Управление финансовыми результатами деятельности предприятия

452,50

2

ОАО «Магнит»

Магнит, ГипермаркетМагнит,
Магнит-косметик

274,802

3

Auchan Group

Ашан, Ашан-Сити, Радуга, Ашан-сад

205,10

4

Metro Group

Metro C&C

140,00

5

ОАО «Диксигрупп»,

Мегамарт, Минимарт, Дикси,
Виктория, Квартал, Дешево, Кэш

102,30

6

ООО «О'Кей»

О'Кей, О'Кей-Экспресс

93,10

7

ООО «Лента»

Лента

91,10

8

ОАО «СедьмойКонтинент»

СедьмойКонтинент, Наш
гипермаркет

52,98

9

ООО «Элемент-Трейд»

Монетка, МонеткаСупер, Райт

31,90

10

ГКХолидей

ХолидейКлассик, Холди,
Сибириада, Кора, Палата, Турне,
ХолдиПлюс, Червонец

31,00

Однако в исследуемой нами отрасли наблюдается весьма высокий уровень конкуренции. Методы работы компаний постоянно совершенствуются, масштабы деятельности розничных сетей постоянно расширяются, благодаря вновь открываемым филиалам.

Следовательно, должна регулярно производится оценка комплексной конкурентоспособности компании в условиях стремительно меняющейся конкурентной среды.

Целью разработки и построения модели конкурентоспособности предприятия является правильное определение конкурентной стратегии, согласованной с условиями конкретной хозяйственной отрасли.

К конкурентным преимуществам, определяющим рыночные позиции хозяйствующего субъекта можно отнести следующие аспекты:

- конкурентоспособность изделия;

- финансовое состояние предприятия;

- эффективность маркетинговой деятельности;

- рентабельность продаж;

- имидж (марочный капитал) предприятия;

- эффективность менеджмента.

Следует обратить внимание на то, что рентабельность продаж ОАО «Магнит» показала отрицательную динамику. Данное обстоятельство может быть важным индикатором развития предприятия в условиях жесткой рыночной конкуренции.

Необходимо принять меры для повышения показателя рентабельности продаж и дальнейшего укрепления конкурентной позиции компании.

Важно также отметить, что в сегменте гипермаркетов ОАО «Магнит» не занимает лидирующего положения, а находится лишь на шестом месте по объему выручки гипермаркетов.

Приведем рейтинг торговых розничных сетей по выручке гипермаркетов в 2010г-2012г, основанный на данных исследований информационного агентства «INFOLine» (рисунок 7).

Согласно исследованиям, проведенным рейтинговыми агенствами. Auchan Group упрочил лидерство в сегменте гипермаркетов России по выручке в 2012 г. По состоянию на начало 2013 г. торговая сеть "Ашан" управляла 57 гипермаркетами, общей торговой площадью 565,9 тыс.кв.м. Важно отметить, что торговая сеть "Ашан" является одной из динамично развивающихся торговых сетей России и сохраняет план по увеличению количества гипермаркетов в России до 100 к 2015 г.



Рисунок 7?Рейтинг розничных торговых сетей по объему выручки

Однако ОАО «Магнит» реализует наиболее масштабную программу по открытию гипермаркетов в 2013 г., которая предполагает открытие более 60 гипермаркетов, а 2017 г. довести количество объектов данного формата до 650. Таким образом, в период с 2013 г. по 2017 г. планируется открытие примерно восьми гипермаркетов в месяц. Так же по состоянию на начало 2013 г. торговая сеть «Магнит» является лидером по количеству объектов формата «гипермаркет» на рынке России, управляя 126 гипермаркетами «Магнит» и 20 гипремаркетами малого формата «Магнит- семейный» общей торговой площадью 412 тыс. кв. м.

По прогнозам аналитиков к концу 2015 г. сеть «Магнит» предположительно выйдет на четвертое место по объему выручки гипермаркетов, обогнав компанию «О'КЕЙ».

Можно сделать вывод о том, что несмотря на лидерство по количеству открытых гипермаркетов, ОАО «Магнит» пока значительно отстает от лидеров приведенного выше рейтинга.

Это в свою очередь свидетельствует о необходимости внедрения новых методов работы компании, увеличения объемов получаемой выручки, посредством расширения масштабов торговой сети «Магнит» и внедрения новейших рыночных технологий

3.2 Практические мероприятия по увеличению эффективности деятельности предприятия

Можно дать различные рекомендации по совершенствованию торговой сети «Магнит» в зависимости от рассматриваемого периода.

В основе стратегии развития компании лежит принцип развития мультиформатной бизнес-модели.

В период с 2013 г. по 2017 г. важнейшей точкой роста будем считать открытие объектов формата «гипермаркет» с целью дальнейшего увеличения плотности покрытия ключевых рынков присутствия, закрепления конкурентной позиции в слабо освоенных регионах, развитие сети на Урале и в Сибири.

Для достижения поставленной цели компании необходимо выполнение следующих аналитических процедур:

- мониторинг и анализ деятельности конкурентов на потенциально интересующих компанию рынках сбыта;

- изучение стратегии конкурентов по расширению рынков сбыта;

- изучение потребительского рынка, на который планируется вывести проект;

- использование положительного опыта крупнейших мировых розничных сетей;

- поиск путей повышения эффективности работы гипермаркетов посредствам увеличения объемов реализации и сокращения издержек;

- выбор наиболее выгодного и перспективного из рынков сбыта, обеспечивающего максимальных спрос на товары и наивысшую пропускную способность гипермаркетов;

- оценка эффективности;

Изучив места расположения филиалов таких компаний, например, как «Auchan Group» и «О'КЕЙ» и основные направления расширения этих сетей на территории России, можно сделать вывод о том, что первоочередное предпочтение отдается городам с населением более миллиона человек, так как они обеспечивают максимальный товарооборот и выручку.

Проведем сравнение крупнейших городов присутствия данных торговых сетей в таблице 20.

Таблица 20 ? Города присутствия торговых сетей

Города с населением более 1 млн. чел.	Города присутствия сети гипермаркетов Auchan Group	Города присутствия сети гипермаркетов ООО «О'Кей»	Города присутствия сети гипермаркетов «Магнит»
Санкт-Петербург	Санкт-Петербург	Санкт-Петербург	Санкт-Петербург
Москва	Москва	Москва	Москва
Воронеж	Воронеж	Воронеж	Воронеж
Ростов-на-Дону	Ростов-на-Дону	Ростов-на-Дону	Ростов-на-Дону
Волгоград	Волгоград	Волгоград	Волгоград
Самара	Самара	?	Самара
Казань	Казань	?	Казань
Нижний Новгород	Нижний Новгород	Нижний Новгород	?
Пермь	?	?	?
Уфа	Уфа	Уфа	Уфа
Екатеринбург	Екатеринбург	Екатеринбург	?
Челябинск	Челябинск	Челябинск	Челябинск
Омск	Омск	Омск	?
Новосибирск	Новосибирск	Новосибирск	?
Красноярск	?	Красноярск	?

Важной характеристикой рынка является степень насыщенности его сетевыми гипермаркетами.

Распределим потенциальные рынки сбыта по уровню насыщенности объектами данного формата.

Рассмотрев данные таблиц 20 и 21, можно сделать вывод о том, что город Пермь наиболее предпочтителен по ряду представленных характеристик.

Таблица 21?рейтинг городов по насыщенности рынка гипермаркетами

Место по уровню насыщенности сетевыми гипермаркетами	Города с населением более 1 млн. чел.
1	Екатеринбург
2	Новосибирск
3	Нижний Новгород
4	Омск
5	Пермь
6	Красноярск

Структура розничной торговли по федеральным округам РФ в 2011.г и 2012 г. представлена на рисунках 8 и 9.

Рисунок 8 - Структура розничной торговли в 2011 году

Из приведенных данных видно, что структура оборота розничной торговли в 2011 г. и 2012 г. не претерпела значительных изменений. На долю Приволжского федерального округа приходилось 18,1 % и 18,3% соответственно.



Рисунок 9 ? Структура розничной торговли в 2012 году

По данным информационного агентства «INFOLine» По итогам 2012 г. увеличились доли Приволжского и Северо-Кавказского ФО в обороте розничной торговли по федеральным округам РФ, при этом доли Южного и Сибирского ФО не изменились относительно 2011 г. А доли Центрального, Уральского, Северо-Западного и Дальневосточного ФО сократились на 0,1-0,2 %.

Обратимся так же к опыту зарубежной компании, успешно работающей на рынке на протяжении долгого времени.

«Walmart» ? это крупнейшая в мире розничная сеть, в которую входит более 10130 магазинов в 27 странах мира. В их числе гипермаркеты и универсамы, продающие продовольственные и промышленные товары. Стратегия сети включает в себя такие слагаемые как максимальный ассортимент и минимальные, стремящиеся к оптовым, цены.

Компании достигла выдающихся результатов благодаря оперативному внедрению в деятельность новшеств, а также применению простого, но крайне эффективного правила: «Необходимо, чтобы дорога от любого магазина до распределительного центра занимала не более одного дня». Таким образом, магазины размещаются на максимальном удалении от распределительного центра, но в пределах одного дня пути до него.

Учитывая вышеприведенные данные о городах присутствия крупных розничных сетей, насыщенности городов с населением свыше миллиона человек объектами формата «гипермаркет», а так же опыта сети «Walmart» в части выбора расположения распределительных центров и магазинов, можно предложить следующий проект для реализации.

Приобрести в городе Пермь участок земли размером 7,3тыс. кв. м, с целью строительства объекта формата «гипермаркет», при этом торговая площадь составит 3,1 тыс.кв.м., для удобства покупателей под парковку будет отведено 2 тыс. кв. м, оставшаяся площадь в 2,2 тыс.кв.м. должна быть отведена под сдачу организациям в коммерческую аренду. А так же с целью увеличения пропускной способности гипермаркета оборудовать 5 касс быстрого обслуживания клиентов.

Рассчитаем расходы на приобретение участка земли и размер инвестиций, необходимых для строительства объекта. Средняя стоимость земли в городе Пермь составляет 1100 руб. за квадратный метр. Следовательно покупка земельного участка в 7,3 тыс. квадратных метров обойдется компании в 7300000руб.

Инвестиции на строительство здания рассчитывается исходя из 4030 рублей за 1 квадратный метр при заключении договора на строительство с компанией.

Инвестиции на покупку земли=7,3 тыс. кв.м.*1100=7300000руб.

Стоимость строительства 1 кв. м=130 евро.

Инвестиций на строительство=130*40,3*5,3тыс. кв.м. (площадь магнита)=27766700 руб.

Итого инвестиции=27766700+7300000=35066700руб.

Стоимость сдачи торговой площади в аренду коммерческим организациям в городе Пермь в среднем равна 110 рублей за один квадратный метр в месяц. Тогда годовая выручка от сдачи в аренду площади принесет:

Доход от сдачи площади в аренду=110*2200*12=2904000 руб. в год;

Рассчитаем годовой прирост выручки гипермаркета от работы касс быстрого обслуживания клиентов.

По статистическим замерам время обслуживания одного клиента на обычной кассе варьируется от 3,5 до 4 минут. При этом около 2,5 минут покупатель тратит на разгрузку и загрузку тележки.

Из это следует, что за час касса обслуживает около 15 клиентов. В то время, как время обслуживания клиента на кассе быстрого обслуживания длится от 45 секунд до одной минуты. То есть пропускная способность такой кассы значительно выше и составляет 60 человек в час.

Изучив график работы гипермаркетов «Магнит», можно сделать вывод, что в год магазин работает 4745часов:

365 дней в год*13 часов в день=4745часов в год работы;

При этом выручка с квадратного метра гипермаркетов "Магнита" равняется $8,1 тыс., а торговая площадь составляет около 3,1 тыс. квадратных метров. Следовательно выручка одного гипермаркета в год составляет:

Выручка=3,1тыс*31руб*8,1тыс=778,41 млн. руб.;

Выручка одного магазина в час (8100$*31*3100)/ 4745часов= =164048,5 руб.

Всего в гипермаркете расположено 15 касс. Средний чек покупателя кассы быстрого обслуживания=164048,5 /(15*60)=182.27 руб с 1 человека в минуту. В то время как средний чек покупателя гипермаркета 547,74 руб.

Выручка в час на кассе быстрого обслуживания =182,27*60=10936,2 руб.в час.

Выручка на обычной кассе гипермаркета за час работы = =547,74*15=8216,1 руб.

Таким образом, прирост выручки с 1 кассы быстрого обслуживания в час=10936,2 руб. ? 8216,1 руб=2720,1 руб.

Рассчитаем прирост выручки в час, если вместо 15 обычных касс, будет 10 обычных и 5 быстрых:(8216,1*10+10936,2*5)?8216,1*15=13600,5 руб. в час.

Тогда прирост выручки в год составит:13600,5?4745=64534372руб.

Выручка гипермаркета «Магнит» в год составит: 778,41млн. руб. + +64534372 руб. = 842944372руб или 842,944 млн. руб.

Итого выручка от проекта за год с ввода в эксплуатацию = выручка от продаж + выручка от сдачи имущества в аренду = 842,944 млн. руб+2904000 руб=845848000руб, или же 845,848 млн.руб.

Отметим так же, что торговая наценка компании ОАО «Магнит» колеблется в пределах 20?40% стоимости товаров, будем считать среднюю наценку ровной 30%.

Тогда рассчитаем текущие расходы гипермаркета как долю в выручке компании:

(778,41 млн. руб. *100)/130=598,776 млн. руб.

Проведем оценку эффективности осуществления предложенных инвестиций:

NPV=(845,848?598.776)/(1+0,0825)?35,0667 млн. руб.=193,175 млн. руб.;

PI(индекс рентабельности)= ((845,848?598,776)/(1+0,0825)): 35,0667млн. руб. =6,508;

PP(срок окупаемости)= 1год;

ROI (рентабельность инвестиций) = (845,848?598,776)/ 35,0667= =7,045 млн. руб.

Данные для расчета показателей и характеристики инвестиционного проекта приведем в таблице 22.

Таблица 22? Характеристика инвестиционного проекта

Характеристика проекта	Стоимость
1.площадь участка земли	7,3 тыс. кв. м
2. торговая площадь	3,1 тыс.кв.м
3. площадь парковки	2 тыс.кв.м
4.площадь для сдачи в коммерческую аренду организациям	2,2 тыс.кв.м.
5. стоимость 1кв.м. земли	1100 руб. за 1 кв.м.
6.стоимость строительства 1 кв. м.	130 евро за 1 кв.м., т.е. 5239 руб.
7.стоимость сдачи в аренду 1 кв.м.	110 за 1 кв.м. в месяц
8.Итого инвестиций на покупку земли	7300000 руб.
9.Итого инвестиций на строительство гипермаркета	27766700 руб.
10.Итого инвестиций	35066700 руб.
11.Текущие расходы	598,776 млн.руб.
12.Выручка гипермаркета в год	778,41 млн. руб.
13.Прирост выручки гипермаркета в год за счет 5 касс быстрого обслуживания в год	64534372руб
14.Итого выручка гипермаркета	842,944 млн. руб.
15.Доход от аренды за год	2904000 руб.
16.Итого выручка от проекта	845,848 млн. руб.

Данные оценки эффективности предложенного инвестиционного проекта приведем в таблице 23

Таблица 23- Показатели эффективности проекта

Показатели	Значение показателя
1.NPV (чистая приведенная стоимость)	193,175 млн. руб. > 0
2.PI (индекс рентабельности)	6,508 > 1
3.PP (срок окупаемости)	1 год
4.ROI (рентабельность инвестиций)	7,045 млн. руб.

Из данных расчетов можно сделать вывод о высоком уровне рентабельности проекта и минимальном сроке его окупаемости. Инвестиции в предложенный проект высокоэффективны.

В завершение приведем сравнение предложенного проекта с реализуемым в настоящее время проектом ОАО «Магнит» на территории города Москвы, который состоит в открытии гипермаркета формата «Магнит семейный» на территории торгового центра, путем взятия торговой площади в коммерческую аренду:

Инвестиции на строительство=2,1 тыс.квадратных метров*1,5 тыс.долларов*31 рубль=97650000руб.

По данным журнала «Коммерсантъ» инвестиции в строительство объекта формата «Магнит семейный» в Москве оцениваются минимум в 1-1,5 тыс. долл. на 1 кв. м.

Выручка за год=8,1тыс.долл.*31 руб.Ч2,1тыс.кв.м.=527310000 руб.

Текущие расходы =(527,310 млн.руб. *100)/130=405,623 млн.руб.

Проведем оценку эффективности осуществления предложенных инвестиций: NPV=((527,310 млн. руб.? 405,623 млн.руб.)/ (1+0,0825))? 97,650руб.=14,762 млн. руб.;

PI=((527,310 млн. руб.? 405,623 млн.руб.)/(1+0,0825))/ 97,650руб= =1,151;

Срок окупаемости = 1 год;

ROI=(527,310 млн. руб.? 405,623 млн.руб.)/ 97,650руб=1,246 млн.руб.

Таким образом, показатели эффективности московского проекта значительно уступают показателям проекта инвестиций в открытие гипермаркета в городе Пермь. Прогноз финансового результата от реализации проекта представим в таблице 24.

Также можно дать следующие рекомендации по снижению расходов на ведение бизнеса:

? продолжить развитие собственного импорта путем увеличения доли прямых поставок свежих овощей и фруктов для минимизации издержек;

- снизить транспортные расходы за счет покупки у местных производителей путь совершенствования логистической системы;

- применять правило одного дня для размещения распределительных центров;

Таблица 24 ? Сравнительный прогноз финансовых результатов на 2013г., млн. руб.

Показатель	2012 г	2013 г (прогноз)	2013 с учетом реализации проекта
Выручка от продаж	309230	392722,1	393567,95
Прибыль от продаж	248741	315901,1	316113,11

Необходимо так же отметить важность стратегического планирования ведения хозяйственной деятельности компанией ОАО «Магнит». Внедрение новых технологий способно стать значительным конкурентным преимуществом при завоевании и удержании новых рынков сбыта продукции. К наиболее актуальным и востребованным новшествам в розничной торговле относятся:

-микрочипы радиочастотной идентификации RFID, заменяющие штрихкоды;

-касса самообслуживания;

-концепция умный магазин;

Необходимо так же внедрять и совершенствовать технологии работы с пластиковыми картами, так как специалисты уже отмечают рост массового применения безналичных платежей в РФ. Так, по итогам 2012 г. доля операций по картам впервые превысила долю операций с наличными: 52% против 48%.

Анализируя текущую деятельность компании, можно увидеть, что уже в настоящее время началось формирование финансово-промышленной группы. Об этом свидетельствует открытие собственной энергосбытовой компании«МагнитЭнерго», что позволит ей ежегодно экономить 200--240 млн. руб. на фоне роста коммунальных платежей. На сегодняшний день существует так же компания ООО «Магнит Финанс», занимающаяся капиталовложениями в собственность, заключением свопов, опционов и других биржевых сделок, деятельностью по управлению ценными бумагами и финансовым лизингом.

Главной частью стратегии компании является развитие мультиформатной модели бизнеса, что в будущем способно вывести преуспевающую российскую компанию на международную арену.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия определяется показателем прибыли и убытка, который формируется в течение календарного года.

Формирование финансовых результатов имеет принципиальное значение в рыночной экономике, поскольку прибыль является побудительным мотивом и целью предпринимательской деятельности компании и интегральным показателем эффективности работы компании по всем направлениям

Финансовые результаты составляют основу экономического развития компании. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования и расширенного воспроизводства.

Таким образом, управление финансовыми результатами компании является одной из важнейших задач, стоящих перед финансовыми менеджерами компаний.

В дипломной работе поставлена и решена цель оценки эффективности системы управления финансовыми результатами компании ОАО «Магнит», поиска и разработки путей его совершенствования.

В процессе достижения цели решены следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты управления финансовыми результатами, определить их сущность, состав и влияющие факторы;

- рассмотреть подходы к управлению прибылью коммерческой компании;

- оценить эффективность деятельности компании на основе анализа финансового состояния и конкурентной среды;

- проанализировать динамику финансовых результатов;

- выявить основные факторы, влияющие на эффективность деятельности и уровень прибыли компании;

- разработать рекомендации по усовершенствованию процесса управления прибылью на предприятии;

В первой главе нами были рассмотрены глубокие теоретические аспекты сущности и управления финансовыми результатами. В частности были изучены следующие вопросы:

- сущность понятия финансового результата, его состав и особенности формирование;

- факторы, влияющие на прибыль предприятия и экономические показатели ее оценки;

- планирование прибыли как основной инструмент управления;

- подходы к управлению прибылью предприятия.

Во второй главе проведен подробный анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности компании ОАО «Магнит», позволивший сделать вывод об уровне эффективности использования получаемой компанией прибыли.

Общий объем имущества предприятия увеличивался на протяжении всего анализируемого периода. В 2010г. на 5224220 тыс. руб. и на 26298145 тыс. руб. в 2011г. В 2012 г. на ?8668913 тыс. руб. Их прирост в 2010 г. составил 18,5 %, 78,6 % в 2011 г. и 14,5 % в 2012г.

Пассивы увеличивались на протяжении всего изучаемого периода. В 2010 г. на 5224220 тыс. руб., а в 2011 г. на 26298145 тыс. руб. А в 2012 г. на 8668913 тыс. руб. При этом темпы прироста источников финансирования составили в 2010 г., 2011 г. и 2012 г.: 18,5% ,78,6% и 14,5% соответственно.

Положительное влияние на конечный финансовый результат оказал рост в целом за период таких показателей, как доходы от участия в других организациях, проценты к получению, прочие доходы.

Следует обратить внимание на то, что рентабельность продаж ОАО «Магнит» показала в 2012 г. отрицательную динамику. Данное обстоятельство может быть весьма важным индикатором развития предприятия в условиях жесткой рыночной конкуренции. Это указывает на необходимость принятия мер для повышения показателя рентабельности продаж и дальнейшего укрепления конкурентной позиции компании.

В 3 главе произведена оценка эффективности управления финансовыми результатами в условиях конкурентной среды. По результатам показанной положительной динамики развития компании и с учетом обозначенных перспектив можно предложить следующую стратегию направленную на дальнейшее увеличение выручки и прибыли компании , основанной на расширении сегмента рынка гипермаркетов.

В основе стратегии развития компании лежит принцип развития мультиформатной бизнес-модели.

В период с 2013 г. по 2017 г. важнейшей точкой роста является открытие объектов формата «гипермаркет» с целью дальнейшего увеличения плотности покрытия ключевых рынков присутствия, закрепления конкурентной позиции в слабо освоенных регионах, развитие сети на Урале и в Сибири.

Нами был предложен следующий проект для реализации. Приобрести в городе Пермь участок земли размером 7,3 тыс. кв. м, с целью строительства объекта формата «гипермаркет», при этом торговая площадь составит 3,1 тыс.кв.м., для удобства покупателей под парковку будет отведено 2тыс.кв.м, оставшаяся площадь в 2,2 тыс.кв.м. должна быть отведена под сдачу организациям в коммерческую аренду. А так же с целью увеличения пропускной способности гипермаркета оборудовать 5 касс быстрого обслуживания клиентов.

Оценка эффективности предложенных инвестиций показала высокий уровень показателей рентабельности и прибыли проекта, при минимальном сроке его окупаемости. Инвестиции в предложенный проект высокоэффективны.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 г. №39-ФЗ.

2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ.

3. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ.

4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. №129-ФЗ.

5. Гражданский кодекс РФ, Глава 4. Часть 1, от 30.11.1994 г. №51-ФЗ (в редакции от 30.12.2012 № 302-ФЗ).

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008): Приказ Минфина РФ от 6.10.2008 г. № 106н ( в редакции от 18.12.2012 №164н).

7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» (ПБУ 9/99): Приказ Минфина РФ от 6.05.1999 № 132н (в редакции от 27.04.2012 № 32н).

8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организаций» (ПБУ 10/99) Приказ Минфина РФ от 6.05.1999 № 133н (в редакции от 27.04.2012 № 33н).

9. Закон Краснодарского края «О государственном стимулировании инвестиционной деятельности в Краснодарском крае» от 02.07.2004 г. №731-КЗ (в редакции от 28.12.2004 г).

10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2007. - 521с.

11. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 5-е издание, перераб. и доп. М.: ФиС, 2007 г. - 536 с.

12. Гребенникова В.А., Вылегжанина Е.В. Финансы предприятий. Учебно-методическое пособие.2009

13. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: практикум. - М.:Дело и Сервис, 2009.

14. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности.-М.: Омега-Л,2009.

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.-М.:Финансы и статистика.2008.

16. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения).-М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2008.

17. Ковалев В.В. Курс Финансового менеджмента: учебник.- 2-е издание-М.: Проспект, 2011.-480 с.

18. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. М.: Издательство Проспект, 2007.

19. Ковалев В.В. Управление активами фирмы. М.: Издательство Проспект, 2007.

20. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритм, показатели. М.: Проспект, 2011.

21. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность.- М.: Омега-Л, 2009.

22. Инвестиционная деятельность: Учеб. пособие / Н.В. Киселева, Подшиваленко Г.П.- М.: КНОРУС.2006.

23. Пласкова Н.С. Экономический анализ.- М.: ЭКСМО,2010.

24. Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности.- М.: ЭКСМО,2010.

25. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. -- 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с. 2009.

26. Соколов Б.И. Экономика: Учебное пособие. М.: Экономист, 2006.

27. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.-М.: ИНФРА-М ,2009.

28. Шеремет А.Д. Теория финансового анализа.-М.: ИНФРА-М, 2012.

29. http://magnit-info.ru/investors/finance/

30. http://www.kommersant.ru/doc/2182386

31. http://www.forbes.ru/milliardery/potrebitelskii-rynok/237336-vladelets-seti-magnit-sergei-galitskii-ya-kommersant-po-zhiz

32. http://www.rbcdaily.ru/market/562949985567662

33. http://megaresearch.ru/files/demo_file/12477.pdf

34. http://www.stroj.biz/modul.html

35. http://old.zerich.com/news/prime-tass/fr/272402/

Размещено на Allbest.ru

...