Особенности налогообложения операций с ценными бумагами

Налогообложение доходов и прибыли от облигаций государственного сберегательного займа

Постановление Правительства РФ от 10 августа 1995 г. «О генеральных условиях выпуска и обращения облигаций государственного сберегательного займа Российской Федерации» вводит в обращение облигации с целью активного привлечения средств населения для обеспечения гарантий их сохранности и финансовой стабилизации российской экономики. С момента их выхода в свет все виды доходов налогом не облагались.

Облигации государственного сберегательного займа предоставляют право их владельцам на получение в соответствии с условиями выпуска процентного дохода, начисляемого ежеквартально к номинальной стоимости облигаций, превышающего уровень доходности по другим видам государственных ценных бумаг, а также получение номинальной стоимости облигаций при их погашении. Процентный доход по купону определяется эмитентом на каждый купонный период и равняется последней официально объявленной купонной ставке по облигациям федеральных займов с переменным купонным доходом.

В настоящее время налогообложение по облигациям государственного сберегательного займа осуществляется аналогично налогообложению ОФЗ-ПК.

Виды доходов по сберегательным облигациям и налогообложение. Купонный доход в виде процента к номинальной стоимости по облигациям сберегательного займа облагается налогом на прибыль у предприятий и организаций. Накопленный купонный доход, появляющийся в процессе обращения облигаций, как часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости и рассчитываемый пропорционально количеству дней, прошедших с даты начала купонного периода, включается в цену сделки купли-продажи облигаций. Таким образом, доход по облигациям государственного сберегательного займа складывается из процентного и дисконтного доходов.

При обращении облигаций налогом по ставке 15% облагается часть суммы накопленного купонного дохода, рассчитываемая как разница между накопленным купонным доходом, полученным при продаже облигаций либо погашении купона, и накопленным купонным доходом, уплаченным при их приобретении.

Второй вид дохода от облигаций государственного сберегательного займа -- прибыль (дисконт) в виде положительной разницы между ценой продажи и ценой покупки облигаций без учета сумм накопленного купонного дохода, включается во внереализационный доход предприятия и подлежит налогообложению в общеустановленном порядке по ставке 30%.

Налогообложение доходов и прибыли от государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и ценных бумаг органов местного самоуправления.

Современная система налогообложения доходов, полученных от. государственных ценных бумаг, включает и налогообложение доходов от ценных бумаг субъектов Федерации и органов местного самоуправления. Характерная особенность этого вида ценных бумаг состоит в том, что эмитентом является не Министерство финансов РФ, выступающее от имени Правительства Российской Федерации, как это имеет место для государственных ценных бумаг, а согласно действующему законодательству республики, края, области, автономные округа и автономные области, города Москва и Санкт-Петербург, муниципальные образования. Например, к ценным бумагам субъектов Федерации и органов местного самоуправления относятся муниципальные краткосрочные облигации (г. Санкт-Петербург). Облигации московского муниципального займа (г. Москва), городские краткосрочные облигации (г. Екатеринбург, г. Челябинск). Краткосрочные областные долговые обязательства (г. Новосибирск). Практика выпуска и обращения этих видов ценных бумаг не столь обширна и многообразна, как ГКО, ОФЗ-ПК. Отчасти сложившуюся ситуацию можно объяснить тем, что российское законодательство, регулирующее государственный внутренний долг Законом РФ от 13 ноября 1992 г. «О государственном внутреннем долге Российской Федерации», дает определение долговых обязательств Правительства РФ. Они могут быть выражены в форме государственных займов, осуществляемых посредством выпуска ценных бумаг от имени Правительства РФ или других долговых обязательств, гарантируемых Правительством РФ. Следовательно, по определению ценные бумаги субъектов Федерации и муниципальных образований не являются государственными ценными бумагами, если Правительство РФ не предоставляет гарантии по их оплате.

Особенности налогообложения ценных бумаг субъектов Федерации и муниципальных образований. Вместе с тем для целей налогообложения ценные бумаги субъектов Федерации и муниципальных образований Гражданским кодексом РФ (ст. 817) и Законом РФ от 10 января 1997 г. «О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации «О налоге на прибыль предприятий и организаций» приравниваются к государственным ценным бумагам. Это обстоятельство дает основание считать, что установленные правила налогообложения государственных ценных бумаг распространяются и на рассматриваемые ценные бумаги.

Владельцы ценных бумаг субъектов Федерации и муниципальных образований в соответствии с условиями выпуска могут получить доход в виде процентных выплат от номинальной стоимости облигаций, сумму основного долга при их погашении, доход от размещения по цене ниже номинала и прибыль в процессе обращения.

Налог на ценные бумаги субъектов Федерации и муниципальных образований распространяется на доход от размещения по цене ниже номинала, прибыль, полученную в процессе обращения от разницы цены продажи и цены покупки, а также на доход в виде процентов от номинальной стоимости по купонному доходу.

В июле 1998 г. Указом Президента РФ № 696 «О порядке выпуска органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации внешних облигационных займов» в целях обеспечения рационального использования финансовых средств, получаемых субъектами Федерации, разрешено размещение облигационных займов на международных финансовых рынках. Хотя рабочий механизм но функционированию данного Указа еще не разработан и меры налогового воздействие не существуют, тем не менее, можно сказать, что они будут соответствовать общим правилам налогообложения в России.

Эмитенты внешних облигационных займов должны соблюдать требования к объему заимствований и объему расходов на погашение и обслуживание всех видов долговых обязательств, а также условия выполнения обязательств по погашению внешних облигационные займов. Кроме того, размещать внешние облигационные займы разрешается тем субъектам Федерации, которые представили одновременно с проспектами эмиссий сведения о доходах и расходах своих бюджетов, о размере дефицита. И источников его финансирования и обеспечили исполнение своих бюджетов в соответствии с бюджетным и налоговым законодательством России и получили в соответствии с международными стандартами кредитный рейтинг.

Налогообложение дисконтного дохода. Выпуск таких ценных бумаг, как облигации московского муниципального займа и муниципальные краткосрочные облигации г. Санкт-Петербурга, регламентировался условиями выпуска, в которых данные бумаги характеризовались как дисконтные. На этом основании предусматривается следующее налогообложение дохода, и порядок исключения из валовой прибыли дохода по облигациям московского муниципального займа и муниципальным краткосрочным облигациям г. Санкт-Петербурга, подлежащего обложению налогом на доход по ставке 15%.

Валовая прибыль юридического лица -- владельца данных облигаций уменьшается на доходы, полученные в виде разницы между ценой реализации (погашения) и ценой их покупки, которые признаются доходом в соответствии с условиями выпуска облигаций московского муниципального займа и муниципальных краткосрочных облигаций города Санкт-Петербурга.

Налогообложение купонного дохода. Доход по ценным бумагам субъектов Российской Федерации и ценным бумагам органов местного самоуправления, в условиях выпуска которых не предусмотрена выплата накопленного купонного дохода покупателем продавцу, может быть в виде процентов. Данный вид купонного дохода облагается также по ставке 15%. Для облигаций, у которых предусмотрено образование дохода в виде накопленного купонного дохода, налогообложение построено аналогично схеме налогообложения облигаций федерального займа с переменным купонным доходом.

Прибыль, полученная владельцами при совершении операций купли-продажи с ценными бумагами субъектов Российской Федерации и ценными бумагами органов местного самоуправления, облагается по установленной ставке по общим правилам.

Налогообложение прибыли и доходов иностранных юридических лиц.

Налогообложение прибыли и доходов иностранных юридических лиц основано на том, что полученные ими доходы из источников, находящихся на территории Российской Федерации, подлежат обложению налогом на доходы у источника выплаты. К доходам из источников в Российской Федерации, в частности, относятся следующие доходы:

- дивиденды, выплачиваемые российскими резидентами, а также доходы от распределенной в пользу иностранного участника прибыли созданного в Российской Федерации предприятия с иностранными инвестициями;

- дополнительные вознаграждения акционеров в денежной или иной форме;

- прибыль, распределяемая чековыми инвестиционными фондами (специализированными инвестиционными фондами приватизации);

Процентный доход:

- от долговых обязательств любого вида;

- от облигаций с правом на участие в прибылях компании и конвертируемых облигаций;

- по векселям и другим ценным бумагам;

- премии, выплачиваемые при погашении ценных бумаг, ранее реализованных с дисконтом;

- штрафы и пени за нарушение договорных и долговых обязательств.

Налог с доходов иностранных юридических лиц из источников в Российской Федерации удерживается лицом, выплачивающим доход иностранному юридическому лицу, в валюте, в которой производится выплата, с полной суммы дохода при каждом перечислении платежа и зачисляется в бюджет в порядке, установленном законодательством Российской Федерации. При этом не имеет значения, в каком виде будет произведена выплата дивидендов:

- в денежном, натуральном или в каком-либо другом виде;

- в виде наличного или безналичного платежа иностранному участнику;

- путем зачета требований или в любой другой форме.

Под выплатой подразумевается также реинвестирование распределенного в пользу иностранного участника дохода на увеличение его доли в уставном капитале предприятия-резидента. Для целей налогообложения не имеет значения направление выплаты: распоряжение иностранного участника своими доходами в пользу третьих лиц или своих представительств, в других странах.

Если доходы от долевого участия, в том числе дивиденды, выплачиваются иностранным участникам предприятий с иностранными инвестициями и партнерам товариществ акциями, облигациями, товарами либо иным способом, зачислению в бюджет подлежит сумма налога в иностранной валюте или в рублях по курсу Центрального банка РФ на дату совершения этой операции. Эта сумма должна быть рассчитана исходя из величины распределенной в пользу этого иностранного участника части чистой прибыли предприятия-резидента.

Следует иметь в виду, что при налогообложении прибыли и доходов иностранных юридических лиц существует проблема двойного налогообложения. С этой целью, например, между Правительством СССР и Правительством Кипра в свое время была достигнута договоренность в форме соглашения об избежание двойного налогообложения доходов и имущества. И если постоянное представительство иностранного юридического лица в России получает доход от продажи, скажем, акций российских эмитентов и эти операции носят устойчивый и регулярный характер с проведением большого числа разнообразных коммерческих операций, привлечением широкого круга лиц, то они подпадают под налогообложение в соответствии с правилами налогообложения доходов постоянного представительства.

Контроль над исполнением требований налогового законодательства

Органы налоговой инспекции осуществляют контроль над своевременностью и полнотой перечисления налоговых платежей в федеральный бюджет. В частности, Государственная налоговая служба РФ письмом от 30 апреля 1997 № ВЕ-6-36/337 установила порядок представления расчетов по налогам на доходы по государственным ценным бумагам.

Продавцы (владельцы) государственных ценных бумаг должны произвести расчет налога на доходы по государственным ценным бумагам, фактически полученным за отчетный период, и представить его в налоговые органы, заполнив специальную форму. Наряду с этим следует передать в налоговые органы расчеты налога на доход, удерживаемого у источника выплаты дохода, по определенной форме.

В свою очередь, лица, выплачивающие доходы иностранным юридическим лицам, ежеквартально, в сроки, установленные для представления квартальной бухгалтерской отчетности российскими предприятиями, представляют информацию о суммах выплаченных доходов и удержанных налогов по согласованной форме в тот налоговый орган, в котором это российское лицо состоит на налоговом учете.

2.3 Налогообложение доходов от операций с корпоративными ценными бумагами

Налогообложение доходов и прибыли, полученных юридическими лицами от операций с корпоративными ценными бумагами, в первую очередь обращено на акции, облигации, жилищные сертификаты, векселя и другие ценные бумаги, выпускаемые банками, кредитными учреждениями, а также коммерческими организациями. Отметим, что причисление данных ценных бумаг к корпоративным весьма условно, поскольку и облигации, и жилищные сертификаты, и векселя эмитируются наравне с предприятиями и государством. Критерием в данном случае выступает характеристика эмитента по его принадлежности государству или коллективу собственников.

Налогообложение доходов и прибыли, полученных от акций и облигаций.

Доходами по корпоративным ценным бумагам могут быть дивиденды, проценты по долговым ценным бумагам, при совершении операций купли-продажи ценных бумаг или при их размещении по цене ниже номинала; образовавшийся в этом случае дисконт также приравнивается к доходу. В правила налогообложения доходов от операций с корпоративными ценными бумагами внесены коррективы на основе требований, изложенных в ст. 2 и 9 Закона РФ от 27 декабря 1991 г. «О налоге на прибыль предприятий и организаций». Поэтому доходы по ценным бумагам, выпущенным предприятиями и организациями, в том числе и банками, включаются у получателя дохода в валовую прибыль в полном объеме и облагаются налогом на прибыль в общеустановленном порядке.

В существующих правилах налогообложения доходы в виде дивидендов, полученные по акциям, принадлежащим предприятию-акционеру, и таким образом удостоверяющие право владельца на участие в распределении прибыли предприятия-эмитента, облагаются для всех юридических лиц без исключения по ставке 15%.

Практикой налогообложения установлено, что данный вид налога взимается всегда у источника доходов и ответственность за его удержание и последующее перечисление в бюджет несет предприятие, выплачивающее доход. Следует сказать, что это правило применялось и при налогообложении доходов в виде процентов по облигациям и иным ценным бумагам. В современной системе налогообложения льготная ставка налога в размере 15% применима только к акциям, эмитируемым предприятиями, юридическими лицами.

При совершении операций с корпоративными ценными бумагами владельцы могут получать доходы и в виде суммы основного долга, который выплачивается по процентным долговым ценным бумагам при приобретении их по номиналу, как это имеет место, например, при выполнении операций с облигациями, сертификатами. Доход, полученный владельцем в этом случае, классифицируется уже не как дисконтный доход, и, как было сказано ранее, налогом облагается доход в виде процентов, поэтому сумма основного долга не является объектом налогообложения.

Проценты всегда выплачиваются эмитентом ценных бумаг или по его поручению агентом, с которым был подписан договор на выполнение агентских функций. В условиях выпуска ценных бумаг оговорено, что эмитент всегда ставит в известность инвесторов о размере дохода, как годового, так и промежуточного, если предусмотрены купонные выплаты. Словом, по процентным ценным бумагам, характерным примером которых являются облигации, размер дохода заранее известен. Это говорит о том, что система налогообложения должна дифференцированно подходить к взиманию налогов с процентного и дисконтного доходов от процентных ценных бумаг.

При налогообложении доходов, полученных от операций с депозитными сертификатами, следует учитывать, что по природе возникновения доход от этих ценных бумаг приравнивается к дисконтному доходу и поэтому подлежит налогообложению по общеустановленной ставке.

Налогообложение доходов, полученных от операций с векселями.

Вексель как ценная бумага является самым «демократичным» финансовым инструментом, поскольку может быть использован и в качестве средства расчетов, и в качестве сбора денежных средств. Вексель равнодоступен и физическим, и юридическим лицам, его можно выписывать (эмитировать) без выполнения процедуры подготовки проспекта эмиссии, раскрытия информации и государственной регистрации. В этом отношении вексель незаменим в построении финансовых схем взаимодействия, в которых могут участвовать физические и юридические лица.

Система налогообложения такой ценной бумаги, как вексель, весьма своеобразна. Прежде всего, обращает на себя внимание то обстоятельство, что векселедатель по векселю со сроком платежа «по предъявлении», «во столько-то времени от предъявления» может, обусловь начисление процента на вексельную сумму, а по таким векселям, как «во столько-то времени от составления», «на определенный день» такое условие считается ненаписанным. Однако независимо от срока платежа и указаний о выплате процентов доход, полученный от операций с векселями, облагается налогом по общеустановленной ставке налога на прибыль. В то время как раньше процентный доход по векселям со сроком платежа «по предъявлении», «во столько-то времени от предъявления» подлежал налогробложению по ставке 15%, а дисконтная часть дохода -- по ставке 30%.

Вместе с тем налог на добавленную стоимость при обращении векселей не взимается, облагаются налогом только услуги по изготовлению бланков векселей и их хранению, а также посреднические услуги в виде комиссионного вознаграждения, например, брокерской конторе. Поскольку выпуск векселей не сопровождается государственной регистрацией, то и в этом случае нет основания для налогообложения.

В настоящее время вексель стал активно использоваться для привлечения денежных средств юридическими лицами, в том числе и банками. При этом расходы эмитента по выплате доходов по такого рода векселям, как в форме процента, так и дисконта осуществляются у предприятия-эмитента за счет средств, остающихся после налогообложения прибыли. Банки наравне с предприятиями имеют право относить выплату дохода по векселям также в состав прибыли и применять установленные в связи с этим правила налогообложения.

Следовательно, налогообложение доходов, полученных от выполнения операций с векселями по поставленным товарно-материальным ценностям, выполненным работам и оказанным услугам, операциям с привлечением денежных средств, строится на единой методологии налогообложения дисконтного дохода.

При осуществлении операций с векселями согласно Закону Российской Федерации от 9 декабря 1991 г. «О государственной пошлине» за совершение протеста векселя в неплатеже, неакцепте, недатировании акцепта и за удостоверение неоплаты чека взимается пошлина в размере 1% от неоплаченной суммы.

Порядок уплаты налога на доход по корпоративным ценным бумагам.

Система налогообложения доходов и прибыли от операций с корпоративными ценными бумагами предполагает и устанавливает следующий порядок уплаты налога на доход по ценным бумагам, выпущенным предприятиями и организациями.

Во-первых, дивиденды выплачиваются из чистой прибыли общества за текущий год. Во-вторых, расчеты по налоговым платежам в бюджет представляются в налоговые органы предприятием, выплачивающим доход, по месту своего нахождения в пятидневный срок со дня начисления доходов акционерам, но не позднее 10 дней после распределения этих доходов. Причем законодательно установлено, что дата выплаты годовых дивидендов определяется уставом общества или решением общего собрания акционеров о выплате годовых дивидендов. Дата выплаты промежуточных (ежеквартальных, полугодовых) дивидендов определяется решением совета директоров (наблюдательного совета) общества о выплате такого вида дивидендов, но не может быть ранее 30 дней со дня принятия данного решения.

Перечисление налога в бюджет производится в пятидневный срок со дня расчета, установленного для предприятия. При этом вначале предприятие в соответствии с законодательными актами производит выплату поимущественных платежей и пошлин, а затем налогооблагаемый доход (прибыль) уменьшается на сумму поимущественных налогов, пошлин и других платежей, после чего уплачиваются местные налоги, расходы по которым относятся на финансовые результаты деятельности предприятия-налогоплательщика.

Логическим продолжением является уменьшение налогооблагаемого дохода (прибыли) предприятия на сумму уплаченных местных налогов с последующей выплатой в установленном порядке тех налогов, которые осуществляются за счет прибыли. Подоходный налог или налог на прибыль предприятия вносится за счет дохода (прибыли), остающегося после уплаты отмеченных ранее налогов, если законодательно не установлены дополнительные условия налогообложения.

Порядок расчета налога на прибыль предприятия.

Налог на прибыль предприятия рассчитывается с учетом требований постановления Правительства РФ от 5 августа 1992 г. № 552 в редакции от 11 марта 1997 г. «Об утверждении положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг). Включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли».

Прежде всего, суммируется выручка предприятия от реализации продукции, выполненных работ и оказанных услуг без входящих в ее состав налога на добавленную стоимость и акцизов, потом прибавляется сумма внереализационных доходов предприятия, не связанная с реализацией товаров, выбытием имущества и прочих активов, выполненных работ и оказанных услуг. После этого проводится своеобразная корректировка полученной величины на положительные или отрицательные разницы по операциям в иностранной валюте и по валютным счетам и вычитаются затраты, которые для конкретного предприятия относятся на издержки (себестоимость) производства.

Следует отметить, что для банков и кредитных организаций, страховых компаний и инвестиционных фондов существует своя законодательная база, которая регулирует процедуру отнесения затрат на издержки с целью определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль.

Для промышленных предприятий продолжение расчета налога на прибыль сопровождается исключением доходов, которые облагаются налогом у источника выплат (например, дивидендов по акциям), с последующим вычитанием доходов, облагаемых налогом по иной ставке налогообложения или в обособленном порядке. Примером может служить налогообложение доходов от операций с государственными ценными бумагами, для которых составляется расчет налога на прибыль в зависимости от вида бумаг по ставке 15% или 30%.

В результате расчетов определяется налогооблагаемая база, которую необходимо скорректировать на предоставляемые законодательством льготы и только после этого можно исчислять налог на прибыль по установленной для каждой категории налогоплательщиков ставке платежа в бюджет того или иного уровня.

Налог на имущество предприятий.

Российские предприятия согласно действующему законодательству, кроме того, что вносят в государственный бюджет налоги на доходы и прибыль от операций с ценными бумагами, являются плательщиками налога на имущество. Данный вид налога определен Законом РФ от 13 декабря 1991 г. «О налоге на имущество предприятий». Ценные бумаги наряду с другими видами имущества в стоимостном выражении, находясь на балансе предприятия, являлись объектом налогообложения. Однако с 1994 г. это правило претерпело изменения. Налогом на имущество предприятия стали облагаться основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе плательщика (сюда не включаются ценные бумаги). Эта норма закреплена в Законе РФ от 25 апреля 1995 г. «О внесении изменений и дополнений в Закон РФ «О налоге на имущество предприятий».

Таким образом, ценные бумаги, находясь на балансе предприятия в стоимостном выражении, не включаются в налогооблагаемую базу и налогом на имущество предприятий не облагаются.

2.4 Налогообложение доходов и прибыли профессиональных участников рынка ценных бумаг

Производственно-хозяйственная деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг связана с осуществлением операций с этими бумагами. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относятся брокерская и дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и по определению взаимных обязательств (клиринг), депозитарная деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг и по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг за выполненные работы и оказанные клиентам услуги получают доходы в виде комиссионных вознаграждений, в доход дилера включается также маржа. Кроме того, сами профессиональные участники рынка ценных бумаг могут выступать в роли инвесторов, получая доход от операций с ценными бумагами, не причиняя ущерба в связи с этим своим клиентам. Система налогообложения доходов и прибыли профессиональных участников рынка ценных бумаг основана на общепринятых нормах построения государственной фискальной политики.

Специфические особенности организации их деятельности обусловлены требованиями, предъявляемыми со стороны органов управления Российской Федерации. Эти требования, прежде всего, касаются статуса профессионального участника рынка ценных бумаг, величины собственных средств и уставного капитала, наличия в штате организации квалифицированных специалистов. В соответствии с этим существуют и характерные признаки в системе налогообложения доходов и прибыли профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг могут заниматься юридические и физические лица различного профиля: банки, кредитные организации, биржи, индивидуальные предприниматели и другие юридические лица. Все они с точки зрения построения и функционирования системы налогообложения должны подчиняться установленным правилам.

Особенности налогообложения для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Налогообложение доходов брокера обусловлено применением ставки налога на прибыль в размере 27%. Профессиональные участники рынка ценных бумаг, оказывая брокерские услуги иностранным юридическим лицам, осуществляющим свою деятельность на территории Российской Федерации, не связанную с постоянным представительством, руководствуются российскими законодательными актами, регулирующими налогообложение. В частности, ст. 10 Закона РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» установлено, что налог с доходов иностранных юридических лиц от источников в Российской Федерации удерживается предприятием, организацией, любым другим лицом, выплачивающим эти доходы. Источником выплаты дохода является лицо, от имени которого осуществляется перечисление дохода иностранному юридическому лицу. Учитывая, что в данном случае таким лицом является само российское юридическое лицо, оно и несет обязанность по удержанию и уплате налогов в бюджет Российской Федерации.

Вместе с тем при оказании профессиональными участниками рынка ценных бумаг брокерских услуг иностранным лицам необходимо учитывать международный опыт избежание двойного налогообложения. В Российской Федерации деятельность организации, иной, чем агент с независимым статусом, действующей на постоянной и регулярной основе в интересах иностранного лица, может привести к образованию постоянного представительства этого лица.

Налогообложение при оказании услуг нерезидентам Российской Федерации

Другой случай, когда российское юридическое лицо, являясь профессиональным участником рынка ценных бумаг, оказывает брокерские услуги нерезидентам Российской Федерации. Если данная деятельность осуществляется на основании договора комиссии или агентского договора, в соответствии с которыми устанавливается, что российское лицо действует от своего имени и за счет представляемого третьего лица или от имени и за счет этого лица на основании поручений иностранного лица. И имеет право заключать договоры с третьими лицами, то такая деятельность может быть отнесена к обычной деятельности агента с независимым статусом.

Поручения иностранного лица в рамках заключаемых договоров должны содержать подробные инструкции относительно сделок, заключаемых российским лицом в его пользу, с указанием вида, названия, цены, количества ценных бумаг, сроков совершения покупок или продаж. При этом устанавливается обязанность представления подробных отчетов об исполнении или прекращении исполнения операций с ценными бумагами. При таких обстоятельствах российское лицо не может считаться в налоговых органах агентом с независимым статусом, поскольку его деятельность может привести к образованию постоянного представительства иностранного лица во избежание двойного налогообложения. В этом случае у иностранного лица, представляемого российским юридическим лицом, возникают обязательства по налогу на прибыль, определяемую как доход в виде комиссионных от оказания брокерских услуг при совершении операций с ценными бумагами с учетом затрат.

Налог с доходов постоянного представительства иностранного лица

Уплата налога с доходов постоянного представительства производится один раз в год после подачи декларации о доходах. При этом Российская организация от имени иностранного лица должна встать на налоговый учет в соответствии с требованиями Госналогслужбы РФ «Об особенностях учета в налоговых органах организаций, образованных в соответствии с законодательством иностранных государств, и международных организаций» от 20 сентября 1996 г.

Если иностранное юридическое лицо намерено совершать на российском рынке ценных бумаг операции через представленное юридическое лицо, предварительно заключив с ним генеральное соглашение купли-продажи ценных бумаг, то необходимо выполнять требования положений о налогообложении прибыли и доходов иностранных юридических лиц. Согласно этим правилам во избежание двойного налогообложения доходы, имеющие регулярный и однотипный характер, при заключении такого рода договора не подлежат налогообложению в России. К доходам, имеющим постоянный и однотипный характер, относятся процентные выплаты по депозитным вкладам, дивиденды. Эти доходы имеют пассивный характер, и их получение может быть не связано с деятельностью, осуществляемой иностранным юридическим лицом на территории Российской Федерации независимо, самостоятельно или через третьих лиц.

Если иностранное юридическое лицо намерено осуществлять, например, через брокера свою деятельность, которая будет носить характер активно проводимых разнообразных коммерческих операций с ценными бумагами, то результаты такой деятельности правомерно рассматривать как налогооблагаемые доходы. В этом случае брокер может стать его постоянным представителем, так как он выполняет функции иного, чем агент с независимым статусом, действующего на постоянной и регулярной основе в интересах иностранного лица. По этой причине иностранное юридическое лицо, представляемое российским брокером, обязано выплачивать налог на прибыль (доход) от операций с ценными бумагами с учетом понесенных затрат.

Если банк или кредитная организация -- иностранные юридические лица выступают в роли комиссионеров и проводят операции, например, с государственными ценными бумагами с российскими банками в пользу третьих лиц, то налогообложение доходов клиентов осуществляется в соответствии с установленным порядком, а доход иностранного посредника рассматривается как прибыль и подлежит налогообложению за вычетом затрат.

Налогообложение комиссионных вознаграждений организатора торговли, дилера, доверительного управляющего депозитария

Налогообложение комиссионных вознаграждений организатора торговли на рынке ценных бумаг, если в этой роли выступает фондовая биржа, организовано по общим правилам функционирования налоговой системы. Доходы, получаемые от данного вида деятельности, облагаются налогом по ставке 27%. Любая другая юридическая организация, являясь организатором торговли на внебиржевом рынке, вынуждена облагать налогом полученные доходы уже по ставке 30%.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг, фондовая биржа или другое юридическое лицо, занимающееся организацией торговли на внебиржевом рынке, являются налогоплательщиками всех видов налогов, составляющих систему налогообложения в России. Несмотря на то что, например, фондовая биржа относится к некоммерческому партнерству, она вынуждена выплачивать налоги с дохода, полученного от своей «производственно-хозяйственной» деятельности, по ставке 27% без каких бы то ни было льгот и послаблений.

В российском законодательстве существуют довольно строгие требования, которым должны соответствовать претенденты на выполнение функций дилера на рынке ценных бумаг. Как известно, этим видом деятельности могут заниматься такие юридические лица, как банки, кредитные учреждения, а также небанковские организации. Доходную часть дилерского вознаграждения, включающую доход в виде маржи, банки и кредитные учреждения облагают налогом по ставке 27%, небанковские организации -- по ставке 30%.

По роду своей деятельности дилеры имеют право приобретать ценные бумаги и получать доход от перепродажи государственных ценных бумаг, а также ценных бумаг, эмитированных органами местного самоуправления. В данном случае их доход пополняется суммой в виде дисконта, образовавшейся от продажи или погашения ГКО и процентных выплат по всем остальным государственным ценным бумагам. Правила налогообложения данных видов доходов предусматривают ежемесячную отчетность по полученным доходам и льготную ставку в размере 15%.

Вознаграждение доверительного управляющего по экономической сущности представляет собой доход организации, который в соответствии с требованиями налоговой системы России подлежит налогообложению. Многие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг являются исключительными видами деятельности. Функции доверительного управляющего могут исполнять банки и кредитные организации, которые полученное вознаграждение облагают налогом по базовой ставке 27%, а все остальные организации, занимаясь такого рода деятельностью, доход включают в налогооблагаемую базу по ставке 30%.

Депозитарная деятельность, деятельность специализированного регистратора и клиринговой организации являются исключительными видами деятельности, и совмещение их с какой-либо другой не допускается. Организация системы налогообложения в этом случае не имеет отличительных признаков и аналогична системе налогообложения, например, доверительного управляющего и организатора торговли на рынке ценных бумаг. Таким образом, банки и кредитные организации, занимающиеся этими видами деятельности, применяют ставку налогообложения 27%, а небанковские учреждения -- 30%.

Прибыль предприятий, полученная от посреднических операций и сделок, страховщиков, бирж, брокерских контор, банков, других кредитных организаций, облагается налогом по ставкам не выше 27%.

Налог на пользователей автодорог, налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы.

Юридические лица, банковские и небанковские организации, работающие на рынке ценных бумаг как профессиональные участники, выплачивают налоги на пользователей автомобильных дорог, содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы. Российское законодательство объектом налогообложения этими налогами считает выручку предприятия или организации от реализации товаров, работ и услуг за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов. Плательщиками налогов являются профессиональные участники рынка ценных бумаг, предоставляющие услуги (работы) по обслуживанию рынка. Кроме того, с профессиональных участников рынка указанные налоги взимаются также с финансового результата (разницы между выручкой и затратами) от продажи (погашения) принадлежащих им ценных бумаг.

В соответствии с Законом РФ от 18 октября 1991 г. № 1759-1 «О дорожных фондах в Российской Федерации» с последующими изменениями и дополнениями, а также другими актами в налогооблагаемую базу по налогу на пользователей автомобильных дорог. Налогу на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы инвестиционные институты включают также суммы разницы между выручкой от продажи ценных бумаг, с одной стороны, и их учетной стоимостью, процентами по проданным облигациям, начисленными с момента их последней выплаты, расходами по продаже в виде комиссионных, вознаграждений, с другой стороны.

Сумма платежей по налогу на пользователей автомобильных дорог включается плательщиками в состав затрат по производству и реализации продукции, выполненным работам и предоставленным услугам (предпринимателями -- в состав расходов декларации о доходах).

Налог на пользователей автомобильных дорог в Российской Федерации полностью зачисляется в территориальные дорожные фонды в Москве и Санкт-Петербурге этот налог полностью зачисляется в Федеральный дорожный фонд.

Посреднические организации или организации, имеющие доходы от посреднических операций и сделок, облагаются налогом по ставке 2,5%. К посредническим операциям и сделкам в этом случае относится деятельность организаций, выступающих в роли комиссионеров или поверенных в договоре комиссии или поручения.

Биржи тоже уплачивают налог на пользователей автодорог по ставке 2,5% от суммы дохода, полученного в виде комиссионного сбора, вознаграждений со сделок, совершаемых на биржевых торгах, а также выручки, полученной от продажи и предоставления на определенный срок брокерских мест, платы за право участия в торгах, стоимости информационно-коммерческих и других платных услуг. Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы составляет 1,5%.

Налог с владельцев транспортных средств ежегодно уплачивают юридические лица (предприятия, учреждения, организации, объединения), а также граждане, осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, имеющие транспортные средства. Его размер зависит от типа транспортного средства, его назначения и мощности двигателя.

2.5 Налогообложение доходов физических лиц от операций с ценными бумагами

Доход физических лиц от операций с ценными бумагами включает дивиденды по акциям, проценты по облигациям, доход в виде дисконта при погашении облигаций, приобретенных по цене ниже номинала, а также при купле-продаже ценных бумаг. Перечисленные виды доходов граждан образуются от обращения государственных и корпоративных ценных бумаг. Однако налогообложению подвергаются не только перечисленные доходы, но и проценты, и выигрыши по вкладам в банках, находящихся на территории Российской Федерации, открытым:

в рублях -- если проценты выплачиваются в пределах сумм, рассчитанных исходя из ставки рефинансирования, установленной Банком России, действующей в течение периода существования вклада;

в иностранной валюте -- если проценты выплачиваются в пределах 15% годовых от суммы вклада.

Характерным примером применения приведенной схемы налогообложения является налог на доход от вложений средств граждан в сберегательные сертификаты банков России. Если в результате данной операции полученный доход превышает учетную ставку, установленную Банком России, то он подлежит налогообложению.

Законодательную базу по налогообложению доходов физических лиц представляет Закон РФ от 7 декабря 1991 г. «О подоходном налоге с физических лиц», Закон РФ от 25 декабря 1996 г. «О внесении изменений в Закон Российской Федерации «О подоходном налоге с физических лиц». И письмо Госналогслужбы РФ от 20.01.97 № ПВ-6-08/58 «О практическом пособии по заполнению декларации о совокупном годовом доходе».

Налогообложение доходов физических лиц, полученных от операций с ценными бумагами. Физические лица согласно Закону РФ от 7 декабря 1991 г. «О подоходном налоге с физических лиц», действующему и по настоящее время с изменениями и дополнениями, по окончании календарного года обязаны подать в налоговые органы декларацию о доходах. Объектом налогообложения в этом случае выступает совокупный годовой доход. Законом установлены ставки налога с доходов граждан по соответствующей шкале, которая носит прогрессивный характер.

Подоходный налог с облагаемого совокупного дохода, полученного в календарном году, приведен в табл. 8.1.

Таблица 1. Величина подоходного налога с совокупного облагаемого дохода

В составе совокупного годового дохода граждан учитываются доходы, полученные как в денежной, так и в натуральной форме. В частности, к таким доходам относятся:

- доходы по основному месту работы -- заработная плата, премии и другие выплаты;

- доходы, полученные в виде дивидендов по акциям акционерных обществ, процентам по паевым и долевым вкладам в имущество организаций;

- доходы, полученные при обращении ценных бумаг в результате их купли-продажи;

- доходы, полученные при погашении долговых обязательств.

Перечисленные доходы в совокупности с другими видами выплат составляют налогооблагаемый доход физических лиц, причем дивиденды и проценты от принадлежащих им ценных бумаг включаются в совокупный годовой доход с учетом подоходного налога, который удерживается у источника их выплат. В свою очередь, предприятия, выплачивающие дивиденды или проценты по облигациям, ежеквартально сообщают в налоговые органы сведения о таких доходах и удержанных суммах подоходного налога, подлежащих включению в налоговую декларацию. При этом предприятия выступают в качестве налогового агента, уполномоченного государством взимать налог с физических лиц и своевременно перечислять его в бюджет. Следует уточнить еще одно обстоятельство: дивиденды по акциям физического лица включаются в совокупный налогооблагаемый годовой доход того периода, когда произведена их выплата. В итоге физические лица получают доход от ценных бумаг в виде дивидендов по акциям и процентных выплат по долговым ценным бумагам за вычетом налога. Такой вид дохода, как процентные выплаты гражданам по государственным цепным бумагам и ценным бумагам, выпущенным в обращение органами местного самоуправления, по существующим правилам налогообложения подоходным налогом не облагается.

Рассмотрим налогообложение доходов граждан от продажи ценных бумаг и дохода в виде дисконта, получаемого при погашении облигаций. Доходы физических лиц от продажи ценных бумаг включаются в совокупный годовой доход на следующих условиях. Во-первых, полученные доходы от продажи ценных бумаг, принадлежащих им на праве личной собственности, облагаются подоходным налогом в том случае, если совокупный доход от этих операций превышает тысячекратный установленный законом размер минимальной заработной платы. Во-вторых, по желанию налогоплательщика это условие может быть заменено на уменьшение налогооблагаемой базы на фактически понесенные и документально подтвержденные расходы, связанные с получением указанных доходов. В том случае, когда покупателем ценных бумаг является физическое лицо, зарегистрированное качестве предпринимателя, оно обязано вести книгу учета совершаемых операций, связанных как с покупкой, так и с их продажей, и отчитываться перед органами Госналогслужбы РФ по уплате соответствующих налогов.

Таким образом, доходы физических лиц, полученные в результате совершения операций купли-продажи ценных бумаг или их погашения, подлежат налогообложению в установленном порядке, но из этого правила есть исключение. Оно касается налогообложения доходов от операций с государственными ценными бумагами, а именно - государственными краткосрочными (бескупонными) облигациями (ГКО). В этом случае полученные доходы при операциях их перепродажи налогом не облагаются.

Налогообложение дисконтного дохода, полученного физическими лицами при погашении ценных бумаг, осуществляется по той же схеме, что и налогообложение дохода от перепродажи ценных бумаг. Полученный доход включается в совокупный годовой доход и облагается налогом с учетом льготы, не превышающей одной тысячи минимальных размеров оплаты труда, либо за вычетом документально подтвержденных расходов по осуществлению этих операций. Это правило уместно применять только для тех ценных бумаг, которые не относятся к государственным краткосрочным (бескупонным) облигациям. Доход в виде дисконта, полученный физическим лицом при операции погашения ГКО, не подлежит налогообложению.

Льготы по налогообложению доходов физических лиц от операций с ценными бумагами.

В государственной системе налогообложения доходов и прибыли предусмотрены определенные льготы для физических лиц. В совокупный годовой доход физических лиц не включаются:

1) выигрыши по облигациям государственных займов бывшего СССР, Российской Федерации, республик в составе Российской Федерации, других республик бывшего СССР и суммы, получаемые в погашение этих облигаций. Суммы, получаемые в погашение таких облигаций, не облагаются налогом, если они выплачиваются по истечении срока погашения, установленного условием их выпуска. Если же гражданину -- держателю ценных бумаг производится выплата по операциям купли-продажи до наступления срока погашения, то такие суммы за вычетом накопленного купонного дохода подлежат налогообложению с применением положения относительно тысячекратного установленного законом размера минимальной заработной платы;

2) проценты и выигрыши по вкладам в учреждениях банков и других кредитных учреждениях, находящихся на территории Российской Федерации, по государственным казначейским обязательствам, облигациям и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, а также облигациям и ценным бумагам, выпущенным органами местного самоуправления.

Суммы доходов, получаемые физическими лицами по облигациям и ценным бумагам, выпущенным органами местного самоуправления, подлежат освобождению от налогообложения только в том случае, если они соответствуют требованиям, предъявляемым к ценным бумагам законодательством Российской Федерации;

3) доходы в денежной и натуральной форме, получаемые от физических лиц в порядке наследования и дарения, за исключением вознаграждения, выплачиваемого наследникам (правопреемникам) авторов произведений науки, литературы, искусства, а также открытий, изобретений и промышленных образцов;

4) суммы дивидендов, выплачиваемых предприятиями физическим лицам в случае их инвестирования внутри предприятия на техническое перевооружение, реконструкцию и (или) расширение производства, включая затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, строительство и реконструкцию объектов социальной инфраструктуры, а также направленные на прирост оборотных средств.

Эти суммы не включаются в состав совокупного дохода на основании письменного заявления, поданного работником в бухгалтерию предприятия, с указанием цели, на которую работник направляет причитающиеся ему дивиденды, при условии их списания с лицевого счета работника. При возврате работнику сумм дивидендов, перечисленных на вышеуказанные цели, эти суммы включаются в состав совокупного дохода того налогооблагаемого периода, в котором они возвращаются;

5) суммы стоимости акций или иной имущественной доли (в том числе земельных паев), полученные физическими лицами в соответствии с законодательством Российской Федерации при приватизации предприятий, за исключением дивидендов и других доходов от использования этих акций или иных долей имущества (в том числе земельных паев).

При реализации физическими лицами принадлежащей им доли имущества (продаже акций) полученные доходы подлежат налогообложению в соответствии с применением положения относительно тысячекратного установленного законом размера минимальной заработной платы.

При переоценке акционерными обществами основных фондов (средств) в налогооблагаемый доход физических лиц -- членов акционерных обществ не включается стоимость дополнительно полученных ими акций, распределенных между акционерами пропорционально их доле и видам акций, либо разница между новой и первоначальной номинальной стоимостью акций.

Налог на имущество физических лиц.

Объектом налогообложения является имущество физических лиц, принадлежащее им на праве собственности, в состав которого включаются жилые дома, квартиры, дачи, гаражи и иные строения, помещения и сооружения, а также моторные лодки, вертолеты, самолеты и другие транспортные средства, за исключением автомобилей, мотоциклов и других самоходных машин и механизмов на пневмоходу.

Законодательной базой, регулирующей этот процесс, является Закон РФ от 9 декабря 1991 г. «О налогах на имущество физических лиц» с последующими изменениями и дополнениями. Требования данного Закона не распространяются на ценные бумаги, они не включаются в перечень имущества граждан и не рассматриваются как объект налогообложения.

Налог с имущества, переходящего в порядке наследования и дарения. Физические лица получают в дар имущество и вступают в наследство, как по завещанию, так и в соответствии с действующим законодательством. В данном случае следует руководствоваться Законом РФ от 12 декабря 1991 г. «О налоге с имущества, переходящего в порядке наследования или дарения» с изменениями и дополнениями. В состав имущества, принимаемого во внимание для целей налогообложения согласно данному Закону, включаются и ценные бумаги в их стоимостном выражении. В современной практике налогообложения исчисление и уплата налога с имущества граждан, переходящего в порядке наследования и дарения, осуществляются с учетом требований поднормативных актов, выработанных государственными органами управления, в том числе Госналогслужбой РФ.

Налог с имущества, переходящего в порядке наследования. Налог с имущества физических лиц, переходящего им в порядке наследования, исчисляется от стоимости (оценки) данного имущества на день открытия наследства. При этом следует учитывать, что его стоимость в момент оформления органами, уполномоченными выдавать нотариально заверенные свидетельства о праве на наследство, могла быть иной по сравнению с его оценкой на день открытия наследства.