Теоретические аспекты анализа и прогнозирования финансовой устойчивости организации

б)оборотные

215

5629

215

5629

Собственный капитал

-19389

5844

Финансовые активы, в т.ч.

а)немобильные;

б)мобильные

19035

42

19035

42

Заемный капитал

44310

19077

Баланс

24921

24921

Баланс

24921

24921

Данные расчетной таблицы показывают, что для достижения финансового равновесия, т.е. для обеспечения предприятию гарантированной платежеспособности, необходимо в 2006 г. снизить величину заемного капитала более чем в 2 раза, а также сформировать сумму заемного капитала не только за счет кредиторской задолженности, но и постараться привлечь долгосрочные займы и кредиты. Помимо этого в МУП «Жилищник» при сохранении Уставного капитала в размере 215 тыс.руб. необходимо увеличить сумму прибыли как за счет взыскания дебиторской задолженности с населения (дебиторская задолженность на 1 января 2006 г. составила 18975 тыс.руб.), так и за счет своевременного и полного финансирования из бюджета.

3.3 Комплексная оценка финансового состояния МУП «Жилищник»

На основании сделанных расчетов по определению типа финансовой устойчивости можно судить о том, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, т.е. находится на грани банкротства.

К предприятию, которое признано банкротом, применяется ряд санкций:

- реорганизация производственно-финансовой деятельности;

- ликвидация с распродажей имущества;

- мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия.

Реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий.

Система защитных финансовых механизмов при угрозе банкротства зависит от масштабов кризисной ситуации.

Глубокий финансовый кризис предполагает поиск эффективных форм санации, в противном случае - ликвидация предприятия. Внутренние механизмы финансовой стабилизации предприятия в первую очередь должны быть направлены на восстановление текущей платежеспособности предприятия во избежание процедуры банкротства. Для устранения текущей неплатежеспособности проводят оперативные меры по стабилизации финансовой ситуации, основанные на принципе «отсечения лишнего», а именно сокращения текущих расходов с целью предупреждения роста финансовых обязательств и реализации отдельных видов активов с целью увеличения положительного денежного потока.

Проведенный анализ показывает, что организации с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» необходимо проводить большую работу по повышению эффективности производства. Улучшить финансовое состояние МУП «Жилищник» можно, если разработать ряд мероприятий.

Организации необходимо обеспечить строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Для укрепления финансового состояния организации необходимо оптимизировать структуру портфеля заказов по периодичности и видам работ с целью избежания циклических колебаний основных показателей хозяйственной деятельности.

Оценивая коэффициенты финансовой независимости и соотношения заемных и собственных средств, можно сказать, что МУП «Жилищник» полностью зависит от заемного капитала. Запасы финансируются в большей степени за счет обязательств. Для повышения финансовой устойчивости организации необходимо наращивать долю собственных источников. Руководству необходимо изыскивать способы повышения эффективности работы предприятия, принимать ориентацию производства, обеспечивающую получение прибыли.

Для достижения финансового равновесия, т.е. для обеспечения предприятию гарантированной платежеспособности, необходимо снизить величину заемного капитала более чем в 2 раза, а также сформировать сумму заемного капитала не только за счет кредиторской задолженности, но и постараться привлечь долгосрочные и среднесрочные займы и кредиты. Помимо этого в МУП «Жилищник» необходимо увеличить сумму прибыли как за счет взыскания дебиторской задолженности с населения (дебиторская задолженность на 1 января 2006 г. составила 18975 тыс.руб.), так и за счет своевременного и полного финансирования из бюджета.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из кризисного финансового состояния являются: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов и затрат, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала на счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные средства. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

В МУП «Жилищник» на протяжении последних двух лет недостаточно оборотных активов для покрытия его кредиторской задолженности и просроченных обязательств, а также нет собственных оборотных средств, т.е. они не могут покрыть запасы и затраты предприятия. Наличие собственных оборотных средств, их сохранность характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке. Для восстановления механизма финансов необходим поиск возможностей и принятие организационных мер по обеспечению деловой активности и рентабельности работы предприятия. При этом требуется оптимизация структуры пассивов предприятия.

На предприятии имеют место значительные темпы роста кредиторской задолженности. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, т.к. проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия возникают проблемы с поставками, ущерб репутации организации из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками. Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение.

Задолженность МУП «Жилищник» перед бюджетом и внебюджетными фондами на 1 января 2006 г. составила 18598 тыс.руб. Предприятию необходимо рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. Также МУП «Жилищник» рекомендуется прибегнуть к механизму взаиморасчетов.

На предприятии на протяжении анализируемого периода наблюдается значительное увеличение убытка от основной деятельности. Убыток на 1 января 2006 г. составил 20277 тыс.руб. и образован в основном за счет снижения платежеспособности населения и ряда предприятий. Краткосрочная дебиторская задолженность на 1 января 2006 г. составляет 18975 тыс.руб. Рост дебиторской задолженности не желателен и является с одной стороны результатом проводимой экономической политики в стране, которая способствовала свертыванию производства сети промышленных предприятий, упадку сельского хозяйства, недостаточности финансирования бюджетной сферы, что обусловило низкий уровень денежной массы в расчетах, а с другой - ослабление финансовой и расчетно-платежной дисциплины, ухудшение контроля за дебиторскими счетами.

У предприятия явный недостаток денежных средств и это связано, прежде всего, с очень высокой дебиторской задолженностью. В связи с этим необходимо изменить политику по отношению к дебиторам. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности на протяжении 2004-2005 гг. свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к населению, их неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Необходимо уменьшить дебиторскую задолженность за счет ускорения расчетов с населением и предприятиями неплательщиками, установлением контроля за состоянием расчетов с ними.

Наличие просроченной дебиторской задолженности на протяжении 2004-2005 гг. в МУП «Жилищник» создает финансовые затруднения, так как предприятие чувствует недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Необходимо выделить в составе дебиторской задолженности сумм, нереальных для взыскания и тех, по которым истекают сроки исковой давности. По отношению к ним необходимо срочно принять меры по взысканию, вплоть до обращения в судебные органы.

Денежные средства на расчетном счету у МУП «Жилищник» отсутствуют из-за больших долгов по налогам, сборам и взносам. С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплаты. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.

Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции. Для хронически больного предприятия, потерявшего финансовую устойчивость, любое негативное стечение обстоятельств может привести к роковой развязке.

Реализация предложенных мероприятий на практике поможет предотвратить ухудшение финансового состояния МУП «Жилищник» и вывести предприятие из «опасной зоны», т.е. не допустить его банкротство.

Размещено на Allbest.ru