Анализ финансового состояния ООО СП "Барзасское товарищество"

Размещено на http://www.allbest.ru/

8

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

Глава I. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Роль финансового анализа в развитии предприятия

1.2 Виды анализа финансового состояния предприятия

1.3 Методы анализа финансового состояния предприятия

1.4 Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

Глава II. Анализ финансового состояния ООО СП «Барзасское товарищество»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

2.3 Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.5 Анализ вероятности банкротства предприятия

Глава III. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

3.1 Анализ прибыли

3.2 Факторный анализ рентабельности предприятия

3.3 Анализ деловой активности предприятия

3.4 Управленческие решения по финансовому оздоровлению предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ



Введение

На протяжении длительного периода времени многие отечественные предприятия функционируют в условиях, не обеспечивающих им не только расширенное, но и простое воспроизводство основных фондов и оборотных средств. Нарушение воспроизводственного цикла является одним из результатов разбалансированности структуры производства, кооперированных связей, сбыта продукции, финансовых ресурсов. Необходимость повышения уровня управляемости данными предприятиями предполагает решение сложных финансовых задач. Для построения стратегии развития предприятия большое значение имеет анализ его финансового состояния, в частности финансовой устойчивости.

В рыночных условиях основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и в итоге к банкротству.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния.

Финансовый анализ, как метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности, является частью общего исследования бизнес-процессов предприятия и приобрел на сегодня очень важное и вполне самостоятельное значение. Это связано, прежде всего, с реальной возможностью предприятия управлять денежным оборотом, формировать и использовать финансовые ресурсы, что позволяет предвидеть возможность возникновения кризисной ситуации и исключить риск банкротства.

Для построения стратегии развития предприятия большое значение имеет анализ его финансового состояния, в частности финансовой устойчивости.

Учитывая значимость финансового анализа, целью дипломной работы является выявление роли финансового состояния предприятия в принятии управленческих решений по финансовому оздоровлению предприятия.

Для реализации поставленной цели в работе решались следующие задачи:

- раскрыть теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия;

- провести анализ финансового состояния предприятия;

- разработать управленческие решения по финансовому оздоровлению предприятия.

Объектом исследования является ООО СП «Барзасское товарищество».

Предметом исследования является анализ финансового состояния предприятия.

Структура дипломной работы представлена введением, тремя главами, заключением, списком использованной литературы, приложениями.



Глава I. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Роль финансового анализа в развитии предприятия

Роль финансового анализа в развитии предприятия раскрыта в трудах отечественных ученых-экономистов. Так, финансовое состояние, по мнению А.Д. Шеремета и М.И. Баканова, характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников…а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств [2, с.283].

А.Д. Шеремет считает, что финансовое состояние проявляется «в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет» [2, с.286].

Финансовое состояние характеризуется имущественным и финансовым положением предприятия, результатом его хозяйственной деятельности, а также возможностями дальнейшего развития [15, с.99].

Финансовое состояние предприятия это экономическая категория, отображающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [21, с.606].

Содержание анализа финансового состояния вытекает из тех функций, которые он выполняет.

Одной из таких функций является установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

Без глубокого анализа результатов финансовой и хозяйственной деятельности предприятия за прошлые годы и текущее время и без обоснованных закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя принять обоснованные оптимальные управленческие решения.

К функциям анализа относится также контроль за выполнением управленческих решений, за экономным использованием всех видов ресурсов предприятия.

Анализ должен носить научный характер, то есть основываться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения науки и техники, новейшие методы экономических исследований.

При проведении анализа исследования должны быть комплексными, то есть охватывать все звенья производства и всесторонне изучать причинные зависимости в экономике предприятия.

Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект необходимо рассматривать как сложную динамическую систему, которую необходимо изучать с учетом внутренних и внешних связей.

Анализ финансовой деятельности должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен основываться на достоверной, проверенной информации, реально отражать объективную деятельность, а выводы должны обосновываться точными экономическими расчетами.

Анализ призван быть действенным, то есть активно воздействовать на ход производства и его результаты, выявлять недостатки в работе и информировать об этом руководство предприятия.

Анализ на предприятии должен проводиться систематически, а не от случая к случаю; оперативным, то есть по результатам анализа быстро и четко принимать управленческие решения.

Затраты на проведение анализа должны быть эффективными, то есть они должны давать эффект.

Учитывая изложенное, рассмотрим методы и показатели анализа финансового состояния предприятия и анализа результатов деятельности предприятия.

В настоящее время анализ финансового состояния предприятия и анализ результатов деятельности предприятия рассматривают в качестве одной из функций управления производством [19, с.5]. Известно, что система управления состоит из взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, определяется всей совокупностью производственно-технических факторов (технических, технологических, организационных и социально-экономических).

Финансовое состояние формируется в процессе хозяйственной деятельности организации и во многом определяется взаимоотношениями с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами, банками, акционерами и другими возможными партнерами [28, с.15].

Анализ финансового состояния предприятия - это характеристика его кредитоспособности, платежеспособности; использования финансовых ресурсов, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйственными субъектами (банки, фонды, предприятия).

По результатам анализа каждый из партнеров предприятия может оценить выгодность экономического сотрудничества, так как набор показателей финансового состояния позволяет получить достаточно полную характеристику возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность [28, с.15].

Задачами анализа финансового состояния являются:

- оценка обеспеченности производства и обращения имеющимся на предприятии имуществом;

- оценка возможности своевременного погашения долговых обязательств, возникающих в процессе приобретения и эксплуатации имущества;

- своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Выделяют следующие цели финансового анализа:

- выявление изменений показателей финансового состояния;

- выявление факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

- оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

- оценка финансового положения предприятия на определенную дату;

- определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым, предкризисным и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности сводится к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размером партий закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей хозяйственной эффективности.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и другое. Поэтому, анализом финансового состояния занимаются не только руководители, но и соответствующие службы предприятия.

Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и прочие), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководства.

Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продление кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и так далее.

Другая группа пользователей финансовой информации - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей. Это - аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

Финансовый анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе и является важной функцией управления [1, с.9].

Субъектами анализа финансовой деятельности являются предприятия, их собственники, учредители. Органы государственного управления, финансово-кредитные учреждения, налоговые органы, органы страхования, отдельные специалисты, эксперты, средства массовой информации, информационно-аналитические и рейтинговые агентства.

К объектам анализа финансовой деятельности предприятия относятся кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал; различные виды деятельности предприятия, их техническое, материальное, финансовое обеспечение и состояние [10, с.42].

В качестве предмета анализа финансовой деятельности выступает вся совокупность экономической информации о результатах деятельности объекта, которая находит свое отражение в системе экономических показателей и характеризует причинно-следственные связи между ними. То есть под предметом анализа финансовой деятельности предприятия понимаются хозяйственные процессы предприятий, их социально-экономическая сущность и конечные финансовые результаты деятельности [8, с.18].

Цель анализа финансовой деятельности предприятия - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов [9, с.10].

Задачами анализа финансовой деятельности предприятия являются:

- идентификация реального состояния анализируемого объекта;

- исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

- выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

- установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;

- прогноз основных тенденций [3, с.10].

Занимая промежуточное положение между обработкой данных и принятием решения, анализ финансовой деятельности показывает непосредственное влияние на качество принимаемых управленческих решений.

Основные функции, выполняемые финансовым анализом в процессе управления, следующие:

1) установление основных закономерностей развития предприятия, выявление внутренних и внешних факторов, стабильного или случайного характера отклонений;

2) обоснование планирования стратегического и текущего развития предприятия;

3) выявление неиспользованных возможностей и способствования лучшему использованию производственных ресурсов, определение направления поиска резервов и путей их реализации;

4) выявление недостатков действующей системы управления и путей ее совершенствования.

Как отмечает О.В. Ефимова [9, с.3-4] углубленный анализ финансового состояния предприятия проводится в несколько этапов:

1. Осуществляется анализ структуры стоимости имущества и средств вложенных в него.

2. Проводится анализ состава, структуры и стоимости имущества с позиций его ликвидности. Оценивается влияние структуры капитала во взаимосвязи со структурой имущества на платежеспособность предприятия.

3. Определяется степень финансовой устойчивости предприятия по критериям: обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовая независимость, рациональность использования чистой прибыли и амортизации.

Рассчитывается уровень обеспеченности собственным капиталом основных, оборотных и нематериальных активов.

Определяется влияние основных факторов на изменение финансовой устойчивости и выявляются внутрипроизводственные резервы ее повышения.

4. Оценивается эффективность использования имущества предприятия, рентабельность и конкурентоспособность выпускаемой продукции.

5. Обосновывается целесообразность разработки и реализации предлагаемых решений, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

1.2 Виды анализа финансового состояния предприятия

В экономической литературе анализ финансовой деятельности классифицируется по разным признакам.

1. По отраслевому признаку, который основывается на общественном разделении труда, анализ финансовой деятельности делится на отраслевой, методика которого учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и так далее) и межотраслевой, который является теоретической и методологической основой анализа финансовой деятельности во всех отраслях экономики [21, с.12].

2. По признаку времени анализ финансовой деятельности разделяется на предварительный (перспективный) и последующий (ретроспективный, исторический).

Предварительный (перспективный) анализ доводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценки ожидаемого выполнения плана, предупреждения нежелательных результатов.

Последующий (ретроспективный) анализ проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для изучения тенденций развития, контроля за выполнением плана, выявлением неиспользованных резервов, объективной оценки результатов деятельности предприятия и уровня предпринимательских рисков.

Перспективный и ретроспективный анализ тесно связаны. Именно ретроспективный анализ дает возможность видеть перспективу. Он является основой перспективного анализа [21, с.13]. Понимание прошлого - необходимая предпосылка предвидения будущего.

Ретроспективный анализ в свою очередь делится на оперативный и итоговый (результативный).

Оперативный (ситуационный) анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций ил изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду) [21, с.14]. Его цель - оперативно выявлять недостатки и отклонения относительно заданных параметров, обнаруживать нежелательные изменения и причины их возникновения, своевременно принимать корректирующие меры по их устранению. Рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуации как производственной, коммерческой, хозяйственной деятельности предприятия, так и его внешней среды. В этих условиях оперативный анализ приобретает особое значение.

Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени (квартал, год). Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным датам за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей [21, с.14].

Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщить достижения, результаты деятельности за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективности производства и улучшения финансовой деятельности предприятия.

3. По пространственному признаку можно выделить анализ внутрихозяйственный и межхозяйственный. Внутрихозяйственный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений. При межхозяйственном анализе сравниваются результаты деятельности двух и более предприятий [22, с.17]. Это позволяет выявить передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку эффективности деятельности предприятия.

4. Важное значение имеет классификация анализа финансовой деятельности по объектам управления. Хозяйственная деятельность (управляемая система) состоит из отдельных подсистем экономики, техники, технологии, организации производства, социальных условий труда, природоохранной деятельности и другого. Аспект анализа по желанию управляющих органов может быть смещен в сторону каких-либо подсистем хозяйственной деятельности. В связи с этим выделяют:

Технико-экономический анализ, которым занимаются технические службы предприятия (главного инженера, главного технолога и других). Его содержанием является изучение взаимодействия технических и экономических процессов и установление их влияния на экономические результаты деятельности предприятия.

Социально-экономический анализ (экономические службы управления, социологические лаборатории, статистические органы) изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности. Его цель - выявление возможностей дальнейшего развития социальной сферы, улучшения условий труда и повышения уровня его мотивации, направленных на повышение эффективности функционирования предприятия [21, с.16].

Финансово-экономический анализ (финансовая служба предприятия, финансовые и кредитные органы) основное внимание уделяется финансовым результатам деятельности предприятия: выполнению финансового плана, эффективности использования собственного и заемного капитала, выявлению резервов, увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшения финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Управленческий анализ проводят все службы предприятия с целью предоставления руководству информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности, совершенствования техники, технологии и организации производства; носит оперативный характер, результаты его являются коммерческой тайной.

Экономико-статистический анализ (статистические органы) применяется для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятия, отрасли, региона.

Экономико-экологический анализ (органы охраны окружающей среды, экономические службы предприятия) исследует взаимодействие экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и с затратами на экологию [21, с.16]. Предусматривает решение вопросов охраны окружающей среды, создание экологически чистой продукции, обеспечения безопасного производства и повышения эффективности природоохранных мероприятий.

Маркетинговый анализ (служба маркетинга предприятия) применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта торговой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики, разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности [21, с.16].

Инвестиционный анализ используется для разработки программы и оценки эффективности инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования, для обоснования оптимального варианта инвестиционного проекта [21, с.17].

Функционально-стоимостной анализ - это метод системного исследования объекта на стадии проектирования, направленный на оптимизацию соотношения между потребительскими свойствами изделия и затратами на его разработку, производство и эксплуатацию [21, с.17]. Основная задача такого анализа - создание такого варианта изделия, который наиболее полно удовлетворял бы основным функциональным запросам потребителя и был бы наиболее экономичным с точки зрения производителя.

В ходе институционного анализа оценивается организационная, правовая, политическая обстановка, в рамках которой будет осуществляться деятельность предприятия, изучается нормативная база отношения с местными властями, партнерами и контрагентами по бизнесу и вырабатывается стратегическая и тактическая политика предприятия в области делового сотрудничества с ними, что так же способствует повышению эффективности функционирования предприятия.

В последние годы все более широкое применение находит логистический анализ, с помощью которого исследуются товарные потоки, начинающиеся от поставщиков сырья, проходящие через предприятие и заканчивающиеся у покупателей. Логистика координирует такие функциональные сферы предприятия, как снабжение, производство и сбыт и способствует ускорению материальных и денежных потоков [21, с.17].

5. По субъектам (пользователям анализа), то есть, кто проводит анализ (руководство и экономические службы, собственники и органы хозяйственного управления, поставщики, покупатели, кредитные, финансовые органы) [11, с. 17], различают внутренний и внешний анализ. Внутренний (управленческий) анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, хозяйственной и финансовой деятельностью. Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами, партнерами [21, с.15].

6. По степени охвата изучаемых объектов анализ делится на сплошной и выборочный. При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без исключения объектов, а при выборочном - по результатам обследования только части объектов.

7. По содержанию программы анализ может быть комплексным и тематическим. При комплексном анализе деятельность предприятия изучается всесторонне, а при тематическом - только отдельные ее стороны, представляющие в определенный момент наибольший интерес [21, с.15], например, снижение себестоимости продукции, изменения ассортимента продукции, уменьшение дебиторской задолженности.

8. По методике изучения объектов различают качественный и количественный анализ, экспресс-анализ, фундаментальный анализ, ситуационный анализ, маржинальный анализ, экономико-математический анализ, SWOT-анализ, ABC-анализ и так далее [21, с.17-18].

Качественный анализ - это способ исследования, основанный на качественных сравнительных характеристиках и экспертных оценках изучаемых явлений и процессов.

Количественный (факторный) анализ основан на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов.

Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных экономических явлений. Экспресс-анализ предназначен для получения за один-два дня общего представления о финансовом положении организации на базе форм бухгалтерской отчетности [28, с.606].

Фундаментальный анализ представляет собой углубленное, комплексное исследование сущности изучаемых явлений с использованием математического аппарата и другого сложного инструментария.

Ситуационный анализ можно охарактеризовать как процесс подготовки информации для управления конкретной ситуацией в изменяющейся среде [21, с.18].

Маржинальный анализ - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные и переменные [15, с.18].

С помощью экономико-математического анализа выбирается наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более полного использования производственного потенциала предприятия.

SWOT-анализ используется в стратегическом планировании. Его назначение - установить потенциальные внутренние сильные и слабые стороны предприятия, потенциальные внешние возможности и угрозы для бизнеса [21, с.19].

АВС-анализ- важный инструмент, используемый на предприятии для определения ключевых моментов и приоритетов в области управленческих задач, процессов, материалов, поставщиков, групп продуктов, рынков сбыта, категорий клиентов [21, с.20].

1.3 Методы анализа финансового состояния предприятия

Методы анализа финансовой деятельности - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования процессов функционирования экономических субъектов [28, с.55].

Существуют различные классификации методов и приемов анализа финансовой деятельности экономического субъекта. В основе всех классификаций лежат разные признаки.

В число основных традиционных способов и приемов анализа финансовой деятельности можно включить: метод сравнений; балансовый метод; метод абсолютных величин; метод относительных величин; метод средних величин; метод группировки; индексный метод; метод цепных подстановок и арифметических разниц; вертикальный анализ; горизонтальный анализ; трендовый анализ; анализ с помощью финансовых коэффициентов; метод экспертных оценок и другие.

Метод сравнений в анализе финансовой деятельности подразделяется на следующие виды: горизонтальный и вертикальный, динамический и статистический, одномерный и многомерный.

Сравнение - это действие, посредством которого устанавливается сходство и различие явлений объективной действительности. Проводить сравнение можно по одному или нескольким критериям.

С помощью этого метода решаются следующие задачи:

выявление причинно-следственных связей между явлениями;

проведение доказательств и опровержений;

классификация и систематизация явлений.

Сравнение может быть качественным и количественным. Процедура сравнения включает несколько этапов: выбор сравниваемых объектов; выбор вида сравнения (динамическое, пространственное, по отношению к плановым значениям); выбор школ сравнения и степени значимости различий; выбор числа признаков, по которым должно производиться сравнение; выбор вида признаков, а также определение критериев их существенности и несущественности; выбор базы сравнения.

* Метод средних величин. Роль средних величин заключается в обобщении, т.е. замене множества индивидуальных значений признака средней величиной, характеризующей всю совокупность явлений, средняя величина обобщает качественно однородные значения признака и. следовательно, является типической характеристикой признака в данной совокупности. Существует несколько видов средних величин:

а) средняя арифметическая величина - это среднее слагаемое, при расчете которого общий объем признака в совокупности распределяется поровну между всеми единицами;

б) средняя геометрическая величина - позволяет сохранять неизменным не сумму, а произведение индивидуальных значений величины. Основное применение средняя геометрическая находит при изучении темпов роста;

в) средняя гармоническая - используется в случаях, когда необходимо, чтобы при усреднении оставалась неизменной сумма величин, обратных индивидуальным значениям признака;

г) средняя хронологическая - применяется для усреднения моментных показателей.

* Метод группировки данных - это расчленение совокупности данных на группы с целью изучения ее структуры или взаимосвязей между компонентами. В процессе группировки единицы совокупности распределяются по группам в соответствии со следующим принципом: различие между единицами, отнесенными каждой группе, должно быть меньше, чем различие между единицами, отнесенными к разным группам. В анализе финансово-хозяйственной деятельности используется в основном два вида группировок:

а) структурные группировки - предназначены для изучения структуры и состава совокупности, происходящих в ней сдвигов относительно выбранного варьирующего признака;

б) аналитические группировки - предназначены для изучения взаимосвязей между двумя и более показателями, характеризующими исследуемую совокупность.

Балансовый метод - применяется при изучении соотношений двух групп взаимосвязанных показателей, итоги которых должны быть равны между собой. Особенно широко распространено использование метода при анализе правильности размещения и использования хозяйственных средств и источников их формирования. Прием балансовой увязки используется при анализе товарного баланса, а также для проверки полноты и правильности произведенных расчетов в векторном анализе: общее изменение результативного показателя должно равняться сумме изменений за счет отдельных факторов.

Построение аналитических таблиц - является одним из важнейших приемов проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Аналитическая таблица - это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, простейших алгоритмов их обработки и полученных результатов. Она представляет собой комбинацию горизонтальных строк и вертикальных граф (столбцов, колонок). Построение макетов таблиц является важным этапом в проведении анализа, поэтому, прежде чем приступить к сбору данных, необходимо, по возможности разработать все макеты аналитических и статистических таблиц, в которые будут заноситься исходные данные и результаты анализа.

Прием цепных подстановок и арифметических разниц - предназначен для измерения влияния изменения факторных признаков на изменение результативного показателя при изучении функциональных зависимостей. Прием цепных подстановок может быть использован при анализе отклонений фактических значений экономических показателей от плановых, а также при изучении динамики показателей. Естественным следствием приема цепных подстановок является прием арифметических разниц.

Индексный метод.

Индекс - это статистический показатель, представляющий собой, отношение двух состояний какого-либо признака. С помощью индексов проводятся сравнения с планом в динамике, в пространстве. Индекс называется простым (частным, индивидуальным), если исследуемый признак берется без учета связи его с другими признаками изучаемых явлений. Индекс называется аналитическим (общим, агрегатным), если исследуемый признак берется не изолированно, а в связи с другими признаками.

* Прием детализации - представляет один из наиболее распространенных приемов анализа во многих областях науки, в том числе и в анализе финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов. При сочетании с другими приемами детализация позволяет всесторонне оценить исследуемые явления и вскрыть причины создавшегося положения. В зависимости от сложности явления, описывающие его показатели расчленяются по временному признаку, по месту совершения хозяйственных операций, центрам ответственности или составным частям (слагаемым или сомножителям).

Анализ показателей, детализируемых по хроническим периодам, выявляет динамику и ритмичность протекания хозяйственных явлений.

* Метод экспертных оценок.

Дельфийский метод - разработан американской корпорацией РЭНД и получил свое название от города Дельфи (в Древней Греции).

Метод представляет собой обобщение оценок экспертов, касающихся перспектив развития того или иного экономического субъекта. Особенность метода состоит в последовательном, индивидуальном, анонимном опросе экспертов. Такая методика исключает непосредственный контакт экспертов между собой, и, следовательно, групповое влияние, возникающее при совместной работе и состоящее в приспособлении к мнению большинства.

Методы ситуационного анализа и прогнозирования - в их основе лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака.

Имитационное моделирование - предназначенное для перспективного анализа формирования и распределения доходов предприятия. В укрупненном виде модель представляет собой многомерную таблицу важнейших показателей деятельности объекта в динамике.

Метод сценариев - это прогнозирование вариантов возможных действий в условиях неопределенности. Эта ситуация встречается на практике достаточно часто. При этом используются известные (типовые) ситуации, предыдущие распределения вероятностей и субъективные оценки экспертов.

Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей. Одним из основных понятий в экономическом анализе является понятие фактора. В экономических исследованиях под фактором понимают условия, необходимые для проведения данного хозяйственного процесса, а точнее причину, движущую силу этого процесса, определяющую его характер или одну из основных черт. Все факторы, воздействующие на результаты хозяйственной деятельности, могут классифицироваться по различным признакам. Прежде всего, следует отметить следующие группы факторов: природные; социально-экономические; производственно-экономические, характеризующие использование производственных ресурсов предприятия (производственно-экономические факторы являются важнейшими в плане анализа хозяйственной деятельности).

Метод выявления изолированного влияния факторов - используется когда не нужна высокая точность. Преимуществом метода является простота использования и отсутствие необходимости упорядочивать факторы.

Дифференциальный метод - анализ влияния факторов на изменение результативного показателя проводят с помощью дифференциального, интегрального и логарифмического методов. Применение дифференциального метода не требует упорядочивания факторов.

Интегральный метод - является логическим развитием дифференциального метода. В процессе применения этого метода осуществляется дробление интервала изменения факторов. Достоинством данного метода следует признать полное разложение факторов и отсутствие необходимости устанавливать очередность действия факторов. Метод имеет точные и существенные недостатки. К ним можно отнести значительную трудоемкость расчетов даже по приведенным формулам, а точнее наличие принципиального противоречия между математической основой метода и природой экономических явлений.

* Логарифмический метод - используется при факторном анализе мультипликативных моделей. Прирост результативного показателя распределяется между факторами пропорционально логарифмам их изменения. Особенность метода в том, что при его использовании не требуется установления очередности действия факторов. Недостаток же заключается в том, что действует этот метод только для коренных и мультипликативных моделей.

· Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей. Основу этого метода составляет тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деятельности компании, который благодаря такому свойству мог бы быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они «привязываются» к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового показателя чаще всего используется либо выручка от реализации, либо себестоимость реализованной (произведенной) продукции.

· Элементарные методы обработки расчетных данных. При изучении совокупности значений изучаемых величин, помимо средних, используют и другие характеристики. В качестве показателей общности используются следующие величины: середина интервала, мода, медиана.

Экономико-математические методы (называемые иначе моделированием) - являются в определенной степени дополнением и углублением детерминированного анализа. Использование статистических моделей в экономике, в отличие от использования их в технике, имеет определенные трудности, связанные с получением совокупности достаточного объема.

Корреляционный анализ - метод установления связи и измерения ее тесноты между наблюдениями, которые можно считать случайными и выбранными из совокупности, распределенной по многомерному, нормальному закону. Корреляционной связью называется такая статистическая связь, при которой различным значениям одной переменной соответствуют разные средние значения другой. В анализе хозяйственной деятельности теснота связи определяется линейным коэффициентом корреляции.

Регрессионный анализ - один из наиболее разработанных методов математической статистики. Этот метод установления аналитического выражения стохастической зависимости между исследуемыми признаками. Применяется регрессионный анализ главным образом для планирования, а также для разработки нормативной базы.

Дисперсионный анализ - это статистический метод, позволяющий подтвердить или опровергнуть гипотезу о том, что две выборки данных относятся к одной генеральной совокупности. Применительно к анализу деятельности предприятия можно сказать, что дисперсионный анализ позволяет определить, к одной и той же совокупности данных или нет, относятся группы разных наблюдений. Дисперсионный анализ часто используется совместно с методами группировки.

Кластерный анализ - один из методов многомерного анализа, предназначенный для группировки (кластеризации) совокупности, элементы которой характеризуются многими признаками. Значение каждого из признаков служат координатами каждой единицы изучаемой совокупности в многомерном пространстве признаков. Каждое наблюдение, характеризующееся значениями нескольких показателей, можно представить как точку в пространстве этих показателей, значение которых рассматривается как координаты в многомерном пространстве.

Линейное программирование - наиболее распространенный метод в прикладных экономических исследованиях ввиду его достаточно наглядной интерпретации, позволяет хозяйствующему субъекту дать обоснование наилучшему (по формальным признакам) решению в условиях более или менее жестких ограничений, касающихся доступных для предприятия ресурсов. С помощью линейного программирования в анализе финансово-хозяйственной деятельности решается целый ряд задач, в первую очередь относящихся к процессу планирования деятельности, который он позволяет отыскивать оптимальные параметры выпуска и способы наилучшего использования имеющихся ресурсов. Суть метода линейного программирования заключается в поиске максимума или минимума выбранной в соответствии с интересами аналитика целевой функции при имеющихся ограничениях.

Анализ чувствительности. В условиях неопределенности никогда нельзя точно определить заранее, каковы будут фактические значения той или иной величины через определенное время. Однако для успешного планирования производственной деятельности следует предусмотреть и изменения, которые могут произойти в будущих ценах на сырье и конечную продукцию предприятия, на возможное падение или увеличение спроса на товары, производимые предприятием. Для этого выполняется аналитическая процедура, называемая анализом чувствительности. Очень часто этот метод используется при анализе инвестиционных проектов, а также при прогнозировании величины чистой прибыли предприятия. Анализ чувствительности позволяет определить силу реакции результативного фактора на изменение зависимых.

Метод финансовых вычислений. Финансовые вычисления, базирующиеся на понятии временной стоимости денег, являются одним из краеугольных элементов финансового анализа и используются в различных его разделах. Наиболее интенсивно они применяются для оценки инвестиционных проектов, в операциях на рынке ценных бумаг, в ссудозаемных операциях, в оценке бизнеса и другое.

Метод построения дерева решений -- входит в систему методов ситуационного анализа и используется в случаях, когда прогнозируемая ситуация может быть структурирована таким образом, что выделяются ключевые моменты, в которых либо нужно принимать решение с определенной вероятностью (роль аналитика или менеджера актива), либо также с определенной вероятностью поступает некоторое событие (роль аналитика или менеджера пассивна, однако значимы некоторые не зависящие отчего действий обстоятельства).

1.4 Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

Эффективность анализа финансового состояния предприятия, в части прогнозирования его банкротства и финансового оздоровления, непосредственно зависит от полноты и качества используемой информации.

При разработке информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия следует учитывать цели его проведения.

Источник информации может находиться как в самой организации, так и вне ее. По данному признаку некоторые авторы такую информацию классифицируют на внешнюю и внутреннюю [25, с.12].

К внешней относится информация, характеризующая:

- общеэкономическую и политическую ситуацию в стране;

- отрасль и перспективы ее развития;

- состояние фондового рынка и рынка капитала;

- состояние собственников предприятия и команду управления; основных контрагентов; конкуренцию в отрасли и основных конкурентов.

К внутренней информации относится:

- информация, содержащаяся в учредительных документах;

- учетная информация (данные бухгалтерского и управленческого учета и отчетности, статистического учета и отчетности, информация оперативного учета и отчетности, выборочные учетные данные);

- нормативно-плановая информация.

Наиболее информативной формой бухгалтерской отчетности для субъектов внешнего анализа с целью оценки финансового состояния является бухгалтерский баланс (форма №1).

Бухгалтерская отчетность - это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщённой информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений [9, с.6].

Круг пользователей содержащейся в финансовых документах информации включает различные категории - от серьезных аналитиков до случайных «любителей» [11, с.10].

Бухгалтерская отчетность представляет интерес для двух групп внешних пользователей:

- непосредственно заинтересованных в деятельности организации;

- опосредованно заинтересованных в ней.

Анализ бухгалтерской отчетности - это процесс, при помощи которого происходит оценка прошлого и текущего финансового положения и результатов деятельности предприятия. Но при этом главной целью является оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия относительно будущих условий существования [11, с.15].

Бухгалтерская отчетность является информационной базой финансового анализа. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может быть применим для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства предприятия. Он может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, он может также выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Финансовый анализ позволяет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости; он позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала.

В результате финансового анализа можно проконтролировать правильность составления финансовых потоков предприятия, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

Финансы, реально отражая существующие в обществе производственные отношения, имеющие объективный характер и специфическое общественное назначение, выступают в качестве экономической категории.

Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений, а используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работников, на социальные нужды.

Методика анализа бухгалтерской отчетности предприятия состоит из трех больших взаимосвязанных блоков: анализа финансового положения, анализа финансовых результатов и деловой активности и оценки возможных перспектив развития организации.

Анализ бухгалтерской отчетности является неотъемлемой частью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и другого.

При принятии решения о предоставлении кредита кредитор рассматривает организацию заемщика главным образом с точки зрения возможного возврата денег и вознаграждения, которое он получит в виде процента. Поэтому анализ бухгалтерской отчетности является для кредитора важной частью общего процесса принятия решения.

...