страховой рынок); по срокам вложений (денежный рынок и рынок долгосрочных вложений); по формам организации (биржевой, внебиржевой рынок); по видам сделок (рынок кассовых и срочных сделок на финансовом рынке). Роль различных элементов финансового рынка в перераспределении финансовых ресурсов.

Возможные отрицательные последствия перераспределения финансовых ресурсов через финансовый рынок: рост оптовых и розничных цен, отвлечение средств из реального сектора экономики, «экспорт» кризисных явлений в условиях интеграции национальных финансовых рынков в мировой финансовый рынок.

Особенности становления и развития финансового рынка в Российской Федерации. Понятие рынка финансовых услуг в российском законодательстве, виды финансовых услуг. Участники рынка ценных бумаг, валютного, кредитного, страхового рынка. Перспективы развития финансового рынка в Российской Федерации.

Значение общественных организаций профессиональных участников для функционирования финансового рынка. Роль государства в становлении финансового рынка как механизма перераспределения финансовых ресурсов. Необходимость и методы государственного регулирования финансового рынка.

Понятие финансового регулирования, его необходимость в условиях рыночной экономики. Теоретические основы финансового регулирования. Государство как субъект финансового регулирования. Объекты государственного финансового регулирования. Уровни государственного финансового регулирования. Формы финансового регулирования: прямое и косвенное.

Характеристика методов финансового регулирования экономических и социальных процессов.

Использование финансового регулирования для изменения соотношения между валовым накоплением и потреблением. Проблемы формирования и использования Инвестиционного фонда Российской Федерации в составе федерального бюджета. Определение уровня налоговой нагрузки на экономику. Финансовое регулирование, направленное на создание конкурентной среды для субъектов хозяйствования. Условия размещения государственных и муниципальных заказов. Финансовые методы стимулирования инновационных процессов. Отечественный и зарубежный опыт регулирования отраслевых и территориальных пропорций.

Источники финансирования социальных трансфертов и льгот. Налоговые методы сокращения разницы в доходах отдельных социальных групп, налоговые методы стимулирования производства товаров первой необходимости, спонсорской и благотворительной деятельности субъектов хозяйствования, расширения социальных услуг, оплачиваемых работодателем для своих работников. Проблема определения структуры источников финансирования услуг в области образования, здравоохранения, культуры, искусства, социального обслуживания. Финансовое регулирование занятости населения. Методы финансового регулирования рынка жилья.

Управление финансами

Понятие финансовой политики. Необходимость разработки финансовой политики. Объекты и субъекты финансовой политики. Финансовая политика как составная часть экономической политики. Организационно-правовые основы разработки финансовой политики в Российской Федерации. Роль Бюджетного послания Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации в формировании государственной финансовой политики.

Аспекты финансовой политики: функциональный, целевой, территориальный, субъектный, содержательный, временной. Особенности различных аспектов финансовой политики на макро- и микроэкономическом уровнях.

Типы государственной финансовой политики, их характеристика. Необходимость и механизмы координации государственной финансовой и денежно-кредитной политики.

Задачи финансовой политики на макро- и микроэкономическом уровнях. Проблемы реализации задач современной государственной политики в Российской Федерации. Задачи финансовой политики, проводимой коммерческими и некоммерческими организациями.

Значение финансовой политики. Оценка эффективности финансовой политики. Факторы, обеспечивающие результативность финансовой политики.

Финансовый механизм, его роль в реализации финансовой политики. Составные части и элементы финансового механизма. Специфика финансового механизма на макро- и микроэкономическом уровнях. Взаимосвязь финансовой политики, финансового права, финансового планирования и финансового механизма.

Понятие управления финансами. Особенности финансов как объекта управления. Функциональные элементы управления финансами, их характеристика. Условия эффективного управления финансами.

Правовое оформление финансовых отношений. Взаимосвязь финансовой науки и финансового права. Финансовое право и его роль в управлении финансами.

Нормативные правовые акты в области управления финансов, их содержание. Характеристика правовой основы управления финансами в Российской Федерации. Необходимость совершенствования правовой основы управления финансами в Российской Федерации.

Понятие субъектов управления финансами. Органы управления государственными и муниципальными финансами

Система органов управления финансами на федеральном уровне. Участие Президента Российской Федерации, законодательных и исполнительных органов государственной власти Российской Федерации в управлении финансами. Разграничение полномочий в сфере управления финансами между федеральными министерствами, федеральными службами и федеральными агентствами.

Министерство финансов Российской Федерации, изменение его полномочий в условиях проведения реформы федеральных органов исполнительной власти. Характеристика основных полномочий Министерства финансов Российской Федерации.

Причины создания Федерального казначейства. Полномочия Федерального казначейства и его территориальных органов.

Состав органов управления финансами на региональном и местном уровнях. Характеристика задач и функций законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации, представительных и исполнительных органов муниципальных образований.

Органы управления финансами в коммерческих и некоммерческих организациях, изменение их состава и функций в зависимости от организационно-правовой формы, вида деятельности, структуры организации. Услуги аутсорсинга. Особенности управления финансами бюджетных учреждений.

Необходимость финансового планирования. Финансовое планирование как элемент управления финансами. Объекты и субъекты финансового планирования. Понятие, цель и задачи финансового планирования.

Этапы финансового планирования. Методы финансового планирования, их характеристика. Проблемы и перспективы использования нормативного и программно-целевого методов финансового планирования в Российской Федерации.

Виды финансовых планов, составляемых на макро- и микроэкономическом уровнях. Особенности составления и утверждения финансовых планов органами государственной власти и местного самоуправления, коммерческими и некоммерческими организациями.

Содержание, значение и задачи финансового прогнозирования. Взаимосвязь финансового планирования, финансового программирования и финансового прогнозирования. Методологические подходы к финансовому прогнозированию. Методы финансового прогнозирования.

Понятие финансового прогноза. Виды финансовых прогнозов. Сводный финансовый баланс Российской Федерации. Среднесрочный финансовый план субъекта Российской Федерации, муниципального образования, их характеристика. Особенности составления финансовых прогнозов коммерческими и некоммерческими организациями.

Перспективы развития финансового планирования и финансового прогнозирования в Российской Федерации.

Зарубежный опыт финансового планирования и прогнозирования: информационная база, методологические подходы, взаимосвязь с системой национальных счетов. Проблемы внедрения методов бюджетного планирования, ориентированных на результаты.

Финансовый контроль как форма реализации контрольной функций финансов. Значение финансового контроля для управления финансами в разных сферах и звеньях финансовой системы. Цель и задачи финансового контроля. Объекты и субъекты финансового контроля. Этапы организации финансового контроля. Принципы финансового контроля. Международные и национальные стандарты осуществления деятельности в области финансового контроля.

Виды финансового контроля, основные критерии классификации видов финансового контроля. Формы финансового контроля: предварительный, текущий и последующий контроль. Методы финансового контроля.

Организационно-правовые основы финансового контроля в Российской Федерации. Основные задачи и функции органов государственного финансового контроля. Организация негосударственного финансового контроля.

Основные направления совершенствования государственного финансового контроля. Понятие «аудита эффективности», международный опыт его применения, проблемы его внедрения при организации государственного финансового контроля в Российской Федерации. Основные направления совершенствования аудиторского, внутрихозяйственного контроля.

Понятие мер принуждения и финансовых санкций, виды финансовых санкций, проблемы их применения.

Финансы субъектов хозяйствования

Принципы организации субъектов хозяйствования в разных сферах деятельности. Основы функционирования финансов коммерческих организаций. Виды финансовых отношений коммерческой организации. Влияние отраслевых и организационно-правовых факторов на особенности финансового механизма коммерческих организаций.

Источники финансовых ресурсов коммерческих организаций, их структура. Виды финансовых ресурсов коммерческих организаций, основные факторы их роста. Основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации: выбор между активами, связанными с расширением уставной деятельности, и прочими активами. Налоговые и другие обязательные платежи коммерческой организации. Распределение прибыли между собственниками и участниками коммерческих организаций. Участие коммерческих организаций в финансировании социальных программ.

Понятие, содержание и особенности финансов кредитных организаций. Специфические принципы финансов кредитных организаций. Источники финансовых ресурсов кредитных организаций. Виды финансовых ресурсов кредитных организаций, особенности их использования. Факторы роста финансовых ресурсов кредитных организаций.

Специфические признаки финансов страховых организаций. Источники и виды финансовых ресурсов страховых организаций. Страховые резервы, их место в формировании финансовых ресурсов страховых организаций. Направления использования финансовых ресурсов страховых организаций.

Специфика организации финансов акционерных и паевых инвестиционных фондов, факторы, ее определяющие.

Понятие и состав финансовых отношений некоммерческих организаций. Влияние особенностей организационно-правовых форм некоммерческих организаций на содержание отдельных групп финансовых отношений (с учредителями, другими юридическими и физическими лицами, налоговыми органами, работниками организаций и др.)

Финансовые ресурсы некоммерческих организаций. Влияние видов услуг, оказываемых некоммерческими организациями, и характера их предоставления на источники формирования финансовых ресурсов. Содержание принципов организации и использования финансовых ресурсов организаций, находящихся на сметном финансировании и работающих на принципах самоокупаемости.

Источники формирования финансовых ресурсов бюджетных учреждений. Направления использования финансовых ресурсов в зависимости от источника их образования. Особенности налогообложения бюджетных учреждений. Формирование и использование финансовых ресурсов в учреждениях различных отраслей социально-культурной сферы. Влияние на организацию финансов бюджетных учреждений изменения их правового статуса в рамках проводимой бюджетной реформы.

Содержание финансов некоммерческих организаций иных (кроме бюджетных учреждений) организационно-правовых форм: потребительских кооперативов, общественных организаций, фондов, автономных некоммерческих организаций, союзов и ассоциаций и др. Характеристика источников формирования финансовых ресурсов и направлений их использования. Особенности налогообложения некоммерческих организаций иных организационно-правовых форм.

Особенности управления финансами некоммерческих организаций. Механизм планирования объема финансовых ресурсов и направлений их использования в некоммерческих организациях различных организационно-правовых форм. Оперативное управление финансами некоммерческих организаций, особенности внесения изменений в их финансовые планы. Содержание финансового контроля в некоммерческих организациях разных организационно-правовых форм.

Индивидуальное предпринимательство как одна из форм малого бизнеса. Понятие финансов индивидуальных предпринимателей. Виды финансовых отношений индивидуальных предпринимателей. Источники формирования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей, их состав. Особенности использования финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей. Ответственность индивидуального предпринимателя за результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Особенности налогообложения индивидуальных предпринимателей. Общий порядок налогообложения индивидуальных предпринимателей. Переход индивидуальных предпринимателей на специальные налоговые режимы. Особенности обязательных платежей в государственные внебюджетные фонды индивидуальных предпринимателей, не применяющих труд наемных работников.

Добровольное социальное страхование индивидуальных предпринимателей.

Государственная финансовая поддержка индивидуальных предпринимателей.

Государственные и муниципальные финансы

Экономическое содержание и значение государственных и муниципальных финансов. Факторы, влияющие на организацию государственных и муниципальных финансов. Государственные и муниципальные финансовые ресурсы.

Формы образования и использования государственных и муниципальных финансовых ресурсов. Бюджеты органов государственной власти и органов местного самоуправления и бюджеты государственных внебюджетных фондов.

Понятие государственных и муниципальных доходов, их виды. Поступления и денежные накопления органов государственной власти и органов местного самоуправления. Источники формирования государственных и муниципальных финансовых ресурсов.

Государственные и муниципальные расходы, их роль в обеспечении функций органов государственной власти и органов местного самоуправления.

Правовые основы функционирования государственных финансов в Российской Федерации. Организация государственных финансов на федеральном и региональном уровне. Особенности формирования и использования финансовых ресурсов органов государственной власти Российской Федерации и субъектов Российской Федерации.

Правовое регулирование муниципальных финансов в России, особенности их организации. Формирование и использование финансовых ресурсов органов местного самоуправления.

Сущность бюджетных отношений, их специфика. Бюджетные отношения в системе финансовых отношений. Бюджетное распределение, его объекты и субъекты. Состав общественных потребностей.

Бюджетный фонд как материальное воплощение бюджетных отношений. Соотношение понятий «бюджет» и «бюджетный фонд».

Проблемы определения оптимального размера бюджетного фонда. Масштабность бюджетного фонда, факторы ее определяющие.

Мобильность бюджетного фонда, способы ее обеспечения.

Влияние бюджета на социально-экономическое развитие государства. Доходы, расходы и поступления источников финансирования дефицита бюджета как инструменты регулирования экономических и социальных процессов.

Понятие бюджетного устройства государства, его элементы. Бюджетное устройство федеративного и унитарного государств.

Бюджетная система Российской Федерации, ее структура. Виды бюджетов в составе бюджетной системы Российской Федерации. Сметы доходов и расходов отдельных населенных пунктов, других территорий, не являющихся муниципальными образованиями. Бюджеты государственных внебюджетных фондов в составе бюджетной системы Российской Федерации.

Консолидированные бюджеты, их назначение.

Характеристика принципов построения бюджетной системы Российской Федерации.

Этапы становления и развития бюджетной системы Российской Федерации.

Межбюджетные отношения как элемент бюджетного устройства Российской Федерации.

Необходимость и организационно-правовые основы разграничения расходных обязательств публично-правовых образований. Расходные обязательства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований.

Разграничение и распределение доходов между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации: необходимость, формы, нормативно-правовое обеспечение.

Необходимость перераспределения средств между бюджетами. Межбюджетные трансферты, формы и условия их предоставления. Межбюджетные трансферты бюджетам субъектов Российской Федерации, местным бюджетам, бюджетам государственных внебюджетных фондов Российской Федерации и бюджетам территориальных государственных внебюджетных фондов.

Этапы и направления реформирования межбюджетных отношений в Российской Федерации.

Федеральный бюджет, его роль в финансовом обеспечении полномочий федеральных органов государственной власти. Основные характеристики федерального бюджета. Доходы и расходы федерального бюджета, их состав. Обеспечение сбалансированности федерального бюджета. Формирование и использование Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.

Бюджеты субъектов Российской Федерации, их назначение. Доходы, расходы, источники финансирования дефицита бюджетов субъектов Российской Федерации; их состав. Бюджетные кредиты бюджетам субъектов Российской Федерации, их виды и условия предоставления. Формирование и использование резервных фондов субъектов Российской Федерации.

Местные бюджеты и их роль в финансовом обеспечении полномочий органов местного самоуправления. Доходы и расходы местных бюджетов, их состав. Источники финансирования дефицита местных бюджетов.

Бюджетный процесс, его этапы. Организационно-правовые основы бюджетного процесса в Российской Федерации. Участники бюджетного процесса в Российской Федерации, разграничение их полномочий.

Основные направления реформирования бюджетного процесса в Российской Федерации.

Государственные и муниципальные заимствования, их содержание, объективная необходимость использования в современных условиях.

Формы и виды государственных и муниципальных заимствований. Внутренние и внешние заимствования, классификация государственных и муниципальных займов. Основные формы государственных заимствований на федеральном и региональном уровнях, муниципальных заимствований. Характеристика внутреннего и внешнего рынков государственных и муниципальных долговых обязательств, тенденции их развития.

Понятие и классификация государственного и муниципального долга. Состав и структура государственного долга Российской Федерации, государственного долга субъектов Российской Федерации, муниципального долга. Долговая политика органов государственной власти и местного самоуправления как научно обоснованная концепция управления долгом. Характеристика современной долговой политики. Эффективность управления государственным долгом и муниципальным долгом, факторы и критерии эффективного управления долгом.

Управление государственным и муниципальным долгом, его содержание и методы, основные этапы управления долгом. Преимущества единой системы управления внешним и внутренним государственным долгом Российской Федерации. Особенности управления государственным долгом субъекта Российской Федерации и муниципальным долгом.

Понятие государственных и муниципальных долговых требований, их классификация. Структура государственных долговых требований Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, долговых требований муниципальных образований. Управление государственными и муниципальными долговыми требованиями, развитие методов и приемов управления требованиями в Российской Федерации.

Понятие социальной защиты, социального обеспечения, социального страхования, социального обслуживания: теоретические и правовые аспекты. Модели социальной защиты. Сравнительная характеристика социальной помощи и социального страхования.

Источники финансирования государственных социальных гарантий населению в условиях разграничения полномочий органов государственной власти разных уровней в Российской Федерации. Понятие публичных нормативных обязательств.

Понятие пенсионного обеспечения, его уровни. Финансовые механизмы пенсионных систем. Государственное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование. Особенности пенсионной реформы в Российской Федерации.

Обязательное страхование на случай временной нетрудоспособности. Обязательное социальное страхование и социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний: виды рисков, источники формирования финансовых ресурсов, виды обеспечения.

Финансовое обеспечение государственных пособий семьям, имеющих детей. Понятие материнского капитала.

Модели финансирования здравоохранения в разных странах. Финансовые механизмы государственных гарантий предоставления бесплатной медицинской помощи в Российской Федерации. Обязательное медицинское страхование в Российской Федерации, основные направления его реформирования. Понятие родовых сертификатов.

Финансовый механизм социальной защиты безработных.

Внебюджетные фонды, необходимость их возникновения и использования на современном этапе развития общества. Значение внебюджетных фондов в социально-экономическом развитии общества. Специальные фонды и специальные счета правительств в зарубежных странах: назначение, особенности управления.

Причины образования, история становления и характеристика внебюджетных фондов в Российской Федерации, изменение их состава в 1990-е годы.

Экономическое содержание внебюджетных фондов, их специфические признаки. Отличие внебюджетных фондов от бюджета и других видов денежных фондов. Виды внебюджетных фондов, их классификация. Правовое регулирование функционирования государственных внебюджетных фондов в Российской Федерации. Понятие бюджета государственного внебюджетного фонда. Общая характеристика доходов и расходов бюджетов государственных внебюджетных фондов в Российской Федерации. Перспективы реформирования государственных внебюджетных фондов в Российской Федерации.

Доходы бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации. Методы формирования доходов бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации. Состав и структура расходов бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации. Правовые основы инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии.

Доходы и расходы бюджета Фонда социального страхования Российской Федерации. Особенности управления средствами бюджета Фонда социального страхования Российской Федерации.

Доходы и расходы бюджетов Федерального и территориальных фондов обязательного медицинского страхования. Роль фондов обязательного медицинского страхования в финансировании расходов на здравоохранение в Российской Федерации.

Программа по дисциплине «Финансы организаций (предприятий)»

Тема 1. Организация финансов предприятий в современных условиях

Понятие финансов предприятий. Совокупность экономических отношений, определяющих содержание финансов предприятий. Целевые фонды денежных средств предприятий, их виды, порядок формирования и использования.

Функции финансов предприятий.

Место финансов предприятий в общей системе финансов. Роль финансов предприятий в экономике страны.

Принципы организации финансов предприятий. Коммерческий расчет и самофинансирование. Оперативно-хозяйственная самостоятельность и ответственность предприятий за конечные результаты производственно-финансовой деятельности. Плановость как одно из необходимых условий организации финансовой работы на предприятии.

Разнообразие форм собственности и их влияние на организацию финансов предприятий. Особенности организации финансов акционерных обществ, кооперативных предприятий, обществ с ограниченной ответственностью и предприятий других организационно-правовых форм.

Отраслевые особенности и их влияние на организацию финансов предприятий.

Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования.

Организация финансовой работы на предприятии, ее цели и задачи.

Тема 2. Финансирование расходов на производство и реализацию продукции

Расходы промышленных предприятий и их экономическая классификация.

Расходы на производство и реализацию продукции (работ, услуг). Состав материальных затрат, расходов по оплате труда, прочих расходов.

Амортизация, методы ее начисления и порядок включения в расходы предприятия.

Налоговые платежи и обязательные отчисления, включаемые в расходы на производство продукции. Единый социальный налог, порядок его исчисления и уплаты.

Коммерческие расходы и их состав. Внереализационные расходы предприятия.

Понятие себестоимости продукции, её виды и показатели.

Основные направления корректировки расходов предприятия в процессе определения налогооблагаемой прибыли предприятия.

Источники финансирования авансированных затрат. Структура текущих расходов на производство продукции в отдельных отраслях промышленности. Значение анализа структуры текущих расходов для контроля и выявления резервов снижения себестоимости продукции.

Методика определения планового размера затрат на производство и реализацию продукции.

Пути и резервы снижения себестоимости продукции. Методы расчета влияния различных факторов на изменение себестоимости товарной продукции. Расчет влияния роста производительности труда на снижение себестоимости продукции в планируемом году. Расчет снижения себестоимости продукции за счет повышения эффективности использования основных производственных фондов. Рациональное потребление материальных ресурсов и его значение в снижении затрат. Задачи финансовой службы предприятия в обеспечении контроля за затратами на производство и реализацию продукции.

Тема 3. Формирование и использование оборотных средств

Кругооборот фондов предприятия и сущность оборотных средств. Оборотные средства и оборотный капитал.

Состав и структура оборотных средств. Классификация оборотных средств. Оборотные производственные фонды и фонды обращения. Собственные и заемные источники формирования оборотных средств. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Особенности состава и структуры оборотных средств в различных отраслях промышленности.

Методы определения общей потребности промышленного предприятия в собственных оборотных средствах. Нормирование оборотных средств. Проблемы нормирования оборотных средств на предприятиях в современных условиях.

Понятие нормы запаса и норматива оборотных средств. Определение потребности предприятия в оборотных средствах, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции, расходы будущих периодов.

Источники формирования оборотных средств предприятия. Определение прироста потребности предприятия в оборотных средствах и источники его финансирования. Понятие устойчивых пассивов и определение их прироста в плановом году.

Недостаток собственных оборотных средств, причины его возникновения и источники восполнения.

Излишек собственных оборотных средств, причины его возникновения и возможные направления использования на предприятии.

Финансовые показатели эффективности использования оборотных средств. Значение и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Тема 4. Выручка от реализации продукции

Понятие доходов предприятия. Место выручки от реализации продукции в системе доходов предприятия. Значение выручки от реализации продукции Выручка от реализации продукции (работ, услуг) - главный источник финансовых ресурсов предприятий. Методы учета выручки от реализации продукции: метод начислений и кассовый метод.

Основные факторы, определяющие размер выручки от реализации: объем реализованной продукции, цены реализации, структура и качество выпускаемой продукции, система расчетов за отгруженную продукцию и др.

Основы ценообразования в промышленности и классификация цен.

Методы определения планового размера выручки от реализации продукции на предстоящий период. Методика расчета остатков нереализованной товарной продукции на начало и конец планируемого периода.

Товарный баланс предприятия, цели и порядок его составления.

Основные направления использования выручки промышленных предприятий. Валовой доход, порядок его формирования и использования.

Тема 5. Чистый доход и денежные накопления

Понятие чистого дохода и денежных накоплений предприятия. Основные формы реализации денежных накоплений в современных условиях: прибыль, налог на добавленную стоимость, единый социальный налог, акцизы, прочие.

Прибыль предприятия. Возрастание роли прибыли в современных условиях. Виды прибыли. Состав валовой прибыли. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг). Доходы и расходы от внереализационных операций.

Методы планирования прибыли. Планирование прибыли методом прямого счета. Аналитический метод планирования прибыли.

Распределение прибыли промышленных предприятий в условиях действия Налогового Кодекса РФ. Основные направления использования чистой прибыли предприятия. Денежные фонды предприятия: порядок их образования и использования.

Порядок исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость на предприятиях.

Прочие виды денежных накоплений предприятий (акцизы, отчисления на геолого-разведочные работы, лесной налог и др.).

Показатели рентабельности в промышленности и порядок их расчета.

Тема 6. Финансовое планирование на предприятии

Бизнес-план как новая форма внутрифирменного планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия. Роль и место финансового плана в составе бизнес-плана предприятия.

Роль и место финансового планирования в осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Основные этапы финансового планирования на предприятии. Методы составления финансового плана.

Финансовый план предприятия, его содержание и структура. Виды финансовых планов.

Порядок составления баланса доходов и расходов предприятия на основе плановых расчетов его статей. Взаимосвязь и сбалансированность доходных и расходных статей финансового плана предприятия. Шахматная ведомость как метод проверки и обеспечения сбалансированности финансового плана.

Современный инструментарий финансового планирования. Программное обеспечение.

Оперативные финансовые планы промышленных предприятий: кассовый план и платежный календарь. Их назначение и методика составления.

Понятие бюджетирования. Система бюджетов промышленного предприятия, порядок их разработки, исполнения и контроля.

Программа по дисциплине «Инвестиции»

Тема 1. Предмет и задачи дисциплины

Предмет дисциплины, его место в учебном плане. Связь со смежными дисциплинами. Задачи и методы изучения.

Инвестиционный процесс. Финансовые институты. Финансовые рынки. Участники инвестиционного процесса. Государство, компании, частные лица. Типы инвесторов (институциональные и индивидуальные).

Инвестирование. Экономическая сущность и значение. Цели инвестирования.

Тема 2. Экономическая сущность и значение инвестиций

Экономическая сущность и виды инвестиций. Финансовые, реальные, инвестиции в нематериальные активы. Валовые и чистые, краткосрочные и долгосрочные, частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции.

Финансовые рынки. Финансовые институты.

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность. Роль капитальных вложений в создании и совершенствовании основных фондов производственного и непроизводственного назначения.

Состав и структура капитальных вложений. Виды структуры, их динамика.

Объекты капитальных вложений.

Участники инвестиционного процесса. Субъекты инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Типы инвесторов. Права инвесторов. Обязанности субъектов инвестиционной деятельности. Отношения между субъектами инвестиционной деятельности.

Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Регулирование условий инвестиционной деятельности. Общая характеристика используемых при этом экономических рычагов, в т.ч. в Российской Федерации.

Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.

Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита капитальных вложений.

Ответственность субъектов инвестиционной деятельности.

Прекращение или приостановление инвестиционной деятельности.

Формы и методы регулирования инвестиционной деятельности органами местного самоуправления. Муниципальные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности.

Инвестиционная политика государства и предприятий.

Тема 3. Анализ эффективности капитальных вложений

Экономическая сущность, значение и цели инвестирования. Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития. Их характеристика.

Прединвестиционные исследования, необходимость, стадии. Содержание каждого этапа прединвестиционных исследований. Бизнес-план инвестиционного проекта. Назначение бизнес-плана.

Критерии и методы оценки инвестиционного проекта. Оценка финансовой состоятельности проекта -- анализ ликвидности проекта в ходе его реализации, состоятельность проекта. Оценка эффективности инвестиций -- анализ потенциальной способности проекта сохранить покупательную ценность вложенных средств и обеспечить их прирост. Система показателей, используемых в международной и деловой практике РФ. Показатели эффективности использования капитала. Показатели финансовой оценки проекта. Интегральные показатели эффективности.

Методы оценки эффективности инвестиционного проекта.

Простые методы оценки эффективности проекта. Показатели нормы прибыли и срока окупаемости. Их содержание, порядок расчета. Достоинства и недостатки этих показателей и простых методов с позиций оценки эффективности инвестиционных проектов.

Сложные методы оценки инвестиционных проектов. Методы дисконтирования. Учет инфляции. Чистая текущая стоимость проекта. Понятие "чистого потока денежных средств". Внутренняя норма прибыли. Сущность и порядок расчета. Оценка указанных показателей.

Неопределенность результатов инвестиционного проекта и риск принятия инвестиционного решения. Методы оценки состоятельности проекта с учетом рисков. Вероятностный анализ, критические точки, анализ чувствительности.

Бюджетная эффективность инвестиционных проектов и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.

Тема 4. Оценка инвестиционных качеств и эффективности финансовых инвестиций

Основные инструменты рынка ценных бумаг. Акции, облигации, производные ценные бумаги. Их общая характеристика.

Инвестиционные качества ценных бумаг. Показатели оценки инвестиционных качеств акций, облигаций и других ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки инвестиционных качеств ценных бумаг.

Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги. Их оценка -- необходимая предпосылка принятия инвестиционного решения.

Концепция дохода. Составляющие дохода. Текущий доход. Прирост капитала. Подходы к оценке дохода: в ретроспективном аспекте или как ожидаемого в будущем. Измерение дохода. Доходность за период владения активом. Полная доходность. Приблизительная доходность.

Концепция риска. Источники риска. Виды риска. Понятие фактора "бэта". Использование фактора "бэта" для оценки доходности.

Оценка акций. Ожидаемая доходность за период владения и приблизительная, доходность, внутренняя стоимость акций ("справедливый курс").

Оценка облигаций. Текущая доходность, заявленная и реализованная доходность. Оценка привилегированных акций.

Инвестиционные стратегии инвесторов.

Тема 5. Формирование и управление инвестиционным портфелем

Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования инвестиционного портфеля. Типы инвестиционных портфелей: по видам инвестиционной деятельности, целям инвестирования, достигнутому соответствию целям инвестирования. Их характеристика.

Принципы формирования портфеля инвестиций: обеспечение реализации инвестиционной стратегии, соответствия инвестиционным ресурсам, оптимизации соотношения дохода и риска, доходности и ликвидности.

Этапы формирования и управления инвестиционным портфелем. Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля. Определение дохода и риска по портфелю инвестиций. Диверсификация портфеля.

Модель формирования портфеля инвестиций.

Современная теория портфеля (Модель Марковица).

Модель оценки капитальных активов (Модель Шарпа). Выбор оптимального портфеля.

Стратегия управления портфелем. Мониторинг инвестиционного портфеля.

Тема 6. Источники финансирования капитальных вложений предприятий

Инвестиционные ресурсы предприятия, компании, фирмы. Понятие. Стратегия формирования инвестиционных ресурсов. Этапы ее разработки. Определение потребности в инвестиционных ресурсах.

Источники финансирования капитальных вложений. Состав и общая характеристика. Национальный доход. Фонд возмещения. Фонд потребления, использование части ранее созданного национального богатства страны. Современные состав и структура источников финансирования капитальных вложений.

Условия предоставления бюджетных ассигнований.

Бюджетные ассигнования. Внебюджетные средства.

Формирование источников финансового обеспечения капитальных вложений предприятия (фирмы), собственные средства. Роль собственных средств инвесторов. Состав и структура собственных источников средств. Прибыль (доход) и амортизационные отчисления -- главные источники воспроизводства основных фондов предприятия. Прочие источники финансирования капитальных вложений.

...