Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретическое обоснование необходимости финансового планирования на предприятии

1.1 Сущность, основные задачи финансового планирования на предприятии

1.2 Виды финансового планирования

1.3 Бюджет предприятия и процесс разработки бюджета

2. Анализ системы финансового планирования на предприятии на примере ОАО «Нефтекамскшина»

2.1 Краткая характеристика ОАО «Нефтекамскшина и его финансово-хозяйственной деятельности

2.2 Анализ состояния финансового планирования на ОАО «Нефтекамскшина

2.3 Оценка эффективности финансового планирования на предприятии ОАО «Нефтекамскшина

3. Пути совершенствования и дальнейшего развития системы финансового планирования на предприятии

3.1 Обобщение зарубежного опыта финансового планирования на предприятии

3.2 Направления повышения эффективности финансового планирования на исследуемом предприятии

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Введение

В современных условиях для повышения конкурентоспособности каждое предприятие вынуждено под воздействием внешних и внутренних условий предпринимать различные шаги по формированию конкурентных преимуществ при использовании различных систем, методов, приемов выживания на рынке.

Существенную роль в деятельности предприятия играют ресурсы. В условиях кризиса важную роль занимает состояние финансовой деятельности, наличие финансовых ресурсов и рациональности и эффективности их использования. Поэтому важно проводить анализ существующего состояния финансовых ресурсов.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет. Всех кто связан с предприятием экономическими отношениями, интересует результат управления финансовыми ресурсами, то есть показатели финансового состояния.

На основе данных финансового анализа разрабатываются цели дальнейшего развития финансовой деятельности предприятия, планы и прогнозы финансовых потребностей.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

Тема дипломной работы актуальна, так как финансовое состояние является одним из главных показателей конкурентоспособности. А следовательно процесс планирования позволяет предусмотреть положительные и отрицательные тенденции в деятельности предприятия.

Целью дипломной работы является исследование эффективности используемого процесса финансового планирования на предприятии для выявления существующих проблем и разработки рекомендаций для его совершенствования. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить сущность и содержание финансового планирования;

2. Определить особенности и методы планирования финансовой деятельности;

3. Собрать необходимую исходную информацию для проведения анализа финансовой деятельности ОАО «Нефтекамскшина»;

4. Изучить существующую систему финансового планирования;

5. Изучить зарубежный опыт в области планирования финансовой деятельности;

6. Дать рекомендации по совершенствованию процесса финансового планирования ОАО «Нефтекамскшина».

Объектом исследования является ОАО «Нефтекамскшина».

Предметом исследования являются особенности проведения финансового планирования за последние три года, а также эффективности его осуществления на ОАО «Нефтекамскшина».

Источниками информации для проведения анализа служит финансовая отчетность предприятия ОАО «Нефтекамскшина».

При написании дипломной работы были использованы научные труды отечественных Балабанова И.Т., Ковалева В.В., Ильина Т.А., Стражева В.И., Стоянова Е.С., Ревенков А.Н. и др. авторов. Также в ходе написания дипломной работы была проанализирована законодательная база Российской Федерации.

Методологической основой исследования явились такие методы как:

ѕ анализ;

ѕ логический подход к оценке экономических явлений;

ѕ сравнение изучаемых показателей.

Работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, приложений.

Практическая значимость дипломной работы заключается в необходимости проведения планирования финансовой деятельности, использование современных методов и совершенствовать существующие недостатки.

В первой главе рассмотрены теоретические основы финансового планирования его роль в деятельности предприятия и финансовой деятельности, методы, применяемые при осуществлении финансового планирования.

Во второй главе рассмотрены краткая характеристика хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Нефтекамскшина», основные экономические показатели и результаты деятельности, характеризующие организацию за 2006-2008гг., проведен анализ финансового состояния предприятия, а также проведен анализ существующей системы планирования.

В третьей главе был рассмотрен зарубежный опыт в области совершенствования финансового планирования, а также в выявлении возможных стратегических направлений развития финансовой деятельности в сотрудничестве с другими структурными подразделениями.

В дипломной работе оформлены выводы и предложения по совершенствованию использования методических приемов и способов финансового планирования на предприятии ОАО «Нефтекамскшина».

финансовый бюджет ликвидность банкротство

1. Теоретическое обоснование необходимости финансового планирования на предприятии

1.1 Сущность, основные задачи финансового планирования на предприятии

Вследствие неравномерного развития народного хозяйства и его отдельных частей, колебания объемов производства и сбыта, появления значительных спадов производства возникают кризисные ситуации. Их следует рассматривать не как стечение неблагоприятных ситуаций (хотя для отдельного предприятия это может быть и так), а как некую общую закономерность, свойственную рыночной экономике. Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих превентивных мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономического организма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения финансового обеспечения своей деятельности, что квалифицируется как банкротство.

В условиях рынка любое предприятие может оказаться банкротом или стать жертвой банкротства других предприятий. Однако умелая экономическая стратегия, рациональная политика в области финансов, инвестиций, цен и маркетинга позволяют предприятию избежать этого и сохранять в течение многих лет деловую активность, прибыльность, и высокую репутацию надежного партнера и производителя качественной продукции или качественных услуг [16. С.52].

Как показывает опыт западных стран, каждая фирма-банкрот «прогорает» по-своему, в силу определенных обстоятельств и причин. Тем не менее, существует способ, позволяющий предвидеть кризисные ситуации в деятельности предприятия - это проведение систематического финансового анализа состояния предприятия. Это касается и процветающих фирм. В условиях рыночной экономики ведущая роль принадлежит именно финансовому анализу, благодаря которому можно эффективно управлять финансовыми ресурсами. От того, насколько полно и целесообразно эти ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства оплаты и стимулирования труда, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его собственников и работников. Финансовый анализ - многоцелевой инструмент. С его помощью принимаются обоснованные инвестиционные и финансовые решения, оцениваются имеющиеся у предприятия ресурсы, выявляются тенденции в их использовании, вырабатываются прогнозы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу.

Планирование на предприятии необходимо для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

Финансовое планирование тесно связано с планированием производственно-хозяйственной деятельности. При административно-командной экономике составление финансового плана заключалось в механическом пересчете показателей производственного плана в финансовые показатели. Никакой самостоятельности у предприятий не было: все нормы спускались "сверху". Но сейчас, с развитием рыночных отношений финансы становятся основным видом ресурсов, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В связи с этим в значительной степени возрастает роль финансового планирования, изменяется его содержание, как на предприятиях, так и в рамках всей финансовой системы страны.

В рыночных условиях предприятию необходима эффективная система управления финансами, способная обеспечивать компромисс между интересами развития предприятия, наличием достаточного уровня денежных средств и обеспечением платежеспособности предприятия. Основными стратегическими целями фирмы являются:

ѕ максимизация прибыли;

ѕ оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости предприятия;

ѕ обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

ѕ улучшение конкурентных позиций предприятия на рынке.

В рамках данных целей в процессе планирования финансов решаются следующие задачи:

ѕ анализ финансово-экономического состояния предприятия;

ѕ анализ существующей и прогнозируемой иены капитала предприятия (определяет минимальную рентабельность деятельности предприятия, покрывающую затраты на привлеченный капитал);

ѕ анализ ассортимента выпускаемой продукции с целью определения наиболее выгодных видов продукции;

ѕ разработка ценовой политики;

ѕ разработка учетной и налоговой политики;

ѕ разработка кредитной политики предприятия;

ѕ управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

ѕ управление издержками, включая выбор амортизационной политики;

ѕ выбор дивидендной политики.

Применительно к вполне благополучному предприятию методы и приемы финансового анализа имеют профилактическое значение, так как позволяют выявить возможную опасность для экономического «здоровья» этого предприятия. В то же время использование этих методов по отношению к неплатежеспособному предприятию способствует принятию правильного решения по преодолению возникшего кризисного состояния [2. С.201].

Финансовый анализ позволяет выяснить, в чем заключается конкретные недостатки экономики предприятия и что нужно сделать, чтобы их разрешить. Здесь не может быть универсального рецепта. Одному предприятию достаточно сменить руководителя и добиться компетентного управления. Другому предприятию необходима финансовая поддержка и осуществление процедуры санации. У третьего предприятия финансовое положение столь безнадежно, что лучше его ликвидировать, а его имущество распродать.

Множество факторов являются причинами несостоятельности предприятия. Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния. В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство предприятия падает на внешние факторы и 2/3 - на внутренние. Отечественные исследователи еще не провели подобного исследования, однако, по мнению ряда специалистов, для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то есть внешние факторы превалируют над внутренними. Политическую и экономическую нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значимым факторам, обостряющим кризисную ситуацию российских предприятий.

К основным внешним факторам относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и продукцию и услуги предприятия), изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин, изменения в отношениях собственности и аренды, в законодательстве по труду и введение нового размера минимальной оплаты труда. Одни из указанных факторов могут вызвать внезапное банкротство предприятия, другие постепенно усиливаются и накапливаются, вызывая медленное, трудно преодолимое движение предприятия к спаду производства.

Не менее опасно для деятельности предприятия негативное влияние внутренних факторов. Так, много различных неудач предприятий связано с неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его неумением ориентироваться в изменяющейся рыночной обстановке, злоупотреблениями служебным положением, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, и к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.

Не следует ожидать от финансового анализа точного установления конкретной причины надвигающегося бедствия. Однако только с его помощью можно поставить правильный диагноз экономической «болезни» предприятия, найти наиболее уязвимые места в экономике предприятия и предложить эффективные решения по выходу из затруднительного положения.

Защитная тактика предприятий ограничивается, как правило, применением соответствующих оперативных (тактических) мероприятий, применение не столько оперативных, сколько стратегических мероприятий. В этом случае наряду с экономными, ресурсосберегающими мероприятиями проводится активный маркетинг, изучение и завоевание новых рынков сбыта на совершенствование системы управления, производства за счет их модернизации, внедрения перспективных технологий.

Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидации их дефицита. Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие: системный и постоянный финансовый анализ их деятельности; оптимизация затрат предприятия; а также распределение прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики; более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему; разработка и реализация стратегической политики предприятия [29. С.10].

Финансы предприятия - важнейшая категория воспроизводства. Они играют определяющую роль в системе финансовых отношений государства, поэтому профессиональное управление ими способствует решению не только финансовых проблем предприятия, но и общих, как, например, инфляция, дефицит бюджета, кредитно-денежная политика, развитие фондового рынка и другие.

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо: владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; использовать соответствующее информационное обеспечение; иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразно - использование процедур экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.

Финансовое планирование охватывает ряд этапов:

1) анализ выполнения финансового плана в предыдущих и текущем плановых периодах;

2) расчет плановых показателей;

3) составление финансового плана как документа.

На первом этапе финансового планирования применяется метод экономического анализа. Он позволяет определить степень определения плановых показателей за истекший период путем сравнения их с фактическими данными. При этом упор делается на выявление резервов увеличения доходов определение мероприятий по повышению эффективности использования финансовых ресурсов, расчете ожидаемого исполнения плана.

В рамках финансового планирования применяются следующие виды экономического анализа:

ѕ горизонтальный анализ, в ходе которого сравниваются текущие показатели плана с показателями за прошлый период, а также плановые показатели с фактическими;

ѕ вертикальный анализ, в результате которого определяются структура плана, доля отдельных показателей в итоговом показатели и их влияние на общие результаты;

ѕ трендовый анализ, проводимый в целях выявления тенденций изменения динамики финансовых показателей путем сравнения плановых или отчетных показателей за ряд лет;

ѕ факторный анализ, который заключается в выявлении влияния отдельных факторов на финансовые показатели.

На данном этапе финансового планирования экономический анализ позволяет: выявить факторы и причины, оказавшие влияние на выполнение плановых заданий в предыдущих и текущем годах, а также резервы роста финансовых ресурсов; обосновать основные параметры финансового плана; определить недостатки в работе органов управления финансами в ходе составления и исполнения финансовых планов, подготовить предложения по их устранению.

На втором этапе финансового планирования осуществляется расчет плановых показателей - числовых величин, выражающих конкретные задания по формированию и использованию финансовых ресурсов. Делятся на утверждаемые, т.е. обязательные для всех, и расчетные, используемые для обоснования и увязки плановых заданий.

Расчет показателей базируется на определении условий хозяйствования в планируемом периоде и соответствующих финансовых задач; предполагает разработку нескольких вариантов показателей финансового плана и выбор оптимального варианта, корректировку финансовых показателей в увязке с показателями других планов и прогнозов.

Реальность показателей финансовых планов во многом зависит от выбора методов финансового планирования, их сочетания с учетом специфики каждого. Использование в процессе финансового планирования одновременно нескольких методов объясняется многогранностью этого процесса, сложностью решаемых задач, зависимостью его от характера и способов разработки прогнозов социально-экономического развития, бизнес-планов.

В практике финансового планирования используются следующие методы расчета показателей финансовых планов:

ѕ экстраполяции. Заключается в определении финансовых показателей на основе установления устойчивой динамики их развития. Расчет показателей плана производится на основе корректировки достигнутого в базовом периоде уровня показателей на относительно устойчивый темп их роста. Этот метод обычно используется как вспомогательное средство для первоначальных прикидок, так как имеет ряд недостатков: не ориентирует на выявление дополнительных резервов роста доходов; не способствует экономному использованию средств, так как планирование ведется от достигнутого уровня; не учитывает изменения отдельных факторов в планируемом году по сравнению с базовым для расчетов периодом;

ѕ нормативный. Суть его состоит в том, что плановые показатели рассчитываются на основе установленных норм и финансово-бюджетных нормативов. Предполагает наличие прогрессивных норм и финансово-бюджетных нормативов, которые являются качественной основой для финансового планирования, предпосылкой для соблюдения режима экономии. Кроме того, нормы и нормативы служат необходимым условием для внедрения экономико-математических методов в финансовое планирование и прогнозирование. Так, например, в соответствии со ст. 65 БК РФ с момента введения в действие федерального закона о государственных минимальных социальных стандартах формирование расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ должно базироваться на основе минимальных государственных социальных стандартов, нормативах финансовых затрат на оказание государственных услуг и единых методологических основах расчета минимальной бюджетной обеспеченности;

ѕ индексный. Предполагает широкое использование системы разнообразных индексов при расчете плановых финансовых показателей. Его использование обусловлено развитием рыночных отношений, наличием инфляционных процессов. В настоящее время применяются индексы динамики экономических объектов, уровня жизни, роста цен и другие;

ѕ программно-целевой. Позволяет оценить и выбрать предпочтительные варианты производственного, социально-экономического развития в целевом, отраслевом и территориальном аспектах. Программы являются средством решения, прежде всего межотраслевых, межтерриториальных принципиально новых проблем. Для программ характерно наличие цели, конкретизируемой в нескольких задачах, сочетание различных источников финансирования ее реализации.

На третьем этапе финансового планирования составляется финансовый план как документ, обязательный для исполнения, который, соответственно, подлежит утверждению уполномоченным органом или должностным лицом. На этом этапе используется балансовый метод, позволяющий увязать финансовые ресурсы субъектов планирования с потребностями в них, вытекающими из прогноза социально-экономического развития, бизнес-плана, уставных документов; расходы органов государственной власти и местного самоуправления; установить пропорции распределения средств по направлениям использования, получателям и тому подобное; распределить по кварталам доходы и расходы. Его применение способствует обеспечению устойчивости субъектов хозяйствования, бюджетов, формируемых органами государственной власти и местного самоуправления.

Кроме того, в рамках третьего этапа финансового планирования в современных условиях широко применяется метод оптимизации плановых решений, сущность которого заключается в разработке нескольких вариантов финансового плана, из которых выбирается один, наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

ѕ на микроэкономическом уровне: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум времени на оборот капитала; максимум дохода на рубль вложенного капитала и т.п.;

ѕ на макроэкономическом уровне: максимум доходов бюджета; минимум текущих расходов бюджета; минимум непроцентных расходов бюджета; максимальная эффективность расходов бюджета; максимальный социально-экономический эффект капитальных расходов бюджета и другие.

В современных условиях роль финансового планирования принципиально изменилась по сравнению с той, что была в централизованно управляемой экономике. Теперь предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и на ближайшую перспективу, во-первых, для того чтобы преуспеть в своей хозяйственной деятельности; во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетной системой, социальными фондами, банками, другими кредиторами и тем самым оградить себя от штрафных санкций. В этих целях целесообразно заранее рассчитывать доходы и расходы, прибыль, учитывать последствия инфляции, изменения рыночной конъюнктуры, нарушения договорных обязательств партнерами. Ключевой целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков, формируемых за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников.

Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана, т.е. с планами по производству продукции, закупкам материальных ресурсов, инвестициям, исследованиям и разработкам и т.д. Назначение финансового плана - прогноз среднесрочной и долгосрочный финансовой перспективы, а также определение текущих доходов и расходов. Среднесрочный финансовый план составляется, как правило, на год с распределением показателей по кварталам, долгосрочный - на ближайшие два - три года, текущий - на квартал, с помесячной разбивкой доходов и расходов.

Для составления финансовых планов используются следующие информационные источники:

1) договоры, заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

2) учетная политика;

3) результаты анализа бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2, 4, 5) и выполнения финансовых планов за предшествующий период (месяц, квартал, год);

4) прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям на основе заказов, прогнозов спроса на нее, уровня продажных цен и других условий рыночной конъюнктуры, включая поставку продукции за наличные денежные средства и в порядке бартерного обмена. На базе показателей сбыта рассчитываются объем производства, затраты на выпуск продукции, прибыль, рентабельность и иные показатели;

5) экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами РФ (налоговая ставки, тарифы отчислений в государственные внебюджетные фонды, нормы амортизационных отчислений и т.д.).

В следующем параграфе рассмотрены виды финансового планирования, действующие в условиях рынка.

1.2 Виды финансового планирования

Финансовое планирование представляет собой процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействие на экономическое окружение коммерческой организации и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов.

К основным направлениям финансовой политики коммерческой организации относятся:

анализ и планирование денежных потоков;

выбор стратегии привлечения внешних ресурсов 9кредиты, эмиссионная форма привлечения капитала);

управление оборотными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью;

разработка учетной и налоговой политики;

контроль и управление затратами, включая выбор амортизационной политики;

выбор дивидендной политики.

Инвестиционная политика коммерческой организации заключается в определении общего объема инвестиций, способов рационального использования накоплений, сочетании различных источников финансирования.

Соответственно конкретные задачи финансового планирования определяются финансовой и инвестиционной политикой коммерческой организации, но основополагающими задачами являются:

управление денежными потоками коммерческой организации;

анализ взаимосвязи возможных решений о дивидендах, финансировании и инвестициях;

прогнозирование будущих последствий сегодняшних решений, чтобы избегать неожиданностей, яснее понимать взаимосвязь текущих и будущих решений;

эффективное использование прибыли и других ресурсов;

осуществление контроля по организации в целом и центрам финансовой отчетности, в частности.

Значение финансового планирования в коммерческой организации заключается в том, что оно:

содержит ориентиры, в соответствии с которыми коммерческая организация будет действовать;

позволяет сделать выбор наиболее эффективных путей развития из возможных альтернатив;

дает возможность определить в перспективе экономическую эффективность деятельности организации;

способствует постановке конкретных целей, которые служат способом мотивации работы менеджеров и позволяют установить критерий оценки их деятельности.

В зависимости от того, ориентированы ли основные идеи планирования на прошлое, настоящее или будущего, Рассел Акофф выделяет четыре основных вида планирования:

реактивное (нацелено только на прошлое);

инактивное (приспосабливается только к настоящему);

преактивное (предпринимательский тип: предпочитает смотреть только на будущее);

интерактивное (ориентировано на взаимодействии всех лучших идей планирования).

В таблице 1 представлена характеристика перечисленных видов планирования, которые применяются в мировой практике и в российской также имеют возможность применения в условиях рынка для российских производителей, так как постоянно меняющиеся внешние условия имеют различное влияние на перспективное развитие с учетом ретроспективного развития любого предприятия [26.С.452].

Таблица 1. Общая характеристика видов планирования

Вид планирования	Цели планирования	Содержание
Реактивное	Нет четких целей. поиск начинается, когда проблема уже видна	Подход основан на экстраполяции прошлых тенденций
Инактивное	Разрабатывается большое количество вариантов возможных путей развития	Подход основан на достигнутых целях. Слабо используются открывающиеся возможности
Преактивное	Разрабатывается много различных альтернатив, но, как правило, цели не задаются	Упреждение будущего. Энергичный поиск новых идей
Интерактивное	Цели конкретные, ориентированные на рост. Разрабатывается множество различных альтернатив	Основано на таких основополагающих принципах, как участие, непрерывность, координация и интеграция. Используется большое количество информации, требуется предпринимательская интуиция

Внутрифирменное финансовое планирование базируется на использовании трех основных систем: стратегическое, (перспективное), текущее (годовое) и оперативное, сравнительные характеристики, которых отражены в таблице 2 [26. С.636].

Данные одной или нескол?ких перечисленных систем в нестабил?ных рыночных условиях приобретают важное значение для российских производителей.

Таблица 2. Характеристика основных систем внутрифирменного финансового планирования

Система финансового планирования	Основной методический подход к осуществлению планирования	Формы реализации результатов финансового планирования	Период (горизонт) планирования
Перспективное финансовое планирование	Прогнозирование	Разработка долгосрочного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности предприятия	До 3-х лет
Текущее планирование финансовой деятельности	Технико-экономическое обоснование	Разработка текущих финансовых планов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия	1 год
Оперативное планирование финансовой деятельности	Бюджетирование	Разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности	месяц, квартал

Стратегическое финансовое планирование охватывает в современных условиях период от одного года до трех (редко пяти) лет.

Стратегическое финансовое планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование его финансовой деятельности. Финансовая стратегия - это определение долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения.

Систем перспективного финансового планирования является наиболее сложной из рассматриваемых систем и требует для своей реализации высокой квалификации исполнителей. Это планирование состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния предприятия на долгосрочный период.

Процесс формирования финансовой стратегии включает в себя следующие основные этапы:

определение периода реализации стратегии;

анализ факторов внешней среды предприятия;

формирование стратегических целей финансовой деятельности;

разработка финансовой политики предприятия;

разработка системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;

оценка разработанной финансовой стратегии.

Текущее финансовое планирование является планированием осуществления. Система текущего планирования финансовой деятельности фирмы основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Производится увязка каждого вида вложений с источником финансирования. Для этого обычно пользуются сметами образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля за ходом финансирования важнейших мероприятий, для выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложения собственных ресурсов.

Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке трех документов: плана движения денежных средств, плана отчета о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса, если такое финансовые документы ведутся в данной организации.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду.

Текущие финансовые планы предпринимательской деятельности разрабатываются на основе данных, которые характеризуют:

финансовую стратегию фирмы;

результаты финансового анализа за предшествующий период;

планируемые объемы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности фирмы;

систему разработанных на фирме норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

действующую систему налогообложения;

действующую систему норм амортизационных отчислений;

средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т.п.

Оперативное финансовое планирование дополняет текущее и необходимо в целях осуществления контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.

Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях технологии и организации производства.

Оперативное финансовое планирование включает составление и использование платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение финансирования деятельности компании, эффективное использование временно свободных денежных средств.

Для обеспечения непрерывного развития предприятию требуется капитал, то есть деньги, вложенные в здания, машины и оборудование, в покупку и хранение запасов, счета дебиторов и другие активы. Как правило, все эти активы не приобретаются сразу, а создаются постепенно в течение некоторого периода времени. Назовем общие расходы компании, необходимые для финансирования дополнительных активов, потребностью компании в капитале.

В большинстве компаний накопившаяся потребность в капитале растет не равномерно, а скорее волнообразно. Потребность в капитале имеет отчетливо выраженную положительную зависимость от роста объемов операций компании. Однако возможны и определенные сезонные колебания. Наконец, будут возникать и непредсказуемые заранее ежемесячные или еженедельные колебания.

Накопившаяся потребность в капитале может быть удовлетворена за счет краткосрочных и долгосрочных источников финансирования. Когда долгосрочное финансирование не покрывает всех потребностей в капитале, тогда компании необходимо прибегать к краткосрочному финансированию для мобилизации недостающих средств. Когда долгосрочные финансовые ресурсы, полученные компанией, выше, чем ее накопившаяся потребность в капитале, тогда у компании возникает избыток денежных средств, который она может использовать для краткосрочного инвестирования. Таким образом, сумма долгосрочного финансирования, полученного компанией, при данной накопившейся потребности в капитале определяет, является ли компания в коротком периоде заемщиком или кредитором, т.е. кредитуется или инвестирует.

В краткосрочном финансовом планировании выделяют следующие этапы:

анализ финансового состояния компании;

расчет плановых притоков денежных средств;

расчет плановых оттоков денежных средств;

выявление потребности в дополнительных источниках финансирования;

выбор источников финансирования;

подготовка плана финансирования;

оценка плана финансирования;

ситуационное моделирование.

В следующем параграфе рассмотрен вид оперативного планирования бюджет.

1.3 Бюджет предприятия и процесс разработки бюджета

Разработка предприятиями финансовых планов занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежного хозяйства. Определим основные понятия, связанные с финансовым планированием. Финансовый план - обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Он включает в себя составление операционных и текущих бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года. В России он обычно составлялся в форме баланса доходов и расходов (на квартал, год, пятилетие).

Бюджет предприятия - оперативный финансовый план, составленный, как правило, на период до одного года, отражающий расходы и поступления средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами фирмы используются два основных вида бюджетов - оперативный (текущий) и капитальный.

Бюджетирование - процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования.

Бюджетирование капитала - процесс разработки конкретных бюджетов по управлению капиталом предприятия - источниками формирования капитала (пассива баланса) и их размещению (активы баланса), например прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий период.

Бюджетный контроль - текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, определенных плановым бюджетом.

Бюджет по балансовому листу - один из ключевых видов оперативного финансового плана предприятия, отражающий прогноз активов и пассивов бухгалтерского баланса на конец предстоящего квартала. Целью разработки бюджета по балансовому листу является определение возможности прироста отдельных активов за счет предполагаемых источников финансирования по пассиву баланса. С помощью этого документа обеспечивается финансовая устойчивость предприятия в прогнозном периоде.

Бизнес-план - основной документ, разрабатываемый предприятием и представляемый инвестору по реальному инвестиционному проекту или проекту санации данного предприятия при угрозе его банкротства. В данном документе в краткой форме и общепринятой последовательности разделов излагаются ключевые параметры проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией.

Смета - форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей, например смета затрат на производство и реализацию продукции, составляемая на год с поквартальной разбивкой.

За прошедшие годы многие руководители осознали, что рыночная экономика резко отличается от плановой и потому для успешной работы необходимо четко понимать направление деятельности и механизмы реализации. Поэтому бюджет является одним из инструментов эффективной работы предприятия [29. С.62].

Традиционно считается, что задача подготовки бюджета предприятия относится, прежде всего, к компетенции финансовых и планово-экономических служб, при некотором содействии отдела производства, хотя на многих предприятиях составление бюджета заключается в составлении смет расходов по различным подразделениям. По общему правилу руководители подразделений, определяющие заявочную смету, заинтересованы прежде всего в том, чтобы «выбить» на свою структуру как можно больше ресурсов, часто при этом интересы руководителей структурных подразделений не совпадают с интересами предприятий. Когда в составлении бюджета участвуют не только финансовый и плановый отделы, но и все остальные руководители предприятия, причем каждый из них не только готовит свою часть бюджета и отчитывается за его выполнение, но и отвечает за ряд показателей, на основе которых оценивается его работа, это меняет стиль управления хозяйственного субъекта.

Ключевую роль в подготовке бюджета все же играют финансовые менеджеры, для которых бюджет представляется в виде прогноза финансовой отчетности. Бюджетный процесс заканчивается количественным прогнозом основных финансовых документов: баланса, отчета о движении денежных средств.

По оценкам специалистов, из-за того, что предприятия не формируют годовые бюджеты, они теряют за год до 20% своих доходов [27. С.65]. Основной причиной этого является незнание предполагаемых объемов продаж из-за отсутствия информации о своих потенциальных покупателях и рынках сбыта своей продукции.

С точки зрения последовательности подготовки документов для составления основного бюджета этот процесс разбивается на две части, каждая из которых является законченным этапом планирования: подготовка операционного бюджета; подготовка финансового бюджета.

Операционный бюджет состоит из бюджетов: продаж; производства, производственных запасов; прямых затрат на материалы и энергоресурсы; производственных накладных расходов; прямых затрат на оплату труда; коммерческих расходов; управленческих расходов; отчета о прибылях и убытках.

Финансовый бюджет включает: инвестиционный бюджет, кассовый; балансовый отчет.

В нынешних условиях бюджет многих компаний начинает формироваться не с производственного планирования, как это делалось ранее, а в зависимости от заказов (реальных и потенциальных) и соответственно намеченного объема продаж. План производства и бюджет производственных затрат составляется на основе плана по сбыту таким образом, чтобы был выполнен план продаж, а затраты на производство оказались минимальными. Данный подход отличается от прежней методики планирования, когда исходной точкой служила величина производственных мощностей и их загрузки. Теперь планирование идет от сбыта, что обязывает сконцентрироваться на вопросе, не сколько можем произвести, а сколько, по какой цене и кому сможем продать произведенную продукцию.

Крупным затруднением при составлении бюджета в настоящее время является формирование прогнозных документов финансовой отчетности и описание связей между ними, принципов признания и оценки информации в данных отчета. Учетная политика, применяемая к составлению финансовой отчетности, и принципы, на основании которых составляется бюджет, должны быть обязательно согласованы между собой для того, чтобы была надежная основа для проведения сравнительного анализа. Кроме того, финансовая отчетность должна отражать реальные результаты работы предприятия и его финансовое состояние. Однако на российских предприятиях с этим сопряжены большие проблемы [27. С.66]. Под одним только термином, например, «выручка» понимается: объем продаж по оплате, по отгрузке, поступление денежных средств и так далее. Очень легко представить ситуацию, когда планироваться выручка будет по оплате, а отчетность создаваться по отгрузке.

Если речь заходит о связи плана продаж, поступлений денежных средств и дебиторской задолженности, то здесь порой возникают большие трудности. Вследствие недопонимания принципов целостного, интегрированного планирования на многих предприятиях пытаются отдельно делать бюджеты по каждым документам финансовой отчетности, что приводит к потере и искажению как плановой, так и аналитической информации, а также к тому, что невозможно реально оценить результаты выполнения бюджета.

Другой ошибкой, которую нередко совершают, является попытка увязывать принципы подготовки бюджета и нормативов бухгалтерской отчетности, поскольку другой отчетности нет. Но ни для кого не секрет, что бухгалтерская отчетность (даже если 100% финансов компании прозрачны) не всегда обеспечивает достаточно полное отражение реального финансового состояния предприятия. Тогда предприятию приходится строить план бюджетных отчислений, в лучшем случае - на прогнозе налогов. Но такого рода бюджет не способствует принятию управленческих решений, влияния на стратегию и тактику компании, потому что не всегда адекватен реальной жизни. В результате такого подхода нередко считается, что подразделение, занимающееся подготовкой бюджета и работой с ним, никому на предприятии (кроме самого себя и отчасти бухгалтерии) не нужно. К сожалению, в подобной ситуации в настоящее время работает большинство планово-экономических служб [27. С.66].

Одно из важнейших направлений деятельности связано с решением вопроса по эффективному управлению потоками денежных средств. Полная и достоверная оценка финансового состояния предприятия невозможна без их анализа. В настоящее время большинство предприятий (более 80%) испытывают недостаток оборотных средств. Вместе с тем у многих из них баланс сводится с прибылью. Соответственно, одна из задач управления потоками денежных средств заключается в выявлении взаимосвязи между этими потоками и прибылью, в частности, является ли полученная прибыль результатом эффективной организации дела или стала результатом каких-либо других факторов [27. С.66].

Существуют такие понятия, как «движение денежных средств» и «поток денежных средств». Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятиями денежными средствами за этот период. Товарно-денежный оборот является первоосновой, в результате чего возникают финансы, то есть финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.

Управление потоками денежных средств предполагает соответствующий их анализ, учет и разработку плана их движения. На основе анализа предприятие должно получить ответ на главные вопросы: откуда поступают денежные средства, какова роль каждого источника, на какие цели они используются?

Выводы следует делать как в целом по предприятию, так и по каждому виду его деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. На основании этого принимаются решения об источниках и способах покрытия каждого вида деятельности необходимыми денежными средствами; об обеспечении превышения поступления денежных средств над платежами; об источниках оплаты текущих обязательств и инвестиционной деятельности; о достаточности получаемой информации и так далее.

В сегодняшних условиях очевидной необходимостью стало использование современного инструментария финансового регулирования, что обусловило разработку новой финансовой модели предприятия.

Финансовая модель некоторых предприятий представляет собой комплект взаимосвязанных табличных форм, предназначенных для выполнения вариантных расчетов основных финансовых показателей предприятия и анализа возможных результатов в зависимости от набора входных параметров и принятия тех или иных управленческих решений. Включаемый набор табличных форм позволяет проводить связанные между собой расчеты финансовых и экономических показателей. Наличие установленных взаимосвязей и расчетных формул между всеми таблицами объединяет их совокупность в финансовую модель предприятия. Она позволяет выработать три прогнозных финансовых отчета: прогнозный отчет о доходах и расходах, бюджет движения денежных средств и баланс. Эти отчеты в совокупности дают полное представление о планируемых результатах деятельности предприятия и ожидаемых изменениях в его финансовом состоянии по завершении бюджетного периода [8. С.160].

Практическое использование финансовой модели предприятия позволяет руководству предприятия получать оперативную информацию о состоянии финансов, направлении использования средств, что значительно повышает эффективность принятия решений.

Таким образом, значимость финансового планирования отражается в теоретических трудах российских и зарубежных авторов.

В условиях рынка процесс финансового планирования становится частью общего процесса планирования деятельности предприятия, так как финансовые ресурсы играют далеко не последнюю роль.

Процесс планирования имеет возможность применения различных методов в соответствии с классификационными признаками. У российских производителей имеется в распоряжении опыт зарубежных стран в области финансового планирования, который будет представлен в параграфе 3.1. наибольшую популярность и практическую значимость составляет бюджетирование, которое постепенно осваивается производителями, выявляются возможные ошибки и недостатки в процессе его реализации.

2. Анализ системы финансового планирования на предприятии на примере ОАО «Нефтекамскшина»

2.1 Краткая характеристика ОАО «Нефтекамскшина» и его финансово-хозяйственной деятельности

ОАО «Нефтекамскшина» зарегистрировано Министерством Республики Татарстан 2 марта 1994 года и внесено в реестр акционерных обществ, созданных на территории РТ № 700.

Генеральной целью деятельности ОАО является удовлетворение потребностей организаций и граждан РФ в продукции, извлечение прибыли в интересах акционеров, реализации социальных и экономических интересов трудового персонала. Согласно Уставу, основными видами предпринимательской деятельности являются:

ѕ производство шин, резинотехнических изделий, а также сопутствующих товаров;

ѕ разработка и осуществление мероприятий, направленных на освоение новых типоразмеров шин;

ѕ организация деятельности по охране собственного имущества, имущества работников и их здоровья;

ѕ производственное строительство, оснащение и эксплуатация жилья, гостиниц, культурных центров, медицинских центров;

ѕ производство строительных материалов;

ѕ транспортно-экспедиторские услуг;

ѕ осуществление экспортных, импортных, товарообменных и других операций, включая экспорт и импорт патентов, лицензий по неограниченной номенклатуре товаров и услуг, проведение биржевых операций, рекламной работы, маркетинга;

ѕ оказание консультационных, посреднических, информационных, юридических услуг;

ѕ организация и участие в международных выставках, ярмарках, салонах, аукционах и торгах, как в республике Татарстан, Российской Федерации, так и за границей;

ѕ обучение специалистов в различных областях знаний как в Республике Татарстан, Российской Федерации, так и за рубежом;

ѕ реализация потребностей народного потребления, технологического оборудования, транспортных средств черед оптовую и розничную торговлю;

...