Совершенствование процесса финансового регулирования малых предприятий (на примере Новгородской области)

Во-первых, ввести особую систему налогообложения, где будут использоваться более низкие налоговые ставки для предприятий использующих инновации.

Во-вторых, предоставлять государственное финансирование и прямое государственное кредитование.

Это не только поможет предприятиям успешно развиваться и функционировать на рынке, но и будет стимулировать руководителей на развитие инновационной деятельности, что в конечном итоге обеспечит рост экономики всей страны.

Обеспечение увязки целей и интересов государства и сектора малого предпринимательства в современных условиях определяет необходимость постоянной оценки и мониторинга эффективности государственной финансовой поддержки [32].

Говоря о таком финансовом инструменте, как государственная финансовая поддержка малого предпринимательства, необходимо четко определить черту, переход за которую ведет к неэффективному использованию государственного бюджета, или наоборот - к потере основополагающих характеристик института малого предпринимательства:

- мобильности;

- гибкости;

- независимости.

В этом случае для государства очень важно точно выстроить последовательность принятия решений по финансированию субъектов малого предпринимательства для правильного направления источников финансирования. Здесь необходимо учитывать, что в регионе объемы финансовых ресурсов, выделяемых на эти цели, ограничены, а количество претендентов достаточно большое. Тогда встает вопрос выбора из их числа наиболее реальных и эффективных субъектов. Кроме того, важнейшим фактором, препятствующим созданию эффективной государственной финансовой поддержки малого предпринимательства со стороны государства, является растущее число злоупотреблений и мошеннических схем, используемых при получении финансовой помощи.

Эффективность оказания государственной финансовой поддержки субъектам малых форм хозяйствования должна заключаться в оценке соотношения результатов от оказанной поддержки и затраченных на их достижение ресурсов. Согласно концепции программно-целевого бюджетирования именно анализ эффективности является ключевым в оценке реализации государственных программ поддержки, так как позволяет судить не только о результативности реализации госпрограммы, но и рассчитывает стоимость достигнутых результатов, что предоставляет более полную и взвешенную информацию относительно целесообразности реализации госпрограммы поддержки субъектов малого предпринимательства. Главной задачей оценки эффективного оказания государственной финансовой поддержки субъектам малого предпринимательства является поиск наиболее эффективных проектов.

Таким образом, несмотря на существующее государственное финансовое регулирование института малого предпринимательства, осуществляющееся через использование совокупности инструментов, не обеспечивается их комплексностью и взаимосвязанностью. Это определяет стихийность его формирования и недоступность заемных финансовых ресурсов для субъектов малого предпринимательства, способствует росту теневой активности, неконкурентоспособности производимых субъектами малого предпринимательства товаров, работ и услуг. Стихийность государственного финансового регулирования малого предпринимательства в России предопределяется:

- несовершенством налоговой политики;

- неэффективностью государственной финансовой поддержки;

- неразвитостью финансово-кредитного регулирования;

- организационными проблемами взаимодействия малого предпринимательства с рыночными финансовыми институтами и государством.

Активизация развития малого предпринимательства через оптимальное государственное регулирование (в том числе через эффективную государственную поддержку данного субъекта экономики) позволит достичь максимальных результатов.

Это приведет к более интенсивному увеличению полезного эффекта от оказания государственной финансовой поддержки [44].

Все перечисленные изменения в законодательстве должны помочь предприятиям малого бизнеса смогли занять подобающее им место в экономике Российской Федерации, повысить благосостояние малых предприятий, и тем самым укрепить экономику страны в целом.

3.2 Применение зарубежного опыта в целях совершенствования системы государственного регулирования

Малые предприятия в развитых странах составляют важнейший сектор национальных экономик. Если крупные предприятия определяют уровень научно-технического и производственного потенциала страны, то малые предприятия, являясь наиболее массовой формой деловой жизни, обеспечивают социально-экономическую стабильность развития.

Сектор малого бизнеса отличается повышенной динамичностью, гибкостью инновационной активностью, способностью к быстрому созданию новых производств и к генерации новых рабочих мест. Например, в США за последние десять лет примерно 55% всех инноваций и около 75% новых рабочих мест были созданы в секторе малого предпринимательства. При этом эффективность капиталовложений где-то в 9 раз выше, чем в сфере крупного бизнеса.

Быстрый и устойчивый рост малых предприятий в этих странах объясняется заинтересованностью правительства в развитии этого сектора экономики, путём вовлечения широчайших масс населения в творческую предпринимательскую деятельность. В рассматриваемых странах можно заметить множество сходных черт в системе государственной поддержки субъектов малого бизнеса, что обусловлено мощным влиянием процессов экономической глобализации и активностью международных организаций (UNIDO, UN-ECE, PHARE, WASME, EBRD, TACIS, USAID и др.), специализирующихся в финансовой, технической и информационной помощи.

Опыт многих стран, показывает, что наиболее эффективно государственную политику поддержки и развития малого предприятий можно осуществлять через специализированный правительственный орган, имеющий достаточные ресурсные возможности и полномочия. В США это SBA, в Великобритании - «Национальное Агентство по обслуживанию малого бизнеса» (SBS), созданное в 2000 г в составе «Министерства торговли и промышленности» (DTI), в Германии - «генеральный Директорат малого и среднего бизнеса, ремесленничества, услуг и свободных профессий» (DG VIII) в составе «Федерального Министерства экономики и технологий» (BMWA), в Японии - реорганизованное «Министерств экономики, торговли и промышленности» (METI), в составе которого создано новое «Агентство малого и среднего предпринимательства» (SMEA). Изучение головных государственных организаций ведающих поддержкой малого предпринимательства в развитых странах показало, что наиболее кардинальное решение было найдено в США в форме такой организационной структуры как «Администрация Малого Бизнеса при Президенте США» (Small Business Administration - SBA) созданной в 1953 г.

Эффективность деятельности SBA подтверждается как фактом устойчивого развития США и мощью сектора малого предпринимательства, так и использованием опыта SBA при проведении преобразований в системах поддержки малого бизнеса в странах ЕС, в Великобритании и Японии, а так же в других странах. В целях обеспечения высокого государственного статуса, SBA было подчинено непосредственно Президенту страны и не могло быть аффинировано ни с одним другим правительственны органом. Руководит деятельностью SBA - Управляющий, кандидатура которого выдвигается Президентом и утверждается Сенатом. К настоящему времени SBA является одной из наиболее крупных в мире правительственных организаций, специализирующихся в поддержке и развитии малых предприятий.

SBA организовала в США разветвленную сеть представительств, отделений, консультационных пунктов, бизнес центров и уполномоченных компаний полностью или частично, финансируемых из средств федерального бюджета. Кратко остановимся только на некоторых видах поддержки малого бизнеса, которые, не требуя больших капиталовложений, нашли широкое распространение во многих странах и вполне могут быть применены в нашей стране, в их числе:

«Консультационные бюро руководящих работников в отставке» (Service Corps of Retired Executives- SCORE), работа которых связана с использованием опыта высококвалифицированных специалистов, ныне вышедших на пенсию, для консультаций и технической помощи малым предприятиям. В 389 консультационных пунктах США сотрудничают 11400 пенсионеров, которые ежегодно консультируют свыше 400 тыс. клиентов. Аналогичные структуры действуют в странах ЕС (European Senior Service Network-ESSN), оказывая консультационную помощь с выездом на предприятия, в том числе и в страны СНГ по программе TACIS. В нашей стране этот опыт может быть применён путём создания локальных баз данных о высококвалифицированных пенсионерах, заинтересованных в активном сотрудничестве с местными структурами поддержки малого бизнеса [15].

Во многих странах (Германия, США, Япония и др.) для получения крупных кредитов или достаточно весомой технической помощи, предприятие должно представить объективные сведения по организационным, финансовым, техническим, кадровым и другим аспектам своей деятельности. Такие сведения обычно подготавливаются уполномоченными специализированными организациями или диагностическими центрами. Это существенно снижает риски вложения средств в предприятия. В нашей стране, при ограниченности ресурсов, при массовых обращениях за финансовой помощью и при частых случаях невозвращения выделяемых кредитов необходимо введение института обязательного диагностирования предприятий, нуждающихся в финансовой или технической помощи, либо в реструктуризации. Это будет способствовать сбережению средств и целевому их использованию, а так же повышению ответственности предпринимателей.

Специфика малого бизнеса (социальная значимость и массовость) определила особенности его налогообложения в развитых странах, которое направлено на долгосрочные цели экономического развития и привязано к реально складывающимся экономическим пропорциям внутри данного сектора. В различных странах при использовании специальных режимов налогообложения преследуются разные цели [19].

Малое предпринимательство стран ЕС и США также использует несколько систем налогообложения. Это специальные налоговые режимы (обусловленные приоритетами национальной экономической политикой), общий режим (налог на прибыль корпораций) и подоходный налог для частных предпринимателей. Но из-за не тождественности понятий малого предпринимательства сравнивать налоговую роль малого предпринимательства России и зарубежных стран некорректно.

Отметим, одной из наиболее существенных прямых льгот для малого бизнеса в развитых странах является снижение ставки по налогу на прибыль. Специфика данной льготы состоит в том, что случаи, когда уменьшение ставки прямо объявляется налоговой льготой, достаточно редки. Обычно более низкие ставки налога на прибыль вводятся в качестве самостоятельного направления налоговой политики за рамками установления налоговых льгот.

Пониженные ставки для предприятий, относящихся к малому и среднему предпринимательству, применяются в Бельгии, Канаде, Финляндии, Японии, Люксембурге и Великобритании. Помимо этого, как отдельные меры стимулирования в отношении малого предпринимательства могут примеряться менее строгие требования по ведению налогового и бухгалтерского учета, а также может быть заметно упрощен порядок предоставления различной отчетности [17].

Изучение опыта индустриальных стран в области налогового регулирования деятельности субъектов малого бизнеса показало, что одним из основных налоговых стимулов способствующих развитию малых предприятий в развитых странах является применение в рамках общеустановленной налоговой системы прогрессивных ставок налогообложения. Прогрессивная шкала налогообложения позволяет малым фирмам в период своего становления использовать минимальные ставки налога на прибыль. В дальнейшем, постепенно увеличив объемы производства, такие компании переходят на более высокие ставки, при этом, чтобы предприниматели не были заинтересованы в искусственном сдерживании развития предприятий, наивысшая ставка налога на прибыль, как правило, несколько ниже предыдущей. Примером данного подхода является прогрессивное налогообложение прибыли предприятий в Бельгии.

В отличие от западных стран, в России не предусмотрена прогрессивная шкала налогообложения, что отрицательно сказывается на деятельности малых предприятий. Кроме того, в РФ более низкий уровень налоговой культуры, в этой связи дополнительные льготы и снижение ставок, в рамках упрощенного режима налогообложения не приводят к желаемому эффекту (расширению налогооблагаемой базы и росту налоговых поступлений).

Значительные льготы по подоходному налогу имеют также индивидуальные инвесторы в США, вкладывающих средства в малый инновационный бизнес, в отличие от России. Также необходимо отметить, что в индустриальных странах, несмотря на сокращение льгот и их оптимизацию, сохранены льготы стимулирующие образование новых акционерных обществ в наукоемких отраслях. Например, во Франции малые инновационные предприятия в течение первых двух лет работы полностью освобождаются от уплаты подоходного налога, на третий - облагаются 25% их дохода, на четвертый - 50% дохода, на пятый - 75%, начиная с шестого года, они платят подоходный налог полностью [25].

Для безработных, решивших создать собственный бизнес, предусмотрено право на освобождение от подоходного налога не на два, а на три года и на год от уплаты обязательных социальных платежей. На наш взгляд подобные меры стимулирования малого бизнеса весьма успешно могут быть применены и в России в современных условиях ее развития.

Мощным рычагом косвенной финансовой поддержки малого бизнеса, является предоставление государственных гарантий по обеспечению кредитов, выдаваемых в рамках государственных или региональных программ обеспечения доступа к финансовым ресурсам. Такие программы существуют в США, Японии, Германии и мн. других странах. Например в США на 2013 г. было выделено $17,5 млрд для предоставления гарантий на кредитование и под инвестиционные капиталовложения. Существует свыше 20 специализированных кредитных программ (краткосрочных - для приобретения оборотных средств, обеспечения экспортных операций, оказания экстренной помощи и др.; долгосрочных - для приобретения недвижимости, оборудования и/или для модернизации и расширения деятельности, помощи при бедствиях, проведения НИОКР, и др.). Развитие подобной системы в России позволит сильно расширить базу финансовых ресурсов поддержки малого предпринимательства за счет привлечения частного капитала.

Интересен опыт инвестиционного кредитования малого бизнес, широко распространённый в США, Японии и Англии. В его основе создание сети частных инвестиционных компаний (Small Business Investment Companies - SBIC), которые используя собственный капитал и привлекая заимствованный капитал под гарантии SBA, осуществляют различные инвестиции в МСП. Эти компании предоставляют акционерный капитал, долговременные займы, облигационные займы, а также оказывают услуги по финансовому менеджменту. Стимулом для их деятельности является возможность участия в прибылях в случае успешного развития малых предприятий. Вхождение в глобальную экономику с обострённой конкуренцией на мировых рынках и жесткой регламентацией рыночных отношений в рамках ВТО требует от России концентрации ресурсов на наиболее эффективных направлениях деятельности (программирование, коммуникации, электроника, энергетика, высокие технологии, точное приборостроение, биотехнологии, авиационно-космическая техника и др.). Инновационная деятельность позволяет наиболее полно использовать ещё сохранившийся в нашей стране творческий и научно-технический потенциал. Необходимость интенсивного развития и поддержки инновационной деятельности в секторе малого бизнеса ставит задачи финансирования этих работ и обеспечения взаимодействия между разработчиками, научно-исследовательскими институтам, университетами и испытательными лабораториями. В мировой практике есть примеры объединения финансовых ресурсов различных ведомств в целях выполнение НИОКР по государственной тематике [31].

Позитивный опыт выше приведенных индустриальных стран свидетельствует, что большое значение имеет активная структурная политика - постоянно возобновляемый и осуществляемый процесс, немыслимый без активного государственного регулирования, которое должно и может содействовать оптимальному развитию и функционированию малых предприятий.

Выводы и предложения

Развитие малого предпринимательства является одним из приоритетных направлений социально-экономического развития Российской Федерации. Это связано с тем, что состояние сферы малого бизнеса во многом определяет темпы экономического роста, состояние занятости населения, структуру и качество валового продукта. Сложность и многогранность финансовой деятельности предприятий в условиях рыночной экономики определяют необходимость государственного регулирования.

Особое значение придается повышению эффективности малого предпринимательства, финансовый потенциал которого может оказать существенное влияние на социально-экономическое развитие регионов.

Существующее государственное финансовое регулирование института малого предпринимательства, осуществляющееся через совокупность инструментов, не обеспечивается их комплексностью и взаимоувязанностью, что предопределяет стихийность в его формировании и недоступность заемных финансовых ресурсов для субъектов малого предпринимательства и, соответственно, способствует росту теневой активности малого предпринимательства. В связи с этим существует необходимость построения эффективной системы государственного регулирования малого предпринимательства, которая должна осуществляться через прямые и косвенные финансовые инструменты.

На настоящий момент в Новгородской области действует долгосрочная областная целевая программа "Развитие малого и среднего предпринимательства в области на 2008-2015 годы, а кроме того в каждом муниципальном образовании создается собственная целевая программа.

На данный момент на поддержание малого предпринимательства направлено несколько мероприятий, таких как субсидии на возмещение затрат, связанных с приобретением оборудования в целях создания (развитие или модернизация); субсидии на возмещение затрат по уплате процентов по кредитам, полученным в целях создания, развития или модернизации производства; субсидии на возмещение части затрат по оплате лизинговых платежей; субсидии на возмещение части затрат, связанных с участием в ярмарочно-выставочных и других мероприятиях, связанных с продвижением продукции; предоставление льготных займов; поручительства от Новгородского Фонда поддержки малого предпринимательства; субсидии предприятиям осуществляющих ремесленную деятельность; субсидии для инновационных компаний.

Улучшение системы государственного финансового регулирования развития малого бизнеса возможно как с помощью совершенствования законодательства, и при использовании зарубежного опыта в данном направлении.

В сфере налогообложения необходимо снизить нагрузку на малый бизнес и упростить расчеты по налогам является эффективными средствами государственного регулирования финансов в сфере малого предпринимательства деятельности.

Государственная и муниципальная финансово-кредитная политика как инструмент управления развитием малого бизнеса должна предусматривать управление кредитными процессами в сфере деятельности банковских и небанковских микрофинансовых организаций.

Для стимулирования деятельности предприятий следует существенно снизить ставку рефинансирования, тогда предприятия смогут получать кредиты дешевле, а значит, привлеченных финансовых ресурсов станет больше и, как следствие, вырастет производительность.

Список литературы

1. Федеральный закон от 24.07.2007г. № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»

2. Областной закон от 7.02.2008 года № 245-ОЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Новгородской области»

3. Стратегия социально-экономического развития Новгородской области до 2030 года, утвержденная областным законом от 9 июля 2012 г. № 100-ОЗ

4. Постановление Администрации Новгородской области от 02.04.2008 N 109 «О долгосрочной областной целевой программе «Развитие малого и среднего предпринимательства в области на 2008-2015 годы»

5. Александрин Ю. Н. Институциональный аспект стимулирования малого предпринимательства в условиях формирования инновационной модели экономики / Ю. Н. Александрин // Экономика: теория и практика. - 2010. - № 1. - С. 13-19

6. Александрин Ю. Н. Опыт Великобритании в модернизации системы государственной поддержки малого бизнеса / Ю. Н. Александрин // Экономика: теория и практика. - 2011. - № 4. - С. 29-35

7. Алиев Б. Х., Мусаева Х. М. Государственное регулирование и поддержка малого бизнеса / Б. Х., Алиев, Х. М. Мусаева // Финансы и кредит. - 2010. - №32. - С. 16-23

8. Андреев В. П. Государственный контроль за хозяйственной деятельностью / В. П. Андреев // Российская юстиция. - 2011. - №2. - С. 19-21

9. Бармина С. В., Копман В. А. Проблемы финансово-кредитной поддержки малого бизнеса / С. В. Бармина, В. А. Копман // Сибирский торгово-экономический журнал. - 2010. - № 10. - С. 1-4

10. Блинов, А.О. Малое предпринимательство: теория и практика / А.О. Блинов, И.Н. Шапкин. - М: Дашков и Ко. - 2010. - 356 с.

11. Васильев В. А. Развитие и особенности правового регулирования малого бизнеса в России / В. А. Васильев // Аудитор. - 2012. - № 3. - С. 45-51

12. Власов И. П. Государственная финансовая поддержка малого и среднего бизнеса / И. П. Власов // Финансы и кредит. - 2010. - № 9. - С. 66-73

13. Голик Р. И. Регулирование и поддержка малого и среднего бизнеса в России: актуальные вопросы российского и международного регулирования и поддержки предпринимательской деятельности / Р. И. Голик // Российское предпринимательство. - 2012. - № 9 - С. 36-40

14. Грачева, Е.Ю. Основные тенденции развития государственного финансового контроля в Российской Федерации / Е. Ю. Грачева // Правоведение. - 2012. - №5. - С. 73-80

15. Демченко С. К., Саломатова Т. Г. Рыночные и государственные регуляторы малого и среднего бизнеса С. К. Демченко, Т. Г. Саломатова // Российское предпринимательство. - 2011. - № 9. - С. 17-22

16. Ерошин А. М. Механизмы государственной поддержки за рубежом / А. М. Ерошин // Финансы и кредит. - 2011. - № 24. - С. 62-69

17. Заболоцкая В. В. Исследование зарубежных моделей финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства и возможность их адаптации в России / В. В. Заболоцкая // Финансы и кредит. - 2011. - № 18. - С. 57-67

18. Ибадова JI. В. Государственная финансово-кредитная поддержка малого бизнеса / Л. В. Ибадова // Финансы и кредит. - 2011. - №16. - С. 28-33

19. Иманшапиева М. М., Мусаева Х. М. Системы налогообложения субъектов малого бизнеса: опыт индустриальных стран и возможности его использования в условиях РФ / М. М. Иманшапиева, Х. М. Мусаева // Налоги и налогообложение . - 2012. - № 12. - С. 906-916

20. Зиганшина А. И. Необходимость государственного финансового регулирования института малого предпринимательства / А. И. Зиганшина // Финансы и кредит. - 2012. - № 36. - С. 65-70

21. Зиганшина А. И. Финансовые инструменты развития институциональной среды малого предпринимательства / А. И. Зиганшина // Финансы и кредит. - 2012. - № 45. - С. 51-58

22. Климович Е. П. Инструменты государственного фискального антикризисного регулирования и модели оценки эффективности / Е. П. Климович // Финансы и кредит. - 2011. - № 40. - С. 73-80

23. Комарова О. В. Государственная поддержка малого предпринимательства: теоретический аспект / О. В. Комарова // Журнал экономической теории. - 2010. - № 4. - С. 48-55

24. Иванова К. Д. Малый инновационный бизнес в странах развитой рыночной экономики / К. Д. Иванова// Российский экономический журнал. - 2012. - №12. - С. 31-33

25. Ионов М. О. Роль государства в экономике / М. О. Ионов // Экономист. - 2011. - №8. - С. 24-28

26. Мартьянов, В.А. Федеральный фонд - не мешок с деньгами, а инструмент реализации программы развития малого бизнеса в России / В. А. Мартьянов // Бизнес для всех. - 2011. - № 14. - С. 13-36

27. Милехина П. Ю. Проблемы финансирования малого бизнеса в России / П. Ю. Милехина // Российское предпринимательства. - 2011. - № 11. С. 16-22

28. Мильнер Б.З., Архипов А.И., Городницкий А.Е. Государственная поддержка предпринимательства / Б. З. Милнер, А. И. Архипов // Общество и экономика. - 2012. - № 17.

29. Надеждина Г. В., Василенко В. В. О государственном регулировании в сфере малого бизнеса / Г. В. Надеждина, В. В. Василенко // Сибирский торгово-экономический журнал. - 2010. - № 12. - С. 140-143

30. Ореховский П. Г. Малое и среднее предпринимательство в России / П. Г. Ореховский // Общество и экономика. - 2012. - № 12. - С. 54-59

31. Орлова Е.В. Государственная поддержка предпринимательства: мифы и реальность. / Е. В. Орлова // Власть. - 2011. - №3. - С. 81-87

32. Позднышев А. А., Богатикова О. В. Оптимизация механизма финансовой поддержки малого и среднего бизнеса в России / А. А. Позднышев, О. В. Богатикова // Общество: политика, экономика, право. - 2014. - № 2. - С. 36-43

33. Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г. Б. Поляк. - М.: Юнити-Дана. - 2012. - 527 с.

34. Прохоровский В. С., Чайникова Л. Н. Финансы малых предприятий: Учебное пособие / В. С. Прохоровский, Л. Н. Чайникова. - М.: МГТУ. - 2012. 64 с.

35. Рахметова А.М. Финансовые инструменты государственной поддержки взаимодействия реального сектора экономики / А. М. Рахметова // Финансы и кредит. - 2012. - № 43. - С. 41-51

36. Романенко И.В. Экономика предприятия: Учебник / И. В. Романенко. - М.: Финансы и статистика. - 2009. - 314 с.

37. Ряховский И. П Государственное регулирование малого предпринимательства / И. П. Ряховский // Бизнес в законе. - 2011. - №6. - С. 179-182

38. Сухонос А. В. В защиту малого и среднего бизнеса / А. В. Сухонос // Деловой мир. - 2011. - № 12. - С. 66-72

39. Фридман А. М. Финансы организаций (предприятий): Учебник / А. М. Фридман. - Дашков и К. - 2013. - 488 с.

40. Ходов А. Экономические интересы и государственное регулирование экономики: прямая и обратная связь / А. Ходов // Российский экономический журнал. - 2011. - №1. - С. 23-26

41. Цапенко И. Развитие предпринимательства как приоритет государственного регулирования: международный опыт и российская практика / И. Цапенко // Предпринимательство. - 2010. - № 4. - C. 42-47

42. Шиганов В.В. Финансово-кредитная поддержка малого и среднего предпринимательства / В. В. Шиганов // Финансы и кредит. - 2010. - № 32. - С. 20-28.

43. Шмелев Н. Б. Экономика и общество / Н. Б. Шмелев // Вопросы экономики. - 2012. - №1. - С. 18-22

44. Шуткин А. С. Малый бизнес и местные бюджеты / А. С. Шуткин // Финансы. - 2012. - С. 74-80

45. Яковлев К. В. Государственное регулирование и механизмы саморегуляции в рыночной экономике / К. В. Яковлев // Экономист. - 2011. - №5. - С. 51-55

46. Ясин Е. К. Ставка на предпринимательство / Е. К. Ясин // Человек и труд. - 2010. - №11. - С. 28-32

_{Размещено на Allbest.ru}