Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое планирование представляет собой процесс анализа финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействие на экономическое окружение коммерческой организации и принятия решений о допустимом уровне риска и выборе окончательных вариантов финансовых планов.

Значение финансового планирования в коммерческой организации заключается в том, что оно:

содержит ориентиры, в соответствии с которыми коммерческая организация будет действовать;

позволяет сделать выбор наиболее эффективных путей развития из возможных альтернатив;

дает возможность определить в перспективе экономическую эффективность деятельности организации;

способствует постановке конкретных целей, которые служат способом мотивации работы менеджеров и позволяют установить критерий оценки их деятельности.

Процесс планирования финансовой деятельности на исследуемом предприятии ОАО «Нефтекамскшина» ведется в соответствии с общими генеральными целями и подразделяются на стратегическое, текущее и оперативное.

При формировании финансового плана проводятся следующие этапы:

ѕ сбор и обработка финансовой документации;

ѕ сбор и обработка информации о внешней среде предприятия;

ѕ использование методов и приемов для составления плана дальнейшего развития;

ѕ анализ и проверка результатов;

ѕ предложения по усовершенствованию процесса планирования и прогнозирования финансовой деятельности предприятия ОАО «Нефтекамскшина»

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятии (форма №1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Значения коэффициентов ликвидности ниже нормативных. Коэффициенты предприятия от кредиторов.

Коэффициенты финансовой устойчивости отражают снижение зависимости предприятия от кредиторов, однако по данным финансовой отчетности ОАО «Нефтекамскшина» значения коэффициентов финансовой автономности и коэффициентов капитализации за 2006 год выше критических.

Система финансового планирования хозяйственной деятельности ОАО «Нефтекамскшина» как и для многих российских предприятий, безусловно требует более четких рекомендаций, методических пособий для своего совершенствования.

Введенная система бюджетирования по теоретическим параметрам является достаточно актуальной, но в практическом отношении на российских предприятиях приживается не везде, так как считается сложной для своей реализации.

ОАО «Нефтекамскшина» в сложившихся условиях, может повысить эффективность финансового планирования и прогнозирования с помощью совершенствования процесса бюджетирования, сочетая бюджетные методы с современными концепциями и стратегиями менеджмента.

Анализ финансового состояния ОАО «Нефтекамскшина» показал, что на данном предприятии существует реальная опасность банкротства. Это, прежде всего связано с неэффективной системой управления финансовыми ресурсами.

Для снижения риска банкротства представляется целесообразным в ближайшей перспективе уменьшить кредиторскую задолженность за счет нераспределенной прибыли, в результате удаться погасить часть задолженности поставщикам и подрядчикам, частично персоналу, а также - бюджету и внебюджетным фондам.

Кроме того, возможно привлечения ОАО «Нефтекамскшина» долгосрочных кредитов и займов, в результате чего возрастет часть активов, формируемых за счет устойчивых источников.

Для ОАО «Нефтекамскшина» предпочтительным источником роста остается займ.

Потребность в дополнительном финансировании для обеспечения роста объема реализации и улучшения финансового состояния предприятия в ближайшей перспективе составляет 561590,48 тыс.руб. если возможность такого заимствования для ОАО «Нефтекамскшина» в 2009г. реально будет существовать, то предприятие сможет погасить полностью задолженность перед бюджетов и внебюджетными фондами, перед персоналом, перед владельцами привилегированных акций по выплате фиксированных дивидендов, а также сможет на 40% сократить задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Как следует из полученных результатов внешнее финансирование за счет займа приведет к значительному улучшению показателей ликвидности и позволит избежать угрозы банкротства. В то же время не удастся пока добиться довести до рекомендуемого уровня коэффициент общей платежеспособности, т.е. финансовая структура предприятия в 2008г. будет еще нестабильной, но дальнейшее расширение деловой активности в дальнейшем даст, несомненно положительный эффект.

В рыночной экономике широко используются модели анализа стратегии. Среди разнообразия методов портфельного анализа наибольшее распространение получили методы: метод, предложенный Boston Consulting Group,- матрица «портфеля продукции»; метод, предложенный фирмой Artur D. Littl, -матрица «жизненного цикла»; метод, предложенный фирмами Shell, General Foods, - матрица «направлений хозяйственной деятельности»; метод, предложенный Стенфордским исследовательским институтом, - матрица «отраслевой дифференциации; метод, предложенный Intercession harwester company.

Для повышения финансовой устойчивости необходимо поддерживать следующие мероприятия:

ѕ деятельность предприятия является единым механизмом, которым должен действовать в единой согласованной системе, следовательно, необходимо, чтобы каждое структурное подразделение четко знало о происходящих переменах и понимала для чего какой цели проводятся изменения в организационной структуре. Часто сотрудники не донца понимают с какой целью внедряются новшества, которые одобрило высшее руководство. Ошибка руководителей заключается в том, что необходимо объяснять сотрудникам свои решения и главное какой результат от них ожидается, какую пользу для организации он может принести. В этом случае работники будут более гибкими заинтересованными в своей работе;

ѕ совершенствовать отношения между участниками нефтехимического комплекса, необходимо воспринимать данные предприятия как партнеров, а не как конкурентов. В этом случае повышение доверия между партнерами благоприятно скажется на ведении хозяйственной деятельности всего комплекса;

ѕ совершенствование информационных систем с целью более быстрого, качественного приема, обработки, и передачи информации;

ѕ повышать уровень качества маркетинговых исследований, позволяющих определить и прогнозировать будущий объем продаж;

ѕ повышать уровень знаний и умений своих работников, т.е. прохождения курсов повышения квалификации, предоставление возможности работы с информационными программами и пакетами, предоставление источников периодической печати отраслевой прессы;

ѕ приглашение в штат высококвалифицированных специалистов, способных работать с использованием математических программных моделей, или разрабатывать новые математические модели, адаптированные на ситуацию на рынке. Это позволит повысить качество процесса прогнозирования и планирования в том числе и финансовой деятельности;

ѕ усилить контроль за финансовой деятельностью, обеспечив прозрачность и понятность, т.е. финансовая отчетность должна быть доступна и понятна для участников внешней среды, а также для внутренних сотрудников;

ѕ ориентироваться на применяемые инновации на рынке товаров и услуг, тем самым иметь возможность быстро реагировать на меняющиеся условия.

Список использованной литературы

1. Конституция РФ / Федеральный конституционный закон РФ от 12 декабря 1993г.//Российская газета.-1993.-25 декабря.

2. Бюджетный кодекс РФ / Федеральный закон РФ от 31 июля 1998г.//Собрание законодательства Российской Федерации -1998.-№31.-Ст.3823.

3. Налоговый кодекс РФ. Часть первая / Федеральный закон РФ от 31 июля 1998 г. //Собрание законодательства Российской Федерации -1998.-№31.-Ст.3824.

4. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая / Федеральный закон РФ от 31 июля 1998 г. //Собрание законодательства Российской Федерации -1998.-№31.-Ст.3824.

5. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 года № 6-83. //Собрание законодательства Российской Федерации -1998. - №31. - Ст.3828.

6. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие-3-е изд.,перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 528с.

7. Банковское дело: учебник /Под ред. Жукова, Е.Ф., Эриашвили, Н.Д. - М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2007. - 575с.

8. Баринов А.Э., Белая О.В. О роли банков развития в формате усиливающейся иентеграции международной экономики//Финансы и кредит. - 2008. - №11. - С.18-32.

9. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев:Ника-центр, 2002. - 452с.

10. Белоглазова, Г.Н., Кроливецкая, Л.П., Банковское дело: учебник. М.: Финансы и статистика, 2003. - 282с.

11. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2003. - 204с.

12. Гиляровксий, Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов-2-е изд., доп. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 615с.

13. Глазунов, В.Н. Финансовый менеджмент в управлении доходом предприятия//Финансы. - 2005. - №3. - С.54-57.

14. Грязнова, Л.Г., Маркина, Е.В. и др.-М.: «Финансы и кредит». - 2006. - 504с.

15. Дробозина, Л.А., Финансы. денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 479с.

16. Замышляева, К.В.Влияние технологических инноваций на развитие банковской сферы России //Финансы и кредит. - №2. - 2007. - С.22-30.

17. Князев, И. Как наладить управление финансами в условиях кризиса//Финансовый директор. - 2009. - №2. - С.26-34.

18. Ковалева, А.М. Финансовый менеджмент: Учебник - М.:ИНФРА-М, 2004. - 284с.

19. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 768с.

20. Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий). - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007г. - 383с.

21. Кравченко, Н. и др. Финансовый анализ конкурентных стратегий российский предприятий//Проблемы теории и практики управления. - 2006. - №1. - С.77-84.

22. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.:ИКЦ «ДИС», 2004. - 285с.

23. Крылов, Э.И., Власова, В.М, Управление финансовым состоянием организации (предприятия): Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2007. - 416с.

24. Коробова, Г.Г.Банковское дело. М.: Юристъ,2002.-221с.

25. Лаврушина, О.И. Банковское дело: современная система кредитования. М.: КНОРУС, 2005. - 345с.

26. Лаврушина, О.И. Деньги, кредит,бванки:учебник. - М.: КНОРУС, 2007. - 344с.

27. Лаврушина, О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент):учебник. - М.:Юристъ,2002.-256с.

28. Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб. пособие - М.: Альфа-Пресс. - 2005. - 264с

29. Лушина, С.И. Финансы: учебник.-М.:Экономисть,2005.-682с.

30. Михайлов, Я.В. Эффективный менеджмент. Учебно-практическое пособие для управленческого персонала и лиц, изучающих менеджмент.-М.:Гелан,2001.-372с.

31. Перекрестова, Л.В.Финансы и кредит: Учеб. пособие. - М.: Издательский центр «Академия»,2004.-288с.

32. Пономарева, М.А., Зарубежный опыт банков в области менеджмента и маркетинга //Финансы и кредит.-2007.-№29.-С.45-53.

33. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.-2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527с.

34. Почекутов, М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятий.// Финансовый менеджмент. - 2005. - №4. - С.3-9.

35. Ревенков, А.Н. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления//Финансы. - 2005. - №3. - С.12-13.

36. Ревенков, А.Н. Финансовое планирование на предприятии // Экономист.-2004. - №11. - С.72-78.

37. Родионова, В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость компании в условиях инфляции. - М.: Перспектива,2001.-199с.

38. Романовского, М.В. Финансы: учебник. - Юрайт-Издат, 2007. - 462с.

39. Рудый, К.В. Финансовые, денежные и кредитные системы зарубежных стран: Учеб. пособие. - М.: Новое знание, 2004. - 400с.

40. Русланов, Ю.Ю. Параметры качества менеджмента в системах управления банковскими рисками // Финансы и кредит. - 2007. - №27. - С.2-6.

41. Самойлов, Ю.В. Бизнес-планирование как фактор обеспечения конкурентоспособности региональных рынков//Финансы и кредит.-2008.-№9. - С.10-12.

Размещено на Allbest.ru