Финансовое состояние предприятия

Со второго квартала 2007 года предприятие начало реализовывать новый инвестиционный проект "Технологическое развитие предприятия в 2007-2011 гг.".

Данный инвестиционный проект предполагает модернизацию и замену существующего парка оборудования для совершенствования технологических процессов, увеличения производительности труда, расширения номенклатуры с целью увеличения объемов производства оборудования из нержавеющей, углеродистой стали и алюминия.

Задачи, решаемые в рамках проекта:

- Расширение ассортимента

- Увеличение производственных мощностей

- Сокращение издержек производства

- Повышение производительности труда

Продукция по проекту представлена следующими товарными группами

оборудование для производства:

- пива;

- алкогольных напитков;

- молочных продуктов, соков, питьевой и технологической воды;

- сахара;

- биоэтанола.

- оборудование для химических производств.

В рамках проекта будет приобретено технологическое оборудование производства Италии, Германии, Чехии и России, позволяющее совершенствовать следующие этапы изготовления продукции:

-- заготовительное производство (кромкострогальный станок);

-- механообрабатывающее производство (обрабатывающие центры с ЧПУ);

-- сборочное производство (четырехвалковая листогибочная машина, пресс для разгонной штамповки днищ, листогибочная машина для гибки конических днищ);

-- сварочное оборудование (комплект оборудования для комбинированной сварки в среде защитных газов, колонна для автоматической сварки, полуавтоматы для сварки плавящимся электродом в защитных газах);

-- транспортные средства (грузовые автомобили, седельные тягачи, автокран);

— реконструкционные работы (перенос котельной, трансформаторных подстанций, устройство новой площадки для хранения готовой продукции).

Полная стоимость проекта - 150 млн.руб.

Срок жизни проекта - 4 года 9 месяцев.

Начало проекта - второй квартал 2007 года.

Окончание проекта - четвертый квартал 2011 года.

Для реализации проекта планируется привлечь инвестиционный банковский кредит в размере 105 миллионов рублей, который планируется вернуть в течение 5 лет за счет средств, получаемых от действующего производства по всем направлениям. Оставшаяся часть будет профинансирована из собственных средств ОАО "Тамбовский завод "Комсомолец" им. Н.С. Артемова".

Реализация проекта позволит повысить выручку от продаж продукции на 25% за период реализации проекта и на 27% увеличить реализацию ежегодно после выхода на проектную мощность. Объем реализованной продукции в 2011 году составит чуть менее 1,9 млрд. руб. Годовая чистая прибыль предприятия увеличивается до 122 млн.руб. после реализации проекта. Рентабельность продаж по итогам всего проекта составит 18,7%.

Если говорить об относительных показателях, то по отношению к 2006 году выручка с учетом реализации проекта в 2011 году вырастет на 85%.

Таблица 19 - Показатели инвестиционного проекта.

Бюджетный эффект от реализации проекта с учетом предоставленных налоговых льгот составляет 124 581 тыс. руб., в том числе:

- поступления по налогу на прибыль - 41 384 тыс. руб.;

- поступления по налогу на имущество - 4 109 тыс. руб.;

- поступления по НДС - 51 049 тыс. руб.;

- поступления по налогу на доходы физических лиц - 9 045 тыс. руб.;

- поступления по ЕСН и страховым взносам -18 994 тыс. руб.

Оценка риска предоставления государственной поддержки показывает, что инвестиционный проект обладает достаточным запасом устойчивости к наиболее вероятным отклонениям от следующих расчетных показателей:

Таблица 20 - Расчетные показатели инвестиционного проекта.

— снижение уровня продаж: проект остается эффективным при максимальном снижении уровня продаж до 83% от проектного;

— увеличение инвестиций в постоянные активы (оборудование): проект имеет высокий запас по данному параметру - 36% (при NPV=0), хотя увеличение капитальных вложений по сравнению с расчетными не предполагается;

— увеличение операционных затрат: величина чистого дисконтированного дохода (NPV) от реализации продукции становится равной нулю при уровне общих затрат на 60% выше расчетного;

— сокращение платежеспособного спроса покупателей: резерв снижения цены на продукцию проекта составляет 5% (NPV равен нулю при фиксированной цене), что вполне достаточно, т.к. риск снижения общего уровня цен на рынке оборудования совсем незначителен.

В целом проект имеет инновационную направленность на основе новых технологий, расширения, реконструкции и технического перевооружения производства нтирования 97,4 млн.руб.).

Социальная направленность проекта.

-- создание дополнительных рабочих мест в количестве 75 человек;

-- рост средней заработной платы на 60% до уровня среднемесячной в размере 18 085 руб.

Ожидаемые результаты после реализации инвестиционного проекта.

Реализация представленного инвестиционного проекта позволит ОАО "Тамбовский завод "Комсомолец" им. Н.С. Артемова":

— расширить технологические возможности предприятия;

— снизить трудоемкость заготовки и механообработки металла;

— ускорить сроки изготовления продукции за счет автоматизации производственных процессов;

— повысить качественные характеристики продукции;

— снизить уровень вредных веществ в промышленных стоках завода;

— оптимизировать тепло- и энергоснабжение;

— увеличить площади для хранения готовой продукции на территории завода;

— создать условия для ускорения диверсификации бизнеса.

И в конечном итоге повысить конкурентоспособность предприятия в свете принятия России в ВТО.

Учитывая значимость и эффективность данного проекта для развития Тамбовского завода "Комсомолец", промышленности Тамбовской области, бюджетной и социальной значимости, инвестиционный проект "Технологическое развитие предприятия в 2007-2011 гг." включен в программу государственной поддержки приоритетных инвестиционных проектов, в соответствии с Законом Тамбовской области от 30.11.2004 г. №269-З "О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Тамбовской области".

Одно из главных конкурентных преимуществ завода "Комсомолец" - высокий уровень технологий и производственного оборудования, соответствующий европейским стандартам качества. Необходимо отметить, что на сегодняшний момент, в России аналогичных производств нет. Поэтому в результате реализации рассматриваемого проекта ОАО "Тамбовский завод "Комсомолец" им. Н.С. Артемова" станет еще более высокотехнологичным, современным предприятием, обладающим мощным производственным, техническим и интеллектуальным потенциалом.

Заключение

Предприятие работает в отрасли экономики "Машиностроение". За последние 5 пять лет машиностроение в РФ развивается хотя и небольшими, но уверенными темпами (3-5% в год в зависимости от региона). Инвестиции в отрасль растут из года в год.

За последние годы в машиностроение проходит реконструкция и модернизация производственных мощностей предприятий, что требует значительного объема инвестиций. Хотя значительная часть фондов остается устаревшей как в физическом, так и в моральном плане (оборудование закупалось еще в 60-80-ых годах XX века).

Предприятиям машиностроения оказывается значительная поддержка со стороны местных органов власти.

За последние годы эмитент достиг значительного прогресса в области производства и реализации продукции. Рост объемов производства за период с 1999 по 2002 год составил 3,9 раза, хотя в 2003 году произошло некоторое его снижение.

В 2000-2001 годах был проведен первый этап реконструкции предприятия (реализован инвестиционный проект на сумму 1 млн. долларов США), которая позволила выпускать новые виды оборудования (крупногабаритное технологическое емкостное оборудование для производства пива, молока, нефтегазового комплекса) - реконструкция производственных помещений, приобретение и самостоятельное изготовление нового оборудования. В 2003 был запущен новый инвестиционный проект (общая сумма более 2 млн. долларов) по модернизации производственных мощностей - проводится практически полная замена металлообрабатывающего и сварочного оборудования на немецкие аналоги, производительность которых на порядок выше, меняются системы отопления, системы снабжения воздухом, строятся новые производственные помещения.

Общую оценку результатов деятельности предприятия в рамках отрасли можно охарактеризовать как положительную, динамику развития по сравнению с другими предприятиями отрасли - как опережающую.

Среди положительных факторов развития можно назвать значительную диверсификацию бизнеса эмитента по рыночным сегментам: выход как на новые продуктовые рынки, так и на новые географические рынки. Кроме того, положительным моментом явилось проведение реконструкции и модернизации производства, что позволило предприятию оставаться на технологическом уровне, сопоставимом с производствами западных стран.

Среди негативных факторов, можно отметить резкое увеличение конкуренции в отрасли, в том числе и от западных фирм-производителей, пытающихся захватить отечественный рынок. В последнее время наряду с такими важными преимуществами конкурентов как скорость изготовления заказов, западные конкуренты предлагают более выгодные условия финансирования.

В области качества продукции и цен, несомненным лидером на территории РФ и стран СНГ является данное предприятие.

В качестве мер, принимаемых с целью повышения конкурентных преимуществ эмитента планируется: поиск новых рынков сбыта продукции, сотрудничество с западными компаниями по совместному производству оборудования по западный технологиям на производственных мощностях эмитента, сотрудничество с различными финансовыми институтами с целью предложения более конкурентных условий поставки (отсрочка, лизинг), продолжение обновления станочного парка с целью увеличения производственных мощностей, качества продукции, уменьшения сроков изготовления заказов.

Список использованных источников

1. Международные стандарты финансовой отчетности.

2. Методические положения по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Распоряжение № 31р Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ от 12 августа 1994 г.

3. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций. Утверждены приказом МФРФ от 28 июня 2000 г. № 60 н.

4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). Официальное издание. Утверждено: Министерство экономики РФ, Министерство финансов РФ, Государственный комитет РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике № ВК 477 от 21 июня 1999 г.// В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. М.: Экономика, 2000. 421 с.

5. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Приказ №118 Министерства экономики РФ от 01 октября 1997 г.

6. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16 "Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций".

7. Налоговый кодекс Российской Федерации: Ч. 1, 2 (в соотв. редакции).

8. Налоговая схема России. М.: Дело и сервис, 2004.

9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ от 27 июля 1998 г. № 34 н.

10. Постановление Совмина СССР от 22 октября 1990 г. № 1072 "О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР".

11. Распоряжение ФУДН от 5 декабря 1994 г. № 98 р "Об утверждении типовой формы плана финансового оздоровления (бизнес плана), порядка его согласования и методических рекомендаций по разработке планов финансового оздоровления"

12. Реформа бухгалтерского учета. Федеральный закон "О бухгалтерском учете". Семнадцать положений по бухгалтерскому учету. М.: "Ось 89", 2002. 384 с.

13. О формах бухгалтерской отчетности. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н.

14. Федеральный закон РФ от 08 января 1998 г. № 6 ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".

15. Абрамов А.Е. основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятий. М.: АКДИ "Экономика и жизнь" 1994. Ч. 1. 95с.; Ч. 2. 1994. 79 с.

16. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2000. 256 с.

17. Агеева Н.А. Теория экономического анализа: учеб. пособие. СПб.: Изд во СПбГУЭФ, 1999. 88 с.

18. Анализ и планирование деятельности предприятия. / Сост.: А.Г. Мокроносов, Т.К. Руткаускас. Екатеринбург; Челябинск: Филиал Урал. акад.гос. службы, 1998. 124 с.

19. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / Н.А. Русак, В.И. Стражев, О.В. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. Минск: Вышэйш. шк., 1998. 398 с.

20. Аринушкин Н.С. Балансы акционерных предприятий, юридический и бухгалтерский. Природа баланса, в связи с нормами русского финансово податного обложения. М.: Правоведение И.К. Голубева, 1912.

21. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. М.: Изд во "ДИС", НГАЭиУ, 1997. 128 с.

22. Архипов В.М., Верховская О.Р. Стратегическое планирование в малом бизнесе: учеб. пособие. СПб.: Изд во СПбГУЭФ, 1995. 72 с.

23. Бакаев А.С. О реформировании национального бухгалтерского учета: взгляд на проблему // Бухгалтерский учет. 1996. № 1. С. 3-6.

24. Бакаев А.С. Основные направления развития бухгалтерского учета в России // Бухгалтерский учет. 2001. № 3. С. 3-7.

25. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. 1999. № 10. С. 64-67.

26. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1997. 288 с.

Размещено на Allbest.ru