Судячи з цього, я можу зробити такі висновки, що підхід до ідентифікації логістичних потоків будівельного підприємства та структурних підрозділів, через які вони проходять, дозволяє проектувати логістичні ланцюги і, відповідно, мікрологістичну систему будівельного підприємства, яка є складовою галузевої макрологістичної системи. Далі постає завдання формулювання показників, що характеризують ефективність організації логістичних потоків на рівні окремих логістичних ланцюгів, структурних підрозділів, будівельно-монтажних управлінь і будівельного підприємства загалом.

2.3 Динаміка показників фінансового стану базового підприємства

2.3.1 Характеристика майнового стану підприємства

Оцінка майнового стану підприємства дає можливість визначити абсолютні і відносні зміни статей балансу за певний період, відстежити тенденції їх зміни і визначити структуру фінансових ресурсів підприємства.

Аналіз майна підприємства передбачає проведення аналізу складу майна та його структури, вивчення джерел формування майна, зміни складових майна і джерел його формування.

Основними методами аналізу майна є вертикальний і горизонтальний методи, які застосовуються до аналізу балансу, а також метод фінансових коефіцієнтів.

За даними балансу (Форма №1) визначається вартість усього майна підприємства (валюта балансу) на певну звітну дату.

Доцільним є проведення горизонтального та вертикального аналізу структури активів НПО «Центр забезпечення виробництва» за 2008 - 2012 роки.

Слід відмітити, що на кінець 2011 року спостерігалося зменшення майна НПО «Центр забезпечення виробництва». Це є негативним моментом, бо свідчить про згортання виробничої діяльності. Але на кінець 2012 року майно підприємства знову збільшилось і це говорить про розширення фінансової діяльності і в цілому являється позитивною характеристикою діяльності підприємства.

Вартість запасів за період з 2008 року по 2012 рік збільшились. Збільшення вартості запасів має позитивний характер тільки у тому випадку, якщо не відбувалося зниження оборотності запасів. У протилежному випадку це є негативним явищем.

Стаття грошові кошти та поточні інвестиції на протязі трьох звітних періодів має найменшу питому вагу у складі валюти балансу. Структура активів з високою питомою вагою заборгованості та низькою вагою грошових коштів свідчить о проблемах, які пов'язані з маркетинговою політикою підприємства, а також про не грошовий характер розрахунків.

У 2011 року найбільший внесок у формування оборотних активів підприємства внесли кошти у розрахунках, а саме дебіторська заборгованість. На кінець звітного періоду при зменшенні абсолютного значення на 40660,3 тис. грн., зменшення дебіторської заборгованості свідкує про поліпшення розрахунків підприємства з покупцями та іншими дебіторами. Але на протязі 2012 року вона збільшилась на 314980,7 т. грн. і складає в абсолютних величинах 548384,5 тис. грн.

Для більш повного аналізу майна НПО «Центр забезпечення виробництва» необхідно також оцінити стан основних засобів за допомогою показників оцінки майнового стану підприємства (табл. 2.2).

Таблиця 2.2

Показники оцінки майнового стану НПО «Центр забезпечення виробництва» за 2010-2012 роки

№	Показник	2008р	2009р	2010р	2011р	2012р	Відхилення 2012-2008рр.
1	Частка основних засобів в активах	0,00014	0,00014	0,0001	0,00012	0,00014	0
2	Коефіцієнт зносу основних засобів	0,6	2,3	2,5	2,3	2,3	1,7
3	Коефіцієнт оновлення основних засобів	-0,03	0,003	0,005	0,005	0,003	0,033
4	Коефіцієнт вибуття основних засобів	-0,04	0,003	0,004	0,004	0,003	0,043

Відповідно до розрахунку коефіцієнту зносу основних засобів можна побачити, що за рахунок того, що первісна вартість основних засобів за п'ять звітних періодів постійно зменшувалась, то їх знос за час експлуатації теж зменшувався. Це призвело до зростання рівня зносу на кінець 2012 року, що свідчить про погіршення їх технічного стану.

Технічний стан і відповідальність основних засобів науково-технічним досягненням формується у процесі їх оновлення. Коефіцієнт вибуття основних засобів залежить від темпів оновлення основних засобів: що більше коефіцієнт вибуття основних засобів наближається до коефіцієнту оновлення, то нижчим є рівень зносу засобів і ліпшим є технічний стан. Це стосується і НПО «Центр забезпечення виробництва», де на кінець 2010 та 2011 роках коефіцієнт оновлення збільшився на 0,01, а коефіцієнт вибуття зменшився на 0,01. За період 2012 року відбулися такі зміни: коефіцієнт оновлення та коефіцієнт вибуття зменшились на 0,033 та на 0,043 відповідно.

Отже, для підвищення ефективності основних засобів потрібно провести заміну і модернізацію застарілого обладнання, використовуючи нові види верстатів і машин (автоматичні, напівавтоматичні, а також з програмним управлінням), які забезпечують високу досконалість та економічність технологічних процесів.

На графічному відображенні динаміки показників оцінки майнового стану НПО «Центр забезпечення виробництва» можна побачити негативну тенденцію збільшення на протязі 2008 - 2012 років коефіцієнту зносу основних засобів, а також тенденцію зростання частки основних засобів в активах станом на 2011 рік та її зменшення у 2008 році (рис. 2.1).

Рисунок 2.1 Динаміка показників оцінки майнового стану НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Фінансовий стан підприємства безпосередньо залежить від того, наскільки засоби, що вкладені в активи підприємства, трансформуються в реальні грошові кошти, а також залежить від того, як ефективно на підприємстві використовують його активи. Тому доцільним є розрахунок показників ефективності використання майна наведені (табл. 2.3).

Аналіз ефективності використання майна підприємства показав, що середній термін обороту поточних активів у 2010 році складав 188 діб. За попередні два та наступні два періоди спостерігається зменшення в динаміці цього показника: за 2008 рік на 30 діб, за 2009 рік на 35 діб, за 2010 та 2011 роки на 32 доби; за 2012 рік на 65 діб. Тобто на кінець 2012 року середній термін обороту поточних активів став дорівнювати 91 добу. Ці зміни привели до збільшення в динаміці коефіцієнта оборотності поточних активів з 1,94 до 4,02. Це відбулося за рахунок двох факторів: зміни обсягу чистого доходу від реалізації та зміни середніх залишків оборотних активів. Основною причиною прискорення було зростання середніх залишків з усіх видів оборотних засобів.

Таблиця 2.3

Показники ефективності використання майна НПО «Центр забезпечення виробництва» за 2010-2011 роки

№	Показники	2008р	2009р	2010р	2011р	2012р	Відхилення 2012-2008 рр.
1.	Коефіцієнт оборотності активів	1,3	0,6	0,5	0,5	0,4	-0,9
2.	Тривалість одного обороту активів, дні	1246	798	671	651	798	-448
3.	Коефіцієнт оборотності поточних активів	2,5	1,1	1,4	1,9	1,1	-1,4
4.	Період обороту поточних активів, дні	959	1330	1342	1302	1995	1036
5.	Рентабельність всіх активів, %	26,65	5,87	5,28	6,11	3,41	-23,24

Коефіцієнтом оборотності активів, який за п'ять звітних періодів зменшився з 1,3 до 04. Тривалість обороту загального капіталу залежить від його органічної будови ? співвідношення основного та оборотного капіталу. Чим більша частка основного капіталу в загальній величині, тим повільніше він обертається, та навпаки, за умов збільшення питомої ваги оборотних активів прискорюється загальне обертання капіталу. Тобто за звітний період 2008 року повний цикл виробництва та оборотності підприємства дорівнював 1,3 раз або 959 діб на один цикл. За рахунок збільшення цих коефіцієнтів повний цикл виробництва та оборотності став 0,4 рази або 1995 діб на один цикл. Економічний ефект в результаті прискорення обертання виражається у відносному вивільненні коштів з обороту, а також у збільшенні суми прибутку. Однак, слід мати на увазі, що показник оборотності активів буде тим вище, чим швидше будуть зношені основні засоби підприємства.

Загальну структуру активів характеризує коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів (табл. 2.4).

Таблиця 2.4

Підсумок розрахунку коефіцієнта співвідношення оборотних і необоротних активів НПО «Центр забезпечення виробництва» за 2008-2012 роки

№	Показник	Абсолютна величина	Зміни в абсолютних величинах
		2008р.	2009р.	2010р.	2011р.	2012р.	Відхилення 2008-2012рр.
1.	Співвідношення оборотних і необоротних активів	-0,05	0,5	0,4	1,00	0,5	0,55

Спостерігається тенденція збільшення коефіцієнту співвідношення оборотних і необоротних активів на протязі 2008-2012 років. Зростання валюти балансу НПО «Центр забезпечення виробництва» зв'язане по-перше з ростом оборотних активів, також спостерігається зріст необоротних активів станом на 2011 рік. Збільшення необоротних активів - позитивна тенденція в діяльності підприємства, але з іншого боку це може вказувати на заморожування капіталу в основних засобах або на його втрату у зв'язку із фізичним і моральним зносом, що в кінцевому результаті підвищує ризик неліквідності підприємства. Зміна структури активів підприємства в напрямку збільшення частки оборотних активів може вказувати на створення надлишкових виробничих запасів.

Можна зробити висновок, що у структурі активів підприємства станом на 2011 рік відбулися позитивні зміни, внаслідок яких активи підприємства збільшились.

Проаналізувавши актив балансу, необхідно проаналізувати пасив балансу, а саме провести аналіз структури і динаміки капіталу (табл. 2.5).

Таблиця 2.5

Аналіз структури та динаміки капіталу (тис. грн.)

№	Пасив	2008р.	2009р.	2010р.	2011р.	2012р.
1.	Статутний капітал	1182,5	1182,5	1182,5	1182,5	1182,5
2.	Додатковий вкладений капітал	98647,9	755892,6	1442121	1471105	1511785
3.	Резервний капітал	446391,2	144519,7		157351,9	289039,3
4.	Нерозподілений прибуток	-41338,7	2568,9	86118	125759,5	5137,8
Всього:	504882,9	904163,6	1529421,7	1755399,1	1807145
5.	Забезпечення виплат персоналу	22934,4	23061,95	34100,7	45011,9	46123,9
6.	Цільове фінансування	-47022,3	7600,75	36713,2	11202,6	15201,5
Всього:	-24087,9	30662,7	70813,9	56214,5	61325,4
7.	Довгострокові фінансові зобов'язання	32911,4	20216,95	6017,2	4511,9	40433,9
Всього:	32911,4	20216,95	6017,2	4511,9	40433,9
8.	Поточні зобов'язання
9.	Короткострокові кредити банків	1460	900	470	600	1800
10.	Кредиторська заборгованість за товари,роботи,послуги	19302,1	161278,2	211904,8	120555,4	322556,3
11.	Поточні зобов'язання за рахунками	-305647,7	35812,25	224116,4	70960,6	71624,5
12.	Інші поточні зобов'язання	466	214,3	120,6	278,6	428,6
Всього:	-410835,6	198204,7	499819,8	192394,6	396409,4
БАЛАНС	101688,3	1152657	2106073	2008520	2305313

Аналізуючи дані пасиву балансу досліджуваного підприємства, можна зробити такі висновки: статутний капітал протягом п'яти років не змінювався і склав 1182,5 тис. грн. Проте зростає протягом всіх п'яти років сума додаткового вкладеного капіталу, у 2011 році поповнено резервний капітал, який у 2012 році збільшився майже в два рази, що є позитивною тенденцією в діяльності підприємства.

Значне місце займає зменшення довгострокових фінансових зобов'язань у 2011 році.

У 2008 - 2012 роках була тенденція до зменшення поточних зобов'язань, яку спричинило насамперед зменшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги та зниження поточних зобов'язань за рахунками.

Проте у 2012 р. відбулося збільшення поточних зобов'язань, яке насамперед спричинило значне зростання кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги.

Також тенденція зросту спостерігається у розділі короткострокові кредити банків.

За результатами оцінки майнового стану НПО «Центр забезпечення виробництва» можна зробити висновок, що підприємство працювало не стабільно, за цей період деякі показники зазнали значних змін, як в сторону збільшення, так і в сторону зменшення.

2.3.2 Ліквідність та платоспроможність підприємства

Фінансовий стан підприємства в короткостроковій перспективі оцінюється показниками ліквідності та платоспроможності, які характеризують можливість своєчасних та повних розрахунків по короткостроковим зобов'язанням перед контрагентами.

Інформаційною базою для оцінювання фінансового стану підприємства є дані бухгалтерського балансу (форма 1) та додатків до нього (форма 2), статистична та оперативна звітність.

Доцільним є розрахунок таких показників ліквідності досліджуваного підприємства: загальний коефіцієнт покриття, коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт маневреності, співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості (табл. 2.6).

Таблиця 2.6

Основні показники ліквідності НПО «Центр забезпечення виробництва» за 2008-2012 роки

№	Показник	2008 р.	2009 р.	2010 р.	2011 р.	2012 р.
1.	Загальний коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності)	-0,12	1,87	1,19	2,62	1,87
2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності	-0,02	1,72	1,15	2,47	1,72
3.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,35	0,05	0,43	1,35	0,05
4.	Коефіцієнт маневреності	0,92	0,19	0,06	0,18	0,19

Як видно з приведеного розрахунку, коефіцієнти загальної та швидкої ліквідності з 2009 року по 2012 рік вище признаного нормативного значення. Це вважається негативним явищем, оскільки може свідчити про порушення структури капіталу. Але на кінець 2012 року ліквідність балансу знизилась. Коефіцієнт загальної ліквідності став дорівнювати 1,87. Це, по-перше, у короткостроковій перспективі не повинно погіршити фінансової позиції підприємства, а по-друге свідчить про більш раціональне використання коштів та оптимізації структури балансу. У той же час керівництву НПО «Центр забезпечення виробництва» необхідно слідкувати за тим, щоб значення цього коефіцієнту не знизилось нижче 1,0.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності за аналізований період жодного разу не досягав рівня нормативного значення. Це говорить про те, що підприємству не вистачає грошових коштів для розрахунку за поточними зобов'язаннями і воно користується комерційним кредитом. Як видно із наведеного розрахунку коефіцієнт абсолютної ліквідності значно нижче нормативного мінімуму (0,25), так як становить 0,05 в 2009 році, 0,05 в 2012 році. Це свідчить про те, що на початок періоду підприємство могло погасити всі свої борги лише на 0,5%. Зріст коефіцієнту пояснюється збільшенням грошових коштів на рахунках підприємства.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу у 2008 р. дещо збільшився з У 2010 р. показник знизився до 0, 06. Так як нормативне значення показника маневреності К > 0,1, а за розрахунками можна відмітити, що показник маневреності «Павлограджитлобуд» коливається в малих значеннях, то можна зробити висновок, що на підприємстві відбувається значне інвестування в основні засоби. Але, як видно, значення показника у 2008, 2009, 2011 та 2012 роках знаходиться у межах норми.

На графічному відображенні динаміки показників ліквідності НПО «Центр забезпечення виробництва» (рис. 2.2 ? 2.5) можна побачити тенденцію збільшення показників: покриття, швидкої ліквідності, маневреності станом на 2008 рік та їх зменшення - у 2012 році, але спостерігається інша негативна тенденція зниження коефіцієнту абсолютної ліквідності. Размещено на Allbest.ru

Рисунок 2.2 Динаміка показників загальної ліквідності НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.3 Динаміка показників швидкої ліквідності НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.4 Динаміка показників абсолютної ліквідності НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.5 Динаміка показників маневреності власного капіталу НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Для оцінки показників платоспроможності досліджуваного підприємства доцільно провести розрахунок показників: автономії, фінансової стабільності, фінансового левериджу, забезпечення оборотних активів власними коштами (табл. 2.7).

Дані вищенаведеної таблиці свідчать, що існує недостатня динаміка збільшення коефіцієнту автономії (фінансової незалежності), яка пояснюється суттєвим зростом залучених коштів.

Таблиця 2.7

Основні показники платоспроможності НПО «Центр забезпечення виробництва» за 2008-2012 роки

№	Показник	2008 р.	2009 р.	2010 р.	2011 р.	2012р.
1.	Коефіцієнт автономії	0,62	0,64	0,72	0,87	0,78
2.	Коефіцієнт фінансової стабільності	1,01	1,02	1,17	2,5	1,69
3.	Коефіцієнт фінансового левериджу	0,0058	0,006	0,01	0,008	0,05
4.	Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	0,5	0,52	0,03	0,49	0,32

Всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті власними активами, так як значення показника автономії знаходиться в межах норми. Збільшення коефіцієнта автономії на кінець 2011 р. свідчить про більшу фінансову незалежність, підвищення гарантії погашення підприємством своїх зобов'язань.

За розрахунками коефіцієнту фінансової стабільності, значення показника знаходиться в межах норми, можна зробити висновок, що підприємство має стійкий фінансовий стан і відносно незалежне від зовнішніх фінансових джерел.

За коефіцієнтом фінансового левериджу досліджуваного підприємства спостерігаються позитивні тенденції за рахунок збільшення власних коштів.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами у 2010 р. нижче за норму, тобто власних джерел не вистачало для покриття оборотних активів. Але у 2011 р. даний показник зріс до 0,49, отже, наявні оборотні активи підприємства покриваються власними джерелами.

Для спостереження динаміки аналізованих показників доцільно побудувати графічне відображення їх змін на протязі аналізованого періоду (2008-2012 роки).

На графічному відображенні динаміки показників платоспроможності НПО «Центр забезпечення виробництва» можна побачити (рис. 2.6.- 2.9):

Рисунок 2.6 Динаміка показників автономії (фінансової незалежності) НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.7 Динаміка показників фінансової стабільності НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.8 Динаміка показників забезпеченості власними коштами НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.9 Динаміка показників фінансового левериджу НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Спостереження динаміки показників автономії, забезпечення оборотних активів власними коштами та фінансового левериджу показало:

- позитивну тенденцію збільшення коефіцієнтів: автономії, забезпечення оборотних активів власними коштами, фінансової стабільності станом на 2011 рік та їх значне зниження у 2012 році, що є негативною тенденцією у діяльності досліджуваного підприємства;

- тенденцію зменшення у 2011 році показника фінансового левериджу та його збільшення станом на 2012 рік.

Проведений аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства НПО «Центр забезпечення виробництва» свідчить, що динаміка вищезазначених показників станом на 2012 рік змінюється в напрямку їх погіршення, що насамперед є результатом впливу світової фінансової кризи.

2.3.3 Аналіз фінансової стійкості підприємства

Фінансова стійкість характеризує рівень ризику діяльності компанії і її залежності від позикового капіталу.

За результатами розрахунків фінансової стійкості можна зробити висновки:

- про інтенсивність використання позикових засобів;

- про ступінь залежності від короткострокових зобов'язань;

- про рівень довгострокової стійкості компанії без позикових засобів.

Аналіз фінансової стійкості підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

В таблиці 2.8 представлені абсолютні показники фінансової стійкості досліджуваного підприємства.

Таблиця 2.8

Абсолютні показники фінансової стійкості НПО «Центр забезпечення виробництва» у 2008-2012 роках

№	Показник	2008р.	2009р.	2010р.	2011р.	2012р.
1.	Постійні пасиви	1507211,3	1503031,6	1600235,6	1811613,6	1868470,1
2.	Активи, що важко реалізуються	157351,9	1511785	1509211,5	1504031,8	1564452,1
3.	Власні оборотні кошти	74492,3	89046,7	91024,1	307581,8	304018,0
4.	Довгострокові зобов'язання	32911,4	20216,95	6017,2	4511,9	40433,9
5.	Наявність власних і довгострокових джерел фінансування запасів	89926,4	92563,7	97041,3	312093,7	344451,9
6.	Короткострокові кредити	1460	900	470	600	1800
7.	Загальний сума основних джерел фінансування запасів	91258,4	93026,6	97511,3	312693,7	346251,9
8.	Запаси	44985,2	28954,7	21520,1	30116	57909,4
9.	Надлишок (нестача) власних оборотних коштів	43926,5	52419,3	69504,1	283095,8	246113,9
10.	Надлишок (нестача) власних оборотних коштів та довгострокових зобов'язань	446391,2	144519,7	75521,3	287607,7	286547,8
11.	Надлишок (нестача) основних джерел фінансування запасів	98647,9	755892,6	75991,3	288207,7	288347,8

За результатами аналізу даних таблиці 2.8 досліджуване підприємство має надлишок власних оборотних коштів, надлишок власних оборотних коштів та довгострокових зобов'язань, надлишок основних джерел фінансування запасів, що свідчить про абсолютну фінансову стійкість НПО «Центр забезпечення виробництва» у період 2008-2012 років, так як підприємство своєчасно виконує всі розрахунки, водночас у нього залишаються грошові кошти для закупівлі сировини, матеріалів, напівфабрикатів тощо, тобто забезпечення наступного виробничого процесу матеріальними ресурсами.

Використовуючи методику розрахунку показників фінансової стійкості, та на основі даних балансу підприємства дамо оцінку фінансової стійкості підприємства НПО «Центр забезпечення виробництва» (табл. 2.9).

Таблиця 2.9

Показники фінансової стійкості підприємства НПО «Центр забезпечення виробництва»

№ з/п	Показник	2008р.	2009р.	2010р.	2011р.	2012р.	Відхилення 2012-2008рр.
1	Коефіцієнт автономії	0,72	0,68	0,72	0,87	0,78	0,06
2	Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	0,27	0,16	0,27	0,12	0,21	-0,06
3	Коефіцієнт фінансової залежності	1,59	1,32	1,59	1,47	1,79	0,2
4	Коефіцієнт фінансування	0,72	0,68	0,72	0,87	0,78	0,06
5	Коефіцієнт заборгованості	0,21	0,18	0,21	0,11	0,15	-0,06
6	Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	0,03	0,02	0,03	0,02	0,02	-0,01
7	Коефіцієнт забезпеченості запасів	1,40	1,23	1,40	1,36	0,14	-1,26
8	Коефіцієнт забезпеченості оборотних засобів	0,55	0,34	0,55	0,47	0,08	-0,47
9	Коефіцієнт забезпеченості власними коштами	0,27	0,21	0,27	0,49	0,32	0,05
10	Коефіцієнт маневреності власних коштів	0,22	0,24	0,22	0,25	0,38	0,16
11	Коефіцієнт короткострокової заборгованості	0,23	0,21	0,23	0,20	0,17	-0,06

Відповідно за даними таблиці 2.9, перші пять показників характеризують фінансовий стан підприємства з позиції структури капіталу. Чим вище рівень першого показника та нижче другого, тим стійкішим є фінансове положення підприємства. У нашому випадку станом на 2008 рік НПО «Центр забезпечення виробництва» фінансувалося за рахунок власного капіталу на 65 % та на 35 % за рахунок позиченого. За період з 2008 року до 2012 року відбувається збільшення (зменшення) в динаміці коефіцієнтів автономії та коефіцієнтів концентрації залученого капіталу. Це є позитивною тенденцією, тому, що свідчить про збільшення (зменшення) підприємством фінансування своєї діяльності за рахунок власного капіталу до 80 % і за рахунок залученого до 12%. Відповідно при зростанні частки власного капіталу зменшується коефіцієнт фінансової залежності та збільшується коефіцієнт фінансування. Тобто у 2008 році на кожну гривню власних коштів підприємства приходилося 0,03 грн. позичених та на кожну гривню позичених коштів припадає 0,27 грн. власних. Зменшення в динаміці коефіцієнта фінансової залежності та коефіцієнта заборгованості означає зменшення частки позичених коштів у фінансуванні підприємства, а зростання коефіцієнта фінансування ? зростання власних коштів та навпаки. Але вже на кінець 2012 року спостерігається зменшення першого показника на 0,01 та відповідне збільшення другого. За рахунок цього відбувається зміна і у наступних трьох показниках. Це свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх кредиторів, а саме про зниження фінансової стійкості.

Станом на 2010 рік поточні зобов'язання у загальній сумі зобов'язань складають 37 %, а на кінець 2012 року вони знизились до 17%.

У 2010 році 33 % власних коштів було вкладено в оборотний капітал, за рахунок цього були сформовані на 100 % матеріальні запаси та на 7 % обігові засоби. В результаті діяльності підприємства за 2010 рік відмічався зріст коефіцієнтів забезпеченості, що свідчить про підвищення ефективності роботи організації. Але на кінець 2011 року динаміка цих коефіцієнтів змінилася на протилежну, тобто у сторону зменшення. На кінець 2012 року маємо значення цих коефіцієнтів нижче нормативно прийнятого, а саме, тільки 8 % власних коштів вкладено в оборотний капітал. За рахунок цього були сформовані на 14 % матеріальні запаси та на 8 % обігові засоби. Тобто у підприємства не вистачає власних коштів для фінансування своєї діяльності.

На графічному відображенні динаміки показників фінансової стійкості НПО «Центр забезпечення виробництва» можна побачити (рис. 2.11 -2.6):

Рисунок 2.11 Динаміка показників фінансової залежності НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.12 Динаміка показників концентрації залученого капіталу НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.13 Динаміка показників Коефіцієнт забезпеченості запасів НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.14 Динаміка показників маневреності власних коштів НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

На графічному відображенні динаміки показників фінансової стійкості НПО «Центр забезпечення виробництва» можна побачити станом на2008 рік та 2011 рік ? тенденцію зниження коефіцієнтів фінансової залежності, концентрації залученого капіталу, маневреності власних коштів, але інша ситуація спостерігається у 2012 році, а саме: збільшуються всі перераховані показники.

В цілому фінансовий стан підприємства потребує оздоровлення, так як рівень забезпеченості підприємства власними коштами за результатами проведеного аналізу є дуже низьким та підприємство залучає велику кількість позикових коштів для здійснення своєї діяльності.

2.3.4 Оцінка рентабельності та ділової активності

Рентабельність - це прибутковість (дохідність) підприємства.

Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їхнього використання. Аналіз рентабельності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коефіцієнтів): коефіцієнта рентабельності активів, коефіцієнта рентабельності власного капіталу, коефіцієнта рентабельності діяльності та коефіцієнта рентабельності продукції, див. табл. 2.10

Таблиця 2.10

Розрахунок показників рентабельності підприємства

№	Назва показника	2008р.	2009р.	2010р.	2011р.	2012р.
1.	Коефіцієнт рентабельності активів	0,043	0,023	0,015	0,01	0,015
2.	Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	0,038	0,030	0,02	0,01	0,018
3.	Коефіцієнт рентабельності діяльності	0,21	0,094	0,13	0,11	0,13
4.	Коефіцієнт рентабельності продукції	-0,08	0,19	0,36	0,32	0,36

Проаналізувавши данні таблиці 2.10, я можу зробити висновок щодо рентабельності НПО «Центр забезпечення виробництва». Для того, щоб підприємство було рентабельним, коефіцієнт кожного з показників повинен дорівнювати що найменш «0», і повинен зростати. У моєму випадку конкретного підприємства надійність цього підприємства викликає підозру, і має недостатній рівень платоспроможності, отже НПО «Центр забезпечення виробництва» має високий рівень ризику.

Ділова активність -- це комплексна характеристика, яка втілює різні аспекти діяльності підприємства, а тому визначається системою таких критеріїв, як місце підприємства на ринку конкретних товарів, географія ділових відносин, репутація підприємства як партнера, активність іноваційно-інвестиційної діяльності, конкурентоспроможність. Таким чином, ділова активність може характеризуватись динамікою показників ефективності виробничо-господарської діяльності в цілому. Позитивна динаміка цих показників сприятиме зміцненню фінансового стану підприємства.

Оцінка ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Оцінка здійснюється за допомогою коефіцієнтів оборотності.

Коефіцієнти оборотності - система показників фінансової активності підприємства, яка характеризує наскільки швидко сформований капітал обертається в процесі його господарської діяльності.

Для оцінки ділової активності НПО «Центр забезпечення виробництва» проведемо розрахунки показників ділової активності за 2008-2012 роки, використавши для цього дані річних фінансових звітів (Табл. 2.11).

Коефіцієнт обігу активів за п'ять звітних періодів збільшився з 1,27 до 2,15. Тривалість одного обороту цих активів на початок 2008 року була 287 діб. За 2011 рік тривалість обороту зменшилась на 36 діб, а за 2012 рік на 82 доби. На кінець 2012 року стала дорівнювати 170 діб.

Таблиця 2.11

Показники оборотності активів та фінансових ресурсів НПО «Центр забезпечення виробництва» за 2008-2012 роки

№	Назва показника	2008 р.	2009 р.	2010 р.	2011 р.	2012 р.
1.	Коефіцієнт оборотності активів	1,25	0,63	0,49	0,48	0,36
2.	Період оборотності активів	290,75	583,05	736,7	766,08	1002,6
3.	Коефіцієнт оборотності запасів (обороти)	2,47	1,9	1,67	1,9	1,26
4.	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	0,85	1,6	2,33	4,48	1,79
5.	Середній період обороту дебіторської заборгованості	429,58	223,67	156,8	81,48	203,5
6.	Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	-0,45	-8,8	1,85	3,05	1,99
7.	Період оборотності кредиторської заборгованості	-818,74	-41,49	197,14	119,68	183,2
8.	Коефіцієнт оборотності власного капіталу	0,25	0,56	0,53	0,59	0,43
9.	Фондовіддача	-0,13	0,50	0,53	1,9	0,50

Тривалість обороту загального капіталу залежить від його органічної будови - співвідношення основного та оборотного капіталу. Чим більша частка основного капіталу в загальній величині, тим повільніше він обертається, та навпаки, за умов збільшення питомої ваги оборотних активів прискорюється загальне обертання капіталу. Тобто за звітний період 2008 року повний цикл виробництва та обігу підприємства дорівнював 1,25 раз або 290 діб на один цикл. За рахунок збільшення цих коефіцієнтів повний цикл виробництва та обігу став 0,36 раз або 1002 діб на один цикл. Економічний ефект в результаті прискорення обертання виражається у відносному вивільненні коштів з обороту, а також у збільшенні суми прибутку. Однак, слід мати на увазі, що показник обіговості активів буде тим вище, чим швидше будуть зношені основні засоби підприємства.

Аналіз ефективності використання капіталу підприємства показав, що середній термін обігу кредиторської заборгованості на кінець 2008 року складав -818 діб. За наступний період спостерігається зменшення цього показника до ? 41 доби, а за 2012 рік збільшення до 183 діб. Тобто на кінець 2012 року середній термін обігу кредиторської заборгованості став дорівнювати 183 доби і це означає, що підприємство за 183 доби оплачує виставлені йому рахунки. Ці зміни привели до збільшення в динаміці коефіцієнта обігу кредиторської заборгованості. На кінець 2012 року підприємство зробило достатньо оборотів, щоб сплатити кредиторські рахунки по господарським операціям. Тобто зростання у динаміці коефіцієнта обігу кредиторської заборгованості свідчить про підвищення швидкості сплати заборгованості підприємства.

Коефіцієнт обігу дебіторської заборгованості за 2008-2012 звітних періоду збільшився з 0,85 до 1,79. Період погашення цих активів на початок 2008 року був 429 діб. За 2009 рік тривалість обороту зменшилась до 223 діб, у 2010 році знову тривалість обороту зменшилась до 156 діб, за 2001 рік знову зменшилась, а за 2012 рік зросла до 203 діб. На кінець 2012 року стала дорівнювати 203 доби. Тобто на кінець 2012 року підприємству потрібно зробити 1,79 оборотів, щоб сплатити в повному обсязі свої зобов'язання. Зростання у динаміці коефіцієнту обігу поточних зобов'язання є позитивним моментом, бо свідчить про покращення стану розрахунків з кредиторами підприємства.

Випереджальне зменшення залишків оборотних активів проти зменшення чистого доходу від реалізації продукції (робіт, послуг) характеризує відносне зниження фондовіддачі та збільшення фондомісткості. На кінець 2008 року та 2011 року фондовіддача зменшилась, а фондомісткість збільшилась на відповідну величину. Низький рівень фондовіддачі свідчить або про недостатній рівень реалізації або про високий рівень вкладень в основні засоби. Але на кінець 2012 року спостерігається збільшення (зменшення) цих показників. За рахунок збільшення фондовіддачі відбувається зменшення витрат реалізованої продукції.

На графічному відображенні динаміки деяких показників ділової активності НПО «Центр забезпечення виробництва» можна побачити (рис. 2.13-2.17): ? тенденцію збільшення коефіцієнтів оборотності активів, оборотності кредиторської заборгованості, оборотності запасів, концентрації залученого капіталу.

Рисунок 2.13 Динаміка показників оборотності активів НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.14 Динаміка показників оборотності запасів НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.15 Динаміка показників оборотності дебіторської заборгованості НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Рисунок 2.16 Динаміка показників оборотності кредиторської заборгованості НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр. Размещено на Allbest.ru

Рисунок 2.17 Динаміка показників фондовіддачі НПО «Центр забезпечення виробництва» протягом 2008-2012 рр.

Аналіз ділової активності свідчить, що на підприємстві відбуваються протягом аналізуємого періоду позитивні тенденції. Збільшується коефіцієнт оборотності активів за рахунок збільшення оборотності запасів та дебіторської заборгованості. Все це призвело до зменшення тривалості оборотних коштів і до збільшення прибутку підприємства.

Висновки до розділу 2

На підставі доступної мені обліково-економічної інформації я намагалась оцінити фінансове становище підприємства. Основним інструментом для цього був фінансовий аналіз, за допомогою якого я могла об'єктивно оцінити внутрішні і зовнішні відносини аналізованого об'єкта, а потім за його результатами прийняти обґрунтовані рішення.

Фінансовий аналіз являє собою метод оцінки ретроспективного (минулого) і перспективного (майбутнього) фінансового стану господарюючого суб'єкта на основі вивчення залежності і динаміки показників фінансової інформації. Головним завданням фінансового аналізу є зниження неминучої невизначеності, пов'язаної з прийняттям економічних рішень, орієнтованих у майбутнє.

Розрахувавши усі необхідні показники НПО «Центр забезпечення виробництва» і проаналізувавши їх, я можу зробити деякі висновки.

Протягом останніх п'яти років, станом на початок 2013 року, підприємство «НПО «Центр забезпечення виробництва» покращило свою фінансову діяльність. А саме, підприємство є фінансово стійким та незалежним. Також хочу зазначити, що підприємство НПО «Центр забезпечення виробництва» є достатньо гнучким у використанні власних коштів.

3. Шляхи покращення фінансового стану НПО «Центр забезпечення виробництва»

3.1 Напрями підвищення ефективності господарської діяльності НПО «Центр забезпечення виробництва»

Покращення фінансового стану підприємства можна досягти завдяки збільшення його прибутку. Збільшувати прибуток можна за допомогою багатьох факторів. Наприклад, можна збільшити ціну на продукцію, надані послуги, виконану роботу. Проте цей варіант не зажди доцільний, оскільки в умовах пануючого кризового стану економіки країни, підприємства не мають достатньо грошових коштів, щоб заплатити ще більшу суму за послуги, роботу, товари.

Отже, резерви зростання прибутку ? це кількісні можливості збільшення прибутку завдяки:

- збільшенню обсягу реалізації продукції;

- зменшенню витрат на виробництво і реалізацію продукції: усунення перевитрат по сировині і матеріалах, усунення понадпланових відходів, усунення невиправданих і непродуктивних витрат у складі цехових і загальновиробничих витрат, а також у складі витрат на утримання і експлуатацію устаткування, усунення втрат від браку;

- постійному зниженню позареалізаційних збитків.

Ще одним напрямом у пошуку резервів зростання прибутку є аналіз використання ресурсів підприємства, собівартості виготовленої продукції. Зниження витрат на виробництво і реалізацію продукції ? основний резерв збільшення прибутку підприємства. Враховуючи специфіку виробництва досліджуваного підприємства суттєво зменшити витрати на виробництво можна завдяки технічним і технологічним заходам.

3.2 Розрахунок очікуваного економічного ефекту від заходів покращення фінансового стану НПО «Центр забезпечення виробництва»

Фактична собівартість виконаних робіт у 2011 році склала 582085,4 тис. грн., що на 20029,2 тис. грн. (або 23%) більше чим в 2010 році ? 562056,2 тис. грн., а в 2012 році зменшилась на 937,7 і склала 572705,7 тис. грн.

Питома вага витрат, що входять у повну собівартість НПО «Центр забезпечення виробництва» за 2008-2012 роки представлено в таблиці 3.1

Таблиця 3.1

Питома вага витрат, що входять у повну собівартість НПО «Центр забезпечення виробництва» за 2008-2012 роки

№	Статті витрат	2008 р.	2010 р.	2012 р.	Відхилення +,-
		%	%	%		%
1.	Матеріальні витрати	47,3	49,5	51,0	2,2	1,5
2.	Енергоносії	6,0	4,7	4,7	-1,3	0
3.	Зарплата з нарахуваннями	25,8	20,9	21,2	-4,9	0,3
4.	Амортизаційні відрахування	4,0	3,8	3,1	-0,2	- 0,7
5.	податки	1,0	1,0	0,7	0	-0,3
6.	Інші витрати	6,5	6,6	11,4	-0,1	4,8

Графічно структуру витрат зображено на рисунку 3.1

Витрати на 1 гривню виконаного обсягу робіт у 2011 році склали 90 коп., в 2010 році вони рівнялися 88 коп., тобто збільшилися на 4 коп., а у 2012 році ? 92 коп., ще зросли на 2 коп.

Збільшення відбулося:

- по матеріальних витратах ? на 3 коп.

- по іншим витратах ? на 5 коп.

Знизилися витрати:

- по енергоносіях ? на 2 коп.

- по амортизаційних відрахуваннях ? на 1 коп.

- по адміністративних витратах ? на 5 коп.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3.1 Структура витрат підприємства НПО «Центр забезпечення виробництва»

Збільшення матеріальних витрат викликано ростом цін на основні матеріали.

Зниження витрат по енергоносіях пов'язане з тим, що у всіх ЕРП установлені лічильники з обліку енергоносіїв, а також посилений контроль з їх використання.

Протягом 2012 року мало місце збільшення тарифів на споживання енергоносіїв. У порівнянні з 2011 роком середня ціна на споживані енергоносії зросла: тепло ? на 48,3%, електроенергія ? на 38,5%, природний газ ? 17,5%, вода питна ? 16,8%, комунальні стоки ? 16,4%.

Загалом по НПО «Центр забезпечення виробництва» витрати на енергоносії у звітному році збільшилися на 311,6 тис. грн. (або 29,8%) і склали 1357,5 тис. грн. По видах енергоносіїв:

· електроенергія ? 1071,4 тис. грн., збільшення на 254,2 тис. грн. (31,1%);

· тепло ? 174,4 тис. грн., збільшення на 30,8 тис. грн. (21,5%);

· природний газ ? 34,8 тис. грн., збільшення на 6,8 тис. грн. (24,3%);

· вода питна ? 30,2 тис. грн., збільшення на 9,1 тис. грн. (43,1%);

· комунальні стоки ? 33,7 тис. грн., збільшення на 9,8 тис. грн. (41,0%);

· стиснене повітря ? 13 тис. грн., збільшення на 0,8 тис. грн. (6,6%).

Найбільше збільшення спостерігається по споживанню електроенергії й тепла.

Для зниження собівартості продукції проведені заходи щодо економії енергоресурсів всіма цехами НПО «Центр забезпечення виробництва». Загальна економія енергоресурсів по НПО «Центр забезпечення виробництва» склала 36,1 тис. грн.

Збільшення вартості енергоресурсів відбулося за рахунок збільшення тарифів на питну воду, стоки, теплову енергію й природний газ.

Щомісяця виставляються ліміти на споживання енергоресурсів структурними підрозділами, які прикріпленні до конкретно виконуємої програми й номенклатури.

Також необхідно знизити витрати на сировину і матеріали, які використовуються для ремонтів обладнання; направити на освоєння нових, більш економних та енергозберігаючих видів ремонту роботу конструкторсько-технічного відділу НПО «Центр забезпечення виробництва».

3.3 Аналіз фінансового стану НПО «Центр забезпечення виробництва» після впровадження заходів щодо його покращення

Якщо прибуток розрахований на гривню продукції, сума резерву її зростання за рахунок збільшення об'єму реалізації визначається за формулою [7]:

, (3.1)

де ? потенційно можливе збільшення об'єму реалізованої продукції, грн.;

? фактичний прибуток від реалізації, грн.;

? фактичний об'єм реалізованої продукції, грн.

Розрахунок можливого об'єму робіт, встановленого за результатами маркетингових досліджень відповідними органами підприємства з урахуванням існуючого темпу приросту та можливостей підприємства дозволив спрогнозувати збільшення доходу НПО «Центр забезпечення виробництва» на 15% в наступному році.

Розрахуємо резерв збільшення прибутку за рахунок збільшення об'єму реалізації робіт НПО «Центр забезпечення виробництва» за формулою (3.2) [7]:

, (3.2)

Як показують дані таблиці 3.1, існують резерви зниження собівартості продукції за рахунок зменшення матеріальних затрат, зарплати з нарахуваннями та інших операційних витрат. Всі перелічені показники затрат на 1 грн. товарної продукції збільшились порівняно з попереднім періодом, і являють собою негативні відхилення від досягнутих у попередньому періоді, які можна розглядати як потенційно можливі.

Можливе зниження витрат на гривню товарної продукції дорівнює ? 0,015 грн.

Витрати на гривню товарної продукції в 2012 роц...