Денежная система Кыргызской Республики и её элементы

Размещено на http://www.allbest.ru

АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ

КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

Институт Экономики и Финансов

Кафедра «Финансы и банковское дело»

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «Денежная система Кыргызской Республики и её элементы»

Выполнила: Акматова Анара Эдилбековна

студентка 4-курса, гр. БД-3-08

Руководитель: к.э.н., доцент

Абдиева Адиля Ильясбековна

Бишкек - 2012



Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования денежной системы

1.1 Сущность и значение денежной системы

1.2 Принципы организации денежной системы и её элементы

1.3 Денежная система зарубежных стран

Глава 2. Состояние и развитие денежной системы в Кыргызской Республике

2.1 Особенности формирования денежной системы

2.2 Анализ денежной базы и массы

2.3 Анализ безналичного и наличного обращения

Глава 3. Пути совершенствования денежной системы в Кыргызской Республике

3.1 Совершенствование безналичного оборота денежных средств

3.2 Пути совершенствования денежной политики Национального Банка Кыргызской Республики

Заключение

Список использованной литературы

денежная кыргызская наличный



Введение

Возникновение и развитие различных денежных систем почти во всех известных нам обществах является красноречивым свидетельством выгод, которые дает общепринятое средство обращения - деньги.

Деньги, кроме того, один из наиболее важных разделов экономической науки. Они представляют собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощности, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. В мировой практике она сформировалась в XVI - XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения.

В настоящее время главным условием эффективного функционирования всех звеньев современной рыночной экономики является ее денежная система. Стабильность денежного обращения обеспечивает воздействие всех стоимостных категорий на рост общественного производства, его пропорциональное развитие.

Деньги выступают как один из основных феноменов экономической жизни, обеспечивая реальную связь хозяйствующих субъектов и государства.

Проблемы организации денежного обращения, денежно-кредитной политики для поддержания экономического роста кыргызской экономики в настоящее время выходят на передний план. В связи с этим выбранная тема является актуальной.

Степень изученности проблемы. Теоретические и практические основы организации и развития денежной системы, а также вопросы проведения денежно-кредитной политики центральных банков являются объектом исследования ряда зарубежных экономистов и ученых СНГ: Э.А. Уткина, Г.И. Морозова, А.М. Тавасиева, Е.Ф. Жукова, Н.Т. Лаврушина, Н.Д. Эриашвили, М.Р. Тагирбекова и др., внесших значительный вклад в разработку общих проблем развития денежной системы.

Различные аспекты общих проблем в проведении денежно-кредитной политики в Кыргызстане затрагивались также в работах В.И. Кумскова, Д.Ч. Бектеновой., А. Сарыбаева, Р.Б. Макембаевой, У. Сарбанова, В.И. Шестаковой, И.Михайловой, Н. Пронской и др.

Цель дипломной работы - выявить особенности функционирования денежной системы Кыргызской Республики.

Объектом исследования является - денежная система Кыргызской Республики

Предметом исследования выступают - специфика и перспективы развития денежной системы Кыргызской Республики.

Задачи исследования:

1) изучить теоретические основы денежной системы;

2) рассмотреть элементы денежной системы Кыргызской Республики;

3) изучить специфику денежной системы Кыргызской Республики;

4) ознакомиться с государственным регулированием денежного обращения.

Теоретической основой исследования служат теоретические положения и методологические подходы отечественных и зарубежных ученых, классиков теории экономического развития и науки управления народным хозяйством. Оно опирается также на материалы, программы, концепции перехода к рыночной экономике, на научные работы, опубликованные в периодической печати.

Работа состоит из 3-х глав: в первой главе раскрываются теоретические основы денежной системы, во второй главе описывается современное состояние денежной системы Кыргызской Республики и дается анализ наличного и безналичного денежного обращения, в третьей главе предлагаются направления совершенствования денежной системы.



Глава 1. Теоретические основы формирования денежной системы

1.1 Сущность и значение денежной системы

По своему содержанию денежная система представляет собой структурированную совокупность определённых элементов, тесно взаимодействующих и обеспечивающих ее целостность. По своей форме денежная система реализуется посредством организации денежных отношений в стране или в едином экономическом пространстве. Форма денежной системы складывается исторически и закрепляется соответствующим законодательством. Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.: КНОРУС, 2010. С.93

Для того чтобы организовать денежные отношения в форме системы необходимы определенные предпосылки. Предпосылки могут быть объективными и субъективными.

К объективным предпосылкам относится достижение достаточно высокого уровня развития товарно-денежных отношений. Например, в условиях товарно-денежных отношений, базирующихся на случайных формах обмена, когда товарно-денежные отношения не носят характер устойчивых связей, денежные отношения не организованы в форме системы. Развитие устойчивых товарно-денежных отношений приводит также к необходимости их регулирования со стороны государства. Финансы: под ред. Л.Т. Панова - М.: 2007. С.112

К субъективным предпосылкам формирования денежных отношений как денежной системы относится необходимость определения в законодательном порядке законных платёжных средств, регламентация их обращения.Там же С.113

Вследствие этого денежные системы начали формироваться не сразу при переходе от товарного обмена к товарно-денежному, а на основе образования устойчивых рынков и укрепления государственной власти в 16-17 вв.История средних веков Е.В. Донской - М.:1989. С.204

По версии О.И. Лаврушина денежную систему можно рассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки зрения функционального аспекта под денежной системой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве. Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.: КНОРУС, 2010. С.94

С точки зрения институционального аспекта под денежной системой понимается совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы её обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения. Там же С.95

На практике же функциональные и институциональные аспекты денежной системы могут образовывать единство системы. Денежные отношения, их формы, методы и принципы организации в стране или в едином экономическом пространстве в современной экономике не существуют вне институтов, их организующих. В свою очередь денежно-кредитные институты появляются именно тогда, когда денежные отношения приобретают достаточно развитые формы, и возникает необходимость регулирования денежных отношений.

Если же обратиться к источникам удаленного доступа, в материале из Википедии -- свободной энциклопедии предлагается следующий вариант определения денежной системы. Денежная система -- это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически, закрепленное национальным законодательством. Денежная система определяет денежный знак, имеющий хождение в данном государстве. Материал из Википедии -- свободной энциклопедии

Другой вариант дается в толковом словаре, из которого следует, что денежная система (monetary system) - это:

Используемая в стране система обеспечения населения деньгами для использования на ее территории и для контроля за обменом национальной валюты на деньги других государств. Включает также используемую страной систему для осуществления своей денежно-кредитной/монетарной политики (Monetary policy).

Система, используемая для контроля за валютным курсом группы стран. Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. -- М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грем Сидуэл и др. Общая редакция: И.М. 2000

В рамках денежной системы должна быть реализована сущность и функции денег во всём многообразии их форм и видов. Поэтому функциями денежной системы по теории М.П. Березина являются:

- эмиссионная - определение форм и видов законных платёжных средств, способов их обеспечения, порядка их эмиссии;

- регулирующая - регулирование денежной массы в обращении, её структуры, соответствия потребностям экономики;

- контрольная - контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.

С помощью осуществления данных трех функций можно способствовать достижению основной цели функционирования денежной системы, то есть обеспечить ее стабильность и эластичность. Стабильная денежная система - это денежная система, при которой деньги в полном объёме выполняют свои функции, то есть денежная система формирует условия выполнения деньгами их функции. При невозможности денежной системы формировать такие условия возникает необходимость в проведении денежной реформы или соответствующих изменений в денежном обращении, носящих характер денежных реформ: девальвации, деноминации, нуллификации. Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.; КНОРУС, 2010. С.94

Под эластичностью денежной системы понимается ее реакция на изменение потребности экономического оборота в денежных средствах, способность денежного оборота расширяться или сокращаться в соответствии с потребностями экономики. Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.; КНОРУС, 2010. С.94

В теории О.И. Лаврушина денежная система рассматривается также с точки зрения воспроизводственного подхода, где денежная система представляет собой органическую часть национальной или мировой финансовой системы, а на более высоком уровне - всей экономической системы.Там же С.95 И это утверждение говорит о том, что с одной стороны, денежная система, являясь частью экономической системы, зависит от типа и уровня ее развития. На денежную систему оказывают воздействие степень зрелости товарно-денежных отношений, общественный и экономический порядок (например, денежная система рыночного или командно-административного типа), уровень проработанности законодательных основ и правовых актов, регулирующих вопросы организации денежных отношений, состояние экономики в той или иной фазе экономического цикла, способности государства и центрального банка регулировать денежную сферу, предсказуемость ее развития, а также различного рода кризисы и пр.

С другой же стороны, по словам О.И. Лаврушина состояние денежной системы может оказать как стабилизирующее, так и дестабилизирующее воздействие на финансовую и в целом экономическую систему, что определяется ролью денег в воспроизводственном процессе и степенью отлаженности механизма экономических отношений в стране. Там же С.95

Тип денежной системы по утверждению Белоглазовой зависит от того, в какой форме функционируют деньги - как товар или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

- металлические денежные системы, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

- неметаллические денежные системы, построенных на обороте кредитных и бумажных денег, не разменных на металл. Деньги, кредит, банки: под ред. Белоглазовой М.:2009. С.234

Переход от одной денежной системы к другой возможно связан с тем, что в процессе развития товарно-денежного обмена происходил переход от применения одних видов денег к другим, а также с изменением условий их функционирования и повышением их роли.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают: биметаллизм и монометаллизм.

Разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт. Исторически первым был золотомонетный стандарт. При золотослитковом стандарте в обращении не имели хождения золотые монеты и не происходила их свободная чеканка. Обмен банкнот осуществлялся при предъявлении определенной их суммы только на золотые слитки. Золотодевизный стандарт характерен тем, что банкноты обмениваются на девизы, то есть на иностранную валюту, разменную на золото. Созданная в 1944 году Бреттонвудская валютная система - это система межгосударственного золотодевизного стандарта. С 30-х годов 20 века в мире начали функционировать денежные системы, построенные на обороте не разменных на золото кредитных денег, осуществлен демонтаж золотого стандарта. Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.; КНОРУС, 2010. С.102

Характерными чертами современных денежных систем, основанных на обороте кредитных денег, являются:

Отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, переход к не разменным на золото кредитным деньгам;

Развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного;

Усиление государственного регулирования денежного обращения. Эмиссия современных банкнот не связана с золотом, но существуют определенные инструменты, сдерживающие эту эмиссию, - прежде всего денежно-кредитная политика центрального банка. Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.; КНОРУС, 2010. С.102

Опять же обратившись к источникам удаленного доступа была установлена небольшая история о том, что Бреттонвудская денежная система представляла собой систему международного золотодевизного монометаллизма на основе доллара. В 70-е годы 20 века в связи с сокращением золотых запасов в США эта система потерпела крах. В 1976 году на смену Бреттонвудской денежной системе пришла Ямайская денежная система, оформленная Соглашением стран-членов МВФ (о. Ямайка) в 1976 году и ратифицированная странами - членами МВФ в 1978 году. Согласно Ямайской валютной системе мировыми деньгами были объявлены специальные права заимствования (СДР), которые стали международной единицей. При этом доллар сохранил важное место в международных расчетах и валютных резервах других стран. Кроме того, юридически была завершена демонетизация золота, то есть утрата золотом денежных функций. В то же время золото остается резервом государства, оно необходимо для приобретения валюты других стран. В настоящее время ни в одной стране нет металлического обращения. Материал из Википедии -- свободной энциклопедии Современные виды денег в системе обращения неразменных знаков стоимости делятся на наличные и безналичные деньги. Наличные деньги, в свою очередь, делятся на: кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки), бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации), разменные монеты. Безналичные же деньги - это есть записи на банковских счетах, которые подразделяются на кредитные пластиковые карты, платежные пластиковые карты и электронные деньги. Виды денег в современной системе денежного обращения представлены в виде схемы (рис. 1.1.1.)

Рис. 1.1.1. Виды денег в современной системе денежного обращения www.Google.kg.//best referat

Характер и виды денег в национальных и денежных системах определяются степенью развития торгово-экономических и кредитных отношений в государстве или в группе государств. Безналичные и наличные деньги беспрепятственно переходят друг в друга. Наличные деньги переходят в безналичные (на банковские счета), а безналичные ? в наличные (с банковских счетов). В современной денежной системе безналичные деньги достигают 80-95% всего объема денежного хозяйства. В экономически развитых странах, как правило, государственные бумажные деньги (казначейские билеты) не выпускаются, либо выпускаются в ограниченных количествах, так как в слаборазвитых странах они имеют достаточно широкое обращение. Так, в Индонезии обращаются банкноты достоинством 10000, 5000, 1000, 500, 100 рупий, казначейские билеты -- 200, 100, 25, 10, 5 и 1 рупий и монеты -- 100, 50, 25, 10, 5, 2 и 1 сен (1 сен равен 0,01 рупии). www.Google.kg.//там же

Денежная реформа в той или иной форме их осуществления име-ли место в истории многих стран на протяжении последних 50 лет. В первую очередь, она была вызвана необходимостью ликвидации последствий второй мировой войны. В ходе реформы из обращения изымались старые денежные знаки и вводились новые. Самой из-вестной и удачной из европейских реформ можно считать денежную реформу в Германии, проведенную Эрхардом в 1948году. В ночь на 21 июня 1948года старые рейхсмарки были объявлены недействительными и введены новые деньги - дойчмарки. Каждый житель получил 40 дойчмарок, в последующем было добавлено еще 20 дойчмарок. Обязательства банков и учреждений бывшего рейха были в основ-ном аннулированы через три дня. После денежной реформы была проведена реформа цен. В результате за годичный подготовительный период и последующие годы соответствующей экономической поли-тики было создано экономически мощное государство со стабильной денежной системой. www.Google.kg.//best referat

Классификацию денежной системы можно провести также в зависимости от типа экономической системы на денежную систему командно-административной экономики и рыночной экономики. Это утверждение описано в книге О.И. Лаврушина. Итак, денежная система командно-административной экономики характеризуется следующими особенностями:

- сосредоточение наличного и безналичного денежного оборота в едином государственном банке;

- законодательное разграничение денежного оборота на налично-денежный (обслуживает распределение предметов потребления и услуг) и безналичный (обслуживает распределение средств производства);

- обязательное хранение средств предприятий на счетах в государственном банке, при этом клиенты банка не имеют возможности изъять по первому требованию со своего счета денежные средства в наиболее для них форме и в необходимом размере;

- отсутствие возможностей выбора клиентами банков, формы, сроков, размеров получения наличных денег с банковских счетов;

- прямое директивное управление денежным оборотом;

- выпуск денег в оборот в соответствии с выполнением государственного плана экономического развития;

- сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков;

- законодательное установление масштаба цени курса национальной валюты;

- монополия государственного банка в привлечении сбережений населения.

Денежная же система рыночной экономики имеет в настоящее время следующие характерные черты:

- децентрализация денежного оборота между различными банками;

- разделение эмиссии наличных и безналичных денег между разными звеньями банковской системы: эмиссия наличных денег - монополия центрального банка, эмиссию безналичных денег осуществляют коммерческие банки при возможности регулирования ее со стороны центрального банка;

- отсутствие законодательного разграничения наличного и безналичного денежного оборота;

- действие механизма государственного денежно-кредитного регулирования;

-централизованное управление денежной системой в основном экономическими методами;

- прогнозное планирование денежного оборота;

- взаимосвязь наличного и безналичного денежного оборота при преобладании безналичного;

- независимость центрального банка от государства;

- обеспечение денежных знаков активами банковской системы;

- система рыночного установления масштаба цен и валютного курса. Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.; КНОРУС, 2010. С.103

Каждая денежная система по-своему уникальна. Денежная система одной страны не может быть “калькой” денежной системы другой страны. Вместе с тем в развитии денежных систем прослеживаются некоторые общие черты, которые дают право говорить об общем и особенном в развитии национальных денежных систем и классифицировать их по указанным выше типам.

1.2Принципы организации денежной системы и её элементы

Денежная система, как отмечалось выше, представляет собой систему, в рамках которой отдельные элементы находятся в определенном структурированном единстве. В теории О.И. Лаврушина совокупность элементов денежной системы условно разделена на следующие блоки: Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.; КНОРУС, 2010. С.95

базовый (фундаментальный);

управленческий (функциональный);

инфраструктурный.

Базовый (фундаментальный) блок включает такие элементы:

сущность и функции денег;

формы и виды денег;

денежная единица;

денежная масса и ее структура;

денежный оборот, его организация и структура;

принципы организации денежной системы.

Первые два элемента денежной системы: сущность, функции, формы и виды денег - формируются исторически и определяют тип денежной системы.

Что касается денежной единицы как элемента денежной системы, то она представляет установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров, и, как правило, делится на мелкие кратные части. Денежная единица является законным платёжным средством.Там же. С.95 Наименование денежной единицы складывается исторически, но в некоторых случаях государство может установить новое наименование денежной единицы. Современная история знает и примеры появления совершенно новых наименований денежных единиц, например, в связи с распадом СССР появился рубль РФ, в связи с переходом Европейского Союза к единой валюте - евро.

Общая схема и принципы построения денежной массы и денежных агрегатов в каждой стране конкретизируется в зависимости от особенностей используемых инструментов денежного рынка, специфики денежного оборота.

Денежный оборот - это процесс движения (кругооборот) денег в наличной и безналичной формах, в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа. В основном деньги постоянно находятся не в статичном состоянии, а в движении. Таким образом, денежный оборот представляет собой форму существования денег и является элементом денежной системы. Деньги, кредит, банки: под ред. Белоглазовой - М.: 2009. С. 345

Принципы организации денежной системы зависят от прочих элементов базового (фундаментального) блока денежной системы. К основным принципам организации денежной системы относятся следующие: Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.; КНОРУС, 2010. С.96 Первый принцип - это устойчивость и эластичность денежного оборота: денежная система должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, но не допускать развитие инфляционных процессов. Центральный банк в конечном счете берет на себя обязательство регулировать безналичную эмиссию в соответствии с потребностями хозяйственного оборота, а также увязывать эмиссию банкнот с процессом производства и обмена товаров и услуг или обязательство не выпускать такого количества банкнот, на которое владельцы товаров, исполнители работ и услуг не согласны обменивать свои собственные активы. Необходимость обслуживания товарооборота фактически означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износившихся банкнот, либо под рост национального богатства.

Второй принцип - это порядок и виды обеспечения денежных знаков, устанавливаемые законодательством, на основании которого определяется, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков. Это могут быть ТМЦ, золото или другие драгоценные металлы, валютные ценности, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии правительства, банков и пр. Сегодня во всех странах эмиссия денежных знаков осуществляется под обеспечение активами центрального банка.

Управленческий (функциональный) блок включает такие элементы:

Принципы управления денежной системой;

Эмиссионный механизм;

Механизм (методы и инструменты) денежно-кредитного регулирования;

Порядок установления валютного курса;

Кассовая дисциплина;

Порядок проведения безналичных расчётов.

К принципам управления денежной системой можно отнести следующие: первый принцип - это принцип централизованного управления денежной системой, который предполагает наличие единого государственного центра ( в лице центрального банка, министерства финансов или казначейства), определяющего основы организации денежного обращения и регулирующего его. В условиях рынка централизованное управление денежной системой базируется в основном на экономических методах, основанных на мотивации деятельности хозяйствующих субъектов, хотя большое значение имеют и административные методы, поскольку для устойчивого функционирования денежной системы важна хорошо проработанная правовая база.

Второй принцип - это принцип планирования денежного оборота, который непосредственно связан с таким принципом организации денежной системы, как устойчивость и эластичность денежного оборота. Обеспечение устойчивости и эластичности требует предварительного планирования объема и структуры денежной массы и денежного оборота. Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.; КНОРУС, 2010. С.97 Как было сказано выше, в условиях командно-административной экономики результатом процесса планирования являются жесткие централизованные планы, в условиях рынка этот процесс заключается в составлении соответствующих прогнозов. Исключением можно считать формирование такого финансового плана государства, как бюджет; он имеет форму закона, остается директивным планом, за выполнение которого отвечает правительство.

Третий принцип - это принцип обеспеченности эмитируемых денег и характера денежной эмиссии: понятно, что выпуск необеспеченных денег провоцирует инфляцию и расстройства денежной системы, но обеспечением денег могут быть золото, активы центрального банка, что приводит к различиям в формах и видах денег и соответственно денежных систем. Современный принцип кредитного характера денежной эмиссии означает, что эмиссия наличных и безналичных денег осуществляется на основе кредитных операции. При этом любое покрытие бюджетного дефицита, государственных расходов выпуском денег со стороны центрального банка (бюджетная эмиссия) приводит к нарушению этого принципа и запрещено законом во всех странах. Там же С.98

Четвертый принцип - это принцип зависимости или независимости центрального банка от государства в области проведения эмиссионных операции, решения задачи обеспечения устойчивости национальной денежной единицы, комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования, предоставления денежных средств правительству в порядке кредитования.Там же С.98

Пятый принцип - это принцип надзора и контроля за денежным оборотом: государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный надзор и контроль за денежным оборотом и основными денежными потоками в экономике. Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.; КНОРУС, 2010. С.99

Еще один элемент управленческого (функционального) блока денежной системы - эмиссионный механизм, который определяет порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятия. Выпуск наличных денег в оборот и их изъятие из оборота осуществляются особыми подразделениями центрального банка, в некоторых странах - министерством финансов (казначейством). Безналичные деньги выпускаются в хозяйственный оборот коммерческими банками в процессе кредитования экономики.

Н.С. Ковалёв в своей книге “Финансы” даёт понятие эмиссионной системы следующим образом: эмиссионная система - это законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах осуществляют:

- центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;

- казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты), изготовленные из дешевых видов металла.

Эмиссия банкнот осуществляется центральным банком тремя путями:

а) предоставлением кредитов кредитным учреждениям в форме переучета коммерческих векселей;

б) кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг;

в) выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту. Финансы: под ред. Н.С. Ковалева М.:2007

Управление денежной системой также предполагает наличие механизма (методов и инструментов) денежно-кредитного регулирования, который представляет собой совокупность методов (административных и рыночных, общих и селективных) и инструментов (прямых и косвенных) денежно-кредитного регулирования, прав и обязанностей органов денежно-кредитного регулирования. Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.; КНОРУС, 2010. С.100

В состав управленческого (функционального) блока денежной системы входит также в качестве элемента порядок установления валютного курса, который определяется на основе котировки. Котировка - определение и установление курса иностранной валюты по отношению к иностранной валюте. Котировка валют позволяет определить соотношение двух денежных единиц, предложенных для обмена. Это соотношение не можем быть постоянным, так как меняются спрос и предложение на рынке. Котировку проводят центральные банки и крупнейшие коммерческие банки. Различают официальную и свободную (рыночную) котировки валют. В настоящее время чаще всего используются основанный на “корзине валют” способ котировки, при котором национальная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в “корзину”.Там же. С.100

Также в него входит элемент кассовая дисциплина - это набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться хозяйствующие субькты при организации наличного денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением кассовой дисциплины возложен на коммерческие банки.Там же С.100

Еще один элемент - это порядок проведения безналичных расчетов, который предполагает регулирование счетов, по которым осуществляются безналичные расчеты в экономике, форм расчетов, обязательств, которые возникают при безналичных платежах. Там же С.100

В инфраструктурный блок денежной системы включаются элементы, обслуживающие ее функционирование, а именно: Там же С.101

Нормативно-правовая база (законы о денежной системе, о центральном банке, о банках и банковской деятельности, нормативные акты центрального банка, регулирующие порядок эмиссии, организацию денежного оборота и т.д.);

Информационно-аналитический элемент (анализ состояния денежного рынка, объема и структуры денежной массы, денежной эмиссии, уровня монетизации экономики, скорости оборота денег, изменения покупательной способности денег согласно методологии анализа и т.д. );

Технологический элемент (технология денежной эмиссии, способы защиты купюр от подделок, способы защиты от фальшивомонетничества, способы инкассации наличных денег, их пересчета, технология безналичных расчетов и пр. );

Институциональные элементы (законодательные органы и правительство, в задачу которых входит установление юридических норм и основных правил путем издания законов и нормативных актов в области денежных отношений, центральный банк, казначейство, банки различных видов, кроме центрального).

Законодательные органы и правительство, создающие правовую и организационную инфраструктуру денежной системы, определяют законное платежное средство страны, издают закон о центральном банке, о банках и банковской деятельности.

Институциональным элементом денежной системы является и центральный банк, который эмитирует наличные деньги в оборот, осуществляет денежно-кредитое регулирование. Центральный банк, обладая определенными, законодательно-закрепленными за ним властными полномочиями, издает подзаконные акты в области денежного оборота и деятельности коммерческих банков. Казначейство, выполняющее в отдельных странах эмиссионную функцию, выпускает в оборот бумажные деньги и разменную монету. К институтам денежной системы следует отнести и банки различных видов, эмитирующих безналичные деньги и контролирующие денежный оборот.

Организацией наличного обращения монопольно занимается Национальный Банк. Для этого Национальный Банк проводит следующие мероприятия: Закон “О национальном банке КР”, статья 18, в редакции Закона КР от 28 марта 2009 года N 94

прогнозирование, организацию производства и хранения банкнот и монет, а по территории страны создаются резервные фонды;

устанавливает правила хранения перевозки и инкассации наличных денег для банков, признаки платежеспособности, порядок замены поврежденных и их уничтожение, т. е. изъятие денег из денежного обращения; определенный порядок ведения кассовых операций для банков.

В соответствии с правилами, устанавливаемыми Национальным Банком, кредитные организации проводят кассовое обслуживание клиентов и изымают излишние деньги. При организации безналичных расчетов Национальный Банк осуществляет координацию, регулирование и лицензирование, организацию расчетных систем, устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов организациями и банками через свою расчетную систему. Национальный Банк осуществляет межбанковские расчеты. Банки имеют корреспондентские счета, что позволяет вести банковское обслуживание кредитных организаций. Регулирование осуществляется с помощью денежного обращения. Там же, статья 29, 30, в редакции Законов КР от 17 октября 2008 года N 224, 19 мая 2009 года N 162

Базовый, управленческий, инфраструктурные блоки денежной системы действуют в неразрывном единстве. При этом денежная система в условиях, когда и наличные, и безналичные деньги имеют кредитную основу, тесно взаимодействует с банковской системой, оставаясь, однако, самостоятельной. Деньги, кредит, банки: под ред. О. И. Лаврушина. - 9 изд.-М.; КНОРУС, 2010. С.101

1.3 Денежная система зарубежных стран

Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежная система Российской Федерации - это форма организация денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», является рубль, состоящий из 100 копеек. Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Виды денег - банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону. Банкноты и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории Российской Федерации. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. "Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" -- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. -- 622 с.

За Центральным банком РФ закреплено исключительное право, осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Решение по этим вопросам направляется в Правительство РФ в порядке предварительного информирования. Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процессе. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег из оборота. "Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" -- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. -- 622 с.

В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлены правовые основы функционирования денежной системы РФ, задачи, функции и полномочия Банка России в организации денежного обращения. При имеющем место колебании значений удельного веса наличных денег в общем объеме денежной массы доля их постепенно снижается. Однако их присутствие необходимо, поскольку они обслуживают розничную торговлю, получение и расход большей части денежных доходов населения. Организацию налично-денежного обращения осуществляет Центральный банк РФ, это одна из его основных функций. Она включает: прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов; установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения; определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций. Там же 626 с.

Безналичный платежный оборот в России составляет более 60%. Безналичный платежный оборот осуществляется в виде записей по счетам плательщиков и получателей денежных средств или путем зачетов взаимных требований. Именно широкое развитие безналичных расчётов обусловило необходимость установления связей между банками и превращения их в банковскую систему. На Центральный банк РФ как главный регулирующий орган платежной системы возложены обязанности установления правил, сроков и стандартов осуществления расчетов с соблюдением следующих принципов их организации: 1) соблюдение правового режима осуществления расчетов и платежей, он включает соответствующие нормы гражданского законодательства, отдельные федеральные законы и подзаконные акты; 2) обеспечение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений как необходимого условия своевременного выполнения долговых обязательств; 3) наличие согласия (акцепта) плательщика на платеж, механизмом реализации этого принципа является оформление соответствующего платежного документа - чека, векселя, платежного поручения или специального акцепта документов - платежных требований-поручений, платежных требований, переводных векселей, выписанных получателем средств; 4) соблюдение срочности платежа, этот принцип относится не только к периоду оплаты счетов за товары и услуги, но и ко времени выполнения расчетных операций банками; 5) контроль субъектов расчетных отношений за своевременностью и правильностью совершения расчетов, с этим принципом тесно связан принцип имущественной ответственности за соблюдение договорных условий в форме возмещения убытков, уплаты штрафа, пени и т.п. в случае нарушения договорных обязательств. Выбор тех или иных форм безналичных расчетов зависит от уровня экономического развития страны. Самой распространенной формой безналичных расчетов в России в настоящее время являются платежные поручения: с их помощью ведутся расчеты с поставщиками и подрядчиками в случае предоплаты, с органами страхового и пенсионного фонда, при налоговых и иных платежах. "Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" -- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. -- 622 с.

Если же обратиться к денежной системе США, то в настоящее время они располагают структурой денежного обращения, которую определяют три основных эмитента денег: министерство финансов (казначейство), центральный банк (Федеральная резервная система) и коммерческие банки. Министерство финансов США выпускает мелкокупюрные (казначейские денежные) билеты от 1 до 10 долл., серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленные из обычных металлов (никеля, меди). До последнего времени эмиссия казначейских денег составляла 11% налично-денежной массы. При этом большая часть приходится на монеты. ФРС в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты, которые являются главным средством налично-денежного оборота страны. Коммерческие банки эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые совместно образуют так называемые безналичные деньги. Они составляли 70% денежной массы и представлены текущими счетами и различными депозитами. При этом 90% всех платежей США производится путем безналичных расчетов. При этом необходимо отметить, что чем выше уровень безналичных расчетов и доля безналичных денег в денежной массе, тем ниже вероятность инфляционных вспышек. Кроме того, рост денежной наличной массы оказывает влияние на эволюцию структуры потребления населения США, которая связана с увеличением торговых автоматов и другой торгово-платежной инфраструктурой. Определенное влияние на это оказало также изменение скорости обращения денег. Ее увеличение было связано в основном с такими структурными факторами, как расширение безналичных расчетов, применение ЭВМ, новейших средств передачи информации, а также повышение нормы процента. По материалам книги "Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" -- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. -- 648 с.

Важной основой безналичных расчетов в США являются депозиты до востребования как вторичный элемент денежной массы (М). Средства, которые концентрируются на этих счетах, принадлежат в основном крупным корпорациям и состоятельным слоям населения. Официальная американская статистика такие счета трактует как «частные лица, товарищества и корпорации» (ЧТК). Таким образом, у корпораций и кредитно-финансовых институтов сконцентрированы крупные вклады, а по их счетам проходит основная часть безналичного оборота. Главным инструментом безналичного обращения денег является чек. В США чековое обращение получило наибольшее развитие по сравнению с другими западными странами. Чеки обслуживают, как правило, не только крупные финансовые и торговые операции, но и мелкий оборот. Другими формами безналичных расчетов являются автоматизированные методы расчетов и использование ЭВМ посредством кредитных карточек (credit cards), а также система предуведомленных платежей (preauthorized payments). Кредитные карточки дают возможность производить расчеты за потребительские товары без использования наличных денег и чеков, одновременно являясь инструментом краткосрочного кредита. В сферу обращения, кредитных карточек вовлечено большое количество торговых предприятий, компаний бытового обслуживания, банков и других кредитно-финансовых институтов, миллионы физических лиц. Следующей формой безналичных расчетов, которая активно внедряется в США, является система предуведомленных платежей. Сущность ее состоит в том, что банк автоматически зачисляет на текущий счет клиента или, наоборот, списывает с его счета суммы по заранее заключенному договору, не требуя одобрения клиентуры в каждом конкретном случае. Такие списания производятся по коммунальным расходам, квартирной плате, страховым взносам, платежам по закладным. Среди поступлений - заработная плата, пенсии, рентные платежи. Это форма получила развитие в основном в 1970-х гг. в связи с переходом банковских операций на электронную базу. По материалам книги "Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" -- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. -- 652 с.

Большое влияние на технику платежно-расчетных отношений оказала научно-техническая революция, которая позволила применить электронное оборудование для передачи информации о платежах на большие расстояния, переработки ее и записи в памяти ЭВМ. Впервые схему автоматизированной системы учета и расчетов на базе ЭВМ разработал в начале 1950-х гг. по заданию Bank of America, озабоченного ростом платежно-расчетных операций, Стенфордский исследовательский институт (Калифорния). В дальнейшем компьютеризация развивалась довольно быстрыми темпами. В США были созданы целые электронные комплексы для обработки чеков и других видов денежной и платежной документации. Широкое внедрение безналичных расчетов на базе автоматизированных и электронных систем позволило США создать несколько электронных расчетных центров - автоматических расчетных палат. В результате появилась возможность осуществлять в безналичной форме перечисление заработной платы, пенсий и других социальных выплат, оплаты счетов за коммунальные услуги и некоторые другие виды доходов.

Основную функцию по регулированию денежной системы выполняет центральный банк США (ФРС) совместно с министерством финансов. Главным направлением деятельности ФРС в этой области является поддержание стабильности денежной системы, включая все ее основные элементы: денежное обращение, сбалансированное соотношение между наличным и безналичным оборотом, денежная эмиссия, масштаб цен. Это регулирование тесно переплетается с кредитной политикой ФРС и бюджетно-налоговой политикой министерства финансов. Основной заботой ФРС является поддержание низкой инфляции, стабильности и денежного обращения в стране, укрепление позиции доллара как резервной валюты. В связи с усилением инфляционных процессов ФРС установил более жесткий контроль за динамикой денежной массы. Центральный банк определяет почти ежемесячно допустимые границы изменения величины денежной массы и банковских резервов. Однако даже с помощью этих методов банку не всегда удается нейтрализовать влияние конъюнктурных факторов и обеспечить предусмотренные темпы увеличения денежной массы. Резкие колебания рыночных процентных ставок вынуждали ФРС не только прибегать к контролю над рынком ссудных капиталов, но ослаблять влияние на различные агрегаты, которые использовались как основные инструменты денежно-кредитной политики. ФРС неоднократно признавала невозможность обеспечить плавное увеличение денежной массы при низкой эффективности денежно-кредитных мер в условиях сочетания инфляции, кризиса и хронического дефицита государственного бюджета. ФРС по требованию Конгресса США ежегодно обязан определять допустимые пределы роста денежных агрегатов и ряда процентных ставок. Также начинает проводиться более жесткое регулирование денежного обращения путем ограничения денежной массы и повышения процентных ставок. В последующем это способствовало снижению темпов инфляции и укреплению престижа доллара путем повышения его курса по отношению к валютам других западных стран. Все эти мероприятия США нанесли определенный финансово-экономический ущерб странам Западной Европы и Японии из-за бегства оттуда горячих денег и падения курса их валют. По материалам книги "Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" -- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. -- 662 с.

Денежная система Канады образовалась в исторически короткий отрезок времени. Она сформировалась к 1867 году. Внутри страны между фирмами и организациями преобладает безналичная форма расчетов, основным инструментом которой является чек. Чеки обслуживают до 90% денежных расчетов. Наличные деньги постепенно вытесняются из сферы розничного оборота кредитными карточками. Но при совершении мелких сделок наличные деньги удобны и предпочтительны. Основой системы чековых расчетов является разветвленная сеть кредитных институтов. В коммерческих банках преобладают депозиты до востребования, население использует личные чековые счета, основанием для выписки которых являются личные сберегательные счета. Клиент для получения чека должен перевести свой вклад на чековый счет. Процент по текущим счетам не выплачивается, клиент сам уплачивает ежемесячные взносы за ведение текущего счета, размер которых тем меньше, чем больше остаток средств на счете, т.е. клиенты банка фактически его кредитуют, получая за это привилегию расплачиваться чеками. С клиента удерживают комиссионные при выписке ему чека. Размер комиссионных пропорционален величине выписанного чека. Расчеты чеками между клиентами осуществляются через клиринговую систему, в которую входит Банк Канады, расчетные палаты административных и финансовых центров страны. Кроме того, в нее входят коммерческие банки и небанковские институты (траст-компании, сберегательные кассы и кредитные союзы). Чековая форма расчетов приобрела особую популярность в послевоенный период. Расчеты чеками развивались более высокими темпами, чем увеличивалась масса наличных денег в обращении. Мобильность чеков очень высока, каждый чек участвует в 14 расчетных операциях, что ведет к росту издержек, связанных с его обслуживанием. Коммерческие банки, внедряя новые формы расчетов, пытаются снизить издержки чекооборота. По материалам книги "Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" -- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. -- 668с.

Перспективным направлением развития безналичных расчетов считают кредитные карточки. Они выпускаются не только банками, но и торговыми организациями по продаже продовольственных и промышленных товаров; транспортными фирмами; компаниями, эксплуатирующими бензоколонки, сдающими в аренду автомобили, отелями. Оборот кредитных карточек монополизируется наиболее крупными фирмами. Большое распространение в Канаде получает система предуведомленных платежей. Банки зачисляют на счета своих клиентов заработную плату, проценты по вкладам, дивиденды, пенсии и обязуются оплачивать с этих счетов квартплату, страховые взносы, взносы в счет погашения ссуды на жилищное строительство и т. д. Внедрение электронной техники способствовало созданию общенациональной электронной «системы переводов», что позволило осуществлять операции за более короткое время. Данной системой связаны все кредитные организаций страны. Применяется и менее радикальный метод безналичных расчетов - жирооборот. Суть его в том, что банки открывают своим клиентам жиросчета, на которые зачисляются вклады только для безналичных взаимных расчетов путем перечисления денежных средств со счета на счет без участия наличных денег и чеков. Там же 669 с.

...