Итак, основными мероприятиями, которые составят основную часть плана укрепления кредитоспособности ООО «Практик» в 2013 г., можно назвать следующие:

- улучшение договорной дисциплины путём заключения поиска новых поставщиков и заключения выгодных контрактов на реализацию товарной продукции;

- систематическое погашение и регулирование как дебиторской, так и кредиторской задолженности. При этом следует учитывать, что кредиторская и дебиторская задолженность должны находится практически на одном уровне;

- увеличение объёмов реализации продукции путём выхода на новые более выгодные рынки сбыта и расширения торговой сети;

- снижение себестоимости товарной продукции;

Предполагаемые результаты:

- увеличение выручки от оказания услуг и выполнения работ (плановый рост выручки от реализации на основе плана производственной программы и программы расширения спроса составит 10%), и, как следствие, увеличение чистой прибыли предприятия;

- сокращение дебиторской задолженности (необходимо оценить реальную стоимость существующей дебиторской задолженности, уменьшив ее фактическую величину по бухгалтерским данным на сумму безнадежных долгов. При этом на сумму последних сформируем резерв), и как следствие увеличение денежных средств;

- погашение кредиторской задолженности и прочих долгов по займам и кредитам. Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а, в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия. Но чрезмерное использование заемного капитала приводит к увеличению платы за кредит, штрафов и пеней. Проведем мероприятия по уменьшению кредиторской задолженности в два раза, по сокращению суммы кредитов на 35%;

- увеличение рентабельности, платёжеспособности и ликвидности предприятия.

Таким образом, предприятие прогнозирует увеличение прибыли уже в 2013 году. При использовании нового оборудования в производстве прогнозируется увеличение объёма оказания услуг и выполнения работ, и, как следствие, рост прибыли и погашение обязательств предприятия.

В таблице 3.1 показаны прогнозируемые результаты описанной выше стратегии совершенствования управления финансами ООО «Практик».

Далее проведём экономическое обоснование указанных мероприятий.

Для начала составим ожидаемый в 2013 г. прогноз продаж по ООО «Практик». Для этого воспользуемся методикой определения показателя производственно-финансового левериджа и проведём анализ планирования прибыли от продаж ООО «Практик» на 2013 г. и анализ запаса предполагаемой финансовой устойчивости (зоны безубыточности) данного предприятия.

Как уже говорилось ранее, показатель производственно-финансового левериджа отражает общий риск, связанный с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов и финансовых издержек по обслуживанию внешнего долга. Рост прибыли предприятия обеспечивается совместным проявлением эффекта операционного и финансового левериджа. Поэтому ООО «Практик» с растущим объемом реализации продукции, но имеющий в силу отраслевых особенностей деятельности отрицательный коэффициент операционного левериджа, могут в гораздо большей степени (при прочих равных условиях) увеличивать коэффициент финансового левериджа, т.е. использовать большую долю заемных средств в общей сумме капитала.

Таблица 3.1 Стратегия совершенствования управления финансами ООО «Практик»

Так, если в нашем случае планируемый прирост объёма продаж ООО «Практик» на 2013 г. составляет 10%, прибыли от продаж - 15%, то чистой прибыли - 13,03%, то:

На основании этих данных можно сделать вывод, что при сложившейся в отчётном 2012 г. структуре издержек в ООО «Практик» и структуре источников капитала увеличение объёма производства на 1% обеспечит прирост прибыли от продаж на 1,5% и прирост чистой прибыли на 1,30%. Каждый процент прироста прибыли от продаж приведёт к увеличению чистой прибыли на 0,87%. В такой же пропорции будут изменяться данные показатели и при спаде производства ООО «Практик».

Далее проведём экономическое обоснование указанных мероприятий.

Для начала составим ожидаемый в 2013 г. прогноз продаж по ООО «Практик». Для этого воспользуемся методикой определения показателя производственно-финансового левериджа и проведём анализ планирования прибыли от продаж ООО «Практик» на 2013 г. и анализ запаса предполагаемой финансовой устойчивости (зоны безубыточности) данного предприятия.

Таблица 3.2 Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности ООО «Практик» на 2013 г., тыс. руб.

Далее проведём экономическое обоснование указанных мероприятий.

Для начала составим ожидаемый в 2013 г. прогноз продаж по ООО «Практик». Для этого воспользуемся методикой определения показателя производственно-финансового левериджа и проведём анализ планирования прибыли от продаж ООО «Практик» на 2013 г. и анализ запаса предполагаемой финансовой устойчивости (зоны безубыточности) данного предприятия.

Таблица 3.3 Прогнозный баланс ООО «Практик» на 2013 г., тыс. руб.

Как видим по данным табл. 3.4, согласно приведённым нами выше мероприятиям по укреплению кредитоспособности ООО «Практик», не включили в прогнозируемый отчёт о прибылях и убытках прочие доходы и расходы с учётом того, что активы исследуемой организации сосредоточены, прежде всего, на основной рентабельной деятельности. В то же время следует помнить, что при любых условиях невозможно получить совершенно точный прогноз продаж, так как он должен основываться на будущих событиях.

Таблица 3.4 Прогнозный отчёт о прибылях и убытках по ООО «Практик» на 2013 г.

В то же время при серьезной подготовке, возможно, разработать прогноз продаж, который будет, по мнению руководства ООО «Практик», достаточно точным. После же разработки обоснованного прогноза продаж финансовые работники ООО «Практик» могут определить объём инвестиций в основные средства и оборотный капитал для обеспечения данного объёма продаж.

Таблица 3.5 Прогнозный расчёт показателей рентабельности ООО «Практик» на 2013 г.

Как видим по данным таблицы 3.5, согласно прогнозными оценкам ООО «Практик» в 2013 г. вследствие роста объёмов закупок и реализации товарной продукции, а также снижения её себестоимости путём выхода на более выгодные рынки сбыта значительно увеличиться и рентабельность деятельности предприятия. Так, по прогнозным оценкам на 2013 г. прирост рентабельности продаж составит 4,53%, общая рентабельность при этом возрастёт на 40,91%, расчётная рентабельность - на 3,13%.

В заключение отметим также, что в результате осуществления перечисленных ранее мер плана дальнейшего укрепления кредитоспособности исследуемого предприятия уже через один год будет обеспечено значительное повышение финансовой независимости ООО «Практик» и любые дестабилизационные внешние факторы не будут столь чувствительны для платежеспособности данного предприятия.

Для этого проведем прогноз кредитоспособности предприятия с учетом внедренных мероприятий.

3.3 ПРОГНОЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ООО «ПРАКТИК»

Данная работа имела целью исследование основных методов, показателей и моделей оценки кредитоспособности заемщика, как со стороны банка, так и со стороны самого предприятия-заемщика и разработка рекомендаций по управлению кредитоспособностью.

В ходе работы были выявлены:

- различные подходы к определению кредитоспособности;

- последовательность действий банка в отношении своего будущего клиента;

- группы показателей оценки банком бизнес-риска взаимодействия с заемщиком;

- совокупность качественных и количественных показателей оценки кредитоспособности;

- структура методов оценки кредитоспособности;

- способы оценки кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность предприятия - комплексное понятие, представляющее интерес не только для банка-кредитора, но и для самого предприятия, поскольку основано на общих принципах финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности. Как бы успешно ни работало предприятие, периодически оно нуждается в привлечении заёмных средств: при расширенном воспроизводстве такая потребность возникает чаще всего по поводу приобретения основных фондов, в таком случае кредитование средств производится в капитальные вложения. К сожалению, в настоящее время очень редкое предприятие способно работать по такому принципу. В остальных случаях кредитование производится на пополнение оборотных средств предприятия, недостаток в которых -- постоянное явление на наших предприятиях. Ввиду этого обстоятельства очень важно постоянно поддерживать показатели кредитоспособности на высоком уровне, поскольку на рынке ссудного капитала, обнаруживается тенденция привлечения банками потенциальных заемщиков к сотрудничеству по разным информационным источникам.

Из общего анализа ООО «Практик» вытекает вывод, что предприятие имеет ограниченную кредитоспособность.

По результатам проведения финансового анализа ООО «Практик» можно сделать следующие выводы.

1. Динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

2. Изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

3. Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Практик», в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.

4. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

Для повышения кредитоспособности предприятия в работе были предложены следующие мероприятия:

- пополнять собственные средства путем сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов;

- выявлять тенденции динамики объема и состава капитала и их влияния на финансовую устойчивость, и эффективность использования капитала;

- эффективно управлять не только накопленным капиталом, но и формированием собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия;

- выбирать наилучшие формы организации денежных потоков на предприятии;

- обеспечивать сбалансированность объемов положительных и отрицательных денежных потоков;

- максимизировать чистый денежный поток.

Согласно прогнозными оценкам ООО «Практик» в 2013 г. вследствие роста объёмов закупок и реализации товарной продукции, а также снижения её себестоимости путём выхода на более выгодные рынки сбыта значительно увеличиться и рентабельность деятельности предприятия. Так, по прогнозным оценкам на 2013 г. прирост рентабельности продаж составит 4,53%, общая рентабельность при этом возрастёт на 40,91%, расчётная рентабельность - на 32,29%.

В заключение отметим также, что в результате осуществления перечисленных ранее мер плана дальнейшего укрепления кредитоспособности исследуемого предприятия уже через один год будет обеспечено значительное повышение финансовой независимости ООО «Практик» и любые дестабилизационные внешние факторы не будут столь чувствительны для платежеспособности данного предприятия.