Анализ финансового состояния предприятия ООО "Оптима" и направления оптимизации его деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретическая часть

1.1 Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

1.2 Показатели оценки финансового состояния предприятия

1.3 Методика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия

2. Аналитическая часть

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Оптима»

2.2 Оценка прибыли и рентабельности промышленного предприятия ООО «Оптима»

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Оптима»

2.4 Анализ платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности предприятия ООО «Оптима»

2.5 Технологический раздел

3. Проектная часть

3.1 Снижение дебиторской задолженности

3.2 Применение факторинговых операций

3.3 Увеличение уставного капитала

3.4 Внедрение на предприятии мониторинга финансовых потоков

3.5 Ожидаемые экономические и финансовые показатели после внедрения мероприятий

Заключение

Список использованных источников

Приложение



Введение

Реальные обстоятельства функционирования предприятия определяют необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций по данным бухгалтерского баланса, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

Финансовый анализ - это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления ими на предприятии [14].

Анализ финансового состояния предприятия - вопрос оценки обеспеченности ресурсов предприятия разнообразными источниками их формирования. В результате проведения хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться.

Деятельность любого предприятия ориентирована на получение определенных результатов. Но одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей деятельности, а другие - работают менее успешно. Важную роль играет то, как управляется предприятие в условиях хозяйственных неожиданностей, конкуренции, инфляционных изменений.

Анализ деятельности фирмы является одним из наиболее эффективных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях рынка он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства.

Для нынешней экономики России характерна нестабильность, нелогичность налоговой, кредитно-валютной, страховой, таможенной, инвестиционной политики; потеря государственной поддержки в связи с изменением формы собственности без существенных изменений законодательной базы РФ; недостаточность бюджетного финансирования; инфляция; подчиненность системы бухгалтерского учета целям налогообложения; неопределенность в поведении покупателей и поставщиков.

Главное препятствие на пути к устойчивому экономическому росту - медленный процесс реформ на уровне предприятий в связи с неэффективностью системы их управления, низким уровнем ответственности руководителей за последствия принимаемых решений и результаты деятельности, а также отсутствием достоверной информации об их экономическом состоянии.

В целях устранения отрицательных тенденций экономического развития и повышения стабильности деятельности хозяйствующих субъектов нужно сконцентрировать внимание на обеспечении устойчивого развития предприятия как основного структурного элемента экономической системы России.

Рыночная экономика и новые формы хозяйствования ставят ранее не возникавшие проблемы, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Определение финансовой устойчивости необходимо не только для самих организаций, но и для партнеров, так как они принимают непосредственное участие в деятельности предприятия.

Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей, оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, у него меньше риск быть неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства.

Решение задач стабилизации положения организации требует нахождения источников финансовых ресурсов, их рационального распределения, эффективного использования в ходе проведения финансового анализа, дающего оценку финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Весьма актуальными являются вопросы о границах и возможностях наиболее эффективного использования всей системы методов оценки финансового состояния в практической деятельности предприятий.

Все эти обстоятельства обусловливают необходимость разработки методологии, методики и организации анализа финансового состояния предприятия с учетом современных методов его проведения для объективной комплексной оценки и прогнозирования стабильного развития в сложившейся экономической обстановке.

Методика комплексного анализа и оценки финансового состояния дает возможность предприятиям проанализировать использование активов, капитала и обязательств, дать обобщающую оценку положения предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности с учетом типа предприятия, отраслевой принадлежности, которые влияют на распределение ресурсов и структуру баланса.

Актуальность данной выпускной квалификационной работы определяется тем, что реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

Цель выпускной квалификационной работы - экономическое обоснование разработки рекомендаций и мероприятий по повышению эффективности анализа финансового состояния предприятия ООО «Оптима».

Реализовать поставленную цель возможно путем решения следующих задач:

- раскрыть теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;

- провести анализ финансового состояния ООО «Оптима»;

- экономическое обоснование разработки рекомендаций и мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Оптима».

Объект исследования - Общество с ограниченной ответственностью «Оптима» (ООО «Оптима»).

Предмет исследования - анализ финансового состояния предприятия ООО «Оптима» и направления оптимизации его деятельности.

В выпускной квалификационной работе применялись следующие методы исследования: аналитический, расчетно-конструктивный, балансовый, экономико-математический, сравнительный, метод наблюдения, горизонтальный и вертикальный методы анализа и научного познания.

В ходе написания выпускной квалификационной работы послужат следующие информационные источники: нормативно-правовые акты, учредительные документы предприятия, бухгалтерская (финансовая) отчетность - бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, работы ведущих авторов в области финансового анализа, а также различные публикации из периодической экономической печати за последние годы, учебные пособия, Интернет - ресурсы.

Структура выпускной квалификационной работы включает: введение, три главы, заключение, список использованных источников, приложения.

платежеспособность ликвидность анализ финансовый



1. Теоретическая часть

1.1 Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

В настоящее время залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.

Для того чтобы оценить финансовую устойчивость предприятия, необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Под финансовым состоянием подразумевается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью, финансовой устойчивостью.

На нынешнем этапе развития экономики в России вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Анализ финансового состояния предприятия - это обобщающий анализ, проводимый с целью изучения всех основных аспектов финансовой деятельности предприятия, проводимый на основе баланса предприятия, отчетов о финансовых результатах и других отчетных документов.

Предметом анализа финансового состояния предприятия является анализ производственных и экономических результатов деятельности предприятия, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции, оценка эффективности.

Основная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Внешний финансовый анализ базируется на публикуемой отчетности, а внутренний - на всей системе имеющейся информации о деятельности предприятия. С этой точки зрения внешний финансовый анализ является составной частью внутреннего анализа, рамки и возможности которого обширнее.

Процесс проведения финансового анализа зависит от поставленной цели. Он может использоваться для предварительной проверки при выборе направления инвестирования, при рассмотрении вариантов слияния предприятий, при оценке деятельности руководства предприятия, при прогнозировании финансовых результатов, при обосновании и выдачи кредитов, при выявлении проблем управления производственной деятельностью и т.п.

Многообразие целей финансового анализа определяет специфику задач, решаемых важнейшими пользователями информации.

Задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

а) установление реального состояния анализируемого объекта;

б) изучение состава и свойств объекта, его сравнение с базовыми характеристиками и нормативными величинами;

в) раскрытие изменений состояния объектов в пространственно-временном разрезе;

г) определение основных факторов, вызывающих изменения состояния объекта, и учет их влиянии;

д) прогноз основных тенденций.

Финансовый анализ направлен на конкретизацию приемов, которые используются при решении вышеперечисленных задач, а точнее - анализ финансовой отчетности. Целью анализа финансовой отчетности является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Финансовым анализом решаются следующие задачи:

- оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

- выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

- оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной и оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности;

- оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективности структуры капитала;

- оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

- осуществляет контроль за движением финансовых потоков [12].

Однако цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Рассматриваемый анализ показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения данного финансового состояния в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения деятельности предприятия и его платежеспособности.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям современного рынка и отвечало потребностям развития предприятия.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства.

Следует знать и такие понятия рыночной экономики как ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, запас финансовой устойчивости и другие, а также методику их анализа.

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия - обязательная составляющая успешной деятельности любой компании. Анализ финансового состояния предприятия - это обобщающий анализ, проводимый с целью изучения всех основных аспектов финансовой деятельности предприятия, проводимый на основе баланса предприятия, отчетов о финансовых результатах и других отчетных документов. В процессе анализа решаются основные задачи, рассмотренные в данной работе выше.

Главная цель анализа - своевременно и качественно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Далее рассмотрим основные показатели оценки финансового состояния предприятия: показатели платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности.

1.2 Показатели оценки финансового состояния предприятия

Стараясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. Однако, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах крайне невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Вследствие этого для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты - относительные показатели, позволяющие с разных точек зрения проанализировать финансовое состояние предприятия. Это простой инструмент, позволяющий сосредоточить внимание на самых важных областях деятельности предприятия [18].

Финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами.

Финансовые коэффициенты рассчитываются по данным баланса и отчета о финансовых результатах. Каждый коэффициент сопоставляет одну статью баланса с другой.

Имущество предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее слабые места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Однако, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов.

От цели и задач анализа в каждом определенном случае выбирают оптимальный именно для этого случая комплекс показателей. Все показатели финансового состояния предприятия находятся во взаимосвязи и поэтому оценить реальное финансовое состояние предприятия можно лишь на основе использования определенного комплекса показателей с учетом влияния различных факторов на них.

Приведем краткую характеристику основных наиболее важных показателей, которые используются в процессе оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, разбив их на группы.

1) показатели платежеспособности и ликвидности:

а) платежеспособность - возможность государств, юридических или физических лиц своевременно и в полном объеме выполнять свои денежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций.

В качестве базисной оценки, первичной, следует применить общий показатель платежеспособности компании, который вычисляется по следующей формуле:

(1)

Данный показатель рационально использовать для оценки изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения изменения ее ликвидности.

Расширяя глубину анализа, стоит применить дополнительные коэффициенты платежеспособности, которые также рассчитываются на основе данных балансовой отчетности.

б) ликвидность предприятия - это возможность предприятия покрыть свои платежные обязательства за счет собственных средств и за счет привлечения заемных средств со стороны [17].

Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости. Имеется ряд показателей характеризующих ликвидность предприятия:

- коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Нормативное значение этого коэффициента должно быть больше или равно 2:

или

(2)

- коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Нормальное значение коэффициента: 0,2 и более.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по данным бухгалтерского баланса (форма №1):

Или

(3)

- коэффициент критической ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Нормальное значение коэффициента равно 08.

Формула расчета коэффициента критической ликвидности:

или

(4)

С помощью сопоставления ликвидных средств и обязательств можно также вычислить следующие показатели (на начало и конец года):

- текущую ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

(5)

- перспективную ликвидность ПЛ - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

(6)



2) показатели финансовой устойчивости предприятия:

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Имеется ряд показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

а) коэффициент капитализации U1 - показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств:

(7)

б) коэффициент обеспеченности собственными средствами U2 - показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. В тех случаях, когда U2 больше 0,5, можно говорить, что предприятие не зависит от заемных источников средств:

(8)

в) коэффициент финансовой независимости U3 - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Оптимальное значение U3 больше или равно 0,4 - 0,6:

(9)

г) коэффициент финансирования U4 - показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств. U4 должно быть больше или равно 0,7:

(10)

д) коэффициент финансовой устойчивости U5 - показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Оптимальное значение U5 больше или равно 0,6:

(11)

3) показатели рентабельности:

Рентабельность - характеристика финансового состояния компании, позволяющая оценить способность приносить прибыль на инвестированные в него средства [9]. Рассчитываются следующие коэффициенты:

а) рентабельность реализации рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме выручки от реализации, по данным за период:

(12)

б) рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли за период к средней величине активов по данным за период:

(13)

в) рентабельность оборотных активов рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к средним оборотным активам по данным за период:



(14)

г) рентабельность инвестиций рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к средним значениям собственные средства и долгосрочных пассивов по данным за период:

(15)

д) рентабельность собственных средств рассчитывается как отношение чистой прибыли за период, приведенной к квартальному значению к среднему значению собственные средства по данным за период:

(16)

Таким образом, система финансовых коэффициентов - ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей: экономисты, менеджеры, аналитики, акционеры. инвесторы, кредиторы и др.

Ниже мы рассмотрим методику анализа платежеспособности и ликвидности предприятия.

1.3 Методика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия

Вопросы, возникающие перед российскими организациями в последние годы, требуют, как правило, научного подхода в их решении, а не стихийно-интуитивного. Именно в этой связи, рассматривая направления развития экономического анализа как науки в России, стоит отметить расширение интереса ученых-экономистов в целом к вопросам анализа финансового состояния, а в частности - к методике оценки ликвидности и платежеспособности организации.

Заслуживает внимания то, что сами понятия «Ликвидность» и «Платежеспособность» экономисты трактуют по-разному. Большинство авторов придерживаются точки зрения, что платежеспособность определяется главным образом степенью ликвидности организации. Поэтому при анализе платежеспособности коммерческой организации рекомендуют оценивать коэффициенты ликвидности.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств [6].

Понятия платежеспособности и ликвидности очень схожи, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность.

Методика экономического анализа - это методологические рекомендации по исполнению аналитического исследования. Методика анализа платежеспособности и ликвидности предусматривает, что все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, можно условно разделить на несколько групп.

Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, но статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

Трудно реализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени.

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев.

Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».

Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется система условий: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.

Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Если одно из рассмотренных выше неравенств или несколько имеют знак, противоположный зафиксированному условию оптимального варианта, ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности и платежеспособности предприятия является приближенным, более детальным и подробным его сделает анализ при помощи финансовых коэффициентов.

Оценка ликвидности и платежеспособности производится посредством расчета коэффициентов ликвидности, которые отражают способность компании оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные обязательства в полном объеме и в срок, а именно: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента критической ликвидности, коэффициента текущей ликвидности.

Порядок расчета коэффициентов ликвидности ООО «Оптима» и их нормативное значение представлены в соответствии с таблицей 1[11].



Таблица 1 - Расчет коэффициентов ликвидности

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	(А1)/(П1+П2)	?0,2
Коэффициент критической ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	0,5-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	?2

При помощи этих коэффициентов можно ответить на вопрос: способна ли данная организация вовремя выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства.

Итак, анализ финансового состояния предприятия - непременная составляющая успешной деятельности каждого предприятия. Это обобщающий анализ, который проводится с целью исследования всех главных аспектов финансовой деятельности предприятия.

Однако, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах крайне невелико. Вследствие этого необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым коэффициентам. Анализируя ликвидность и платежеспособность коммерческой организации необходимо сопоставить активы, сгруппированные по степени их ликвидности и пассивы, сгруппированные по срокам погашения, а также рассчитать показатели ликвидности и ряд коэффициентов, характеризующих абсолютную, критическую и текущую ликвидность организации.

Далее рассмотрим аналитическую часть выпускной квалификационной работы.



2. Аналитическая часть

2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия ООО «Оптима»

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Оптима», сокращенное наименование ООО «Оптима». Предприятие было создано 25 декабря 2011 года. Наименование регистрирующего органа, внесшего запись в Единый государственный реестр юридических лиц: МРИ ФНС России № 4 по Ростовской области. Адрес регистрирующего органа: 347375, Ростовская область, г. Волгодонск, ул. Ленинградская 10.

Место нахождения юридического лица и его почтовый адрес: 347360, Ростовская область, г., ул. д., офис. Место основного производства: Ростовская область, г., ул.. ОГРН: 1000074003934. ИНН: 6000077161. КПП: 60000100.

Основной принцип создателей компании - только качественная, оригинальная и самое главное, - удобная и недорогая мебель. Первые модели мебельной продукции быстро нашли своих обладателей на рынке потребителей.

Форма собственности - частное предприятие. Организационно-правовая форма фирмы - юридическое лицо, хозяйственное общество с ограниченной ответственностью. Отличительные черты: уставной капитал общества составляет 10 тыс. руб., простая система управления; отсутствие ответственности владельцев личным имуществом по долгам фирмы. Общество по законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, основные средства, материальные активы, круглую печать со своим наименованием [1].

Целью деятельности Общества является выпуск товаров народного потребления, производство работ и оказание услуг, удовлетворение в них потребителей, получение прибыли и реализация на её основе производительных задач, социальных и экономических интересов акционеров. Важной задачей является совокупное и качественное удовлетворение требований потребителей.

Одними из основных видов деятельности ООО «Оптима» являются производство сборно-разборной мебели разного функционального назначения, ее реализация на рынке товаров и услуг; облицовка фасадов из МДФ пленками ПВХ, эмалью, лаком; промышленное и гражданское строительство.

Учитывая новые условия хозяйствования предприятий и установленное импортное немецкое и итальянское оборудование, а также тот факт, что производство мебели более выгодно, чем выпуск мебельных деталей, руководством было принято решение о развитии на данном предприятии производства корпусной мебели.

На рынке существует торговая марка данного предприятия под названием «Оптима», под которой общество реализует свою мебель. Мебель продаётся в г., а также в других российских регионах и городах (например, в г. Казани, г. Ставрополе, г. Москве, г. Тихорецке и др.).

Основная масса клиентов представлена платежеспособными и стабильно развивающимися промышленными предприятиями. Конкуренцию деятельности организации составляют имеющиеся производители корпусной мебели в г. Волгодонске. Основные среди них: ООО «Бубен», ООО «Валерия», ООО «Фортуна», ООО «Феникс». Имеются также и некоторые другие конкурентоспособные фирмы в других городах и областях.

Предприятие осуществляет учет всей своей деятельности, ведет оперативный бухгалтерский учет в порядке, установленном Законодательством Российской Федерации.

Для наиболее успешного ведения производства необходимо рационально построить производственный процесс в пространстве, т. е. определить, исходя из особенностей производства, наиболее эффективную производственную структуру предприятия. Термин производственная структура применяется для характеристики состава производственных и обслуживающих подразделений предприятия и связей между ними. Иными словами, этим термином обозначается структура материальных объектов предприятия (цехов, производственных участков, служб). Производственная структура ООО «Оптима» включает в себя основное производство, обслуживающее производство и вспомогательное производство.

Слаженный трудовой коллектив общества с ограниченной ответственностью составляют физические лица, осуществляющие свою деятельность на основе трудового договора. Найм на работу осуществляется по итогам собеседования, которое проводится начальником отдела кадров, а потом директором.

Общество обеспечивает членам трудового коллектива обязательное медицинское страхование, выплату пособий по социальному страхованию, отчисления в Пенсионный фонд и прочие обязательны внебюджетные фонды.

Общество обеспечивает соблюдение правил техники безопасности, промсанитарии и пожарной безопасности.

Организационная структура управления ООО «Оптима» - линейная (Приложение А). Это наиболее распространенный тип иерархической структуры. Многоуровневая иерархическая система управления, в которой вышестоящий руководитель осуществляет единоличное руководство подчиненными ему нижестоящими руководителями, а нижестоящие руководители подчиняются только одному лицу - своему непосредственному вышестоящему руководителю.

Преимущества линейной структуры управления:

- простое построение;

- очень четкая система взаимосвязей типа «начальник - подчиненный»;

- однозначное ограничение задач;

- быстрая реакция на прямые приказания;

- жесткое руководство органами управления;

- оперативность управленческих решений.

Для оценки динамики развития ООО «Оптима» производится

комплексный обзор его основных технико-экономических показателей в соответствии с таблицей Б.1 (Приложение Б).

Из таблицы Б.1 сделаем следующие выводы:

- выручка от продаж в 2013 году увеличивается на 870 тыс. руб. (5,3 %), происходит так же увеличение себестоимости проданных товаров, работ, услуг более медленными темпами, к 2013 году она возросла на 487 тыс. руб. (3,3 %). Также, прибыль от продаж выросла, ее значение на конец года составило - 443 тыс. руб. (произошло увеличение на 28,6 %);

- чистая прибыль увеличилась на 346,4 тыс. руб. (45,2 %);

- среднесписочная численность работающих к концу года незначительно уменьшилась на 2 чел. (2,2 %), в том числе рабочих - на 3 чел. (3,7 %);

- среднемесячная и среднегодовая заработная плата возрастает к концу года на 6,6%;

- фонд заработной платы увеличился на 4,3 %;

- увеличивается производительность труда: на 1 работающего - на 7,3 % (и составляет на конец года 13 тыс. руб./чел), на 1 рабочего - на 9,5 % (и составляет на конец года 19 тыс. руб./чел);

- общий капитал увеличился на 948 тыс. руб. (на 7,3 %) (т.к. на 279 тыс. руб. увеличилась среднегодовая стоимость основных средств и на 669 тыс. руб.- среднегодовая стоимость оборотных средств);

- рентабельность продаж к концу года повышается до 19 %, затраты на 1 руб. продаж уменьшаются до 1,9 %.

В целом, согласно проведенному анализу основных технико-экономических показателей, наблюдаются положительные изменения в развитии предприятия.

Динамику изменения основных показателей - выручки от реализации продукции, себестоимости продукции и чистой прибыли промышленного мебельного предприятия ООО «Оптима» на 2012 - 2013 года представим на рисунке 1.

Рисунок 1 - Динамика изменения основных показателей в ООО «Оптима» за 2012- 2013 года

В следующем подразделе проведем анализ финансового состояния промышленного предприятия ООО «Оптима».

2.2 Оценка прибыли и рентабельности промышленного предприятия ООО «Оптима»

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов и т.д.).

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Важнейшими источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета, финансовой отчетности, а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2. К ним относятся:

- прибыль (убыток) от реализации продукции;

- прибыль (убыток) от прочей реализации;

- доходы и расходы от внереализационных операций;

- балансовая прибыль;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток.

Важнейшими среди них являются показатели прибыли. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. Чтобы оценить результаты деятельности предприятия в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо анализировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты. Данные приведены в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ финансовых результатов ООО «Оптима» за 2012-2013 года

Показатели	2012 год	2013 год	Изменение в абсолютной величине, +/-
1.1. Выручка от продаж, тыс. руб.	16433	17303	+870
2.2. Себестоимость продукции, тыс. руб.	14724	15211	+487
3.3. Валовая прибыль, тыс. руб.	1709	2092	+383
4.4. Коммерческие расходы, тыс. руб.	60	37	-23
5.5. Прибыль (убыток) от продажи, тыс. руб.	1549	1992	+443
6.6. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	959	1392	+433
7.7. Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	191,8	278,4	+86,6
8.8. Чистая прибыль(убыток), тыс.руб.	767,2	1113,6	+346,4

Данные таблицы позволяют судить о том, что в целом предприятие стабильно получает прибыль, и данный показатель постоянно растет. Однако насколько эффективно развивается предприятие, мы сказать не можем, для этого необходимо провести анализ относительных показателей (рентабельности) характеризующих эффективность деятельности предприятия. Для наглядности представим динамику основных показателей характеризующих результаты деятельности предприятия на рисунке 2.

Рисунок 2 - Динамика показателей, характеризующих результативность деятельности предприятия ООО «Оптима» в 2012-2013 годах

Финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия характеризуют также показатели рентабельности. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий.

Величина рентабельности измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности предприятия - это обобщающий показатель эффективной деятельности данного предприятия, который показывает реальное положение предприятия, отражает прибыль относительно базовых основ. Если полученная предприятием выручка покрывает не только все затраты на реализацию товара и его производство, но и приносит некоторую прибыль, тогда предприятие считается рентабельным.

Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг) определяется процентным соотношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции. В процессе анализа изучают динамику изменения: объема чистой прибыли, уровня рентабельности, факторы, их определяющие.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов.

Динамику показателей рентабельности можно проследить по данным отчета о финансовых результатах. Данные приведены в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели рентабельности промышленного предприятия ООО «Оптима» 2012-2013гг.

Показатели	Расчетная формула	2012 год, в %	2013 год, в %	Изменение за год, +/-
1. Рентабельность продаж R1	Прибыль от продаж / Выручка	10,39	11,51	+1,12
2. Рентабельность деятельности предприятия R2	Чистая прибыль отчетного периода / Выручка	4,67	6,44	+1,77
3. Рентабельность собственного капитала R3	Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала	10,19	14,79	+4,6
4. Рентабельность совокупного капитала R4	Балансовая прибыль / Средняя стоимость пассивов	7,37	9,97	+2,6
5. Рентабельность заемного капитала R5	Чистая прибыль отчетного периода / (Средняя стоимость долгосрочных заемных средств + Средняя стоимость краткосрочных заемных средств)	14,48	17,54	+3,06

Из таблицы можно сделать вывод, что рентабельность продаж в 2012 году составила 10, 39 %, а в 2013 - 11,51 %, за год она увеличилась на 1,12 %. Рентабельность деятельности предприятия в 2012 году составила 4,67 %, а в 2013 - 6,44 %, за год она увеличилась на 1,77 %. Рентабельность собственного капитала в 2012 году составила 10,19 %, а в 2013 - 14,79 %, за год она увеличилась на 4,6 %. Рентабельность совокупного капитала увеличилась за год на 2,6 %, так как в предыдущем году составила 7,37 %, а в отчетном- 9,97 %. Рентабельность заемного капитала в 2012 году составила 14,48 %, а в 2013 - 17,54 %, за год она увеличилась на 3,06 %.

Динамика показателей рентабельности предприятия показана на рисунке 3.

Рисунок 3 - Динамика показателей рентабельности ООО «Оптима» за 2012-2013 годы

Таким образом, проанализированные данные таблиц позволяют судить о том, что предприятие стабильно получает прибыль, и этот показатель постоянно растет. В целом по предприятию наблюдается увеличение процента рентабельности по всем рассмотренным показателям. Рентабельность предприятия позволяет судить о нормальном его функционировании, необходимо отметить рост данного показателя. Показатель рентабельности собственного капитала интересен, прежде всего, для собственников предприятия, так как характеризует эффективность использования вложенных собственником средств. По данному показателю также наблюдается рост. Это положительно сказывается на финансовом состоянии ООО «Оптима» и свидетельствует о том, что организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.



2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Оптима»

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия в наше время - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

Анализ финансовой устойчивости начинается с показателей, отражающих сущность устойчивости финансового состояния предприятия. Цель анализа - оценка степени независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Анализ показателей финансовой устойчивости позволит сделать выводы об экономическом положении организации, степени его независимости от кредиторов и т.д.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Однако этот показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Имеется ряд определенных показателей, которые характеризуют финансовую устойчивость рассматриваемого предприятия.

Рассчитаем эти показатели для ООО «Оптима» на 2012 и 2013 года:

- коэффициент капитализации U1 (формула 7):

- коэффициент обеспеченности собственными средствами U2 (формула 8):

- коэффициент финансовой независимости U3 (формула 9):

- коэффициент финансирования U4 (формула 10):

- коэффициент финансовой устойчивости U5 (формула 11):

Для анализа динамики основных показателей финансовой устойчивости ООО «Оптима» составим таблицу 4.

Таблица 4 - Анализ динамики показателей финансовой устойчивости ООО «Оптима» за 2012- 2013 гг.

Показатели	На 2012 г.	На 2013 г.	Изменение, +/-
1. Коэффициент капитализации U1	0,73	0,85	+ 0,12
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2	0,46	0,46	-
3. Коэффициент финансовой независимости U3	0,58	0,54	-0,04
4. Коэффициент финансирования U4	1,37	1,17	-0,2
5. Коэффициент финансовой устойчивости U5	0,74	0,69	-0,05

В целом, по согласно анализу приведенной таблицы, можно сделать вывод, что в 2012 году значения показателей финансовой устойчивости были несколько выше, чем в 2013 году.

Коэффициент капитализации U1 - показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Его динамика может свидетельствовать о финансовой устойчивости, если U1 не выше 1,5. Коэффициент капитализации U1 в 2012 году составлял 0,73; а в 2013 году - 0,85; за год он увеличился на 0,12. Увеличение данного коэффициента является положительной тенденцией в финансовом состоянии предприятия. В обоих случаях этот коэффициент был не выше 1,5, что говорит о финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами U2 - показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Если U2 больше 0,5, то предприятие не зависит от заемных источников средств. Коэффициент U2 в 2012 и 2013 гг. составил 0,46; за год он не изменился. В нашем случае, когда U2 меньше 0,5, можно говорить, что предприятие в небольшой степени зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов и его финансовое положение считается в некоторой степени неустойчивым.

Коэффициент финансовой независимости U3 в 2012 г. составлял 0,58; а в 2013 - 0,54; за год он уменьшился на 0,04. U3 - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Оптимальное значение U3 больше или равно 0,4 - 0,6, т.е. что и наблюдается в 2012-2013 годах.

Коэффициент финансирования U4 в 2012 г. составлял 1,37; в 2013 г. -1,17; за год он уменьшился на 0,2. U4 должно быть больше или равно 0,7, оптимальное значение U4 примерно равно 1,5, что и наблюдается в динамике показателей финансовой устойчивости ООО «Оптима».

U5 - показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Оптимальное значение U5 больше или равно 0,6. Коэффициент финансовой устойчивости U5 в 2012 году составлял 0,74; а в 2013 - 0,69; за год он уменьшился на 0,05. Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Оптима» имеет оптимальное значение.

Таким образом, проведя оценку степени независимости предприятия от внешних источников финансирования, можно сделать вывод, что рассматриваемое промышленное мебельное предприятие ООО «Оптима» имеет достаточно устойчивое финансовое состояние. Однако, предприятие в небольшой степени зависит от заемных источников средств. Отметим стабильность его производственной деятельности в долгосрочной перспективе.

Динамику коэффициентов финансовой устойчивости промышленного предприятия ООО «Оптима» за 2012-2013 года можно наблюдать на рисунке 4.

Рисунок 4 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Оптима» за 2012-2013 годы

Ниже проанализируем платежеспособность, ликвидность и кредитоспособность предприятия.

2.4 Анализ платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности предприятия ООО «Оптима»

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емко. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.

Ликвидность баланса - основа платежеспособности и ликвидности предприятия.

При хорошем финансовом состоянии предприятие платежеспособно; при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, а другие медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности (подвижности, мобильности), т.е. по возможности обращения в денежные средства. Активы и пассивы предприятия разделяются на следующие группы, в соответствии с таблицей В.1 (Приложение В).

Для начала рассчитаем все активы и пассивы предприятия в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, условно разделив на рассмотренные выше группы:

А1. Наиболее ликвидные активы:

А1=стр.1250+стр.1240; (17)

А1=82 тыс. руб.;

А1=114 тыс. руб.

А2. Быстро реализуемые активы:

А2=стр.1230+стр.1260; (18)

А2=1543 тыс. руб.;

А2=1607 тыс. руб.

А3. Медленно реализуемые активы:

А3=стр.1210+стр.1220+стр.1170; (19)

А3=2132 тыс. руб.;

А3=2705 тыс. руб.

А4. Трудно реализуемые активы:

А4=стр.1100-стр.1170; (20)

А4=9258 тыс. руб.;

А4=9537 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства:

П1=стр.1520; (21)

П1=62 тыс. руб.;

П1=58 тыс. руб.

П2. Краткосрочные пассивы:

П2=стр.1510+стр.1550; (22)

П2=3205 тыс. руб.;

П2=4227 тыс. руб.

П3. Долгосрочные пассивы:

П3=стр.1400; (23)

П3=2147 тыс. руб.;

П3=2147 тыс. руб.

П4. Постоянные пассивы, или устойчивые:

П4=стр.1300+стр.1530+стр.1540; (24)

П4=7601 тыс. руб.;

П4=7531 тыс. руб.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если будут выполнены следующие соотношения:

А1 ? П1;

А2 ? П2;

А3 ? П3;

А4 ? П4. (20)

...