Управление финансовым обеспечением предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Финансы и финансовое обеспечение предприятия (теоретические основы)

1.1. Сущность, классификация и функции финансов предприятия

1.2. Принципы организации финансов предприятия

1.3. Сущность и структура финансового обеспечения предприятия

1.4. Методы обеспечения предприятия финансовыми ресурсами

2. Управление финансовым обеспечением предпринимательства (на примере малого предприятия ООО «Фирма Дакар»)

2.1. Содержание управления финансами на предприятиях малого бизнеса

2.2. Характеристика предприятия ООО «Фирма Дакар»

2.3. Управление финансовой деятельностью в ООО «Фирма Дакар»

2.4. Некоторые пути совершенствования управления финансовым обеспечением в ООО «Фирма Дакар»

3. Совершенствование и оптимизация формирования финансовой базы малого предпринимательства в России на современном этапе

3.1. Современное состояние малого предпринимательства в России

3.2. Оптимизация формирования финансовой базы малого предпринимательства

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

За прошедшие годы перехода российской экономики от административно-командной системы управления к рыночным отношениям многое изменилось как во взаимоотношениях субъектов хозяйствования с государством и между собой, так и в отношениях между людьми в процесс производства. В настоящее время предприятия самостоятельно определяют цели и пути своего развития, а также методы управления производственным процессом и производственными отношениями. Отказавшись на первых этапах от планирования как такового, по мере усложнения процесса производства и организационной структуры, расширения номенклатуры продукции, руководители столкнулись с тем, что поступающая информация объемна и хаотична, а это неизбежно приводит к ошибочным управленческим решениям. Таким образом, остро встает проблема анализа финансового обеспечения в целях управления, давно назрела насущная необходимость в систематическом планировании финансового результата хозяйственной деятельности и оптимизации налоговых платежей.

В связи с развитием конкуренции на российском рынке необходимым условием для успешного развития предприятия становится правильно организованная система управления, включая координацию товарных и денежных потоков, соблюдение платежной дисциплины, проведение кредитной политики, финансового планирования и др.При значительных масштабах бизнеса роль организации хозяйственной деятельности возрастает опережающими темпами, и, в конечном итоге сказывается на прибыли предприятия.

С переходом российской экономики на рыночные основы хозяйствования перед предприятиями встала проблема обеспечения производства финансовыми ресурсами. Если при плановой экономике предприятия, в случае неудачи, могли рассчитывать на помощь государства с его системой перераспределения финансовых ресурсов, то в современных условиях хозяйствования решение вопроса выживания и процветания находится в собственных руках предприятия.

Привлечение заемных средств позволяет фирме ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство. Однако использование данного источники приводит к возникновению определенных проблем, связанных с необходимостью последующего обслуживания принятых на себя долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода, обеспеченного привлечением заемных ресурсов, перекрывает затраты по обслуживанию кредита, финансовое положение фирмы остается устойчивым.

Финансовые ресурсы используются предпринимательскими фирмами в процессе производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Они постоянно находятся в движении и в денежной форме пребывают лишь в виде остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и в кассе фирмы.

Учитывая сказанное выше, можно говорить о том, что главная цель работы - это всестороннее изучение процесса управления финансовым обеспечением предприятия, как с теоретической, так и с практической точек зрения.

Основные задачи исследования:

· Изучить теоретические основы финансов предпринимательства и его финансового обеспечения в частности;

· Проанализировать процесс управления финансовым обеспечением на примере конкретного предприятия и сделать выводы и предложения по его деятельности;

· Сформулировать некоторые пути совершенствования формирования финансовых ресурсов малого бизнеса по стране в целом.

1. Финансы и финансовое обеспечение предприятия (теоретические основы)

1.1 Сущность, классификация и функции финансов предприятия

Финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для решения экономических, социальных и политических задач.

Финансы это экономическая категория, поскольку они провоцируют первоначальное распределение, стимулируя перераспределение прибыли и доходов в пользу государства. Иными словами, как экономическая категория финансы выступают участником распределительных отношений в обществе и оказывают регулирующее воздействие на весь воспроизводственный процесс.

Необходимыми условиями эффективного функционирования финансов являются Финансы предприятий/ Под ред. М.В. Романовского. Спб.: «Бизнес-пресса», 2004:

· Многообразие форм собственности;

· Наличие рынков труда, товаров и капитала;

· Самофинансирование предпринимательства, свобода предпринимательства и самостоятельность в принятии решений;

· Рыночное (свободное) ценообразование и конкуренция;

· Регламентация государственного вмешательства в деятельность предприятий и организаций; правовое обеспечение экономического поведения субъектов предпринимательства и др.

В финансовой системе выделяют две подсистемы - централизованных и децентрализованных финансов. Под централизованными понимают экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и внебюджетных фондах, под децентрализованными - денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов хозяйствующих субъектов. Кроме того, к децентрализованным финансам причисляют и финансы домашних хозяйств (граждан).

Таким образом, финансовая система страны, или общая система финансов, включает в себя три основные подсистемы:

· Государственные финансы;

· Финансы предприятий (в том числе финансы фирм);

· Финансы домашних хозяйств.

Государственные финансы находятся на высшем уровне иерархии финансов. Это централизованные финансы. Основу государственных финансов составляет система общегосударственных и региональных бюджетов, внебюджетных и других специальных фондов. Их главная цель - формирование централизованных финансовых ресурсов и распределение их на финансирование различных общественных потребностей.

Главная цель финансов предприятия - формирование необходимого объема финансовых ресурсов с целью использования их в процессе текущей производственной деятельности и обеспечения развития в предстоящем периоде.

Финансы домашних хозяйств (граждан) - это важный элемент децентрализованных финансов, который имеет важное и всевозрастающее значение:

· Для обеспечения социальной стабильности общества;

· Как источник пополнения государственного бюджета;

· Как источник инвестиций в развитие экономики страны и др.

Финансы предприятий (финансы фирм) составляют основную часть финансов, фактически это исходное звено финансовой системы страны. Это децентрализованные финансы. Основу сферы финансов предприятий составляют финансы отдельных хозяйствующих субъектов - юридических лиц. Гражданский кодекс РФ признает юридическим лицом организацию, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении, оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, а также имеет самостоятельный баланс или смету.

Исходя из этого, финансами предпринимательской организации можно назвать замкнутые перераспределительные отношения между подразделениями и видами деятельности одного юридического лица с определенной целью или некоторым множеством целей в реальных условиях функционирования, а также его взаимоотношения с бюджетами различных уровней.

Финансы фирм представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов, которые формируются за счет таких источников, как собственные и приравненные к ним средства, средства, мобилизуемые на финансовом рынке, и средства, поступающие в порядке перераспределения (страховые возмещения и др.).

Финансы фирм функционируют в рамках финансовой системы государства и, как уже было сказано, они составляют основу всей финансовой системы, так как обслуживают сферу материального производства, где создается валовой национальный продукт и национальный доход - источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Поэтому все изменения в финансах фирмы связаны с изменениями в финансовой системе государства.

Приоритет финансов фирм в общей системе финансов определяется наибольшим объемом генерируемых финансовых ресурсов за счет собственных внутренних источников а также обеспечением преимущественной доли формирования доходной части государственных бюджетов (внебюджетных фондов) разных уровней и бюджетов домашних хозяйств (граждан).

Финансы фирм играют важную роль и в обеспечении эффективного экономического и социального развития страны. Эта роль проявляется в следующем Павлова Л.Н. Финансы предприятия. М., 1998:

· Финансовые ресурсы, концентрируемые государством и используемые им для финансирования различных общественных потребностей, в основном формируются за счет финансов фирм;

· Финансы фирм формируют финансовый базис обеспечения непрерывности производственного процесса, нацеленного на удовлетворение спроса на товары и услуги;

· Часть сформированных фирмой финансовых ресурсов направляется на цели потребления, таким образом, с помощью финансов фирм децентрализовано реализуются социальные задачи развития общества;

· Финансы фирм могут служить главным инструментом государственного регулирования экономики. С их помощью осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и на накопление;

· Финансы фирм используются для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике, способствуют ускорению развития отдельных экономики, созданию новых производств и современных технологий;

· Финансы фирм позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств (граждан) путем предоставления возможности инвестировать их в доходные финансовые инструменты, эмитируемые отдельными фирмами.

Финансы фирм имеют четкую целевую ориентацию, которая накладывает отпечаток на все аспекты деятельности, включая организационный, коммерческий, инвестиционный и др. Прежде всего это прибыльная работа, рациональная минимизация затрат, оптимизация финансовых потоков, избежание банкротства и крупных финансовых неудач, рост объемов производства и реализации продукции. Финансы предприятий во всех своих аспектах ориентированы на поощрение предпринимательской активности.

Цели финансов и финансовой деятельности фирм во многом определяются этапом цикла развития фирмы. Жизненный цикл фирмы включает в себя четыре этапа.

В период детства финансы фирмы решают задачи выживания, так как необходимо изыскать средства не только на покрытие хозяйственных расходов, но и на необходимые инвестиции для развития предпринимательской фирмы.

В период юности текущие проблемы с денежными средствами решены, однако для поддержания экономического роста необходимы дополнительные источники средств. Поэтому для предпринимательской организации важно изыскать среднесрочные и долгосрочные источники финансирования.

В период зрелости способность к самофинансированию значительна, особую важность приобретают решения по стратегическому финансовому планированию распределения денежных ресурсов между направлениями деятельности. В некоторых случаях в результате инвестиционной деятельности предпринимательская фирма может быть преобразована в холдинг или финансово-промышленную группу.

В заключительный период жизненного цикла - период старости на первый план опять выходят задачи выживания. Этот период наступает, как правило, вследствие несвоевременного принятия актуальных решений по адаптации к изменениям на рынке, в связи с моральным старением выпускаемых товаров, оказываемых услуг и т.д.

Финансы предпринимательских организаций можно классифицировать по различным признакам.

По организационно-правовым формам: финансы полного товарищества; финансы товарищества на вере; финансы открытого и закрытого акционерных обществ; финансы общества с ограниченной ответственностью; финансы общества с дополнительной ответственностью; финансы производственных кооперативов.

По отраслевой принадлежности. Финансы предприятий народного хозяйства включают в себя финансы предприятий (фирм), осуществляющих промышленную, сельскохозяйственную, транспортную, торговую, строительную, снабженческо-сбытовую, проектную деятельность и т.д. Основные принципы организации финансов фирм всех отраслей едины, что обусловлено общими экономическими законами товарного производства, единой природой основных финансовых категорий. В то же время финансы фирм каждой отрасли имеют свои существенные особенности, обусловленные технико-экономической спецификой отрасли.

Финансы промышленности занимают ведущее место в общей системе финансов фирм. Это определяется прежде всего тем, что они обслуживают такую отрасль народного хозяйства, в которой создается большая часть совокупного общественного продукта, национального дохода и денежных накоплений. Однако промышленные фирмы в процессе своей деятельности взаимодействуют с фирмами сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли и др. Поэтому их финансы тесно связаны с финансами всех других отраслей народного хозяйства. Методы организации и планирования финансов планирования финансов других отраслей с учетом особенностей их технологии и экономики. В силу этого данный учебник рассматривает именно финансы промышленных фирм.

В зависимости от субъектов права собственности различают финансы коммерческих организаций, имущество которых находится в собственности граждан и юридических лиц РФ, Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований, иностранных граждан и в совместной собственности.

Первое и третье направление классификации оказывают влияние на организацию финансов фирмы, так как по-разному формируют затраты на производство и реализацию продукции, валовой доход, прибыль и другие доходы, есть особенности в налогообложении, образовании и использовании имущества.

Финансы фирмы как экономическая категория проявляются в выполнении ими функциях, изучение которых необходимо для реализации эффективной финансовой деятельности. По поводу функций финансов фирм в экономической литературе сложились две основных позиции.

В соответствии с первой финансы выполняют две функции - распределительную и контрольную. Второе направление дополнительно выделяют еще одну функцию, которая в разных источниках определяется по-разному - ресурсообразующая или обеспечивающая. Более обоснованной, на наш взгляд, является вторая позиция, в соответствии с которого финансы фирмы выполняют три основные функции Ковалева А.М. и др. Финансы фирмы. М., 2004:

· Обеспечивающую;

· Распределительную;

· Контрольную.

Обеспечивающая функция заключается в систематическом формировании в необходимом объеме денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития. Действительно, предпосылкой распределения и его началом служит накопление капитала - образование ресурсов, формирующих фонды денежных средств фирмы. Потребность в денежных средствах фирмы покрывается за счет собственных доходов, а также за счет кредита и других заемных источников.

Одна из главных задач управления финансами фирмы - это оптимизация источников денежных средств, поскольку при излишке средств снижается эффективность их использования, а при недостатке велика вероятность возникновения финансовых трудностей. Кроме этого, для поддержания высокой прибыльности и ликвидности активов фирмы решающую роль играет управление собственным и привлеченным капиталом.

Распределительная функция тесно связана с обеспечивающей и проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов. Распределительная функция основана на том, что финансовые ресурсы фирмы подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, кредиторами, контрагентами. Ее результатом является формирование и использование целевых фондов денежных средств, поддержание эффективной структуры капитала.

Контрольная функция предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно-финансовой деятельности фирмы, а также за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами. Таким образом, контрольная функция является производной от распределительной. Финансовый контроль на фирме имеет две формы:

· Контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов;

· Контроль за реализацией стратегии финансировании.

Контрольная функция проявляется в том, что финансовая служба фирмы выявляет степень соответствия получаемых доходов, структуры фондов денежных средств намеченным заданиям по расширению объемов производства и продаж; корректирует несоответствие между доходами и расходами в использовании не только денежных средств, но и материальных ресурсов.

Контрольная функция реализуется по следующим основным направлениям:

· Контроль за поступлением выручки от реализации продукции и услуг;

· Контроль за уровнем самофинансирования, прибыльности и рентабельности;

· Контроль за правильным и своевременным перечислением средств в фонды денежных средств по всем установленным источникам финансирования;

· Контроль за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального развития;

· Контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов.

Для реализации контрольной функции фирмы разрабатываются нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования. Речь идет о нормативах для внутреннего использования, в том числе регулирования финансовых взаимоотношений со структурными подразделениями и филиалами. Целевое и эффективное использование финансовых ресурсов контролируется исходя их плановых и отчетных смет образования и расходования денежных фондов.

По срокам проведения финансовый контроль делится на предварительный, текущий и последующий Деева А.И. Финансы. М., 2002.

Предварительный финансовый контроль проводится на стадии составления, рассмотрения и утверждения финансовых планов фирмы. Он предшествует осуществлению хозяйственных операций и призван не допускать нерационального расходования материальных, трудовых и финансовых ресурсов и тем самым предотвращать нанесение прямого или косвенного ущерба деятельности фирмы.

Текущий финансовый контроль осуществляется в процессе выполнения финансовых планов, в ходе самих хозяйственных операций. Его задачей является своевременный контроль правильности, законности и целесообразности произведенных расходов, полученных доходов, полноты и своевременности расчетов с бюджетом.

Последующий финансовый контроль организуется в форме проверок и ревизий правильности и целесообразности произведенных финансовых операций. Его основными задачами являются выявление недостатков и упущений в использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

1.2 Принципы организации финансов предприятия

Принцип самоокупаемости и самофинансирования. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование фирмы, должны окупиться, т.е. принести доход, который соответствует минимально возможному уровню рентабельности. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование средств в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости - за счет банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность фирмы. В странах с развитой рыночной экономикой уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных средств, предпринимательской фирмы достигает 70% и более Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: Учеб.пособие. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004.

Принцип самоуправления или хозяйственной самостоятельности заключается в самостоятельном определении перспектив развития фирмы (в первую очередь на основе спроса на производимую продукцию, выполняемые работы или оказываемые услуги), в самостоятельном планировании своей деятельности; в обеспечении производственного и социального развития фирмы; в самостоятельном определении направления вложения денежных средств в целях извлечения прибыли; в распоряжении выпущенной продукцией, реализуемой по ценам, самостоятельно устанавливаемым, а также в самостоятельном распоряжении полученной чистой прибылью. В рыночной экономике права предприятий существенно расширились, однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как отдельные направления хозяйственной деятельности предпринимательских фирм определяет и регулирует государство.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности фирм за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных фирм, их руководителей и работников в зависимости от организационно-правовой формы предприятия. В соответствии с российским законодательством формы, нарушающие договорные обязательства (как правило, по срокам и качеству), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат банковских ссуд или погашение векселей, нарушение налогового законодательства привлекаются к различного вида ответственности в зависимости от характера финансового правонарушения.

В соответствии с Федеральным законом РФ «О несостоятельности (банкротстве)» Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) от 08.01.1998 несвоевременное исполнение предпринимательской фирмой-должником своих обязательств или обязанностей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения является признаком банкротства. По отношению к такой фирме может быть возбуждено арбитражным судом о банкротстве в том случае, если задолженность ее в совокупности составляет не менее 500 минимальных размеров оплаты труда в месяц.

Заинтересованность в результатах деятельности. Объективная необходимость этого принципа определяется основной целью предпринимательской деятельности - систематическим получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам фирмы, руководству фирмы и государству. Чтобы заинтересовать работников фирмы в результатах деятельности, руководство разрабатывает формы, системы и размеры оплаты труда, стимулирующие и компенсирующие выплаты, а также используют определенные социальные гарантии.

Принцип осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью фирмы. Ранее уже было сказано, что финансы фирмы выполняют контрольную функцию, поскольку данная функция объективна, то на ней основывается субъективная деятельность - финансовый контроль.

В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают несколько видов контроля.

Общегосударственный (вневедомственный контроль) осуществляют органы государственной власти и управления. В РФ этот вида контроля осуществляют высшие органы государственной власти и управления - Федеральное Собрание и его две палаты - Государственная Дума и Совет Федерации. Федеральное Собрание РФ образует Счетную палату как постоянно действующий орган государственного финансового контроля.

Важную роль в осуществлении финансового контроля играют Министерство финансов РФ и его органы на местах. При министерстве создано Федеральное казначейство Министерства финансов РФ.

Весьма эффективен контроль, проводимый Министерством налоговой службы. Главной задачей этой службы является контроль за соблюдением законодательства о налогах, правильностью их исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующие бюджеты. Налоговые инспекции - это органы оперативного финансового контроля. Они наделяются широкими правами. Налоговые инспекции осуществляют проверку налоговой документации, бухгалтерских книг, отчетов, деклараций и других документов, связанных с исчислением и уплатой налогов и других обязательных платежей в бюджет, которые вменяются в обязанность налогоплательщикам различных уровней, в том числе предприятиям, учреждениям и организациям.

Ведомственный контроль проводят контрольно-ревизионные отделы министерств, ведомств. Эти органы осуществляют проверку финансово-хозяйственной деятельности подведомственных предприятий.

Внутрихозяйственный финансовый контроль проводят финансовые службы предпринимательских фирм, в первую очередь финансовый отдел или финансовый департамент, бухгалтерия, ревизионная комиссия. В их функции входит проверка производственной и финансовой деятельности самого предприятия, а также его структурных подразделений. Основная задача внутрихозяйственного контроля - это внутренний аудит, проверки по поручению руководства фирмы. Внутренний аудит должен проводиться непрерывно и должен охватывать все участки хозяйственной деятельности фирмы, носить предметный характер и быть результативным Глазунов В.Н. Управление доходами фирмы. М., 2004.

Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы (службы), а также отдельные аудиторы. Объектом данного контроля является деятельность всех экономических субъектов, в том числе и предпринимательских фирм. Основные цели внешнего аудита: проверка достоверности финансовой и бухгалтерской отчетности и соответствия их законодательным и нормативным актам, экспертиза финансово-хозяйственного состояния, оценка платежеспособности и в заключение - разработка рекомендаций по совершенствованию, упорядочению финансово-хозяйственной деятельности, налогового планирования, финансовой стратегии.

Принцип формирования финансовых резервов связан с необходимостью обеспечения непрерывности предпринимательской деятельности, которая сопряжена с большим риском вследствие колебаний рыночной конъюнктуры. Финансовые резервы могут формироваться предпринимательскими фирмами всех организационно-правовых форм из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей. Следует отметить, что денежные средства, направляемые в резервные фонды, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости легко могли быть превращены в наличный капитал.

1.3 Сущность и структура финансового обеспечения предприятия

Финансовое обеспечение (ресурсы) хозяйствующего субъекта представляет собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть финансового обеспечения.

Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость Общая теория финансов / Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 1995. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль. Всеобщая форма капитала

Д - Т - Д_i,

где Д- денежные средства, авансированные инвестором;

Т- товар (купленные средства производства, рабочая сила и другие элементы производства);

Д_i - денежные средства, полученные инвестором от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт (прибавочную стоимость);

(Д_i - Д) - прибавочный продукт (доход инвестора);

(Д_i - Т) - выручка от продажи продукции;

(Д -Т) - затраты инвестора на покупку товара.

В приведенной выше операции Д - Т - Д_i денежные средства (Д), вкладываемые в производственно-торговой процесс, не затрачиваются окончательно, а лишь авансируются, и после завершения кругооборота они возвращаются вкладчику (инвестору) с дополнительным доходом (Д_i). Капитал должен постоянно совершать кругооборот:

Чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонда обращения.

Основные фонды представляют собой средства труда (здания, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму Деева А.И. Финансы. М., 2002.

Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами (основной капитал). Следует отметить, что вложения денежных средств в фонды осуществляются авансом, поэтому понятие вложенных средств адекватно понятию авансированных средств.

Нематериальные активы представляют собой вложение денежных средств предприятия (его затраты в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. Таким образом, нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, «ноу-хау», программное обеспечение, авторские права, монопольные права и привилегии (включая права на изобретения, патент, лицензию на определенные виды деятельности, промышленные образцы, модели, использование художественно-конструкторских решений), организационные расходы (включая плату за государственную регистрацию предприятия, брокерское место и т.п.), торговые марки, товарные и фирменные знаки, цена фирмы. Нематериальные активы по характеру применения похожи на основные средства. Они используются длительное время, приносят прибыль и с течением времени большая часть из них теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли от их применения.

Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственно-торговом процессе, изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь произведенный продукт. Основное назначение оборотных фондов заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства Ковалева А.М. и др. Финансы фирмы. М., 2004.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают произведенную, но нереализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе и в расчетах и др. По характеру участия в производственно-торговом процессе оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот, т.е. из одних фондов переходят в другие. Поэтому они учитываются как единые оборотные средства. Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства (оборотный капитал).

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

Д - Т … П… Т₁ - Д_1,

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующем субъектом;

Т - средства производства;

П - производство;

Т₁ - готовая продукция;

Д₁ - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт.

Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Величина уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах, и является неизменно. Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в установленном порядке (например, по решению общего собрания) только после перерегистрации хозяйствующего субъекта. В качестве вкладов в уставный капитал могут быть внесены: здания, сооружения, оборудование, другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, иные имущественные права (в том числе на интеллектуальную собственность: «ноу-хау», право на пользование изобретений и т.д.), денежные средства в рублях и валюте. Стоимость вкладов оценивается в рублях совместным решением участников хозяйствующих субъектов и составляет их доли в уставном капитале.

В финансовой деятельности хозяйствующего субъекта различаются активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта - это совокупность имущественных прав, принадлежащих ему. В состав активов хозяйствующего субъекта входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства. Активы за вычетом долгов (расчеты с кредиторами, заемные средства, доходы будущих периодов) представляют чистые активы. Пассивы хозяйствующего субъекта - это совокупность его долгов и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность. К пассивам не относятся дотации, субвенции, собственные средства и другие источники Глазунов В.Н. Управление доходами фирмы. М., 2004.

Субвенция - вид денежного пособия со стороны государства из внебюджетных фондов. Субвенция в отличие от дотации предоставляется на финансирование определенного мероприятия и подлежит возврату в случае нарушения ее целевого использования.

1.4 Методы обеспечения предприятия финансовыми ресурсами

В процессе обеспечения финансовыми ресурсами предприятию необходимо реализовать один из следующих методов: самоокупаемость либо самофинансирование.

Самоокупаемость как метод финансирования означает возмещение текущих затрат за счет полученных доходов Павлова Л.Н. Финансы предприятия. М., 1998. Выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг должна обеспечивать каждому безубыточному работающему предприятию получение доходов, достаточных для покрытия текущих затрат. Но поскольку затраты являются элементом цены, то предприятие должно устанавливать цены на уровне не ниже себестоимости производства и реализации продукции, товаров, работ и услуг.

В этой связи предприятия рассчитывают точку безубыточности, при которой выручка покрывает произведенные затраты. При этом необходимо разграничивать постоянные и переменные затраты. Постоянные затраты не находятся в непосредственной зависимости от количества производимой продукции, работ, услуг. Они вызваны необходимостью финансирования расходов на содержание основных фондов, оплату коммунальных услуг, рекламу, расходов на содержание управленческого персонала, аренду помещений и оборудования и др.

Переменные затраты изменяются в зависимости от количества выпускаемой продукции, работ, услуг. Это затраты на приобретение сырья, материалов, оплату труда производственного персонала, затраты на хранение, транспортировку и др. Существует также деление затрат на прямые и косвенные. Прямые затраты непосредственно относятся на себестоимость единицы выпускаемой продукции, работ и услуг. В каждом конкретном изделии можно рассчитать сумму прямых затрат. Это прямые затраты материалов, прямые затраты труда (заработная плата производственного персонала), прямые накладные расходы (например, стоимость электроэнергии, потребляемой конкретным оборудованием, затраты, связанные с обслуживанием оборудования, торгово-сбытовые, транспортные расходы).

Косвенные затраты нельзя напрямую отнести на себестоимость конкретного изделия или товара, они относятся к совокупности товаров, работ, услуг и включаются в себестоимость единицы продукции пропорционально выбранному фактору распределения. Это важно при калькулировании себестоимости единицы продукции, работ, услуг. Косвенные затраты не зависят непосредственно от объема выпуска продукции, работ, услуг. различают Финансы / Под ред. В.М. Родионовой. М., Финансы и статистика, 2002:

· Косвенные затраты материалов (например, горюче-смазочные материалы, запасные части);

· Косвенные трудовые затраты (например, заработная плата подсобных рабочих, стоимость сверхурочных работ, оплата за простой основного производственного персонала);

· Косвенные накладные расходы (например, заработная плата управленческого персонала, аренда, реклама, страхование, транспортные расходы, научные разработки).

Прямые: затраты материалов, прямые затраты труда и прямые накладные расходы образуют производственную себестоимость единицы изделия. Полная себестоимость включает производственную себестоимость и косвенные затраты (коммерческие расходы).

Если предприятие устанавливает цену ниже себестоимости, то есть два варианта: либо оно несет убытки, либо покрывает разницу между ценой и себестоимостью за счет дотаций или субсидий. Такие дотации или субсидии выделяются, как правило, из государственного бюджета, могут создаваться специальные централизованные фонды поддержки товаропроизводителей. Централизованное плановое регулирование экономики может искусственно поддерживать самоокупаемость предприятий через выделение бюджетных ассигнований, установление цен, торговых надбавок и наценок, внутриотраслевое перераспределение денежных средств. В условиях рыночной экономики возможности поддержки производителей через бюджет ограничены. Поддержка оказывается в основном сельхозпроизводителям, предприятиям, производящим социально значимую, экспертоориентированную продукцию или относящимся к естественным монополиям.

Возмещение расходов за счет получаемых доходов в условиях рыночной экономики возможно лишь в том случае, когда есть спрос на продукцию, производимую конкретным предприятием, а цены устанавливаются на основе соотношения спроса и предложения. Интересы потребителя приобретают решающее значение для производителя, который ориентируется только на рынок. Самоокупаемость должны обеспечивать все структурные подразделения, филиалы, производственные единицы. Если этого не происходит, то превышение затрат над прибылью может компенсироваться из централизованного фонда финансовых ресурсов, создаваемого из общей прибыли коммерческой организации.

Самофинансирование. В состав окупаемых затрат могут включаться и денежные накопления. Попытка восстановления этого положения была предпринята в конце 1970-х годов, когда провозглашался курс на полный хозрасчет и самофинансирование. В то время под самофинансированием понималось: прекращение финансирования из государственного бюджета основных видов вложений, затрат и расходов, ликвидация планово-убыточных предприятий, гарантированные взносы в бюджет отчислений от доходов исходя из долговременных экономических нормативов, покрытие собственными доходами основных видов затрат на расширенное воспроизводство. Однако самофинансирование, базирующееся на общегосударственной собственности на средства производства, осуществлялось посредством централизованного государственного воздействия и регулирования социалистического расширенного воспроизводства. При таком самофинансировании объем ресурсов, оставляемых в распоряжении предприятий, определялся прежде всего централизованно устанавливаемыми плановыми заданиями.

Полный хозрасчет и самофинансирование, внедрявшиеся в практику работы социалистических предприятий, не дали ожидаемого эффекта. Это не субъективный результат деятельности отдельных политиков или хозяйственных руководителей, хотя в каждом конкретном случае их влияние на развитие экономики и отдельно взятого предприятия огромно, а объективный фактор отчуждения в отношениях собственности и управления. Причем и отношения собственности, и отношения управления имеют важнейшее значение для реализации принципа самофинансирования.

Содержание самофинансирования в условиях формирования рыночной экономики всецело определяется внутренними финансовыми возможностями предприятия.

Самофинансирование - это финансовая стратегия управления фондами денежных средств предприятий в целях накопления капитала, достаточного для финансирования расширенного воспроизводства Павлова Л.Н. Финансы предприятия. М., 1998. Самофинансирование обеспечивается высокой нормой накопления капитала и доходности.

Финансовые ресурсы образуются за счет целого ряда источников. По форме права собственности различаются две группы источников: собственные денежные средства и чужие. Источниками финансовых ресурсов являются: прибыль; амортизационные отчисления; средства, полученные от продажи ценных бумаг; паевые и иные взносы юридических и физических лиц; кредит и займы; средства от реализации залогового свидетельства, страхового полиса и другие поступления денежных средств (пожертвования, благотворительные взносы и т.д.). Состав источников финансовых ресурсов и направления их использования приведены в Приложении 1.

Система прибылей и доходов состоит из прибыли от реализации продукции, прибыли от прочей реализации, доходов по внереализационным операциям (за вычетом доходов по этим операциям), балансовой (валовой) прибыли, чистой прибыли. Кроме того, прибыль делится на облагаемую налогом и не облагаемую налогом. Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) предоставляет собой разницу между выручкой от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных тарифов (для экспортной выручки) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

Себестоимость продукции (работ, услуг) - стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. Затраты, входящие в себестоимость по экономическому содержанию можно сгруппировать по следующим элементам:

· Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);

· Затраты на оплату труда;

· Отчисления на социальные нужды;

· Прочие затраты.

Прибыль от прочей продукции - это прибыль, полученная от реализации основных фондов и другого имущества хозяйствующего субъекта, отходов, нематериальных активов и т.п. Прибыль от прочей реализации определяется как разница между выручкой от реализации и затратами на эту реализацию.

Доходы от внереализационных операций включают Финансы / Под ред. В.М. Родионовой. М., Финансы и статистика, 2002:

· Доходы, полученные от долевого участия в деятельности других хозяйствующих субъектов, дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим хозяйствующему субъекту; поступления от сдачи имущества в аренду;

· Доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции;

· Присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки, другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также доходы от возмещения причиненных убытков;

· Положительные курсовые разницы по валютным счетам, а также операциям в иностранных валютах;

· Другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции.

К расходам на внереализационные операции относятся:

· Затраты по аннулированным производственным заказам, а также затраты на производство, не давшее продукции;

· Расходы на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов (кроме затрат, возмещаемых за счет других источников);

· Потери от уценки производственных запасов и готовой продукции;

· Убытки по операциям с тарой;

· Убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек, и других долгов, нереальных для взыскания;

· Некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;

· Убытки от хищений, виновники которых по решению суда не установлены;

· Отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, а также операциям в иностранной валюте и некоторые другие расходы.

Балансовая прибыль представляет собой сумму прибылей от реализации продукции, от прочей реализации и доходов по внереализационным операциям за вычетом расходов по ним Глазунов В.Н. Управление доходами фирмы. М., 2004. Хозяйствующие субъекты, в том числе получившие убыток, имеющие превышение фактических расходов на оплату труда работников, занятых в основной деятельности в составе себестоимости продукции (работ, услуг) по сравнению и их нормируемой величиной, уплачивают в бюджет налог с суммы превышения этих расходов. Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления использования прибыли, если иное не предусмотрено уставом. Особенности распределения прибыли разных хозяйствующих субъектов показаны на следующих схемах.

Резервный фонд создается хозяйствующими субъектами на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Образование резервного фонда является обязательным для акционерного общества, кооператива, предприятия с иностранными инвестициями.

Фонд накопления представляет собой источник средств хозяйствующего субъекта, аккумулирующий прибыль и другие источники для создания нового имущества, приобретения основных фондов, оборотных средств и т.п. Фонд накопления показывает рост имущественного состояния хозяйствующего субъекта, увеличение собственных его средств. Вместе с тем операции по приобретению и созданию нового имущества хозяйствующего субъекта не затрагивают фонд накопления.

Фонд потребления является источником средств хозяйствующего субъекта, зарезервированный для осуществления мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений) и материальному поощрению коллектива.

Амортизационные отчисления являются устойчивым источником финансовых ресурсов. Амортизационные отчисления производятся только до полного переноса балансовой стоимости фондов на себестоимость продукции (работ, услуг) и издержки обращения. Амортизационные отчисления могут начисляться равномерным или ускоренным методами. В Российской Федерации применяется главным образом равномерный метод начисления амортизации Глазунов В.Н. Управление доходами фирмы. М., 2004. Амортизация основных средств начисляется по всем группам основных средств, включая и незавершенное строительство (за исключением земельных участков, продуктивного скота, библиотечного фонда и т.д.). При равномерном методе амортизация начисляется по единым нормам амортизации, установленным в процентах к первоначальной стоимости основных средств. Нормы амортизации могут корректироваться в зависимости от отклонений от нормативных условий использования основных средств. Величина этих коэффициентов приведена в сборниках норм амортизации. По подвижному составу автомобильного транспорта (легковые и грузовые автомобили, автобусы) нормы амортизации определяются в процентах к первоначальной стоимости на тысячу километров пробега. Расчет сумм амортизации основных средств производится по формуле Стоянова Б.С. Финансовый менеджмент. М., 1998:

А =

где А - сумма амортизационных отчислений, руб.;

С - балансовая (первоначальная) стоимость одного основного средства или среднегодовая стоимость по группе основных средств, руб.;

Н - норма амортизации, %;

К₁, К₂…, К_n -поправочные коэффициенты.

Расчет суммы амортизации по автомобильному транспорту осуществляется по формуле:

А =

где А - сумма амортизационных отчислений, руб.;

С - балансовая стоимость автомобиля, руб.;

Н - норма амортизации, %;

П - пробег автомобиля, км.

Малые предприятия в первый год эксплуатации имеют право списания (т.е. отнесение на себестоимость продукции с соответствующим снижением налогооблагаемой базы) в виде амортизационных отчислений до 50% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше трех лет. Малым предприятиям разрешено также производить ускоренную амортизацию активной части производственных фондов. При ускоренной амортизации норма амортизации увеличивается в два раза Лапуста М.Г., Старостин Ю.П. Малое предпринимательство. М.: ИНФРА -М, 2002.

Пример. Малое предприятие приобрело холодильное оборудование стоимостью 200 тыс. руб. Норма амортизации - 10%. Предприятие вправе списать на себестоимость продукции в первый год его эксплуатации 50% его стоимости 100 тыс.руб.

и в связи с правом на ускоренную амортизацию на издержки производства направить 40 тыс. руб.

Таким образом, расчетная прибыль, а значит, прибыль, облагаемая налогом, уменьшается в первый год на сумму 140 тыс.руб. (100+40), т.е. предприятие при ставке налога на прибыль 32% получает экономию денежных средств в сумме 44,8 тыс.руб.

Износ нематериальных активов начисляется ежемесячно по нормам амортизации к первоначальной стоимости нематериальных активов

где И -износ нематериальных активов, руб.;

С - первоначальная стоимость нематериальных активов, руб.;

Н - норма амортизации, %.

Норма амортизации нематериальных активов определяются исходя из срока их полезного использования, но не более срока деятельности хозяйствующего субъекта

где Н - норма амортизации, %.

t - срок службы нематериальных активов, лет.

Пример. Предприятие купило брокерское место за 200 тыс. руб. сроком на 5 лет. Тогда норма амортизации составит 20% . Годовая сумма износа нематериальных активов 40 тыс.руб.

По нематериальным активам, для которых невозможно определить срок полезного использования, нормы износа устанавливаются в расчете на десять лет, но не более срока деятельности хозяйствующего субъекта.

...